INVERSIÓN FIJA

1. MUEBLES, ENSERES, MAQUINARIAS, EQUIPOS Y HERRAMIENTAS

Equipo de trabajo general

Horizonte del proyecto = 10 años

Costo Unit Costo Total

Cantidad Caracteristicas
(S/.) (S/.)
30 Mochila pulverizadora Jacto de 20 L. 269.90 8,097.00
15 Lanzallamas 934.20 14,013.00
30 Coche transportador tipo buggie de 200 Kg 127.30 3,819.00
30 Palas rectas 32.80 984.00
10 Alicates 11.80 118.00
10 Martillo 8.70 87.00
5 Juego de desarmador 41.50 207.50
10 Serrucho 27.70 277.00
30 Rastrillos 20.80 624.00
5 Llave inglesa 8" 14.70 73.50
5 Llave Estilson 12" 22.80 114.00
10 Escalera de tijera 103.80 1,038.00
10 Brochas de 5" 10.00 100.00
30 Escobillas 3.00 90.00
30 Escobas 3.50 105.00
10 Linternas 16.40 164.00
10 Mascarillas 20.80 208.00
5 Wincha de 3m 5.20 26.00
30 Baldes de 20 L. 12.80 384.00
30 Pares Botas 12.00 360.00
30 Mamelucos 30.00 900.00
30 Ventiladores 600.00 18,000.00
30 Extractores de aire 1,000.00 30,000.00
300 Balones de gas de 100 lb. 103.80 31,140.00
31,250 Jaba de plástico para transporte de pollo vivo 17.60 550,000.00
Subtotal 660,929.00

Maquinaria

Costo Unit Costo Total

Cantidad Caracteristicas
(S/.) (S/.)
3 Generador eléctrico 150 HP 43,250.00 129,750.00
2 Camiones Volvo (capacidad 20 Tn) 62,280.00 124,560.00
2 Camioneta Toyota Pick Up de segunda 24,220.00 48,440.00
Subtotal 302,750.00
Equipo veterinario

Costo Unit Costo Total

Cantidad Caracteristicas
(S/.) (S/.)
40 Hojas de bisturí 2.70 108.00
8 Tijeras quirúrgicas 31.10 248.80
8 Pinzas 20.80 166.40
8 Bisturí 13.80 110.40
Subtotal 633.60

Equipo de manejo y alimentación

Costo Unit Costo Total

Cantidad Caracteristicas
(S/.) (S/.)
3,000 Comederos BB de bandeja (100 pollos BB) 4.90 14,700.00
6,000 Comedero Tolva de aluminio (50 Pollos) 13.20 79,200.00
3,000 Bebederos tongo de plástico (100 pollos BB) 4.90 14,700.00
1,500 Bebederos lineales automáticos 2.4 m (200 pollos) 79.60 119,400.00
300 Campana criadora a gas infrarroja (1000 pollos BB) 94.80 28,440.00
30 Contenedor de gas 1000 gl 5.00 150.00
3,314 Mangueras para gas 3/8" por metro lineal 20.80 68,931.20
230 Conectores de Gas de bronce 3.50 805.00
30 Válvulas reguladoras de gas 24.20 726.00
30 Tanques de fibra de vidrio de 1000 L y accesorios 380.60 11,418.00
3,600 Mangueras para agua 1" por metro lineal 7.80 28,080.00
7,200 Mangueras para agua 3/8" por metro lineal 2.90 20,880.00
70 Tela arpillera poliprop. (2 mx200 m), por rollo 346.00 24,220.00
58 Malacates 163.30 9,471.40
30 Termómetros ambientales 27.40 822.00
4,300 Alambre kg 3.90 16,770.00
600 Cerco nórdex 5 x 0.5 m (500 pollos bb) 20.70 12,420.00
30 balanzas de reloj de 20 Kg 64.70 1,941.00
Subtotal 453,074.60

Equipo de preparación de alimentos y almacén

Costo Unit Costo Total

Cantidad Caracteristicas
(S/.) (S/.)
1 Molino de martillos de 2.5 TN/hora de 50 HP 5,190.00 5,190.00
1 Mezcladora vertical 5 TN/hora de 70 HP 6,176.10 6,176.10
100 Parihuelas de madera 12.10 1,210.00
4 balanzas de reloj de 20 Kg 64.70 258.80
4 balanzas de plataforma de 600 Kg 1,283.70 5,134.80
8 Coche transportador de alimentos tipo plataforma 138.40 1,107.20
8 Escobas 5.00 40.00
8 Palas de cuchara 28.60 228.80
Subtotal 19,345.70
 Equipo de oficina

