CASO PRÁCTICO PRESUPUESTO MAESTRO

Una empresa fabrica y comercializa dos tipos distintos de medallas deportivas de metal (Especial y
Estándar). La medalla deportiva Especial requiere más mano de obra que la estándar. El proceso de
fabricación consiste en comprar un determinado metal por onzas y utilizar mano de obra experta para
producir las medallas deportivas.

Se elabora un presupuesto para el año 2013 que se subdivide en trimestres. Se supone que la
producción en proceso no tiene significatividad.

La empresa enfrenta para el año 2013 un fuerte proceso de expansión en las ventas previstas.

DATOS NECESARIOS PARA LA CONFECCIÓN DE LOS DISTINTOS PRESUPUESTOS

Especial Estándar Ambos

Costos Directos de Fabricación Cant. Físico Cant . Físico Cost. Unitario
Materiales Directos 10,0 onzas 7,0 onzas $ 3,00
Mano de Obra Directa 3,0 HH 2,0 HH $ 20,00

Costos Indirectos Variables de Fabricación Importe Unidad

Mano de Obra Indirecta $ 2,50 x H. H.
Materiales Indirectos $ 0,40 x H. H.
Fuerza Motriz $ 0,60 x H. H.
Total Carga Fabril Variable $ 3,50 x H. H.

Costos Ind. Fijos de Fabr. 1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 4to Trim. Total
Supervisión $ 51.000 $ 51.000 $ 51.000 $ 51.000 $ 204.000
Tasas $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 40.000
Seguros $ 9.000 $ 9.000 $ 9.000 $ 9.000 $ 36.000
Mantenimiento $ 15.000 $ 15.000 $ 15.000 $ 15.000 $ 60.000
Fuerza Motriz $ 12.000 $ 7.000 $ 8.500 $ 6.500 $ 34.000
Amortización $ 30.000 $ 30.000 $ 30.000 $ 30.000 $ 120.000
Otros $ 5.000 $ 5.000 $ 5.000 $ 5.000 $ 20.000
Total $ 132.000 $ 127.000 $ 128.500 $ 126.500 $ 514.000

POLÍTICAS FINANCIERAS
Cobranza de Ventas:
50% Mismo trimestre de la venta
40% Siguiente trimestre de la venta
10% Segundo trimestre de la venta
Pagos de Compras de materia prima:
70% Mismo trimestre de la compra
30% Siguiente trimestre de la compra

Los demás gastos se pagan 100% el mismo trimestre del gasto. (Mano de Obra Directa, Carga Fabril,
Gastos de Venta y Gastos Administrativos)

Se negocia una línea de crédito con un Banco a un tipo de interés del 10% anual, de forma que se
pueda obtener dinero cuando el saldo de caja cae por debajo de $ 15.000. Si se prevé un déficit de
tesorería en un trimestre, la empresa se endeuda al comienzo del mismo y amortiza la deuda en su
totalidad, tan pronto como tenga suficiente liquidez en los trimestres posteriores. Los intereses se
pagan al final de cada uno de los trimestres posteriores al de endeudamiento.

Pago Dividendos $ 130.000 3er Trimestre

Anticipo Impuestos a la Renta $ 80.000 3er Trimestre
$ 80.000 4to Trimestre
Tasa de Impuesto a la Renta 30,00%

DATOS DE VENTAS

Reales últimos 2 trimestres

3er Trimestre 2012 $ 730.000
4to Trimestre 2012 $ 700.000

1
 PRONOSTICO AÑO 2013 (por trimestre)

1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 4to Trim.

Medallón Especial
Mercado Total 50.000 60.000 64.000 50.000
Participación 10,0% 12,5% 12,5% 11,0%
Unidades de venta 5.000 7.500 8.000 5.500
x Precio unitario $ 150,00 $ 150,00 $ 150,00 $ 150,00
Medallón Estándar
Mercado Total 78000 100000 120000 85000
Participación 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%
Unidades de venta 7.800 10.000 12.000 8.500
x Precio unitario $ 100,00 $ 100,00 $ 100,00 $ 100,00

INVENTARIOS DE MEDALLAS DEPORTIVAS Y MATERIALES (en unidades físicas):

Toda la producción del año 2012 fue vendida en ese año, por lo que no existen Inventarios Iniciales
de Prod. Terminados. Tampoco existen Inventarios Iniciales de Materiales al comenzar el ejercicio.

PROYECCION DE EXISTENCIAS AL FINAL DE CADA TRIMESTRE

1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 4to Trim.

