CASO 1 - FLUJO DE CAJA - EMPRESA AGUA BELLA

CALCULO DE LA DEMANDA

1. DEMANDA AÑO 0
TAMAÑO DEL MERCADO 0
MERCADO OBJETIVO 0
MERCADO META (Kls)
Kilos
PRECIO
INGRESO POR VENTAS

2. FLUJO DE INVERSIONES Año 0

Licencias, permisos, patentes y gastos 20,000
Capital de Trabajo 15,000
Inversión en maquinaria 70,000
Flujo de inversiones 105,000
 3. DEUDA
Importe
Monto Total a pagar
Interes

Tasa de interés del financiamiento

5. SERVICIO DE DEUDA
N° de cuota Cuota Amortización
Año 0
Año 1 42,222.1 29,622.1
Año 2 42,222.1 33,176.7
Año 3 42,222.1 37,157.9

COSTOS DE OPERACIÓN Año 1 al Año 10

Costo variable 0.50
Costo Fijo 10,500

CIF (PARA EL 100%) 9,000

Administrativo/ Ventas y operación (FIJO) 8,000

DEPRECIACION Vida util Valor del activo

ACTIVO FIJO - MAQUINARIA 5 30,000

Depreciación Anual 16,000 6,000

El valor del activo si no se logra depreciar en su totalidad

VALOR RESIDUAL DEL ACTIVO / durante el Horizonte del proyecto (Durante la duracion
Valor en libros / Valor de rescate 0 del proyecto)

Año 0 Año 1
Ventas unidades 0
Precio Ventas soles 3.5
Total Ingresos 0
COSTOS
Costo Variable -
Costo Fijo 10,500
CIF (PARA EL 100%) 2,250
Depreciación (Maquinaria) 16,000
Gastos de adm. Vtas y oper. 8,000
Total costos operativos 36,750
Utilidad bruta -36,750
Impuestos (28%) -10,290
Utilidad neta -26,460
Depreciación (Maquinaria) 16,000
Flujo de inversiones -105,000
Valor de desecho
Valor de mercado
Recupero capital de trabajo

Flujo neto económico -105,000 -10,460

VAN ECONOMICO (15%) -159,826.99

 Consumo de plastico (10%)
3,500,000,000.00

3,000,000,000.00

2,500,000,000.00

2,000,000,000.00
Y 13.71 f(x) = - 585870106.699675x + 2674247223.8
2.58E+02 R² = 0.4954329826
1,500,000,000.00

1,000,000,000.00

500,000,000.00

-
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
3.5 3.5 3.5 3.5 3.5
0 0 0 0 0

4. EVALUACIÓN ECONÓMICA
Tasa de interés (COK) 13%

Formula para calcular la cuota (R )

 MONTO A FINAN
Interés (12%) Deuda CUOTA MONTO A PAGA
105,000 42,222.1 TASA DE INTERE
12,600 75,378 AÑOS DEL PRES
9,045 42,201
5,064 5,043

almacen 3500
aluqiler 2500
El tiempo de vida del proyecto: Se publicidad 3000
le denomina el HORIZONTE DEL
PROYECTO 9000

DEPRECIACION Vida util

Vida util del activo (Inicia Año 1) ACTIVO FIJO - MAQUINARIA 4

Depreciación Anual 10,000

VALOR RESIDUAL DEL ACTIVO
no se logra depreciar en su totalidad
te del proyecto (Durante la duracion / Valor en libros / Valor de
del proyecto) rescate 0

6. FLUJO DE CAJA
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
0 0 0 0
3.5 3.5 3.5 3.5
0 0 0 0

- - - -
10,500 10,500 10,500 10,500
3,600 4,500 9,000 9,000
16,000 16,000 16,000 16,000
8,000 8,000 8,000 8,000
38,100 39,000 43,500 43,500
-38,100 -39,000 -43,500 -43,500
-10,668 -10,920 -12,180 -12,180
-27,432 -28,080 -31,320 -31,320
16,000 16,000 16,000 16,000

-11,432 -12,080 -15,320 -15,320

 Consumo de plastico (10%)

0106.699675x + 2674247223.89034
9826

2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5

AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

#REF! #REF! #REF! 0 0
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3.5 3.5 3.5 3.5 3.5
#REF! #REF! #REF! 0 0
 105,000.00
139,755.00
10%
3

Valor del activo

40,000 Vida util del activo (Inicia Año 1)

