REPUBLIC OF HONDURAS 
NATIONAL INVESTMENT PROMOTION PROGRAM 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

TOURISM SECTOR INVESTMENT OPPORTUNITIES

HONDURAS IS OPEN FOR BUSINESS
 

 
 
 
 
 
 

April, 2011 
 
   
 
 i 

TABLE OF CONTENTS
I.  Honduras Tourism Potential ...................................................................................... 1 
A.  Relevant Topics .......................................................................................................................................................1 
B.  Competitive Advantages .......................................................................................................................................1 
C.  First Class Tourism Attractions ..........................................................................................................................1 
D.  Opportunities ..........................................................................................................................................................1 
II.  Honduras in the Heart of America ........................................................................... 2 
A.  Modern Infrastructure ...........................................................................................................................................2 
1.  Airports ............................................................................................................................................................................. 2 
2.  Telecommunications ...................................................................................................................................................... 3 
B.  Tourist Services Plant ............................................................................................................................................3 
C.  Accommodation Supply.........................................................................................................................................3 
D.  Skilled Human Capital ............................................................................................................................................3 
III.  Demand Conditions ..................................................................................................... 3  
A.  Regional Context ....................................................................................................................................................3 
IV.  Tourism in Figures ........................................................................................................ 4  
A.  Visitors ......................................................................................................................................................................4 
B.  Tourists .....................................................................................................................................................................4 
C.  Currency...................................................................................................................................................................4 
D.  Tourist Seasonality .................................................................................................................................................5 
E.  Purpose of Travel ...................................................................................................................................................6 
F.  Tourist Stay and Spending.....................................................................................................................................6 
G.  Currency Generator ..............................................................................................................................................6 
H.  Forecasts...................................................................................................................................................................7 
V.  Supply Conditions ......................................................................................................... 7  
A.  Tourism Attractions Supply..................................................................................................................................7 
B.  Sun and Beach Tourism, Diving and Sailing .......................................................................................................7 
1.  Caribbean Coast ............................................................................................................................................................. 7 
2.  The Bay Islands ................................................................................................................................................................ 8 
C.  Nature and Adventure Tourism ....................................................................................................................... 10 
1.  Our small Amazons: The Mosquito Coast.............................................................................................................. 10 
2.  Tourism-oriented protected areas ...........................................................................................................................10 
D.  Cultural Tourism ................................................................................................................................................. 10 
1.  Archeology ..................................................................................................................................................................... 10 
2.  Colonial Cities ............................................................................................................................................................... 11 
3.  Living cultures ................................................................................................................................................................ 12 
E.  Tourism Fairs, Conventions, Incentives and Events ..................................................................................... 12 
F.  National Strategy for Sustainable Tourism (ENTS) 2021 ............................................................................ 12 
1.  Regionalization, according to the priority established in the ENTS ..................................................................14 
2.  "Adventure" Tourism ...................................................................................................................................................14 
 ii 

VI.  Honduras is Open for Tourism Investment ......................................................... 15 

VII.  Legal Framework for Foreign Investment ............................................................. 15 
A.  Constitution .......................................................................................................................................................... 16 
B.  Law for the Promotion and Protection of Investments .............................................................................. 16 
C.  Law for the Promotion of Public-Private Partnerships ................................................................................ 17 
D.  National Hourly Employment Program .......................................................................................................... 18 
E.  Honduran Tourism Institute Law ..................................................................................................................... 19 
F.  Tourism Incentive Law ....................................................................................................................................... 20 
G.  Law on Acquisition of Urban Assets ............................................................................................................... 20 
H.  Law for the Protection of the Nation’s Cultural Heritage ......................................................................... 21 
I.  Free Tourist Zone Law of the Department of the Bay Islands .................................................................. 22 
VIII.  ZOLITUR Management ............................................................................................. 22 
IX.  Related Entities ............................................................................................................ 23 
 
 
 1 

I. HONDURAS TOURISM POTENTIAL

A. RELEVANT TOPICS
Located in the heart of the American continent, surrounded by the Caribbean Sea and Pacific Ocean, and 
bringing together the Americas, Honduras is the best kept secret in Central America.  

B. COMPETITIVE ADVANTAGES
The following: 
a) Less than two hours away from the main issuing markets 
b) Only country in the region with resources and infrastructure geared to Caribbean ocean coastline.  
c) Four international airports. 
d) Access to two oceans: Atlantic (The Caribbean) and Pacific (Gulf of Fonseca). 
e) Greater diversity of attractive features in the region.  
f) Great weather most of the year. 
g) The Bay Islands is the Cruise destination with the highest growth levels in the Caribbean and one of the five 
best diving destinations worldwide. 
h) Equal treatment and incentives for foreign investments. 
i) Respect for tourism projects sustainability criteria. 
j) Presence of the main international chains. 

C. FIRST CLASS TOURISM ATTRACTIONS

The following: 
a) More than 650 (404 miles) of white sand beaches with the exuberant Caribbean nature. 
b) Part of the Meso‐American Coral Reef, the second largest in the world. 
c) Copan Ruins and the Rio Plátano Biosphere were declared as "World Heritage" by the UNESCO. 
d) More than 100 protected areas (27% of the national territory) 
e) Presence of nine "live cultures", highlighting the Garifuna ethnic group considered by UNESCO as "Intangible 
Cultural Heritage". 

D. OPPORTUNITIES
The Following: 
a) State Policy favoring foreign investment in the tourism sector projects. 
b) Development strategy for the tourism sector to 2021. 
c) Fiscal incentives at the sectors, and an appropriate legal framework. 
d) Authentic  destination  with  a  diverse  supply,  congruent  with  new  international  market  traveling  trends 
(culture, adventure tourism and geo‐tourism). 
e) The Bay Islands, is the most consolidated destination, designated as a Free Tourism Zone, it offers a number of 
unique fiscal incentives in the region.  
f) Increasing  interest  of  international  organizations  in  supporting  the  tourism  sector  as  a  development  and 
economic growth tool.  
g) Diversified  investment  projects  portfolio  of  private  developers  and  financial  institutions  looking  for  joint 
ventures. 
h) Basic  structure  to  promote  the  decentralization  of  tourism  management  at  the  municipal  level,  in  those 
regions with the greatest tourism potential. 
 2 

II. HONDU
H URAS IN THE HEART OF
O AMER
RICA

 
Honduras  has  an  arrea  of  112,49 92  Km2  (43,4 433.4  squaree  miles)  and  more 
than  eigght  million  in
nhabitants.  Washed 
W he  Caribbean  Sea  on  the  north 
by  th
and  by  the  Pacific  Ocean, 
O ulf  of  Fonsecca,  on  the  south.  At  the  east 
the  Gu e it 
shares  land  borderss  with  Guateemala,  at  thee  south  with h  El  Salvador  and 
southeaast with Nicarragua.  

A MODE
A. ERN INFRA
ASTRUCT
TURE
The  country  has  good d  road  infrasttructure,  six  seaports, 
s higghlighting  Pueerto  Cortes,  as 
a the  largesst  and 
most  efficient  port  in
n  Central  America.  For  to ourism  there  are  two  cru uise  ship  docks  in  Roatán
n,  Bay 
Islands, operated by m major world crruise lines: Ro oyal Caribbean Cruise Line and Carnivall Cruise Line.  

1. Airports
A
Hondurass is the only ccountry in Cen ntral Americaa with four (4 4) international airports: Tegucigalpa, capital 
of the Rep public, San Pe
edro Sula, inddustrial centeer, La Ceiba, tthe main connection hub ffor the Bay Isslands 
and  the  north‐east, 
n an
nd  Roatán.  In
n  addition,  th d  Utila  have  airstrips  for  small 
he  islands  off  Guanaja  and
aircrafts (ATR), operateed by local airlines.  
ort  term,  the
In  the  sho ere  are  planss  to  build  an  airfield  in  th
he  west,  undeer  a  Public  Private 
P Partneership 
scheme, in view of atttracting a greater flow of ttourists from Maya Routee (which comp prises five sattes of 
the south heast of Mexico and Belizee, Guatemala, Honduras aand El Salvado or), particularly towards C Copan 
Ruins, thee main archae eological attrraction and w which is also aat the distribu ution center ttowards the  Lenca 
Route and d the major cities of westeern Honduras, including Saanta Rosa de C Copan. 
 3 

In  addition,  small  airports  have  been  planned  to  respond  to  the  requirements  of  the  tourist  towns, 
among which Tela and Trujillo. 

