Professional Documents
Culture Documents
AFACERI MUNCII(lei/angajat)
2016 14 1,988,339 126,307 142,024
2017 16 4,081,647 1,799,577 255,103
ORGANIGRAMA SC SILVANA SRL
ADMINISTRATOR
ASOCIATI
DIRECTOR
CONTABILITATE PERSONAL
GENERAL
1
Situatiile financiare sunt ca un “scorecard” pentru afacere. Transpun diversele activitati
de business ale companiei intr-un set de cifre mai mult sau mai putin obiective, care
insa ne ofera informatii valoroase despre performanta firmei, despre eventualele sale
probleme si despre potentialul sau viitor.
Utilizand anumite elemente cuprinse in aceste situatii financiare se pot calcula o serie
de indicatori financiari care permit analiza situatiei financiare a unei societati la un
moment dat si compararea acesteia cu rapoartele specifice industriei din care face
parte.
2
ACTIVE CURENTE: PASIVE CURENTE:
Numerar Furnizori
Creante Personal
Stocuri Bugetul Statului
Credite termen scurt (<1an)
CAPITALURI PROPRII
3
Nr. Denumire furnizori Facturat în 2018 Pondere în total furnizori
crt.
(lei)
1. Fanreg Express SRL 283,992.00 9.43
2. Maris Prod Carm 165,052.37 5.48
3. Electrica Furnizare 161,144.55 5.35
4. Oprea Avicom 137,318.99 4.56
5. Electrica Distr.Transilvania 118,241.67 3.93
6. Seka LTD Company 123,846.87 4.11
7. Selgros Cash &Carry 105,537.67 3.51
8. Gevolt Electric 95,540.96 3.17
9. Agricom 83,427.14 2.77
10. Alții 1,736,259.97 57.68
TOTAL 3,010,362.19 100,00%
4
Tabel nr. 3.1. Analiza structurală a rezultatului brut după destinația cheltuielilor de
exploatare.
Nr. Informații necesare analizei structurale a 2016 2017 2018
crt. rezultatului brut după destinația cheltuielilor
de exploatare
5 Cheltuieli de desfacere 0 0 0
Sursă: prelucrare proprie după Contul de profit și pierdere la data de 31.12.2016 și 31.12.2017
Se constata ca activitatea de exploatare genereaza ponderea semnificativa
a rezultatului exercitiului in 2017 si 2018 reprezentand din acesta un
procent de 67,67%, respectiv 37,30%.
Ponderea rezultatului activitatii de exploatare in total este in scadere de
la un an la altul si aceasta datorita urmatoarelor cauze:
o Scaderea rezultatului exploatarii e mai mare comparativ
cu cresterea rezultatului brut al exercitiului.
o Cresterea rezultatului financiar cu 122,67% in 2018 si cu
4,78%% in 2016.
5
Analiza structurală a rezultatului brut după destinația cheltuielilor de exploatare
5 Cheltuieli de desfacere 0 0 0
6
Privind structura performantelor generale ale activitatii sintetizam urmatoarele
puncte forte si puncte slabe:
5 Cheltuieli de desfacere 0 0 0
7
11 Rezultatul brut -452.950 -25,16 74,83
Sursa: prelucrari proprii
5 Cheltuieli de desfacere 0 0 0
8
3 Rezultatul din exploatare 124.029 1.809.573 1.393.217
4 Venituri financiare 2.475 2.908 357
5 Cheltuieli financiare 197 12.904 46.947
6 Rezultatul financiar 2.278 -9.996 -46.590
7 Rezultatul curent 126.307 1.799.577 1.346.627
8 Rezultatul brut 126.307 1.799.577 1.346.627
Sursa:
Pentru simplitate, sa presupunem ca e vorba de un start-up care dispune de surse de cash de la
proprietari si creditori, din care a achizitionat active imobilizate (fixe) si care e gata sa
porneasca productia. In acest sens, compania achizitioneaza materii prime, angajeaza salariati si
contracteaza utilitati. Acestea, in urma procesului de productie se vor regasi, temporar, in
stocuri.
