El Marco Conceptual para Información Financiera

(The Conceptual Framework for Financial Reporting)

Acerca del Marco Conceptual

El Marco conceptual contiene los fundamentos de todas las NIIF y de la preparación de los
estados financieros.

En el Marco se explica que los estados financieros que conocemos, son “estados financieros de
propósito general”, que buscan cubrir la necesidad de información de la mayor cantidad posible
de los llamados Usuarios primarios.

Se explica, por ejemplo:

 Las bases de medición para los estados financieros (Costo histórico, Costo corriente, Valor
realizable y Valor presente)
 Las características de los estados financieros (Relevancia, Reflejo fiel, Comparabilidad,
Verificabilidad, Oportunidad y Comprensibilidad)
 Conceptos como el Devengado, Materialidad y Empresa en marcha.

Asimismo, el Marco define los Elementos de los estados financieros: Activos, Pasivos, Ingresos
y Gastos, y los requisitos para su reconocimiento.

Entre los asuntos a destacar de la definición de Ingresos y Gastos, el apartado Ajustes para
mantenimiento del capital explica que éstos no son siempre partidas de Resultados, sino que
existen Ingresos y Gastos que se registran en el Patrimonio (aunque la mayoría de Ingresos y
Gastos sí se reconoce en el Estado de Resultados).

También a tener en cuenta es que no toda partida que cumple la definición de activo, termina
siendo reconocida como tal en el estado de situación financiera. Para esto, deben satisfacer los
criterios de reconocimiento, ver párrafo 5

El Marco Conceptual y las NIC 1, 7, 8 y 10, contienen los fundamentos y requerimientos para la
preparación de estados financieros.
El Marco conceptual es una de las fuentes de consulta cuando se dé el caso de una transacción,
cuyo tratamiento no puede encontrarse en ninguna NIIF (ver párrafos 10 y 11 de la NIC 8).

Este Resumen está en el mismo orden de la norma, haciendo referencia al párrafo respectivo,
por ejemplo el párrafo OB20, es OB20. Para una mejor comprensión y navegación hemos
agregado Títulos en cursiva cuando lo consideramos necesario. Los títulos en bold son los
originales de la norma.

INICIO
INTRODUCCIÓN
La sección Introducción y la sección Propósito del Marco Conceptual (MC), empiezan poniendo
en primer lugar a los usuarios externos, es decir que los estados financieros se preparan para
dichos usuarios externos. Claro, porque los usuarios internos (la gerencia de la propia entidad)
puede preparar la información que necesita en cualquier momento.

En ese contexto, el MC es importante para los usuarios, para que ellos sepan cómo se prepara
la información que encuentran en los estados financieros y sus notas, y para las entidades que
preparan los estados financieros, quienes deben conocer las reglas a seguir en la preparación.
 En la Introducción el IASB reconoce la existencia de diferentes juegos de normas contables en
diferentes países, para preparar estados financieros, y entiende que a nivel mundial los estados
financieros tienden al Modelo contable que se basa en:
 En el costo histórico, y
 En el concepto del mantenimiento del capital financiero nominal
[Probablemente el único modelo que los contadores conocemos]

Dicho Modelo contable es el que IASB respalda, aunque acepta que puede haber otros modelos
(no los menciona) que también pueden ser apropiados, pero por el momento considera que no
habrá cambios.

Propósito y Status del MC

El propósito del MC es asistir: [párrafo en Propósito y Situación]
[a] Al mismo IASB, para el desarrollo de futuras NIIFs, así como en las mejoras de NIIFs existentes.
[b] Al mismo IASB para promover la unificación de regulaciones, normas contables y procedimientos,
mediante la reducción de tratamientos contables alternativos.
[c] A las entidades de los países, que emiten normas contables
[d] A los preparadores de EF en la aplicación de las NIIFs
[e] A los auditores en su opinión acerca del cumplimiento de NIIF
[f] A usuarios en la interpretación de los EF
[g] A los interesados en el trabajo del IASB sobre el enfoque para la formulación de las NIIFs

El MC no desautoriza ninguna NIIF. En los pocos casos en que pueda haber un conflicto entre
una NIIF y el MC, prevalecerán los requerimientos de la NIIF, [párrafo en Propósito y Situación]

Alcance
El Marco Conceptual (MC) aborda estos temas: [Sección Alcance de MC]
[a] El objetivo de la información financiera
[b] Las Características Cualitativas (CC) de una información financiera útil.
[c] La definición, reconocimiento y medición de los Elementos a partir de los cuales se arman los
estados financieros, y
[d] Los conceptos de capital y de mantenimiento de capital (capital maintenance)

* * * * *
CAPÍTULO 1: EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
DE PROPÓSITO GENERAL
INTRODUCCIÓN
La motivación del Marco Conceptual, son los Estados Financieros de Propósito General
(EFPG), OB1