2. Telecommunications
Honduras is connected to the world through the most advanced communications networks in the region 
such  as  Energia  1,  Maya  1  and  Arcos.  The  tourist  areas  have  good  access  to  the  internet  and  mobile 
phones, through three international and one national supplier which cover most of the country.   

B. TOURIST SERVICES PLANT

Honduras has a range of approximately 8 000 tourist service providers, including over 5 000 food and 
beverage establishments, and major international chains of restaurants with a wide and varied local and 
international cuisine.  
Among tourism service providers, are the major car rental companies and local and international tour 
operators,  as  well  as  diving  centers  that  provide  certifications  recognized  worldwide.    Also,  a  modern 
fleet  of  long  distance  transportation  connects  the  major  tourist  destinations  in  the  country  and  the 
region, operating with international standards.  

C. ACCOMMODATION SUPPLY
 As  a  whole,  there  are  in  Honduras  a  total  of  949  accommodation  establishments  with  approximately 
20,000  rooms  and  33,000  beds.  Tegucigalpa,  San  Pedro  Sula,  La  Ceiba,  the  Bay  Islands  and  Copan 
concentrate 70% of the accommodation establishments in the country, with approximately 22,000 beds 
available. Prestigious international hotel chains such as: Marriott, Hilton, Intercontinental, Crowne Plaza, 
Holiday Inn and Clarion are present in major cities.   

D. SKILLED HUMAN CAPITAL

Honduras has an Economically Active Population (EAP) of 2.7 million inhabitants and the literacy rate in 
the  main  cities  is  91.6%.  The  workforce  is  young  and  talented  with  competitive  salaries.  There  are  a 
large  number  of  bilingual  schools  of  great  prestige  at  the  Central  American  level,  as  well  as  122 
vocational schools and 30 universities.  
There  is  a  wide  supply  of  education  centers  specialized  in  tourism.  There  are  50  public  and  private 
schools, in the main urban centers of the country, which have a Tourism and Hotel Operator High‐school 
Degree.   
Universities offer a variety of degrees in Tourism Business Administration, Eco tourism, Hotel Operation 
and Tourism. There are also 7 centers that offer different sector related postgraduate programs.  At the 
level of Non‐Formal Education, the National Vocational Training Institute (INFOP) has national coverage 
in the areas of tourism training and skills.  

III. DEMAND CONDITIONS

A. REGIONAL CONTEXT
In 2009, 7.6 million tourists visited the Central American region, representing a global market share of 
0.9%  and  7.4%  decrease  compared  to  2008.    In  2009,  Honduras  captured  11.4%  of  total  arrivals  to 
Central America.   
 4 

According  to  the  World  Tourism  Organization  (UNWTO),  during  2000‐2008,  the  arrival  of  tourists  to 
Central  America  has  shown  a  positive  trend,  standing  out  as  the  fastest  growing  sub  region  in  the 
Americas.  
Like  other  regions  of  the  world  in  2009  the  Central  American  region  was  affected  by  different 
international  events,  however,  according  to  WTO  estimates,  Central  America  will  regain  its  upward 
trend as from 2010. In general, in 2009 all countries in the region reported a decrease in the number of 
tourists,  except  Nicaragua,  which  shows  an  increase  of  8.6%.  The  country  reporting  the  highest 
percentage of loss in the region is El Salvador (‐21.2%), followed by Guatemala (‐8.9%) and Costa Rica (‐
8%).  

IV. TOURISM IN FIGURES

A. VISITORS
In the last decade (2000‐2009), the arrival of visitors to Honduras has shown an average annual growth 
of 10%.  In 2009, despite the global recession and domestic political crisis, the number of visitors grew 
by 2.0%, amounting to a total of 1.6 million visitors, from which 867,000 tourists and 754 guided tour 
visitors.  
According to preliminary figures for 2010, the arrival of visitor shows an approximate increase of 28.2%, 
mainly  due  to  the  elevated  growth  in  cruise  passenger  arrivals  (86.6%),  which  is  attributed  to  the 
opening of the new Mahogany Bay cruise pier, which together with the Port of Roatán received more 
than 800,000 cruise passengers, positioning Roatán as the fastest growing destination in the Caribbean. 

B. TOURISTS
During the 2000‐2008 period, tourist arrivals showed an average annual growth of 8.4%. In 2009, tourist 
arrivals were affected by the global economic crisis, uncertainty about the H1N1 virus and the country's 
political developments during the second half of this year. Result of the above, there was a decrease of 
3%  in  the  tourism  segment.    Nonetheless,  this  figure  shows  a  rise  of  85%  over  the  total  number  of 
tourists received in 2000, which shows the sector has been growing steadily.  
Of  all  the  tourists  entering  the  country  in  2009,  51%  did  so  by  land  and  45%  by  air.  The  region  that 
contributes  most  tourists  to  Honduras  is  still  Central  America,  which  accounts  for  46%  of  the  market 
share; followed by North America, with 39% of the total amount of tourists, which are mainly from the 
United States.   
The  estimates  for  2010,  forecast  a  recovery  of  3.0%  compared  to  the  previous  year,  which  would 
represent the arrival of 895.600 tourists to the country. 

C. CURRENCY
Foreign  exchange  earnings  in  tourism  sector  are  another  indicator  of  the  growth  experienced  since 
2001. It is estimated that in 2010 tourism generated approximately U.S. $ 650 million.  
Comparing  the  generation  of  foreign  currency  from  the  tourism  sector  to  the  total  exports  of  the 
country  shows  that  in  2009  the  turnout  was  10.2%,  with  a  clear  improvement  compared  to  the 
participation they had in 2008 which was 8.5 %.  
 5 

Projectionns  for  the  Tourism 

T Gross  Aggregated d  Value  werre  prepared  for  2010  baased  on  econ nomic 
indicatorss  estimated  by 
b the  Centraal  Bank  of  Hoonduras  (BCHH).    Accordingg  to  prelimin
nary  results,  $ 
$ 899 
million  were  obtained d,  14.2%  morre  than  the  previous 
p yearr,  contributin
ng  approximaately  6.1%  off  total 
national pproduction.  
Visitor en
ntry to Honduras, according to the
e Internatio
onal Classificcation
(Thousand
ds) 

 
 Source: Hond duran Institute of Tourism, Port of R
Roatán and Mahoggany Bay Port.  
 p /: Preliminaary data.  
 1 /: Honduraan Institute of Tourism (IHT) estimattes  
 2. Projection
ns as of 2008.  
 ND: Not Avaiilable.  

D TOUR
D. RIST SEASO
ONALITY
The  Inbou und  Tourism  Seasonality  Index  remains  the  same.    The  high  season 
s is  during  the  firstt  four 
months o of the year an nd during Julyy and Augustt which are the summer sschool holidays and the A August 
I addition,  November  and  Decembeer,  including  Christmas  ho
Fair  in  El  Salvador.    In  olidays,  which  are 
considereed high season.   
 As shown
n in the graph
h, the "peak m
months" are M
March, Augusst and Decem
mber.  
Inb
bound Touriism Seasona
ality Index.

 
 6 
 Source: Honduran Tourism Institute  

E. PURPOSE OF TRAVEL
The main reason for travel reported by tourists responding to the Survey of Tourist Profile and Spending 
was  "Visiting  Friends"  (32.5%)  followed  by  "Recreation  and  Leisure  Holidays"  (30.0%)  and  "Business" 
(22.2%).    57.7%  reported  having  stayed  in  a  hotel  and  35.9%  reported  having  stayed  with  friends  or 
relatives.  
The  most  popular  activity  was  "Visiting  friends  and  relatives"  (24%)  followed  by  "Beach  activities" 
(14.6%) and "job or business" (13.7%).  The most liked aspect was "people friendliness" (25.3%).  As for 
the intentions of returning to the destination, 97.5% answered "Yes" to would you return to Honduras.  

