1.

Analisis del Costo

Para este análisis en particular se pone especial énfasis a los estados de resultados
proyectados, pues estos reflejan las utilidades esperadas en el mediano plazo. El
análisis de los estados proyectados permite prever también el crecimiento esperado
en las ventas.

1.1. Inversiones

Para realizar la cuantificación de la inversión necesaria para iniciar el negocio se ha

consultado a los principales proveedores del sector. En función de la información
facilitada por estas fuentes, la inversión necesaria para la puesta en funcionamiento
del negocio se desglosa en:

1.1.1. Inversión

ADQUISICIÓN DEL LOCAL

A la hora de buscar el local es conveniente tener en cuenta que lo más idóneo, la

selección de nuestra empresa es debido a que es un local propio, debido a esto su
costo de adquisición es cero.

COSTES DE INFRAESTRUCTURA

Aquí se incluyen los conceptos relativos a:

• Instalación eléctrica: Colocación del cableado respectivo que soporte el flujo

de los procesos.
• Instalación de agua y desagüe: Que permita mantener las condiciones de
salubridad y garanticen la calidad en nuestro proceso productivo.

1
 INFRAESTRUCTURA
Detalle Costo
Instalación electrica S/.1,500.00
Instalación de agua y
S/.5,000.00
desague
Total S/.6,500.00

MAQUINARIA Y EQUIPO

Para realizar el proceso de producción de esencias naturales, la empresa Quintu

Esencia empleara los siguientes equipos y maquinarias:

BALANCE DE EQUIPOS
Costo Costo Vida Valor Ingreso
Descripción Cantidad
unitario total útil salvamento total
Lavadora de
1 S/.2,000.00 S/.2,000.00 8 S/.0.00
Hierba

Olla 2 S/.500.00 S/.1,000.00 8 S/.0.00

Cocina
1 S/.1,500.00 S/.1,500.00 9 S/.166.67
industrial
Marmita con
1 S/.2,000.00 S/.2,000.00 8 S/.0.00
agitador
Empacadora
1 S/.4,000.00 S/.4,000.00 9 S/.444.44
al vacio
Balanza
3 S/.350.00 S/.1,050.00 8 S/.0.00
digital
Conservadora 2 S/.1,000.00 S/.2,000.00 10 S/.400.00
Vehiculo para
1 S/.15,000.00 S/.15,000.00 20 S/.9,000.00
distribución

HERRAMIENTAS

Las herramientas empleadas en el proceso productivo son:

2
 BALANCE DE HERRAMIENTAS
Precio
Herramientas Cantidad Precio total
unitario
Filtradores 4 S/.10.00 S/.40.00
Baldes de acero 4 S/.40.00 S/.160.00
Cucharones 2 S/.25.00 S/.50.00
Coche multiuso 1 S/.90.00 S/.90.00
Estantes 4 S/.190.00 S/.760.00
Lavaderos 4 S/.25.00 S/.100.00
Jarras 7 S/.10.00 S/.70.00
Colgadores 6 S/.24.00 S/.144.00
Tachos 4 S/.35.00 S/.140.00
Utensilios 5 S/.12.00 S/.60.00
Guantes 3 S/.5.00 S/.15.00
Tapa Bocas 3 S/.5.00 S/.15.00
Cucharas medidoras 3 S/.20.00 S/.60.00
Uniforme 3 S/.32.00 S/.96.00
botas 3 S/.45.00 S/.135.00
Gorros 3 S/.10.00 S/.30.00
Balon a Gas 2 S/.50.00 S/.100.00
Total S/.2,065.00

MUEBLES Y ENSERES

La relación de muebles y enseres empleados en la oficinas de la empresa son:

BALANCE DE MUEBLES Y ENSERES

Precio
Muebles y enseres Cantidad Precio total
unitario
Laptop 6 S/.1,600.00 S/.9,600.00
Escritorio 6 S/.400.00 S/.2,400.00
Impresora matricial 4 S/.450.00 S/.1,800.00
Impresora multifuncional 4 S/.500.00 S/.2,000.00
sillas 6 S/.120.00 S/.720.00
Archivador 6 S/.24.00 S/.144.00
Extintor 4 S/.60.00 S/.240.00
Total S/.16,904.00

