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Dati principali
Esigenze delle Medie e Piccole Imprese Italiane Requisiti minimi di ammissione Snellezza del processo
Esigenze degli investitori italiani ed esteri Presidio di un operatore preposto (Nomad) Trasparenza informativa
NOMAD Valuta se la societ pronta per essere ammessa a quotazione ed il punto di riferimento e la guida per la societ una volta ammessa
POTENZIALE DI CRESCITA
AZIENDE DI FAMIGLIA
Il team di quotazione
NOMAD
SOCIETA DI REVISIONE
CONSULENTI LEGALI
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Il Nominated Adviser
AIM Italia ruota intorno alla figura del Nomad, ago della bilancia del nuovo equilibrio tra investitori e imprese
Banche daffari / intermediari / societ / associazioni professionali che operano prevalentemente nel corporate finance Risponde ai criteri di ammissione individuati da Borsa Italiana nel Regolamento Valuta lappropriatezza\ della societ per lammissione a AIM ITALIA CHE RUOLO HA Pianifica e gestisce il processo di quotazione della societ Assiste la societ per tutto il periodo di permanenza sul mercato Pu svolgere anche il ruolo di broker Pu svolgere anche il ruolo di specialist
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CHI E
CONSULENTI LEGALI
SOCIETA DI REVISIONE
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STUDI PROFESSIONALI
ISTITUZIONI
SPECIALIST
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STUDI PROFESSIONALI
SPECIALIST
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CONSULENTI FINANZIARI
SOCIETA DI IR E COMUNICAZIONE
ISTITUZIONI
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Il processo di quotazione
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Attivit pre-quotazione
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Costi di quotazione
I costi di quotazione possono essere divisi tra costi variabili e costi fissi. I costi fissi vengono sostenuti indipendentemente dal buon fine delloperazione mentre i costi variabili vengono sostenuti solo se la quotazione viene effettivamente realizzata
COSTI VARIABILI
Costo del collocamento dei titoli effettuato dal broker o global coordinator. E calcolato in percentuale sul capitale raccolto Costo del NOMAD, dei consulenti legali, dei revisori e, eventualmente, delladviser finanziario e del consulente di comunicazione
COSTI FISSI
I costi fissi hanno un impatto sul costo totale tanto minore quanto pi alta la valutazione della societ Vanno inoltre considerati in relazione al numero di aumenti di capitale effettuati dalla societ durante la sua permanenza sul mercato
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16,000
New
14,000
Further
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008 to Sep
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Gli investitori
Investitori istituzionali italiani: fondi tradizionali, hedge, dedicati alle small caps, private banking, private equity, ecc., nei limiti previsti dalla normativa vigente Investitori istituzionali esteri: fondi tradizionali, hedge, fondi dedicati small cap, private banking, private equity, venture capital, forme di investimento alternative, ecc.
ISTITUZIONALI
RETAIL
Retail, che potr investire sul mercato secondario successivamente alla quotazione (potr investire in IPO solo se sollecitato tramite Prospetto Informativo)
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Tra gli investitori pi attivi: Black Rock Invesco AXA Fidelity Artemis Lansdowne Partners Credit Suisse AVIVA
Valore dellinvestimento (2007) 1,657m 1,340m 999m 887m 791m 786m 777m 672m
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Next steps
Contatti
Per informazioni specifiche sulla possibilit di quotazione su AIM Italia potete contattare direttamente il Relationship Manager di riferimento o i responsabili dei mercati. Luca Peyrano, Head of Continental Europe Primary Markets luca.peyrano@borsaitaliana.it Barbara Lunghi, Responsabile Mercati PMI Primary Markets barbara.lunghi@borsaitaliana.it Anna Clauser, Responsabile Nord Ovest Primary Markets 02 72426.347 - anna.clauser@borsaitaliana.it Nicola Polato, Responsabile Nord Est Primary Markets 02 72426.512 - nicola.polato@borsaitaliana.it Antonio Boccia, Responsabile Centro Primary Markets 02 72426.259 - antonio.boccia@borsaitaliana.it Patrizia Celia, Responsabile Sud Primary Markets 02 72426.552 - patrizia.celia@borsaitaliana.it
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