LIC.

JOSÉ LUIS RODRÍGUEZ RODRÍGUEZ

ADMINISTRACION DE RECURSOS FINANCIEROS

UNIDAD I

1.1 CONCEPTOS BASICOS DE ADMINISTRACION FINANCIERA

Técnica que tiene por objeto la obtención, control y el adecuado uso de recursos
financieros que requiere una empresa, así como el manejo eficiente y protección de los
activos de la empresa.

Es la disciplina que se encarga del estudio de la teoría y de su aplicación en el tiempo y

en el espacio, sobre la obtención de recursos, su asignación, distribución y minimización
del riesgo en las organizaciones a efectos de lograr los objetivos que satisfagan a la
coalición imperante.

FINANZAS: Es el arte y la ciencia de administrar dinero en el ámbito de las

organizaciones o negocios para darles distintas aplicaciones ya sea como inversión,
pagos, productos y servicio.

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA: Consiste en maximizar el patrimonio de los accionistas

de una empresa a través de la correcta consecución, manejo y aplicación de los fondos
que requiera la misma.

1.2 FUNCIONES DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA

La mayor parte de las decisiones empresariales se miden en términos financieros.

La importancia de la función administrativa financiera depende del tamaño de la empresa,

en compañías pequeñas, la función financiera la desempeña el departamento de
contabilidad. Al crecer una empresa es necesario un departamento separado ligado al
presidente de la compañía (o director general) por medio de un vicepresidente de
finanzas, conocido como gerente financiero. El tesorero y el contralor se reportan al
vicepresidente de finanzas.

El tesorero coordina las actividades financieras, tales como: planeación financiera y

percepción de fondos, administración del efectivo, desembolsos de capital, manejo de
créditos y administración de la cartera de inversiones.

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El contralor se ocupa de actividades contables, administración fiscal, procesamiento de

datos así como la contabilidad financiera y de costos.

La función administrativa financiera está muy ligada con la economía y la contaduría.

La importancia de la función financiera depende en gran parte del tamaño de la empresa.

En empresas pequeñas la función financiera la lleva a cabo normalmente el departamento
de contabilidad, a medida que la empresa crece la importancia de la función financiera da
por resultado normalmente la creación de un departamento financiero separado; una
unidad autónoma vinculada directamente al presidente de la compañía, a través de un
administrador financiero. La administración financiera actual se contempla como una
forma de la economía aplicada que hace énfasis a conceptos teóricos tomando también
información de la contabilidad

El conocimiento de la economía es necesario para entender tanto el ambiente financiero

como la teoría de decisiones que son la razón fundamental de la administración
financiera. La función financiera es necesaria para que la empresa pueda operar con
eficiencia y eficacia.

Para muchos la función financiera y contable de un negocio es virtualmente la misma.

Frente al tratamiento del manejo de los fondos, el contador, prepara los Estados
financieros partiendo de la premisa de que los ingresos se reconocen como tales en el
momento de la venta y los gastos cuando se incurren en ellos. El administrador financiero
se ocupa de mantener la solvencia de la empresa, obteniendo los flujos de caja
necesarios para satisfacer las obligaciones y adquirir los activos fijos y circulantes
necesarios para lograr los objetivos de la empresa y en vez de reconocer los ingresos y
los gastos como lo hace el contador, este los reconoce con respecto a entradas y salidas
de efectivo.

Frente a la toma de decisiones, las obligaciones del funcionario financiero de una

empresa difieren de las del contador en que este último presta la mayor parte de su
atención a la compilación y presentación de datos financieros, el funcionario financiero

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evalúa los informes del contador, produce datos adicionales y toma decisiones basado en
su análisis.

El contador de la empresa suministra datos de fácil presentación en relación con las

operaciones de la empresa en el pasado, presente y el futuro. El administrador financiero
utiliza estos datos en la forma en que se le presentan o después de haber hecho ciertos
ajustes y modificaciones como un insumo importante en el proceso de la toma de
decisiones financieras. Esto no implica que el contador nunca tome decisiones o que el
administrador financiero nunca recoja información.