Los otros aspectos tratados en el Marco Conceptual fluyen lógicamente de esa motivación u
objetivo y son: OB1
 El concepto de Entidad reportante
 Las Características cualitativas (CC) de una información financiera útil
 Los obstáculos en una información financiera útil
 Los Elementos de los estados financieros.
 El Reconocimiento de partidas
 La Medición de partidas
 La Presentación y Revelaciones

Cuando el Marco Conceptual hace mención a “los estados financieros”, o “los reportes
financieros”, se refiere a los EFPG (Estados financieros de propósito general), OB2

OBJETIVO, UTILIDAD Y LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DE PROPÓSITO GENERAL
Usuarios primarios
 El objetivo de los Estados Financieros De Propósito General (EFPG) es proporcionar
información sobre una Entidad reportante, que sea de utilidad para los Usuarios primarios
(inversionistas existentes y potenciales, prestamistas y otros acreedores), para que tomen
decisiones referidas a entregar sus recursos a esa entidad, OB2, OB5

Como cada usuario tendrá diferentes necesidades, y no siempre recibirán la información que
específicamente necesitan, los Usuarios primarios deben confiar en los EFPG, OB5 y OB6

El IASB, al desarrollar las normas de información financiera, busca cubrir las necesidades del
máximo número de Usuarios primarios, OB8

La gerencia de la Entidad reportante no está limitada por los EFPG, porque puede obtener
internamente la información financiera que necesite, OB9

Otros usuarios
Los EFPG también serán de utilidad a otras partes interesadas, diferentes a los Usuarios
primarios (por ejemplo, reguladores), sin embargo, los EFPG no están primariamente dirigidos a
ellos, OB10
[Esto es así debido a que los reguladores tienen la autoridad de solicitar reportes con información selecta,
con la periodicidad que necesiten]

Estimados, Juicios y Modelos

Los EFPG no están diseñados para mostrar el valor de la Entidad reportante, pero proporciona
información que ayuda a los usuarios en estimar el valor de la Entidad reportante, OB7

El MC resalta que más que cifras exactas, los EF se basan en Estimados, Juicios y Modelos, y
que esos Estimados, Juicios y Modelos, dependen de los conceptos definidos en el Marco
conceptual, OB11

* * * * *
CAPÍTULO 1: EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
DE PROPÓSITO GENERAL (cont.)
INFORMACIÓN SOBRE LOS RECURSOS ECONÓMICOS / RECLAMOS
CONTRA LA ENTIDAD / Y CAMBIOS EN RECURSOS Y RECLAMOS
Los EFPG proveen información sobre: OB12
• La posición financiera de la entidad, es decir, sus Recursos y Reclamos [*]
• Los efectos de las Transacciones y Otros eventos, que por supuesto cambian los Recursos y
Reclamos.
[*] Recursos y Reclamos es una manera genérica de decir activos y pasivos, respectivamente

Recursos Económicos y Reclamos

La información sobre los Recursos económicos y los Reclamos puede ayudar a los usuarios
para: OB13
 Identificar fortalezas y debilidades financieras
 Evaluar la liquidez y solvencia
 Las necesidades de financiamiento adicional, y la probabilidad de obtenerlo exitosamente.
 Predecir el uso de los flujos de efectivo (a partir de la información de los Reclamos existentes,
sus prioridades y exigencias)

Cambios en los Recursos Económicos y Reclamos

Los cambios en los Recursos Económicos y Reclamos son el resultado de (1) el desempeño de
la entidad, y (2) de las Transacciones y Otros eventos, como por ejemplo, la emisión de
instrumentos de deuda o capital, OB15
Para evaluar apropiadamente las posibilidades de flujos de efectivo futuros, los usuarios
necesitan poder distinguir entre esos 2 tipos de cambios, OB15, OB16

Gestión financiera reflejada por el Devengado

 La Contabilidad del devengado o el Devengado, describe los efectos que han tenido las
Transacciones y Otros eventos y circunstancias, sobre los Recursos Económicos y Reclamos, en
los periodos en que dichos efectos ocurrieron, independientemente de si la recepción del
efectivo o el pago en efectivo ocurrieron en otro periodo, OB17

Este concepto es crítico, porque los cambios ocurridos por el Devengado proporcionan una mejor
base, del desempeño pasado y futuro, que basarse solamente en los movimientos de efectivo,
OB17

Desempeño financiero reflejado en los flujos de efectivos pasados

La información sobre los flujos de efectivo ocurridos, indica la manera en que la entidad genera
y desembolsa efectivo, OB20

Asiste a los usuarios en entender: OB20

 Las operaciones de la entidad
 Evaluar sus actividades de financiamiento e inversión.
 Evaluar su liquidez y solvencia
 Interpretar otra información sobre el desempeño financiero.

Cambios en Recursos Económicos y Reclamos, que no provienen del desempeño

financiero
Los Recursos y Reclamos pueden cambiar por razones diferentes a las del desempeño
financiero, por ejemplo, emisión de acciones, OB21
Se recibe efectivo (aumentan los recursos), pero no fue resultado de la gestión de la gerencia,
sino, de aportes de los accionistas.

