MEDIO CIRCULANTE

Expresión utilizada en Macroeconomía, a nivel de los agregados económicos y

monetarios. Constituye la cantidad de Dinero en circulación en un sistema
monetario y lo forman el Dinero en efectivo, las cuentas de cheques, las tarjetas
de crédito y las divisas.

El Medio Circulante es la suma de medios de pago líquidos necesaria para

realizar todo tipo de transacciones económicas. Está expresado por el saldo de
las cuentas de cheques en Moneda nacional (con o sin intereses), más el monto
de billetes y moneda metálica en poder del público.

Son todas las formas de dinero que tienen la calidad de moneda de curso legal,
es decir, que pasan de un portador a otro sin endoso. Medio circulante es la
denominación correcta de lo que generalmente se denomina moneda de curso
legal y es uno de los medios por el cual se lleva a cabo el intercambio de bienes
y servicios.

ENCAJE LEGAL

También llamado coeficiente de caja, el Encaje Legal es el porcentaje del dinero

de un banco que debe ser mantenido en reservas líquidas, y por tanto, sin que
pueda ser usado para invertir o hacer préstamos. Serán las autoridades
monetarias de cada país las que establezcan este porcentaje mínimo de
reservas que todas las entidades financieras deben de cumplir.

Sin embargo hay instituciones financieras que acostumbran mantener un

porcentaje superior al indicado por las autoridades. En el medio económico-
bancario también se le conoce a este requisito como encaje bancario, coeficiente
legal de reservas, o coeficiente de reservas. Antes de ejemplificar lo anterior
sería bueno considerar que los bancos no guardan todo el dinero depositado en
ellos, esto no les sería rentable, el negocio de ellos es tomar el dinero depositado
invertirlo donde les reditúe más, ya sea otorgando créditos, invirtiendo en valores
(bolsa) o en deuda (bonos).

Ahora bien, un banco no puede invertir todo lo que reciba de depósitos pues
correría el riesgo de quedarse sin liquidez e irse a la quiebra; para impedir que
esto represente, el banco obliga a mantener un porcentaje de los depósitos en
su poder. El Encaje legal (coeficiente de caja) no es de aplicación general para
todas las instituciones, depende del valor de sus activos y las cantidades
depositadas por los ahorradores en cada institución, de tal forma que la fórmula
para determinarlo sería la siguiente:

Encaje Legal = activos del sistema bancario o reservas (ACSB) entre depósitos
entregados por los ahorradores al banco (D).
PARA QUE SE UTILIZA

El Banco Central de reserva también puede utilizar el encaje bancario para

regular la cantidad de dinero que circula en la economía. Si el Banco considera
que el dinero circulante en la economía es demasiado, éste puede aumentar el
porcentaje del encaje bancario, de manera que las instituciones financieras no
pueden prestar todo el dinero que tienen, puesto que deben mantener una mayor
parte en reservas, de tal suerte que la cantidad de dinero que circula en la
economía disminuye. Por último, vale decir que, aun cuando el Banco de la
República pueda utilizar la herramienta del encaje para aumentar o disminuir la
cantidad de dinero circulante en la economía, el verdadero propósito desencaje
es el de garantizar a los depositantes y ahorradores la posibilidad de retirar sus
recursos.

BANCA DE SERVICIOS MÚLTIPLES

La banca múltiple son bancos o instituciones de crédito que se especializan en

la intermediación de crédito. Su principal objetivo es la realización de utilidades
provenientes de diferenciales de tasas de interés entre las operaciones de
captación y la colocación de recursos.

La banca consiste en la capacitación de recursos públicos a través de las

operaciones en la cual se asumen pasivos a su cargo para posteriormente
colocarlo entre el público mediante operaciones activas y pasivas.
Las operaciones pasivas (son los depósitos que reciben) se representan a través
de un documento emitido para formalizar el compromiso de retornar a sus
clientes los recursos depositados así como sus rendimientos.

