Professional Documents
Culture Documents
la ciudad de Guayaquil
AUTORES
Boris Benavides
Jeniffer Fonseca
Alexander Gaibor
Wilson Jurado
Jamil Tandazo
Mike Villagomez
Evaluación de Proyectos
Docente
GUAYAQUIL–ECUADOR
2016
Resumen
Alquiler
Para la implementación del restaurante se ha decidido alquilar el espacio físico, ya que comprar
el terreno y realizar obras físicas tiene un costo demasiado alto; por lo que solo se arreglarán las
instalaciones alquiladas.
Antes de la puesta en marcha el local se alquilara por 1 mes con una garantía de dos meses,
debido a las adecuaciones que se realizaran en el local.
Descripción Cantidad Monto Total
Alquiler de local 80 m2 Guayacanes y Acacias (Urdesa) 3 $ 1.000,00 $ 3.000,00
Luz 1 $ 120,00 $ 120,00
Agua 1 $ 30,00 $ 30,00
$ 3.150,00
Instalaciones
Se ha estimado una inversión total que se requiere para la puesta en marcha del proyecto de
Implementación de una Picantería en la ciudad de Guayaquil. En este cuadro se realiza la
propuesta para el financiamiento de la inversión, siendo el de este monto cubierto por el
financiamiento.
Para la realización de este proyecto es necesario realizar una inversión aproximada de
$ 39.897,00 detallados en las siguientes tablas:
Equipos de Cocina Cantidad Monto Total
Cocina Industrial 6 hornillas 1 $ 2.800,00 $ 2.800,00
Congelador industrial para mariscos 1 $ 900,00 $ 900,00
Extractor de aire 1 $ 350,00 $ 350,00
Licuadora 2 $ 90,00 $ 180,00
Microondas 1 $ 125,00 $ 125,00
Horno 1 $ 520,00 $ 520,00
Refrigeradora 1 $ 1.049,00 $ 1.049,00
Exprimidor para jugos de naranja y limon 2 $ 256,00 $ 512,00
Dispensador de jugos de 2 pozos de 18 lts 1 $ 750,00 $ 750,00
Cafetera 12 tz 1 $ 49,00 $ 49,00
Mesa de trabajo de acero inoxidable 4 niveles 1,63 x 0,70 x 0,78 cm 2 $ 600,00 $ 1.200,00
Mesa de trabajo de acero inoxidable 1,63 x 0,70 x 0,78 cm 2 $ 165,00 $ 330,00
Estanterias perchas metálicas 2 $ 100,00 $ 200,00
Balanza electrónica de 300 kg 1 $ 170,00 $ 170,00
Lavabos fregadero de 3 pozos 1 $ 450,00 $ 450,00
Trampas de grasa 1 $ 200,00 $ 200,00
Bombona de gas 45 Kg 1 $ 238,00 $ 238,00
$ 10.023,00
Financiamiento
Las inversiones iníciales se financiarán el 70% con capital propio y el 30% con financiamiento
bancario.
Utilizando una tasa de interés del 15% se ha calculado la amortización del préstamo en un
período de 5 años, con pagos constantes.
