I modulo - Bilancio ed indicatori -

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INTRODUZIONE INTRODUZIONE Basics sul bilancio Basics sul bilancio IlIlbilancio XYZ eele riclassificazioni degli schemi bilancio XYZ le riclassificazioni degli schemi Lanalisi della redditivit Lanalisi della redditivit

Clienti Tecnologia Fornitori Lavoro

Sindacati Concorrenti Fisco Finanziatori

Azienda
.. .. Banche Azionisti

Pubblica Amministr.

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INTRODUZIONE INTRODUZIONE Basics sul bilancio Basics sul bilancio IlIlbilancio Otomelara eele riclassificazioni degli schemi bilancio Otomelara le riclassificazioni degli schemi Lanalisi della redditivit Lanalisi della redditivit

IL CONTO ECONOMICO Forma scalare

RICAVI COSTI UTILE

UTILE = RICAVI - COSTI

LO STATO PATRIMONIALE Configurazione a sezioni contrapposte

ATTIVITA

PASSIVITA

Composizione del patrimonio dellazienda

CAP. NETTO

Vincoli reali verso i finanziatori dellazienda

LUTILE LANELLO DI CONGIUNZIONE TRA SP E CE

STATO PATRIMONIALE (t) STATO PATRIMONIALE (t+1)

attivita

passivita

attivita

passivita Utile

CONTO ECONOMICO

Ricavi Costi Utile

Utile

IL PRINCIPIO DELLA COMPETENZA

DEFINITO UN PERIODO DI RIFERIMENTO OCCORRE IMPUTARE I RICAVI RELATIVI A TALE PERIODO ED I COSTI SOSTENUTI PER GENERARE TALI RICAVI

COMPETENZA

COMPETENZA

CONTO ECONOMICO ANALITICO

(mesi, trimestri, quadrimestri)

CONTO ECONOMICO SINTETICO

(anno solare)

LE RIMANENZE

Costi di acquisto Costi di produzione

RIMANENZE INIZIALI SPESE DEL PERIODO - RIMANENZE FINALI

Costi di competenza

LAMMORTAMENTO

E LA QUOTA DI CONSUMO ANNUALE E LA QUOTA DI CONSUMO ANNUALE DI UN BENE AD UTILITA PLURIENNALE DI UN BENE AD UTILITA PLURIENNALE

COSTO DACQUISTO DI UN IMPIANTO

PERIODO DI UTILIZZO

AMMORTAMENTO

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INTRODUZIONE INTRODUZIONE Basics sul bilancio Basics sul bilancio IlIlbilancio XYZ eele riclassificazioni degli schemi bilancio XYZ le riclassificazioni degli schemi Lanalisi della redditivit Lanalisi della redditivit

CONTO ECONOMICO
Produzione per vendita +Produzione al costo e produzione non ricorrente = Valore della produzione - Consumi di materie prime e servizi esterni = Valore aggiunto - Costo del lavoro = Margine Operativo Lordo (M.O.L.) +/- Accantonamenti, proventi e oneri diversi = Risultato operativo ante ammortamenti (EBITDA) - Ammortamenti = Risultato operativo (EBIT). 219.876 0 219.876 (144.730) 75.146 (56.557) 18.589 27 18.616 (5.244) 13.372

CLASSIFICAZIONE DEI COSTI NEL CONTO ECONOMICO

OPERATIVA o caratteristica o tipica

GESTIONE FINANZIARIA

GESTIONE STRAORDINARIA

GESTIONE TRIBUTARIA

COSTI ESTERNI COSTI INTERNI

Classificati per natura o origine

UTILE

GESTIONE

CONTO ECONOMICO DELLA PRODUZIONE EFFETTUATA CON EVIDENZIAZIONE DEL VALORE AGGIUNTO

Tale schema mette in evidenza i seguenti risultati intermedi:

VALORE AGGIUNTO Valore della Produzione - costi esterni

MARGINE OPERATIVO LORDO

Valore aggiunto - spese per il personale

RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO Nel conto economico di analisi reddituale la grandezza fondamentale costituita dal

RISULTATO OPERATIVO

che esprime lefficienza della direzione aziendale, cio la capacit di impiegare economicamente le risorse finanziarie (in qualsiasi modo acquisite) nellattivit tipica dell impresa, indipendentemente da operazioni atipiche e straordinarie.

CONTO ECONOMICO PER AREE GESTIONALI

OPERATIVA o caratteristica o tipica

GESTIONE FINANZIARIA

STRAORDINARIA

GESTIONE TRIBUTARIA

PRODUZIONE

Classificati per
STRUTTURA

destinazione

UTILE

GESTIONE

GESTIONE

CONTO ECONOMICO PER AREE GESTIONALI Allinterno di questo schema i costi sono classificati per destinazione. Lindividuazione delle diverse aree gestionali consente di determinare qual il contributo di ogni singola area allottenimento del risultato globale dellimpresa.

