1

DEMONSTRAES CONTBEIS OBRIGATRIAS (6.404/1976 alterada pela Lei 11.638/2007 e pela MP 449/2008)

BALANO PATRIMONIAL: POSIO ESTTICA DO PATRIMNIO DEMOSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO (D.R.E): RESUMO DO CONFRONTO DAS RECEITAS E DESPESAS DE DETERMINADO PERODO DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS (D.L.P.A)*: MOVIMENTAO DA CONTA DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO (D.M.P.L.)*: MOVIMENTAO DO GRUPO DO PATRIMNIO LQUIDO E SUAS VARIAES DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA: MOVIMENTAO DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (DESOBRIGADA CIA FECHADA COM PL INFERIOR A R$ 2 MILHES) DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO: RIQUEZA GERADA E SUA DISTRIBUIO (OBRIGATRIA SOMENTE SE CIA ABERTA) * (A LEI 6.404/76 EXIGE A D.L.P.A. E ACEITA A D.M.P.L.; A CVM EXIGE A D.M.P.L.)

AGRUPAMENTOS PATRIMONIAIS
AS CONTAS PODEM SER ORDENADAS E CLASSIFICADAS PARA FACILITAR O PROCESSO DE ANLISE PARA ORDENAMENTO UTILIZA-SE A LIQUIDEZ RAPIDEZ QUE UM ITEM PODE SER CONVERTIDO EM DINHEIRO O ATIVO PODE SER CLASSIFICADO: ATIVO CIRCULANTE ATIVO NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO INVESTIMENTOS IMOBILIZADO INTANGVEL ORDEM DE EXIGIBILIDADE PASSIVO PODE SER CLASSIFICADO: PASSIVO CIRCULANTE NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO
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CONTAS PATRIMONIAIS - Lei 6.404/1976, Lei 11. 638/2007 e MP 449/2008

ATIVO CIRCULANTE De giro constante e cuja converso em dinheiro ser no prximo exerccio social ATIVO NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO A receber aps um ano INVESTIMENTOS Aplicaes financeiras de carter permanente IMOBILIZADO Bens corpreos (tangveis) destinados a atividade bsica da empresa (inclui aqueles que h a transferncia de benefcios, controle e risco mesmo sem propriedade) INTANGVEL Bens incorpreos (intangveis) destinados a atividade bsica da empresa.

PASSIVO CIRCULANTE Obrigaes vencveis (exigveis) no prximo exerccio social ATIVO NO CIRCULANTE Obrigaes vencveis (exigveis) aps um ano

PATRIMNIO LQUIDO Recursos (no exigveis) dos proprietrios aplicados na empresa. Os recursos significam o Capital mais o seu rendimento (Prejuzos + Reservas)

LEI 11.638/2007 e MP 449/2008 GRUPOS PATRIMONIAIS

ATIVO CIRCULANTE
Disponvel Estoques

PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores Salrios a Pagar Emprstimos Bancrios

ATIVO NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO

Contas a Receber Emprstimos a Scios e Acionistas

NO CIRCULANTE
Financiamentos Ttulos a Pagar Leasing a Pagar

INVESTIMENTOS
Participaes em Outras Empresas

IMOBILIZADO
Imveis Veculos (comprados e arrendados) Benfeitorias em propriedades terceiros Software

PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social (-)Capital a Integralizar (=)Capital Integralizado Reservas de Capital Ajustes de Avaliao Patrimonial Reservas de Lucros Prejuzos Acumulados
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INTANGVEIS
gio por Expect.Rent. Futura (Goodwill) Gastos com P&D Marcas e Patentes Direitos Autorais