Pago
Nº Pago Saldo inicial Capital Interés Saldo final
programado
1 $ 11.969,10 $ 3.570,57 $ 1.775,20 $ 1.795,37 $ 10.193,90
2 $ 10.193,90 $ 3.570,57 $ 2.041,48 $ 1.529,08 $ 8.152,41
3 $ 8.152,41 $ 3.570,57 $ 2.347,71 $ 1.222,86 $ 5.804,71
4 $ 5.804,71 $ 3.570,57 $ 2.699,86 $ 870,71 $ 3.104,84
5 $ 3.104,84 $ 3.570,57 $ 3.104,84 $ 465,73 $ -
Depreciación
Equipos de Cocina Cantidad Monto Costo Total Vida Util Depreción anual
Cocina Industrial 6 hornillas 1 $ 2.800,00 $ 2.800,00 10 $ 280,00
Congelador industrial para mariscos 1 $ 900,00 $ 900,00 10 $ 90,00
Extractor de aire 1 $ 350,00 $ 350,00 10 $ 35,00
Licuadora 2 $ 90,00 $ 180,00 10 $ 18,00
Microondas 1 $ 125,00 $ 125,00 10 $ 12,50
Horno 1 $ 520,00 $ 520,00 10 $ 52,00
Refrigeradora 1 $ 1.049,00 $ 1.049,00 10 $ 104,90
Exprimidor para jugos de naranja y limon2 $ 256,00 $ 512,00 10 $ 51,20
Dispensador de jugos de 2 pozos de 18 lts1 $ 750,00 $ 750,00 10 $ 75,00
Cafetera 12 tz 1 $ 49,00 $ 49,00 10 $ 4,90
Mesa de trabajo de acero inoxidable 4 niveles
2 1,63
$ x600,00
0,70 x 0,78
$ 1.200,00
cm 10 $ 120,00
Mesa de trabajo de acero inoxidable 1,632x 0,70 $x 0,78
165,00
cm $ 330,00 10 $ 33,00
Estanterias perchas metálicas 2 $ 100,00 $ 200,00 10 $ 20,00
Balanza electrónica de 300 kg 1 $ 170,00 $ 170,00 10 $ 17,00
Lavabos fregadero de 3 pozos 1 $ 450,00 $ 450,00 10 $ 45,00
Trampas de grasa 1 $ 200,00 $ 200,00 10 $ 20,00
Bombona de gas 45 Kg 1 $ 238,00 $ 238,00 10 $ 23,80
Total $ 1.002,30
Muebles y Enseres Cantidad Monto Total Vida Util Depreciación anual
Mesas para 4 personas 10 $ 45,00 $ 450,00 10 $ 45,00
Sillas para mesas 50 $ 25,00 $ 1.250,00 10 $ 125,00
Sillas para bebes de madera 2 $ 25,00 $ 50,00 10 $ 5,00
A/C 24000 BTU Inverter SMC 2 $ 750,00 $ 1.500,00 10 $ 150,00
Televisor Smart 42" Prima 2 $ 550,00 $ 1.100,00 10 $ 110,00
Sistema de sonido Logitech 1 $ 600,00 $ 600,00 10 $ 60,00
Pizarron con tripode para restaurante 1 $ 70,00 $ 70,00 10 $ 7,00
Lamparas led 10 $ 70,00 $ 700,00 10 $ 70,00
Medidor de Agua 1 $ 100,00 $ 100,00 10 $ 10,00
Medidor de Luz 1 $ 100,00 $ 100,00 10 $ 10,00
Extintores 5 $ 27,00 $ 135,00 10 $ 13,50
Total $ 605,50
Amortización
Amortización
Nuestra demanda ha sido estimada, debido a que no conocemos el número de personas que
pertenecen a nuestro mercado objetivo, por lo cual no sabemos cuántas personas diariamente van
a demandar nuestros productos.
Para el cálculo de nuestras ventas y utilidades estamos considerando que el costo por plato es del
50%.
Estos costos se incrementaran anualmente debido a la inflación anual y a la gestión de marketing
y venta que se tengan en el año.
