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a- Ratio de solvabilité :
Il s’écrit : (fonds propre net /total des crédits pondérés) supérieurs à8%
Ce ratio a été mis en place en 1985 dans le cadre des accords de BALE.
b- Ratio de prévision des risques :
Il permit de protéger les banques contre la dépendance vis à vis du client,
commerce…)
2 - Le découvert de caisse :
Le découvert peut être défini comme le concours bancaire qui est destiné à suppléer aux
moyens de financement d’une entreprise pendant un certain temps en vue de lui permettre
de couvrir des besoins immédiats par anticipations à des rentrées futures certaines.
Le découvert peut avoir ainsi pour objet :
L’escompte financier :
Il s’agit de l’escompte d’un billet à ordre de la banque pour une échéance courte (< à 12
mois) et pourtant sur un minimum de 1 million de DH.
En contre partie la banque facture un taux d’intérêt préférentiel ; c’est une avance
réservée au client privilégié ( les grandes entreprises.)
ACNE avance sur créance naît à l’étranger :
Il s’agit de l’escompte d’une facture en devise ou d’un effet de commerce émis par le client
étranger.
Le taux d’intérêt pratiqué est relativement avantageux et dépend du montant de
l’escompte, de la qualité de l’émetteur ainsi que des relations avec l’entreprise.
B - Les crédits par signature :
Ce sont des crédits qui comportent un engagement de la banque de cautionner son client
vis à vis d’un tiers. Cet engagement ne se traduit pas par un décaissement dans
l’immédiat mais comporte un risque de décaissement futur en cas de défaillance de la
personne garantie.
On distingue trois types de crédit par signature :
Les cautions.
Les avals.
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Le crédit documentaire.
I - Les cautions :
On distingue trois catégories de cautions :
- cautions en douane.
- cautions administratives.
- cautions diverses.
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• Le crédit acheteur : le crédit acheteur est la technique par laquelle une banque
étrangère accorde un prêt à un acquéreur de biens d’équipement en vue de régler,
pour son compte, le fournisseur en déchargeant parallèlement celui-ci du crédit du
crédit commercial qu’il consent habituellement.
Règlement Office
Contrat de demande des
Crédit de garantie changes
Banque
Banque étrangère prêteuse marocaine
Caution garante
C’est un crédit qui rentre dans le cadre des protocoles d’accord financiers étatiques et qui
consiste à accorder au Maroc une ligne d’une certaine enveloppe et d’une certaine validité
qui sera utilisée par les importateurs marocains d’équipements.
Les fonds seront débloqués à des taux très avantageux et bénéficieront de la garantie de
l’Etat étrangère ex : protocole franco-marocain.
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Pour bénéficier d’un crédit d’investissement l’Etat doit produire un business plan (c’est un
document qui permet de présenter le projet sous les angles technique, commercial et
financier.)
NB : cash flou = CAF – somme BFR.
En plus l’entreprise doit proposer des garanties à la banque, ces garanties peuvent être :
• garanties réelles. (hypothèque, cautions de l’Etat marocaine ou étrangère…)
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⇒ achat des USD auprès du client avec qui le contrat est signé :
le cours est de : 9379406.70/1000000.00 = 9.3794
⇒ remboursement des USD empruntés. Emprunt + intérêts = 1000000.
Le cours à terme présente l’avantage ‘d’être fixé pour une durée qui peut aller
jusqu’à 1an, mais il comporte l’inconvénient de ne pas faire profiter au client de
l’évolution favorable du cours.
Evolution favorable : baisse du cours en cas d’importation et hausse des cours en
cas d’exportation.
b- les options de change :
une option est un contrat noué (passé) entre la banque et le client et accorde à l’acheteur
le droit d’acquérir une devise donnée à un cours donné à une date donnée contre le
versement par l’acheteur d’une prime.
Par symétrie la banque en recevant la prime s’engage à vendre une devise donnée à un
cours donné à une date donnée.
- La devise est désignée par : l’actif sous jacent.
- La prime : premium.
- Cours : prix d’exercice.
- Achat, vente : call.
Supposant qu’un client (importateur) souscrit à une option dans les conditions suivante :
L’actif sous jacent = 1000000 USD ; premium = 0.01 USD ; cours 1USD = 9.9016 MAD.
Deux cas existent : si à l’échéance le cours a baissé ce client va perdre la déférence entre
le cours avec le quel il est engagé à acheter et le cours à l’échéance et en plus il va perdre
la prime déjà versée.
Si à l’échéance le cours a baisé le client va gagner en achetant au cours déjà fixé dans le
contrat.
En dira que le client à l’opportunité d’un gain illimité et d’une perte limitée.
Schéma :
Il existe d’autre formes d’option qui sont commercialisé au Maroc à savoir l’option PUT :
Elle convient à un exportateur qui en payant une prime à la banque acquière le droit de
vendre une devise donnée à un cours et une date donnés, en contre partie la banque
prend l’engagement d’acheter la dite devise avec les mêmes conditions.
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