3
GASTOS DE CONSTITUCIÓN Y PUESTA EN MARCHA

BALANCE DE GASTOS DE CONSTITUCION Y FORMALIZACION

Detalle unidades Costo Costo total
Licencia de funcionamiento 1 S/.2,000.00 S/.2,000.00
Carnet sanitario 5 S/.89.00 S/.445.00
Estatutos 1 S/.500.00 S/.500.00
Gastos de constitución legal 1 S/.3,000.00 S/.3,000.00
Capacitación de empleados 9 S/.100.00 S/.900.00
Total S/.6,845.00

Luego el costo de la inversión total es S/.60,864.00 según el siguiente detalle:

BALANCE DE INVERSION
Concepto Costo
Gastos de constitución y
S/.6,845.00
formalización
Infraestructura S/.6,500.00
Maquinaria y equipos S/.28,550.00
Herramientas S/.2,065.00
Muebles y enseres S/.16,904.00
Total S/.60,864.00

CAPITAL DE TRABAJO

Se tiene un capital de trabajo de S/. 74, 136.00 el cual permitirá comprar las materias
primas y materiales; por los primeros meses, depende de la gestión hacer que
desde el primer mes me permite mantener la utilidad bruta.

1.2. Financiamiento

1.2.1. Fuentes financieras

1.2.1.1. Personales (Banco II)

4
El capital del Banco II esta data por S/. 45,000.00 que representa el 33% de la
inversión, el cual se estima que debe ser pagado al Banco II a una tasa del 30%
anual, luego el negocio debe brindar un retorno mayor para ser atractivo.

Año Cuota Interes Amortización Deuda

Año 0 S/.45,000.00
Año 1 S/.15,386.18 S/.13,500.00 S/.1,886.18 S/.43,113.82
Año 2 S/.15,386.18 S/.12,934.14 S/.2,452.04 S/.40,661.78
Año 3 S/.15,386.18 S/.12,198.53 S/.3,187.65 S/.37,474.12
Año 4 S/.15,386.18 S/.11,242.24 S/.4,143.95 S/.33,330.18
Año 5 S/.15,386.18 S/.9,999.05 S/.5,387.13 S/.27,943.05
Año 6 S/.15,386.18 S/.8,382.91 S/.7,003.27 S/.20,939.78
Año 7 S/.15,386.18 S/.6,281.93 S/.9,104.25 S/.11,835.53
Año 8 S/.15,386.18 S/.3,550.66 S/.11,835.53 S/.0.00
El inversionista tendrá una retribución anual de S/.15, 386.18.

1.2.1.2. Sistema financiero

Así mismo por medio de un préstamo de los bancos se obtiene S/.90000, los cuales
representan el 67% de la inversión a una tasa de 25% anual; pagaderos en 5 años,
según el siguiente detalle:

Año Cuota Interes Amortización Deuda

Año 0 S/.90,000.00
Año 1 S/.33,466.21 S/.22,500.00 S/.10,966.21 S/.79,033.79
Año 2 S/.33,466.21 19758.4484 S/.13,707.76 S/.65,326.04
Año 3 S/.33,466.21 16331.5088 S/.17,134.70 S/.48,191.34
Año 4 S/.33,466.21 12047.8344 S/.21,418.37 S/.26,772.97
Año 5 S/.33,466.21 6693.24131 S/.26,772.97 S/.0.00

Luego cada año se realizara un pago al banco de S/. 33,466.21 soles.

1.2.2. Condiciones de financiamiento

Costo
Fuentes de Tiempo
Monto Porcentaje Costo ponderado de
financiamiento (años)
financiemiento
Inversionista 45000 33% 30% 10% 8

5
 Banco 90000 67% 25% 17% 5

No existe periodo de gracia para ninguna de las fuentes de financiamiento.

1.3. Ingresos

1.3.1. Ingresos del negocio u operativos

Los ingresos estará estimado en función a las ventas de los productos, asi los
ingresos estimados serán:

6
 Ventas Ventas
Año estimadas Estimadas (
(productos) UM)
Año 1 535444 S/.5,354,444.63
Año 2 551100 S/.5,510,999.43
Año 3 566755 S/.5,667,554.24
Año 4 582411 S/.5,824,109.04
Año 5 598066 S/.5,980,663.85
Año 6 613722 S/.6,137,218.65
Año 7 629377 S/.6,293,773.46
Año 8 645033 S/.6,450,328.26

1.3.2. Valor residual

El calor residual de las maquinarias y mobiliario en el periodo de proyección (ocho

años), se muestra en el siguiente detalle:

