ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Los Estados Financieros muestran la posición financiera, los resultados de las operaciones y la
información pertinente sobre los cobros y pagos de efectivo de una empresa durante un periodo
contable.

SE PREPARAN CON EL FIN DE: presentar una revisión periódica o informe acerca del progreso
de la administración y sobre la situación de las inversiones en el negocio y los resultados obtenidos
durante el periodo que se estudia.

LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS PUEDEN CLASIFICARSE:

ATENDIENDO A LA IMPORTANCIA
- Básicos: También llamados Principales son aquellos que muestran la capacidad financiera de una
empresa, ejemplo: Estado de Pérdidas y Ganancias o Estado de Resultados, Balance General, Estado
de Ganancias Acumuladas Retenidas y Estado de Flujo de Efectivo.
-Secundarios: También llamados Anexos, son aquellos que analizan un renglón determinado de un
Estado Financiero Básico, ejemplo: Estado detallado de Cuentas por Cobrar, Estado del Costo de
Ventas Netas, Estado Detallado del Movimiento de Cuentas de Déficit, Actividades de Inversión.

ATENDIENDO A LA FECHA O PERÍODO A QUE SE REFIEREN

Estados Financieros Estáticos, son aquellos cuya información se refiere a un instante dado, a una
fecha fija, por ejemplo: Balance General, Estado Detallado de Cuentas por Cobrar, Estado detallado
del Activo Fijo Tangible, etc.
Estados Financieros Dinámicos, son aquellos que presentan información correspondiente a un
periodo dado, a un ejercicio determinado, ejemplo: Estado de Perdida y Ganancias o Estado de
Resultados, Estado del Costo de Ventas Netas, Estado del Costo de Producción, Estado Analítico de
Costos de Ventas, etc., Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Utilidades Retenidas.
Estados Financieros Estático-Dinámico, son aquellos que presentan en primer término
información a fecha fija y en segundo término información correspondiente a un periodo
determinado, ejemplo: Estado Comparativo de Cuentas por Cobrar y Ventas, Estado comparativo de
cuentas por pagar y compras, etc.
Estados Financieros Dinámico-Estático son aquellos que presentan información en primer lugar
correspondiente a un ejercicio y en segundo lugar información a fecha fija, ejemplo: Estado
comparativo de Ingresos y Activo Fijo, Estado Comparativo de Utilidades y Capital Contable.

ATENDIENDO A LA INFORMACIÓN QUE PRESENTAN

-Normales, aquellos Estados Financieros Básicos o Secundarios cuya información corresponda a un
negocio en marcha.
-Especiales, aquellos Estados Financieros Básicos o Secundarios cuya información corresponde a
una empresa que se encuentre en situación diferente a un negocio en marcha, ejemplo:
Transformación de Sociedades, Fusión de Sociedades, Estado de Liquidación de una Sociedad.

ATENDIENDO A LA FORMA DE PRESENTACIÓN

-Simples, cuando se refiere a un Estado Financiero, es decir, se presenta un solo Estado Financiero.
-Comparativos, cuando se presente en un solo documento, dos o mas Estados Financieros,
generalmente de la misma especie (Estado de Resultados o Balance General en forma horizontal).

ATENDIENDO AL GRADO DE INFORMACIÓN QUE PROPORCIONAN

-Sintéticos, los Estados Financieros que presenten información por grupos, conceptos, es decir,
presentan información en forma global.
-Detallados, los Estados Financieros que presenten información en forma analítica, pormenorizada,
etc.

ATENDIENDO A LA NATURALEZA DE LAS CIFRAS

-Históricos o Reales, cuando la información corresponde al pasado.
-Actuales, cuando la información corresponde precisamente al día de su presentación.
-Proyectados, Presupuestales, Pro-forma o Predeterminados, cuando el contenido corresponde a
Estados Financieros cuya fecha o periodo se refieren al futuro.

ATENDIENDO AL ASPECTO FORMAL

-Elementos Descriptivos (conceptos).
-Elementos Numéricos (cifras).

AL ASPECTO MATERIAL
-Encabezado, generalmente se refiere al nombre de la empresa, nombre del estado financiero de
que se trate, la fecha fija, el ejercicio correspondiente.
-Cuerpo, destinado para el contenido del Estado Financiero de que se trate.
-Pie, destinado generalmente para notas a los Estados Financieros, nombre y firma de quien lo
elabora, audita e interpreta.