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO MP 449/2008

RECEITA BRUTA DE VENDAS E SERVIOS (- ) DEVOLUES (- ) ABATIMENTOS (- ) IMPOSTOS (ICMS, ISS, PIS, COFINS) (=) RECEITA LQUIDA DAS VENDAS E SERVIOS (- ) CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS E SERVIOS PRESTADOS (=) LUCRO BRUTO (- ) DESPESAS COM VENDAS (- ) DESPESAS FINANCEIRAS (DEDUZIDAS DAS REC. FINANCEIRAS) (- ) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (- ) OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS (+) OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS (=) LUCRO OU PREJUZO OPERACIONAL (+) OUTRAS RECEITAS (- ) OUTRAS DESPESAS (=) RESULTADO DO EXERCCIO ANTES DO IMP. RENDA E C.S.S.L. (- ) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL (- ) PARTICIPAES DE DEBENTURISTAS (- ) PARTICIPAO DOS EMPREGADOS (- ) PARTICIPAO DE ADMINISTRADORES (- ) PARTICIPAO DE PARTES BENEFICIRIAS (- ) FUNDO DE ASSISTNCIA OU PREVIDNCIA DE EMPREGADOS (=) LUCRO OU PREJUZO LQUIDO DO EXERCCIO (=) LUCRO OU PREJUZO POR AO

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO MP 449/2008

OUTRAS RECEITAS E OUTRAS DESPESAS: SOMENTE FAZEM PARTE OS LUCROS OU PREJUZOS NA VENDA OU BAIXA DE INVESTIMENTOS, IMOBILIZADO E INTANGVEIS). A TAIS RESULTADOS A LEGISLAO FISCAL D O NOME DE GANHOS E PERDAS DE CAPITAL. RESULTADO DO EXERCCIO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA: REPRESENTA O RESULTADO DO EXERCCIO ANTES DE QUALQUER DESTINAO. PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA: CORRESPONDE A DESPESA COM IMPOSTO DE RENDA DE ACORDO COM A LEGISLAO FISCAL. PARTICIPAES E CONTRIBUIES: SO AS PARTICIPAES NOS LUCROS ATRIBUDAS A TERCEIROS, QUE NO REFERENTE AO INVESTIMENTO DOS ACIONISTAS. SO ELAS, NESTA ORDEM: PARTICIPAES DE DEBNTURISTAS, DE EMPREGADOS, DE ADMINISTRADORES E PARTES BENEFICIRIAS (A PARTICIPAO DE PARTES BENEFICIRIAS VOLTOU A SER CITADA NO TEXTO DA LEI). FUNDO DE ASSISTNCIA A EMPREGADOS: SO CONTRIBUIES APURADAS POR UMA PERCENTAGEM DOS LUCROS.
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Avaliao de Investimentos
Objetivos de Aprendizado
1. 2. Entender os conceitos de coligao, controle, influncia na administrao; Distinguir quais investimentos devem ser avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial daqueles que so mensurados pelo mtodo de custo, de acordo com a legislao societria e com as normas expedidas pela CVM; Calcular e registrar a equivalncia patrimonial.

3.

Avaliao de Investimentos
Riqueza prpria ou excesso de disponibilidades Investimentos Temporrios Exemplos Fundos de Aplicao Imediata CDB Aes Aplicaes em ouro Debntures Rendimentos Receita Operacional Dividendos Juros Correo monetria IR na fonte
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Permanentes Classificao dos Investimentos Liquidez Imediata: Disponvel Curto Prazo: Ativo Circulante Longo prazo: N.C. Classificao dos Rendimentos Avaliao Custo ou Mercado, dos dois o menor; Mercado menor que custo: Proviso (no dedutvel). Valor de mercado: valor lquido a ser resgatado. Regime de competncia

Importante para reduzir os efeitos inflacionrios nos recursos mantidos em caixa e bancos; Evitar perdas decorrentes de altas taxas de juros

Avaliao de Investimentos

Investimentos Temporrios Investidora Investimentos Permanentes

Custo ou Mercado, dos dois o menor Mtodo do Custo MEP Investida

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Mtodo do Custo
Investimentos menos significativos (temporrios ou permanentes): Participaes permanentes em outras sociedades no coligadas e controladas. Outros investimentos permanentes Terrenos, obras de arte, Imveis no de uso... Preo de custo proviso para perdas permanentes (no dedutvel IR) Resultado reconhecido pelo regime de caixa; Dividendos: Receita Operacional no tributvel (se recebidos aps 6 meses da data de aquisio do investimento) Reduo do custo de aquisio (se recebidos at 6 meses da data de aquisio do investimento)
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ESPCIES DE AES

AES ORDINRIAS: PLENO OU RESTRITO.