F. TOURIST STAY AND SPENDING

Stays reported by tourists indicates that 36% of tourists stayed overnight between 1 and 3 nights and 
28%  reported  between  4  and  7  nights.    The  major  cities  where  tourists  stayed  overnight  at  least  one 
night are: Tegucigalpa, San Pedro Sula, Roatán Island, Copan Ruinas and La Ceiba.  
In  the  past  5  years,  the  average  cost  per  stay  for  tourists  has  shown  a  stable  trend,  reporting  costs 
between $ 620 and $ 670 per person.  For 2009, the average spending per stay per person was U.S.  $ 
656.30.  
According to the indicators of the Honduran Institute of Tourism (IHT), the structure of stay of inbound 
tourism for 2009 shows the following behavior:  
a) Business travel is mainly made up of Central American tourism. The stay structure indicates that about 83% of 
Central Americans overnight from 1 to 7 nights.   
b) Stay  the  same  pattern  applies  to  European  tourists,  of  which  59%  overnight  from  1  to  7  nights  developing 
leisure activities within the circuits’ multicasts in Central America.   
c) In the case of American tourists, the most relevant market niche is leisure tourism, with 59% staying from 1 to 
15 days in Honduras.    

G. CURRENCY GENERATOR
Tourism is one of the main sectors in terms of foreign currency generation. Since 2001, the tourism has 
remained as the third‐largest foreign exchange generating sector.  
Main Foreign Exchange Generators, years: 2005 -2009 (Million of US$)
Items  2005  2006  2007  2008  2009 p/  09/08 
Relative Variation 
Income from remittances  1,775.8 2,328.6 2,580.7 2,807.5 2,475.7  ‐11.8%
Maquila  1,074.1 1,083.4 1,060.7 1,277.1 974.4  ‐23.7%
Tourism  465.8 516.0 546.2 620.4 616.0  ‐0.7%
Coffee  366.3 425.8 518.3 620.2 531.5  ‐14.3%
Bananas  260.3 241.4 289.3 383.8 327.1  ‐14.8%
Palm Oil  56.3 74.8 121.2 465.8 125.4  ‐39.0%
Farmed shrimp  124.5 156.4 120.3 99.0 112.9  14.0%
Soaps and detergents  42.5 45.9 43.9 52.4 4  ‐7.6%
Woodwork  40.8 32.1 40.0 29.8 23.5  ‐21.0%
Source: Honduran Institute of Tourism, Central Bank of Honduras.  
 7 

H. FORECASTS
It  is  expected  that  as  from  2011,  the  tourism  sector  will  begin  to  recover.    Growth  forecasts  for  the 
period  2010‐2014  show  an  average  growth  in  tourist  arrivals  between  3%  and  4%.    Similarly,  it  is 
anticipated that the arrival of cruise ships will continue with an average annual growth of 3%.  

V. SUPPLY CONDITIONS
A. TOURISM ATTRACTIONS SUPPLY
 According  to  studies  conducted  by  the  Fund  for  Tourism  Development  in  Mexico  (FONATUR,  in 
Spanish),  Honduras  is  the  only  country  in  Central  America  that  has  the  greatest  diversity  of  tourist 
attractions, positioning it as the tourism destination with the highest potential.  

 
 Source: Fonatur  

Among the most outstanding tourist attractions tourist attractions in Honduras are:  

B. SUN AND BEACH TOURISM, DIVING AND SAILING

For the segments of sun and beach, diving and sailing, Honduras offers more than 650 miles of pristine 
white sand beaches and crystalline water on the Caribbean coast.  Additionally, the Bay Islands, which 
are surrounded by the second longest reef barrier in the world are listed among the best destinations 
for  scuba  diving  and  snorkeling.  In  particular,  the  island  of  Roatán  is  the  fastest  growing  cruise 
destination in the Caribbean.  
The  Bay  Islands  and  the  Caribbean  Coast  are  currently  the  most  visited  tourist  attractions  for  both 
nationals  and  foreigners.  According  to  the  2021  National  Tourism  Strategy  both  destinations  are 
considered a high development priority and undoubtedly have great potential for domestic and foreign 
investment.  

1. Caribbean Coast
 8 

Along  the  Caribbean  coast,  lie  the  coastal  towns  of  Puerto  Cortés,  Tela,  La  Ceiba  and  Trujillo  that 
witnessed the golden age of the banana companies, whose influence can still be admired in its buildings, 
in  addition  to  a  variety  of  natural  and  cultural  attractions.  It  also  has  the  necessary  infrastructure  to 
attract foreign investment.  
In the vast and still unexplored Honduran Caribbean, you can admire kilometers of white sandy beaches 
that  together  with  rivers,  lakes  and  canals  are  part  of  several  national  parks  and  wildlife  refuges  with 
exuberant  wild  life  and  nature.    According  to  new  market  trends,  the  ability  to  combine  sun  and 
beaches, with first‐class nature, make this region the most attractive to attract the increasing demand of 
international tourists.  
The  Honduran  Caribbean  coast  is  the  attraction  with  the  greatest  economic  and  social  potential; 
therefore,  the  National  Sustainable  Tourism  Strategy  2021  lists  it  as  the  main  priority  for  short  term 
development.  
Major  mixed‐use  tourism  projects,  with  mixed  capital  are  currently  being  developed  in  the  Caribbean 
region. In the city of Tela, "first fully planned‐CIP center" is being developed, which includes the Tela Bay 
project (under the trade name "The Micos Beach & Golf Resort"), funded under a public‐private scheme 
and considered as a successful example in this financing modality.  The government is moving forward in 
urban improvement programs that include basic and tourist infrastructure as part of this tourist resort in 
the Caribbean Honduras.  
With  an  investment  of  US$104  million  and  in  its  second  phase  of  implementation,  the  commercial 
project Tela Bay has 311 hectares of land and 3.2 km of pristine beach, located in the buffer zone of the 
Janet Kawas National Park.  Among its components, a mixed‐use resort is considered, which includes a 
5‐star Boutique Hotel & Spa (60 rooms) and 30 condominiums managed by the hotel, totaling 120 keys, 
a  "World  Class"  golf  course  PGA  (Professional  Golfers  Association)  level  designed  by  the  renowned 
international firm Gary Player, villas and home sites, among others.  
Also in La Ceiba and Trujillo, private projects will be developed with foreign capital, directed to second 
home  tourism,  as  well  as  new  mixed‐use  tourist  resorts  protects  that  offer  present  opportunities  for 
joint ventures. 

2. The Bay Islands

The Bay Islands are an archipelago made up of three main islands (Roatán, Utila and Guanaja) and over 
60 smaller islands and keys. Located about 30 miles of the north coast, surrounded by the second largest 
reef in the world, these islands are considered a tropical paradise for anyone seeking a true Caribbean 
experience, and as the preferred destination for tourism of second residence.  
Roatán 
Roatán  is  the  largest  of  the  three  islands.    It  is  divided  into  two  municipalities:  Roatán  and  Santos 
Guardiola.  It has the largest infrastructure: Juan  Manuel Gálvez International Airport, a road network 
that  traverses  the  island  from  east  to  west,  water  and  sanitation  in  the  main  towns,  telephony  and 
internet access. 
 In  past  decades,  Roatán  was  exclusively  known  as  the  diving  destination  par  excellence  and  as  a 
“Certified  destination  for  golf  lovers  from  all  over  the  world.  However,  recently  its  activities  have 
diversified to the cruise industry, tourism, second homes, as well as marine tourism and seaside tourism.  
Roatán has two first class cruise ship piers, financed and operated by the main cruise lines in the world: 
Royal Caribbean Cruise Line (RCCL) ‐ Port of Roatán (developed under the framework of Public‐Private 
 9 