Costo Unit Costo Total

Cantidad Caracteristicas
(S/.) (S/.)
4 Escritorio de madera 273.30 1,093.20
4 Mesa 100.00 400.00
4 Computadora e impresora 2,764.50 11,058.00
4 Telefonía móvil (Nextel) 688.50 2,754.00
4 Sillas de madera 24.20 96.80
4 Estante 103.80 415.20
4 Kit de útiles de oficina 200.00 800.00
Subtotal 16,617.20

2. OBRAS CIVILES E INSTALACIONES

Costo Unit Costo Total

Cantidad Caracteristicas
(S/.) (S/.)
20.00 Hectáreas de terreno 1,730.00 34,600.00
30 Galpones 31,486.00 944,580.00
3 Reservorio de Agua 18,684.00 56,052.00
3 Instalación de Agua 31,486.00 94,458.00
3 Almacén de Alimentos 3,695.28 11,085.84
3 Almacén de maquinaria y equipos 11,438.76 34,316.28
3 Oficina 5,017.00 15,051.00
30 Habitación del personal 1,211.00 36,330.00
3 Caseta (garita) 865.00 2,595.00
3 Baños y Duchas 519.00 1,557.00
3 Pozo Séptico 415.20 1,245.60
3 Rodoluvio 1,833.80 5,501.40
3 Cerco Perimétrico Vivo 536.30 1,608.90
TOTAL 1,238,981.02
INVERSIÓN FIJA

UIPOS Y HERRAMIENTAS

Años de
Depreciacion
vida
5 1,619.40
5 2,802.60
5 763.80
3 328.00
3 39.33
3 29.00
3 69.17
3 92.33
3 208.00
3 24.50
3 38.00
3 346.00
2 50.00
1 90.00
1 105.00
1 164.00
2 104.00
3 8.67
1 384.00
2 180.00
3 300.00
5 3,600.00
5 6,000.00
3 10,380.00
3 183,333.33
211,059.13

Años de
Depreciacion
vida
10 12,975.00
10 12,456.00
10 4,844.00
30,275.00
 Años de
Depreciacion
vida
1 108.00
3 82.93
3 55.47
3 36.80
283.20

Años de
Depreciacion
vida
5 2,940.00
5 15,840.00
5 2,940.00
5 23,880.00
5 5,688.00
10 15.00
3 22,977.07
5 161.00
5 145.20
10 1,141.80
3 9,360.00
3 6,960.00
3 8,073.33
3 3,157.13
3 274.00
3 5,590.00
2 6,210.00
5 388.20
115,740.73

Años de
Depreciacion
vida
10 519.00
10 617.61
5 242.00
5 51.76
5 1,026.96
5 221.44
1 40.00
3 76.27
2,795.04
Años de
Depreciacion
vida
5 218.64
5 80.00
3 3,686.00
3 918.00
5 19.36
5 83.04
5 160.00
5,165.04

Años de
Depreciacion
vida
- -
10 94458.00
10 5605.20
10 9445.80
10 1108.58
10 3431.63
10 1505.10
10 3633.00
10 259.50
10 155.70
10 124.56
10 550.14
5 321.78
120598.99
 CAPITAL DE TRABAJO