Valor residual
Precio Tiempo
Maquinaria y equipo Cantidad Precio total a los ocho
unitario de vida
años
Lavadora de Hierba 1 S/.2,000.00 S/.2,000.00 8 0
Olla 2 S/.500.00 S/.1,000.00 8 0
Cocina industrial 1 S/.1,500.00 S/.1,500.00 9 S/.166.67
Marmita con agitador 1 S/.2,000.00 S/.2,000.00 8 0
Empacadora al vacio 1 S/.4,000.00 S/.4,000.00 9 S/.444.44
Balanza digital 3 S/.350.00 S/.1,050.00 8 0
Conservadora 2 S/.1,000.00 S/.2,000.00 10 S/.400.00
Vehiculo para distribución 1 S/.15,000.00 S/.15,000.00 20 S/.9,000.00
Total S/.28,550.00 S/.10,011.11

Luego el valor residual luego del periodo de proyección es de S/.10,011.11

1.4. Costos

1.4.1. Costos de fabricación

COSTO DE MATERIA PRIMA

Sea el detalle de las presentaciones de las materias primas:

7
 • Precio por saco: S/.50 soles
• Unidad de Compra: Saco de 25 Kg
• Luego la participación de las hierbas naturales en nuestro proceso
productivo esta dado por:

Participacion
Hierba
en cartera

Hierba Luisa 25%

Menta 20%
Cedrón 18%
Torinjil 14%
Hierba Buena 15%
Otras 8%

De donde la producción estimada por cada línea de bebida es:

Ventas estimadas del producto

25% 20% 18% 14% 15% 8%
Ventas
Año estimadas Hierba Hierba
(productos) Menta Cedrón Torinjil Otras
Luisa Buena
Año 1 535,444 133,861 107,089 96,380 74,962 80,317 42,836
Año 2 551,100 137,775 110,220 99,198 77,154 82,665 44,088
Año 3 566,755 141,689 113,351 102,016 79,346 85,013 45,340
Año 4 582,411 145,603 116,482 104,834 81,538 87,362 46,593
Año 5 598,066 149,517 119,613 107,652 83,729 89,710 47,845
Año 6 613,722 153,430 122,744 110,470 85,921 92,058 49,098
Año 7 629,377 157,344 125,875 113,288 88,113 94,407 50,350
Año 8 645,033 161,258 129,007 116,106 90,305 96,755 51,603
Luego el costo de la materia prima por cada línea es:

COSTO DE MATERIA PRIMA

Hierba
Año Hierba Luisa Menta Cedrón Torinjil Otras Costo
Buena

Año 1 S/.1,070,889 S/.856,711 S/.771,040 S/.599,698 S/.642,533 S/.342,684 S/.4,283,556

Año 2 S/.1,102,200 S/.881,760 S/.793,584 S/.617,232 S/.661,320 S/.352,704 S/.4,408,800

8
 Año 3 S/.1,133,511 S/.906,809 S/.816,128 S/.634,766 S/.680,107 S/.362,723 S/.4,534,043
Año 4 S/.1,164,822 S/.931,857 S/.838,672 S/.652,300 S/.698,893 S/.372,743 S/.4,659,287
Año 5 S/.1,196,133 S/.956,906 S/.861,216 S/.669,834 S/.717,680 S/.382,762 S/.4,784,531
Año 6 S/.1,227,444 S/.981,955 S/.883,759 S/.687,368 S/.736,466 S/.392,782 S/.4,909,775
Año 7 S/.1,258,755 S/.1,007,004 S/.906,303 S/.704,903 S/.755,253 S/.402,802 S/.5,035,019
Año 8 S/.1,290,066 S/.1,032,053 S/.928,847 S/.722,437 S/.774,039 S/.412,821 S/.5,160,263

MANO DE OBRA

Mano de Obra Mano de

Año
directa Obra directa

Año 1 S/.3,780.00 S/.45,360.00

Año 2 S/.3,780.00 S/.45,360.00
Año 3 S/.3,780.00 S/.45,360.00
Año 4 S/.3,780.00 S/.45,360.00
Año 5 S/.3,780.00 S/.45,360.00
Año 6 S/.3,780.00 S/.45,360.00
Año 7 S/.3,780.00 S/.45,360.00
Año 8 S/.3,780.00 S/.45,360.00