Partnership (PPP) and Carnival ‐ Mahagony Bay Port (funded by the company and local investors). The 
cruise  industry  has  a  positive  impact  on  the  economy  of  the  island,  which  is  today  one  of  the  major 
growth cruise destinations in the Caribbean.  
This has allowed the development of a wide range of high quality tourist activities that include: a golf 
course, adventure tourism activities, cultural and entertainment activities for visitors and tourists who 
enjoy the island as well as opening of new resorts.  
In the northwestern part of the island of Roatán, the Municipality of Santos Guardiola, presents great 
opportunities  for  investment  in  high‐level  resorts  and  boutique  hotels.  At  present,  there  are  plans  to 
build  a  mega  marina  for  yachts  to  service  the  luxury  yachts  segment  and  to  be  listed  as  a  sailing 
destination  in  the  Western  Caribbean  (Mexico‐Panama).  Finally,  there  are  a  number  of  hotel  and 
residential projects in pre‐feasibility and / or construction phases which offer excellent opportunities for 
joint ventures.  
Guanaja 
History records that Guanaja was named by Christopher Columbus on his fourth and last voyage. It was 
named  Isla  de  los  Pinos  (The  island  of  Pines).  For  its  undeniable  beautiful  landscape,  where  green 
mountains  with  pine  forests,  (reaching  altitudes  of  up  to  500  meters  (1641  feet)  high)  contrast  with 
stunning white sand pristine beaches surrounded by an unexplored coral reefs Guanaja is the best kept 
secret in the Caribbean.  
Infrastructure‐wise, Guanaja has an air terminal and in the short term basic infrastructure projects will 
be  developed.  The  people  of  Guanaja  move  from  one  place  to  another  on  the  island  by  small  boats, 
since there is no infrastructure, which makes it more attractive for tourists.  
In recent years, luxury chains such as Aman Resorts, Banyan Tree Resort, Raffles, to name a few, have 
expressed  interest  in  developing    5  stars  and/or  boutique  hotels  under  joint  venture    and/or 
administration schemes.  Resorts projects with market research and feasibility studies are co‐investment 
opportunities.   
Utila 
Located less than 31Kms (19 miles) from the Caribbean coast of Honduras, north of La Ceiba, Utila is the 
smallest of the Bay Islands.  The island of Utila is world famous for the quality certification of its diving 
establishments which offer guarantees and top international standards at competitive prices.  Its beauty 
and richness in coral reefs attract thousands of tourists every year. Utila is also distinguished for being 
one of the few places world‐wide, ideal for viewing the majestic whale shark, all year‐round.  
Cayos Cochinos 
Located at 14.5 km (9 miles) northeast of the port of La Ceiba, the Cayos Cochinos Archipelago, a group 
of two small islands (Cayo Menor and Cayo Mayor) and eleven sand cays that are part of the Bay Islands 
region.   
Since 1993, the Foundation for the Protection and Conservation of Cayos Cochinos, HCRF "works in this 
area and has joined forces with several Honduran and foreign entrepreneurs. The Smithsonian Institute 
(STRI), the World Wildlife Fund (WWF) and Marviva have promoted major projects in these keys, as well 
as the AVINA Foundation from Switzerland, under the leadership of Stephan Schmidheiny.  
There  are  sufficient  alternative  activities  for  anyone  who  does  not  practice  diving  to  spend  some 
unforgettable  days  in  the  Keys.  The  Garifuna  community  in  Cayo  Chachahuate  the  possibility  of 
discovering the richness of this ethnic group with unique cultural and culinary demonstrations.  
 10 

The  Bay  Islands  as  a  whole  make  up  a  consolidated  world‐class  destination  that  offers  fantastic 
opportunities for foreign investment considering the incentives granted by the Bay Islands Free Tourist 
Zone Law. 

C. NATURE AND ADVENTURE TOURISM

Honduras is characterized by its great diversity, as it has over 100 protected areas which represent 27% 
of the territory, and are home to about 64 varieties of plant ecosystems. These areas are divided into 15 
national parks, 2 biosphere reserves and 10 biological reserves.  

1. Our small Amazons: The Mosquito Coast

La  Mosquitia  is  located  northeast  of  Honduras,  and  is  also  known  as  the  "Mosquito  Coast".  It  is 
considered the second largest lung in the Americas, and therefore is called the "Little Amazon of Central 
America"  where  the  Rio  Plátano  Biosphere  is  located,  and  which  UNESCO  declared  "Patrimony  of 
Humanity."  
Due to the lush vegetation and great variety of wildlife that inhabits the area, this vast zone has become 
increasingly  popular  as  a  destination  for  adventure  and  ecotourism,  but  has  very  little  infrastructure. 
Local airlines have regular flights to the region.  

2. Tourism-oriented protected areas

The  National  Ecotourism  Strategy  defines  at  least  30  protected  areas  along  the  Caribbean  coast  that 
have the potential to develop in the short term, ecotourism and adventure tourism, among which are: 
Janet Kawas National Park and Botanic Garden Lancetilla in Tela, Pico Bonito National Park and Wildlife 
Refuge  Cuero  y  Salado  near  La  Ceiba,  the  National  Park  Capiro  and  Fever  and  Wildlife  Refuge  Lagoon 
Guaimoreto in Trujillo. 
With regards to the strictly eco‐tourism attractions, Honduras meets a variety of natural environments: 
a) The largest extensions of tropical forest in Central America, with largest most macro‐fauna in the region. 
b) Cloud forests in the central highlands of the country. 
c) Wetlands, mangroves and navigable rivers for bird watching in coastal areas. 
d) Turtle nesting beaches on both coasts. 
e) Archaeological sites and remains. 
f) Coral  reefs  and  diverse  marine  biodiversity  with  spectacular  landscape  of  falls  (walls)  of  reefs,  canyons  and 
caves. 
g) Underground caverns and caves on the mainland. 
The  National  Park  System  presents  a  great  opportunity  to  develop  sustainable  models  of  nature  and 
adventure tourism within the boundaries of protected areas. Current trends in tourism (sun and beach 
combined  with  cultural  experience  and  the  proximity  of  nature)  are  consistent  with  the  National 
Ecotourism  Strategy;  therefore,  state  resources  are  invested  in  the  conservation  and  enhancement  of 
protected areas in a sustainable manner so that tourism will become the perfect complement to fund 
conservation, reforestation and carbon sequestration projects.  

D. CULTURAL TOURISM

1. Archeology
 11 

Copan  Ruins  Located  in  the  heart  of  the  Copan  Valley  is  considered  the  major  source  of  information 
about the ancient Maya civilization. The site was declared "World Heritage" by UNESCO.  
Since its emergence, about 2.000 years BC, the Maya developed a sophisticated civilization, a society of 
scientists,  architects  and  sculptors  highly  creative  and  a  ruling  class  that  honored  the  life  and 
achievements of their kings. Along the Copan Valley are remnants of this great civilization that reached 
its peak between VI‐VIII centuries AD.  
In  the  world  of  Maya  archeology,  Copan  is  known  as  "the  Athens  of  the  New  World"  because  it  is 
considered the artistic crowning achievement of the Maya World because of the extraordinary artistic 
quality of its many high‐relief sculptures. Maya Civilization scholars often say that if "Tikal in Guatemala, 
with  its  tall  temples  can  be  compared  to  New  York,  Chichen  Itza  because  of  its  size  to  Buenos  Aires, 
then, Copan would be Paris."  
Coupled with the fact of having the most elaborate  stone sculpture, Copán is also considered the site 
which has been studied the most by renowned institutions such as Harvard University and organizations 
such as National Geographic. Copán Ruinas is an exceptional place in the world of archeology and the 
one that has contributed the most to a better understanding of Mayan Culture.  
Copán Ruinas  offers excellent accommodations, emphasizing its unique boutique hotels, a wide range 
of local cuisine and  organized tours that include a variety of activities: horseback riding, bird watching, 
visits to ecological reserves, visits to tobacco farms and Chortís villages, to name a few. 
Among the priority projects of tourism infrastructure can be highlighting the construction of an airfield 
to  convert  Copan  into  a  distribution  center  to  attract  visitors  to  the  Mayan  World.  According  to  the 
forecasts,  this  infrastructure  will  increase  the  number  of  visitors  to  Copan,  and  at  the  same  time  will 
serve as a hub to other places in the west region of Honduras.  
The circuit includes a first‐class nature component: Celaque National Park, "living cultures" throughout 
the Lenca Route and authentic colonial towns such as: La Esperanza, Gracias and Santa Rosa de Copan.  

