LA LETRA DE CAMBIO

Origen y funciones de la letra de cambio:

Es un título de crédito, utilizado para documentar las obligaciones provenientes de transacciones
comerciales.

La letra de cambio cumple ciertas funciones; una de ellas es: facilita los negocios de crédito, ejemplo:
se puede decir que se da cuando una persona compra un bien, se obliga a pagar una suma
determinada por cierto plazo.

La letra de cambio también puede utilizarse en las operaciones de descuento, es decir, que cuando
una persona es poseedora de una o más letras de cambio, acude a una entidad bancaria a cambiarla,
se le hace un descuento sobre la letra que se entrega a la institución bancaria y en el mismo cambio o
transacción, el banco descuenta un porcentaje por el valor del servicio prestado.

Otra forma de utilizarse la letra de cambio, es para un medio de pago, es decir, que la persona
tenedora del título, el cual se le fue otorgado, él como tenedor, en vez de cobrarla o hacerla efectiva
puede saldar alguna cuenta que él tenga pendiente con otra persona distinta de quien se la otorga.

Y una última forma de ser utilizado, es como un medio de garantía para el cumplimiento de la
obligación contraída mediante el título de crédito.

Concepto de la letra de cambio:

Dentro de la gama de conceptualidad presentada por varios escritores y legisladores, se puede decir
que la letra de cambio ³Es un título de crédito creado por una persona llamada librador a nombre del
mismo o de otro para su cobro, en el plazo que se determine para su cobro, obligando así a la persona
librada a cambiarla o pagarla por una determinada suma de dinero´.

Características especiales:
Una de ellas es de que se crea a la orden, así como la obligación también es especial, porque es
incondicional y la tercera característica especial es que siempre va ser de un valor nominal monetario.

Sujetos de la letra de cambio:

Dentro de los sujetos de la letra de cambio se encuentran:

1.c Librador, girador, o creador del título: Que no es más que la persona que crea el título.
2.c Girado o librado: Es la persona obligada al pago de dicha letra de cambio.

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[.c Tomador o beneficiarios: No es más que la persona encargada de cobrar dicho título de crédito o
simplemente es creado a nombre de ella.
4.c Avalista: Es la persona que garantiza el pago del título.

Confusiones entre las denominaciones de los sujetos:

Entre librador y librado o girado: Se da cuando la persona que crea el documento es la misma persona
obligada al pago de la misma por eso se dice que es a propio cargo.

Entre librador y beneficiario: Se da al momento de que la persona quien crea el título, también es el
beneficiado, es decir, el mismo para el cobro.

Contenido de la letra de cambio o requisitos:

Se debe tener claro que al momento de crear una letra de cambio, tiene que llevar:

a.c El nombre del título de que se trate.

b.c Fecha y lugar donde se crea.
c.c La orden incondicional de pagar la suma de dinero.
d.c La forma en que ha de vencerse.
e.c El lugar donde la obligación debe cumplirse.
f.c Y por último y lo más importante, que es la firma del librador.

Formas de vencimiento de la letra de cambio:

A la vista: Significa que la letra de cambio se pagará cuando se presente ante el obligado o librado en
un plazo máximo de un año.

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A cierto tiempo vista: Es una forma de vencimiento de la letra de cambio y vence o se paga en el
tiempo fijada en la letra de cambio, desde que se crea empieza a correr el plazo hasta el día en que se
fije. Es decir, cuando se presenta la letra se fija la fecha o tiempo en que va a ser pagada la letra de
cambio.

A cierto tiempo fecha: Esta modalidad de vencimiento surge cuando la letra lleva contenida el tiempo
en que ha de presentarse la letra de cambio y al mismo tiempo de ser presentada será pagada. En un
plazo no mayor de un año tiene que ser presentada.

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A día fijo: Este modo de vencimiento de la letra de cambio es una de las más simples, porque en ella
se establece directamente la fecha exacta de cobro y pago, pero si el día fijado es inhábil se correrá al
día siguiente, al igual que las demás modalidades de vencimiento.