* * * * *
CAPÍTULO 2 - LA ENTIDAD REPORTANTE
Este capítulo está en blanco en el texto original, debido a que está en proceso por parte del IASB.
Solo hay una indicación que dice se adicionará (to be added)

* * * * *
CAPÍTULO 3 - CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS (CC) DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA ÚTIL
INTRODUCCIÓN
Los Hechos Económicos (Economic Phenomena)
Como introducción, el MC hace mención al término Hechos Económicos para referirse a las
Transacciones y Otros eventos y condiciones que cambian los Recursos y Reclamos, QC2

Las Características Cualitativas (CC) son de 2 tipos, las Fundamentales y las de Refuerzo:

CC Fundamentales
Para que una información financiera sea útil debe ser:
 Relevante (Predecible y Validadora)
 Reflejo fiel (Completa, Neutral y Libre de error)

CC de Refuerzo
La utilidad de la información financiera se ve reforzada si es:
 Comparable (Consistente y Uniforme)
 Verificable
 A tiempo (Timely)
 Comprensible (Understandable)

En las líneas que sigue se resume estos conceptos

 * * * * *
CAPÍTULO 3 - CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS (CC) DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA ÚTIL (continuación)
CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACION FINANCIERA
UTIL
Características Cualitativas Fundamentales
Las CC Fundamentales son 2, Relevancia y Reflejo Fiel:

Relevancia
 Predictibilidad (Predictive value)
 Validadora (Confirmatory value)

Reflejo Fiel
 Completa (Complete depiction)
 Neutral (Neutral depiction)
 Libre de error (Free from error)

Relevancia
Información relevante es la que puede hacer una diferencia en las decisiones de los usuarios,
QC6
La información es Relevante, si existe Predictibilidad y/o es Validadora, QC7

Predictibilidad
La información financiera puede usarse como input en los procesos de los usuarios destinados
a calcular cifras futuras. (Este concepto no quiere decir que la información financiera proporcione
estimados de cifras futuras), QC8

Validadora (Confirmatory value)

La información financiera contiene información que los usuarios pueden usar para validar los
cálculos que pueden haberse hecho en evaluaciones previas (como un feedback), QC9

Materialidad
(No es parte de las CC, pero el Marco explica su influencia)
 La información es material cuando al omitirse o cuando es imprecisa, puede influir en las
decisiones de los usuarios en una entidad en particular, QC11
 En otras palabras, cada entidad tiene su propia Materialidad, basada en la naturaleza o magnitud
(o ambas) de las partidas en el contexto de una entidad, QC11
 Por eso, el IASB no puede especificar parámetros (por ejemplo, un porcentaje) para saber a
partir de qué importe un asunto será material o no, lo que el MC llama “umbral” (threshold), QC11

Reflejo fiel
La información financiera refleja los Hechos económicos en palabras y cifras, QC12
Para que la información financiera sea útil debe reflejar fielmente los Hechos que busca reflejar.
Para esto debe tener 3 características: Completa, Neutral y Libre de Error: QC12

Completa (Complete depiction)

Que incluya toda la información necesaria, con descripciones y explicaciones, para que el usuario
entienda los Hechos económicos. Por ejemplo: QC13
 En el caso de activos, indicar su naturaleza, si están al costo original, costo ajustado o valor
razonable.
 Calidad y naturaleza de las partidas, factores que pueden afectar esa calidad y naturaleza. Por
ejemplo, en el caso de las cuentas por cobrar comerciales, si son cobrables.

Neutral
Significa que no hay sesgo en la información. Una información neutral significa que en las notas
no hay inclinaciones, no hay algún asunto que se enfatiza o que no se enfatiza, o cualquier otra
 maniobra para que la información financiera sea favorable o desfavorablemente recibida por los
usuarios, QC14

Libre de error
Libre de error significa que: QC15
 No hay Errores u Omisiones en la descripción de un Hecho (Phenomenon), y que
 El proceso empleado para producir la información reportada ha sido seleccionado y aplicado sin
errores.

Libre de error no significa perfectamente exacto. Por ejemplo, en una estimación de un precio no
observable (Niveles 2 y 3 según NIIF 13), no puede decirse que es exacto o inexacto. Sin
embargo, el reflejo de esa estimación puede ser fiel si: QC15
 La cifra se describe clara y exactamente que se trata de una estimación
 Se explica la naturaleza y limitaciones del proceso de estimación.
 No se han cometido errores al seleccionar y aplicar un procedimiento para calcular el estimado.

Aplicación de las CC Fundamentales

El Marco conceptual aconseja el siguiente proceso que considera eficiente y efectivo para aplicar
las CC Fundamentales: QC18
 Primero – Identificar los Hechos económicos que potencialmente pueden ser de utilidad para los
usuarios.
 Segundo – Identificar el tipo de información sobre ese Hecho.
 Tercero – Determinar si esa información está disponible y puede ser fielmente reflejada. Si no,
debe analizarse otro tipo de información que le sigue en relevancia.