El valor del activo si no se logra depreciar en su

totalidad durante el Horizonte del proyecto (Durante
la duracion del proyecto)
 Consumo de
Residuos de sólidos ( Miles de plastico bolsas (TN) unidades
Año toneladas) (10%)
2013 2,760,000.00 276000 10,377.60 2,594,400,000.00
2014 2,828,000.00 282800 10,633.28 2,658,320,000.00
2015 2,925,000.00 292500 10,998.00 2,749,500,000.00
2016 3,165,000.00 316500 11,900.40 2,975,100,000.00
2017 3,277,000.00 327700 12,321.52 3,080,380,000.00

Consumo de
Residuos de sólidos ( Miles de plastico
Año toneladas) (10%)
2013 2,760,000.00 276000
2014 2,828,000.00 282800 1tn 1000000 g
2015 2,925,000.00 292500 10,377.60 X
2016 3,165,000.00 316500
2017 3,277,000.00 327700

Consumo de
plastico
Año (10%) BOLSAS
2013 2,759,701.00 275970.1 10376.4758
2014 2,828,128.00 282812.8 10633.7613
2015 2,924,781.00 292478.1 10997.1766
2016 3,194,584.00 319458.4 12011.6358

0.18344711989
1,393,349,757.44

Cha
3,500,000,000.00

3,000,000,000.00

2,500,000,000.00

2,000,000,000.00

1,500,000,000.00
f(x) = - 236017174.641112
R² = 0.3123819501
1,000,000,000.00

500,000,000.00

-
0 1 2 3
 Residuos sólidos
Año Consumo de plastico
( Miles de toneladas)

2009 2,636,257.11 263

2010 2,664,798.06 266
2011 2,503,586.00 250
2012 2,649,634.00 264
2013 2,759,701.00 275
2014 2,828,128.00 282

2015 2,924,781.00 292

 2016 3,194,584.00 319

Año Bolsas en Peru

2009 39,649,306,934.40
2010 4,007,856,282.24
2011 3,765,393,344.00
2012 3,985,049,536.00
2013 4,150,590,304.00
2014 4,253,504,512.00
2015 4,398,870,624.00
13,933,497.57 2016 4,804,654,336.00

Chart Title
0,000.00

0,000.00

0,000.00

0,000.00

0,000.00
f(x) = - 236017174.641112x + 1773739865.13526
R² = 0.3123819501
0,000.00

0,000.00

-
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

AÑO 0
AÑO 1
AÑO 2
VALORES FUTUROS
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5
Consumo de plastico bolsas (TN) unidades
8,814,000.00
263,625.711 99,123.27 39,649,306,934.40 3,173,040,000.00
266,479.806 10,019.64 4,007,856,282.24
250,358.600 9,413.48 3,765,393,344.00 4,804,654,336.00
264,963.400 9,962.62 3,985,049,536.00
275,970.100 10,376.48 4,150,590,304.00
282,812.800 10,633.76 4,253,504,512.00
292,478.100 10,997.18
4,398,870,624.00 40,885,076.71
 319,458.400 12,011.64 4,804,654,336.00 10,221,269.18
8,626,903,234.08 1,703,544.86
121,681.78

Bolsas en Lima Bolsas en el cono norte Bolsas en san martin

26,168,542,576.70 11,278,641,850.56 3,270,806,136.66 8,177,015,341.66

2,645,185,146.28 1,140,074,798.05 330,621,691.43
2,485,159,607.04 1,071,103,790.63 310,620,099.28
2,630,132,693.76 1,133,587,191.01 328,740,285.39
2,739,389,600.64 1,180,676,917.88 342,396,306.18
2,807,312,977.92 1,209,951,893.48 350,886,049.11
2,903,254,611.84 1,251,302,737.70 362,877,793.93
3,171,071,861.76 1,366,731,972.42 396,352,272.00

Año N° (X)
Consumo de plastico
(10%)
2009 1 3,270,806,136.66
2010 2 330,621,691.43
2011 3 310,620,099.28
2012 4 328,740,285.39

2013 5

342,396,306.18

2014 6
350,886,049.11
2015 7 362,877,793.93
2016 8 396,352,272.00
2022 9
2023 10
2024 11
2024 12
2024 13
2024 14
al dia
al año

66.0409631599
 Pronósticos

Bolsas en las
Año bodegas de San
Martín
2017 1,071,544.00
2018 1,097,375.00
2019 1,123,206.00
2020 1,149,036.00
2021 1,174,867.00
2022 1,200,698.00
2023 1,226,529.00