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Aceptación de la letra de cambio:
La aceptación de una letra de cambio, deviene de la declaración unilateral de voluntad de manera que
quien la acepta, se convierte en el principal obligado, el cual puede ser denominado como ³Librado
Aceptante´ o ³Girado Aceptante´.

Conforme a la Ley guatemalteca se dice que hay dos clases de aceptación:

a.c Obligatoria
b.c Potestativa

La obligatoria se da en las letras que vencen a cierto tiempo vista porque precisamente sirve para
contar el tiempo del vencimiento.

La potestativa se da en las letras que vencen a día fijo o cierto plazo de su fecha, aunque el librador
pueda convertirla en obligatoria y señalar plazo para que se lleve a cabo.

También puede darse una aceptación parcial, que es cuando el librado solo acepta pagar una parte de
l asuma que representa la letra de cambio.

Cualquier modalidad introducida por el aceptante, equivaldrá a una negativa de la aceptación, pero el
librado quedará obligado en los términos de la declaración que haya escrito.

El pago de la letra de cambio:

Es una forma de extinguir la obligación, porque el pago, es el cumplimiento de la obligación
cambiaria, mediante la suma de dinero.

Clases de pago:
a.c Parcial: Es cuando el librado u obligado paga solamente una parte de la suma determinada.
b.c Anticipado: Es cuando la letra es pagada antes de la fecha estipulada o de su vencimiento.
c.c Por Depósito: Surge cuando no se contacta con el tenedor para pagarle la letra de cambio,
entonces se acude a una entidad bancaria y se deposita a favor del tenedor.

Protesto:
Se da por falta de aceptación, la cual debe hacerse dentro de los dos días hábiles que sigan a la
presentación y también puede darse por falta de pago dentro de los dos días que sigan al
vencimiento.

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Modelos de letras de cambio:
a.c A cargo de un tercero: Letra en que son diferentes el librador, girado y beneficiario.

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 b.c Letra de cambio a propio cargo.

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 c.c Letra de cambio a la propia orden.

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EL PAGARÉ
Es un título de crédito mediante el cual el sujeto que lo libra, promete pagar una cantidad de dinero al
beneficiario que el indique.

Elementos personales:

a.c Librador
b.c Librado
c.c Beneficiario

Elementos de forma del pagaré:

a.c Nombre del título.

b.c Nombre de la persona a quien debe hacerse el pago.
c.c Promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
d.c Suma determinada de dinero que se va a pagar.
e.c Lugar y fecha del cumplimiento de la obligación o los derechos que genere el título.
f.c Otros derechos que el título incorpore.
g.c Lugar y fecha de creación.
h.c Firma del creador y librado.

El pagaré se rige por las disposiciones que norman la letra de cambio. La promesa del pagaré es
personal.

Modelo de pagaré:

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EL CHEQUE
Principios básicos del cheque:
La regulación o la norma guatemalteca establecen que solo:

a.c Puede librarse contra una institución bancaria.

b.c Que tiene que ser redactado en formularios impresos y suministrados por los bancos.
c.c Pueden ser creados a la orden o al portador.
d.c Se debe proveer los fondos del cheque.

El único título de crédito que tiene una protección penal es el cheque y consiste en que a través de la
instancia penal se tipifique como delito de estafa, por haber girado un cheque de mala fe.

Elementos subjetivos:
a.c Librador: Es la persona que extiende el cheque.
b.c Librado: No es más que la institución bancaria a quien se le ordena el pago.
c.c Tenedor: Es la facultada o la nombrada en el cheque para que haga efectiva de la misma.

Presentación y pago del cheque:

En lo que respecta la presentación se da mediante la exhibición para que se haga efectivo el pago y
entregarlo al librado (Banco) al momento de hacerla efectiva. Se tiene como plazo de 15 días para
presentarse para su pago, desde el día de su creación.

De modo que al presentarse y pagarse, el tenedor deberá endosar el cheque y será verificada por el
librador, es decir, por la entidad bancaria y si la entidad verifica que no tiene fondos, no cumple con
los requisitos, cuando los derechos hayan prescrito o alguna otra circunstancia que el librado
considere en que no se haya cumplido, entonces no se verá obligado en pagar el cheque.