Costo
Cantidad Unidad Rubro
unitario (S/.)
300,000 Unid. Pollitos BB 1.50
incluye flete + vac. Marek
4.994 Alimento balanceado 8.48
0.475 Kg Inicio 1.77 0.84
1.610 Kg Crecimiento 1.69 2.72
2.909 Kg Acabado 1.69 4.92
Agua 0.19
10.0 Lt Consumo de agua de agua 0.0125 0.12
5.0 Lt Limpieza, desinfección, etc. 0.0125 0.06
Combustible 0.18
10,000 gl Gas propano a granel 4.00 0.13
180 gl Gasolina (camioneta Pick Up) 11.00 0.01
1,800 gl Petróleo (Generador eléctrico) 6.00 0.04
Yacija 0.10
5,700 m3 Cascarilla de arroz 5.43 0.10
Sanidad y desinfección 0.22
dosis Vacunas ( por 1000 pollos)
300 NC + BI 42.00 0.04
600 Gumboro 38.00 0.08
300 Diftero Viruela aviar 23.62 0.02
300 NC La Sota 23.05 0.02
600 Kg Complejo B 28.00 0.06
1 Kg Antibióticos 450.00 0.00
1 Unid. Desinfectante 260.75 0.00
Mano de Obra Directa e indirecta 0.02
Semanal
30 Galponeros 90.00 0.01
4 Capataz 110.00 0.00
4 Volante 70.00 0.00
8 Preparador de alimento 90.00 0.00
4 Chofer 70.00 0.00
4 Vigilante-garitero 90.00 0.00
Administración y contabilidad 0.00
Semanal
2 Ingeniero 375.00 0.00
1 Contador (eventual) 150.00 0.00
2 Utiles de oficina 200.00 0.00
Mantenimiento de maquinarias 397.52
2 Unid. Maquinaria 120.00 149.07
2 Unid. Vehiculos 200.00 248.45
 Manten. de instalaciones y equipos 0.24
365,318 Unid. M.E.M. y E. (15% depreciación) 54,797.72 0.18
120,599 Unid. O.C. é I (15% depreciación) 18,089.85 0.06
Costos de comercialización 0.03
30 Unid. Mano de obra (comercialización) 30.00 0.00
1,500 gl Petróleo (Camiones Volvo) 6.00 0.03
TOTAL 408.48
 COSTO DE PRODUCCIÓN DE UN KILOGRAMO DE POLLO POR CAMPAÑA

Costo (S/.)
Rubro
Por Pollo

Costo del Pollito 1.50

Alimentación 8.48

Agua 0.19

Combustible 0.18

Yacija 0.10

Sanidad 0.22

Mano de obra directa 0.02

Administración y contabilidad 0.00

Mantenimiento de Maquinarias 0.03

Mantenimiento de instal. y equipos 0.24

Costos de comercialización 0.03

Costo de producción por pollo (1.800 Kg a 42 días) 11.00

Costo de producción por Kg 6.11

 PROGRAMA ANUAL DE COSTOS

Rubro Año 1 Año 2 Año 3

Población de aves 1,800,000.00 1,800,000.00 1,800,000.00

Costo del Pollito 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00

Alimentación 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78

Agua 337,095.00 337,095.00 337,095.00

Combustible 316,680.00 316,680.00 316,680.00

Yacija 185,637.60 185,637.60 185,637.60

Sanidad y desinfección 401,470.50 401,470.50 401,470.50

Mano de obra directa 229,440.00 229,440.00 229,440.00

Administración y contabilidad 62,400.00 62,400.00 62,400.00

Mantenimiento de Maquinarias 3,840.00 3,840.00 3,840.00

Mantenimiento de instal. y equipos 437,325.42 437,325.42 437,325.42

Costo de comercialización 59,400.00 59,400.00 59,400.00

Total 19,764,534.30 19,764,534.30 19,764,534.30

CAPITAL DE TRABAJO

Costo por Costo

campaña (S/.) anual (S/.)
450,000.00 2,700,000.00

2,505,207.63 15,031,245.78

56,182.50 337,095.00

52780.00 316680.00

30939.60 185637.60

66911.75 401470.50

38,240.00 229,440.00

21,600.00
3,520.00
2,240.00
5,760.00
2,240.00
2,880.00
10,400.00 62,400.00

6,000.00
1,200.00
3,200.00
640.00 3,840.00
240.00
400.00
 72,887.57 437,325.42
54,797.72
18,089.85
9,900.00 59,400.00
900.00
9,000.00
3,294,089.05 19,764,534.30
DE UN KILOGRAMO DE POLLO POR CAMPAÑA

Costo (S/.)
Campaña %

450,000.00 13.66

2,505,207.63 76.05

56,182.50 1.71

52,780.00 1.60

30,939.60 0.94

66,911.75 2.03

38,240.00 1.16

10,400.00 0.32

640.00 0.02

72,887.57 2.21

9,900.00 0.30

3,294,089.05 100.00

1,830,049.47
GRAMA ANUAL DE COSTOS

Año 4 Año 5

1,800,000.00 1,800,000.00

2,700,000.00 2,700,000.00

15,031,245.78 15,031,245.78

337,095.00 337,095.00

316,680.00 316,680.00

185,637.60 185,637.60

401,470.50 401,470.50

229,440.00 229,440.00

62,400.00 62,400.00

3,840.00 3,840.00

437,325.42 437,325.42

59,400.00 59,400.00

19,764,534.30 19,764,534.30
 INVERSION TOTAL

Rubro Costo total (S/.)