ATENDIENDO A LA MONEDA
En Moneda Guatemalteca y en Moneda Extranjera.

DEL BALANCE GENERAL SON SECUNDARIOS

- Estado de movimientos de capital contable
- Estado detallado de cuentas por cobrar
- Estado de origen y aplicación de fondos.
DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS SERAN SECUNDARIOS:
- Estado de costos de ventas
- Estado de costos de producción
- Estado analítico de cargos indirectos
- Estado analítico de gastos de ventas
- Estado analítico de gastos de admón.
DEL ESTADO DE ACUMULADO DE GANANCIAS RETENIDAS SON SECUNDARIOS:
- Estado de movimientos de cuentas de déficit
- Estado detallado de la reserva legal
DEL ESTADO DE FLUJO EFECTIVO SON SECUNDARIOS:
- Actividades de financiamiento
- Actividades de operación
- Actividades de inversión

Es la operación de distinguir o separar los componentes que integran los Estados Financieros para
conocer sus orígenes y explicar sus posibles proyecciones al futuro y para conocer sus principios y
elementos. ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS.
LOS OBJETIVOS DE LA APLICACIÓN DEL ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS E.F.
PUEDEN SER PARA USO interno y externo

Señala a los directivos de una empresa la situación financiera que posee y orienta políticas o
directrices de sus administradores “ mas detallado” OBJETIVOS INTERNOS

A QUIEN LE INTERESA EL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

- La admon, propietario y accionistas
- Acreedores, proveedores y bancos
- Auditorias
- Directores
- El estado
- Trabajadores

TIPOS DE ANALISIS DE E.F.

POR EL FIN QUE PERSIGUEN

Financieros: Permite indagar en que forma y en que medida los capitales invertidos se convierten
en disponibilidades inmediatas y son suficientes para solventar las obligaciones contraídas y atender
las necesidades ordinarias. Su base es el Balance General.
1.6.5.2 De Resultados o De Rentabilidad: Establece en que forma y en que medida el capital
invertido produce utilidad o sufre pérdidas. Su fuente es el Estado de Pérdidas y Ganancias

ATENDIENDO A LA INFORMACIÓN QUE SE UTILIZA, SI PERTENECE A UN SOLO

EJERCICIO O A VARIOS, EL ANÁLISIS SE DIVIDE EN: Vertical y Horizontal

CONCEPTO DE PROCEDIMIENTO DE POR CIENTOS INTEGRALES Consiste en la

separación del contenido de los Estados Financieros a una misma fecha o correspondiente a
una misma fecha, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la
proporción que guarda cada uno de ellos en relación con todo.

Este procedimiento puede recibir otros nombres, tales como:

-Procedimiento de por cientos comunes.
-Procedimiento de reducción a por cientos

Base de Procedimiento: Toma como base este procedimiento el axioma matemático que se enuncia
diciendo: “Que todo es igual a la suma de sus partes” , de donde al todo se le asigna in valor igual al
100% y a las partes un por ciento relativo.

Aplicación: Puede enfocarse a Estados Financieros estáticos (Estado de Situación General),

dinámico (Estados de Resultados) básicos o secundarios, tales como:
• Estado de Costo de Ventas
• Estado de Costo de Producción
• Estado Analítico de Gastos de Administración
• Estado Analítico de Gastos de Venta, etc.
PROCEDIMIENTO DE PORCIENTOS INTEGRALES.

APLICACIÓN:
Su aplicación puede enfocarse a estados financieros estáticos, dinámicos, básicos o secundarios

Porciento Integral = Cifra Parcial 100

Cifra Base

Factor Constante = 100 Cifra parcial

Cifra Base

Concepto Absoluto Porciento

Ventas Netas 400,000.00

Costo Ventas netas 180,000.00 45 %

Margen sobre ventas 220,000.00 55 %

Costo de distribución 100,000.00 25 %

Margen de Operación 120,000.00 30 %

Promociones 40,000.00 10 %
Utilidad Neta 80,000.00 20 %

Factor Constante Cifra Parcial Porciento

Costo Ventas netas 0.00025 180,000 45

Margen sobre ventas 0.00025 220,000 55
Costo de distribución 0.00025 100,000 25
Margen de Operación 0.00025 120,000 30
Promociones 0.00025 40,000 10
Utilidad Neta 0.00025 80,000 20
Balance General con porcientos integrales
(Cantidades en pesos)

A
Circulante
B
C
Cuentas

ACTIVO C
Fijo
E
APALANCAMIENTO O RIESGO OPERATIVO O DE OPERACIÓN
El apalancamiento de operación se presenta en una empresa con elevados costos fijos de operación,
como consecuencia del establecimiento de procesos de producción altamente automatizados. Por lo
que un alto grado de apalancamiento operativo, ocasiona que un pequeño cambio en ventas, de
cómo resultado un cambio relativamente grandes en las utilidades de operación.