Modalidades del cheque:

a.c Cruzado
ác Formas:
i.c General: Lleva un simple cruzamiento al anverso.
ii.c Especial: Entre las líneas de cruzamiento se consigna el nombre de la
institución bancaria.

Esta modalidad se da con el objeto de que el cobro sea por alguien legitimado o el ideal y legal para
que no sea otra persona ilegitima apoyándose en cierto momento de una institución bancaria
específica.

Al momento de realizar el cruce, eso impide a que sea cobrada por otra persona e inclusive si es
especial, se evita el cobro en otra agencia de distinta naturaleza, ya sea porque se toma una medida

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de seguridad o porque a veces cierta entidad no tiene los fondos suficientes, entonces se nombre a
una institución específica con capacidad.

Cruzado General

Cruzado Especial

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CHEQUE DE CAJA
También son llamados cheques de gerencia, pero este cheque no puede emitirse a cargo del mismo
librador, es modalidad, es cuando se acude ante dicha entidad y se copra el famoso cheque de caja,
por un valor determinado, en el que se encuentra impresos los requisitos necesarios del cheque y
únicamente puede ser cobrado por el titular porque no son negociables y tampoco pueden ser al
portador.

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OBLIGACIONES DE LAS SOCIEDADES DEBENTURES
Son títulos de crédito que surgen de la declaración unilateral de voluntad de una sociedad anónima.
La naturaleza de las obligaciones es que son consideradas como bien mueble al igual que todos los
demás títulos de crédito.

Existe un procedimiento para crear la obligación:

1.c Asamblea general extraordinaria de los socios de la sociedad anónima.

2.c Auditoría a la sociedad para determinar el activo, pasivo y capital liquido.
[.c Autorización del acuerdo de la creación debentures ante un notario.
4.c Se inscribe ante el registro mercantil, la escritura autorizada o el testimonio.
5.c Se elaboran los títulos ya sea nominativos a la orden o al portador.
6.c Se cobra en el mercado de la inversión oportuna.

Sujetos de este título:

a.c Librador-Librado: Que es quien crea las obligaciones sociales o debentures.

b.c Tenedor u obligacionista: Es quien adquiere los títulos, pagando a la sociedad un valor
nominal de los títulos.

Obligaciones de la sociedad creadora:

Quien crea obligaciones sociales o debentures fuera de las impuestas en su declaración unilateral,
deberá sujetarse a lo siguiente:

a.c Pagar el interés que devengue el título.

b.c Responder ilimitadamente con todos sus activos por el valor emitido.
c.c Contratar el seguro contra incendio y otros riesgos usuales, cuando se haya constituido
garantía.
d.c No reducir el capital, sino en proporción al reembolso de los títulos en circulación.
e.c Publicar anualmente su balance, dentro de los tres meses que sigan al cierre del ejercicio
contable.

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Una forma de recuperar lo invertido en los títulos en circulación, es amortizando mediante el pago del
título, de esa manera se recupera el capital invertido.

Modelo de Debentures:

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ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO:
Son empresas con carácter de auxiliares de créditos, cuyos titulares deben ser sociedades anónimas
con la objetividad de conservar, custodiar el depósito, el manejo y distribución, la compraventa por
cuenta ajena en mercaderías o productos nacionales e internacionales y la creación de títulos.

Certificado de depósito:
Es el título representativo de la propiedad de los productos o mercancías depositadas en algún
almacén general de depósito, es decir, que representa el derecho de propiedad sobre el objeto
depositado.

El librador siempre va ser el almacén de depósito y el tenedor del título es el depositante, por tanto los
certificados solo pueden ser nominativos y pueden circular mediante endoso. Este título conlleva el
contrato de depósito autorizado por la superintendencia de bancos. Las formalidades de este título,
las encontramos en el Código de Comercio, en su Artículo [ 6.

Modelo de Certificado de Depósito:

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BONO DE PRENDA

Es un título de crédito que expide un almacén depositario a solicitud del depositante, mediante el cual
se pretende demostrar el muto celebrado entre el depositante y un prestamista.