2. Colonial Cities
Three hundred years of Spanish colonial history in Honduras have left their mark on the many religious, 
civil and military buildings. More than a hundred churches with elaborate reliefs and their rich interior 
imagery, silverware and paintings speak for themselves of the important mining exploitation of the old 
Province of Honduras.  
Comayagua, Ojojona, Yuscarán, Tegucigalpa, Trujillo and Gracias are some of the best examples of this 
heritage. Among the Spanish castles and fortresses are San Fernando de Omoa in Omoa, Santa Barbara 
in Trujillo, and San Pedro in Gracias.  
Scattered  throughout  in  the  mountainous  landscape  of  the  highlands  of  Honduras,  are  dozens  of 
colonial  towns  and  villages  populated  by  the  colorful  and  traditional  Lenca  culture.  In  the  central 
squares of these villages you can see Spanish churches, dating back from half a millennium ago up to the 
early days of conquest.  
 Among  the  most  picturesque  localities,  and  located  in  central  Honduras,  one‐hour  drive  from 
Tegucigalpa, is Comayagua, the best preserved colonial city of Honduras. The town of Gracias, one‐hour 
drive  from  Copan  Ruinas,  was  between  1544  and  1548  the  government  headquarters  of  Central 
America, since the Audiencia of the Confines settled there.   
 12 

Amid the cities that can be visited in the main tourism circuits are: Santa Lucia, Valle de Angeles and San 
Juancito,  which  surround  Tegucigalpa,  offering  a  broad  show  of  local  cuisine,  handicrafts  and  historic 
heritage known as the Route of the Royal Mines. For its part, Tegucigalpa and its historic center has an 
interesting offer that is quite representative of our Spanish colonial heritage.  

3. Living cultures
Honduras has nine (9) ethnic indigenous, black and white origin groups that show an interesting culture 
expressed in their crafts, folklore and in a particular way, their relation with nature. The Garifuna and 
Miskito  occupy  large  areas  of  national  territory;  however,  the  Tawahka,  Pech  and  Tolupan  have  been 
greatly  reduced,  while  the  Lenca,  the  Chorti  and  islanders  complete  the  ethnic  overview  of  the 
Honduran population.  
80% of the Garifuna community is scattered in dozens of villages on the Caribbean coast. Their unique 
language,  percussion  drums,  the  voices  of  their  songs,  and  exotic  dances  such  as  Punta  revive  the 
ancient traditions that originated in Africa.  
The  Lenca  are  the  largest  indigenous  group  in  Honduras.  Their  territory  covers  both  the  west  and 
southwest. While some of the Lenca words and names of places endure in the Lenca Languages, their 
traditions still prevail. A part of their traditions are the way they build their houses, their techniques to 
grow  corn  and  beans,  their  traditional  cuisine,  pottery  and  colorful  woven  baskets,  hats  and  mats, 
among others. 

E. TOURISM FAIRS, CONVENTIONS, INCENTIVES AND EVENTS

The  cities  of  Tegucigalpa,  San  Pedro  Sula  and  La  Ceiba  have  the  capacity  to  organize  conventions  and 
events, as they offer world‐class facilities, a wide range of hotels, and professional event organizers, as 
well  as  all  the  required  services.  On  that  matter,  the  IHT  runs  the  Conventions  and  Visitors  Bureau  of 
Honduras  that  serves  as  the  primary  contact  for  the  organization  and  promotion  of  events  of  this 
nature.  

F. NATIONAL STRATEGY FOR SUSTAINABLE TOURISM (ENTS) 2021

Honduras has been blessed by an extraordinary natural and cultural heritage: the Bay Islands, bordered 
by  the  second  largest  coral  reef  in  the  world,  Copán,  considered  the  "Athens  of  the  New  World”, 
Caribbean beaches of incomparable beauty, exuberant nature, colonial cities and "living cultures" all in 
an authentic cultural environment. 
Honduras has enormous tourism potential to discover as a destination for foreign investment. 
Tourism  in  Honduras  is  based  on  respect  for  the  natural,  cultural  and  social  environments,  which 
contributes to strengthening its national identity.  The National Strategy for Sustainable Tourism (ENTS) 
rather  than  proposing  a  long‐term  tourism  plan,  provides  a  sustainable  tourism  development  model, 
with a philosophy that impacts all levels of society in the different regions of the country, according to 
the  role  of  tourism  as  a  productive  and  economically  profitable,  and  environmentally  responsible 
activity, inclusive and able to promote and consolidate investment opportunities.  
The  ENTS  presents  an  array  of  product  development,  setting  the  priority  level  as  well  as  the  strategic 
approach for each one: 
 13 
Matrix Product Development

Current Status 
Classification  Location  Product Maturity Type of Product Market Strategy Proposed Future Vision Priority
 
Product Development     Transform it into 
SUN & BEACH Honduran   ATTRACTION Incipient  Primary  Traditional  "  VERY HIGH
Caribbean  Development  Interest   Infrastructure and 
equipmenti 
the“main engine” of 
Tourism in Honduras 
  Complementary 
DIVING  Bay Islands PRODUCT  Primary  Special Interest New markets  Product since 
HIGH 
Consolidated/Mature Diversification and   
Subject to acceptable 
  penetration    load limit 
   
  
Diversification and New 
ARCHAEOLOGY  Copan Ruinas  PRODUCT 
Primary  Special Interest
products developmen  Incorporation of  HIGH 
Consolidated/Mature Cultural and nature    cultural, nature 
New markets   
and adventure 
    penetration   
elements  
 
Diversification and 
Development new  Complementary 
CRUISES  Bay Islands  PRODUCT   Primary  HIGH 
Consolidated 
Special Interest   ‐Products to service    Product since 
Segment and conso   Subject to acceptable 
  lidate existing products   load limit 
 
 
TOURISM  Tegucigalpa, San  ATTRACTION In  Complementary Traditional Interest ¨Product Development  Incorporation new  HIGH 
BUSINESS  Pedro Sula and  Development  infrastructure  MICE segments 
  La Ceiba      Equipment and 
    promotion   

NATURE  Protected areas  ATTRACTION Incipient  Complementary Special Interest  Development new   Complementary  MEDIUM

Selected as priority In  Development  Products, Equipment  Product since 
the National      and infrastructure   
subject to acceptable 
 
Eco tourism Strategy     load limit 
   
Incorporation of 
Development new 
Cultural and nature 
RURAL  West Zone  ATTRACTION Incipient  Complementary Special Interest Products, Equipment 
TOURISM  Development  and  And adventure  MEDIUM
infrastructure  elements 
   
     
Incorporation of 
COLONIAL  Comayagua, Gracias,  ATTRACTION In  Complementary Special Interest Development new  cultural, nature 
MEDIUM
HERITAGE  Ruta de Reales  Development   
Products Equipment and   and adventure 
Minas        elements 
Infrastructure   
Incorporation of 
LIVING  Honduran  ATTRACTION Incipient  Complementary Special Interest Development new  cultural, nature  MEDIUM
CULTURES  Caribbean And West  Development  Products and    and adventure 
Zone  Infrastructur  
elements

As noted, the strategic direction is aimed at making of the Caribbean coast the main driver of tourism in 
Honduras, developing Integrally Planned Centers (CIP) with sufficient infrastructure and accommodation 
supply.  These  CIP  will  serve  as  "hubs"  to  other  destinations  in  the  country.    The  strategy  would  allow 
attracting  the  traditional  "sun  and  beach"  tourism  and  offering  attractive  complementary  activities  of 
special interest that do not the critical mass necessary for their development, such as nature/adventure 
tourism.    
Moreover, this will allow protecting the consolidated primary products that by their nature are bound to 
limits  of  acceptable  change  or  load  capacity,  such  as  archeology,  cruises  and  diving,  which  are  at  the 
growing stage and servicing special interest markets.  
Consequently,  the  ENTS  grants  a  high  priority  to  the  development  of  the  Honduran  Caribbean  coast 
surrounded by lush nature, and offering a unique opportunity for investment. 
 