Medallón Especial
Inventario final Prod. Terminado 2.500 2.000 1.500 1.000
Inventario final Material 10.000 13.000 10.000 5.000
Medallón Estándar
Inventario final Prod. Terminado 4.000 3.500 3.000 6.500
Inventario final Material 13.400 13.000 12.000 14.000

GASTOS COMERCIALES

Variables

Publicidad 2 % S/Ventas
Comisión Ventas 8 % S/Ventas
Total Gastos Variables 10 % S/Ventas

Fijos

Detalle 1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 4to Trim.

Salarios $ 40.000 $ 40.000 $ 40.000 $ 40.000
Viajes $ 4.000 $ 4.000 $ 4.000 $ 4.000
Restauración $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000
Seguros $ 600 $ 600 $ 600 $ 600
Tasas $ 500 $ 500 $ 500 $ 500
Electricidad $ 400 $ 400 $ 400 $ 400
Depreciación $ 3.500 $ 3.500 $ 3.500 $ 3.500
Otros $ 800 $ 800 $ 800 $ 800

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Detalle 1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 4to Trim.

Salarios Directivos $ 40.500 $ 40.500 $ 40.500 $ 40.500
Salarios Cuadros Medios $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000
Seguros $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000
Tasas $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500 $ 1.500
Electricidad $ 800 $ 800 $ 800 $ 800
Suministros $ 1.700 $ 1.700 $ 1.700 $ 1.700
Depreciación $ 9.500 $ 9.500 $ 9.500 $ 9.500
Otros $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000 $ 1.000

2
 PRESUPUESTO INVERSIONES Y AMPLIACIÓN CAPITAL

1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 4to Trim. TOTAL

Computadoras $ 110.000 $0 $0 $0 $ 110.000
Vehículos $0 $0 $0 $ 230.000 $ 230.000

Ampliación de Capital $ 900.000 $0 $0 $0 $ 900.000

BALANCE INICIAL (2012)

ACTIVO PASIVO
Caja $ 36.000 Cuentas por Pagar $ 35.000
Inversiones Financ. Temporales $ 0 Impuestos por Pagar $0
Inventario Materia Prima $0
Inventario Productos Terminados $0
Cuentas por Cobrar $ 423.000
Sub Total $ 459.000 Sub Total $ 35.000

Terrenos $ 900.000
Inmuebles Maquinaria y Equipos $ 1.600.000 Capital $ 2.364.000
Deoreciaciación Acumulada ($ 560.000) Resultados Acumulados $0
Sub Total $ 1.940.000 Sub Total $ 2.364.000
TOTAL ACTIVO $ 2.399.000 TOTAL PASIVO y PAT. NETO $ 2.399.000

DESARROLLO:

Cuadro 1 PRESUPUESTO DE VENTAS

TRIMESTRES
1 2 3 4 Total
Medallón Especial
Unidades de venta
x Precio unitario
= Presupuesto venta
Medallón Estándar
Unidades de venta
x Precio unitario
= Presupuesto venta
Presupuesto total

Cuadro 2 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN (en unidades físicas)

TRIMESTRES
1 2 3 4 Total
Medallón Especial
Unidades de venta (Cuadro 1)
+ Inventario final
- Inventario inicial
= Producción requerida
Medallón Estándar
Unidades de venta
+ Inventario final
- Inventario inicial
= Producción requerida

3
 Cuadro 3 PRESUPUESTO MATERIALES DIRECTOS
Trimestres
1 2 3 4 Total
Medallón Especial
Producción requerida (Cuadro 2)
X Onzas unitarias material
= Onzas unitarias requeridas
+ Inventario Final deseado
- Inventario Inicial
= Compras Material
X Costo Unitario
= Presupuesto de Compra
Medallón Estándar
Producción requerida (Cuadro 2)
X Onzas unitarias material
= Onzas unitarias requeridas
+ Inventario Final deseado
- Inventario Inicial
= Compras Material
X Costo Unitario
= Presupuesto de Compra

PRESUP. TOTAL COMPRAS

Cuadro 4 PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA

Trimestres
1 2 3 4 Total
Medallón Especial
Producción requerida (Cuadro 2)
x Horas por unidad
= Total horas requeridas
x Costo unitario
= Costo Mano Obra Directa
Medallón Estándar
Producción requerida (Cuadro 2)
x Horas por unidad
= Total horas requeridas
x Costo unitario
= Costo Mano Obra Directa
Total costo mano obra directa
Total horas mano obra directa

Cuadro 5 PRESUPUESTO CARGA FABRIL

Trimestres
1 2 3 4 Total
Costos Indirect. Variab. Fabric.
Mano de Obra Indirecta
Materiales Indirectos
Fuerza Motriz
Total C. Indirect. Variab. Fabric.