Las instituciones de la banca múltiple funcionan como sociedades facultadas

para realizar operaciones de recursos públicos a través de creación de
contingentes, para su futura colocación en el público. Las instituciones que
funcionan como banca múltiple son reguladas por la Ley de Instituciones de
Crédito. Es la Comisión Nacional Bancaria y de Valores la que se encarga de
promulgar las reglas de carácter general, así también, supervisa a las
instituciones de banca.

Hay diferentes ventajas que puedes encontrar en la banca múltiple, tales como
las siguientes:

 Ofrece a sus clientes una gama de diferentes servicios y productos.

 Favorece al desarrollo económico de un país.
 Permite el diseño de nuevos instrumento de crédito.
 Incita a la eficiencia y efectividad.
  Las personas pueden tramitar todas sus solicitudes financieras en un solo
lugar.
 Brindan a los usuarios la posibilidad de ahorrar y de invertir
 Logra una mayor influencia en el mercado financiero.

Al ser una banca múltiple, las instituciones pueden resultar una buena opción
para los usuarios, ya que las personas podrán tramitar todas sus solicitudes
financieras en un solo lugar, puesto que podrán aplicar para un esquema de
inversión y a la vez solicitar un crédito para emprender su negocio.

La banca principalmente como puedes observar favorece a las empresas,

financieras y bancos del país por lo tanto puedes hacer uso de ella al utilizar los
servicios de la empresa. Sin embargo debes tener en cuenta las opciones que
están y para que las puedas aprovechar sin que te olvides de ellas.

Ejemplos de Bancas en Rep. Dom.

BANCO MULTIPLE ACTIVO DOMINICANA, S. A. OPERANDO

BANCO MULTIPLE BELLBANK, S. A. OPERANDO

BANCO MULTIPLE ADEMI, S. A. OPERANDO

BANCO MULTIPLE LAFISE, S. A. OPERANDO

BANESCO BANCO MULTIPLE S. A. OPERANDO

BANCO MULTIPLE PROMERICA DE LA REPUBLICA DOMINICANA S. A. OPERANDO

BANCO MULTIPLE DE LAS AMERICAS, S. A.(BANCAMERICA) OPERANDO

BANCO MULTIPLE LOPEZ DE HARO, S. A. OPERANDO

BANCO MULTIPLE VIMENCA S. A. OPERANDO

BANCO MULTIPLE BDI, S. A.

PRINCIPIOS ÉTICOS BANCARIOS

La ética de las conductas en el sistema financiero constituye uno de los temas más
recurrentes y prolijos de la reciente literatura científica en el ámbito de la ética
empresarial. No es el propósito de este articulo el análisis de las múltiples causas de la
crisis económica y financiera que las sociedades occidentales vienen padeciendo desde
el verano de 2007, y de los errores de política monetaria, de valoración del riesgo, de
endeudamiento público y privado, de laxitud regulatoria y supervisora que la propiciaron,
pero el punto de partida de este estudio ha de ser necesariamente la constatación de
que para una significativa cantidad de autores, y desde luego para la opinión pública
más común, un elemento esencial del origen de la crisis es la concatenación de
conductas poco éticas en los protagonistas del sistema financiero. La particularidad del
estudio de la ética en el sector financiero respecto al de la ética en cualquier otra
actividad empresarial proviene de la especial trascendencia que la función financiera
tiene para el desarrollo de una economía de libre mercado, habida cuenta de la esencial
función que la intermediación crediticia, esto es, la mediación profesional en precio y
plazo entre el ahorro y el crédito, y la gestión del sistema de pagos desempeñan.

Esa especial trascendencia, fundada en una relación de confianza, es la que justifica la

intensidad regulatoria en este sector, la estrecha supervisión a la que se somete a sus
actores y la intervención pública en caso de fallos de mercado para garantizar la
continuidad de sus funciones y minimizar el impacto para el conjunto de la economía y
la sociedad. Pero también constituye el fundamento de la especial atención que el
comportamiento ético de sus sujetos merece.

