1 - Pr-balano Segundo Hilrio Franco, "a demonstrao esttica do patrimnio em determinado momento chamada Balano Patrimonial, e tem por

r finalidade demonstrar, de forma sinttica, todos os componentes patrimoniais". A palavra balano tem, vulgarmente, o significado de equilbrio. Em Contabilidade, o balano representa tambm equilbrio, igualdade entre somas de significaes opostas, uma representando componentes positivos ou ativos e outra componentes negativos ou passivos do patrimnio.

A elaborao do Balano Patrimonial deve ser precedida de vrios procedimentos, denominados prbalano. A rotina de medidas na fase pr-Balano a seguinte: 1. Levantamento do Balancete de Verificao Na data do Balano Patrimonial levanta-se, utilizando os saldos do Livro Razo e antes de se efetuarem os ajustes de encerramento do exerccio, o Primeiro Balancete Final de Verificao, que representa a primeira etapa da fase pr-Balano. Observe-se que o Mdulo anterior ensina a levantar um Balancete de Verificao. Vale lembrar que o Balancete de Verificao uma relao de saldos devedores e credores que permite confirmar se o total de saldos devedores equivale ao total de saldos credores. Quando h divergncias sabese que houve erro nos lanamentos contbeis. 2. Ajustes O Balano representa a situao patrimonial de uma entidade, em determinado momento. S que, no decurso das atividades da empresa, aparecem diferenas entre os valores contbeis e a existncia fsica dos elementos Ativos e Passivos. Por isso, na data do Balano, deve ser procedido um levantamento minucioso em cada conta patrimonial para se certificar da veracidade do saldo, bem como para ajustar esses valores quando necessrio.

Vejamos algumas contas contbeis e os procedimentos para verificar a necessidade de ajustes:

Caixa - o saldo do Razo igual ao saldo apresentado pelo livro Caixa? E esse saldo confere com o dinheiro existente na empresa? Bancos conta movimento - os saldos dos registros contbeis da empresa sobre as contas bancrias conferem com os saldos dos extratos apresentados pelos Bancos? Caso contrrio, deve ser providenciada a conciliao desses saldos. Duplicatas a receber - o saldo apresentado no Balancete de Verificao representa realmente o total a receber ou existe alguma duplicata recebida que no foi baixada? J foram efetuados os lanamentos das duplicatas consideradas incobrveis? Duplicatas descontadas - as relaes de duplicatas descontadas encaminhadas pelos bancos esto conferindo com a da contabilidade? Mveis e utenslios - todos os Mveis e Utenslios registrados na contabilidade ainda esto em uso? Ou existe algum que j quebrou ou foi vendido e no foi baixado? O procedimento de dar baixa nos bens considerados sucatas j foi efetuado? Efetua-se pelo confronto dos saldos das contas bancrias, contidos nos extratos que os bancos remetem regularmente, com os saldos contbeis registrados na empresa em cada subconta da conta Bancos Conta Movimento. A conciliao pode indicar erro de lanamento de depsito, juros cobrados e no contabilizados, cheques ainda no apresentados e depsitos em cheques ainda no creditados. Consiste em lanar um valor em determinada conta, com a finalidade de diminuir ou aumentar o saldo dessa conta. Dar baixa na conta Mveis e Utenslios, por exemplo, significa efetuar lanamento de sada de bem vendido ou considerado sucata. Alguns procedimentos so comuns a diversas contas. o caso do Inventrio, por exemplo. Na fase prBalano, elabora-se o inventrio dos materiais, das mercadorias, dos imveis, dos mveis e utenslios, das mquinas, das duplicatas a receber e a pagar, dos devedores e credores em contas-correntes, enfim dos elementos patrimoniais suscetveis de serem inventariados. Elaborados os inventrios, confrontam-se seus totais com os saldos das respectivas contas e os registros especficos de cada bem. Se houver divergncias, faz-se uma verificao e, uma vez determinada a causa da variao, procede-se ao ajustamento. A legislao fiscal exige que seja realizado o inventrio dos Estoques existentes na empresa no dia do Balano, a ser lanado no livro Registro de Inventrio. Despesas Antecipadas - Certas despesas so pagas por um perodo que corresponde a mais de um Exerccio Financeiro. Por ocasio do Balano, ter que ser determinado quanto pertence ao exerccio que est sendo encerrado e quanto pertence ao exerccio seguinte.

O exemplo mais usual desse tipo de operao o caso dos seguros. De modo geral, os seguros pagos correspondem a um perodo de 12 meses, mas, freqentemente, a vigncia do seguro extrapola a data do encerramento do exerccio em que foi pago. Um seguro iniciado em 1 de junho de 2008 ter vigncia at 31

de maio de 2009. Assim, a despesa relativa aos 7 meses de 2008 devem ser apropriadas como despesas neste exerccio, mas a despesa dos 5 meses de 2009 devem ser apropriadas em 2009. Vejamos a contabilizao no Livro Dirio: o levantamento de elementos do patrimnio de uma entidade a demonstrao analtica e especfica de determinado componente patrimonial. Por exemplo: o inventrio de mercadorias a relao de todos os itens que compem o estoque de mercadorias de uma empresa, especificando suas quantidades, naturezas e preos unitrios, para demonstrar, ao final, o montante das mercadorias em estoque.
NA DATA DO PAGAMENTO DO SEGURO: 01/06/2008 Despesas Antecipadas -Seguros a Caixa Pago aplice de seguro n 389, relativa ao perodo de 01/06/08 a 31/05/09 R$ 1.200,00 NA DATA DO BALANO: 31/12/2008 Despesas com Seguros a Despesas Antecipadas - Seguros Valor referente a 7/12 do seguro pago em 01/06/08.

R$ 700,00

Observe, portanto, que o saldo da conta Despesas Antecipadas ser de R$ 500,00, relativo ao valor a ser apropriado como despesas de seguro em 2009. Vale destacar que a conta Despesas Antecipadas deve ser classificada no Ativo Circulante. Depreciao Acumulada - uma conta que registra a perda do valor do bem registrado no Imobilizado, em decorrncia do desgaste pelo uso, ao da natureza ou obsolescncia normal.

Os bens materiais, constantes do Ativo Imobilizado (Mveis e Utenslios, Instalaes, Veculos, Mquinas e Equipamentos etc.), com o uso e com o passar do tempo vo se desgastando. A contabilizao da perda de valor desses bens corresponde a uma despesa chamada depreciao e ter como contrapartida contas de registro da Depreciao Acumulada, que funcionaro como contas retificadoras do ativo. Assim sendo, na fase pr-Balano so realizados os clculos da depreciao dos vrios bens e contabilizados a dbito de Despesa com Depreciao e a crdito de Depreciao Acumulada. Existem vrios mtodos para calcular a depreciao. No Brasil, o mais usado o Mtodo Linear, que consiste em depreciar o bem em quotas anuais, constantes, pelo tempo de vida til estimada para o mesmo.

Como regra geral, a taxa de depreciao ser fixada em funo do prazo durante o qual se possa esperar a utilizao econmica do bem, pela entidade, na produo de seus rendimentos (RIR/80, artigo 202). Por esse mtodo pode-se calcular a depreciao mensal, trimestral ou anual, com ou sem valor residual. Valor residual: um valor estimado que no ser depreciado e corresponder ao preo de venda do bem como sucata, quando estiver imprestvel ou obsoleto. Tome-se, como exemplo, uma mquina que custou R$ 100.000,00. O seu tempo de vida til, estimado em dez anos, indica uma quota anual de depreciao de 10% do valor de custo. A depreciao ser calculada em quotas anuais de R$ 10.000,00. Vejamos a contabilizao da referida depreciao, por ocasio do Balano:

Despesa com Depreciao a Depreciao Acumulada Depreciao relativa ao ano de 2008, sobre a conta Mquinas e Equipamentos, calculada pela taxa de 10% a.a.

R$ 10.000,00

Provises Retificadoras do Ativo e Provises Passivas as provises retificadoras do ativo aparecem no ativo de forma subtrativa, reduzindo o valor contbil do bem ou direito sob o qual se provisionaram custos ou despesas. Essas provises so criadas devido s expectativas de perdas em relao aos bens e valores a receber. Vejamos as provises mais comuns: proviso para crditos de liquidao duvidosa; proviso para ajuste do custo de bens do ativo ao valor de mercado; proviso para perdas provveis na realizao de investimentos; Provises passivas - so classificadas no passivo exigvel indicando obrigaes: proviso para pagamento de remunerao correspondente a frias de seus empregados; proviso para aes judiciais (para garantir o pagamento de aes no caso de desfecho desfavorvel); A Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa a mais utilizada porque as empresas que vendem a prazo assumem o risco de deixar de receber alguns crditos (Duplicatas a Receber, Contas a Receber etc.) em virtude da insolvncia de seus clientes. Por esse motivo, por ocasio do levantamento do Balano feita uma Proviso, levando em conta possveis perdas pelo no-recebimento de crditos.

Os prejuzos provenientes de crditos considerados incobrveis (depois de tomadas todas as medidas legais para receb-los) sero debitados na conta de Proviso que, por esse motivo, no final do Exerccio poder estar sem saldo, se foi totalmente utilizada ou apresentar algum saldo, decorrente de sua utilizao parcial ou, at mesmo, de sua no-utilizao. Se houver saldo na conta de Proviso ele ser revertido para o

Resultado do Exerccio ou acrescido de valor, caso a proviso para o novo exerccio exceda ao saldo existente, no dia do Balano. Vejamos um exemplo de Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa (PCLD), tambm chamada de Proviso para Devedores Duvidosos (PDD): Exemplo: Em 31-12-x1, determinada empresa apresentou um saldo de Duplicatas a Receber no valor de R$ 2.000.000,00. Nessa data, foi feita a primeira Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa, considerando que a mdia das perdas dos trs ltimos anos foi 3%.
Despesa de Proviso a Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Proviso constituda de 3 % sobre Duplicatas a Receber para atender s perdas provveis, naquela conta R$ 60.000,00

Em 02-4-x2, uma duplicata no valor de R$ 10.000,00 foi considerada incobrvel e usada a conta de proviso:
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa a Duplicatas a Receber Valor referente a n/Duplicata n 151, considerada incobrvel R$ 10.000,00

No restante do exerccio de x2, a conta Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa no mais foi utilizada, restando, no final do exerccio, um saldo de R$ 50.000,00 (R$ 60.000,00 da proviso menos R$ 10.000,00 utilizados). Em 31-12-x2, o saldo de Duplicatas a Receber era de R$ 3.000.000,00. Como 3 % desse valor R$ 90.000,00 e a conta de Proviso j tem um saldo de R$50.000,00, basta complementar-se o valor da Proviso, ou seja:
Despesas de Proviso a Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Complemento da conta de Proviso correspondente a 3,0 % s/Duplicatas a Receber R$ 40.000,00

3. Levantamento do Balancete de Verificao aps os ajustes O segundo Balancete de Verificao tem por objetivo certificar de que os ajustes no foram contabilizados incorretamente, pois uma nova relao de contas devedoras e credoras permitir confirmar que a soma dos saldos devedores equivale soma dos saldos credores.

4. Apurao do Resultado A determinao do resultado do perodo sempre iniciada pela apurao do Lucro Bruto, conforme visto no mdulo sobre Demonstrao de Resultado do Exerccio.

Vale lembrar que o Lucro Bruto refere-se diferena entre a Receita Lquida de Vendas e o valor de custo das mercadorias. Em outras palavras, representa a diferena entre o valor de venda e o valor de compra (ou produo). Assim, temos: Lucro Bruto = Vendas Lquidas - CMV

O Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) pode ser contabilizado a cada venda (debitando CMV e creditando Estoque). Assim, no final do exerccio contbil o saldo da conta CMV corresponder ao custo de todas as mercadorias vendidas durante o ano. Quando a empresa no mantm controle dos estoques, que permita a contabilizao do CMV a cada venda, ela poder apurar o CMV no final do perodo contbil pela diferena entre o estoque existente e o valor contbil do estoque. Custo das Mercadorias Vendidas = Estoque Inicial + Compras - Estoque Final Observe, portanto, que o estoque existente no incio do perodo acrescido pela contabilizao das compras, mas no reduzido pelas sadas. O valor real do estoque deve ser obtido por meio do levantamento do inventrio, no qual verifica-se a quantidade de cada item em estoque e a determinao do seu valor pela ltima aquisio. Esse valor contbil do estoque acrescido das compras ser ajustado ao valor real inventariado, obtendo-se o CMV que a diferena. Vejamos um exemplo: Determinada empresa, em 31-12-x1, apresentou os seguintes saldos de contas:
CONTA Mercadorias (Estoque Inicial) Compras Vendas Mercadorias (Estoque Final) SALDOS EM R$ 200.000,00 300.000,00 600.000,00 100.000,00

Aplicando-se a frmula para a apurao do Lucro Bruto (LB):

CMV = EI + C - EF CMV = 200.000,00 + 300.000,00 - 100.000,00 CMV = 400.000,00 LB = VL - CMV LB = 600.000,00 - 400.000,00 LB = 200.000,00

O Lucro Bruto dessa empresa ser de R$ 200.000,00, ou seja, o total de Vendas (R$ 600.000,00) menos o CMV (R$ 400.000,00). No final do Exerccio, transfere-se as contas CMV e Vendas para a conta Resultados do Exerccio:
Resultado do Exerccio a CMV Vendas a Resultado do Exerccio R$ 400.000,00 R$ 600.000,00

Em 05-9-x4, uma duplicata no valor de R$ 15.000,00 foi considerada incobrvel:

Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa a Duplicatas a Receber Duplicata n 111, considerada incobrvel

R$ 15.000,00

O Lucro Bruto ficar automaticamente na conta Resultado do Exerccio, proveniente da diferena entre o dbito dessa conta (R$ 400.000,00) e o crdito (R$ 600.000,00), ou seja, R$ 200.000,00. A conta Mercadorias ir para o Balano representando o estoque existente, naquela data (R$ 100.000,00). Aps o Lucro Bruto, os demais saldos de receitas e despesas tambm so transferidos para a com de Apurao do Resultado do Exerccio, conforme vimos no mdulo anterior. 5. Elaborao do Balano Patrimonial Aps a contabilizao dos ajustes e apurao do resultado do exerccio, a empresa dever elaborar o Balano Patrimonial. No Brasil, o Balano Patrimonial deve seguir as orientaes estabelecidas na Lei n 6.404/76, em seus artigos 175 a 205. Segundo o art. 178 dessa Lei, as contas sero classificadas no Balano Patrimonial dentro dos seguintes grupos:
ATIVO PASSIVO

CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido

CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reservas de Lucros Lucros (ou Prejuzos) Acumulados

Exemplo de um Balano Patrimonial: BALANO PATRIMONIAL Companhia Nomia Vital e Silva S.A. 31-12-20x1 (Em milhares de reais)

ATIVO Circulante DISPONVEL Caixa Bancos c/Movimento CRDITOS Duplicatas a Receber Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa ESTOQUES Mercadorias DESPESAS ANTECIPADAS Seguros a Vencer 70 3.215 275 1.700 1975 1.000 (30) 970

200

Permanente IMOBILIZADO Mveis e Utenslios Depreciao Acumulada

1.250 (375) 875 4.090 PASSIVO

Total do Ativo Circulante Duplicatas a Pagar Salrios a Pagar Proviso para Imposto de Renda Scio c/Lucro Patrimnio Lquido Capital Reservas de Capital Reservas de Lucro

490 100 250 375 1.215

Total do Passivo + PL

1.000 1.500 375 2.875 4.090

Na prtica, para levantamento do Balano, ocorre uma separao das Contas Patrimoniais e de Resultado, constantes do Balancete ajustado. Como j foi dito, apenas as contas representativas de bens, direitos, obrigaes e patrimnio lquido constam do Balano Patrimonial. As Contas de Resultado (receitas e despesas) so reduzidas a um nico valor, atravs do demonstrativo de resultados, passando a integrar o Balano Patrimonial na forma de lucro ou prejuzo. Resumo A demonstrao esttica do patrimnio, em determinado momento, chamada Balano Patrimonial, e tem por finalidade demonstrar, de forma sinttica, todos os componentes patrimoniais. As empresas so obrigadas a elaborar o balano pelo menos uma vez em cada doze meses, ao trmino do exerccio financeiro.