Bolsas en las
Año N° (X) bodegas de San
Martín

2009 1 ###

2010 2 330,621,691.43
2011 3 310,620,099.28
2012 4 328,740,285.39
2013 5 342,396,306.18
2014 6 350,886,049.11
2015 7 362,877,793.93
2016 8 396,352,272.00
 Calificación
Factor de localizaión
Carabayllo Puente Piedra Comas
Cercanía del mercado 5 4 5
Disponibilidad de la mano de obra 4 3 3
Centros de generación y fuentes de energia 4 2 4
Servicios de transporte 3 3 4
Disponibilidad de terreno y costo 4 3 5
Proveedores 3 3 3
% de variación poblacional 3 3 3

Factor de localización Caravayllo Puente Piedra

Cercanía del mercado 10% 0.5 0.4

Disponibilidad de la mano de obra 9% 0.36 0.27
Proximidad a las materias primas 24% 0.96 0.48
Disponibilidad de terreno y costo(presencia de 30% 0.9 0.9
Servicios de transporte 10% 0.4 0.3
Abastecimiento de agua y luz. 12% 0.36 0.36
% de variación poblacional 5% 0.15 0.15
100% 3.63 2.86

Costo de Dimensión de
Zonas Conos alquiler (S/m2) terrenos (m2)

Zona 1 Sur 5.00 - 9.20 < 5000

Zona 2 Este 4.00 - 8.00 < 5000

Zona 3 Central 2.00 - 3.50 >20000

Zona 4 Nor- Este 6.00 -9.50 < 5000

Zona 5 Nor - Oeste 5.00-8.00 < 10000

 Fact
or
de Ponderación
local del factor (%)
izaci Zona 1
Costo de ón
21% 3
Alquiler
Proximidad a
los 11% 5
Proveedores
Proximidad al
mercado 21% 3
Objetivo
Seguridad 11% 3
Acceso a
16% 4
redes viales
Consideracion
es Legales y 21% 4
Sanitarias

Ponderaci
ón
Factor de Zona 1
del factor (%)
localización
Costo de
### 0.63
Alquiler
Proximidad a
los ### 0.55
Proveedores
Proximidad al
mercado ### 0.63
Objetivo
Seguridad ### 0.33
Acceso a
### 0.64
redes viales
Consideracion
es Legales y ### 0.84
SanitariasPunt
uaci
100% 3.62
ón
total

Factor CA PP.
Costo de
0
Alquiler
Proximidad a
los 0
los 0
Proveedores
Proximidad al
mercado 0 1
Objetivo
Seguridad 1 0
Acceso a
0 1
redes viales
Consideracion
es Legales y 1 0
Sanitarias
Los Olivos
3
3
3 Escalas de ponderacion
2 Muy bueno 5
2 Bueno 4
3 Regular 3
4 Deficiente 2

Comas Los Olivos

0.5 0.3
0.27 0.27
0.96 0.72
1.2 0.6
0.5 0.2
0.36 0.36
0.15 0.2
3.94 2.65

Factor CA PP. PMer. SEG. ARV

Costo de Alquiler 0 1 1 1
Huayana

Proximidad a los
pamococha
Proveedores
0 1 0 1
Proximidad al
mercado Objetivo 0 1 1 1
5000
Seguridad 1 0 0 1

Acceso a redes viales 0 1 1 1

Consideraciones
Legales. 1 0 1 1 1
 Calificación

Zona 2 Zona 3 Zona 4 Zona 5 Zona 6 Zona 7

3 4 3 5 3 3

4 3 5 3 3 2

3 3 4 3 3 3

2 2 2 2 2 2

4 2 3 3 2 3

3 3 3 3 3 3

Zo Zo
na Zona 3 Zona 4 Zona 5 na Zona 7
2 6

0.63 0.84 0.63 1.05 0.63 0.63

0.44 0.33 0.55 0.33 0.33 0.22

0.63 0.63 0.84 0.63 0.63 0.63

0.22 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22

0.64 0.32 0.48 0.48 0.32 0.48

0.63 0.63 0.63 0.63 0.63 0.63

3.19 2.97 3.35 3.34 2.76 2.81

PMer. SEG. ARV CLS conteo Peso%

1 1 1 1 4 21%

1 0 1 0 2 11%
1 0 1 0 2 11%

1 1 1 4 21%

0 1 0 2 11%

1 1 0 3 16%

1 1 1 4 21%

19 ###
 PESO
CLS conteo %

1 4 21%

0 2 11%

1 4 21%

0 2 11%

0 3 16%

4 21%
19 ###
INVERSIÓN TOTAL

DESCRIPCIÓN US$ % US$ % US$ %

INVERSIÓN FIJA 1055879

ACTIVO FIJO 736336 0.697
Maquinaria y equipos 319542 0.3026
Terrenos 13893 0.0132
Edificios y obras civiles 83359 0.0789
Instalaciones 138931 0.1316
Tuberías y accesorios 69466 0.0658
Servicios y facilidades 111145 0.1053
GASTOS PRE-OPERATIVOS 319542 0.303
Ingeniería y supervisión 55573 0.0526
Gastos de construcción 125038 0.1184
Contingencias 138931 0.1316
CAPITAL DE TRABAJO
146620
Costo variable 122220 0.8336
° Materia prima 113558 0.929
° Servicios 8662 0.071
Mano de obra 24400 0.1664
INVERSIÓN TOTAL 1202498