1.3 ENFOQUE SISTEMATICO

Una de las primeras decisiones que se tendrá que tomar como propietario de una
empresa, es cómo deberá estructurarse. Esta decisión tendrá implicaciones a largo plazo,
por lo que se recomienda consultar con un contador y un abogado para seleccionar el tipo
de empresa idónea. Para tomar una decisión, debe tenerse en cuenta lo siguiente:
La visión del tamaño y naturaleza de la empresa.
El nivel de control que se desea tener.
El nivel de “estructura” con el que está dispuesto a lidiar.
La vulnerabilidad de la empresa a demandas legales.
Las implicaciones fiscales (de impuestos) de las distintas formas de propiedad de la
empresa.
Las ganancias (o pérdidas) anticipadas de la empresa.
Si se necesitará o no volver a invertir las ganancias en la empresa.
La necesidad de que el negocio pueda pagar un sueldo al propietario.
Existen dos formas principales para la organización de los negocios: personales
(unipersonales o propietarios únicos) y corporaciones (sociedades). Las empresas
personales son de mayor número, mientras que las sociedades o corporaciones son las
más importantes por el monto de ventas, activos, utilidades y contribuciones fiscales.

A). EMPRESAS PERSONALES

CARACTERÍSTICAS:
La gran mayoría de empresas pequeñas se inician con un sólo propietario. Estas
compañías están en manos de una sola persona, quien normalmente es responsable de
las operaciones diarias para su funcionamiento. Los propietarios únicos poseen todos los

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valores de la empresa y las ganancias generadas por ésta (la administra para su beneficio
propio). También asumen la responsabilidad total por cualquiera de los pasivos o deudas.
A los ojos de la ley y del público, el propietario y su negocio son lo mismo. Ejemplos:
Tienda de abarrotes, taller mecánico, zapatería, etc.

Normalmente el propietario dirige la organización con la ayuda de algunos empleados,

casi siempre su capital se deriva de recursos personales o de préstamos y es responsable
de todas las decisiones.

B). SOCIEDADES Y/O CORPORACIONES

SOCIEDADES
CARACTERISTICAS:
En una sociedad, dos o más personas comparten la propiedad de un solo negocio o
empresa. Al igual que los propietarios únicos, la ley no distingue entre la empresa y sus
dueños. Los socios deben contar con un acuerdo legal que establece cómo se tomarán
las decisiones, repartirán las ganancias, resolverán las disputas, admitirán o ingresarán
nuevos socios, comprarán las acciones de un socio saliente, o qué pasos deberán
seguirse para disolver la sociedad en caso necesario. También deben decidir desde un
principio, cuánto tiempo y capital invertirá cada uno de los socios, etc.

Tiene las facultades de una persona, de poder demandar y ser demandada, celebrar y ser
objeto de contratos y adquirir propiedades a su nombre.

CORPORACIONES.
Una corporación es una persona jurídica (distinta de una persona física) que a menudo
posee derechos amparados por la ley similares a aquellos de una persona natural,
pueden referirse como corporaciones a las “personas morales”.

Una corporación puede ser un ayuntamiento, una universidad, una iglesia, una empresa,
un gremio, un sindicato u otro tipo de persona colectiva. En la práctica moderna, por
contaminación del uso en inglés de la palabra corporation muchas personas utilizan la
palabra “corporación” para referirse a una entidad comercial establecida de acuerdo al
marco legal.

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Una corporación, es considerada por la ley como una entidad única, separada y aparte de
sus dueños. Una corporación puede estar sujeta al pago de impuestos, ser demandada y
establecer contratos contractuales. Los propietarios de una corporación son sus
accionistas, quienes eligen a los miembros del consejo de administración para que
supervisen las políticas y decisiones más importantes de la compañía. La corporación
cuenta con una vida propia y no se disuelve en caso de que cambien los propietarios.