Na data do Balano Patrimonial levanta-se, por meio dos saldos do Livro Razo e antes de se efetuarem os ajustes de encerramento do exerccio, o Primeiro Balancete Final de Verificao, que representa a primeira etapa da fase pr-Balano. Nele deve ser procedido um levantamento minucioso em cada conta patrimonial para se certificar da veracidade do saldo dela, bem como para que esses valores sejam ajustados e as contas possam apresentar o valor exato dos elementos que representam. As Contas de Resultado (despesas e receitas) so responsveis pelo resultado do Exerccio Financeiro que est sendo encerrado, da a importncia de que determinados ajustes sejam feitos nessas contas, para que o resultado do exerccio represente a realidade. As empresas que vendem a prazo assumem o risco de deixar de receber alguns crditos (Duplicatas a Receber, Contas a Receber etc.) em virtude da insolvncia de seus clientes. Por esse motivo, por ocasio do levantamento do Balano feita uma Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa, levando em conta possveis perdas pelo no-recebimento de crditos. A apurao do Resultado do Exerccio corresponde a transferir todas as contas de despesas e receitas para a conta Resultado do Exerccio. A etapa seguinte a distribuio do mesmo, que feita de acordo com a convenincia da diretoria da empresa ou as disposies legais, constantes em seu estatuto ou contrato social. O saldo final da Conta Apurao do Resultado do Exerccio transferido para a conta Reservas de Lucros, classificada no Patrimnio Lquido. Realizados todos os ajustes, levanta-se novamente o Balancete Final, como recurso para conferir os procedimentos de encerramento. A partir do Balancete ajustado, elabora-se o Balano Patrimonial, de acordo com as determinaes da Lei n 6.404/76. Na prtica, para levantamento do Balano, ocorre uma separao das Contas Patrimoniais e de Resultado, constantes do Balancete. Apenas as contas representativas de bens, direitos, obrigaes e patrimnio lquido constam do Balano Patrimonial. As Contas de Resultado (receitas e despesas) so reduzidas a um nico valor, atravs do demonstrativo de resultados, passando a integrar o Balano Patrimonial na forma de lucro ou prejuzo. 1 - Regimes Contbeis A Lei n 6.404/76 tornou obrigatria a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA), que objetiva evidenciar todas as mutaes ocorridas na conta Lucros ou Prejuzos Acumulados ao longo de um perodo de apurao contbil, partindo de seu saldo no incio do exerccio social e concluindo com a posio da conta por ocasio do Balano de Encerramento do Exerccio.

A elaborao da DLPA deve respeitar os limites do Exerccio Financeiro. Por isso, os ajustes de exerccios anteriores efetuados sobre elementos patrimoniais no devem afetar o resultado do exerccio atual.

Para registrar despesas e receitas, existem dois mtodos: Regime de Caixa e Regime de Competncia. A utilizao de um ou outro Regime afeta o resultado do Exerccio Financeiro porque no Regime de Caixa determinadas despesas e receitas de um exerccio podero ser lanadas apenas em outro Exerccio, quando forem efetivamente pagas ou recebidas. No Regime de Competncia as despesas e a receitas so registradas mensalmente, mesmo que no tenham sido pagas ou recebidas, apropriando-se cada despesa e receita a seu respectivo ms. Exemplificando com o aluguel do ms de julho, pago em 5 de agosto, tem-se os seguintes lanamentos: Lanamento 1
31/7 Aluguis a Aluguis a Pagar Valor referente apropriao do aluguel de julho

R$ 1.000,00

Lanamento 2
05/8 Aluguis a Pagar a Caixa Pago aluguel referente a julho

R$ 1.000,00

Segundo determinaes da Lei n 6.404/76, artigo 187, o resultado dever ser apurado segundo o Regime de Competncia, isto , as receitas e os rendimentos ganhos no perodo devero ser computados no resultado, independentemente de sua realizao em moeda. Sero tambm computados nos custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos. de fundamental importncia, quanto ao Regime de Competncia, o Princpio da Competncia dos Exerccios. Ele estabelece que as receitas e as despesas devem ser atribudas aos exerccios segundo a real incorrncia dos mesmos, isto , de acordo com a data do fato gerador e no ao serem recebidos ou pagos.

No Regime de Caixa o registro contbil do pagamento ou recebimento ocorre no momento de sua efetivao, no importando a que ms se refere o fato. Tomando-se o mesmo exemplo: 05/8 Aluguis a Caixa Pago aluguel referente a julho

R$ 1.000,00

2 - Modelo de DLPA A Lei n 6.404/76 define o contedo da Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados, no artigo 186, estabelecendo que ela discriminar: "I - o saldo do incio do perodo, os ajustes de exerccios anteriores e a correo monetria do saldo inicial; II - as reverses de reservas e o lucro lquido do exerccio; III - as transferncias para reservas, os dividendos, a parcela dos lucros incorporados ao capital e o saldo ao final do perodo". A definio legal do contedo da Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados condiciona a sua elaborao. Veja um modelo para essa Demonstrao em conformidade com o que prescreve a Lei n 6.404/76: DEMONSTRAO DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
SALDO NO INCIO DO EXERCCIO (+/-) AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES Efeitos da mudana de critrios contbeis Retificao de erros de exerccios anteriores ( = ) SALDO AJUSTADO (+/-) LUCRO (OU PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO APS A IMPOSTO DE RENDA ( + ) REVERSES E TRANSFERNCIAS DE RESERVAS De Lucros a Realizar De Lucros para Expanso Reservas Especiais para Pagamento de Dividendos Reservas de Reavaliao Reservas de Capital Reserva para Contingncias ORDINRIA(AGO) PROVISO PARA O

( = ) SALDO DISPOSIO DA ASSEMBLIA GERAL

( - ) PROPOSTA DA ADMINISTRAO PARA A DESTINAO DOS LUCROS a) TRANSFERNCIAS PARA RESERVAS Reserva Legal Reservas Estatutrias Reservas para Contingncias Reservas para Plano de Investimentos Reservas de Lucros a Realizar Reserva Especial para Pagamento de Dividendos

b) DIVIDENDOS A DISTRIBUIR Dividendo por Ao do Capital Social

c) PARCELA DOS LUCROS INCORPORADOS AO CAPITAL ( = ) SALDO NO ENCERRAMENTO DO EXERCCIO

O artigo 186, pargrafo 1 da Lei n 6.404/76, dispe: "como ajustes de exerccios anteriores sero considerados apenas os decorrentes de efeitos de mudana de critrio contbil, ou da retificao de erro imputvel a determinado exerccio anterior, e que no possam ser atribudos a fatos subseqentes". Portanto: SALDO NO INCIO DO EXERCCIO (+/-) AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES Efeitos da mudana de critrios contbeis Retificao de erros de exerccios anteriores ( = ) SALDO AJUSTADO O artigo 177 da Lei n 6.404/76 e seu pargrafo 1 prescrevem que a escriturao das empresas deve observar mtodos ou critrios uniformes no tempo e registrar as mutaes patrimoniais segundo o Regime de Competncia, sendo que, quando houver modificao relevante nos mtodos ou critrios contbeis, tais alteraes devem ser apresentadas nas demonstraes financeiras e seus efeitos devem ser indicados por meio de notas explicativas.

Veja exemplos de mudanas de critrios contbeis: a) alterao no regime de apurao de resultados de Competncia para Caixa; b) mudana no critrio de avaliao de estoques para Mdia Ponderada Mvel, quando antes era adotado o Critrio PEPS; c) mudana no mtodo de avaliao de investimentos em participaes societrias de Custo para Equivalncia Patrimonial.

( ( ( ( ( (

Lucro Real antes da retificao do erro + ) Participaes de administradores nos lucros = ) Lucros Real retificado x ) Alquota do Imposto de Renda = ) Proviso para Imposto de Renda retificada - ) Proviso para Imposto de Renda anterior = ) Ajuste a ser feito a dbito de Lucros Acumulados e a Crdito da Proviso para o Imposto de Renda

R$ 1.000.000,00 R$ 50.000,00 R$ 1.050.000,00 25% R$ 262.500,00 R$ 250.000,00 R$ 12.500,00

Lucros Acumulados a Proviso para o Imposto de Renda

R$ 12.500,00

Os erros referentes a exerccios anteriores devem ser lanados diretamente conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados para no distorcer o lucro a ser apurado no exerccio em curso. Deve-se destacar que somente se caracteriza como erro uma situao que no possa ser atribuda a fato posterior.

Exemplo: O contador da Comercial Rezende Ltda., ao apurar o lucro real, esqueceu-se de acrescentar ao lucro lquido do exerccio o montante de R$ 50.000,00, relativo as participaes de administradores nos lucros, que no dedutvel do Imposto de Renda. A contabilidade apresentou, portanto, os seguintes valores: a) Lucro Real antes da retificao do erro R$ 1.000.000,00 b) Lucro Lquido do Exerccio R$ 750.000,00 c) Proviso para o Imposto de Renda R$ 250.000,00 Acrscimo do valor das participaes ao Lucro Real: Lanamento no Dirio
Lucro Real antes da retificao do erro + ) Participaes de administradores nos lucros = ) Lucros Real retificado x ) Alquota do Imposto de Renda = ) Proviso para Imposto de Renda retificada - ) Proviso para Imposto de Renda anterior = ) Ajuste a ser feito a dbito de Lucros Acumulados e a Crdito da Proviso para o Imposto de Renda R$ 1.000.000,00 R$ 50.000,00 R$ 1.050.000,00 25% R$ 262.500,00 R$ 250.000,00 R$ 12.500,00

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O ajuste resultante de retificao de erros de exerccios anteriores deve ser objeto de nota explicativa Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados. Entretanto, preciso ter cuidado para no considerar como "ajuste" diferenas que no sejam provenientes de erros contbeis, mas de fatos posteriores data de seu registro. Exemplificando: Ao encerrar o exerccio social de 20x1, a Empresa Jaragu Ltda. constituiu uma Proviso para o Imposto de Renda de R$ 200.000,00, cujo clculo foi baseado na legislao em vigor. Aps o encerramento do exerccio e antes da data de entrega da declarao do Imposto de Renda, entra em vigor uma nova legislao que possibilita empresa reduzir seu Imposto para R$ 160.000,00. Neste exemplo, a diferena (R$ 40.000,00) no deve ser revertida a Lucros Acumulados, uma vez que no se trata de erro, mas de um acontecimento posterior, devendo ser reconhecida a crdito do resultado do exerccio de 20x2 e a dbito da conta de Proviso constante do passivo exigvel da Empresa, a saber: Proviso para o Imposto de Renda a Resultado do Exerccio de 20x2 p/ reviso do saldo da Proviso para o Imposto de Renda em decorrncia de modificao de legislao R$ 40.000,00

O item Lucro (ou prejuzo) lquido do exerccio aps a proviso para o imposto de renda visa demonstrar o valor do resultado do exerccio que, aps apurado deve ser transferido para a conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados. Nas reverses e transferncias de reservas, a constituio da Proviso decorre da incorporao de valor ao custo do exerccio, enquanto a da Reserva decorre de destinao dada a uma parcela do Lucro Lquido.
( + )REVERSES E TRANSFERNCIAS DE RESERVAS De Lucros a Realizar De Lucros para Expanso Reservas Especiais para Pagamento de Dividendos Reservas de Reavaliao Reservas de Capital Reserva para Contingncias ( = ) SALDO DISPOSIO DA ASSEMBLIA GERAL ORDINRIA(AGO)

Podem ser realizados os seguintes tipos de reverses ou transferncias de Reservas: a) de lucros a realizar - Em proporo parcela destes lucros, cuja realizao em moeda tenha ocorrido no exerccio; b) de lucros para expanso - Quando o projeto que deu origem reserva tenha sido concludo e ainda exista saldo remanescente na conta, ou quando o plano para novos investimentos tenha sido abandonado a meio caminho; c) reserva especial para pagamento de dividendos - prevista no artigo 202, pargrafo 4 e 5 da Lei n 6.404/76; d) reservas de reavaliao - Embora no tenham origem na conta Lucros Acumulados, podem ter seu saldo transferido para esta em virtude de realizao; e) reservas de capital - Podem ser transferidas para absorver prejuzos, quando as reservas de lucros j tiverem sido integralmente utilizadas para tal fim, nos termos da Lei das S.A.; f) reserva para contingncias - No exerccio em que efetivamente ocorrer a perda ou deixar de subsistir o motivo que justificou sua constituio. A reverso da Reserva para Contingncias se faz mesmo no caso de ocorrncia de perda em montante igual ou superior ao saldo da Reserva, isso porque, quando a perda se efetiva, ela levada diretamente ao resultado do exerccio e, em conseqncia, a Reserva correspondente revertida a Lucros Acumulados. No exerccio em que constituda a Reserva para Contingncias, faz-se: Lucros Acumulados a Reserva para Contingncias No exerccio em que ocorre a perda, registra-se: Perdas... (conta de despesa) a Conta de Ativo ou Passivo