VALOR DE RESCATE

DESCRIPCIÓN US$ % US$ %

INVERSIÓN FIJA 36122 0.03
° Terreno 13893
° Edificios y obras civiles 8336
° Civiles 13893

Tipo de cambio 3 soles/US$

Costo por kilo de papa 0.1 soles/Kg

COSTO VARIABLE Unidad

Tipo de cambio 3 soles/US$
Costo por kilo de papa 0.4 soles/Kg (costo de primera calidad)

Unidad/litro US$/Unidad US$/litro de

COSTO VARIABLE Unidad bioetanol bioetanol
MATERIAS PRIMAS 0.6590
Papa kg 14.51 0.033 0.4836
Enzima alfa amilasa kg 0.01 15 0.0764
Enzima glucoamilasa kg 0.003 35 0.0990
SERVICIOS INDUSTRIALES 0.0503
Energía eléctrica kwh 0.1 0.114 0.012
Vapor kg 5.67 0.001 0.0075
Agua de proceso m3 0.03 0.4 0.0134
Agua de enfriamiento m3 0.04 0.4 0.0174
TOTAL COSTO VARIABLE 0.7093

US$/litro de
COSTO FIJO US$/Unidad
Unidad Concepto bioetanol
Mano de obra 0.14
Mantenimiento 1% 1 3195.4 0.02
Seguros 0.5% 1 3681.7 0.02
TOTAL COSTO FIJO 0.18

DEPRECIACIÓN 10% 1 31954.2 0.19

TOTAL COSTO OPERACIÓN 1.08

31277
Soles/litro %

0.6124
0.4494
0.071
0.092
0.0468
0.0111
0.007
0.0125
0.0162
2.1279 0.6592

Soles/litro %
0.1316
0.0172
0.0199
0.54 0.1687

17.23
2.67
FLUJO DE CAJA
Tiempo estimado 10 años
Tipo de cambio 3 soles/dólar
Producción 172334 litros de bioetanol/año 45526
Precio de venta 9 soles/litro de bioetanoñ

AÑOS 1 2 3 4 5 6 7
INGRESOS
Ingresos totales 517002 517002 517002 517002 517002 517002 517002
EGRESOS
Costos variables 122220 122220 122220 122220 122220 122220 122220
° Papa 83341 83340.72 83340.72 83340.72 83340.72 83340.72 83340.72
° Servicios industriales 8662 8662 8662 8662 8662 8662 8662
Costos fijos 31277 31277 31277 31277 31277 31277 31277
Total egresos 153497 153497 153497 153497 153497 153497 153497
UTILIDAD BRUTA 363505 363505 363505 363505 363505 363505 363505
Gastos adm. y ventas 18733 18733 18733 18733 18733 18733 18733
UTILIDAD DE OPERACIÓN 344772 344772 344772 344772 344772 344772 344772
Depreciación 31954.2 31954.2 31954.2 31954.2 31954.2 31954.2 31954.2
RENTA NETA 312817.8 312817.8 312817.8 312817.8 312817.8 312817.8 312817.8
IMPUESTO A LA RENTA (30%) 93845.34 93845.34 93845.34 93845.34 93845.34 93845.34 93845.34
UTILIDAD NETA 218972.5 218972.5 218972.5 218972.5 218972.5 218972.5 218972.5
UTILIDAD ACUMULADA 218972.5 437944.9 656917.4 875889.8 1094862 1313835 1532807
galones/año

8 9 10

517002 517002 517002

122220 122220 122220

83340.72 83340.72 83340.72
8662 8662 8662
31277 31277 31277
153497 153497 153497
363505 363505 363505
18733 18733 18733
344772 344772 344772
31954.2 31954.2 31954.2
312817.8 312817.8 312817.8
93845.34 93845.34 93845.34
218972.5 218972.5 218972.5
1751780 1970752 2189725
ADM