Contiene los mismos elementos del certificado de depósito más los que se requiera por el bono de
prenda. Se puede tener una garantía prendaria o fiduciaria.

Son emitidos en forma nominativa y pueden circular por endoso, por la entrega de material y por el
cambio de registro.

El obligado es el creador del título, o sea la sociedad depositaria o se puede decir que es el almacén
de depósito y librado sería quien deposita la mercadería ya que es quien paga la cantidad del bono, el
beneficiario es el prestamista que da la cantidad mediante el mutuo por medio del bono.

Cuenta con un plazo de un año para extender el bono, ya que queda libre de protesto, puede ser
cobrado judicial o extrajudicialmente o se hace una ejecución de la prenda.

El acreedor prendario puede proceder a remate directo de la prenda, a través del almacén depositario.

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Modelo de Bono de Prenda:

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FACTURA CAMBIARIA
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Es el título de crédito que lleva incorporada la obligación de pagar una suma determinada de dinero en
un tiempo determinado, además en ella se describe las mercaderías vendidas.

Elementos Personales:

1.c Librador-Beneficiario: Es el vendedor de la mercadería y quien crea el título de crédito.

2.c Librado-Aceptante: Es el comprador de la mercadería y que por mandato leal está obligado a
aceptar la factura.

Algunas formalidades de la factura cambiaria:

ác Número de orden del título.

ác Nombre y domicilio del comprador
ác Denominación y características de las mercaderías vendidas.
ác Precio por unidad y total de las mercaderías.

El protesto puede darse por falta de aceptación o por falta de pago, el acta la tendrá que autorizar un
Notario en los espacios del mismo instrumento o en una hoja adherida, adjuntando los documentos

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que prueben el envío. Si en caso no se tuviere la factura a la mano se puede autorizar el protesto por
declaración del vendedor o por una copia fechada y firmada por el vendedor.

Modelo de Factura Cambiaria:

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LA CEDULA HIPOTECARIA

Es un título de crédito que representa la parte alícuota de un crédito garantizado con un derecho real
hipotecario.

La emisión de cedulas sigue un proceso que agota dos momentos principales:

a.c Se otorga la escritura donde se constituye la hipoteca.

b.c Otorgada la escritura e inscrita la garantía, se procede a emitir las cedulas hipotecarias en
múltiples de Q.100.00 (Cien Quetzales).

Esta cedula hipotecaria, también tiene que tener en cuenta los requisitos establecidos por el Código
Civil, ya que esta tiene una estrecha relación con el derecho civil, pero claro, siempre deberá prevaler
lo tipificado en el Código de Comercio, por la rama en que se está creando el título.

Cuando se tenga que pagar intereses, el tenedor de la cedula deberá tener unos cupones con las
cuales hará efectivo los beneficios.

Tanto la cedula hipotecaria como los cupones pueden ser creados de forma nominativa o al portador.

BONOS BANCARIOS

Son títulos de crédito emitidos por los bancos que están garantizados por la cartera hipotecaria o
prendaria del banco emisor.

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Los bonos hipotecarios y prendarios son títulos al portador, a plazo no menor de un año ni mayor de
veinticinco años contados desde la fecha de su emisión y se transfieren mediante la simple tradición.

La forma del Bono Bancario lo regula la ley de bancos y establece las siguientes formalidades.

a.c Ualor nominal

b.c Plazo
c.c Porcentaje de Interés
d.c Régimen del capital e interés
e.c Fecha de emisión y otras estipulaciones de importancia

Los bonos bancarios antes de que entren en circulación deber ser registrados en la Superintendencia
de Bancos.

CERTIFICADO FIDUCIARIO

Este título se origina mediante el contrato de un fideicomiso. Son títulos de crédito que atribuyen a
sus titulares algunos derechos como los siguientes:

a.c A un aparte alícuota de los productos de los bienes de fideicomisos.

b.c A una parte alícuota del derecho de propiedad sobre dichos bienes o sobre el precio que se
obtengan en la venta de los mismos.
c.c Al derecho de propiedad sobre una parte determinada del bien inmueble en fideicomiso o
fideicometido.

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