SERVICIOS GENERALES

Costo
Gastos Generales mensual Costo anual Logistica Comercial Produccion Distribución
estimado

Luz S/.250.00 S/.3,000.00 S/.555.56 S/.222.22 S/.1,555.56 S/.666.67

Agua S/.300.00 S/.3,600.00 S/.666.67 S/.266.67 S/.1,866.67 S/.800.00

autovaluo S/.50.00 S/.600.00 S/.111.11 S/.44.44 S/.311.11 S/.133.33

Mantenimiento de equipos S/.1,200.00 S/.14,400.00 S/.14,400.00

Limpieza S/.500.00 S/.6,000.00 S/.1,111.11 S/.444.44 S/.3,111.11 S/.1,333.33

9
 Mantenimiento de vehiculo de distribución S/.250.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00

Gastos de Telefonia S/.400.00 S/.4,800.00 S/.4,800.00

Gastos de Distribución S/.150.00 S/.1,800.00 S/.1,800.00

Total S/.37,200.00 S/.2,444.44 S/.5,777.78 S/.21,244.44 S/.7,733.33

Los gastos generales de producción es anualmente S/. 21,244.44.

COSTO DE INSUMOS

Bolsas y empaques:S/.50.00 empaque vienen en presentación de 1000 unidades

Cajas: S/.0.20 en una caja vienen 24 empaques

Azucar: S/.0.30 por producto

Conservante natural: S/.0.30 por producto

Ventas
Empaques Cajas Costo Costo de Costo de Costo de Costo de
Año estimadas
necesarios necesaria empaques cajas azucar conservante Insumos
(productos)

Año 1 535444 535444 22310 S/.26,772.22 S/.4,462.04 S/.160,633.34 S/.160,633.34 S/.352,500.94

Año 2 551100 551100 22962 S/.27,555.00 S/.4,592.50 S/.165,329.98 S/.165,329.98 S/.362,807.46

Año 3 566755 566755 23615 S/.28,337.77 S/.4,722.96 S/.170,026.63 S/.170,026.63 S/.373,113.99

Año 4 582411 582411 24267 S/.29,120.55 S/.4,853.42 S/.174,723.27 S/.174,723.27 S/.383,420.51

Año 5 598066 598066 24919 S/.29,903.32 S/.4,983.89 S/.179,419.92 S/.179,419.92 S/.393,727.04

Año 6 613722 613722 25572 S/.30,686.09 S/.5,114.35 S/.184,116.56 S/.184,116.56 S/.404,033.56

Año 7 629377 629377 26224 S/.31,468.87 S/.5,244.81 S/.188,813.20 S/.188,813.20 S/.414,340.09

Año 8 645033 645033 26876 S/.32,251.64 S/.5,375.27 S/.193,509.85 S/.193,509.85 S/.424,646.61

Participacion de Costos en la producción

0% 8%
1% Costo de materia prima
(anual)
Mano de Obra directa

91% Gastos generales de

Produccion
Costo de insumos

10
De donde el costo de producción por año se muestra en la siguiente tabla:

Gastos
Costo de Mano de
generales Costo de Costo de
Año materia Obra
de insumos Producción
prima (anual) directa
Produccion
Año 1 S/.4,283,556 S/.45,360 S/.21,244 S/.352,501 S/.4,702,661

Año 2 S/.4,408,800 S/.45,360 S/.21,244 S/.362,807 S/.4,838,211

Año 3 S/.4,534,043 S/.45,360 S/.21,244 S/.373,114 S/.4,973,762

Año 4 S/.4,659,287 S/.45,360 S/.21,244 S/.383,421 S/.5,109,312

Año 5 S/.4,784,531 S/.45,360 S/.21,244 S/.393,727 S/.5,244,863

Año 6 S/.4,909,775 S/.45,360 S/.21,244 S/.404,034 S/.5,380,413

Año 7 S/.5,035,019 S/.45,360 S/.21,244 S/.414,340 S/.5,515,963
Año 8 S/.5,160,263 S/.45,360 S/.21,244 S/.424,647 S/.5,651,514

1.4.2. Costos de operación

Planilla
Gastos Planilla personal Gastos de Costos de
Año personal
administrativos de ventas ventas operación
administrativo