 14 

1. Regionalization, according to the priority established in the ENTS

Based on the regionalization established, the ENTS proposes a number of homogeneous areas in terms 
of  natural    and  cultural  attractions,  tourism  activities  and  products,  as  well  as  the  type  of  supply, 
classifying them into short, medium and long term actions, as follows: 
a)  Short‐Term  Development  Zone:  Bay  Islands  (Roatan,  Utila  and  Guanaja)  Honduran  Caribbean,  from  Tela  to 
Trujillo, and, the Maya, Copan Zone.  
b)  Medium‐Term  Development  Zone:  Tegucigalpa  and  its  Surroundings  (Royal  Mines  Route  and  Indigenous 
Peoples), and San Pedro Sula.  
c)  Medium‐Long‐Term Development Zone: Yojoa Lake, the Lenca Area (La Esperanza and Gracias), Comayagua, 
Caribbean Ports( Omoa and Puerto Cortes) and the Gulf of Fonseca  
d)  Long‐Term Development Zone: The Mosquito Coast (Puerto Lempira) and La Mosquitia (from the Patuca River 
up to the Río Plátano Biosphere)  

2. "Adventure" Tourism
From the global perspective, the 2010‐2014 Action Plan of the Tourism Department has prioritized both 
the effective promotion and repositioning of the country's image as the consolidation of products and 
developing new destinations in the major regions of the country as current trends in demand and the 
comparative advantages enjoyed by Honduras. 
Priority Projects 2010-2014
Accessibility and connectivity  Project: 
Improving land access to the Maya area.   
Road Rehabilitation CA‐11 from the area of La Entrada, Santa Rita de Copan, Copan 
Copan Maya Area:  La Entrada, Copan  Ruinas.  
Ruinas Santa Rita and   Enabling Infrastructure for air access to the Maya area. 
Regional Aerodrome construction to meet tourist traffic traveling through the Maya 
World 
Improving Access Road to Esmeralda Caribbean 
Feasibility and design study for the extension of the CA‐13 between El Progreso and 
Tela (4‐lane highway).  
Honduran Caribbean (Caribbean 
Emerald) El Progreso, Tela, Trujillo   Improvement of the Port Infrastructure and Urban Image of Tourist Interest Cities 
(Cruise Ship Pier): 
Improvement in port infrastructure in Tela, La Ceiba or cruise ship pier in Puerto 
Castilla and design and construction of waterfront / marine coastal walks.  
Infrastructure improvement in access to the island of Utila:  
The Bay Islands 
Construction of airport in Utila 

The 2011‐2014 Tourism Plan aims to develop at least one municipality in each one of the regions of the 
National  Plan  that  have  tourist  potential,  with  the  purpose  of  these  development  areas  becoming 
magnets for investment and triggered tourism development at the regional level. 
For some of these poles are declared Special Tourism Development Regions and Free Zones for Tourism 
in  order  to  establish  models  of  tourism  development.    The  intention  is  that  some  of  these  poles  of 
development will become the regional triggers (in line with the proposals of the regionalization of the 
Nation Plan / Country Vision) for the development of tourism in Honduras.  
 15 

VI. HONDURAS IS OPEN FOR TOURISM INVESTMENT

The 2011‐2014 Sustainable Tourism Plan Framework has identified several strategic actions that provide 
unique  opportunities  for  tourism  investment,  either  in  terms  of  private  investment  schemes  or  under 
public‐private  partnership  (PPP).    In  this  context,  the  2011‐2014  Intervention  Plan  considers  relevant 
actions related to interventions in infrastructure, they are classified as follows:  
a) Accessibility and Connectivity  
b) Environmental conservation and tourism product development 
c) Enabling health facilities 
d) HR Training  
Investment for the improvement of the access conditions to the Copan Ruinas Maya Zone, becomes a 
priority, both by land and by air considering the needs of access and connection to the other airports in 
Honduras and those operating in the Maya World Region (Mexico, Belize, Guatemala and El Salvador). 
This action should also be materialized in the Caribbean Emerald region, considering the rehabilitation 
of the highway between El Progreso and Tela, and improving access to the municipality of Trujillo, since 
this is what should be developed to accommodate the international tourists and domestic tourists that 
visit travel during the holiday season and high season.  
The  conditions  of  access  by  air  to  the  municipalities  of  Utila,  Guanaja  and  Trujillo  present  investment 
opportunities considering their strategic location and priority in the ENTS. 
Environmental conservation and tourism product development
Region:  Project: 
Highlighting the value of Celaque National Park.   
Western Honduras, Lenca Zone: Municipality of Gracias  Improved access road to the Celaque National Park and 
rehabilitation of the Visitors Center of the Park.   
The ENTS and the 2011‐2014 Government Plan has prioritized  Enhancing the value and embellishment of charming villages in 
12 Tourism Municipality (Utila, Guanaja, La Ceiba, Tela,  Honduras.  
Trujillo, Santa Rosa de Copan, Gracias, La Esperanza, 
Small works and improvements to enhance the tourist value of 
Choluteca, Danlí, Valle de Angeles, Juticalpa and 
the charming villages.  
Siguatepeque) 
Honduran Caribbean coast 
Implementation of Special Regions Tourism Development and 
Development of new Integrally Planned Centers, under special 
Tourism Free Zones in tourism poles in Honduras 
regimes.  

In  this  context,  there  are  many  investment  opportunities  in  the  tourism  sector  under  private  equity 
schemes or public‐private partnerships. (For more information ‐ Tourism Sector Project Link).  
It  is  noteworthy  to  mention  that  the  IHT  has  within  its  legal  powers  to  constitute  commercial  joint 
ventures, which allow making available to private investors a series of projects that could be developed 
jointly  through  the  provision  of  public  goods  and  property.  The  IHT  has  also  generated  administrative 
capacity  and  experience  in  managing  tourism  projects  in  public‐private  partnership,  with  successful 
results such as: the Tela Bay Tourism Development and the Cruise Ship Pier Port of Roatan. 

VII. LEGAL FRAMEWORK FOR FOREIGN INVESTMENT

The  normative  provisions  on  foreign  investment  in  Honduras  establish  the  regulations  for  foreign 
capitals. Attracting investment is a State priority.  
 16 

A. CONSTITUTION
The Constitution of the Republic of Honduras guarantees and promotes foreign investment, subject to 
state  supervision.  As  economic  activity  under  the  investment  process  corresponds  primarily  for 
individuals,  in  which  context,  the  State  protects  social  interest.  It  contains  several  topics  related  to 
tourism  such  as  conservation,  restoration  and  maintenance  of  the  anthropological,  archaeological, 
historical and artistic wealth, as well as the protection of natural beauty, monuments and reserved areas 
and the preservation of native cultures, folk arts, the national crafts and folklore.  

B. LAW FOR THE PROMOTION AND PROTECTION OF

INVESTMENTS
(In process of being approved) 
This law regulates and promotes local and foreign investment and defines the rights and obligations of 
all stakeholders: investors, workers and the State.  
Guarantees: 
a) Equal treatment to domestic and foreign investment 
b) Capital repatriation 
c) No expropriation of real estate and related property 
d) Unlimited access to foreign currency 
e) Trademark and patent protection 
Tax Benefits:  
f) Sales tax exemption applicable to imported or locally acquired goods. 
g) Up to 5 year amortization for some pre‐operating expenses. 
h) Accelerated depreciation of assets on the accounting records. 
i) “Priority  interest”  or  “investment  per  region”  projects  will  receive  partial  income  tax  exemption  (between 
60%‐80% of the invested amount) provided that they exceed the specified amounts.  
What are Juridical Stability Contracts? 
Investors  who  commit  US$1.0  million  will  be  guaranteed  that  the  same  tax  conditions  that  they  were 
granted at the time of the project development will prevail ‐for 15 years or more.   
Dispute Settlement 
Negotiation, settlement and arbitration, including dissertation in foreign languages and participation of 
foreign  attorneys  (not  belonging  to  the  Bar  Association  of  Honduras),  are  part  of  the  new  investment 
regulatory  framework.  This  regulatory  framework  addresses  all  cases  which  are  subject  to  foreign 
jurisdictions.  
The Role of New Technologies 
The Law for the Promotion and Protection of Investments makes official the use of electronic means to 
process  and  file  applications  before  governmental  institutions,  formalize  contracts,  make  postings  on 
the electronic portals of some state registry offices, and electronic signatures. 
One‐Stop Investment Shop 
The Law for the Promotion and Protection of Investments creates the “One‐Stop Investment Shop” to 
centralize the distribution of information, follow procedures, and render the required services to make 
an investment in Honduras. 
 17 