Concomitantemente, reverte-se a Reserva: Reservas para Contingncias a Lucros Acumulados Realizadas as Reverses e Transferncias de Reservas encontra-se o Saldo Disposio da Assemblia Geral Ordinria da empresa, no caso de S.A., que ter a deciso final sobre a destinao dos lucros. A administrao deve apresentar proposta quanto destinao dos lucros, que ser submetida deliberao da Assemblia Geral Ordinria da empresa. Dessa proposta devem constar as Transferncias para Reservas, os Dividendos a Distribuir e a Parcela dos Lucros Incorporada ao Capital.
( - ) PROPOSTA DA ADMINISTRAO PARA A DESTINAO DOS LUCROS d) TRANSFERNCIAS PARA RESERVAS Reserva Legal Reservas Estatutrias Reservas para Contingncias Reservas para Plano de Investimentos Reservas de Lucros a Realizar Reserva Especial para Pagamento de Dividendos e) DIVIDENDOS A DISTRIBUIR Dividendo por Ao do Capital Social f) PARCELA DOS LUCROS INCORPORADA AO CAPITAL ( = ) SALDO NO ENCERRAMENTO DO EXERCCIO

De acordo com as disposies legais ou estatutrias, parte dos lucros apurados pela empresa dever ou poder ser transferida para reservas. H reservas de constituio obrigatria por lei, como o caso da Reserva Legal, e outras cuja constituio depender do que dispuser o Estatuto da empresa ou o que vier a decidir a Assemblia Geral. Os Dividendos a Distribuir devem ser contabilizados no prprio exerccio em que foram economicamente gerados, mediante dbito conta de Lucros (ou Prejuzos) Acumulados e crdito conta de Dividendos Propostos a Pagar (Passivo Circulante). Aps aprovao pela Assemblia Geral Ordinria, devero ser transferidos para outra conta do Passivo Circulante denominada dividendos a Pagar. O Dividendo por Ao do Capital Social informao de grande utilidade, sobretudo para os investidores em sociedades annimas de capital aberto, porque influencia na cotao das aes no mercado. O seu clculo efetuado utilizando-se a seguinte frmula:
Dividendos Propostos a Pagar Dividendo por ao = N de aes em circulao

Os Dividendos propostos a pagar, conforme estabelece o artigo 202 da Lei n 6.404/76, sero de 50% do Lucro Lquido Ajustado que, no exerccio de 20x1 foi de R$ 4.000.000,00. O nmero de aes em que se divide o capital social de 2.500, sendo que 500 esto em tesouraria. Deve-se observar que as aes em tesouraria no integram as que se acham em circulao; portanto, no devem ser consideradas. Outra considerao a ser feita que todas as 2.500 aes so de mesma classe ou espcie, o que lhes confere o mesmo direito na distribuio dos dividendos. Assim, aplicando-se a frmula, encontra-se o valor do dividendo por ao:

R$ 2.000.000,00 Dividendo por ao = 2.000 = R$ 1.000,00

3 - Exemplo de elaborao de DLPA A Cia. Dalva Vital e Silva, no encerramento do exerccio social de 20x1, apresentou os seguintes dados registrados em sua contabilidade: a) Aps o encerramento do exerccio social de 20x1 descobriu-se que um investimento em sociedade coligada havia sido avaliado aplicando-se o mtodo de custo, quando essa participao societria estava sujeita avaliao pela equivalncia patrimonial. A mudana de critrio contbil acarretou um aumento de R$ 40.000,00 no resultado em participaes societrias, que fora considerada de R$ 60.000,00. b) A empresa deduziu do resultado do exerccio de 20x0 o montante de R$ 265.000,00, sendo parte referente multa de ofcio por insuficincia de pagamento de Imposto de Renda (R$ 200.000,00) e parte relativa multa de mora por atraso no pagamento da Contribuio Social (R$ 65.000,00). Essa situao foi identificada antes da entrega da Declarao do Imposto de Renda. c) O Patrimnio Lquido da Cia. Apresentava a seguinte posio de contas em 31-12-x1 Capital Social Capital a Realizar Reserva de Correo Monetria do Capital Realizado Demais Reservas de Capital RESERVAS DE LUCROS Legal Para Contingncias De Lucros a Realizar Lucros Acumulados (Saldo R$ 350.000,00 R$ 320.000,00 R$ 300.000,00 em 01-01-x1) R$ 5.000.000,00 R$ ( 500.000,00) R$ 4.500.000,00 R$ 400.000,00 R$ 600.000,00

R$ 970.000,00 R$ 850.000,00 R$ 1.200.000,00 R$ 280.000,00 R$ 210.000,00 R$ 150.000,00

d) Lucro Lquido do Exerccio de 20x1 Lucros a Realizar nele contidos e) Contingncias a serem baixadas no exerccio f) Lucros a Realizar realizados no exerccio

g) O Estatuto da Companhia fixa o dividendo de 20% sobre o lucro lquido ajustado. h) A reserva legal deve ser constituda pelo valor mnimo obrigatrio. i) Em 02-01-x1, a Cia. Dalva Vital e Silva promoveu um aumento de capital mediante incorporao de 50% do saldo da conta Lucros Acumulados. 1 FASE: AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES Nessa fase, sero avaliados os valores que devem ser computados diretamente conta de Lucros Acumulados, como ajustes de exerccios encerrados.

Mudanas de critrios contbeis - O aumento de valor (R$40.000,00) do investimento em sociedade coligada acarretado pela mudana de critrio contbil afetar o resultado operacional da Cia. Dalva Vital e Silva. Deve-se, portanto, analisar os efeitos desse aumento de valor sobre todos os elementos calculados aps o cmputo desse resultado, e que possam ter sua base de clculo afetada pelo referido ajuste. Esses elementos so: proviso para Contribuio Social; proviso para Imposto de Renda; participaes no Resultado.

Nesse caso, o ajuste do resultado operacional no alterar a base de clculo das Provises porque os resultados positivos em participaes societrias no esto sujeitos incidncia da Contribuio Social e do Imposto de Renda. Quanto s Participaes no Resultado, elas no esto previstas pelos Estatutos da Cia. Assim sendo, o ajuste afetar apenas o resultado do exerccio encerrado em 31-12-x1, devendo ser feito diretamente conta de Lucros Acumulados. O lanamento correspondente ser: (1) Participaes Permanentes em coligadas a Lucros Acumulados

R$ 40.000,00

Retificaes de erros de exerccios anteriores: Ocorreu um erro de interpretao da legislao do Imposto de Renda, por parte da Cia. Dalva Vital e Silva. Sabe-se que as multas aplicadas pela autoridade tributria em razo do ofcio e no curso de ao fiscal, por terem carter punitivo, no so dedutveis do Imposto de Renda. No exemplo dado, somente a multa por atraso no pagamento da Contribuio Social ser dedutvel. A Cia. deixou de considerar na determinao do Lucro Real, o valor de R$ 200.000,00, relativo multa de ofcio no dedutvel. Logo, o efeito sobre a Proviso para o Imposto de Renda, considerando-se uma alquota de incidncia de 25%, ser: 25% x R$ 200.000,00 = R$ 50.000,00 A elevao do saldo de Proviso para o Imposto de Renda em R$ 50.000,00 implica reduo, de igual valor, no Lucro Lquido do Exerccio apurado em 31-12-x0. Como esse ajuste no pode ser feito a dbito do resultado de um exerccio j encerrado, efetua-se a retificao conta de Lucros Acumulados, a saber: (2) Lucros Acumulados a Proviso para Imposto de Renda - Exerccio de 20x0 R$ 50.000,00 2 FASE: APURAO DOS DEMAIS VALORES QUE IRO AFETAR O SALDO DA CONTA LUCROS ACUMULADOS a) Reverses de reservas de lucros para a conta lucros acumulados, durante o exerccio de 20x1

Reserva para Contingncias (letra e) Reserva de Lucros a Realizar (letra f)

R$ 210.000,00 R$ 150.000,00

Lanamento no Dirio: (3) Diversos a Lucros Acumulados Reserva para Contingncias

R$ 210.000,00

Reserva de Lucros a Realizar

R$ 150.000,00

R$ 360.000,00

b) Transferncia de valores da e para a conta lucros acumulados durante o exerccio de 20x1 A nica transferncia da conta Lucros Acumulados no exerccio a relativa ao valor incorporado ao Capital Social, que representou 50% do saldo inicial da conta Lucros Acumulados (letra i dos dados utilizados), a saber: 50% x R$ 850.000,00 = R$ 425.000,00

Lanamento contbil correspondente no Dirio: (4) Lucros Acumulados a Capital Social

R$ 425.000,00

Transferncia do Lucro Lquido do Exerccio de 20x1 (letra d) para Lucros Acumulados. Lanamento no Dirio: R$ 1.200.000,00

(5) Resultado do Exerccio a Lucros Acumulados 3 FASE: CONSTITUIO DA RESERVA LEGAL

A Reserva Legal ser constituda pelo valor mnimo obrigatrio que de 5% do Lucro Lquido apurado em 31-12-x1, ou seja: R$ 1.200.000,00 x 5% = R$ 60.000,00 Lanamento contbil correspondente no Dirio: (6) Lucros Acumulados a Reserva Legal 4 FASE: CONSTITUIO DA RESERVA DE LUCROS A REALIZAR Os lucros a realizar contidos no resultado somam R$ 150.000,00; todavia, a reserva s pode ser constituda sobre o valor que exceda s demais reservas de lucros formadas no exerccio. A nica reserva de lucros criada foi a Legal. Assim sendo: Lucros a Realizar contidos no Resultado ( - ) Reserva Legal ( = ) Margem para Constituio da Reserva de Lucros a Realizar Lanamento contbil correspondente no Dirio: (7) Lucros Acumulados a Reserva de Lucros a Realizar 5 FASE: DEMONSTRAO DO CLCULO DOS DIVIDENDOS: Lucro Lquido do Exerccio ( - ) Excluses: Reserva Legal constituda Reserva de Lucros a Realizar ( + ) Adies R$ 1.200.000,00 R$ ( 60.000,00) R$ (220.000,00) R$ ( 280.000,00) R$ 220.000,00 R$ 280.000,00 R$ ( 60.000,00) R$ 220.000,00 R$ 60.000,00

Reverso da Reserva para Contingncias R$ 210.000,00 Reverso de Lucros a Realizar R$ 150.000,00 ( = ) Base de clculo dos Dividendos ( x ) Percentual previsto no Estatuto (letra g) ( = ) Dividendos a Provisionar Lanamento contbil correspondente: (8) Lucros Acumulados a Dividendos propostos a pagar

R$ 360.000,00 R$ 1.280.000,00 20% R$ 256.000,00

R$ 256.000,00

Para Transcrio para o razo, observe-se a correlao numrica com os lanamentos no Dirio:

4 - A DLPA elaborada Cia Dalva Vital e Silva DEMONSTRAO DE LUCROS (OU PREJUZOS) ACUMULADOS Em 31-12-x1
SALDO NO INCIO DO EXERCCIO (+/-) AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES (+) Efeitos da mudana de critrios contbeis (-) Retificao de erros de exerccios anteriores ( = ) SALDO AJUSTADO R$ R$ R$ R$ 850.000,00 40.000,00 (50.000,00) 840.000,00

(+) LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO APS A PROVISO PARA O IMPOSTO DE RENDA ( + ) REVERSES E TRANSFERNCIAS DE REVERSES: De Reserva para Contingncias R$ De Lucros a Realizar R$ RESERVAS

R$ 1.200.000,00

210.000,00 150.000,0 GERAL R$ 360.000,00

( = ) SALDO DISPOSIO DA ASSEMBLIA ORDINRIA (AGO) a)TRANSFERNCIAS PARA RESERVAS Reserva Legal R$ 60.000,00 Reservas de Lucros a Realizar R$ 220.000,00 b) DIVIDENDOS A DISTRIBUIR c) PARCELA INCORPORADA AO CAPITAL ( = ) SALDO NO ENCERRAMENTO DO EXERCCIO

R$ 2.400.000,00

R$

(280.000,00)

R$ (256.000,00) R$ (425.000,00) R$ 1.439.000,00

5 - Demonstrao de mutaes do patrimnio lquido (DMPL) A Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL) apresenta as variaes que ocorreram no capital prprio da entidade durante um determinado perodo, mostrando os aumentos e redues do capital, incluindo o resultado do exerccio. Ela representa um detalhamento das contas existentes no patrimnio lquido. A DMPL tem por objetivo demonstrar as variaes ocorridas em cada conta integrante do Patrimnio Lquido, evidenciando aos scios e acionistas o que aconteceu com a riqueza efetiva da empresa e deles tambm. Dentre essas mudanas, podem ser citadas: aumento de capital; aumento das reservas; incorporao de lucro do exerccio; correo monetria dos elementos do Patrimnio Lquido; reavaliao do ativo; transferncia de contas de reservas para outra conta do Patrimnio Lquido; dividendos propostos; gio na subscrio de aes.

A Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido indispensvel porque, no Brasil, diversas interferncias legais e fiscais obrigam a efetuar lanamentos de receitas diretamente no Patrimnio Lquido, sem transitar pela Demonstrao de Resultados. Alm disso, os efeitos da correo monetria de balano so outros elementos a alterarem o valor do Patrimnio Lquido, sem se configurarem como aumento de capital ou lucros retidos. A Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido apresenta vantagens sobre a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados porque, por meio dela possvel identificar todas as movimentaes sofridas pelas contas do Patrimnio Lquido ao longo do perodo, enquanto a DLPA fica restrita conta de Lucros (Prejuzos) Acumulados. Vamos elaborar as Demonstraes de lucros ou prejuzos acumulados (DLPA) e de mutaes do patrimnio lquido (DMPL) a partir dos mesmos dados: O Balano de 31.12.x0

BALANO PATRIMONIAL Companhia Vitria Dutra S.A. 31.12.x0

ATIVO CIRCULANTE Caixa Bancos Aplicaes Financeiras Duplicatas a Receber Estoque de Mercadorias PERMANENTE Investimentos Imobilizado Terrenos Prdios PASSIVO 45.660CIRCULANTE 20.775Duplicatas a Pagar 17.400Salrios a Pagar 600Encargos a Pagar 6.200Proviso para Imposto Renda 685 EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos 82.500 11.780PATRIMNIO LQUIDO 70.720 Capital Social 24.220Reservas de Capital 46.500 CM de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Lucros Acumulados 128.160 Total

2.785 1.400 250 800 335 875 875 124.500 80.000 12.000 12.000 2.500 2.500 30.000 128.160

Total

Os lanamentos de 20x1

1. Aumento de Capital com Correo Monetria do Capital, conforme autorizao da Assemblia Geral de Acionistas, em abril x1, no valor de R$ 8.000,00, utilizando-se recursos transferidos de Reservas de Capital (Correo Monetria de Capital); 2. Subscrio de 1.000 novas aes do Capital, integralizadas em setembro/x1, por R$ 2,00 cada; 3. Em julho/x1 foi feita reavaliao dos terrenos, que tiveram seu valor corrigido para R$ 40.000,00. O laudo avaliou o valor desses imveis em R$ 60.000,00. Foi feita Reserva de Reavaliao do valor que excedeu ao valor corrigido (R$ 20.000,00). 4. Pago Imposto de Renda do perodo anterior, em fevereiro x1, em cheque, no montante de R$ 3.000,00. Foi feita a opo de 15% para a SUDENE, no valor de R$ 450,00, e de 10% para a SUDAM, no valor de R$ 300,00, totalizando R$ 750,00 para aplicao em incentivos fiscais. 5. A Assemblia de abril determinou que R$ 15.000,00 da conta Lucros Acumulados fossem transferidos para uma Reserva de Lucros, objetivando fazer face a futuros investimentos. Essa transao no afeta o montante total do capital prprio, sendo apenas uma transferncia interna entre as contas do Patrimnio Lquido da entidade. 6. O Lucro Lquido depois do Imposto de Renda referente ao Exerccio de 20x1 foi de R$ 25.000,00. 7. A destinao proposta dos resultados foi: 07.1. Reserva Legal no percentual de 5% sobre o Lucro Lquido depois do Imposto de Renda (R$ 25.000,00 x 5%), no montante de R$ 1.250,00; 07.2. Dividendos propostos no percentual de 20% sobre o Lucro Lquido depois do Imposto de Renda (R$ 25.000,00 x 20%), no montante de R$ 5.000,00.

6 - Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA) A DLPA elaborada com os dados da Companhia Vitria Dutra S.A., objetivando permitir identificar as diferenas bsicas entre as duas demonstraes contbeis, a seguinte:
DEMONSTRAO DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS Companhia Vitria Dutra S.A. 31.12.x1 SALDO INCIAL EM O1.1.x1 (+) LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO APS A PROVISO PARA O IMPOSTO DE RENDA (=) SALDO DISPOSIO DA ASSEMBLIA GERAL (AGO) a)TRANSFERNCIAS PARA RESERVAS Reserva para Investimentos Reserva Lega b) DIVIDENDOS A DISTRIBUIR ( = ) SALDO EM 31.12.x1 R$ 30.000,00 R$ 25.000,00 ORDINRIA R$ 55.000,00 R$ (15.000,00) R$ (1.250,00) R$ (5.000,00) R$ 33.750,00

Vemos agora a Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL) elaborada: Como se observa na DMPL, h uma coluna especfica para demonstrar os Lucros (ou Prejuzos) Acumulados. Por isso, o pargrafo 2 do artigo 186 da Lei n 6.404/76 estabelece que a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA) poder ser substituda pela Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL), se publicada pela empresa. Por sua vez, a Comisso de Valores Mobilirios CVM estabeleceu a obrigatoriedade de divulgao da Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido, por parte de todas as Companhias Abertas, em razo da relevncia das informaes que ela apresenta.
DEMONSTRAO DE MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO Companhia Vitria Dutra S.A. 31.12.x1

RESERVAS DE RESERVAS DE (PREJUZOS) CAPITAL CAPITAL RESERVAS LUCROS SOCIAL DE MUTAES PARA REALI- CM DO RESERVA REAVARESERVA LUCROS INCENTIVOS LIAO INVESTIZADO CAPITAL ACUMULADOS LEGAL FISCAIS MENTOS Saldo em 01.01.x1 80.000 12.000 2.500 30.000 -AUMENTO DE CAPITAL: a) Correo Monetria do Capital b) Integralizao em dinheiro -REAVALIAO DE IMOBILIZADOS -INCENTIVOS FISCAIS: IMPOSTO DE RENDA -TRANSFERN- CIA DE RESERVAS -LUCR0 LQUIDO DO EXERCCIO -DESTINAO DOS RESULTADOS: a)Transferncia para a Reserva Legal b) Dividendos propostos Saldo em 31.12.x1 90.000 4.000 750 20.000 15.000

8.000

(8.000 )

2.000 20.000

750

15.000

( 15.000) 25.000

1.250

( 1.250) ( 5.000)

3.750

33.750

Resumo A Lei n 6.404/76 tornou obrigatria a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA). Ela objetiva evidenciar todas as mutaes ocorridas na conta Lucros ou Prejuzos Acumulados ao longo de um perodo de apurao contbil, partindo de seu saldo no incio do exerccio social e concluindo com a posio da conta por ocasio do Balano de Encerramento do Exerccio. Para registrar despesas e receitas, existem dois mtodos: Regime de Caixa e Regime de Competncia. A utilizao de um ou outro Regime afeta o resultado do Exerccio Financeiro porque, no Regime de Caixa, determinadas despesas e receitas de um exerccio podero ser lanadas apenas em outro Exerccio, quando forem efetivamente pagas ou recebidas. A Lei n 6.404/76 define o contedo da Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados, no artigo 186, estabelecendo que ela discriminar: "I - o saldo do incio do perodo, os ajustes de exerccios anteriores e a correo monetria do saldo inicial; II - as reverses de reservas e o lucro lquido do exerccio; III - as transferncias para reservas, os dividendos, a parcela dos lucros incorporados ao capital e o saldo ao final do perodo". Apresenta-se, no mdulo, um modelo de DLPA em conformidade com o que prescreve a referida Lei.

O artigo 186, pargrafo 1 da Lei n 6.404/76, dispe: "como ajustes de exerccios anteriores sero considerados apenas os decorrentes de efeitos de mudana de critrio contbil, ou da retificao de erro imputvel a determinado exerccio anterior, e que no possam ser atribudos a fatos subseqentes". Realizadas as Reverses e Transferncias de Reservas encontra-se, no caso de S.A., o Saldo Disposio da Assemblia Geral Ordinria da empresa, que ter a deciso final sobre a destinao dos lucros. A administrao deve apresentar proposta quanto destinao dos lucros, devendo dela constar as Transferncias para Reservas, os Dividendos a Distribuir e a Parcela dos Lucros Incorporada ao Capital. A Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL) apresenta as variaes que ocorreram no capital prprio da entidade durante um determinado perodo, mostrando os aumentos e redues do capital, incluindo o resultado do exerccio. Ela representa um detalhamento das contas existentes no patrimnio lquido. A Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido apresenta vantagens sobre a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados porque, por meio dela possvel identificar todas as movimentaes sofridas pelas contas do Patrimnio Lquido ao longo do perodo, enquanto a DLPA fica restrita conta de Lucros (Prejuzos) Acumulados. Na DMPL h uma coluna especfica para demonstrar os Lucros (ou Prejuzos) Acumulados. Por isso, o pargrafo 2 do artigo 186 da Lei n 6.404/76 estabelece que a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA) poder ser substituda pela Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL), se publicada pela empresa. Por sua vez, a Comisso de Valores Mobilirios CVM estabeleceu a obrigatoriedade de divulgao da Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido, por parte de todas as Companhias Abertas, em razo da relevncia das informaes que ela apresenta. 1 - Introduo A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos permite visualizar como foram obtidos e aplicados os recursos que afetam o capital de giro das empresas, denominado pela Lei n 6.404/76 de Capital Circulante Lquido (CCL).

O objetivo da DOAR evidenciar as mutaes sofridas pelo CCL entre o incio e o trmino do exerccio. Dessa maneira possvel avaliar a liquidez de curto prazo de uma empresa, identificando os fatores que contribuem para a alterao da posio financeira de curto prazo. Em termos prticos, a variao no CCL pode ser obtida tomando-se o CCL ao final do exerccio e dele deduzindo-se o CCL no incio do exerccio. Isso pode ser melhor entendido no quadro seguinte: CCL no final do ano 20x1 = 800 ( - ) CCL no incio do ano 20x1 = (600) ( = ) Variao no CCL = 200

Classificar ativos e passivos como circulante e no circulante permite identificar o montante de capital de trabalho da entidade. A seguir, so apresentadas as contas classificadas em componentes circulantes e no circulantes: ATIVO CIRCULANTE Disponvel Crdito a Curto Prazo Estoques NO CIRCULANTE Realizvel a Longo Prazo Ativo Permanente s PASSIVO CIRCULANTE Obrigaes a Curto Prazo s s NO CIRCULANTE Exigvel a Longo Prazo Resultado de Exerccios Patrimnio Lquido Futuros

Essa demonstrao feita para avaliar as novas origens ou aplicaes provenientes de alteraes sofridas nos grupos NO CIRCULANTE. O Capital Circulante Lquido (CCL) conceituado como a diferena absoluta entre Ativo Circulante (AC) e Passivo Circulante (PC), conforme apresentado na frmula: CCL = AC - PC Em linguagem de anlise financeira, entende-se que o Capital Circulante Lquido (CCL) a expresso da capacidade financeira da empresa, a curto prazo. O objetivo da demonstrao mostrar a movimentao de valores durante o exerccio que provoca aumento ou reduo do CCL.

O Quadro1 mostra que o Ativo Circulante (AC) maior do que o Passivo Circulante (PC), significando que a empresa est operando, no curto prazo, com capital de giro prprio (parte em cinza). Em princpio, ser satisfatria a posio financeira a curto prazo, se a empresa tiver capital de giro prprio. Quadro 1: Capital de Giro Prprio AC s ANC Exemplo numrico: AC ( - ) PC ( = ) Capital Circulante Prprio = R$ 3.000.000,00 = R$ (1.500.000,00) = R$ 1.500.000,00 PC s PNC

O Quadro 2 mostra que o Passivo Circulante pode ser superior ao Ativo Circulante, demonstrando que a empresa opera, no curto prazo, com capital de giro de terceiros (parte em cinza). Quando a empresa est em situao financeira debilitada, o capital de giro ser negativo ou de terceiros. Quadro 2: Capital de Giro de Terceiros AC s ANC Exemplo numrico: AC ( - ) PC ( = ) Capital Circulante de Terceiros = R$ 2.000.000,00 = R$ (3.000.000,00) = R$ (1.000.000,00) s PNC PC

a terminologia usada para designar os valores investidos no Ativo Circulante (AC). A palavra giro vem da idia de movimentao contnua dos principais elementos formadores das transaes da empresa, onde ela basicamente forma seus lucros.

Essas conceituaes so melhor visualizadas no quadro: ATIVO CIRCULANTE ( AC ) quando AUMENTA o AC sem contrapartida no AC quando DIMINUI o AC sem contrapartida no AC quando AUMENTA o AC quando DIMINUI o AC PASSIVO CIRCULANTE ( PC ) sem contrapartida no PC mas DIMINUI o PC sem contrapartida no PC mas AUMENTA o PC e AUMENTA o PC no mesmo valor do AC e DIMINUI o PC no mesmo REPRESENTA QUANTO AOS RECURSOS ORIGEM ORIGEM APLICAO APLICAO -

CCL AUMENTA AUMENTA DIMINUI DIMINUI no afetado no

valor do AC Constituem aplicaes de recursos: a) Lucros distribudos (dividendos). b) Aumento do Ativo No Circulante. c) Aquisio de bens de uso. d) Aumento do Ativo Diferido. e) Aumento do Realizvel a Longo Prazo. f) Reduo do Passivo No Circulante:

afetado

Diminuio de dvida a Longo Prazo; Reduo do Patrimnio Lquido (reduo do capital ou de reservas sem Ter tido transferncia entre as contas do grupo).

g) Reduo do Exigvel a Longo Prazo. a) O Lucro Lquido - a principal fonte de recursos de uma empresa o lucro que ela obtm no ano com as suas transaes operacionais. Ao resultado econmico do ano, devem ser adicionados ou excludos todos os itens que no significam entrada ou sada de numerrio, para chegar-se a um lucro de carter financeiro, ou seja, uma demonstrao de resultados de despesas pagas e receitas recebidas. Assim sendo, o Lucro Lquido deve ser ajustado, com as incluses e excluses relativas a operaes contbeis que no afetaram o Capital Circulante, como: depreciaes, amortizaes e exausto; saldo da correo monetria; variaes cambiais e correo monetria (relativa a financiamentos classificados no Exigvel a Longo Prazo); Proviso para Imposto de Renda, classificado no Exigvel a Longo Prazo.

b) Integralizao de Capital. c) Ingresso de Reservas de Capital (gio na subscrio de aes, doaes recebidas etc.). d) Emprstimos a Longo Prazo. e) Venda de bens de uso (custo + CM - depreciao). f) Reduo do Realizvel a Longo Prazo. g) Aumento do Exigvel a Longo Prazo. 2 - Transaes que afetam o CCL Quatro tipos de transaes afetam o CCL quando alteram: o AC e o Passivo No Circulante, o AC e o Ativo No Circulante, o PC e o Ativo No Circulante e o PC e o Passivo No Circulante.

alteram o AC e o passivo no circulante

Esquematicamente, esse tipo de transao que altera o passivo no circulante assim representado: AC s ANC PC s PNC

Exemplos de alteraes do Ativo Circulante e do Passivo No Circulante: a) Obteno de um emprstimo a longo prazo: Dbito : Caixa/Bancos = AC Crdito: Emprstimos e Financiamentos = PNC ( Passivo Exigvel a Longo Prazo/ Emprstimos a Pagar ) Observe-se que, como a contrapartida do aumento do AC um PNC, o CCL aumentar (ORIGEM de recursos). b) Venda de mercadorias com lucro: Dbito : Caixa/Bancos conta Movimento = AC Crdito: Receita Bruta de Vendas = PNC (Conta de Resultado) Observe-se que as contas de resultado representam mutaes do patrimnio Lquido, devendo ser classificadas, para fins de DOAR, como PNC. alteram o ac e o ativo no circulante