Platos a vender Venta Costo de Venta 50% Utilidad Cantidad por dia
Guatita $ 3,50 $ 1,75 $ 1,75 30
Ceviche de pescado $ 5,00 $ 2,50 $ 2,50 40
Ceviche mixto $ 6,00 $ 3,00 $ 3,00 25
Ceviche de camaron $ 5,00 $ 2,50 $ 2,50 40
Bandera $ 4,50 $ 2,25 $ 2,25 30
Cazuela de pescado $ 4,00 $ 2,00 $ 2,00 20
Cazuela de camaron $ 5,50 $ 2,75 $ 2,75 15
Cazuela mixta $ 6,00 $ 3,00 $ 3,00 15
Encebollado $ 3,00 $ 1,50 $ 1,50 50
Caldo de Salchicha $ 4,50 $ 2,25 $ 2,25 20
Bollo $ 2,00 $ 1,00 $ 1,00 30
Pescado frito $ 3,50 $ 1,75 $ 1,75 35
Colas $ 1,00 $ 0,50 $ 0,50 50
Aguas $ 0,75 $ 0,38 $ 0,38 50
Jugos Naturales (Naranja / Limon) $ 1,50 $ 0,75 $ 0,75 50
Te $ 1,00 $ 0,50 $ 0,50 21
Cervezas $ 2,50 $ 1,25 $ 1,25 50
Ingresos por dia Ingresos al mes Ingresos al año Utilidad por dia Utilidad al mes (24 días) Utiliadad al año
$ 105,00 $ 2.520,00 $ 30.240,00 $ 52,50 $ 1.260,00 $ 15.120,00
$ 200,00 $ 4.800,00 $ 57.600,00 $ 100,00 $ 2.400,00 $ 28.800,00
$ 150,00 $ 3.600,00 $ 43.200,00 $ 75,00 $ 1.800,00 $ 21.600,00
$ 200,00 $ 4.800,00 $ 57.600,00 $ 100,00 $ 2.400,00 $ 28.800,00
$ 135,00 $ 3.240,00 $ 38.880,00 $ 67,50 $ 1.620,00 $ 19.440,00
$ 80,00 $ 1.920,00 $ 23.040,00 $ 40,00 $ 960,00 $ 11.520,00
$ 82,50 $ 1.980,00 $ 23.760,00 $ 41,25 $ 990,00 $ 11.880,00
$ 90,00 $ 2.160,00 $ 25.920,00 $ 45,00 $ 1.080,00 $ 12.960,00
$ 150,00 $ 3.600,00 $ 43.200,00 $ 75,00 $ 1.800,00 $ 21.600,00
$ 90,00 $ 2.160,00 $ 25.920,00 $ 45,00 $ 1.080,00 $ 12.960,00
$ 60,00 $ 1.440,00 $ 17.280,00 $ 30,00 $ 720,00 $ 8.640,00
$ 122,50 $ 2.940,00 $ 35.280,00 $ 61,25 $ 1.470,00 $ 17.640,00
$ 50,00 $ 1.200,00 $ 14.400,00 $ 25,00 $ 600,00 $ 7.200,00
$ 37,50 $ 900,00 $ 10.800,00 $ 18,75 $ 450,00 $ 5.400,00
$ 75,00 $ 1.800,00 $ 21.600,00 $ 37,50 $ 900,00 $ 10.800,00
$ 21,00 $ 504,00 $ 6.048,00 $ 10,50 $ 252,00 $ 3.024,00
$ 125,00 $ 3.000,00 $ 36.000,00 $ 62,50 $ 1.500,00 $ 18.000,00
$ 1.773,50 $ 42.564,00 $ 510.768,00 $ 886,75 $ 21.282,00 $ 255.384,00
Costos fijos
Los costos fijos corresponden al gasto que se tendrá que pagar por el funcionamiento de la
picantería.
Los gastos administrativos corresponden a los gastos que se tendrán que pagar para el
funcionamiento de la Picantería, se consideran los sueldos y salarios del personal y gastos varios.