Anch
Elemento Nº H L n Ss Sg Se Si
o
Móvil
Colaboradores 5 1.7 0.35 0.5 0 0.18 0 0.2 0.38
Estático
Escritorio 5 0.75 1 0.45 1 0.45 0.45 1.04 1.94
Silla ergonómica 5 0.5 0.5 0.4 1 0.2 0.2 0.46 0.86
Silla de visita 2 0.5 0.5 0.4 1 0.2 0.2 0.46 0.86
Mueble de doc 1 1 1.2 0.6 1 0.72 0.72 1.66 3.1
Impresora 1 1 0.5 0.45 1 0.23 0.23 0.52 0.97
Tacho de basura 4 0.4 0.3 0.3 1 0.09 0.09 0.21 0.39
Silla de espera 1 1 1.5 0.5 1 0.75 0.75 1.73 3.23
Superficie en m2
k 1.16

produccion L
Anch
Elemento Nº H L n Ss Sg Se Si
o
Móvil
Colaboradores 4 1.7 0.35 0.5 0 0.18 0 0.12 0.3
Barriles 3 1 0.5 0.5 1 0.25 0.25 0.35 0.85
Estático

Lavadora y
1 1.6 1.1 1.05 1 1.16 1.16 1.60 3.9
secadora industrial

Deshidratador 1 0.48 0.32 0.43 1 0.14 0.14 0.19 0.47

Molienda de
1 0.98 0.53 0.65 1 0.34 0.34 0.47 1.16
cuchillas
Mezcladora 1 1.6 2.5 1.01 1 2.53 2.53 3.49 8.53
Homogeneizadora 1 1.58 1.55 0.86 1 1.33 1.33 1.84 4.51
Centrifugadora,
1 1.48 1.25 1.65 1 2.06 2.06 2.84 6.97
filtradora

Mesa de selección 1 1 1.5 1 2 1.5 3 3.11 7.61

Mesa de etiquetado 2 1 1.5 1 2 1.5 3 3.11 7.61

Superficie en m2
k 0.69

almacen de mp
Anch
Elemento Nº H L n Ss Sg Se Si
o
Móvil
Colaboradores 1 1.7 0.35 0.5 0 0.18 0 0.1 0.28
Estático
Estante 2 2.2 0.9 0.4 1 0.36 0.36 0.43 1.15
Carretilla de carga 1 1.1 0.39 0.4 1 0.16 0.16 0.19 0.5
Barriles 3 1 0.5 0.5 1 0.25 0.25 0.35 0.85
Superficie en m2
k 0.59

comedor

Anch
Elemento Nº H L n Ss Sg Se Si
o
Móvil
Colaboradores 9 1.7 0.35 0.5 0 0.18 0 0.18 0.35
Estático
Mesa comedor 2 0.78 2 0.9 1 1.8 1.8 3.62 7.22
Sillas 8 0.5 0.5 0.35 1 0.18 0.18 0.35 0.7
Mueble microondas 1 1.1 1.5 0.5 1 0.75 0.75 1.51 3.01
Tacho de basura 1 1 0.5 0.5 1 0.25 0.25 0.5 1
Superficie en m2
k 1.01

SSHH
Anch
Elemento Nº H L n Ss Sg Se Si
o
Móvil
Colaboradores 2 1.7 0.35 0.5 0 0.18 0 0.23 0.41
Estático
Inodoro 2 0.45 0.65 0.32 1 0.21 0.21 0.56 0.97
Lavamanos 2 1.2 0.4 0.25 1 0.1 0.1 0.27 0.47
Basurero 2 0.25 0.15 0.15 1 0.02 0.02 0.06 0.11
Superficie en m2
k 1.34

vestidor

Anch
Elemento Nº H L n Ss Sg Se Si
o
Móvil
Colaboradores 2 1.7 0.35 0.5 0 0.18 0 0.23 0.41
Estático
Inodoro 2 0.45 0.65 0.32 1 0.21 0.21 0.56 0.97
 Lavamanos 2 1.2 0.4 0.25 1 0.1 0.1 0.27 0.47
Basurero 2 0.25 0.15 0.15 1 0.02 0.02 0.06 0.11
Superficie en m2
k 1.34

area total

Áreas m2
Área de administrac 26.48
Área de producción 54.12
Área de almacén 5.6
Comedor 27.23
Servicios higiénicos 3.92
Vestidor 1.86
Área total 119.2
 ST

1.89

9.7
4.31
1.72
3.1
0.97
1.55
3.23
26.48

ST

1.18 82.2
2.54

3.9
10.99
0.47 13.81
1.16
17.11
8.53 41.912
4.51
6.97

7.61

15.21
52.08

ST

0.28
 2.29
0.5
2.54
5.6

ST

3.16

14.44
5.62
3.01
1
27.23

ST

0.82

1.95
0.94
0.21
3.92

ST

0.82

1.95
 0.94
0.21
3.92