* * * * *
CAPÍTULO 3 - CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS (CC) DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA ÚTIL (continuación)
CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACION FINANCIERA
UTIL
Características Cualitativas de Refuerzo

Las CC que refuerzan la utilidad de una información Relevante y Fielmente Reflejada son: QC19
 Comparabilidad
 Verificabilidad
 A Tiempo
 Comprensibilidad (understandability)

Comparabilidad
 Pensando en que los usuarios analizan invertir en una u otra entidad, la información financiera
será más útil si puede compararse con (1) otra entidad o (2) con otro periodo de la misma entidad,
QC20
 La Comparabilidad es la CC que permite identificar y entender similaridades o diferencias entre
partidas, QC21
 A diferencia de otra CC, la Comparabilidad no se refiere a una única partida o rubro, porque para
comparar se necesita al menos 2 partidas o rubros, QC21

A propósito de la Comparabilidad, el MC considera útil hacer mención a los conceptos de

Consistencia y Uniformidad:

Consistencia QC22
 No es lo mismo que Comparabilidad
 Consistencia es el uso de los mismos métodos para las mismas partidas o rubros.
 La Comparabilidad es la meta. La consistencia ayuda a alcanzar esa meta.

Uniformidad QC23
 Comparabilidad no es uniformidad.
 Una entidad no debe buscar que en sus notas o apertura de cifras: conceptos diferentes se vean
parecidos, y tampoco que conceptos parecidos se vean diferentes

Verificabilidad
 La Verificabilidad da seguridad a los usuarios de que la información refleja fielmente los Hechos
económicos, QC26
 Verificabilidad significa que diferentes observadores entendidos e independientes pueden llegar
al mismo consenso (no acuerdo completo), que una descripción X es una representación fiel,
QC26
 La Verificación puede ser directa (ejemplo, arqueo de caja) o indirecta (ejemplo, comprobar los
inputs al kardex de inventarios y recalcular el saldo final), QC27

A Tiempo (Timeliness)
 A Tiempo significa que los usuarios tengan la información a tiempo (oportunamente) para poder
influir en sus decisiones, QC29
 Según los fines, una información será oportuna o no. Por ejemplo, la información financiera de
años anteriores puede seguir siendo útil si un usuario está analizando tendencias, QC29

Comprensibilidad (understandability)
 Una información se deja entender, mediante: QC30
o Su Clasificación
o Descripción (characterisation)
o Presentación clara y concisa
 Algunos Hechos por ser inherentemente complejos, hace que sea difícil entenderlos, pero
excluirlos por ese motivo, haría que la información financiera sea incompleta, QC31
 Incluso usuarios diligentes pueden asesorarse para entender una descripción con detalles
técnicos especializados, QC32

Aplicación de las CC de Refuerzo

El MC destaca que de nada serviría si las CC de Refuerzo se aplican al máximo, si las CC
Fundamentales (Relevancia y Reflejo fiel) no se han aplicado correctamente, QC33

A diferencia de las CC Fundamentales, donde el párrafo QC18 aconseja 3 pasos, en el caso de

las CC de Refuerzo, no hay un orden establecido, y debe aplicarse el criterio, QC34

* * * * *
CAPÍTULO 3 - CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS (CC) DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA ÚTIL (continuación)
EL OBSTÁCULO COSTOS EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA ÚTIL
El costo es un Obstáculo permanente, QC35
Reportar información financiera tiene un costo, el cual debe justificarse por los beneficios de esos
reportes (el concepto de Costo / Beneficio), QC35

Por otro lado, reportar información financiera que es Relevante y está Fielmente reflejada, ayuda
a los usuarios a tomar decisiones con mayor confianza. Los cual a su vez resulta en un
funcionamiento más eficiente del mercado de capitales, con menor costo de capital para la
economía en su conjunto, QC37

El Marco Conceptual señala que cuando el IASB planea desarrollar una nueva NIIF, toma en
cuenta el feedback de los preparadores sobre el costo que implicaría la información financiera,
QC 38 y 39.

* * * * *
CAPÍTULO 4 - EL MARCO 1989: EL TEXTO RESTANTE
 El Capítulo 4 se llama “El Marco 1989: El Texto Restante”, debido a que:
 El IASB tiene la intención de enmendarlo, pero este proceso está en curso. Algo parecido a lo
indicado en el Capítulo 2, líneas arriba.
 El texto que se sigue arrastrando fue el aprobado en 1989, no está concordado con la versión
2007 de la NIC 1, y aún sigue vigente.

El Capítulo 4 contiene los siguientes asuntos:

 Supuesto Base
 Elementos de los Estados Financieros (EF)
 Reconocimiento de los Elementos de los EF
 Medición de los Elementos de los EF
 Conceptos de capital y de mantenimiento de capital

SUPUESTO BASE
Empresa en marcha (Going concern)
El Supuesto base (Underlying assumption) es que la entidad sobre la que se reporta va a
continuar como Empresa en marcha, o sea, no se va a liquidar y no existen intenciones para ello,
p4.1

Este concepto es también conocido como Going Concern.