FORMULA

DONDE
• AO Apalancamiento operativo
• UV Unidades vendidas
• PVU Precio de venta unitario
• CVU Costo variable unitario
• CFO Costos fijos de operación

- ESCENARIO OPTIMISTA

- ESCENARIO PESIMISTA
EJEMPLO:
La empresa XX proyecta el siguiente ejercicio, vender sus productos terminados a Q.10.00 c/u, el
costo variable será de Q.5.00 p/unidad, y sus costos fijos de operación serán de Q.1,000.00. Cual
será el apalancamiento operativo y resultados proforma, si se espera vender 500 unidades bajo un
escenario pesimista, 1,000 unidades bajo un escenario con estabilidad de precios y 1,500 unidades
con un escenario optimista.

DATOS
• AO Apalancamiento operativo
• UV Unidades vendidas = 1,000
• PVU Precio de venta unitario = Q. 10.00
• CVU Costo variable unitario = 1,000
• CFO Costos fijos de operación = Q. 5.00

En este sentido el grado de apalancamiento operativo es de 125% es decir un aumento en el 100%

de las ventas, ocasiona un aumento del 125% en las utilidades de operación.
La utilidad del porcentaje en el escenario optimista se obtiene dividiendo la utilidad de operación
1,500 dentro de 4,000 que es la base y el resultado por 100 = 37.50.

La variación en porcentaje se obtiene restando a la utilidad en % o sea el 37.50% a la base de 100%

ESCENARIO OPTIMISTA

En este sentido un aumento del 50% de las ventas netas, ocasiona un aumento en las utilidades del
62.50% es decir, de uno a 1.25, por lo tanto se proyecta un apalancamiento operativo positivo del
125% en el escenario optimista.

ESCENARIO PESIMISTA

En este sentido una disminución de las ventas del 50% ocasiona una disminución de utilidades de
operación del 62.50% es decir en proporción de 1 a 1.25, por tanto se proyecta un apalancamiento
operativo negativo del 125% - en un escenario pesimista.
APALANCAMIENTO Y RIESGO FINANCIERO:

FORMULA

DONDE
- AFD = Apalancamiento financiero dinámico
- UO = Utilidad de operación
- IF = Intereses financieros

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

EJEMPLO;
La empresa XX tiene proyectado obtener para el siguiente
ejercicio una utilidad de operación en 3 escenarios.
Escenario pesimista Q 1500.00, Con estabilidad de precios
Q 4,000.00 y en escenario Optimista Q 6,500.00. También
tiene proyectado tener un costo financiero por intereses
s/prestamos de 1,500.00 y acciones de 1,000.00 en cada
escenario.

Por lo tanto el apalancamiento financiero será de 160% es decir que cada aumento en las utilidades
de la operación de 1, aumentan las utilidades netas en un 60% en total será 160%
ESCENARIO OPTIMISTA

Tenemos que cuando aumenta la utilidad de

operación en un 62.50% mas, aumenta la utilidad
por acción en un 100% positivo, es decir en
proporciona de 1 a 1.60 por lo que el grado de
apalancamiento financiero dinámico será
positivo de un 160% en este escenario

ESCENARIO PESIMISTA

Tenemos que cuando Disminuye la utilidad

de operación en un 62.50% mas, Disminuye la
utilidad por acción en un 0% negativo, es
decir en proporciona de 1 a – 1.60por lo que
el grado de apalancamiento financiero
dinámico será negativo de un 160% - en este
escenario
Adjunto les envio algunos datos para el examen de mariano, espero que
estudien y practiquen, proque viendolo detenidamente esta dificil

A y les recomiento lo de mercado"""alo pato""" yo ya me encargue de sacarles

esto de mariano,

de mariano solo me falto sacar lo de Riesgo estructural.

Cualquier cosa no duden en llamarme, pero haganlo a mi cel.

Atte

Luis Hernandez