ACTIVO FIJO

a) Maquinaria, Equipos, Muebles y Enseres 1,453,350.10

Equipo de trabajo general 660,929.00
Equipo de manejo y alimentación 453,074.60
Equipo de prep. y almacén 19,345.70
Equipo veterinario 633.60
Equipo de oficina 16,617.20
Equipo general 302,750.00

b) Obras Civiles e Instalaciones 1,238,981.02

c) Imprevistos 3.00% 80,769.93

Total Activo Fijo 2,773,101.05

ACTIVO INTANGIBLE

a) Organización y constitución* 69,327.53

b) Montaje*** 123,898.10
c) Otros**** 9,661.28

Total Activo Intangible 202,886.91

CAPITAL DE TRABAJO
Población de aves (anual) 1,800,000.00

Costo del pollito BB 2,700,000.00

Costo de Alimentación 15,031,245.78
Costo del agua 337,095.00
Costo de combustible 316,680.00
Costo de yacija 185,637.60
Costo de sanidad y desinfección 401,470.50
Costo de mano de obra directa 229,440.00
Costo de administración y contabilidad 62,400.00
Costo de mantenimiento de maquinarias 3,840.00
Costo de Mantenimiento de instalaciones y equipos 437,325.42
Costo de comercialización 59,400.00

Total Capital de Trabajo 19,764,534.30

INVERSION TOTAL 22,740,522.27

Leyenda
* 2.5 % de Activos Fijos
*** 10.0 % de Obras Civiles e Instalaciones
**** 5.0 % de Activos Intangibles
 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO Y PROGRAMA DE REEMBOLSOS
Y SERVICIOS DE LA DEUDA

Estructura del Financiamiento

Interés: 20% anual

0.05 trimestral
Plazo: 5 años
Periodo de gracia : 4 trimestres
Pagos: 20 trimestral
FRC 0.09227
Cuota constante: 1,468,786.13
Inversión total: 22,740,522.27
Préstamo: 15,918,365.59

Monto Porcentaje de Tasa Costo prom.

Fuente (S/.) participación % Ponderado
Capital propio 6,822,156.68 30.00
Banco Continental 3,411,078.34 15.00 21.00 4.50
Banco Wiesse 3,411,078.34 15.00 19.25 4.13
Banco de Crédito 9,096,208.91 40.00 19.90 11.37
Total 22,740,522.27 100.00 20.00

Programa de reembolsos y servicios de la deuda

Plan de Amortización : En Cuotas Constantes

Año Deuda Amortización Interés Saldo Total a pagar

1 15,918,365.59 0.00 3,183,673.12 15,918,365.59 5,322,778.36

2 15,918,365.59 2,900,144.54 2,974,999.98 13,018,221.05 5,322,778.36

3 13,018,221.05 3,525,143.81 2,350,000.70 9,493,077.24 5,322,778.36

4 9,493,077.24 4,284,834.33 1,590,310.18 5,208,242.91 5,322,778.36

5 5,208,242.91 5,208,242.91 666,901.60 0.00 5,322,778.36

TOTAL 15,918,365.59 10,765,885.58 26,613,891.81
Programa de reembolsos por trimestres

Año Trimestre Deuda Intereses Amortización Pago

1 15,918,365.59 795,918.28 0.00 795,918.28
2 15,918,365.59 795,918.28 0.00 795,918.28
1
3 15,918,365.59 795,918.28 0.00 795,918.28
4 15,918,365.59 795,918.28 0.00 795,918.28
Total año 1 3,183,673.12 0.00 3,183,673.12
1 15,918,365.59 795,918.28 672,867.85 1,468,786.13
2 15,245,497.74 762,274.89 706,511.24 1,468,786.13
2
3 14,538,986.50 726,949.32 741,836.80 1,468,786.13
4 13,797,149.69 689,857.48 778,928.64 1,468,786.13
Total año 2 2,974,999.98 2,900,144.54 5,875,144.51
1 13,018,221.05 650,911.05 817,875.08 1,468,786.13
2 12,200,345.98 610,017.30 858,768.83 1,468,786.13
3
3 11,341,577.15 567,078.86 901,707.27 1,468,786.13
4 10,439,869.88 521,993.49 946,792.63 1,468,786.13
Total año 3 2,350,000.70 3,525,143.81 5,875,144.51
1 9,493,077.24 474,653.86 994,132.27 1,468,786.13
2 8,498,944.98 424,947.25 1,043,838.88 1,468,786.13
4
3 7,455,106.10 372,755.30 1,096,030.82 1,468,786.13
4 6,359,075.27 317,953.76 1,150,832.36 1,468,786.13
Total año 4 1,590,310.18 4,284,834.33 5,875,144.51
1 5,208,242.91 260,412.15 1,208,373.98 1,468,786.13
2 3,999,868.93 199,993.45 1,268,792.68 1,468,786.13
5
3 2,731,076.25 136,553.81 1,332,232.32 1,468,786.13
4 1,398,843.93 69,942.20 1,398,843.93 1,468,786.13
Total año 5 666,901.60 5,208,242.91 5,875,144.51
TOTAL 10,765,885.58 15,918,365.59 26,684,251.16
 PRESUPUESTO DE INGRESOS