9
2018/2017 2018/2017 2018/201 Commented [L2]: SchimbA ANII
7
1 Venituri din 1.550.071 36,97 136,97
exploatare
2 Cheltuieli de 1.966.427 82,51 182,51
exploatare
3 Rezultatul din -416.356 -23,008 76,99
exploatare
4 Venituri financiare -2.551 -87,72 12,28
5 Chelruieli financiare 34.043 263,82 363,82
6 Rezultatul financiar -56.586 566.08 466,08
7 Rezultatul curent -452,95 - 25,16 74,83
8 Rezultatul brut - 452,95 -25,16 74,83
10
2 Cheltuieli privind mărfurile(ct 607) 0 0 2.938 Rd 16
3 Marja comercială (1-2) 0 0 34
4 Reduceri comerciale primite(ct 2.087 0 0 Rd 17
609)
5 Reduceri comerciale acordate(ct 0 0 0 Rd 04
709)
6 Marja comercială netă (3+4-5) 2.087 0 34
7 Producţia vândută(ct 701 – 706 1.988.339 4.081647 4.272.312 Rd 02
+708)
8 Reduceri comerciale acordate(ct 0 0 0 Rd 17
709)
9 Venituri aferente costului de 0 0 O Rd 07
producție în curs de execuție(+⁄ -
ct.711+712)
10 Producția realizată de entitate 0 0 0 Rd 08
pentru scopurile proprii și
capitalizează(ct.721+722)
11 Producţia exerciţiului (7-8+9+10) 1.988.339 4.081.647 4.272.312
12 Consumuri intermediare inclusiv 1.073.918 1.320.591 1.790.077 Rd
cheltuieli provenite de la 13+14+15+28
terţi(gr.60,exclusiv 607, 609, gr.61,
gr.62, exclusiv 621)
13 Reduceri comerciale primite(ct 2.087 0 0 Rd 17
609)
14 Valoarea adăugată(6+11-12+13) 916.508 2.761.056 2.482.269
15 Venituri din subvenţii de exploatare 0 0 0 Rd 06
aferente cifrei de afaceri (7411)
16 Cheltuieli cu impozitele şi 152.987 140.402 116.057 Rd 29
taxele(gr.63)
17 Cheltuieli cu personalul(gr 64 +621) 338.605 441.607 659.875 Rd 18
18 Excedentul (deficitul) brut din 424.916 2.179.047 1.706.337
exploatare(14+15-16-17)
19 Alte venituri din exploatare 100.726 110.997 1.467.431 Rd 10
11
20 Alte venituri din ajustări privind ¿????? Rd 23+26+34
imobilizări, active circulante și
provizioane
21 Alte cheltuieli din exploatare 15.348 72.575 1.246.544 Rd 30
22 Alte cheltuieli din ajustări privind 386.265 407.896 534.007 Rd 22+25+33
imobilizările, actívele circulante şi
provizioanele
23 Rezultatul din 124.029 1.809.573 1.393.217
exploatare(18+19+20-21-22)
24 Venituri financiare 2.475 2.908 357 Rd 45
25 Cheltuieli financiare 197 12.904 46.947 Rd 52
26 Rezultatul curent(21+22-23) 2.278 (9996) (46.590)
27 Rezultatul brut al 126.307 1.799.577 1.346.627
exerciţiului(20+23)
28 Impozitul pe profit 35.789 60.451 65.407 Rd 65
29 Rezultatul net al exerciţiului(24-25) 90.518 1.739.126 1.281.220
12
valorilor altor venituri financiare cu un procent de 30,07% fata
de anul precendent.-influenta pozitiva.
o Diminuarii rezultatului exploatarii cu 2016 fata de 2018
,când se înregistrează pierdere, este consecinţa scăderii
veniturior cu mult mai mult decât scăderea cheltuielilor. Nu
este o pierdere foarte mare însă trebuie stopată pentru ca
fenomenul să nu se amplifice. In 2018 acesta scade cu un
procent de 36,7% datorita cresterii cheltuielilor de exploatare
mai semnificativa decat cresterea veniturilor de
exploatare.(4,44%>2,25%).-aspect nefavorabil
In cadrul activitatii de exploatare factorii ce au dus la modificarea
rezultatului brut sunt:
Factori cu influenta pozitiva:
o Cresterea cifrei de afaceri neta cu 2,66% in anul
2018.
o Cresterea veniturilor din vanzarea marfurilor mai
accentuata putin decat cea a cheltuielilor cu
marfurile aferente in anul 2018.
o Alte venituri de exploatare cresc cu 33,95%
Factori cu influenta negativa:
o Alte venituri din exploatare scad cu 36,73% in
2018.
o În 2016 scad veniturile din vanzarea mărfurilor,
producţia vândută şi cifra de afaceri netă
o Cheltuielile materiale cresc 2,67% in 2018.
o Cheltuielile cu personalul cresc si ele in 2018 cu
0,37%.
o Cheltuielile cu alte impozite, taxe si varsaminte
asimilate cresc cu 27,43% in anul 2018.
o Cheltuielile privind prestaţiile externe cresc atât în
2018 cât şi în 2016 cu 7,86%, respectiv 21,90%
o Categoria alte cheltuieli de exploatare in 2018
cresc cu 8,03% fata de anul precedent.