CARACTERÍSTICAS:
La corporación suele ser una forma de organización mercantil predominante en lo que se
refiere a ingresos y utilidades netas. El termino corporación asido definido como: “una
entidad artificial, invisible, intangible y que existe solamente ante la ley, también se le
conoce como entidad legal”

1.4 TIPOS DE CONTABILIDADES

Contabilidad financiera
La contabilidad financiera o contabilidad externa, también llamada simplemente
Contabilidad es la técnica mediante la cual se recolectan, se clasifican, se registran, se
sumarian y se informa de las operaciones cuantificables en dinero, realizadas por una
entidad económica.

Es la utilización de ciertos principios al registrar, clasificar y sumarizar en términos

monetarios datos financieros y económicos, para informar en forma oportuna y fehaciente
de las operaciones de la vida de una empresa.

La función principal de la contabilidad financiera es llevar en forma histórica la vida

económica de una empresa: los registros de cifras pasadas sirven para tomar decisiones
que beneficien en el presente o a futuro. También proporciona los Estados Contables o
estados financieros que son sujetos al análisis e interpretación, informando a los
administradores, a terceras personas y a entes estatales del desarrollo de las operaciones
de la empresa.
Sus características son:
Rendición de informes a terceras personas sobre el movimiento financiero de la empresa.
Cubre la totalidad de las operaciones del negocio en forma sistemática, histórica y
cronológica.

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Debe implantarse necesariamente en la compañía para informar oportunamente de los

hechos desarrollados.
Se utiliza de lenguaje en los negocios.
Se basa en reglas, principios y procedimientos contables para el registro de las
operaciones financieras de un negocio.
Describe las operaciones en el engranaje analítico de la teneduría de la partida doble.

Criterios que se deben seguir en los registros de la contabilidad financiera

Aplicación correcta de conceptos contables clasificando lo que debe quedar incluido
dentro del activo y lo que incluirá el pasivo.

Presentar la diferencia entre un gasto y un desembolso.

Decidir lo que debe constituir un producto o un ingreso, dentro de las cuentas de

resultados.

Esta contabilidad se concreta en la custodia de los activos confiados a la empresa.

Fundamentalmente se ocupa de la preparación de informes y datos para personas
distintas de los directivos de la empresa. Incluye la preparación, presentación de
información para inversores, accionistas, proveedores y acreedores, instituciones
bancarias, entidades bancarias (o prestamistas), los propios clientes y ciudadanos en
general y para el Gobierno.

Las técnicas, reglas y convencionalismos según las cuales se recolectan y reproducen las
cifras de la contabilidad financiera reflejan en gran parte los requisitos de esos
interesados.

Todos los sistemas contables se expresan en términos monetarios y la administración es

responsable, del contenido de los informes proporcionados por la contabilidad financiera.

Es pertinente aclarar que la contabilidad financiera se ocupa de aquellos hechos

susceptibles de ser cuantificados monetariamente, es decir, no reconoce otros elementos
de orden cualitativo como si lo hacen otras áreas o ramas de la contabilidad.

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La Contabilidad de gestión o Contabilidad directiva, consiste en el uso combinado de

la información contable de cara al exterior e interna deduciendo diversas conclusiones
que puedan ser de utilidad para la organización.

Contabilidad Pública
Principios, costumbres y procedimientos asociados con la contabilidad de las
Administraciones Públicas, esto quiere decir la contabilidad llevada dentro de las
diferentes unidades que constituyen el sector público, tales como Ministerios, Secretarías
Generales, y cualquier organismo calificado de titularidad pública. Se caracteriza por su
marcado carácter presupuestario y su cumplimiento dentro de los objetivos fijados
políticamente.
Se debe diferenciar la Contabilidad Pública de la Contabilidad Gubernamental. La
segunda corresponde al concepto del párrafo anterior en tanto que la Contabilidad Pública
es una disciplina derivada de la Contabilidad General, que tiene por objeto el estudio de la
organización, gestión y control de la hacienda pública.