Horas Mano de Obra Directa

Cuota Costos Indirectos Variables de FAbricación Predeterminada

4
 Cuadro 5 PRESUPUESTO CARGA FABRIL
Trimestres
1 2 3 4 Total
Costos Indirectos Fijos Fabric.
Supervisión
Tasas
Seguros
Mantenimiento
Fuerza Motriz
Depreciación
Otros
Total C. Indirectos Fijos Fabric.

Cuota Costos Indirectos Fija Fabricación Predeterminada

TOTAL COST. INDIR. FABRIC.

Cuadro 6 PRESUPUESTO COSTO DE VENTA

ESPECIAL ESTÁNDAR

Costos de Venta CANTDAD. COSTO U. COSTO CANTDAD. COSTO U. COSTO TOTAL

Inventario Inicial (Cuadro 2)

+ Materiales Consumidos :
Inv. Inicial (Cuadro 3)
+ Compras (Cuadro 3)
- Inv. Final (Cuadro 3)
= Materiales Directos Consumidos
+ Mano Obra Directa (Cuadro 4)
+ C. Ind. Fabric, Var. y Fijos (C.5)
COSTO DE PRODUCCIÓN
- Inventario Final
PRESUP. DE COSTO DE VENTA

Cuadro 7 PRESUPUESTO GASTOS COMERCIALES

Trimestres
1 2 3 4 Total
Gastos Variables
Publicidad
Comisión Ventas
Total Gastos Variables
Gastos Fijos
Salarios
Viajes
Restauración
Seguros
Tasas
Electricidad
Depreciación
Otros
Total Gastos Fijos
TOTAL GASTOS VENTAS

5
 Cuadro 8 PRESUPUESTO GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Trimestres
1 2 3 4 Total
Salarios Directivos
Salarios Cuadros Medios
Seguros
Tasas
Electricidad
Suministros
Depreciación
Otros
TOTAL GS. ADMINISTR.

Cuadro 9 PRESUPUESTO INVERSIÓN Y AMPLIACIÓN CAPITAL

Trimestres
1 2 3 4 Total

Computadoras
Vehículos

TOTAL INVERSIONES

AMPLIACIÓN DE CAPITAL

Cuadro 10 ENTRADAS Y SALIDAS DE CAJA

Trimestres
1 1 1 1 Total
ENTRADAS
Cuentas a Cobrar Inicio
Ventas 1er Trimestre
Ventas 2do Trimestre
Ventas 3er Trimestre
Ventas 4to Trimestre

TOTAL ENTRADAS

SALIDAS
Cuentas a Pagar Inicio
Compras 1er Trimestre
Compras 2do Trimestre
Compras 3er Trimestre
Compras 4to Trimestre
TOTAL SALIDAS

6
 Cuadro 11 - PRESUPUESTO DE CAJA

Trimestres
1er Trim. 2do Trim. 3er Trim. 4to Trim. TOTAL

Saldo Inicial
Entradas de Caja
Cobranza Ventas (C. 4.10)
Ampliación de Capital (C. 4.9)

Total Caja Disponible p/Salidas

Salidas de Caja
Pago Compras (C. 4.10)
Mano de Obra Directa (C. 4.4)
Carga Fabril (C. 4.5)
Gastos de Venta (C. 4.7)
Gastos Administración (C. 4.8)
Inversiones (C. 4.9)
Dividendos
Impuestos

Total Salidas de Caja

Disponible en Caja

Inversiones Financ. Temporales

Ingresos Financieros
Endeudamiento p/Caja mínima
Gastos Financieros
Amortización Préstamo

SALDO FINAL

7
 Cuadro 12 - PRESUPUESTO DE RESULTADOS

ESTADO PROYECTADO DE RESULTADOS

M. ESPECIAL M.ESTÁNDAR TOTAL

Ventas (C. 1)
Costo de Ventas (C. 6)
Margen Industrial
Gastos Variables Ventas (C. 7)
Margen Bruto
Gastos Comerc. y Administr.
Ventas (C. 7)
Administración (C. 8)
Total Gs. Com. Y Adm.
Resultado Económico de Explotación
Ingresos Financieros (C. 11)
Intereses (C. 11)
Resultados Financieros
Resultado antes de Impuestos
Impuesto a la Renta
Resultado del Período
Dividendos
Resultados Acumulados

Cuadro 13 BALANCE PRESUPUESTADO

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL PROYECTADO

2012 VARIACIONES 2013

ACTIVO
Caja
Inversiones Financ. Temporales
Cuentas por Cobrar
Inventario (Materia Prima)
Inventario (Productos Terminados)
Sub Total
Terrenos
Inmuebles Maquinaria y Equipos
Depreciación Acumulada
Sub Total
TOTAL ACTIVO
PASIVO
Cuentas por Pagar
Impuesto por pagar (Renta)
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Reservas
Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO