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PRESUPUESTO DE EFECTIVO

ELABORADO POR:

ROSA ALMANZA PEREZ

YAQUELIN MADERA SERPA
LIZETH BONILLA MARTINEZ
DAYANA GUERRERO MIRANDA
MARIO VERGARA RODRIGUEZ

PRESENTADO A:
WILLIAM SALCEDO QUIROZ

PRESUPUESTO PRIVADO

CORPORACION UNIVERSITARIA ANTONIO JOSE DE SUCRE

CONTADURIA PÚBLICA
SEMESTRE V

SINCELEJO – SUCRE

2019
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EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

También conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el

pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una
empresa, para un periodo de tiempo determinado.

La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura

disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y,
en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor
efectivo, podemos, por ejemplo:

 solicitar oportunamente un financiamiento.

 solicitar el refinanciamiento de una deuda.

 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o,

en todo caso, solicitar un mayor crédito.

 cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:

 invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.

 invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.

 invertirlo en la expansión del negocio.

 usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un
proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros
ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos capaces de pagar
oportunamente una deuda contraída.

Información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la

rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o al querer
demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por
ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).

Un presupuesto de caja es una herramienta financiera orientada a limitar los gastos de

una empresa a la cantidad de dinero que tiene efectivamente a su disposición. La
alternativa a un presupuesto de efectivo es uno que se basa en la disponibilidad de
crédito o dinero que tendrá que devolver en el futuro.
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Beneficios prácticos: El beneficio práctico más inmediato de un presupuesto en efectivo

es restringir los gastos para no incurrir en deuda. Un presupuesto de caja consiste en una
evaluación realista de la cantidad de dinero que ingresa durante un período próximo. Tus
objetivos de la cantidad de dinero que tu negocio tiene disponible para gastar se basan en
estas previsiones, lo que obliga a gastar dentro de tus medios. Un presupuesto en
efectivo pone límites en tu compra y te obliga a restringir las compras discrecionales de
los artículos que puedes pagar con el dinero que tienes disponible en efectivo.

Beneficios de la planeación: Un presupuesto en efectivo también proporciona la ventaja

de obligarte a pensar críticamente acerca de la situación financiera de tu empresa y hacer
predicciones realistas. Este proceso es útil para ti como propietario de un negocio que
trabaja para mantener un sentido exacto de las operaciones de la empresa. Cuando se
prepara un presupuesto de efectivo, debes mirar de cerca los patrones del pasado y
utilizarlos para predecir la actividad futura del negocio. Este ejercicio ayuda a que te
familiarices íntimamente con los ritmos de ventas de tu empresa y los gastos, así como
las variables que pueden afectar los cambios.

Planeación estacional: Un presupuesto efectivo puede ayudar a prepararse

financieramente para las fluctuaciones estacionales de las ventas y los gastos. Si estás
obligado a renovar las costosas licencias en un momento determinado del año, por
ejemplo, un presupuesto de efectivo puede ayudarte a guardar dinero a tiempo para estos
gastos. Del mismo modo, el proceso de preparación de un presupuesto en efectivo puede
ayudar a identificar los momentos del año en que puedes ahorrar un excedente para
prepararte para períodos menos lucrativos.

Auto evaluación: Un presupuesto de caja te proporciona una base para la comparación

de tus predicciones y suposiciones de eventos reales a medida que se desarrollan. El
presupuesto en efectivo no es un plan escrito en piedra, sino una hoja de ruta flexible
destinada a mantener tus gastos en el buen camino si todo va según lo previsto. Cuando
termina el periodo cubierto por el presupuesto, encontrarás que algunas de tus
predicciones de ingresos y gastos estaban fuera de base. Estas discrepancias
proporcionan información valiosa. A veces producidas a causa de circunstancias que no
se podían haber previsto, pero a menudo son el resultado de un mal razonamiento que
posteriormente puede corregirse.
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CARACTERÍSTICAS Y OBJETIVOS

o Determinar la posición de la caja de una empresa al final de cada periodo.

o Identificar si va a haber excedentes o déficits de efectivo en algún momento y tomar
medidas correctoras.
o Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo tanto de financiación en algún
momento del periodo que abarque el presupuesto.
o Coordinar el efectivo que maneja una empresa con otros aspectos financieros de la
misma, como por ejemplo, los gastos o las inversiones que se quieran realizar.
o Finalmente, el presupuesto de flujo de efectivo tiene como objetivo establecer una
base.

Este presupuesto está directamente relacionado con el presupuesto de ventas y

los presupuestos de cobros, por ello, no es extraño en muchas ocasiones sean
documentos que se elaboran a la vez o bien, elaborar este el último una vez se tienen
claras las previsiones totales de ingresos y gastos. Por ello, muchas veces es
imposible hacer un presupuesto de efectivo si no se tienen estos otros documentos
actualizados.

El resultado del presupuesto de caja, puede ser un excedente de efectivo o por lo

contrario, un déficit del mismo.

VENTAJAS DE UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Un presupuesto maestro muestra un detalle de todos los gastos y usualmente incluye un

presupuesto de operación y de efectivo. El presupuesto de efectivo, por sí mismo, te
permite ver el total de ingresos y gastos. Cada presupuesto es un recurso importante para
corroborar la salud financiera de la empresa, es opcional para cada empresa o persona
utilizar un presupuesto de efectivo. Los presupuestos de efectivo permiten conocer de
dónde vienen los recursos, en qué se utilizan y los rubros en los cuales se debe hacer
ajustes.

 Reduce el gasto: La principal ventaja de tener un presupuesto de efectivo

personal o empresarial es la posibilidad de reducir gastos innecesarios. Puedes
hacerlo al analizar la cantidad que deberías gastar en servicios o gastos cada mes
y dando seguimiento al concepto. Solo con mirar el presupuesto de efectivo,
puedes identificar gastos que puedes reducir para utilizar esos recursos en otra
cosa.
 Planeación: Los presupuestos de efectivo te permiten distribuir de manera
equitativa tus cuentas pendientes de pago en el transcurso de un periodo de
tiempo. Esto te permitirá planear tus gastos cada mes e incluir las facturas que
vencen en el mismo periodo. Muchos bancos piden presupuestos a las empresas
que están solicitando crédito. El presupuesto de efectivo le permite al banco
determinar si se cuenta con los recursos y la capacidad para pagar el préstamo.
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 Administración de recursos: Muchas familias y compañías tienen más de una

sola fuente de ingresos. Un presupuesto de efectivo provee información detallada
de cada flujo de ingresos y los proyecta en una cuenta centralizada para su
revisión. En empresas, agrupa las ventas en efectivo y las cuentas por cobrar para
mostrar el total del presupuesto de efectivo menos los gastos y obligaciones. Los
presupuestos personales muestran cuánto se tiene ahorrado, disponible en
bancos y en efectivo a la mano. Puedes determinar cómo disponer de esos
recursos basado en la cantidad total de efectivo con la que se cuenta.
 Ahorros e inversiones: Los presupuestos de efectivo también permiten colocar
una porción de tu dinero en cuentas de ahorro o inversión cada mes. Puedes
elegir reinvertirlo en tu empresa o planear las vacaciones familiares. Debes revisar
y ajustar tus inversiones y ahorros de manera regular si tu ingreso cambia
significativamente cada mes.

PASOS PARA ELABORAR UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO

 Flujo de entradas: los ingresos de efectivos planificados

 Flujo de salidas: los desembolsos de efectivo planificados
 Flujo de efectivo neto: es la diferencia entre los ingresos de efectivo de la
empresa y sus desembolsos de efectivo en cada periodo
 Saldo de efectivo excedente: es la cantidad disponible que tiene la empresa para
invertir en caso de que el efectivo final del periodo sea mayor que el saldo de
efectivo mínimo deseado
 Financiación total: es la cantidad de fondos que requiere la empresa en caso de
que el efectivo final del periodo sea menor que el saldo de efectivo mínimo
deseado
 Efectivo final: es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del
periodo
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¿CÓMO ELABORAR UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO?

Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los

demás presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuación un ejemplo de
cómo elaborar uno al contar con la siguiente información:

Elaborar el presupuesto de efectivo a la empresa comercializadora ALFA LTDA (empresa

dedicada a la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses
del año; los datos que tenemos son los siguientes:

 se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero y un aumento del 10% a
partir de febrero.

 el precio de venta es de $20.

 el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días.

 se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de enero y un

aumento del 10% a partir de febrero.

 el precio de compra es de $15.

 los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante

a crédito a 30 días.

 se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres,

seguros y servicios por $250 mensuales (gastos administrativos).

 se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones,

promoción y publicidad por $230 mensuales (gastos de ventas).

 el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en $50 al mes.

 se obtiene un préstamo por $2 100 el cual debe ser pagado a partir de febrero en
amortizaciones constantes de $700 e intereses de $504 en febrero, $336 en mazo,
y $168 en abril.

 el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad disponible.