A CRIAO OBRIGATRIA EM TODAS AS

COMPANHIAS, E QUE CONFERE AO SEU TITULAR O DIREITO DE VOTO AES PREFERENCIAIS: SO AQUELAS EM QUE O DETENTOR POSSUI DETERMINADOS PRIVILGIOS PATRIMONIAIS (PARTICIPAO NO L.L.E., DIVIDENDO FIXO, DIVIDENDO MNIMO E PRIORIDADE NO REEMBOLSO DE CAPITAL), EM RELAO S ORDINRIAS, PODENDO EM CONTRAPARTIDA, NO POSSUIR O DIREITO DE VOTO OU POSSULO DE FORMA RESTRITA. QUANTIDADE MXIMA DE AES: ANTES DA LEI 10.303/2001 (EM VIGOR A PARTIR DE 01/03/2002): MXIMO DE 2/3 DE AES REFERENCIAIS APS A LEI PREFERENCIAIS 10.303/2001: MXIMO DE 50% DE AES
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Mtodo da Equivalncia Patrimonial

Regime de Competncia; Sero avaliados pelo MEP: Investimentos em sociedades em que a administrao tenha influncia significativa(MP 449/2008) Investimentos em sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum (Lei n 6.404/1976 MP 449/2008); Investimentos em sociedades das quais participe com 20% ou mais do capital votante (MP 449/2008). Investimentos em sociedades controladas
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Conceitos Relevantes
Coligada Sociedades nas quais a investidora tenha influncia significativa (MP 449/2008). Influncia Significativa Considera-se que h influncia significativa quando a investidora detm ou exerce o poder de participar nas decises das polticas financeira ou operacional da investida, sem control-la. presumida as influncia significativa quando a investidora for titular de vinte por cento ou mais do capital votante da investida, sem control-la. (MP 449/2008) Equiparada a Coligada participao indireta no capital votante de coligada, sem control-la, em virtude de pertencer ao mesmo grupo ou estar sob controle comum. Controlada (mais de 50% do capital votante): sociedade na qual a controladora direta ou indiretamente, titular de direitos de scios que lhe assegurem, de modo permanente: preponderncia nas deliberaes sociais (Lei n 6.404/1976-RIR/99); poder de eleger a maioria dos administradores (Lei n 6.404/1976 RIR/1999); Poder de destituir a maioria dos administradores (IN CVM n 247/1996). Filial, sucursal e demais dependncias no exterior, quando os ativos lquidos no estejam includos na investidora por fora de alguma normatizao (IN CVM n 247/1996); Sociedades controladas mediante acordo de votos (IN CVM n 247/1996); Subsidiria integral (IN CVM n 247/1996).
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1.

2. 3. 4.

Conceitos Relevantes
Empresa A

Empresa A

Terceiros

60%

45%

70%

20% 40%

40%

Empresa B

Empresa C

55%

40%

60%

Empresa B

Empresa C
Empresa E Empresa D

Controladas: B, C 40%x70%=28%+20%=48% Terceiros:40% Minoritrios:12%

Controladas: B, E Coligadas: C Se A for CIA Aberta D ser equiparada a Coligada A detm 51% de D (45%x60%=27%), por meio de C, e (60%x40%=24%), por meio de B A detm 33% de E, mas esta sua Controlada

CONTROLE x PROPRIEDADE

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Conceitos Relevantes
que h influncia significativa quando a investidora detm ou exerce o poder de participar nas decises das polticas financeira ou operacional da investida, sem control-la. presumida as influncia significativa quando a investidora for titular de vinte por cento ou mais do capital votante da investida, sem control-la. (MP 449/2008)
Exemplos: Participao nas suas deliberaes sociais, inclusive com a existncia de administradores comuns; Poder de eleger ou destituir um ou mais de seus administradores; Volume relevante de transaes; Significativa dependncia tecnolgica e/ou econmico-financeira; Recebimento permanente de informaes contbeis detalhadas, bem como de planos de investimento; ou Uso comum de recursos materiais, tecnolgicos ou humanos.
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Influncia Significativa: Considera-se