El Marco Conceptual señala que si la entidad tuviera un problema de Going Concern, debiera
preparar los estados financieros usando otras bases, pero no especifica las pautas, p4.1

[Sería imposible que el IASB estructure un juego de normas que deba seguir una entidad con
problema de Going Concern, debido a que el proceso que origina el Going Concern, es particular
para cada entidad, y algunas NIIF pueden seguir siendo aplicables, mientras que otras no. Solo
la gerencia de la entidad está en posición de poder señalar las bases más apropiadas]

El MC requiere que cualquier base que se use, sea revelada en las notas a los estados
financieros, p4.1

LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS p4.2

Elementos relacionados con la posición financiera, en el estado de situación financiera:
 Activos
 Pasivos
 Patrimonio

Elementos relacionados con el desempeño, en el estado de resultados:

 Ingresos
 Gastos

Elementos relacionados con el estado de cambios en la posición financiera [*]:

 Todos los mencionados anteriormente.
 El Marco señala que no hay elementos exclusivos a este estado,

[*] El texto del MC no es específico, pero el “estado de cambios en la posición financiera” debe referirse al
que conocemos como Estado de Cambios en el Patrimonio.

Posición financiera
Activo - Es un recurso controlado por la entidad, resultante de eventos pasados, de los cuales se
espera fluirán Beneficios Económicos (BE) futuros hacia la entidad, p4.4.

Pasivo - Es una obligación actual, resultante de eventos pasados, cuya liquidación (settlement)
resultará en una salida de recursos de la entidad, p4.4.

Patrimonio - Es la participación residual (residual Interest) que se tiene en los activos, después
de deducir los pasivos, p4.4.
 Criterios de reconocimiento
No todos los activos y pasivos terminan siendo reconocidos en el estado de situación financiera,
el filtro para que esto ocurra son los Criterios de Reconocimiento, explicados más adelante en
los párrafos 4.37 a 4.53, 4.5

Ejemplo de esto es una marca. Cumple con la descripción de activo: Es un recurso controlado…,
pero cuál es su valor? La Medición es uno de los Criterios de Reconocimiento que se explican
en los párrafos 4.37 a 4.53

También debe tomarse en cuenta la sustancia y realidad económicas, y no solo la forma legal.
Ejemplo de esto es el leasing financiero, donde la sustancia y realidad económica, es que el
arrendatario adquiere los beneficios económicos del activo alquilado, y por ello se satisface la
definición de un activo y pasivo que son reconocidos simultáneamente en el estado de situación
financiera del arrendatario, 4.6

Activos
Beneficio Económico Futuro
El Beneficio Económico Futuro (BEF) de un activo, es su potencial de contribuir directa o
indirectamente al flujo de efectivo de la entidad, p4.8
 El potencial puede ser productivo
 También puede ser convertible en efectivo
 O puede tener la capacidad de reducir los flujos de salida de efectivo (por ejemplo, un cambio
en el proceso de manufactura, que reduce los costos)

Un activo puede ser: p4.10

[a] Usado en la producción de bienes o servicios
[b] Intercambiado por otro activo
[c] Usado para liquidar pasivos
[d] Distribuido a los accionistas

Otros aspectos de los Activos

 La forma física no es indispensable para su existencia. Por ejemplo, los derechos de autor, y
patentes, serán activos si se espera BEF que fluyan a la entidad y si son controlados por la
entidad, p4.11
 El derecho de propiedad tampoco es indispensable. Ejemplos, son el arrendamiento y el know
how, p4.12
 Los activos resultan de transacciones y otros eventos ocurridos en el pasado, pero no de
transacciones y otros eventos por ocurrir. Por ejemplo, la intención de comprar un inventario, no
cumple la definición de activo, p4.13

Pasivos
 Una característica indispensable de un Pasivo es que la entidad tiene una obligación en el
presente, 4.15
 Una Obligación puede estar amparada en la ley, ya sea por contrato o norma, como es el caso
de cuentas por pagar por bienes o servicios recibidos, p4.15
 Una Obligación también resulta de la práctica normal de los negocios, por ejemplo, garantías
por fallas en los productos vendidos a clientes, 4.15
 La intención de comprar un activo en el futuro, no da lugar a una Obligación presente, 4.16
 Normalmente una obligación tiene lugar cuando el activo es entregado, o la entidad asume un
acuerdo irrevocable de comprar el activo, 4.16

Liquidación (Settlement)
La Liquidación de una Obligación presente usualmente ocurre con la entrega de Recursos (que
contienen BEF). Algunos ejemplos: p4.17
[a] Pago en efectivo
[b] Transferencia de otros activos
[c] Suministro de servicios
[d] Reemplazo de una obligación por otra
[e] Conversión de la Obligación en patrimonio
 Una obligación puede extinguirse por otros medios, por ejemplo condonación, p4.17