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los
presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el mismo mes en que
se realizan, sino que se cobran un 60% en el mes que se realizan y el 40% restante al
mes siguiente, y el presupuesto de efectivo muestra el efectivo que realmente ingresa o
sale de la empresa.
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Presupuesto de ventas

enero febrero marzo abril

Unidades 300 330 363 399

Precio de venta 20 20 20 20

TOTAL 6000 6600 7260 7986

Nota: las ventas empiezan en 300 unidades en enero y luego tiene un aumento constante
del 10%.

Presupuesto de cobros

enero febrero marzo abril

Contado (60%) 3600 3960 4356 4791.60

Crédito a 30 días (40%) 2400 2640 2904

TOTAL 3600 6360 6996 7695.60

Nota: de las ventas de $6 000 hechas en enero, cobramos el 60% ($3 600) al contado y el
40% ($2 400) al crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.

Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos elaborar los
presupuestos de compras y pagos, ya que, igualmente, las compras no se pagan el
mismo mes en que se realizan, sino que se pagan un 50% en el mes que se realizan y el
50% restante al mes siguiente.
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Presupuesto de compras

enero febrero marzo abril

Unidades 310 341 375 413

Precio de compra 15 15 15 15

TOTAL 4650 5115 5626.50 6189.15

Nota: las compras empiezan en 310 unidades en enero y luego tienen un aumento
constante del 10%.

Presupuesto de pagos

enero febrero marzo abril

Contado (50%) 2325 2557.50 2813.25 3094.58

Crédito a 30 días (50%) 2325 2557.50 2813.25

TOTAL 2325 4882.50 5370.75 5907.83

Nota: de las compras de $4 650 hechas en enero, pagamos el 50% ($2 325) al contado y
el 50% restante ($ 2 325) al crédito al crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.

Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar el

presupuesto operativo (estado de resultados proyectado), ya que es necesario determinar
el monto que se debe pagar por concepto de impuestos.
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Presupuesto operativo

enero febrero marzo abril

Ventas 6000 6600 7260 7986

Costo de ventas 4650 5115 5626.50 6189.15

UTILIDAD BRUTA 1350 1485 1633.50 1796.85

Gastos administrativos 250 250 250 250

Gastos de ventas 230 230 230 230

Depreciación 50 50 50 50

UTILIDAD OPERATIVA 820 955 1103.50 1266.85

Intereses 504 336 168

UTILIDAD ANTES DE IMP. 820 451 767.50 1098.85

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Impuestos (2%) 16.40 9.02 15.35 21.98

UTILIDAD NETA 803.60 441.98 752.15 1076.87

Y, finalmente, asegurándonos de contar con toda la información necesaria, pasamos a

elaborar el presupuesto de efectivo.

Presupuesto de efectivo

enero febrero marzo abril

INGRESOS

Cuentas por cobrar 3600 6360 6996 7695.60

Préstamos 2100

TOTAL INGRESOS 5700 6360 6996 7695.60

EGRESOS

Cuentas por pagar 2325 4882.50 5370.75 5907.83

Gastos administrativos 250 250 250 250

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Gastos de ventas 230 230 230 230

Pago de impuestos 16.40 9.02 15.35 21.98

TOTAL EGRESOS 2821.40 5371.52 5866.10 6409.80

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 2878.60 988.48 1129.90 1285.80

Amortización 700 700 700

Intereses 504 336 168

FLUJO DE CAJA FINANCIERO 2878.60 -215.52 93.90 417.80

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REFERENCIAS

ESmallOffice: Developing Cash Budgets and Internal Rate Of Return for Capital Budgets
(Cómo preparar un presupuesto en efectivo)

ZionsBank.com: How to Prepare a Cash Budget (Cómo preparar un presupuesto en

efectivo)

PrinciplesofAccounting.com: Budgeting: Planning for Success (Presupuesto: planear para

el éxito)

Referencias

Food and Agricultural Organization: Chapter 4 - Budgetary Control

Virtual Advisor: Prepare a Cash Budget (Realiza un presupuesto)

https://www.abcfinanzas.com/administracion-financiera/estados-financieros/presupuesto-
de-efectivo

LINK DE YOUTUBE - EJERCICIO

https://www.youtube.com/watch?v=LnmDurwSyfw

https://www.youtube.com/watch?v=814XVGEIrFo