Conceitos Relevantes
Desaparece a possibilidade de aplicao de equivalncia patrimonial para os investimentos em aes ou quotas que no tenham direito a voto, a no ser que, mesmo no tendo esse direito, possa-se classificar tal investimento como tendo influncia significativa. Assim, se houve uma participao societria numa entidade sobre a qual se detenha 10% ou mais do seu capital, e estiver presente pelo menos um dos fatores que caracterizam influncia significativa (dependncia econmica, tecnolgica, administrativa, poder de eleger administradores etc.), dever ser utilizada a equivalncia patrimonial; e isso mesmo que essa participao seja sem direito a voto. Mas se no houver essa influncia significativa, e se a participao for inferior a 20%, e sobre o capital votante (e no sobre o capital total), o investimento permanecer ao custo. Quando for o investimento igual a pelo menos 20% do capital votante, a equivalncia ser obrigatria.(Manual-Suplemento/MP 449/2008)
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Clculo e Registro da Equivalncia Patrimonial

A Cia Alfa detm 20% do capital votante da Cia. Beta, cujo patrimnio lquido , na data do balano R$ 800.000,00. Supondo que o valor do investimento (na contabilidade da Cia. Alfa) seja de R$ 120.000,00 tem-se:

Valor do PL da Investida (Cia. Beta) Percentual de participao no capital da Cia Beta Valor patrimonial do investimento Valor anterior do investimento Valor do ajuste da equivalncia patrimonial ..

800.000,00 20% 160.000,00 120.000,00 40.000,00

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Clculo e Registro da Equivalncia Patrimonial

Na Cia Alfa: D - INVESTIMENTOS Aes da Cia Beta ...................................................... 40.000,00 C - RECEITAS DO MEP Ajuste da Equivalncia Patrimonial ......................... 40.000,00 Classificao na DRE : Outras Receitas e Despesas Operacionais : Na Cia Alfa: D - DESPESAS DO MEP Ajuste da Equivalncia Patrimonial............................... 40.000,00 C - INVESTIMENTOS Aes da Cia Beta........................................................... 40.000,00 Classificao na DRE: Outras Receitas e Despesas Operacionais
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Clculo e Registro da Equivalncia Patrimonial

Cia mega possua 60% do capital votante da Cia Grega; Cia Gama possua 40% do capital votante da Cia Grega; Aumento de capital na Cia Grega em R$ 100.000,00. Integralizado pela Cia mega. PL da Cia Grega aumenta de R$ 240.000,00 para R$ 340.000,00

Investidoras Cia. mega Cia. Gama Totais

Capital Social da investida Antes do aumento % R$ 60 60.000 40 40.000 100 100.000

Aps o aumento % R$ 80 160.000 20 40.000 100 200.000

Participao das investidoras no PL da Cia. Grega Antes do aumento Aps o aumento Investidoras % R$ % Cia. mega 60 144.000 80 Cia. Gama 40 96.000 20 Totais 100 240.000 100

R$ 272.000 68.000 340.000

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Clculo da participao no capital acionrio Capital Social anterior da inv estida 100.000 Percentual de participao anterior 60% Participao no Capital em R$ (anterior) 60.000 Capital Social atual 200.000 Participao no Capital em R$ (atual) 160.000 Percentual de participao (atual) 80% Clculos Valor contbil do inv est. antes do aumento ( + ) Subscriao de aes da inv estida ( = ) Vr. contbilizado aps o aumento Vr. do inv estimento av aliado pelo MEP ( - ) Vr. contbilizado aps o aumento ( = ) Ganho de capital Contabilizao:
( a ) Aquis io das aes

144.000 100.000 244.000 272.000 (244.000) 28.000

D - INVESTIM ENTO - Cia. Beta C - CAIXA/BANCOS

( b ) Ajus no MEP te

100.000 100.000 28.000 28.000

C - GANHOS DE CAPITAL D - INVESTIM ENTO - Cia. Beta DRE: OUTRAS RECEITAS Ganhos de Capital

28.000

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Clculo e Registro da Equivalncia Patrimonial