CONTO ECONOMICO PER AREE GESTIONALI

Lavoro Energia Ammortamento

+ VALORE della PRODUZIONE

COSTI DI ACQUISTO

- COSTO della PRODUZIONE

MP

01

02

PF
= MARGINE LORDO - COSTI DI STRUTTURA = RISULTATO OPERATIVO

STRUTTURA

CONTO ECONOMICO GESTIONALE

Produzione per vendita +Produzione al costo e produzione non ricorrente = Valore della produzione - Materiali e costi diretti esterni - Costo del lavoro diretto - Altri costi interni a commessa - Costo della produzione = Margine lordo della produzione - Costi di struttura +/- Proventi e oneri diversi = Risultato operativo (EBIT). 219.876 0 219.876 (123.524) (54.280) (9.128) (186.932) 32.944 (20.920) 1.348 13.372

LO STATO PATRIMONIALE GESTIONALE

CAPITALE CAPITALE INVESTITO NETTO INVESTITO NETTO CAPITALE CAPITALE CIRCOLANTE CIRCOLANTE CAPITALE FISSO CAPITALE FISSO FONDO TFR --FONDO TFR

ATTIVO ATTIVO CASSA E CREDITI CASSA E CREDITI FINANZIARI FINANZIARI CREDITI CREDITI COMMERCIALI COMMERCIALI RIMANENZE RIMANENZE

PASSIVO PASSIVO FORNITORI FORNITORI ANTICIPI ANTICIPI F.DI RISCHI F.DI RISCHI DEBITI DEBITI FINANZIARI FINANZIARI

COPERTURE COPERTURE

INDEBITAMENTO INDEBITAMENTO FINANZIARIO FINANZIARIO NETTO NETTO PATRIMONIO PATRIMONIO NETTO NETTO

FONDO TFR FONDO TFR PATRIMONIO PATRIMONIO NETTO NETTO

CAPITALE FISSO CAPITALE FISSO

STATO PATRIMONIALE XYZ SpA 2001

Capitale fisso Capitale circolante operativo Capitale circolante non operativo Totale capitale circolante - Fondo TFR Capitale investito netto (CIN) 191.095 (23.080) 168.015 (25.912) 233.502 91.399

Patrimonio netto Indebitamento finanziario netto Totale copertura

150.548 82.954 233.502

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INTRODUZIONE INTRODUZIONE Basics sul bilancio Basics sul bilancio IlIlbilancio XYZ eele riclassificazioni degli schemi bilancio XYZ le riclassificazioni degli schemi Lanalisi della redditivit Lanalisi della redditivit

LANALISI DELLA REDDITIVITA OPERATIVA

ROS Redditivit delle vendite: Risultato Operativo ROI Redditivit del capitale investito: Risultato Operativo Capitale investito netto Indice di rotazione del capitale investito: Ricavi Capitale investito netto Ricavi

LANALISI DELLA REDDITIVITA OPERATIVA

ROS 6,1% Redditivit delle vendite: Risultato Operativo ROI 5,7% Redditivit del capitale investito: Risultato Operativo Capitale investito netto Indice di rotazione del capitale investito: 0,98 Ricavi Capitale investito netto Ricavi

CONTO ECONOMICO
..Risultato operativo (EBIT) + = + = = Proventi ed oneri finanziari Risultato ante proventi straordinari e imposte Proventi ed oneri straordinari Risultato ante imposte Imposte sul reddito Risultato netto (2.448) 9.051 (453) 8.598 13.372 (1.873) 11.499

LANALISI DELLA REDDITIVITA COMPLESSIVA

Risultato netto Patrimonio Netto

ROE =
ROI

Grado dindebitamento

Tasso dincidenza delle altre gestioni

Risultato operativo Capitale investito netto

Capitale investito netto Patrimonio Netto

Risultato netto Risultato operativo

LANALISI DELLA REDDITIVITA COMPLESSIVA

ROE 5,7%
ROI 5,7% Grado dindebitamento 1,55 Tasso dincidenza delle altre gestioni 64,3%

Risultato operativo Capitale investito netto

Capitale investito netto Patrimonio netto

Risultato netto Risultato operativo

QUADRO ORGANICO DEI QUOZIENTI REDDITUALI

Asp. finanziario Tasso di rotazione capitale investito Aspetto economico Aspetti gestionali Indice di redditivit delle vendite Fattori del ROI Condizioni di redditivit operativa

Grado di indebitamento

Quozienti di redditivit operativa Quoziente di redditivit globale

Incidenza reddito netto sul reddito operativo

Fattori del ROE

Condizioni di redditivit globale