EMISION MONETARIA

La emisión de dinero es la creación de moneda para que los agentes que

participan en la economía (es decir, el Estado, las empresas y las familias)
puedan utilizarla en sus transacciones.

La principal finalidad de la emisión de moneda es inyectar liquidez en una

economía para que ésta se pueda utilizar en las transacciones comerciales. Con
la emisión de dinero se trata de poner en circulación el dinero suficiente
para poder garantizar que se cumplen los tres usos del dinero: unidad de cuenta
(determinar el precio de cada cosa), medio de cambio (para pagos y cobros) y
depósito de valor (teniendo las monedas y billetes valor en sí mismos).

La emisión de dinero se trata de una de las claves de la política

monetaria (siendo por tanto responsabilidad de los bancos centrales) ya que
determina el nivel de precios y la velocidad de circulación de la moneda, con
fuertes repercusiones sobre el crecimiento económico. A su vez, la moneda
emitida puede ser fiduciaria (es decir, no respaldada por metales preciosos ni
divisas en la entidad emisora) o no fiduciaria (como bajo el patrón oro).

La totalidad de dinero emitido por un banco central se conoce como masa

monetaria. En la que se incluye tanto el dinero en efectivo (dinero físico
compuesto por billetes y monedas) como el dinero bancario (las anotaciones
digitales como las que vemos en nuestra cuenta del banco). El dinero en efectivo
sólo puede ser creado por la institución oficial encargada de ello, el banco
central.

El dinero bancario, en cambio, puede ser creado por la misma institución que
fabrica los billetes y las monedas, pero también por los bancos privados.
BONOS

Un bono es un instrumento de deuda que emite una empresa o administración pública

para financiarse. El emisor de un bono promete devolver el dinero prestado al comprador
de ese bono, normalmente más unos intereses fijados previamente, conocidos
como cupón. Por eso se conoce como instrumento de renta fija.

Los bonos son una de las principales fuentes de financiación de las grandes empresas
y las Administraciones públicas, principalmente de los Gobiernos, que mediante la
emisión de bonos materializan la deuda, entregando a sus prestamistas un activo
financiero.

Un bono es una parte alícuota de un préstamo. La organización emisora divide

el total de la deuda que quiere colocar en pequeñas porciones, llamadas bonos,
así cualquier persona le pueda prestar dinero, porque los préstamos son tan
grandes que no se los puede conceder un solo agente, y por tanto, dividen «el
contrato» del préstamo en muchos pequeños contratos o títulos (los bonos), para
que la persona que posea el bono tenga un derecho a que le devuelvan el dinero
que ha prestado más un interés. Los bonos pueden ser transferidos en el
mercado secundario y por ello varía su precio de cotización. Al comprar un bono
estamos haciendo un préstamo.

RESERVA MONETARIA

A reserva monetaria es un conjunto de fondos representados en moneda, dinero

o similares, guardados como previsión de eventuales necesidades o por razones
legales o contractuales (por contratos). Existen muchos tipos de reservas
representadas en dinero o similares, sin embargo, en el tema económico,
podemos identificar dos clases principales de reservas que son parte
fundamental del sistema económico y financiero actual.

Las reservas bancarias (también llamadas “ encaje bancario”): El Banco de la

República establece una cantidad mínima de dinero que las instituciones
financieras deben mantener permanentemente y que no pueden utilizar para
otras actividades; esto garantiza que los bancos puedan retornar a los
ahorradores sus ahorros en caso de que ellos los soliciten o se les presenten
problemas de dinero a dichas instituciones; es decir, las reservas bancarias (el
encaje) son un porcentaje del total de los depósitos que reciben las instituciones
financieras, porcentaje que deben guardar en efectivo en sus cajas o en sus
cuentas en el Banco de la República.