Clculo do ganho de capital na Cia. mega Vr. contabilizado do invest. Antes do aumento ( + ) Integralizao de novas aes da investida ( = ) Vr. contabilizado aps o aumento Vr. do invest. Avaliado pelo MEP aps o aumento ( - ) Vr. contabilizado aps o aumento ( + ) Ganho de capital Contabilizao: ( a ) Aquisio das aes D - INVESTIMENTO - Cia. mega C - CAIXA/BANCOS ( b ) Ajuste no MEP C - GANHOS DE CAPITAL D - INVESTIMENTO - Cia. Beta 100.000 100.000 28.000 28.000 144.000 100.000 244.000 272.000 244.000 28.000

Outras Receitas ou Outras Despesas

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Mudana de Critrio de Avaliao do Investimento

A Cia. Alfa detm 20% do capital votante da Cia. Beta, mas este investimento no vinha sendo avaliado pelo mtodo de custo e o valor contbil do mesmo era, at a data do ltimo balano, igual a R$ 20.000 (custo de aquisio):

Balano da Cia Beta no exerccio Balano da Cia Beta no exerccio anterior: atual: PATRIMNIO LQUIDO PATRIMNIO LQUIDO 90.000 Capital Social............................. 90.000 Capital Social............................. 10.000 Reservas de Capital.................... 12.000 Reservas de Capital.................... 20.000 Reservas de Lucros.................... 30.000 Reservas de Lucros.................... 1.000 Lucros Acumulados.................. 6.000 Lucros Acumulados.................. Total do PL................................ 121.000 Total do PL................................ 138.000 Procedimentos na Cia. Alfa: Patrimnio lquido da Cia Beta.................... 121.000 Patrimnio lquido da Cia Beta.................... 38.000 1 Percentual de participao............................ . 20% Percentual de participao............................ . 0% 2 Valor patrimonial do investimento.............................................................. 24.200 Valor patrimonial do investimento..................................................... 27.600 Valor contbil do investimento....................................................... investimento....................................................... (20.000) Valor contbil do (24.200) Ajuste do MEP................................... 4.200 Ajuste do MEP................................... 3.400

Contabilizao: Contabilizao: D - INVESTIMENTOS D - INVESTIMENTOS Aes da Cia Beta..................................................................... Beta................................................................. 4.200 Aes da Cia 3.400 C - LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS C - RECEITAS DO MEP Ajuste da Equivalncia Patrimonial.......................................... Ajuste de Equivalncia Patrimonial 4.200 3.400

23

.1

Dividendos distribudos pela Sociedade Investida

Contabilizao: Pela distribuio dos dividendos por parte da Cia. Beta (coligada ou controlada) 100.000 D - LUCROS ACUMULADOS C - CAIXA/BANCOS 100.000
Note que houve uma reduo no PL da Cia Beta

Contabilizao: Pelo o recebimento dos dividendos por parte da Cia. Alfa (investidora) 20.000 D - CAIXA/BANCOS C - INVESTIMENTOS 20.000
Note que houve reduo no Investimento da Cia Beta

Balano da Cia Beta (investida) ATIVO ...

... ... ... ... ...

PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE ... Dividendos a Pagar........................ 100.000 PATRIMNIO LQUIDO Capital Social........................... 400.000 Reservas de Lucros.................... 280.000 Lucros Acumulados.................. 20.000 Total do PL................................ 700.000

Clculos Contabilizao: Patrimnio lquido da Cia Beta.................... 700.000 ( 1 ) (+) Dividendos Declarados........................... 00.000 D - INVESTIMENTOS 1 (=) Patrimnio lquido ajustado....................800.000 C - RECEITAS DO MEP Percentual de participao............................ . 20% Valor patrimonial do investimento.............................................................. 160.000 ( 2 ) Valor contbil do investimento....................................................... (120.000) D - DIVIDENDOS A RECEBER Ajuste do MEP................................... 40.000 C - INVESTIMENTOS