Rubro Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7

Venta Kg. Carne 29,856,600.00 29,856,600.00 29,856,600.00 29,856,600.00 29,856,600.00 29,856,600.00 29,856,600.00

Venta Guano* 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00 90,000.00

Total anual 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

Donde:

Precio del Kg. de pollo (peso vivo) 9.50 Nuevos soles/Kg

Peso Promedio del pollo (a los 42 días) 1.80 Kg/pollo
Viabilidad (hasta los 44 días) 97.00 %
Precio de Guano 0.20 Nuevos soles/Kg
Cantidad de guano 1.50 Kg/pollo/campaña
PRESUPUESTO DE INGRESOS

Año 8 Año 9 Año 10

29,856,600.00 29,856,600.00 29,856,600.00

90,000.00 90,000.00 90,000.00

29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

 PRESUPUESTO DE COSTOS

Rubro Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

COSTOS PRODUCCION

Costos directos
Pollos BB 0.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00
Alimentación 0.00 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78
Agua 0.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00
Combustible 105,560.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00
Yacija 0.00 185,637.60 185,637.60 185,637.60 185,637.60 185,637.60
Sanidad y Desinfección 0.00 401,470.50 401,470.50 401,470.50 401,470.50 401,470.50
Mano de obra directa 0.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00
Imprevistos 26,923.31 80,769.93 80,769.93 80,769.93 80,769.93 80,769.93
Intangibles 202,886.91 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Costos indirectos
Depreciaciones de equipos 0.00 365,318.14 365,318.14 365,318.14 365,318.14 365,318.14
Depreciaciones de instalaciones 0.00 120,598.99 120,598.99 120,598.99 120,598.99 120,598.99
Mantenimiento de maquinarias 0.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00
Mant. de instalaciones y equipos 0.00 437,325.42 437,325.42 437,325.42 437,325.42 437,325.42

Total 335,370.22 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37

COSTOS ADMINISTRACION

Remuneraciones personal adm. 0.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00

Utiles de oficina 0.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
 Total 0.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00

COSTOS COMERCIALIZACIÓN
Mano de obra y combustibles 0.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00

Total 0.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00

COSTOS FINANCIEROS
Intereses 0.00 3,183,673.12 2,974,999.98 2,350,000.70 1,590,310.18 666,901.60

Total 0.00 3,183,673.12 2,974,999.98 2,350,000.70 1,590,310.18 666,901.60

COSTO TOTAL 335,370.22 23,511,894.49 23,303,221.35 22,678,222.07 21,918,531.55 20,995,122.97

PRESUPUESTO DE COSTOS

Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00

15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78
337,095.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00
316,680.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00
185,637.60 185,637.60 185,637.60 185,637.60 185,637.60
401,470.50 401,470.50 401,470.50 401,470.50 401,470.50
229,440.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00
80,769.93 80,769.93 80,769.93 80,769.93 80,769.93
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

365,318.14 365,318.14 365,318.14 365,318.14 365,318.14

120,598.99 120,598.99 120,598.99 120,598.99 120,598.99
3,840.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00
437,325.42 437,325.42 437,325.42 437,325.42 437,325.42