13
RATELE DE RENTABILITATE
Rata comercială
Nr. Modifiacrea
crt. absolută (lei) Indicele de
Indicatori 2016 2017 2018 2017/2016 dinamică (%)
1 Profit aferent
cifrei de afaceri 90.518 1.739.126 1.281.220 1.648.608 1.921,30
2 Cifra de afaceri 1.988.339 4.081.647 4.275.284 2.093.308 205,27
3 Rata comercială 4,55 42,60 29,96 38,05 936,26
14
Analiza ratei de rentabilitate comercială anul 2018/2016
Tabel nr..
Nr
. Modifiacrea Indicele de
crt Absoluta dinamica
. Indicatori 2016 2017 2018 (lei)2018/2016 (%)
1 Profit aferent
cifrei de 1.739.12 1.281.22
afaceri 90.518 6 0 1.190.702 1.415,43
2 Cifra de 1.988.33 4.081.64 4.275.28
afaceri 9 7 4 2.286.945 215,01
3 Rata
comercială 4,55 42,60 29,96 25,41 658,46
Nr.
crt. Indicatori 2016 2017 2018
1 Profit aferent cifrei de afaceri 90.518 1.739.126 1.281.220
2 Cheltuieli aferente cifrei de afaceri 1.965.233 2.395.975 4.396.445
3 Rata resurselor consumate 4 72,58 29,14
Nr. Modifiacrea
crt. absoluta Indicele de
Indicatori
(lei) dinamica
2016 2017 2018 2017/2016 (%)
1 Profit aferent 1.739.12 1.281.22
cifrei de afaceri 90.518 6 0 1.648.608 1.921,30
2 Cheltuieli
aferente cifrei de 2.395.97 4.369.44
afaceri 1.965.233 5 5 430.742 121,91
15
3 Rata resurselor
consumate 4 72,58 29,14 68,58 1.814,5
Nr. Modifiacrea
crt. Absoluta
Indicatori
(lei) Indicele de
2016 2017 2018 2018/2017 dinamica (%)
1 Profit aferent 1.739.12 1.281.22
cifrei de afaceri 90.518 6 0 1.190.702 1.415,43
2 Cheltuieli
aferente cifrei de 2.395.97 4.369.44
afaceri 1.965.233 5 5 2.404.212 222,33
3 Rata resurselor
consumate 4 72,58 29,14 25,14 728,5
16
3.4.3. Analiza ratei de rentabilitate economică
Nr. Modifiacrea
crt. absoluta
Indicatori
(lei) Indicele de
2016 2017 2018 2018/2017 dinamica (%)
1 Profit brut 126.307 1.799.577 1.346.627 1.673.270 1.424,76
2 Active din
exploatare ??????/
3 Active
totale 9.435.516 12.123.477 12.301.694 2.687.961 128,48
4 Rezultatul 124.029 1.809.573 1.393.217 1.685.544 1.458,99
exploatării
5 Rata 1,33 14,84 10,94 13,51 1.115,78
economică
17
Oportunitati
o Marirea cotei de piata
o Volumul exportului este mai mare pe toata durata
analizata decat volumul importului.
o Obtinerea de parteneriate cu mari societati de profil straine
Amenintari
o Concurenta straina si din interiorul tarii: firmele cu acelasi
profil de activitate.
Nr. Modifiacrea
crt. absoluta
Indicatori
(lei) Indicele de
2016 2017 2018 2018/2017 dinamica (%)
18
1 Profit brut 126.307 1.799.577 1.346.627 1.220.320 10,66
2 Active din ????????
exploatare ?????/ ?????
3 9.435.51 12.123.47 12.301.69
Active totale 6 7 4 2.866.178 130,37
4 Rezultatul 124.029 1.809.573 1.393.217 1.269.188 1.123,2
exploatării 9
5 Rata economică 1,33 14,84 10,94 9,61 822,55
19
crt.
1 Profit net 90.518 1.739.126 1.281.220
2 Capitaluri proprii 10.366.702 8.732.840 11.010.844
3 Rata financiară 0,87 19,91 11,63
20
crt. absoluta dinamica (%)
(lei)
2018/2017
1 1.739.12 1.281.22
Profit net 90.518 6 0 1.190.702 1.415,43
2 10.366.70 8.732.84 11.01084
Capitaluri proprii 2 0 4 644.142 106,21
3 1.336,7
Rata financiară 0,87 19,91 11,63 10,76 8
21
3 Active totale 9.435.516 12.123.477 12.301.694
4 Capitaluri proprii 10.366.702 8.732.840 11.010.844
5 Active totale/capitaluri 0,91 1,38 1,11
proprii
6 Cifra de afaceri/Active totale 0,21 0,33 0,34
7 Profit net/Cifra de afaceri 0,04 0,42 0,29
8 Rata financiară 0,76 19,12 10,94
22
Activitatea de investitii prezinta deficit si are cea mai mare
pondere in totalul trezoreriei din acel an.-aspect nefavorabil
Activitatea financiara prezinta si ea un excedent, dar acesta este
destul de mic si nu afecteaza prea mult trezoreria din anul in
curs.
!!!!!!! Concluzie:
Activitatea societatii este generatoare de deficit de trezorerie, exceptand anul
2016, cand dobanzile incasate depasesc platile pentru achizitiile de imobilizari corporale
si necorporale, intreprinderea inregistand excedent de trezorerie.
Prin analiza DuPont se pot identifica punctele tari şi punctele slabe ale performanţei întreprinderii, respectiv
factori interni de creştere sau de ameninţare a performanţei. Analiza DuPont are o explicaţie analitică a
rentabilităţii activelor totale (ROA) şi a rentabilităţii capitalurilor proprii (ROE) prin doi, respectiv, trei factori:
marjele de profit, ratele de rotaţie ale activelor şi levierul de îndatorare al întreprinderii. Această analiză permite
înțelegerea mai bună a surselor de rentabilitate superioare (sau inferioare) a societatii in cauza.
23
3.5. Analiza EBIT, EBITDA
24
Marja EBITDA este indicatorul care reflecta cel mai bine rentabilitatea activitatii de
baza, operationale a unei companii. Aceasta variaza semnificativ in functie de sectorul
de activitate, astfel ca nu se poate inainta o valoare optima a acesteia, insa ar trebui sa
aveti in vedere cel putin trei considerente:
Profitul net este dat de diferenta dintre toate veniturile si toate cheltuielile inregistrate de
societate pe parcursul exercitiului financiar din care se scade impozitul pe profit datorat.
Marja profitului net arata cat profit net genereaza fiecare leu de vanzari, fiind influentat pe
langa activitatea operationala, de politica de investitii, de finantare si fiscala a companiei.
EBITDA se mai poate calcula din contul de profit și pierdere după natura veniturilor și
cheltuielilor astfel:
25
5 EBITDA Profitul calculat înaintea 510.294 2.217.469 1.927.224
deducerii dobânzilor, taxelor,
provizioanelor și amortizării (rd.3-4)
6 Cheltuielile cu amortizarea și provizioanele 386.265 407.896 534.007
7 Rezultatul exploatării(rd.5-6) 124.029 1.809.573 1.393.217
8 Venituri financiare 2.475 2.908 357
9 EBIT profitul înaintea impozitului pe 126.504 1.812.481 1.393.574
profit și a dobânzilor (rd.7+8)
10 Cheltuieli cu dobânzile (financiare) 197 12.904 46.947
11 Rezultatul brut al exercițiului(rd.10+11) 126.307 1.799.577 1.346.627
12 Impozit pe profit 35.789 60.451 65.407
13 Rezultatul net al exercițiului(rd.12-13) 90.518 1.739.126 1.281.220
Indicatorul calculeaza marja obtinuta de companie din comercializarea marfurilor. Chiar daca compania vinde si
produse finite sau servicii, acest indicator izoleaza activitatea de comert. Atentie suplimentara e necesara acolo unde
compania trece prin categoria
„marfuri” si produsele proprii (are atat productie si vanzare din depozit, cat si magazine cu amanuntul). In aceasta
situatie costul produselor finite vandute ca si marfuri este dublat iar diferenta se regaseste de obicei pe contul 711.
Este interesanta urmarirea dinamicii marjei comerciale in concordanta cu volumul de business pentru a vedea cum
reactioneaza compania la cresterea, sau dimpotriva, la scaderea vanzarilor.
Exprima eficacitatea utilizarii activelor companiei (cati bani profit produce fiecare leu investit in active) si e un
indicator relevant al competitivitatii.
In general, se asteapta ca in sectoarele in care ciclul operational e mare, randamentul activelor sa combine acest
atribut cu marje de profit mari; Idealul e o combinatie de ciclu scurt si marje mari care insa, in mod normal, atrage
multi competitori, lucru ce va genera automat presiune pe marjele de profit. Pe cale de consecinta, este de asteptat ca
o combinatie de ciclu operational lung si marje de profit mici sa duca incet catre incapacitate de plata si faliment.
ROE pe tendinta de crestere poate fi cauzat fie de cresterea profitului in conditiile pastrarii aceluiasi capital, fie de
micsorarea ponderii capitalurilor in sursele de finantare si obtinerea unui profit similar.
26