40.000 40.000

20.000 20.000

24

Slide 24 .1 ALTERAR O EXERCCIO PARA SER COMPLETO, COM TODAS AS INFORMAES, INCLUSIVE DE ONDE VEM OS 100.000,00.
.; 16/4/2008

gio e Desgio na Compra de Investimento

Fundamento Econmico:

diferena entre o valor contbil e o valor de mercado de ativos da investida (IR e CVM); diferena entre o valor pago e o valor de mercado dos ativos da investida. Tal diferena pode ser proveniente da expectativa de resultado futuro ou direito de explorao, concesso ou permisso delegados pelo Poder Pblico (IR e CVM); decorrente de fundo de comrcio, intangvel e outras razes econmicas (IR).
1. Clculo do valor patrimonial do investimento: a) valor do patrimnio lquido da Cia. Beta (conf. balano).............. b) percentual de participao ora adquirido...................................... c) valor patrimonial do investimento................................................ 2. Clculo do gio: a) valor de aquisio do investimento.............................................. b) valor patrimonial do investimento............................................... c) valor do gio na compra do investimento................................ 3. Contabilizao: D - INVESTIMENTOS Aes Cia. Beta - vr. patrimonial................................. D - INTANGVEL gio s/investimento - (c/fundamento econmico)....... C - CAIXA/BANCOS......................................................... 11.000, 80% 8.800,

10.000, (8.800) 1.200,

8.800, 1.200, 10.000,

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gio e Desgio na Compra de Investimento

Amortizao do gio e desgio - conforme o fundamento econmico:

valor de mercado dos ativos - proporcionalmente realizao dos bens que deram origem ao gio ou desgio. (depreciao, amortizao, exausto ou baixa dos ativos). (CVM e IR) expectativa de rentabilidade ou prejuzos futuros - no prazo previsto em projees que determinaram o gio ou o desgio, pela baixa do investimento ou perecimento (CVM e IR). CVM prazo mximo de 10 anos.l fundo de comrcio, intangveis ou outras razes econmicas - a amortizao do gio/desgio dar-se- no prazo estipulado de utilizao, vigncia ou perda de substncia ou pela baixa do investimento (IR). Direito de explorao, concesso ou permisso delegadas pelo Poder Pblico prazo estimado ou contratado de utilizao, de vigncia ou de perda da substncia econmica, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento. (CVM).

Exemplo:

Fundamento Econmico: registro dos ativos da Cia. Beta por valor abaixo do valor de mercado vida til remanescente mdia de 8 anos
Contabilizao: D DESPESAS COM AMORTIZAO DE GIO.............................. 150, C AGIO S/INVESTIMENTO CIA BETA ........................................... 150,

Receita ou despesa operacional

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gio/Desgio
A cia Urbana adquiriu de terceiros, no incio do ano, 50% das aes representativas do capital da Cia. Rural, pagando a vista R$ 90.000. O Patrimnio Lquido da Cia Rural era, na data da aquisio, R$ 160.000. O gio (ou desgio) teve por fundamento econmico a diferena entre o valor de mercado e o valor contbil dos ativos da Cia Rural. A vida til mdia projetada destes ativos de 10 anos. No final do ano, a Cia Rural apresenta o seu balano onde se destaca o seu PL:

PL Cia Rural Capital Social..................R$ 90.000,00 Reservas..........................R$ 20.000,00 Lucros Acumulados........R$ 80.000,00 Total...............................R$190.000,00
Pede-se (usar razonetes):

Calcule e contabilize o investimento por ocasio de sua aquisio. Calcule e contabilize o ajuste do MEP na data do balanos Calcule e contabilize a amortizao do gio (ou desgio), no primeiro ano, de acordo com o seu fundamento econmico Apresente no Balano Patrimonial e na DRE, as contas envolvidas acima.
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Lucros No Realizados
A Cia. Alfa (investidora) detm 75% do capital votante de Cia. Gama. Durante o ano, a Cia. Gama vendeu para Alfa R$ 10.000 de mercadorias, que lhe haviam custado R$ 6.000. Na data do balano (data da aplicao do MEP) essas mesmas mercadorias ainda constavam do estoque da Cia. Alfa.