Otros aspectos de los Pasivos, 4.18

 La compra de bienes y el uso de servicios dan lugar a cuentas por pagar comerciales
 Los fondos recibidos por préstamos bancarios, dan lugar a obligaciones bancarias
 Una entidad puede reconocer una obligación de otorgar descuentos futuros a sus clientes,
basados en las compras de éstos. En este caso, las ventas de bienes en el pasado, son las
transacciones que originan el pasivo, 4.18

Patrimonio
 Si bien es un concepto residual, en el estado de situación financiera debe abrirse en rubros como
aportes, utilidades acumuladas, reservas (o sea apropiaciones de utilidades acumuladas) o
reservas por ajustes provenientes del mantenimiento de capital, p4.20
 La apertura en rubros puede ser relevante para las decisiones que deben tomar los usuarios de
EF, porque pueden ser indicativos de restricciones legales o de otro tipo, p4.20
 Las apropiaciones de reservas se hacen afectando los resultados acumulados (no es un gasto),
p4.21
 El importe del Patrimonio, por ser residual, depende de la medición de los activos y pasivos.
 El Patrimonio no puede ser igual a la suma de las acciones multiplicado por su valor en bolsa (si
fueran iguales, sería una coincidencia), p4.22

Desempeño
 Con frecuencia se usa la Utilidad (Profit) como la forma de medir el Desempeño, p4.24
 Los Elementos involucrados en la determinación de la Utilidad, son los Ingresos y los Gastos,
p4.24

Definición de Ingresos y de Gastos: p4.25

[a] Ingresos - Son aumentos en los Beneficios Económicos (BE) durante un periodo contable, en
forma de entradas o crecimiento de activos, o también disminución de pasivos.
Dichos aumentos resultan en aumentos de Patrimonio. Este concepto no aplica a los aportes de
capital.
[b] Gastos - Son disminuciones en los BE durante un periodo contable, en forma de salidas o
agotamiento de activos, o también incurriendo en pasivos.
Dichos aumentos resultan en disminuciones de Patrimonio. Este concepto no se aplica a la
distribución de utilidades.

Los criterios para el reconocimiento de los Ingresos y de los Gastos se explican más adelante
(párrafos 4.37 y 4.53) en el Marco Conceptual, p4.26

Presentación
Los ingresos y los gastos pueden presentarse en el Estado de Resultados de manera que
pueda distinguirse los Ingresos y Gastos que surgen en el curso de las actividades ordinarias, lo
cual es importante para evaluar la capacidad de una entidad de generar en el futuro efectivo y
equivalente de efectivo. Por ejemplo, ingresos aislados por venta de activo fijo son improbables
que ocurran de manera constante, p4.27

Acerca de la estructura de un Estado de Resultados, el Marco Conceptual menciona (sin

profundizar mucho) conceptos como: p4.28
 Margen Bruto
 Resultados de actividades ordinarias antes de impuestos
 Resultados de actividades ordinarias después de impuestos, y
 Utilidad o pérdida

Ingresos
Son Ingresos: p 4.29
Los Ingresos de Actividades Ordinarias (Revenues)
Las Ganancias (Gains).
 Los Revenues surgen en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, y se les da
diferentes nombres. El Marco conceptual menciona los siguientes: Ventas, Honorarios (fees),
Intereses, Dividendos, Regalías y Alquileres, p4.29

Las Ganancias (Gains) pueden surgir de las actividades ordinarias o no, por ejemplo, venta de
activo fijo, y en el Estado de Resultados deben presentarse netas de sus costos respectivos,
p4.30 y p4.31

También son Ingresos, los llamados Ajustes de mantenimiento de capital, tales como la
revaluación de activo fijo. Pero, esos Ajustes se registran en Patrimonio, no en Resultados. Ver
apartado Ajustes para mantenimiento del capital en párrafo 4.36.

Gastos
Son Gastos: p 4.33
Los Gastos de actividades ordinarias (depreciación, sueldos, costo de ventas, etc.)
Las Pérdidas (losses)

Las Pérdidas (losses) pueden surgir de las actividades ordinarias o no, por ejemplo, el costo de
un activo fijo vendido, y en el Estado de Resultados deben presentarse neteando su ingreso
respectivo, p4.34 y p4.35

También son Gastos, los llamados Ajustes para mantenimiento de capital, tales como la
reexpresión de pasivos (aplicación de NIC 39, por ejemplo). Pero, esos Ajustes se registran en
Patrimonio, no en Resultados. Ver apartado Ajustes para mantenimiento del capital en párrafo
4.36.

