ANALISIS EBITDA

2012 2013 2014 2015

Utilidad Operacional 23,845,497 32,824,364 34,970,390 37,366,815
+ Depreciación / Amortización activos 0 0 0 0
EBITDA 23,845,497 32,824,364 34,970,390 37,366,815
Crecimiento
Margen Ebitda 1 1 1 1
Ventas totales 23,845,497 32,824,364 34,970,390 37,366,815
Crecimiento nominal
IPC 0 0.0194 0.0366 0.0677
indice IPC
Crecimiento real

Otros indicadores:
Costo ventas / ventas 13.18 10.17 10.24 10.10
Gastos Administrativos / ventas 0.048 0.057 0.048 0.050
Gastos ventas / ventas 0.209 0.213 0.215 0.218
Margen Neto 0.02 0.02 0.03 0.03
ROA 0.037 0.058 0.085 0.078
ROE 0.189 0.253 0.353 0.219

ANALISIS FLUJO CAJA

2012 2013 2014 2015
UO
+ D/A
Ebita
- tx (renta y patrimonio)
- var.KTNO
FCO

DESTINACION FLUJO CAJA

FCO
Pago dividendos
Inversiones estrategicas
Atención deuda (amortiz.capital+intereses)
Total Necesidades
FCO/Total Necesidades
Superavit (déficit)

Otras Fuentes:
Obligaciones financieras
Capitalizacion
Ventas Activos
Disminución caja e inversiones temporales
Ingresos financieros y dividendos recibidos

Otros Usos No Operacionales

CAPITAL DE TRABAJO
2012 2013 2014 2015
Cuentas por cobrar clientes 27,484,557 27,341,514 25,322,688 22,503,584
Inventarios netos 20,336,239 22,193,696 16,131,794 18,589,243
Anticipo impuestos 305,124 352,727 364,017 114,480
Capital Trabajo Operacional (KTO) 48,125,920 49,887,937 41,818,499 41,207,307

Costos y gastos por pagar 18,852,314 15,687,116 25,086,354 30,758,683

Proveedores 26,842,279 21,661,979 24,041,678 22,986,164
Otros pasivos corrientes operacionales 0 0 0 0
Cuentas por Pagar Operacionales 0 0 0 0

Capital de Trabajo Neto Operacional (KTNO) 2,431,327 12,538,842 -7,309,533 -12,537,540

Variación KTNO
PKT

ROTACIONES
2012 2013 2014 2015
Días CxC
Días Inventario
Dias Costo y gastos por pagar
Días CxP Proveedores

INDICADORES DE RIESGO FINANCIERO

2012 2013 2014 2015
Cobertura (Ebitda / gastos financieros)
Deuda Financiera / Ebitda
Total deuda financiera
 2016 prom 2012-2016
49,237,617
0
49,237,617

1
49,237,617

0.0575

8.56
0.060
0.218
0.03
0.066
0.200

2016
 2016
23,722,825
41,448,713
579,174
65,750,712

33,261,762
26,908,495
0
0

5,580,455

2016
2016