C. Law for the Promotion of Public-Private Partnerships

This law governs and regulates the public‐private participation contracting processes for the execution, 
development and management of public works and services. 
What is Public‐Private Participation? 
It  is  a  strategic  alliance  ‐formalized  in  a  contract‐  by  which  the  State  agrees  to  firm  or  contingent 
commitments, and its contributions may be: 
a) Contributions in cash 
b) Technical studies 
c) Subscription of shares or purchase of other securities that can be negotiated in the financial market 
d) Assignment of goods of public domain (concessions without assignment of title) 
e) Granting permits and licenses to conduct the authorized activity 
f) Assignment of rights over State or Municipal property 
Public‐Private Partnership 
The Law for the Promotion of Public‐Private Partnerships establishes that the partnership will adopt the 
modality agreed by the Parties, such as:  
a) Co‐investment (joint venture) 
b) For profit or non‐profit juridical persons 
c) Participation contracts 
d) Management contracts 
e) Trust funds 
f) Any other modality that may be suitable for the execution of the works and/or supply of services.  
Risks 
The risk and cost distribution that the Public‐Private Partnership implies should be agreed based on the 
specific needs of the alliance, and they maybe:  
a) Financial 
b) Commercial 
c) Operating 
d) Risk imputable to unforeseen causes 
Awarding Process 
The  Public‐Private  Partnership  is  awarded  after  a  simple  process  that  considers  the  following  two 
criteria:  economic  and  technical.  The  economic  criterion  evaluates  who  renders  the  service  with  the 
lowest  cost,  who  offers  more  benefits  to  the  State,  and  who  requires  low  co‐financing  or  small 
contribution  from  the  State.  The  technical  criterion  only  determines  who  meets  the  technical 
requirements. 
Co‐partnership 
The  Law  for  the  Promotion  of  Public‐Private  Partnerships  creates  a  facilitating  institution:  The 
Commission for the Promotion of Public‐Private Partnerships (COALIANZA). COALIANZA directly reports 
to  the  Presidency  of  the  Republic  and  is  responsible  for  the  management  and  promotion  of  Public‐
Private Partnership projects and processes.  
In principle, projects to be executed under the Public‐Private Partnership modality should be part of the 
National Public Investment System, and have a feasibility study  with cost‐benefit analysis and feasible 
funding methods that ensure their execution. The evaluation is conducted by COALIANZA. Prior to this 
 18 

evaluation,  other  public  entities  acting  as  initiators  should  request  COALIANZA’s  support  for  the 
formulation of projects in order to join the System. 
Regulation, Control and Follow‐Up 
Sector  regulatory  entities  created  by  special  laws  will  be  responsible  for  the  execution  of  works  and 
supply of services through the Public‐Private Partnership modality. In the absence of a regulatory entity, 
the  Superintendence  of  Public‐Private  Partnerships  created  by  the  Law  for  the  Promotion  of  Public‐
Private Partnerships will be in charge. 
Transparency   
Public‐Private Partnerships are subject to a stringent transparency regime. The Law for the Promotion of 
Public‐Private  Partnerships  establishes  that  the  financial  and  non‐financial  risks,  guarantees,  future 
commitments  and  fiscal  contingencies  are  determined  by  the  Finances  Secretariat  (SEFIN)  based  on  a 
fiscal risk analysis conducted by the National Commission for Public Credit. SEFIN also has authority to 
issue provisions to register the firm and contingent quantifiable commitments as well as the enforced 
guarantees.  

D. NATIONAL HOURLY EMPLOYMENT PROGRAM

Promote  programs  and  projects  to  increase  employment  opportunities  by  boosting  the  creation, 
increase, improvement and access to sources of employment for the neglected social sectors. 
Objectives 
a) Promote decent jobs. 
b) Promote workers education, training and formation. 
c) Take advantage of the use of the total installed capacity of the production units. 
d) Promote investment and employment among the private and public sectors. 
Duration  
The National Hourly Employment Program is an anti‐crisis program with duration of 3 years starting in 
the month of November 2010; however, this term can be extended. 
Contracts and Modalities 
Contracts for an indefinite term or for specific works or services can be: 
a) Hourly 
b) Half daily, mixed or night shift. 
c) Ordinary full, daily, mixed and nigh shift. 
The  minimum  work  shift  in  the  urban  area  is  3  hours/day  and  in  the  rural  area  is  2  hours/day.  Any 
effective work outside a full shift is considered an extraordinary shift. 
Which Production Units apply to the Program? 
a) Production Units starting operations will be able to hire a number of employees not exceeding 40% of their 
permanent personnel. 
b) Production Units with 1 to 15 permanent employees will be able to hire an equal number of workers. 
c) In  Production  Units  that  have  signed  a  contract  with  a  labor  union,  workers  will  enjoy  the  benefits  of  such 
contract as they may apply, provided that they pay the corresponding fees.   
 19 

Companies will give preference to workers from vulnerable sectors and will hire 5% of the total payroll 
of  permanent  workers;  in  the  case  of  companies  or  production  units  with  1  to  15  employees,  such 
percentage will be up 10%. 
Remuneration 
It is defined based on two concepts: 
a) Basic wage (per hour and not less than the minimum wage). 
b) Non‐customary compensation (equivalent to 20% of the agreed basic wage). 
Workers’ Rights 
Workers hired under the Program will have the rights established in the Labor Code, will be protected by 
the Law of the Honduran Social Security Institute and the laws concerning health, hygiene and safety of 
the  Labor  Code,  and  will  be  subject  to  the  fees  contemplated  by  the  Law  of  the  National  Institute  of 
Professional Formation. 
Workers hired under the National Hourly Employment Program have the right to first option to cover a 
permanent position open in the companies or production units included in the Program.  
Competent Entity and Coordination 
The Secretariat for Labor and Social Welfare is responsible for monitoring and controlling the execution 
of the National Hourly Employment Program. It will also chair the Follow‐Up Commission that is formed 
by 3 representatives of the Workers’ Confederation and 3 representatives of the Honduran Council of 
Private Enterprise.  
Financial Resources and Training  
The Technical Secretariat for Planning and External Cooperation will provide support to the Secretariat 
for Labor and Social Welfare for obtaining resources to train the workers included in the Program. 

E. HONDURAN TOURISM INSTITUTE LAW

Creates  the  Honduran  Tourism  Institute  (IHT)  as  the  permanent  entity  responsible  for  fostering  and 
promoting  tourism  as  an  economic  activity  for  the  country's  development  through  the  conservation, 
protection and rational use of tourism resources. 
 Functions  
a) Develop and implement the national tourism policy 
b) Assist public and private entities that provide tourist services 
c) Promote tourism and the promotion of domestic and foreign tourism demand 
d) Regulate and supervise the provision of tourism services  
e) Monitor and control the Tourism Development Fund 
f) Promote and develop national identity 
g) Promote the establishment of hotels, lodges, inns, restaurants, transportation systems, and related fields. 
h) Protect and assist tourists  
The National Tourism Council 
The  Law  of  the  Honduran  Tourism  Institute  (IHT)  establishes  the  National  Tourism  Council  which  is 
responsible for approving all operational aspects of IHT 
The Tourism Development Fund 
 20 

Its  goal  is  to  participate  in  the  promotion  and  development  of  tourism  according  to  the  Tourism 
Development Plan and to establish funding mechanisms for the tourism sector. 
The IHT promotes the declaration of Tourism areas and the creation of tourism businesses.  
 It is also responsible for establishing the requirements for Tourism Service Providers and the National 
Tourism Registry  .  