Año 1 S/.233,520 S/.8,222 S/.75,600 S/.7,733 S/.325,076

Año 2 S/.233,520 S/.8,222 S/.75,600 S/.7,733 S/.325,076
Año 3 S/.233,520 S/.8,222 S/.75,600 S/.7,733 S/.325,076
Año 4 S/.233,520 S/.8,222 S/.75,600 S/.7,733 S/.325,076
Año 5 S/.233,520 S/.8,222 S/.75,600 S/.7,733 S/.325,076
Año 6 S/.233,520 S/.8,222 S/.75,600 S/.7,733 S/.325,076
Año 7 S/.233,520 S/.8,222 S/.75,600 S/.7,733 S/.325,076
Año 8 S/.233,520 S/.8,222 S/.75,600 S/.7,733 S/.325,076

11
 Composición de los costos de operación

2%
23%

Planilla personal administrativo

3%
Gastos administrativos
72% Planilla personal de ventas
Gastos de ventas

1.4.3. Gastos financieros

Interes Banco Amortización Interes amortización Gasto

Año
II Banco II Banco Banco financieros
Año 1 S/.13,500 S/.1,886 S/.22,500 S/.10,966 S/.48,852
Año 2 S/.12,934 S/.2,452 S/.19,758 S/.13,708 S/.48,852
Año 3 S/.12,199 S/.3,188 S/.16,332 S/.17,135 S/.48,852
Año 4 S/.11,242 S/.4,144 S/.12,048 S/.21,418 S/.48,852
Año 5 S/.9,999 S/.5,387 S/.6,693 S/.26,773 S/.48,852
Año 6 S/.8,383 S/.7,003 S/.0 S/.0 S/.15,386
Año 7 S/.6,282 S/.9,104 S/.0 S/.0 S/.15,386
Año 8 S/.3,551 S/.11,836 S/.0 S/.0 S/.15,386

Composición de los Gastos Financieros

31% 27%
Interes inversionista
Amortización inversionista
15%
Interes Banco
27%
amortización Banco

12
 1.5. Costo por proceso

En este punto se calculara el costo según los proceso de producción de la bebida

natural….
1.6. Punto de Equilibrio

Sea la relación de precio de venta, costo variable, costo fijos totales y puntos de
equilibrio según año.

Punto de
Año Precio de venta Costo variable Costos fijos totales
Equilibrio
Año 1 S/.10.00 S/.8.08 S/.698,820.94 364,865
Año 2 S/.10.00 S/.8.08 S/.709,127.46 369,782
Año 3 S/.10.00 S/.8.08 S/.719,433.99 374,712
Año 4 S/.10.00 S/.8.08 S/.729,740.51 379,655
Año 5 S/.10.00 S/.8.08 S/.740,047.04 384,609
Año 6 S/.10.00 S/.8.07 S/.750,353.56 389,573
Año 7 S/.10.00 S/.8.07 S/.760,660.09 394,548
Año 8 S/.10.00 S/.8.07 S/.770,966.61 399,531

Luego conociendo la participación de cada línea de producción en la producción

total.

25% 20% 18% 14% 15% 8%

Punto de
Año Hierba Hierba
Equilibrio Menta Cedrón Torinjil Otras
Luisa Buena
Año 1 364,865 91,216 18,243 3,284 460 69 6
Año 2 369,782 92,445 18,489 3,328 466 70 6
Año 3 374,712 93,678 18,736 3,372 472 71 6
Año 4 379,655 94,914 18,983 3,417 478 72 6
Año 5 384,609 96,152 19,230 3,461 485 73 6
Año 6 389,573 97,393 19,479 3,506 491 74 6
Año 7 394,548 98,637 19,727 3,551 497 75 6
Año 8 399,531 99,883 19,977 3,596 503 76 6

13
14
 1.7. Estados financieros

1.7.1. Estados de Ganancias y Perdidas

1.7.1.1. Estado de Ganancias y Pérdidas sin financiamiento

EEGG Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8

VENTAS S/.5,354,445 S/.5,510,999 S/.5,667,554 S/.5,824,109 S/.5,980,664 S/.6,137,219 S/.6,293,773 S/.6,450,328
COSTO DE VENTAS S/.4,702,661 S/.4,838,211 S/.4,973,762 S/.5,109,312 S/.5,244,863 S/.5,380,413 S/.5,515,963 S/.5,651,514
Costo de Materia Prima S/.4,283,556 S/.4,408,800 S/.4,534,043 S/.4,659,287 S/.4,784,531 S/.4,909,775 S/.5,035,019 S/.5,160,263
Mano de Obra S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360
Costos indirectos de fabricacion S/.373,745 S/.384,052 S/.394,358 S/.404,665 S/.414,971 S/.425,278 S/.435,585 S/.445,891
UTILIDAD BRUTA S/.651,784 S/.672,788 S/.693,792 S/.714,797 S/.735,801 S/.756,806 S/.777,810 S/.798,815