Contabilidad Privada
En contraste con el contador público, quien presta su servicio a muchos clientes, en la
industria privada el contador es un empleado de una sola empresa. El jefe del
departamento de contabilidad de una empresa pequeña o mediana generalmente se
llama contralor, en reconocimiento al hecho de que uno de los usos principales de la
información contable es el de ayudar a controlar las operaciones del negocio. El contralor
dirige el trabajo de los empleados del departamento de contabilidad, hace parte del
equipo de la alta gerencia encargado de manejar el negocio, establecer sus objetivos y
asegurar su cumplimiento. Los contadores en las empresas privadas sean grandes o
pequeñas, deben registrar las transacciones y preparar estados financieros periódicos a
partir de los registros contables.

Dentro del área de contabilidad general se ha desarrollado una variedad de fases

especializadas de la contabilidad. Entre las más importantes podemos describir las
siguientes:

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Contabilidad de costos
Contabilidad de costos Rama de la contabilidad que trata de la clasificación,
contabilización, distribución, recopilación de información de los costos corrientes y en
perspectiva.

Se encuentran incluidos en el campo de la contabilidad de costos: el diseño y la operación

de sistemas y procedimientos de costos; la determinación de costos por departamentos,
funciones, responsabilidades, actividades, productos, territorios, periodos y otras
unidades; así mismo, los costes futuros previstos o estimados y los costes estándar o
deseados, así como también los costos históricos; la comparación de los costos de
diferentes periodos; de los costos reales con los costos estimados, presupuestados o
estándar, y de los costos alternativos.

El contador de costos clasifica los costos de acuerdo a patrones de comportamiento,

actividades y procesos con los cuales se relacionan productos a los que corresponden y
otras categorías, dependiendo del tipo de medición que se desea. Teniendo esta
información, el contador de costos calcula, informa y analiza el costo para realizar
diferentes funciones como la operación de un proceso, la fabricación de un producto y la
realización de proyectos especiales. También prepara informes que coadyuvan a la
administración para establecer planes y seleccionar entre los cursos de acción por los que
pueden optarse. En general los costos que se reúnen en las cuentas sirven para tres
propósitos generales: Proporcionar informes relativos a costos para medir la utilidad y
evaluar el inventario (estado de resultados y balance general). Ofrecer información para el
control administrativo de las operaciones y actividades de la empresa (informes de
control). Proporcionar información a la administración para fundamentar la planeación y la
toma de decisiones (análisis y estudios especiales).

Contabilidad Fiscal
Se fundamenta en los criterios fiscales establecidos legalmente en cada país, donde se
define como se debe llevar la contabilidad a nivel fiscal. Es innegable la importancia que
reviste la contabilidad fiscal para los empresarios y los contadores ya que comprende el
registro y la preparación de informes tendientes a la presentación de declaraciones y el
pago de impuestos. Es importante señalar que por las diferencias entre las leyes fiscales
y los principios contables, la contabilidad financiera en ocasiones difiere mucho de la

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contabilidad fiscal, pero esto no debe ser una barrera para llevar en la empresa un
sistema interno de contabilidad financiera y de igual forma establecer un adecuado
registro fiscal.

Contabilidad Financiera
Es una técnica que se utiliza para producir sistemática y estructuradamente información
cuantitativa expresada en unidades monetarias de las transacciones que realiza una
entidad económica y de ciertos eventos económicos identificables y cuantificables que la
afectan, con el objeto de facilitar a los diversos interesados el tomar decisiones en
relación con dicha entidad económica. Muestra la información que se facilita al público en
general, y que no participa en la admón. De la empresa, como son los accionistas, los
acreedores, los clientes, los proveedores, los sindicatos y los analistas financieros, entre
otros, aunque esta información también tiene mucho interés para los administradores y
directivos de la empresa. Esta contabilidad permite obtener información sobre la posición
financiera de la empresa, su grado de liquidez y sobre la rentabilidad de la empresa.