F. TOURISM INCENTIVE LAW

Promotes the Development of tourism supply‐through the assignment of tax incentives to Increase the 
participation  of  domestic  and  international  private  investment  in  the  tourism  Product  Development 
process. 
Incentives 
Non‐extendible 15‐year income tax exemption starting from the operation start date. This incentive will 
be  exclusively  granted  to  new  projects,  understanding  as  such  all  tourist  establishments  staring 
operations  for  the  first  time.  Expansion  and  renovation  works,  change  of  owner,  change  of  name  or 
corporate name are not included. 
One‐time exemption from taxes and any other duties on imports of new goods and equipment required 
for project construction and start‐up operations, until the supply of equipment is complete. 
Non‐extendible 15‐year exemption from taxes and other duties on imports of printed material intended 
for project or country promotion or advertisement as tourist destination.  
10‐year tax exemption from taxes and other duties on items and equipment intended to replace existing 
old items and equipment, after approval. 
Assignment  of  these  incentives  will  be  subject  to,  among  other  requirements,  the  granting  of  an 
environmental license by the Secretariat for Natural Resources and Environment. 
Beneficiaries 
The  Tourism  Incentive  Law  provides  that  the  benefits  should  be  granted  to  those  who  engage  in  the 
following activities: 
a) Lodging. 
b) Food and beverages. 
c) Air, water and land transportation. 
d) Recreational centers. 
e) Art and handicrafts. 
f) Target tourist agencies. 
g) Cultural projects and shows. 
h) Conferences and conventions. 
i) Motor vehicle leasing. 
j) Educational cultural and tourism institutions 

G. LAW ON ACQUISITION OF URBAN ASSETS

Considering that Article 107 of the Constitution provides that foreigners cannot purchase rural land in 
the islands, keys, reefs, breakwaters, rocks, Sirte and sand banks, or in an area of 40 kilometers into the 
interior  of  the  country,  starting  from  the  boundary  lines,  the  Law  for  the  Acquisition  of  Urban  Assets 
delimits this precept to promote investment in the Tourism Sector. 
 21 

Description of Urban Zones 
The constitutional restriction applies to rural areas but not urban areas. This is the base to qualify urban 
as the land located in areas that by their tourism potential have been declared "tourist areas". In these 
cases, Dominion over such property may be acquired by natural persons or legal entities, provided it is 
intended for tourism projects qualified and approved by the Ministry of Tourism.  
Benefits for Foreigners 
The Law on Acquisition of Urban Assets provides that  Foreigners may acquire  :  
a) Urban properties in the areas mentioned for second or permanent housing, provided that they do not have 
more than 3.000 square meters. 
b) Condo or other property subject to horizontal property regime (the construction shall be completed within 36 
months following the acquisition of property, except force majeure, otherwise, the tax will be applied). 

H. LAW FOR THE PROTECTION OF THE NATION’S CULTURAL

HERITAGE
Protection,  conservation,  recovery,  rescue,  restoration,  protection,  research,  disclosure,  augmentation 
of Cultural Heritage. 
Cultural Heritage 
a) Real estate of the pre‐Columbine, colonial and republican times. 
b) Prints, paintings, sculptures, furniture, jewelry, currency, weapons, clothing, machinery, tools or other objects 
of anthropological and historical interest. 
c) Grouping of real estate and their natural environment representative of the evolution of a human community. 
d) Archaeological sites and zones. 
e) Archaeological collections. 
f) Documentary and bibliographic Funds. 
g) Cultural expressions of live indigenous peoples. 
h) Music and dance, crafts, traditional cuisine and oral tradition. 
Protection of Cultural Property 
The Law on Protection of Cultural Heritage provides that: 
a) Any individual who by accident or in the performance of a work, discovers an antique or archaeological site 
must immediately notify the Honduran Institute of Anthropology and History (IHAH). 
b) That  owners  of  land  where  there  is  cultural  property  may  not  oppose  the  execution  of  the  exploration, 
excavation,  restoration  works  or  study  authorized  in  writing  by  the  IHAH,  although  they  shall  be  entitled  to 
compensation. 
c) When  it  is  in  the  interest  of  the  owner  to  conduct  or  continue  any  infrastructure  work  that  will  cause  the 
modification  or  destruction  of  cultural  property  existing  in  his/her  land,  the  owner  shall  submit  to  IHAH  a 
detailed cost of mitigation of damages and/or redemption. 
Investments 
Investments  carried  out  in  projects  of  conservation,  restoration  and  rehabilitation  of  real  estate 
considered national monuments, with the approval of the IHAH, are deductibles from the Income Tax. 
Honduran Institute of Anthropology and History 
The  Honduran  Institute  of  Anthropology  and  History  is  the  only  institution  that  can  carry  out  or 
authorizes excavation works, land plough up, uprooting forests, modification of monuments, demolition 
 22 

or remodeling of the structures of assets that are part of the Cultural Heritage, respecting the right of 
ownership. It also authorizes the production of replicas or casts of archaeological objects and motifs.  

I. FREE TOURIST ZONE LAW OF THE DEPARTMENT OF THE BAY

ISLANDS
It  creates  a  customs,  fiscal  and  territorial  regulation  system  that  will  apply  to  the  Department  of  Bay 
Islands, with the exception of the Cayos Cochinos Archipielago.    
ZOLITUR’s Objective 
Promote  domestic  and  foreign  investment  to  develop  a  special  system  consistent  with  the 
socioeconomic growth, people and property security and safety, and environment‐friendly sustainable 
development in harmony with the ecological load capacity and the tourist‐friendly nature of the zone.  
Benefits 
a) Introduction of goods or services. 
b) Tax exemption 
c) Merchandise or goods in quarantine. 
d) Merchandise or goods from a free‐tourist zone. 
e) Personal effects and luggage of tourists visiting the free tourist zone. 
f) Customs  tax  or  duties  exemption  applicable  to  household  items  and  other  personal  belongings  of  natural 
persons who have been legal residents of the Free Tourist Zone for more than 1 year. 
g) Temporary admission or exit of goods, equipment, machinery, vehicles and similar goods for reason of work, 
public and private works, repairs, exhibits, recreational activities or other needs. 
h) Tax  exemption  applicable  to  imports  of  passenger  or  load  transportation  vehicles,  motor  vehicles,  aircrafts, 
and sea transportation vehicles of foreign origin.  
i) Extraordinary  fiscal  and  customs  taxes  and  duties  exemptions  applicable  to  import‐related  activities  of  the 
diplomatic  service,  humanitarian  services  and  military  and  security  service  in  cases  of  declared  emergency, 
public calamity or natural disasters.  

VIII.ZOLITUR MANAGEMENT
ZOLITUR management is under the responsibility of the Administrative Commission that reports to the 
Secretariat for Finances, which is in charge of coordinating the activities carried out by the public and 
private sector to develop the Free Tourist Zone. 
Tax Obligations 
National  or  foreign,  natural  or  juridical  persons  under  the  Special  ZOLITUR  System  entering  into  the 
territory  of  the  Zone  or  keeping  investments  in  such  territory  are  required  to  declare  and  pay,  as  the 
case may be, the following taxes and duties: 
a) 4% in replacement of the capital gains tax reported in the income tax return that will be paid on the capital 
gains obtained from each transaction. 
b) Fees intended for environmental conservation and ZOLITUR security, as follows: 
c) US$2.00  or  its  equivalent  in  lempira  to  be  paid  by  each  passenger  reported  in  the  sea  transportation 
manifesto, coming from a foreign country to the ZOLITUR territory. 
d) US$6.00  or  its  equivalent  in  lempira,  to  be  paid  by  each  foreign  passenger  or  visitor  coming  from  a  foreign 
country and entering the ZOLITUR territory by air.  
e) US$1.00  or  its  equivalent  in lempira  to  be paid  by  each passenger  entering  the  territory  of  the  Free‐Tourist 
Zone by air or by sea, using domestic  transportation 
 23 

IX. RELATED ENTITIES

ENTITY    WEB PAGE 

Ministry of Tourism / Honduran Institute   
www.iht.hn 
of Tourism   SETUR / IHT 
Other state agencies: Free Tourist Zone 
ZOLITUR  www.zolitur.gob.hn 
Bay Islands  
Private Sector: National Chamber of 
CANATURH   www.canaturh.org  
Tourism of Honduras