GASTOS ADMINISTRATIVOS S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742
Planilla Adminsitrativo S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520
Gastos Generales Administrativos S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222

GASTOS DE VENTA S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333
Planilla de personal de ventas S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600
Gastos generales de ventas S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733

UTILIDAD OPERATIVA S/.326,708 S/.347,712 S/.368,717 S/.389,721 S/.410,726 S/.431,730 S/.452,735 S/.473,739

15
 1.7.1.2. Estado de Ganancias y Pérdidas con financiamiento

EEGG Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8

VENTAS S/.5,354,445 S/.5,510,999 S/.5,667,554 S/.5,824,109 S/.5,980,664 S/.6,137,219 S/.6,293,773 S/.6,450,328
COSTO DE VENTAS S/.4,702,661 S/.4,838,211 S/.4,973,762 S/.5,109,312 S/.5,244,863 S/.5,380,413 S/.5,515,963 S/.5,651,514
Costo de Materia Prima S/.4,283,556 S/.4,408,800 S/.4,534,043 S/.4,659,287 S/.4,784,531 S/.4,909,775 S/.5,035,019 S/.5,160,263
Mano de Obra S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360 S/.45,360
Costos indirectos de fabricacion S/.373,745 S/.384,052 S/.394,358 S/.404,665 S/.414,971 S/.425,278 S/.435,585 S/.445,891
UTILIDAD BRUTA S/.651,784 S/.672,788 S/.693,792 S/.714,797 S/.735,801 S/.756,806 S/.777,810 S/.798,815

GASTOS ADMINISTRATIVOS S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742
Planilla Adminsitrativo S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520 S/.233,520
Gastos Generales Administrativos S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222 S/.8,222

GASTOS DE VENTA S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333
Planilla de personal de ventas S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600 S/.75,600
Gastos generales de ventas S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733 S/.7,733

UTILIDAD OPERATIVA S/.326,708 S/.347,712 S/.368,717 S/.389,721 S/.410,726 S/.431,730 S/.452,735 S/.473,739

GASTOS FINANCIEROS S/.48,852 S/.48,852 S/.48,852 S/.48,852 S/.48,852 S/.15,386 S/.15,386 S/.15,386

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS S/.277,856 S/.298,860 S/.319,864 S/.340,869 S/.361,873 S/.416,344 S/.437,348 S/.458,353

16
 1.7.2. Flujo de Caja

1.7.2.1. Flujo de caja económico

Flujo de Caja Economico año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8

Por Venta S/.5,354,445 S/.5,510,999 S/.5,667,554 S/.5,824,109 S/.5,980,664 S/.6,137,219 S/.6,293,773 S/.6,450,328
Valor residual S/.10,011

Total Ingresos S/.0 S/.5,354,445 S/.5,510,999 S/.5,667,554 S/.5,824,109 S/.5,980,664 S/.6,137,219 S/.6,293,773 S/.6,460,339

Costos de Producción S/.4,702,661 S/.4,838,211 S/.4,973,762 S/.5,109,312 S/.5,244,863 S/.5,380,413 S/.5,515,963 S/.5,651,514
Gastos administrativos S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742
Gastos de ventas S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333
Gastos de constitución y formalización S/.6,845
Infraestructura S/.6,500
Maquinaria y equipos S/.28,550
Herramientas S/.2,065
Muebles y ensures S/.16,904
Capital de trabajo S/.74,136

Total Egresos S/.135,000 S/.5,027,737 S/.5,163,287 S/.5,298,837 S/.5,434,388 S/.5,569,938 S/.5,705,488 S/.5,841,039 S/.5,976,589

Flujo de Caja -S/.135,000 S/.326,708 S/.347,712 S/.368,717 S/.389,721 S/.410,726 S/.431,730 S/.452,735 S/.483,750

VNAE:S/.1,062,497 B/C:1.07 TIR: 248% Tiempo de Retorno:5 meses

17
 1.7.2.2. Flujo de caja financiero

Flujo de Caja Financiero año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8