Sueldos
Aportacion
Cargos Cantidad Sueldo mensual Sueldo anual Decimo 13 Decimo 14 anual Total anual
patronal
Administrador 1 $ 700,00 $ 8.400,00 $ 700,00 $ 366,00 $ 936,60 $ 10.402,60
Cocinero 1 1 $ 500,00 $ 6.000,00 $ 500,00 $ 366,00 $ 669,00 $ 7.535,00
Cocinero 2 1 $ 366,00 $ 4.392,00 $ 366,00 $ 366,00 $ 489,71 $ 5.613,71
Meseros 3 $ 366,00 $ 13.176,00 $ 1.098,00 $ 1.098,00 $ 1.469,12 $ 16.841,12
Cajera 1 $ 366,00 $ 4.392,00 $ 366,00 $ 366,00 $ 489,71 $ 5.613,71
Repartidor 1 $ 466,00 $ 5.592,00 $ 466,00 $ 366,00 $ 623,51 $ 7.047,51
Total $ 53.053,65
Varios
Descripción Cantidad Mensual Total anual
Productos de limpieza 12 $ 300,00 $ 3.600,00
Suministros de Oficina 12 $ 100,00 $ 1.200,00
Uniformes Chef y ayudante 2 $ 25,00 $ 50,00
Uniformes demas 18 $ 10,00 $ 180,00
Sayce 1 $ 0,27 $ 0,27
Total $ 5.030,27
Tasa de Descuento
Para la tasa de descuento del proyecto se utilizó un estimado del 15% según la investigación
realizada sobre la industria de las Picanterías la cual serán descontados los flujos de efectivo
futuros; y permite calcular la rentabilidad mínima que la empresa deberá esperar para satisfacer
las rentabilidades exigidas por sus accionistas.
Flujo de Caja
La importancia del Flujo de Caja es que nos permite conocer en forma rápida la liquidez de la
Picantería, entregándonos una información clave que nos ayude a tomar decisiones.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos 510.768,00 551.629,44 595.759,80 643.420,58 694.894,23
Costos Fijos -14.870,00 -15.613,50 -16.394,18 -17.213,88 -18.074,58
Costo Variable / Costo de Venta -255.384,00 -275.814,72 -297.879,90 -321.710,29 -347.447,11
Gastos de Administración -58.083,92 -60.988,11 -64.037,52 -67.239,40 -70.601,37
Depreciaciónes -3.678,13 -3.678,13 -3.678,13 -3.496,80 -3.496,80
Valor en libros de depreciaciones -14.289,00
Amortización -297,60 -297,60 -297,60 -297,60 -297,60
Interes de préstamo -1.795,37 -1.529,08 -1.222,86 -870,71 -465,73
Utilidad antes de impuestos 176.658,98 193.708,29 212.249,61 232.591,90 240.222,04
Impuesto 22% -38.864,98 -42.615,82 -46.694,91 -51.170,22 -52.848,85
Utilidad neta 137.794,01 151.092,46 165.554,69 181.421,69 187.373,19
Depreciaciónes 3.678,13 3.678,13 3.678,13 3.496,80 3.496,80
Valor en libros de depreciaciones 14.289,00
Amortización 297,60 297,60 297,60 297,60 297,60
Inversión Inicial -39.897,00
Inversión Capital Trabajo -165.066,64
Prestamo 11.969,10
Amortización deuda -1.775,20 -2.041,48 -2.347,71 -2.699,86 -3.104,84
Flujo de Caja -192.994,54 139.994,54 153.026,71 167.182,72 182.516,22 202.351,75
La Tasa Interna de Retorno, es la tasa de descuento que hace que el VAN del proyecto sea cero.
La TIR para el presente proyecto alcanza un 75%, siendo mayor a la tasa de descuento que es del
15% demostrándonos la vialidad financiera del proyecto.
El Valor Actual Neto corresponde al valor presente de todos los flujos futuros generados por el
proyecto, descontados a una tasa del 15%. El VAN para el presente proyecto es de $202.385.75,
siendo este mayor a cero, por lo que se concluye que el negocio es rentable.
TIR 75%
VAN $ 9.391,21 $ 202.385,75
Conclusiones
Al hacer una evaluación de los resultados de los estudios realizados en este proyecto,
podemos concluir que la Picantería tiene grandes posibilidades de ser aceptada dentro del
mercado y de lograr una participación relevante, lo cual se ve reflejado en el nivel de ventas
proyectadas y en el significativo VAN que se obtuvo.
Luego de analizar la TIR y observar que es mayor a la tasa de corte, se puede concluir
que el proyecto es rentable.
Sin embargo, aunque el proyecto se muestre muy rentable, hay que considerar la fuerte
competencia en el mercado de servicios, la misma que viene determinada por marcas bien
posicionadas en la mente del consumidor.
Recomendaciones