Investing in mutual fund for the 

first time? Here are things to keep 

in mind. 

 
 
You  have  made  a  smart  decision  by  choosing  to  invest  in  Mutual 
Funds.  Welcome to new world of Mutual funds.  Investing in MF and 
equities  is  a  good  idea  these  days  since  the  returns  obtained  and 
the  tax  benefits  are  generally  greater  than  in  investing  in  mutual 
funds  then  investing  in  traditional  avenues  such  as  fixed  deposit 
and PPF.  
 
Investing  in  mutual  funds  is  easy  done  then  said.  SEBI  who  is 
regulator  of  financial  services  industry  has  already  simplified  the 
process.  However,  most  of  us  are  unaware  of  the  process  of 
investing  in  MF.  We  have  tried  to  detail  out  the  process  in  simple 
manner  which  can  guide  a  layman  investor  to  start  investing  in 
Mutual funds- 
 
 
1.  ​Understand your Profile: There are multiple investment products 
with  different  risk  and  return.  When  it  comes to investing, first step 
should be to know personal risk profile.  

 
 
Investor  should  first  understand  his  or  her  risk  profile  for  investing. 
Generally  higher  the  age  and  financial  obligations  lower  the  risk 
profile.  However,  one  can  learn  risk  profiling  through  various  free 
online tools. 
 
Knowing  the  risk  profile  helps  in  knowing  the  products  one  should 
not invest in.  
The  below  helps  understanding  the  basic  categories  of profiles and 
meaning- 
   
Conservative 
   
The  primary  objective  of  this  class  of  investors  is  to  protect  the 
capital  from  loss.  Conservative  Investors  want  a  stable  growth 
over  large  returns  but  without  taking  any  risk  on  capital.  Generally 
investors  in  Higher  age  bracket  or  with  high  financial  obligations 
fall into this category.  
   
Moderate 
   
These  kinds  of  investors  look  for  capital  growth along with decent 
protection  of  capital.  Investors  who  lie  in  this  class  can  tolerate 
some  fluctuations  in  short  term in the value of their  investments in 
the anticipation of higher returns, in long term.  
   
Moderately aggressive 
   
The  primary  objective  of  this  class  of  investors  is  capital  growth 
with  calculated  risk  in  capital.  Moderately  aggressive  Investors 
are  able  to  accept  fluctuations  if  long  term  expected  result  is 
positive and can deliver return higher than fixed deposits. 
 
Aggressive 
 
Aggressive  investors  can  take  high  risk  for  supernatural  returns. 
These  investors  can  meet  their  financial  obligations  in  spite  of 
losses in their investments .  
   
  ​2.  ​SIP  or  Lump  Sum-  Knowing  the  value  of  goals,  one  can  know 
how much money one is require to save for meeting those goals.  
Suppose  one  needs Rs 50 lacs after 25 years for kid’s marriage, one 
has to invest Rs 5.80 lacs with expected return of 9%.  However, one 
can  start  investing  in  SIP  with  just  Rs  5000  investment  per  month 
for 25 years and meet the goal. 
Depending on the financial capability one can take this decision. 

 
   
3.  ​Choose  the  Category  of  Funds:  ​There  are  multiple  kinds  of 
funds-  equity  funds,  Balanced  funds,  Income  funds,  Sectoral  funds 
etc.  Each  fund  is  not  right  for  each  investor.  Now,  you  have  already 
identified  the  risk  appetite  and  goal  preference,  the  next  important 
step is to choose the right product. 
 

  
   
   
 
 
4.  ​Right  Mutual  fund  Scheme-  ​There  are  100s  of  equity  funds  in 
India.  Once  you  know  that  you  have  to  invest  in  equity  funds,  now 
the  next  step  is  to  identify  the  right  scheme  in  it.  One  can  take  help 
of advisor for the same or make an effort to do it on his own.  

 
 
The following steps will lead to selection of right type of product: 
 
Expense  Ratio:  ​The  Expense  ratio  is  declared  as  a  percentage  of 
basic  overall  business  expenses  of  mutual  fund  company  (  Known 
as  Asset  management  company-  AMC)  necessary  to  keep  the  fund 
operational  ,  over  the  total  investment  of  mutual  fund  (  Known  as 
asset  under  management-  AUM  ).  It  tells  how  much  charges 
customer  pays  to  the  mutual  fund  company  to  get  the  money 
managed  by  them.  This  expense  ratio  change  for  each  mutual fund 
company. It varies for varied mutual fund categories. 
 