Ajustes para mantenimiento del capital

Las revaluaciones o reexpresiones de activos y pasivos dan lugar a aumentos o disminuciones
en el patrimonio. Si bien estos aumentos y disminuciones reúnen las definiciones de ingresos y
gastos, no se incluyen en el estado de resultados, amparado en conceptos de mantenimiento del
capital, p4.36
En lugar de incluirlo en Resultados, se incluyen Patrimonio como ajustes de mantenimiento del
capital o reservas por revaluación. Para mayor información, el Marco conceptual hace referencia
a los párrafos 4.57 a 4.65 (apartados de Conceptos de capital y de Mantenimiento de capital),
p4.36

* * * *
CAPÍTULO 4 - EL MARCO 1989: EL TEXTO RESTANTE (cont)
RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
El Reconocimiento es el registro contable de una partida que cumple (1) la definición de un
Elemento y (2) cumple los Criterios de Reconocimiento; con efecto en el estado de situación
financiera o en el estado de resultados, p4.37

Criterios de Reconocimiento p4.38

Una partida que cumple la definición de un Elemento, debe ser reconocida, si:

[a] Es Probable que el Beneficio Económico Futuro (BEF) de esa partida fluirá a/de la entidad, Y
[b] La partida tiene un Costo o un Valor que puede medirse confiablemente.

También se necesita tomar en cuenta el concepto de materialidad (ver Capítulo 3), p4.39

Una partida que posea las características indispensables de un Elemento, pero no cumple los
Criterios para reconocerlos, puede sin embargo revelarse en notas, 4.43

La Probabilidad de Beneficios Económicos Futuros (El 1er Criterio)

La Probabilidad se refiere al grado de incertidumbre de que los BEF, fluirán a/de la entidad, p4.40
 La Evaluación de ese grado de incertidumbre se hace con la evidencia disponible al momento
de preparar los estados financieros, p4.40

Ejemplos: , p4.40
 Si es probable que la entidad cobrará un importe que le adeudan, se justifica registrar la cuenta
por cobrar, si además no hay evidencia en contra.
 En los casos de cuentas por cobrar con gran cantidad de clientes, es probable que exista un
grado de incobrabilidad. En consecuencia, se reconocerá un gasto que refleje la reducción
esperada en Beneficios Económicos, p4.40

Confiabilidad en la Medición (El 2do Criterio)

El MC resalta en una nota al pie que la información es confiable cuando es Completa, Neutral y
Libre de Error (o sea, el Reflejo fiel que se explica en el Capítulo 3), p4.38

El 2do Criterio para reconocer una partida es que tenga un Costo o Valor que pueda ser
confiablemente medido o estimado. Es decir, si el Costo o Valor no se puede medir o estimar
confiablemente no puede reconocerse la partida, 4.41

En muchos casos el Costo o el Valor tendrán que ser estimados.

El uso de Estimados razonables es una parte indispensable en la preparación de Estados
Financieros, y esto no afecta su confiabilidad, p4.41

Un ejemplo de esto es un reclamo que tenga pendiente una entidad. Se puede reconocer el
Activo y el Ingreso respectivo, por las entradas esperadas del reclamo, si cumplen la definición
y con el Criterio de Probabilidad. Sin embargo, si el reclamo no puede medirse confiablemente,
no se reconocerá el Activo ni el Ingreso. Lo que sí se puede hacer es explicarse en las notas a
los estados financieros [*], p4.41
[*] Este caso se explica en NIC 37, en el apartado Activos contingentes (párrafo 31)

Reconocimiento de Activos
Se reconoce un Activo en el estado de situación financiera cuando: p4.44
 Es Probable que los Beneficios Económicos Futuros (BEF) fluirán a la entidad, y
 El Activo tiene un Costo o un Valor que puede medirse confiablemente

Si es improbable que los BEF fluirán a la entidad, no se reconoce un Activo, sino un Gasto, p4.45

Reconocimiento de Pasivos
Se reconoce un Pasivo en el estado de situación financiera cuando: p4.46
 Es Probable que la liquidación del mismo generará una salida de BEF de la entidad, y
 El importe a liquidar puede medirse confiablemente

Reconocimiento de Ingresos
Se reconoce un Ingreso en el estado de resultados cuando surge un aumento en los BEF
vinculados a un aumento en un Activo, o a una disminución en un Pasivo, que puede ser medido
confiablemente, p4.47

Cuando se reconoce un Ingreso, simultáneamente se reconoce un aumento en Activos, por

ejemplo, el aumento de las cuentas por cobrar por ventas, p4.47

Cuando se reconoce un Ingreso, simultáneamente se reconoce una disminución en Pasivos, por

ejemplo, una condonación de deuda, p4.47

Reconocimiento de Gastos
Se reconoce un Gasto en el estado de resultados cuando surge una disminución en los BEF
vinculada a una disminución en un Activo, o a un aumento en un Pasivo, que puede ser medida
confiablemente, p4.49

Cuando se reconoce un Gasto, simultáneamente se reconoce un aumento en Pasivos, por

ejemplo, el devengamiento de remuneraciones de un trabajador, p4.49
 Cuando se reconoce un Gasto, simultáneamente se reconoce una disminución en Activos, por
ejemplo, el gasto por depreciación, p4.49