Contabilidad Administrativa
También llamada contabilidad gerencial, diseñada o adaptada a las necesidades de
información y control a los diferentes niveles administrativos. Se refiere de manera
general a la extensión de los informes internos, de cuyo diseño y presentación se hace
responsable actualmente al contralor de la empresa. Está orientada a los aspectos
administrativos de la empresa y sus informes no trascenderán la compañía, o sea, su uso
es estrictamente interno y serán utilizados por los administradores y propietarios para
juzgar y evaluar el desarrollo de la entidad a la luz de las políticas, metas u objetivos
preestablecidos por la gerencia o dirección de la empresa; tales informes permitirán
comparar el pasado de la empresa, con el presente y mediante la aplicación de
herramientas o elementos de control, prever y planear el futuro de la entidad. También
puede proporcionar cualquier tipo de datos sobre todas las actividades de la empresa,
pero suele centrarse en analizar los ingresos y costos de cada actividad, la cantidad de
recursos utilizados, así como la cantidad de trabajo o la amortización de la maquinaria,
equipos o edificios. La contabilidad permite obtener información periódica sobre la
rentabilidad de los distintos departamentos de la empresa y la relación entre las
previsiones efectuadas en el presupuesto; y puede explicar porque se han producido
desviaciones.

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Contabilidad Administrativa
Es aquella que proporciona informes basados en la técnica contable que ayuda a la
administración, a la creación de políticas para la planeación y control de las funciones de
una empresa. Se ocupa de la comparación cuantitativa de lo realizado con lo planeado,
analizando por áreas de responsabilidad. Incluye todos los procedimientos contables e
informaciones existentes, para evaluar la eficiencia de cada área. Sistema de información
al servicio de las necesidades de la administración, con orientación pragmática destinada
a facilitar las funciones de planear

Contabilidad por actividades

Modalidad de la contabilidad administrativa que implica la clasificación y operación de las
cuentas de distintas actividades, con objeto de facilitar el proceso de ajustar a un plan el
funcionamiento de una organización; una contabilidad por funciones. Su aplicación
principal se indica en situaciones en que el planeamiento por adelantado, la autoridad, la
responsabilidad y la obligación de dar cuenta pueden asociarse con centros o unidades
pequeñas de operación. Por su énfasis en cuanto a la responsabilidad sobre las
operaciones y el rendimiento de cuentas, la contabilidad por centros de actividad
proporciona una mayor realidad, así como también un incentivo en la delegación de la
autoridad administrativa.

Contabilidad de organizaciones de servicios

Es aplicable a todos los tipos de organizaciones o industrias de servicios, son definidas de
varias formas. Son organizaciones que producen un servicio más que un bien tangible
como las firmas de contadores públicos, firmas de abogados, consultores administrativos,
firmas de propiedad raíz, compañía de transporte, bancos y hoteles. Casi todas las
organizaciones no lucrativas o no para utilidad son industrias de servicios. Son ejemplos
hospitales, escuelas y un departamento de reforestación.

Contabilidad de flujo
Sistema de contabilidad diseñado de tal forma que los elementos originales de los gastos
registrados en las cuentas primarias puedan ser identificables tanto en las cuentas
secundarias como en los estados financieros, particularmente en el estado de ingresos (o
de resultados).

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Contabilidad de la compañía controladora

Método que sigue una compañía tenedora de acciones o compañía matriz, para
contabilizar sus inversiones y sus transacciones con una subsidiaria.

Contabilidad fiduciaria
Cuentas que se planean y se llevan para las propiedades en manos de un fideicomisario,
de un ejecutor o albacea, o administrador, bien sea bajo la jurisdicción directa de un
abogado, o actuando en virtud de una escritura (contrato) de fideicomiso privado o de otro
instrumento de nombramiento.

Contabilidad general de la empresa

Es el sistema por el cual, la empresa tiene control de todas sus operaciones diarias, de
compra, venta, inversiones, gastos, créditos, logística, etc. que deben ser analizados,
clasificados, resumidos, y registrados, para proporcionar información fidedigna a terceros
y autoridades.

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