Historical  Performance:  ​Historical  performance  aids  in anticipating 
the  future  performance  of  the  fund  and  hence  is  looked  in  during 
the  selection  process.  The  schemes  usually  with  a  track  record  of 
consistent  out-performance  vis-a-vis  their  benchmarks  (  usually 
BSE  SENSEX  and  NSE  NIFTY  indices  in  case  of  Equity  Funds),  are 
considered to be good for future too. 
 
Mutual  fund  Scheme  Age  - ​Markets have lots of cycles- Bull or bear 
or  stagnant.  Funds  that  perform  in  all  cycles  are  generally  better 
than others. But cycles come generally in 5-8 year period of time. So 
it  is  advised  that  schemes  with  5-8  years  of  history  are  generally 
better than others. 
 
The  size  of  the  mutual  fund  corpus-  ​Investors  generally  invest  in 
the  schemes  which  are  good  in  all  aspects-  Performance,  Ratios, 
Fundamentals, etc.  
So one easiest way to judge a mutual fund is to know its corpus and 
compared  with  the  competition.  In  case  it  is  on  the  high  side,  it can 
denote  that  investors  trust  the  particular  fund  and  one  can  invest. 
One  can  easily  track  the  past  return  from  Mutual  fund  Company’s 
website  or  newspapers.  However,  it  is  advised  to  check  all  above  4 
things before investing in mutual funds. 
  

How  to  invest  in  Mutual  Funds  in 

Detail 
Before  you  decide  to  invest  in  a  mutual  fund,  it  is  important to keep 
the  below  points  in  mind.  Doing  so  will  help  you  choose  the  right 
kind  of  funds  to  invest  in,  and  help  you  accumulate  wealth  over 
time. 

1. Identify your purpose for investing​ - 

This  is  the  first  step  towards  investing  in  a  mutual  fund.  You 
need  to  define  your  investment  goals  which  can  be  -  buying  a 
house,  child’s education, wedding, retirement, etc. If you do not 
have  a  specific  goal,  you  should  at  least  have  a  clarity  on  how 
much  wealth  you  wish  to  accumulate  and  in  how  much  time. 
Identifying  an  investment  objective  helps  the  investor  zero  in 
on  the  investment  options  based  on  level  of  risk,  payment 
method, lock-in period, etc. 

2. Fulfill the Know Your Customer (KYC) requirements​ - 

In  order  to  invest  in  a  mutual  fund,  investors  need  to  comply 
with  the  KYC  guidelines.  For  this,  the  investor  needs  to  submit 
copies  of  Permanent  Account  Number  (PAN)  card,  Proof  of 
Residence, age proof, etc. as specified by the fund house. 
  

3. Know about the schemes available​ - 

The  mutual  fund  market  is  flooded  with  options.  There  are 
schemes  to  suit  almost  every  need  of  the  investor.  Before 
investing,  make  sure  you  have  done  your  homework  by 
exploring  the  market  to  understand  the  different  types  of 
schemes  available.  After  you  have  done  that,  align  it  with  your 
investment  objective,  your  risk  appetite,  your  affordability  and 
see  what  suits  you  best.  Seek  the  help  of  a  financial  advisor  if 
you  are  not  sure  about  which  scheme to invest in. In the end, it 
is  your  money.  You  need  to  ensure  that  it  is  used  to  fetch 
maximum returns. 
  

4. Consider the risk factors ​- 

Remember  that  investing  in  mutual  funds  comes  with  a  set  of 
risks.  Schemes  that  offer  high  returns  is  often  accompanied 
with  high  risks.  If  you  have  a  high  appetite  for  risk  and  wish to 
accomplish  high  returns,  you  can  invest  in equity schemes. On 
the  other  hand,  if  you  do  not  want  to  risk  your  investment  and 
are okay with moderate returns, you can go for debt schemes. 
  

   

Ways to invest in Mutual Funds : 

There  are  different  ways  in  which  mutual  fund  investments  can  be 
made. They are: 

1. Offline investment directly with the fund house 

You  can  invest  in  schemes  of  a  mutual  fund  by  visiting  the 
nearest  branch  office  of  the  fund  house.  Just  ensure  that  you 
carry a copy of the below documents - 

○ Proof of Address 

○ Proof of Identity 

○ Cancelled Cheque Leaf 

 ○ Passport Size photograph 

The  fund  house  will  provide  you  with  an  application  form 
which  you will need to fill and submit, along with the necessary 
documents. 

2. Offline investment through a broker 

A  mutual  fund  broker  or  a  distributor  is someone who will help 

you through the entire process of investment.  

He  will  provide  you  with  all  the  information  you  need  to  make 
your  investment  including  the  features  of  various  schemes, 
documents needed, etc.  