Esquematicamente, esse tipo de transao assim representado: AC s ANC Exemplo de alteraes do Ativo Circulante e do Ativo No Circulante: a) Compra a vista de bens do Ativo Permanente: Dbito : Mquinas e Equipamentos = ANC (Ativo Permanente/Ativo Imobilizado) Crdito: Caixa = AC PC s s

Observe-se que, como a contrapartida da reduo do AC um ANC, o CCL diminuir (APLICAO de recursos). alteram o pc e o ativo no circulante

Esquematicamente, esse tipo de transao assim representado: AC s ANC PC s PNC

Exemplo de alteraes do Passivo Circulante e do Ativo No Circulante:

a) Aquisio de bens do Ativo Permanente com financiamento a curto prazo: Dbito : Mveis e Utenslios = ANC ( Ativo Permanente / Ativo Imobilizado) Crdito : Financiamento a Pagar = PC (Obrigaes a Curto Prazo) alteram o pc e o passivo no circulante

Esquematicamente, esse tipo de transao assim representado: AC s ANC PC s PNC

Exemplo de alteraes do Passivo Circulante e do Passivo No Circulante: a) Provisionamento de dividendos a pagar: Dbito : Lucros Acumulados = PNC (Patrimnio Lquido) Crdito : Proviso de Dividendos a Pagar = PC (Obrigaes Provisionadas) Observe-se que, como a contrapartida do aumento do PC um PNC, o CCL diminuir (APLICAO de recursos). transaes que no afetam o CCL

Seis tipos de transaes no afetam o CCL: permutaes internas no AC, permutaes internas no PC, permutaes internas no Ativo No Circulante, permutaes internas no Passivo No Circulante, alteraes simultneas no AC e PC, e alteraes simultneas em Ativos No Circulantes e Passivos No Circulantes. permutaes internas no AC Exemplo de permutaes internas no Ativo Circulante:

a)Compra de mercadorias para pagamento a vista: Dbito : Mercadorias = AC (Estoques) Crdito: Caixa = AC (Disponibilidades) Observe-se que, como a contrapartida da reduo do AC (Disponibilidades/Caixa) o aumento de um AC (Estoques/Mercadorias), o CCL no ser afetado. permutaes internas no PC Exemplo de permutaes internas no Passivo Circulante: a) Transferncia do valor do Imposto de Renda provisionado para a conta Imposto de Renda a pagar, quando da entrega da declarao anual de rendimentos: Dbito : Imposto de Renda provisionado = PC (Obrigaes Provisionadas) Crdito: Imposto de Renda a pagar = PC (Obrigaes a Curto Prazo) Observe-se que, como a contrapartida da reduo do PC (Obrigaes Provisionadas/IR provisionado) o aumento de um PC (Obrigaes a Curto Prazo/IR a pagar), o CCL no ser afetado. permutaes internas no ativo no circulante Exemplo de permutaes internas no Ativo No Circulante: a) Bem classificado como Investimento que passa a ser utilizado para dar suporte s atividades operacionais da empresa, como o caso de um terreno adquirido para renda que passa a ser utilizado como ptio de estacionamento de mquinas: Dbito : Imveis para Renda = ANC ( Ativo Permanente/Investimentos) Crdito: Imveis = ANC (Ativo Permanente/Ativo Imobilizado) Observe-se que, como a contrapartida da reduo do ANC (Ativo Permanente/Investimentos/Imveis para Renda) o aumento de um ANC (Ativo Permanente/Ativo Imobilizado/Imveis), o CCL no ser afetado. permutaes internas no passivo no circulante Exemplo de permutaes internas no Passivo No Circulante:

a) Constituio, a dbito de lucros acumulados, de reserva de lucro: Dbito : Lucros Acumulados = PNC ( Patrimnio Lquido/Lucros ou Prejuzos Acumulados ) Crdito: Reserva Legal = PNC(Patrimnio Lquido/Reservas de Lucros) Observe-se que, como a contrapartida da reduo do PNC (Patrimnio Lquido/Lucros ou Prejuzos Acumulados/Lucros Acumulados) o aumento de um PNC (Patrimnio Lquido/Reserva de Lucros/Reserva Legal), o CCL no ser afetado. alteraes simultneas no AC e PC Exemplo de alteraes simultneas no Ativo Circulante e no Passivo Circulante: a) Pagamento de uma duplicata no vencimento: Dbito : Duplicatas a Pagar = PC ( Obrigaes a Curto Prazo ) Crdito: Caixa = AC ( Disponibilidades ) Observe-se que, como a contrapartida da reduo do AC (Disponibilidades/Caixa) a reduo de um PC (Obrigaes a Curto Prazo/Duplicatas a Pagar), o CCL no ser afetado. alteraes simultneas em ANC e PNC Exemplo de alteraes simultneas em Ativos No Circulantes e Passivos No Circulantes:

a) Financiamento para aquisio de bem do ativo permanente amortizvel a longo prazo: Dbito : Imvel = ANC ( Ativo Permanente/Ativo Imobilizado ) Crdito: Financiamento a Pagar = PNC (Passivo Exigvel a Longo Prazo) Observe-se que, como a contrapartida do aumento do PNC (Passivo Exigvel a Longo Prazo/Financiamento a Pagar) o aumento de um ANC (Ativo Permanente/Ativo Imobilizado/Imvel), o CCL no ser afetado. 3 - Enfoque Financeiro e Estrutura da DOAR

A DOAR tem um enfoque financeiro, enquanto a Demonstrao de Resultados e o Balano Patrimonial so de carter basicamente econmico. Por isso, despesas ou receitas que no so efetivadas financeiramente durante o perodo devem, em princpio, no ser consideradas. Dentro das despesas, as depreciaes e amortizaes devem ser desconsideradas porque no representam sada efetiva de recursos. As provises retificadoras de Realizvel a Longo Prazo e do Ativo Permanente tambm so despesas de carter puramente econmico, no representando gastos efetivos. Outra despesa que no paga no perodo o valor da baixa dos ativos permanentes vendidos, baixados ou sucateados. Ela um lanamento contbil de ajuste de valores patrimoniais e no representa sada efetiva de numerrio. Assim, tambm, a contabilizao dos juros e variaes monetrias de emprstimos de longo prazo, que sero pagos no futuro, representando para o ano em curso apenas uma correo da dvida. Outro exemplo o da equivalncia patrimonial em controladas, que significa nova forma de avaliao das aes da empresa, mas no h entrada de dinheiro. A Lei n 6.404/76 determina no Art. 188 que a demonstrao de origens e aplicaes de recursos indicar as modificaes na posio financeira da companhia, discriminando: I - As origens dos recursos agrupadas em: a) lucro do exerccio, acrescido de depreciao, amortizao ou exausto e ajustado pela variao nos resultados de exerccios futuros; b) realizao do capital social e contribuies para reservas de capital; c) recursos de terceiros, originados do aumento do passivo exigvel a longo prazo, da reduo do ativo realizvel a longo prazo e da alienao de investimentos e direitos do ativo imobilizado. II - As aplicaes de recursos agrupadas em: a) dividendos distribudos; b) aquisio de direitos do ativo imobilizado; c) aumento do ativo realizvel a longo prazo, dos investimentos e do ativo diferido; d) reduo do passivo exigvel a longo prazo. III - O excesso ou insuficincia das origens de recursos em relao s aplicaes, representando aumento ou reduo do capital circulante lquido. IV - Os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e passivo circulantes, o montante do capital circulante lquido e seu aumento ou reduo durante o exerccio." Diversos itens que afetam a formao do Resultado do Exerccio no alteram o CCL. Por essa razo, o lucro ou prejuzo do exerccio precisa ser ajustado pela excluso de todos os valores que no representam mutaes do CCL, para que se tenha o valor do lucro que se constitui em origem de recursos. Na elaborao da DOAR podem ocorrer situaes nas quais o Resultado do Exerccio inicialmente representa um lucro, mas aps os ajustes passa a refletir um prejuzo, devendo ser apresentado como aplicao. Por outro lado, se for apurado um prejuzo que, aps os ajustes se transforma em lucro, deve ser apresentado como origem na demonstrao.

Quando um valor deve ou no ser objeto de ajuste ao resultado, para fins de levantamento da DOAR? O caminho responder-se a duas perguntas:

1: Esse valor integrou o Resultado do Exerccio? 2: Caso a resposta primeira pergunta seja positiva, continue: tal valor afetou o CCL? Se a resposta a segunda pergunta for negativa, o ajuste deve ser realizado. Veja alguns exemplos: Exemplo 1: Depreciao, amortizao, exausto e provises do Ativo No Circulante.
O cmputo, a dbito do Resultado do Exerccio dos encargos do Ativo Permanente ou da contrapartida do valor das provises constitudas sobre elementos no circulantes, reduz o Resultado do Exerccio mas no altera o CCL, conforme fica evidente nas duas situaes apresentadas a seguir:

Despesa de Depreciao = PNC a Depreciao Acumulada = ANC E

Despesas com Provises = PNC a Proviso para Perdas em Investimentos Permanentes = ANC

Exemplo 2: Variaes Monetrias do Exigvel ou Realizvel a Longo Prazo

As contas representativas de direitos de crdito, ou de obrigaes que estiverem indexadas variao de ndices de preos ou ao cmbio, devem ter seus saldos atualizados na data do balano em contrapartida conta prpria do Resultado do Exerccio chamada variao monetria (ou cambial). Assim sendo, as variaes monetrias de elementos no circulantes afetam o Resultado do Exerccio, mas no se constituem em alteraes do CCL; portanto, o valor destas deve ser ajustado ao Resultado do Exerccio para efeito de se demonstrarem as origens e aplicaes de recursos.

Exemplo 3: Variaes nos Resultados de Exerccios Futuros

Os Resultados de Exerccios Futuros so representados por receitas financeiramente realizada mas que, em observncia ao Regime de Competncia dos Exerccios, no podem ser computadas no Resultado do Exerccio. Por isso, quando ocorre a realizao financeira (recebimento), o Ativo Circulante aumenta, tendo como contrapartida um Passivo No Circulante, o que representa origem de recursos, conforme lanamento a seguir: Caixa/Bancos conta Movimento = AC a Receita de Exerccios Futuros = PNC

J no exerccio em que ocorre a realizao econmica, o lanamento ser: Receita de Exerccios Futuros = PNC a Resultado do Exerccio = PNC

No segundo caso, trata-se de um acrscimo ao Resultado do Exerccio de um elemento que no afeta o CCL. Assim, esse acrscimo deve ser apresentado como excluso do Resultado do Exerccio na DOAR.

Exemplo 4: Ajuste por Equivalncia Patrimonial

O resultado em equivalncia patrimonial no afeta o CCL; por isso, deve ser excludo do Resultado do Exerccio (se positivo) ou adicionado a este (se negativo).

Vemos agora outras origens de Recursos

Exemplo 1: Ganho ou Perda de Capital Um veculo foi vendido vista por R$ 60.000,00, tendo custado R$ 40.000,00. Como este fato afeta a situao patrimonial da empresa? Trata-se de um fato misto em que: a) o Ativo Circulante aumentar em R$ 60.000,00; b) o Ativo No Circulante (Imobilizado) diminuir em R$ 40.000,00; c) a diferena (R$ 20.000,00) representa ganho de capital. Observa-se que o efeito desse fato contbil sobre o CCL de R$ 60.000,00.

A Lei das S.A. determina que a DOAR apresente como fonte de recursos o produto da alienao de elementos do Ativo Permanente, razo pela qual os R$ 60.000,00 devem ser demonstrados como origem de recursos. Todavia, no se pode esquecer que o lucro apurado nessa transao (R$ 20.000,00) encontra-se registrado no Resultado do Exerccio. Assim sendo, a origem dos recursos est em parte no lucro obtido na transao, constante do Resultado do Exerccio (R$ 20.000,00), e parte na baixa do custo relativo ao bem vendido (R$ 40.000,00). Por isso, possvel demonstrar-se somente os R$ 40.000,00 como diminuio do Ativo No Circulante (alienao de elementos do imobilizado), j que os restantes R$ 20.000,00 se encontram includos no lucro do exerccio. Exemplo 2: Integralizao de Capital em dinheiro ou em valores realizveis a curto prazo Representa aumento do CCL sem transitar pelo Resultado do Exerccio. Por esse fato, deve ser objeto de apresentao na DOAR, como recursos originrios dos scios/acionistas. Exemplo 3: gio na Emisso de Aes, Produto da Alienao de Partes Beneficirias e Bnus de Subscrio ou Doaes e Subvenes para Investimento Esses valores so registrados como Reserva de Capital. O ingresso de recursos no caixa da empresa, tendo como contrapartida a Reserva de Capital, gera aumento do CCL e deve ser objeto de apresentao na DOAR. Em exemplos anteriores j foram feitos comentrios sobre as principais modalidades de aplicao de recursos, relacionados a seguir: pagamento antecipado de emprstimos a longo prazo ou transferncia destes para curto prazo; pagamento de dividendos; prejuzo do exerccio; aumento de valor de elementos do ativo no circulante (realizvel a longo prazo e permanente); diminuio do valor de elementos do Passivo No Circulante (exigvel a longo prazo, resultado de exerccios futuros e patrimnio lquido).

No modelo de DOAR apresentado foram explicitadas as situaes mais comuns e relevantes que geram origem ou aplicao de recursos, por elemento especfico (como aumento de capital, pagamento de dividendos), deixando que as variaes menos comuns sejam genericamente apresentadas como aumentos ou diminuies de elementos no circulantes. 4 - Exerccio DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS
1. ORIGENS DE RECURSOS 1.1 Lucro Lquido do Exerccio (A) (+) Depreciao, Amortizao e Exausto (+) Provises para Ajustes de Ativos No Circulantes (+/-) Variao no Resultado de Exerccios Futuros (+/-) Variaes Monetrias e Cambiais Ativas, decorrentes de contrapartida a ajustes no Realizvel a Longo Prazo a (+/-) Variaes Monetrias e Cambiais Passivas, decorrentes de contrapartida a ajustes no Exigvel a Longo Prazo (+/-) Aumentos ou redues de investimentos relevantes avaliados pela equivalncia patrimonial (deduzidos os dividendos recebidos no curso do exerccio social) 1.2 Realizao do Capital Social (B) a 1.3 Contribuies para Reservas de Capital (B) ou (C) a

1.4 Aumento do Exigvel a Longo Prazo (C) 1.5 Aumento do Resultado de Exerccios Futuros (C) 1.6 Aumentos do Patrimnio Lquido (B) ou (C) (No representados por 1.2 ou 1.3) 1.7 Reduo do Realizvel a Longo Prazo (C) 1.8 Reduo do Ativo Permanente (C) TOTAL DAS ORIGENS 2. APLICAES DE RECURSOS 2.1 Prejuzo Lquido do Exerccio 2.2 Ajustes ao Prejuzo Lquido (conforme item 1.1, invertendo-se os sinais) 2.3 Dividendos Distribudos 2.4 Aplicaes em Investimentos Temporrios a Longo Prazo 2.5 Aplicaes em Investimentos Permanentes 2.6 Aquisies de Bens do Ativo Imobilizado 2.7 Demais Aumentos do Realizvel a Longo Prazo (no representados por 2.4) 2.8 Demais Aumentos do Ativo Permanente (no representados por 2.5 ou 2.6) 2.9 Reduo do Exigvel a Longo Prazo 2.10 Reduo do Resultado de Exerccios Futuros 2.11 Reduo do Patrimnio Lquido (no representado por 2.1 ajustado ou por 2.3) TOTAL DAS APLICAES a 3. AUMENTO OU REDUO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO ( Total das Origens - Total das Aplicaes )

a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a

BALANO PATRIMONIAL PARA LEVANTAMENTO DA DOAR

COMPONENTES AC - ATIVO CIRCULANTE Caixa e Bancos Conta Movimento Clientes ( - ) Duplicatas Descontadas ( - ) Proviso para Devedores Duvidosos Estoque de Matrias Primas Estoque de Produtos em Elaborao Estoque de Produtos Elaborados Despesas Antecipadas RLP - ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO

ANO 1 35.410 8.900 12.200 ( 5.800) ( 4.500) 5.700 6.400 11.660 850 8.000

ANO 2 43.251 10.010 18.062 ( 7.108) ( 2.714) 6.000 4.700 13.200 1.101 5.200

Clientes Emprstimos a Sociedades Controladas Aplicaes em Incentivos Fiscais

3.200 2.820 1.980

2.100 1.900 1.200

AP - ATIVO PERMANENTE

30.500

46.385

Participaes em Sociedades Controladas Terrenos Destinados Expanso Imobilizaes Tcnicas ( - ) Depreciao Acumulada Imobilizaes em Curso Despesas Pr-Operacionais ( - ) Amortizao Acumulada AT - ATIVO TOTAL PC - PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Emprstimos Bancrios Dividendos a Pagar Proviso para Imposto de Renda Participaes a Pagar Outras Contas a Pagar ELP - PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO Financiamentos REF - RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS Receita de Exerccios Futuros ( - ) Custos de Exerccios Futuros PL - PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Realizado Reservas de Lucros Lucros Acumulados PT - PASSIVO TOTAL

4.200 2.520 21.300 ( 1.800) 5.520 ( 1.240) 73.910 28.728 11.509 11.462 920 1.310 850 2.677 12.200 12.200 3.250 4.500 ( 1.250) 29.732 22.500 4.420 2.812 73.910

9.453 4.380 34.110 ( 4.100) 1.942 2.830 ( 2.230) 92.436 34.638 13.485 17.250 1.126 1.240 424 1.113 15.140 15.140 3.770 6.695 ( 2.925) 38.888 31.255 5.520 2.113 92.436

1. A depreciao computada como custo operacional do exerccio foi R$ 1.800,00; 2. A amortizao computada como custo operacional do exerccio foi R$ 440,00; 3. No Passivo Exigvel a Longo Prazo, o saldo final (R$ 15.140,00) menos o saldo inicial (R$ 12.200,00) dos financiamentos, apresentaram um resultado de R$ 2.940,00 que diminudo das variaes monetrias passivas (R$ 2.500,00) fornecem R$ 440,00 de origem dos recursos; 4. O total das aplicaes de recursos no Ativo Permanente foi de R$ 15.786,00; 5. Durante o perodo ocorreu integralizao de capital em dinheiro no valor de R$ 5.200,00. DEMONSTRAO SIMPLIFICADA DO RESULTADO DO EXERCCIO
Lucro Bruto ( ( ( ( ( ( ( -) +) -) =) -) =) -) Despesas Operacionais Receita de Participao Societria Despesas de Variaes Monetrias Resultado Lquido do Exerccio Proviso para o Imposto de Renda Resultado Lquido do Exerccio depois do Imposto de Renda Participao Administradores 12.200 ( 4.000) 850 ( 2.500) 6.550 ( 1.240) 5.310 ( 550) 4.760

( = ) Lucro Lquido do Exerccio

DEMONSTRAO DE LUCROS ACUMULADOS

Saldo Inicial de Lucros Acumulados ( + ) Lucro Lquido do Exerccio ( = ) Saldo Disposio da Assemblia Geral ( - ) Apropriao de Lucros: Reserva Legal Reservas Estatutrias Reservas para Plano de Investimentos

a a a a 447 620 937 a a

2.812 4.760 7.572 a a a ( 2.004) ( 3.455) 2.113

( - ) Dividendos Propostos ( = ) Saldo Final de Lucros Acumulados

DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS

1. ORIGENS DE RECURSOS 1.1. DAS OPERAES Lucro Lquido do Exerccio ( + ) Despesas com Variaes Monetrias ( + ) Despesas com Depreciaes no Exerccio ( + ) Despesas com Amortizaes no Exerccio ( - ) Resultado Participaes Societrias a 1.2. DOS ACIONISTAS ( + ) Realizao do Capital Social a 1.3. DE TERCEIROS ( + ) Reduo do Realizvel a Longo Prazo ( + ) Aumento Lquido do Exigvel a Longo Prazo ( + ) Aumento no Resultado de Exerccios Futuros TOTAL DAS ORIGENS 2. APLICAES DE RECURSOS 2.1. Aumento do Ativo Permanente 2.2. Dividendos distribudos TOTAL DAS APLICAES a 3. DIMINUIO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO 4.

4.760 2.500 1.800 440 ( 850) a a a a a a a a a

a a a a 8.650 a a 5.200 a a 2.800 430 230 17.310

15.786 3.455 a a a

a a 19.241 19.241 ( 1.931)

VARIAES NOS COMPONENTES DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO INCIO DO FINAL DO COMPONENTES VARIAES EXERCCIO EXERCCIO Ativo Circulante 35.410 43.251 7.841 (Passivo Circulante) ( 28.728 ) ( 34.638 ) ( 5.910 ) Capital Circulante Lquido - CCL 6.682 8.613 ( 1.931 )

Resumo A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) permite visualizar como foram obtidos e aplicados os recursos que afetam o capital de giro das empresas, denominado pela Lei n 6.404/76 de Capital Circulante Lquido (CCL).

O objetivo da DOAR evidenciar as mutaes sofridas pelo CCL entre o incio e o trmino do exerccio. Dessa maneira possvel avaliar a liquidez de curto prazo de uma empresa, identificando os fatores que contribuem para a alterao da posio financeira de curto prazo. Em termos prticos, a variao no CCL pode ser obtida tomando-se o CCL ao final do exerccio e dele deduzindo-se o CCL no incio do exerccio. O Capital Circulante Lquido (CCL) conceituado como a diferena absoluta entre Ativo Circulante (AC) e Passivo Circulante (PC), conforme apresentado na frmula: CCL = AC - PC Em linguagem de anlise financeira, entende-se que o Capital Circulante Lquido (CCL) a expresso da capacidade financeira da empresa, a curto prazo. O objetivo da demonstrao mostrar a movimentao de valores durante o exerccio que provoca aumento ou reduo do CCL. Em alguns casos, o Ativo Circulante (AC) maior do que o Passivo Circulante (PC), significando que a empresa est operando, no curto prazo, com capital de giro prprio (parte em cinza). Em princpio, ser satisfatria a posio financeira a curto prazo, se a empresa tiver capital de giro prprio. Em outros, o Passivo Circulante pode ser superior ao Ativo Circulante, demonstrando que a empresa opera, no curto prazo, com capital de giro de terceiros (parte em cinza). Quando a empresa est em situao financeira debilitada, o capital de giro ser negativo ou de terceiros. Conceitua-se como origens todas as transaes que provocam aumento no Capital Circulante Lquido (CCL) e como aplicaes o conjunto das transaes que provocam reduo do CCL. Quatro tipos de transaes afetam o CCL: quando alteram o AC e o Passivo No Circulante, o AC e o Ativo No Circulante, o PC e o Ativo No Circulante, e o PC e o Passivo No Circulante. Seis tipos de transaes no afetam o CCL: permutaes internas no AC, permutaes internas no PC, permutaes internas no Ativo No Circulante, permutaes internas no Passivo No Circulante, alteraes simultneas no AC e PC, e alteraes simultneas em Ativos No Circulantes e Passivos No Circulantes. A DOAR tem um enfoque financeiro, enquanto a Demonstrao de Resultados e o Balano Patrimonial so de carter basicamente econmico. Por isso, despesas ou receitas que no so efetivadas financeiramente durante o perodo devem, em princpio, no ser consideradas. Dentro das despesas, as depreciaes e amortizaes devem ser desconsideradas porque no representam sada efetiva de recursos. As provises retificadoras de Realizvel a Longo Prazo e do Ativo Permanente tambm so despesas de carter puramente econmico, no representando gastos efetivos. Outra despesa que no paga no perodo o valor da baixa dos ativos permanentes vendidos, baixados ou sucateados. Ela um lanamento contbil de ajuste de valores patrimoniais e no representa sada efetiva de numerrio. Assim, tambm, a contabilizao dos juros e variaes monetrias de emprstimos de longo prazo, que sero pagos no futuro, representando para o ano em curso apenas uma correo da dvida. Outro exemplo o da equivalncia patrimonial em controladas, que significa nova forma de avaliao das aes da empresa, mas no h entrada de dinheiro. Diversos itens que afetam a formao do Resultado do Exerccio no alteram o CCL. Por essa razo, o lucro ou prejuzo do exerccio precisa ser ajustado pela excluso de todos os valores que no representam mutaes do CCL, para que se tenha o valor do lucro que se constitui em origem de recursos. Na elaborao da DOAR podem ocorrer situaes nas quais o Resultado do Exerccio inicialmente representa um lucro, mas aps os ajustes passa a refletir um prejuzo, devendo ser apresentado como aplicao. Por outro lado, se for apurado um prejuzo que, aps os ajustes se transforma em lucro, deve ser apresentado como origem na demonstrao.

Quando um valor deve ou no ser objeto de ajuste ao resultado, para fins de levantamento da DOAR? O caminho responder-se a duas perguntas: 1: Esse valor integrou o Resultado do Exerccio? 2: Caso a resposta primeira pergunta seja positiva, continue: tal valor afetou o CCL? Se a resposta segunda pergunta for negativa, o ajuste deve ser feito No modelo apresentado foram explicitadas as situaes mais comuns e relevantes que geram origem ou aplicao de recursos, por elemento especfico (como aumento de capital, pagamento de dividendos), deixando que as variaes menos comuns sejam genericamente apresentadas como aumentos ou diminuies de elementos no circulantes. 1 - Informatizao na Contabilidade A complexidade do ambiente econmico, o desenvolvimento tecnolgico e o crescimento das organizaes tm dificultado o entendimento e a gesto dos negcios. A conseqncia desse cenrio a necessidade de informaes que auxiliem os administradores na tomada de decises. Os dados contbeis so matrias-primas de informaes; assim sendo, eles precisam ser tratados para que gerem informaes teis que, disseminadas s pessoas certas e no momento adequado, se transformem em instrumento gerencial para o processo decisrio. Afinal, a qualidade da informao ir contribuir para a qualidade da deciso. No Brasil, a informatizao dos servios contbeis teve incio na dcada de 70. A partir dos anos 80, a crescente informatizao da Contabilidade surge para atender s constantes exigncias de adaptao s mudanas de toda natureza e ao volume e complexidade das transaes que envolvem as operaes das entidades modernas. Ao se projetar a informatizao de uma entidade, a primeira questo que surge : quais os requisitos do sistema de computador para operar o software? Recomendam os especialistas que o sistema computacional necessrio para implementar a rotina contbil dentro de uma entidade varie conforme a capacidade produtiva de tal entidade. Eis porque a escolha do computador adequado depende basicamente da necessidade de gerao da informao contbil e da estrutura operacional da entidade.

So muitos os programas para computadores utilizados em Contabilidade. Na formao do contador imprescindvel que ele saiba lidar, basicamente, com: uma planilha de clculos - para efetuar clculos complexos como regresso linear e geomtrica para anlise de balanos; e um editor de textos - para elaborar relatrios que precisem de freqentes revises ou atualizaes.

Existem, tambm, programas especficos como contas a pagar, contas a receber, controle de ponto, controle fiscal, folha de pagamento e programas prprios para a contabilizao de eventos. Quanto ao uso da informtica, uma vantagem a diminuio da margem de erro no processo contbil. O erro em qualquer etapa desses processos automaticamente detectado pelo sistema, que pede a sua correo. As operaes rotineiras, como a contabilizao de eventos, so executadas com maior rapidez e preciso. Inclusive, cada vez mais so utilizadas informaes em tempo real para manter os tomadores de decises supridos com informaes bastante atualizadas. A anlise de balanos facilitada, pois ndices como margem de contribuio, anlise de endividamento e liquidez podem ser calculados de maneira mais rpida e segura. Alm disso, o uso de computadores no processo contbil abre novos campos de atuao para o contador como, por exemplo, a Auditoria de Sistemas Computadorizados, que consiste na avaliao do grau de aproveitamento e conhecimento dos sistemas pelo usurio. A internet j foi incorporada de forma definitiva rotina contbil. A troca de informaes entre clientes e entidade contbil atravs de e-mails est sendo intensificada. As entidades enviam aos clientes orientaes e relatrios, recebendo deles, principalmente, dvidas e dados. Entre os servios mais utilizados na internet pelos contadores, encontram-se: acessar o Dirio Oficial; consultar servios disponveis sobre legislao, inclusive as instrues normativas da Receita Federal; entregar declaraes de IRPF, IRPJ, DIRF, RAIS e outras; pagar tributos como INSS e IPVA; utilizar servios oferecidos pelos governos estaduais por meio de postos fiscais eletrnicos, alguns oferecendo desde orientaes at a possibilidade de pagamento de tributos; obter certides, algumas de uso freqente como a Negativa de Dbitos; acompanhar saldos e extratos de contas correntes nos principais bancos; recrutar e selecionar empregados; consultar marcas e patentes; comprar software, hardware e livros; ler notcias em jornais e revistas. Alm dos servios, h um grande nmero de entidades que investem na construo e manuteno de suas home pages, endereos que permitem sejam suas mensagens lidas em qualquer parte do mundo.

Entre as desvantagens, a informtica pode gerar acomodaes do contador, fazendo com que ele no busque melhorias na tcnica contbil, quando forem detectadas anomalias no sistema. Outra desvantagem a banalizao dos meios, ou seja, qualquer profissional, mesmo quem desconhece a sistemtica contbil, poder realizar a contabilidade da entidade quando ela estiver informatizada. Um aspecto a ser considerado so os problemas de energia. Variaes de tenso na rede eltrica, picos de corrente, descargas eltricas e faltas de energia podem causar srios problemas aos microcomputadores e impressoras, acarretando danos eltricos irreparveis aos equipamentos e perda de arquivos. A instalao de no-break protege os equipamentos de problemas na rede eltrica e evita perda de tempo por falta de energia. De outra parte, no se pode confundir bom software com boa administrao. A informatizao contribui para a boa administrao, mas no supera necessidades especficas, tais como: a capacitao e a motivao dos recursos humanos; a soluo de problemas organizacionais (geralmente no resolvidos pela informatizao); e a elaborao de planejamento, j que os computadores no substituram a deciso humana na definio do cenrio desejado. A informatizao exerce a funo de facilitar a execuo, o controle e a anlise dos eventos, o que poupa o tempo do contador e reduz a margem de erro no processo contbil. 2 - Divulgao das informaes contbeis As principais informaes contbeis so divulgadas por meio das Demonstraes Contbeis. Elas so importantes fontes de informaes sobre as entidades e consistem em relatrios sintticos e padronizados que buscam retratar a situao de uma empresa em determinado momento ou perodo de tempo. Contm informaes relevantes para todos os segmentos da sociedade que de alguma maneira se relacionem com a entidade: os proprietrios, os administradores, os credores atuais e potenciais, seus fornecedores e clientes, o governo (federal, estadual e municipal) os concorrentes e os empregados. Cada um desses segmentos pode extrair das demonstraes as informaes necessrias para decidir quanto ao seu relacionamento com a organizao, tais como: sua capacidade de saldar compromissos, seu grau de endividamento e sua rentabilidade. Cada uma das demonstraes financeiras exigidas pela Lei n. 6.404/76 fornece informaes sobre um aspecto especfico da situao da empresa: sobre o montante dos diversos componentes do patrimnio (BP); sobre como obteve o resultado (lucro ou prejuzo) em determinado exerccio (DRE); sobre o destino dos lucros da empresa (DLPA) ou dos diversos elementos do patrimnio lquido ao longo do exerccio (DMPL); e sobre as origens e aplicaes dos recursos de que se utilizou ao longo do exerccio (DOAR). Alm desses, existem outros relatrios que disponibilizam informaes relevantes, complementando os demonstrativos j estudados. Podemos destacar: Parecer dos Auditores Independentes, Relatrio da Diretoria e Balano Social.

 parecer dos auditores independentes As demonstraes contbeis de uma entidade podem ser auditadas para verificar se as informaes apresentadas esto condizentes com a realidade. A auditoria deve ser realizada de forma independente, para garantir que a opinio dos auditores seja confivel. O auditor independente pode ser pessoa fsica ou jurdica contratada para assumir a responsabilidade pela auditoria das demonstraes contbeis de uma entidade.

O parecer o documento mediante o qual o auditor emite sua opinio sobre as demonstraes contbeis nele indicadas. Ele deve expressar, clara e objetivamente, se as demonstraes contbeis auditadas representam, em todos os aspectos relevantes, adequadamente ou no, consoante ao levantamento e para o perodo a que correspondam: a posio patrimonial e financeira, as origens e aplicaes dos recursos, o resultado das operaes e as mutaes do patrimnio lquido. O parecer dos auditores independentes, segundo a natureza da opinio que contem, classifica-se em: parecer sem ressalva, parecer com ressalva, parecer adverso e parecer com absteno de opinio.

O parecer sem ressalva indica que o auditor est convencido de que as demonstraes contbeis foram elaboradas consoante os Princpios Fundamentais de Contabilidade, as Normas Brasileiras de Contabilidade e, no que for pertinente, a legislao especfica. Quando a auditoria no encontra nenhum problema, o parecer incorpora expresses como "as demonstraes representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da entidade". O auditor no deve emitir um parecer sem ressalva quando existirem quaisquer das circunstncias seguintes que, na sua opinio, tenham efeitos relevantes para as demonstraes contbeis: discordncia com a administrao da entidade a respeito do contedo e/ou da forma de apresentao das demonstraes contbeis, ou limitao na extenso do seu trabalho. Exemplo:

So Paulo, SP, 26 de janeiro de 1.999 Aos Administradores e Acionistas Banco Bradesco S.A. 1. Examinamos as demonstraes financeiras do Banco Bradesco S.A. e empresas controladas em 31 de dezembro de 1998 e de 1997, elaboradas sob a responsabilidade da sua administrao. Nossa responsabilidade a de emitir parecer sobre essas demonstraes financeiras. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria, que requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentao das demonstraes financeiras em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevncia dos saldos, o volume de transaes e os sistemas contbil e de controles internos da instituio; (b) a constatao,

com base em testes, das evidncias e dos registros que suportam os valores e as informaes contbeis divulgados; e (c) a avaliao das diretrizes e estimativas contbeis mais representativas adotadas pela administrao, bem como da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto. 3. Somos de parecer que as referidas demonstraes financeiras apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira do Banco Bradesco S.A. e empresas controladas em 31 de dezembro de 1998 e de 1997 e o resultado das operaes, as mutaes do patrimnio lquido e as origens e aplicaes de recursos do Banco, dos exerccios findos nessas datas, bem como o resultado consolidado das operaes e as origens e aplicaes de recursos consolidados desses exerccios, de acordo com os princpios contbeis previstos na legislao societria. PRICE WATERHOUSE COOPERS Auditores Independentes

O parecer com ressalva emitido quando o auditor conclui que o efeito de qualquer discordncia ou restrio na extenso de um trabalho no de tal magnitude que requeira parecer adverso ou absteno de opinio. Entretanto, um parecer com ressalva um indicador negativo que, no mnimo, permite supor que a entidade pode estar sonegando informaes.

O auditor deve emitir parecer adverso quando verificar que as demonstraes contbeis esto incorretas ou incompletas, em tal magnitude que impossibilite a emisso do parecer com ressalva. No parecer adverso, o auditor emite opinio de que as demonstraes contbeis no representam, adequadamente, a posio patrimonial e financeira, e/ou as mutaes do patrimnio lquido, e/ou as origens e aplicaes dos recursos da entidade, nas datas e perodos indicados. O parecer com a absteno de opinio aquele em que o auditor deixa de emitir opinio sobre as demonstraes contbeis, por no ter obtido comprovao suficiente para fundament-la. O parecer no obrigatrio para todas as entidades, mas importante t-lo quando se pretende conquistar uma imagem positiva para a entidade e fornecer aos interessados a garantia de fidedignidade das informaes divulgadas.

Relatrio da Diretoria

Embora no exista um padro para o Relatrio da Diretoria, geralmente ele possui duas partes: inicia-se com uma descrio do mercado e dos fatores externos, principalmente dos itens econmicos que afetaram o resultado, e finaliza detalhando os efeitos do ambiente macroeconmico nos resultados da entidade, destacando as medidas adotadas por ela para suplantar eventuais dificuldades. Exemplo Por sua caracterstica, o Relatrio da Diretoria otimista no que diz respeito ao desempenho da entidade, optando por destacar os pontos positivos e relegando ao segundo plano os aspectos que poderiam dar a

entender que h m gesto. Destaca-se, contudo, que a leitura desse relatrio poder chamar a ateno do usurio para as variveis externas mais relevantes que afetaram o resultado da entidade, alm de lanar luz sobre o comportamento da Diretoria diante das mudanas ambientais. Senhores Acionistas, O Makro submete apreciao dos senhores o relatrio de administrao e as demonstraes financeiras da empresa, com o parecer dos auditores independentes, referentes aos exerccios sociais findos em 31 de dezembro de 2004 e de 2003. Resultados As vendas lquidas em 2004 foram de R$ 3.115,8 milhes, representando um aumento de 19,83% sobre as vendas do ano anterior de R$ 2.600,2 milhes. No conceito de mesmas lojas, as vendas lquidas aumentaram em 15,4%; quando comparadas a 2003. O lucro bruto do Makro em 2004 foi de R$ 399,1 milhes, representado uma margem bruta de 12,8%, comparada a R$ 344,0 milhes, ou 13,2 % em 2003. O total das despesas operacionais no-financeiras em 2004 foi de R$ 298,3 milhes ou 9,6% das vendas, comparada a R% 257,5 milhes ou 9,9% das vendas em 2003. O total das despesas operacionais no-financeiras em 2004 foi de R$ 298,3 milhes ou 9,6% das vendas, comparado a R$ 257,5 milhes ou 9,9% das vendas em 2003. O lucro operacional, desconsiderando as receitas e despesas financeiras e os itens extraordinrios, totalizam R$ 101,0 milhes, um crescimento de 16,5% sobre o ano anterior, que totalizou R$ 86,5 milhes. As receitas financeiras lquidas das despesas financeiras, de R$ 13,7 milhes em 2004, tiveram um decrscimo de 32,2 % em relao aos R$ 20,2 milhes de 2003. O lucro lquido do ano atingiu R$ 88,8 milhes (0,46 por ao) comparado a R$ 87,2 milhes (0,45 por ao) em 2003. Apresentando um aumento de 1,8%, quando comparado com o mesmo perodo do ano anterior. Os investimentos totais em ativo imobilizado em 2004 foram de R$ 68,3 milhes, sendo R$ 38,7 milhes concentrados na abertura de 4 lojas novas (Juiz de Fora- MG, Curitiba- PR, Belo Horizonte MG e Joinville SC), R$ 9,1 milhes na reforma da rea de perecveis em 06 lojas, e o restante na manuteno das lojas j existentes. Juros sobre capital prprio e dividendos Juros sobre capital prprio - A empresa declarou um total de R$ 24,4 milhes, lquido de imposto de renda na fonte, a ttulo de juros sobre capital, dos quais R$ 2,2 milhes foram pagos em 02 de fevereiro de 2004, R$ 8,2 milhes foram pagos em 12 de julho de 2004, R$ 12,0 milhes foram pagos em 15 de dezembro de 2004 e R$ 2,0 milhes foram pagos em 21 de dezembro de 2004. Dividendos - Adicionalmente, o Conselho de Administrao props o pagamento de R$ 83,5 milhes a ttulo de dividendos sobre os lucros acumulados de exerccios anteriores, e, do exerccio dos quais R$ 15,3 milhes foram pagos em 02 de fevereiro de 2004, R$ 10,0 milhes foram pagos em 06 de julho de 2004, R$ 4,2 milhes foram pagos em 12 de julho de 2004 e R$ 32,0 milhes foram pagos em 21 de dezembro de 2004. O Conselho de Administrao da empresa propor Assemblia Geral dos Acionistas que os juros sobre capital prprio sejam imputados ao dividendo mnimo obrigatrio.

Organizao A filosofia da empresa estimular dentro da organizao a criatividade e a iniciativa. Isso significa descentralizao e atribuio das responsabilidades no nvel hierrquico mais baixo possvel dentro da organizao. Ao mesmo tempo, deve-se reconhecer que a empresa se encontra inserida dentro de um mercado cada dia mais competitivo, operando uma frmula Makro complexa, na qual as tentaes para divergir so inmeras, portanto, convico da administrao que um foco e polticas claras junto a uma disciplina rgida na execuo so fundamentais para se obter sucesso. A abordagem da Administrao a da descentralizao, no entanto dentro de polticas e regras claras, especialmente com respeito ao posicionamento da empresa, fatores chaves da frmula Makro e quanto a alocao de recursos financeiros e gerenciais. Considerando a caracterstica do negcio, o ambiente competitivo e essa abordagem da Administrao, o desenvolvimento de uma equipe gerencial de primeira qualidade e a formao de novos quadros uma prioridade. Portanto, muita ateno dada a comunicao, treinamento e integrao do pessoal. A promoo interna, sempre que possvel priorizada. A empresa mantm um programa de participao nos lucros, do qual todos os funcionrios participam. Estratgia/ perspectivas Atualmente, o Makro se destaca por seu posicionamento claro como atacadista de auto-servio de baixo custo operacional, presena nacional, como distribuidor de marcas lderes e de marcas prprias e exclusivas, de qualidade. Esse baixo custo operacional, aliado a uma eficiente administrao do capital de giro, permite ao Makro reforar sua liderana na prtica de preos baixos, aumentando sua participao no mercado distribuidor e mantendo sua lucratividade. A empresa mantm sua estratgica focada nos pequenos e mdios comerciantes/empresas, oferecendo-se como fonte de abastecimento confivel, prtica e funcional. Adicionalmente, a administrao considera que um balano patrimonial forte, ndices saudveis e uma boa posio de caixa do ao Makro uma vantagem, proporcionando ao mesmo tempo a possibilidade e de aproveitar oportunidades que possam surgir no mercado, bem como proteo em caso de flutuaes adversas no ambiente externo. Dentro de um plano de expanso, visando fazer-se presente em todas as regies do pas, o plano de investimentos para 2005 contempla abertura de quatro lojas e a contnua renovao e modernizao das j existentes. Esses investimentos sero financiados com recursos prprios da empresa. Ao final de 2004 a empresa operava 47 lojas em 22 estados. O grupo O Makro Atacadista S.A parte do grupo Makro Amrica do Sul, constitudo em 1 de janeiro de 1998, que possui operaes em quatro pases: Argentina, Brasil, Colmbia e Venezuela. Ao final de 2004 o grupo operava 90 lojas Makro. O grupo controlador do Makro Atacadista S.A detm 99,94% de participao no capital total da empresa. O acionista majoritrio do grupo Makro Amrica do Sul a SHV Holdings N.V, empresa holandesa de capital fechado. Agradecimentos Aproveitamos esta oportunidade para agradecer nossos funcionrios pelos seus contnuos esforos e tambm registrar nossa apreciao pelo apoio que recebemos de nossos clientes e fornecedores. Gostaramos de expressar o reconhecimento aos nossos acionistas pela confiana em ns depositada e pelo seu comprometimento firme com a estratgia atual e crescimento da nossa organizao. So Paulo, 14 de fevereiro de 2005.

A administrao. Balano Social

O Balano Social diz respeito ao conjunto de informaes relativas ao desempenho social da entidade, cuja finalidade difere dos dados que constam do Balano Patrimonial. O Balano Social reflete as relaes entre as entidades e o conjunto da coletividade (Estado, clientes, empregados, fornecedores, financiadores, cidados, etc.).

Esse demonstrativo presta contas da ao da entidade no que tange a seu desempenho e ao de seus colaboradores com relao ao meio ambiente e comunidade. Quem busca informaes sobre uma entidade deseja saber se ela est em dia com suas obrigaes legais e fiscais e/ou conhecer a sua real situao financeira. Entretanto, uma inteno mais atual a de avaliar, tambm, o papel social da entidade. A cincia contbil evoluiu significativamente a partir da segunda metade do sculo vinte, acrescentando informaes que comprovam a responsabilidade social das empresas, ampliando e aprofundando o significado das demonstraes contbeis, alm de continuar registrando o desempenho econmicofinanceiro e operacional, bem como demonstrando a riqueza gerada pela atividade empresarial e sua distribuio entre os agentes de sua produo. Nos Estados Unidos, a partir da dcada de 60, as entidades comearam a divulgar relatrios que objetivam prestar contas sociedade dos resultados de suas polticas sociais e ambientais. L, a atuao das empresas influencia at o preo de suas aes em bolsa, uma vez que interfere na aceitao de seus produtos ou servios pela populao, que est atenta ao desempenho delas na rea social e, sobretudo, no respeito ecologia. Na Frana, a Lei n 77.769, de 12 de julho de 1977, exigiu a publicao do Balano Social pelas entidades com mais de 300 empregados. Contudo, o "bilan social" se limitou a demonstrar as condies de trabalho nas entidades. Na Europa, pases como Alemanha, Blgica, Espanha, Inglaterra e Portugal passaram a adotar o Balano Social. No Brasil, o primeiro Balano Social elaborado foi em 1984 pela Nitrofrtil, empresa estatal situada na Bahia. O Projeto de Lei n 3.116/97, de autoria das deputadas Marta Suplicy, Maria da Conceio Tavares e Sandra Starling (arquivado e substitudo pelo Projeto de Lei 32/99 do Deputado Paulo Rocha), prev a obrigatoriedade da apresentao do Balano Social pelas empresas pblicas, sociedades de economia mista, empresas permissionrias e concessionrias de servios pblicos, independente do nmero de empregados, e empresas privadas com 100 ou mais empregados no ano anterior ao de sua elaborao. Do Balano Social devero constar informaes sobre: a entidade: faturamento bruto, lucro operacional, folha de pagamento bruta e outras;

as relaes de trabalho dentro da entidade: dados sobre os empregados (quantidade, sexo, raa, escolaridade, faixa etria, etc.), valor dos encargos sociais pagos, gastos com alimentao, educao e sade do trabalhador, gastos com segurana no trabalho e previdncia privada, nmero de mulheres em cargos de chefia e outros; e a entidade na condio de agente social: valor dos tributos pagos; investimentos destinados comunidade realizados em assistncia social, campanhas pblicas, cultura, defesa civil, educao, esportes, habitao, obras e sade pblicas, segurana, urbanizao e outras; e investimentos em meio ambiente, como despoluio, reflorestamento e saneamento.

O objetivo das empresas continua sendo o lucro, mas a adoo do Balano Social reflete a atuao das empresas no campo social e torna transparente o comportamento empresarial no que se refere tica e responsabilidade social.
H outras propostas de adoo do Balano Social, como uma Instruo da Comisso de Valores Mobilirios - CVM, que abrange as companhias de capital aberto sob sua fiscalizao. Assim, tambm, o projeto de reforma da Lei das Sociedades por Aes que prope a incluso de informaes de natureza social e produtividade na elaborao das demonstraes contbeis e da demonstrao do valor adicionado. Diversas entidades vm divulgando seus balanos sociais, que revelam informaes relevantes sobre o que esto fazendo em benefcio de seus empregados e da sociedade. Dentre elas: Acesita, Banco da Amaznia, Banco do Brasil, Calados Azalia, Ceval Alimentos, Cia. Antarctica Paulista, Confab Industrial, Ibase, Intermdica Sistema de Sade, Petrobrs e Tupy S.A. O Balano Social possibilita o conhecimento do que est sendo feito pelas empresas e, assim sendo, separar aquelas que ainda se identificam com o capitalismo selvagem em busca apenas de lucro daquelas que, conscientes de sua responsabilidade para com a sociedade brasileira, desenvolvem e/ou apiam e incentivam atividades culturais, esportivas, de lazer e de preservao do meio ambiente, projetos educacionais e filantrpicos, bem como desenvolvem aes de proteo ao meio ambiente. As empresas que no respeitam o patrimnio ambiental devem ficar atentas a Lei de Proteo Ambiental, n 9.605/98, que prev multas de at R$ 50 milhes para os crimes contra o meio ambiente.

Recomenda-se que a empresa pblica ou privada adote uma postura responsvel pelo bem-estar da comunidade em que atua. Esse o princpio da empresa cidad, isto , comprometida com a qualidade de vida da sociedade e que, por intermdio do Balano Social, tem a oportunidade de divulgar seus investimentos nos mais diversos projetos socioculturais. 3 - Utilizao das Informaes Contbeis

A informao contbil til a toda a sociedade. Um cidado, ao analisar um demonstrativo da execuo oramentria do governo, poder verificar se os recursos pblicos foram corretamente aplicados para alcanar os fins a que haviam sido destinados. Assim sendo, o controle social tem nos registros e demonstrativos contbeis suas mais preciosas fontes de informao. Os administradores tm uma responsabilidade especial no que diz respeito utilizao da informao contbil em virtude das decises decorrentes da interpretao dessas informaes. Um dos instrumentos utilizados para a interpretao das demonstraes a anlise de Balano. Entretanto, considerando que a anlise desenvolvida a partir de dados registrados na contabilidade, no podemos ingenuamente desconsiderar as limitaes decorrentes dessas anlises. No fosse assim, certamente estaramos livres de tantas surpresas no mundo empresarial. Afinal, os diversos usurios das demonstraes da Parmalat no souberam analislas? Vejamos ento algumas limitaes que podem ser observadas na anlise e interpretao das demonstraes contbeis: Defasagem da informao: a anlise realizada pelo usurio externo geralmente feita com base nas demonstraes elaboradas semestralmente ou anualmente. O tempo decorrido entre a data base (31 de dez ou 30 jun) e a anlise suficiente para ocorrerem importantes eventos provocando grandes modificaes na situao econmica e financeira da empresa. Limitaes provocadas pelas normas contbeis: a legislao societria, os princpios contbeis e a legislao do imposto de renda limitam sobremaneira a contabilizao das operaes das empresas. Portanto, sob o ponto de vista gerencial, os dados extrados da contabilidade precisam receber tratamento apropriado para se prestarem adequadamente ao processo decisrio. A ttulo de exemplo, o registro dos ativos, receitas e despesas pelos valores originais deixam de considerar o importante efeito da variao de preos sobre o patrimnio e os resultados. O lado no expresso em valores monetrios: o perfil de quem administra a empresa; as ameaas e oportunidades oferecidas pelo mercado; a vulnerabilidade da empresa em relao s flutuaes econmicas ou decises governamentais; o nvel tecnolgico e a qualidade dos produtos/ servios em comparao aos concorrentes, etc. A veracidade das informaes: lamentavelmente, muitas (para no dizer a maioria) empresas apresentam demonstraes que no correspondem realidade de suas operaes. Quanto menor a empresa, mais irreal tendem a ser suas demonstraes. Isso ocorre no somente por desconhecimento tcnico, mas tambm em funo de omisso de receitas ou manipulao de valores para obter crdito ou benefcios diversos. Entretanto, a manipulao, como sabemos, no privilgio exclusivo de pequenas empresas. As grandes empresas tambm manipulam seus resultados e demais valores patrimoniais, a despeito de toda legislao e das auditorias realizadas. A manipulao de balanos foi assunto de pesquisa recente na USP, na qual foram constatadas as inmeras possibilidades de manipulao, mesmo dentro da legalidade. Em suma, uma questo tica. 4 - Novas Tendncias Profissionais O profissional do futuro ser to bem-sucedido quanto for a sua aptido para lidar com as mudanas. E isso s ser possvel se ele conseguir encontrar em todas as situaes motivao suficiente para seguir estudando e se aperfeioando. Com esse comportamento, o contabilista, como qualquer outro profissional, estar habilitado a resolver problemas novos e certamente estar inserido no mercado de trabalho do futuro. O profissional de contabilidade do passado, o antigo guarda-livros, est sendo substitudo com muita eficincia pela mquina. O uso de computadores no processo contbil abre novos campos de atuao para o contador. Dentre eles pode ser citada a Auditoria de Sistemas Computadorizados, cujo trabalho consiste na avaliao do grau de aproveitamento e conhecimento dos sistemas pelo usurio. O auditor procura elucidar as dvidas mais prementes do usurio, assim como apresentar recursos que o mesmo desconhecia. Um aspecto avaliado com rigor pelos auditores a segurana dos dados, orientando-o sobre como evitar riscos e perda de banco de dados. A informatizao tornou os servios contbeis mais rpidos. Com maior disponibilidade de tempo, os contabilistas dedicam-se a produzir informaes gerenciais com o objetivo de participar mais ativamente do processo decisrio das entidades. Inclusive, ao deixar de se preocupar preponderantemente com as "partidas dobradas", muitos contabilistas passaram a assumir funes de executivo nas empresas. Seguindo uma tendncia mundial, cada vez mais contadores esto ocupando nas empresas o cargo de Controller, funo diretamente vinculada diretoria financeira e de relaes com o mercado.

A funo bsica da Controladoria garantir a perfeita realizao do processo de deciso-informao-controle, acompanhando e controlando as atividades da empresa. Cabe ao Controller assessorar a alta administrao, selecionando e filtrando as informaes oriundas dos diversos departamentos, que sero utilizadas para a tomada de decises. Nesse processo, o Controller tambm avalia os resultados obtidos em comparao com o planejado, identificando as causas e os responsveis pelas variaes entre o desempenho esperado e o real, apresentando recomendaes para a adoo de medidas corretivas e influenciando a tomada de decises dentro da empresa. A auditoria, que constitui uma das mais importantes especializaes do profissional da contabilidade, tem como principal funo confirmar a exatido dos registros e das demonstraes contbeis. Ela pode ser interna ou independente.

O contador pode exercer, ainda, a funo de perito contbil para opinar sobre matria em litgio. Diz Reynaldo de Souza Gonalves: "A percia contbil o exame hbil com o objetivo de resolver questes contbeis, ordinariamente originrias de controvrsias, dvidas e de casos especficos determinados ou previstos em lei". Por sua vez, o Conselho Federal de Contabilidade aprovou a NBC-T-13 - Da Percia Contbil, tendo conceituado: "Percia contbil o conjunto de procedimentos tcnicos que tem por objetivo a emisso de laudo sobre questes contbeis, mediante exame, vistoria, indagao, investigao, arbitramento, avaliao ou certificao". O perito contbil pode ser nomeado em Juzo ou ser indicado por uma das partes. Pode, tambm, ser escolhido pelas partes para realizar percia extrajudicial. As mudanas impostas pelos novos tempos fazem surgir a necessidade de um perfil novo de profissional mais comprometido com o sucesso do seu cliente. Os profissionais de contabilidade, alm de profundo conhecimento tcnico contbil, precisam ter conhecimento de lnguas e de informtica, bem como capacidade de interpretar corretamente a legislao. Recomenda-se, ainda, melhorar o nvel de cultura geral do contabilista, para que tenha uma viso ampla dos problemas e de onde se insere a Contabilidade. No se pode fazer uma boa administrao s com a Contabilidade, mas pode-se afirmar que dificilmente haver uma boa gesto sem se utilizar a Contabilidade.

Resumo Muitos so os programas para computadores utilizados em Contabilidade. O contador deve saber lidar com: uma planilha de clculos e um editor de textos. Existem, tambm, programas especficos como contas a pagar, controle fiscal e folha de pagamento. So vantagens da informtica: a diminuio de erro no processo contbil, a maior rapidez e preciso nas operaes rotineiras, inclusive em tempo real. Entre as desvantagens, a informtica pode gerar acomodaes do contador e pode ocorrer a banalizao dos meios. A informatizao contribui para a boa administrao, mas no supera necessidades especficas, tais como: a capacitao e a motivao dos recursos humanos; a soluo de problemas organizacionais; e a elaborao de planejamento.

As demonstraes contbeis so importantes fontes de informaes sobre as entidades, assim como: Parecer dos Auditores Independentes, Relatrio da Diretoria e Balano Social. O parecer o documento pelo qual o auditor emite sua opinio sobre as demonstraes contbeis, deve expressar se as demonstraes contbeis auditadas representam a posio patrimonial e financeira, as origens e aplicaes dos recursos, o resultado das operaes e as mutaes do patrimnio lquido. O parecer dos auditores independentes podem ser classificados em: parecer sem ressalva, parecer com ressalva, parecer adverso e parecer com absteno de opinio. O Relatrio da Diretoria destaca os pontos positivos da gesto, podendo chamar a ateno para as variveis externas mais relevantes que afetaram o resultado da entidade. O Balano Social reflete as relaes entre as entidades e o conjunto da coletividade. O profissional de contabilidade do passado est sendo substitudo com muita eficincia pela mquina. O uso de computadores no processo contbil abre novos campos de atuao para o contador. Dentre eles pode ser citada a Auditoria de Sistemas Computadorizados. A informatizao tornou os servios contbeis mais rpidos e os contabilistas, com maior disponibilidade de tempo, dedicam-se a produzir informaes gerenciais, sendo que muitos assumiram, seguindo uma tendncia mundial, o cargo de Controller. A auditoria, uma das mais importantes especializaes do profissional da contabilidade, tem como principal funo confirmar a exatido dos registros e das demonstraes contbeis. O contador pode exercer, ainda, a funo de perito contbil para opinar sobre matria em litgio, nomeado em Juzo ou indicado por uma das partes. As mudanas impostas pelos novos tempos fazem surgir a necessidade de um perfil novo de profissional mais comprometido com o sucesso do seu cliente. No se pode fazer uma boa administrao s com a Contabilidade, mas pode-se afirmar que dificilmente haver uma boa gesto sem se utilizar a Contabilidade.