El concepto del Matching

Los Gastos se reconocen en el estado de resultados identificando directamente los costos
incurridos, con el registro de partidas específicas de Ingresos. Proceso llamado Matching de
costos e ingresos, p4.50

El Matching de costos e ingresos busca reconocer simultáneamente los Ingresos y los Gastos
resultantes de la misma transacción o evento. Por ejemplo, el costo de ventas, se registra
simultáneamente con el ingreso por ventas, p4.50

El concepto del Matching no se puede usar para justificar registrar en el estado de situación
financiera, partidas que no cumplen la definición de Activos y Pasivos, p4.50

Otro ejemplo de este concepto es la depreciación de activo fijo, que asigna el costo a los
Beneficios Económicos obtenidos. No hay una asignación específica del costo con el ingreso,
porque no es viable, pero es una asignación sistemática y racional, p4.51

* * * *
CAPÍTULO 4 - EL MARCO 1989: EL TEXTO RESTANTE (continuación)
MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS DE LOS EF
La Medición es el proceso de determinar el importe monetario al cual se reconocerán los
Elementos de los EF, y posteriormente se arrastrarán (carried)en el estado de situación financiera
y estado de resultados, p4.54

Las Bases de medición son:

 Costo histórico
 Costo corriente
 Valor de realización
 Valor presente

El MC reconoce que la base de medición más usada para la preparación de estados

financieros es el Costo histórico. Esta base usualmente es combinada con otras bases. Por
ejemplo, los inventarios usualmente se llevan al Costo histórico o al Valor Neto de Realización
(el que sea menor), los valores negociables al Valor de mercado, y los pasivos por pensiones se
llevan a su valor presente, p4.56

[a] El Costo histórico

Los Activos se registran al valor pagado en efectivo, o el valor razonable de cualquiera haya sido
la contrapartida con que la entidad pagó, p4.55a
Los Pasivos se registran al valor de las entradas recibidas a cambio de la obligación. En otros
casos (como impuestos), el valor por pagar en el curso normal de su negocio, p4.55a

[b] El Costo corriente

Los activos se llevan al importe de efectivo que tuviera que pagarse si se comprase actualmente
el mismo activo o un equivalente, p4.55b

Los pasivos se llevan al valor no descontado que se requiere para liquidar actualmente la
obligación, p4.55b

El Marco conceptual considera que el Costo corriente se usaría como una reacción por la
incapacidad del Costo histórico frente al efecto de los precios cambiantes de los activos no
monetarios, p4.56

[c] Valor de realización/liquidación, p4.55c

Los activos se llevan al valor de efectivo que pudiera conseguirse si se vendiera el activo
Los pasivos se llevan al valor de liquidación, es decir, el valor no descontado necesario para
pagar el pasivo, en el curso normal de actividades
[d] Valor presente
Los activos se llevan al valor descontado del efectivo que la partida generará en el futuro, en el
curso normal de actividades, p4.55d
Los pasivos se llevan al valor descontado del efectivo necesario para pagar el pasivo, en el curso
normal de actividades, p4.55d

* * * *
CAPÍTULO 4 - EL MARCO 1989: EL TEXTO RESTANTE (continuación)
CONCEPTOS DE CAPITAL Y DE MANTENIMIENTO DE CAPITAL
Esta sección del Marco conceptual es un poco teórica y no reglamenta o establece pautas para
la preparación de estados financieros, sino que presenta un tema de teoría contable.

Se refiere a que los usuarios pueden tener 2 visiones o formas de controlar su capital.

Existen 2 Conceptos de Capital: p4.57

El Concepto Financiero de Capital
El Concepto Físico de Capital

Y si existen 2 Conceptos de Capital, Existen 2 Conceptos de Mantenimiento del Capital: p4.59

El Concepto del Mantenimiento Financiero
El Concepto del Mantenimiento Físico

El concepto escogido, indica el objetivo a ser logrado para determinar la utilidad (profit), aun
cuando puede haber algunas dificultades en la medición al poner en marcha el concepto, p4.58

[Se puede concluir que en el Marco conceptual se usa la visión del Concepto Financiero (no el
Concepto Físico), pero explica el Concepto Físico para aquellos usuarios que pueden estar
interesados en este último. Además, esta teoría contable, puede ampliar el entendimiento de
otros conceptos que sí pueden influir en la preparación de estados financieros]

Concepto Financiero de Capital

 El CFC (Concepto Financiero de Capital) es el que han adoptado la mayoría de entidades para
la preparación de sus EF, p4.57
 Según el CFC, el capital es dinero invertido o capacidad de compra invertida, p4.57
 El capital es sinónimo de activos netos o de patrimonio, 4.57
 El CFC es adoptado por usuarios cuya principal preocupación es el mantenimiento del capital
nominal invertido / del poder adquisitivo del capital invertido, p4.58

Concepto Físico de Capital (CPC)

 Según el CPC, el capital es capacidad operativa. El capital es unidades de producción diarias,
4.57
 El CPC es adoptado por usuarios cuya principal preocupación es la capacidad operativa de la
entidad, p4.58