Por Venta S/.5,354,445 S/.5,510,999 S/.5,667,554 S/.5,824,109 S/.5,980,664 S/.6,137,219 S/.6,293,773 S/.6,450,328
Valor residual S/.10,011

Total Ingresos S/. - S/.5,354,445 S/.5,510,999 S/.5,667,554 S/.5,824,109 S/.5,980,664 S/.6,137,219 S/.6,293,773 S/.6,460,339

Costos de Producción S/.4,702,661 S/.4,838,211 S/.4,973,762 S/.5,109,312 S/.5,244,863 S/.5,380,413 S/.5,515,963 S/.5,651,514
Gastos administrativos S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742 S/.241,742
Gastos de ventas S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333 S/.83,333
Gastos de constitución y formalización S/.6,845
Infraestructura S/.6,500
Maquinaria y equipos S/.28,550
Herramientas S/.2,065
Muebles y ensures S/.16,904
Gastos Financieros S/.48,852.39 S/.48,852.39 S/.48,852.39 S/.48,852.39 S/.48,852.39 S/.15,386.18 S/.15,386.18 S/.15,386.18
Capital de Trabajo 74136
Total Egresos S/.135,000 S/.5,076,589 S/.5,212,139 S/.5,347,690 S/.5,483,240 S/.5,618,791 S/.5,720,875 S/.5,856,425 S/.5,991,975

Flujo de Caja -S/.135,000 S/.277,856 S/.298,860 S/.319,864 S/.340,869 S/.361,873 S/.416,344 S/.437,348 S/.468,364

VNAF:S/.926,495 B/C:1.06 TIR: 213% Tiempo de Retorno:5.8 meses

18
 1.8. Costo de Oportunidad

1.8.1. Costo de Oportunidad del capital – COK

Fuentes de Costo ponderado de Tiempo

Monto Porcentaje Costo
financiamiento financiemiento (años)
Banco II 45000 33% 30% 10% 8
Banco I 90000 67% 25% 17% 5

1.8.2. Costo promedio ponderado del capital – WACC

Fuentes de Costo ponderado de Tiempo

Monto Porcentaje Costo
financiamiento financiemiento (años)
Banco II 45000 33% 30% 10% 8
Banco I 90000 67% 25% 17% 5
Total 135000 27%

El costo promedio ponderado del capital es del 27%.

1.9. Evaluación Financiera Económica

1.9.1. Evaluación Económica

1.9.1.1. Valor Actual neto económico – VANE

A una tasa del 27% es VNAE es S/. 1,062,497 en el periodo de 8 años.

1.9.1.2. Tasa interna de retorno económica – TIRE

La TIRE es 248%, luego es mayor que 27%, por lo que la inversión es atractiva.

1.9.1.3. Ratio beneficio costo económico – B/C E

El B/C E es 1.07

19
 1.9.2. Evaluación Financiera

1.9.2.1. Valor Actual Neto Financiero – VANF

A una tasa del 27% es VNAF es S/. 926,495 en el periodo de 8 años.

1.9.2.2. Tasa interna de retorno financiera – TIRF

La TIRF es 213%, luego es mayor que 27%, por lo que la inversión es atractiva.

1.9.2.3. Ratio beneficio costo financiero – B/C F

El B/C E es 1.06.

20
2. Conclusiones y Recomendaciones

2.1. Conclusiones

➢ El perú presenta un gran potencial para la industrialización de la

comercialización y producción de medicinas en base a hierbas naturales, ya
que somos unos de los países del mundo con gran diversidad de hierbas con
beneficios para la salud, el cual aun no es explotado en toda su dimensión
en la producción de bebidas naturales.
➢ El sector de bebidas naturales, esta presentando un alto crecimiento y
desarrollo.
➢ Es importante que en los procesos operativos a implementar se garantice la
salubridad y la reducción de costes, esto con la finalidad de garantizar la
salubridad y oportunidad de nuestros productos.
➢ El modelo de negocio es viable económica y financieramente.

21
2.2. Recomendaciones

➢ El proyecto tiene como limitación la información, por tal motivo se realizó una
encuesta de 300 personas en los distritos de Comas, Puente piedra,
Carabayllo y Los Olivos; sería recomendable ampliar estas encuesta en todo
Lima, o en sus defecto aumentar el tamaño de la muestra, para mejorar su
significancia.

22