Determinao do Resultado No Realizado Valor da venda das mercadorias.......... 10.000 Valor do custo dessas mercadorias..... (6.000) Lucro bruto........................................... 4.000 Proporo dessas mercadorias que ainda permanecem no ativo da Cia. Alfa...... 100% Resultado (Lucro) No Realizado........ 4.000

Clculo do Ajuste do MEP Vr. do PL da Cia. Gama......................... (-) Lucros No Realizados.................... PL ajustado............................................ Percentual de participao..................... Vr. patrimonial do investimento............. Vr. patrimonial anterior (supondo)......... Vr. do Ajuste do Mep............................. 50.000 (4.000) 46.000 75% 34.500 30.000 4.500

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Lucros No Realizados

Exemplo: - P.L. da controlada: R$ 1.200 -% Participao: 60% - Lucros no Realizados: R$ 200 - Valor Contbil do Investimento: R$ 500

Lei 6.404/76 P.L....................................................... 1.200 (-) Lucros no realizados..................... (200) P.L. ajustado....................................... 1.000 % participao ................................... 60% Valor Patrimonial atual ....................... 600 Valor Patrimonial anterior.................. (500) Resultado da Equiv. Patrimonial....... 100

I.N. CVM 247/96 P.L....................................................... 1.200 % participao .................................... 60% 720 (-) Lucros no realizados..................... (200) Valor Patrimonial atual ....................... 520 Valor Patrimonial anterior.................... (500) Resultado da Equiv. Patrimonial.......... 20

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Acrscimos no lucro
Participao recproca vedada pela Lei 6.404/76; Fuso Ajustes de Exerccios Anteriores Receita Proviso para perdas permanentes (perda de capital): No reconhecidas contabilmente pela coligada ou controlada; At o limite do vr. Contbil do investimento conta redutora do ativo permanente; O excedente conta especfica do passivo. No dedutvel do Imposto de Renda. Investimentos em coligadas e controladas sediadas no exterior: Converso das demonstraes contbeis Uniformizar os critrios contbeis Notas Explicativas art. 247 da Lei 6.404/1976, art. 20 da IN CVM 247/1996 e MP 449/2008).
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Patrimnio Lquido da Coligada ou Controlada

Na determinao do patrimnio lquido da sociedade coligada ou controlada, para a aplicao do MEP, deve-se observar o seguinte: O balano ou balancete deve ser levantado na mesma data ou at dois meses (60) dias antes da data do balano da investidora; Deve-se ajustar o PL da coligada ou controlada em virtude da adoo de critrios contbeis diferentes dos critrios adotados pela investidora, e tambm atualizar a valor de mercado; Eliminar os resultados no realizados do PL da coligada ou controlada; Excluir do PL da coligada ou controlada o valor das participaes recprocas.
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Exerccio Reviso
A Cia. Esportes possui os seguintes investimentos % de Participao 80% 46% Investimentos Cia. Futebol Cia. Natao Valor contbil 55.000,00 17.000,00

Balanos Patrimoniais das coligadas e controladas no final do ano: Passivo ... Dividendos a pagar PATRIMNIO LQ. Capital Social Reservas Lucros ou Prej. Acum. Total do PL 45.000,00 9.000,00 (8.000,00) 46.000,00 45.000,00 1.800,00 1.200,00 48.000,00 2.000,00 Cia Futebol Cia Natao

Informaes: Os investimentos da Cia. Esportes (investidora) nas Cias. Futebol e Natao so avaliados pelo MEP. A Cia. Natao aprovou a distribuio de dividendos conforme valores apresentados no quadro ao lado. Durante o ano, a Cia. Natao vendeu para a Cia. Esportes mercadorias de seu estoque que lhe haviam custado R$ 18.000,00 por R$ 24.000,00. No momento da aplicao do MEP (final do ano) a Cia Esportes tinha vendido 30% de tais mercadorias para empresas fora do grupo.

Pede-se: Calcular e contabilizar o ajuste do MEP na Cia. Esportes para os dois investimentos no final do ano, considerando o Resultado No Realizado (se houver) o clculo do MEP e os dividendos distribudos (inclusive a contabilizao dos dividendos a receber), segundo as determinaes da CVM. Apresente os clculos.

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