He  will  also  offer  guidance  on  which  schemes  you  should 
invest  in.  For  this,  he  will  charge  you  a  fee  which  will  be 
deducted  from  the  total  investment  amount,called  as  expense 
ratio. 

3. Online through the official website 

Most  fund  houses  these  days  offer  the  online  facility  of 
investing  in  mutual  funds.  All  you  need  to  do  is  follow  the 
instructions  provided  on  the  official  site  of  the  fund  house,  fill 
the relevant information, and submit it.  

The  KYC  process  can  also  be  completed  online  (e-KYC)  for 
which  you  will  need  to  enter  your  Aadhar  number  and  PAN. 
The  information  will  be  verified  at  the  backend  and  once  the 
verification is done, you can start investing.  

The  online  process  of  investing  in  mutual  funds  is  easy,  quick, 
and hassle-free and hence, is preferred by most investors. 

4. Through an app 

Many  fund  houses  allow  investors  to  make  investments 

through  an  app  which  can  be  downloaded  on  your  mobile 
device.  

The  app  will  allow  investors  to  invest  in  mutual  fund schemes, 
buy  or  sell  units,  view  account  statements,  and  check  other 
details concerning your folio.  

Some  of  the  fund  houses  that  allow  investments  through  an 
app  are  SBI  Mutual  Fund,  Axis  Mutual  Fund,  ICICI  Prudential 
Mutual  Fund,  Aditya  Birla  SunLife  Mutual  Funds,  and  HDFC 
Mutual Funds.  
 5. T
​ hrough and Third party app 

  In  this  leading  business  sector  there  are  many  startups  and 
business  who  are  providing  a  platform  for  the  investors  to  start 
their mutual funds investments from a single place. 

Some of the Apps are :

1. Groww.in  -  ​Groww  ​lets  you  learn  and  invest  in  mutual  funds. 
You can invest in all Direct mutual funds with groww.in 

 
  

2.  Camsonline.com  -  ​With  ​myCAMS  investors  can  buy  Indian 

Mutual  Funds  online  with  an  easier  investing  experience  and  a 
dashboard to view portfolio, open new folio, purchase,etc. 

With cams investors cannot invest in all AMC’s. 

 
3.​mutualfund.paisabazaar.com  -  Another  platform  which  provides 
free recommendations and zero charges for direct mutual funds. 

4.  ​Zerodha  -  ​Zerodha  is  a  zero  brokerage  firm  and  an  Indian 
financial  service  company  (member  of  NSE,  BSE,  MCX,  MCX-SX) 
retail  and  institutional  broking,  currencies  and commodities trading, 
and  mutual  funds.  Founded  in  2010,  Zerodha  is  known  for  its 
discount pricing model and technology. 

 
 ● At  ​zerodha  ​all  stock  investments  are  ​free  a maximum of 
Rs.  20  is  charged  per  executed  order  for  Options, 
Futures, Commodities & Currencies. 
● Mutual funds investments are Direct 

CHARGES 

● Equity & Mutual fund Investment - Zero Brokerage 

● F&O and Commodity Trading - flat Rs 20 per order. 

 
Now  you  know  that  what  are  mutual  funds  exactly  and  how  to 
invest  in  it.  Below  are  the  list  of  top  performing  mutual  funds 
which will give at least 15% returns in the next 15 years. 

Top 5 schemes to invest in mutual funds in 2018.

 
 

Fund Name 3 year returns 5 year returns

Kotak  Select  Focus  14.2%  24.4% 
Fund 
ICICI  Prudential  Focused  13.25%  18.83% 
Bluechip Equity Fund 

ICICI  Prudential  Value  14.22%  22.59% 

Discovery Fund 

Birla Sun Life Frontline 10.6%  19.9% 

Equity Fund 
Axis Bluechip Fund  12.6%  19% 
 
 
Description 

Purpose​:  Invest  in  High  Growth SIPs for Long Term if you don’t mind taking risk for short term. 

Invests across large cap, multi cap, mid cap and small cap to get high growth over long term. 

Ideal way of investing​: SIP (systematic investment plan) 

Ideal investment duration​: 5+ years 

Rationale​:  Since  this  investment  is  long  term,  it  is all equity portfolio. Diversified across Large, 

Multi, Mid and Small Cap Funds. 1 

That’s all!  

I  hope  you  have  understood  all  the  steps  before  you  select  a  mutual  fund  scheme.  Let  me 

know what you think about this procedure of mutual funds for investment.  

If  you  have  any  doubts  regarding  any point mentioned here, then feel free to send me an email 

at  mutualfundstelugu@gmail.com  .  I  will  be  happy  to  help  you.  #HappyInvesting.  Thank  You! 

Gopi Krishna-​Mutual funds Telugu