20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37

59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00

200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00

59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00

59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

20,328,221.37 20,328,221.37 20,328,221.37 20,328,221.37 20,328,221.37

 ESTRUCTURA DE COSTOS - DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ECO

Rubro Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

COSTOS FIJOS
Intereses 0.00 3,183,673.12 2,974,999.98 2,350,000.70 1,590,310.18 666,901.60
Remuneraciones personal adm. 0.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00
Utiles de oficina 0.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
Depreciaciones de equipos 0.00 365,318.14 365,318.14 365,318.14 365,318.14 365,318.14
Depreciaciones de instalaciones 0.00 120,598.99 120,598.99 120,598.99 120,598.99 120,598.99
Mantenimiento de maquinarias 0.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00
Mant. de instal. y equipos 0.00 437,325.42 437,325.42 437,325.42 437,325.42 437,325.42
Imprevistos 26,923.31 80,769.93 80,769.93 80,769.93 80,769.93 80,769.93
Intangibles 202,886.91 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Total costo fijo 229,810.22 4,250,925.61 4,042,252.47 3,417,253.19 2,657,562.67 1,734,154.09

COSTOS VARIABLES
Pollos BB 0.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00
Alimentación 0.00 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78
Agua 0.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00
Combustible 105,560.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00
Yacija 0.00 185,637.60 185,637.60 185,637.60 185,637.60 185,637.60
Sanidad y Desinfección 0.00 401,470.50 401,470.50 401,470.50 401,470.50 401,470.50
Mano de obra directa 0.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00
Costo de comercialización 0.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00
 Total costo variable 105,560.00 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88

COSTO TOTAL 335,370.22 23,511,894.49 23,303,221.35 22,678,222.07 21,918,531.55 20,995,122.97

 CUADRO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Rubro Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ingresos totales 0.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

Costos fijos totales 229,810.22 4,250,925.61 4,042,252.47 3,417,253.19 2,657,562.67 1,734,154.09
Costos variables totales 105,560.00 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88

Punto de Equilibrio
Económico (S/.) 11,913,266.27 11,328,457.47 9,576,890.06 7,447,848.93 4,859,986.12
En porcentaje (%) 39.78 37.83 31.98 24.87 16.23
DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ECONÓMICO

Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00 59,200.00
200.00 200.00 200.00 200.00 200.00
365,318.14 365,318.14 365,318.14 365,318.14 365,318.14
120,598.99 120,598.99 120,598.99 120,598.99 120,598.99
3,840.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00 3,840.00
437,325.42 437,325.42 437,325.42 437,325.42 437,325.42
80,769.93 80,769.93 80,769.93 80,769.93 80,769.93
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

1,067,252.49 1,067,252.49 1,067,252.49 1,067,252.49 1,067,252.49

2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00

15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78 15,031,245.78
337,095.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00 337,095.00
316,680.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00 316,680.00
185,637.60 185,637.60 185,637.60 185,637.60 185,637.60
401,470.50 401,470.50 401,470.50 401,470.50 401,470.50
229,440.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00 229,440.00
59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00
19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88

20,328,221.37 20,328,221.37 20,328,221.37 20,328,221.37 20,328,221.37

ADRO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

1,067,252.49 1,067,252.49 1,067,252.49 1,067,252.49 1,067,252.49
19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88 19,260,968.88

2,990,986.97 2,990,986.97 2,990,986.97 2,990,986.97 2,990,986.97

9.99 9.99 9.99 9.99 9.99
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Rubro Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

INGRESOS

Ventas Netas 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

COSTOS
Producción 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37
UTILIDAD BRUTA 9,737,178.63 9,737,178.63 9,737,178.63 9,737,178.63 9,737,178.63 9,737,178.63
Administracion 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00
Comercialización 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00

UTILIDAD OPERATIVA 9,618,378.63 9,618,378.63 9,618,378.63 9,618,378.63 9,618,378.63 9,618,378.63

GASTOS FINANCIEROS 3,183,673.12 2,974,999.98 2,350,000.70 1,590,310.18 666,901.60 0.00

UTILID. ANTES IMPUEST 6,434,705.51 6,643,378.65 7,268,377.93 8,028,068.45 8,951,477.03 9,618,378.63

OTROS GASTOS

Impuesto a la renta 30% 1,930,411.65 1,993,013.60 2,180,513.38 2,408,420.53 2,685,443.11 2,885,513.59

Seguros 0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
% de utilidades para
trabajadores 0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

UTILIDAD NETA 4,504,293.86 4,650,365.06 5,087,864.55 5,619,647.91 6,266,033.92 6,732,865.04

TADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37

9,737,178.63 9,737,178.63 9,737,178.63 9,737,178.63
59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00
59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00

9,618,378.63 9,618,378.63 9,618,378.63 9,618,378.63

0.00 0.00 0.00 0.00

9,618,378.63 9,618,378.63 9,618,378.63 9,618,378.63

2,885,513.59 2,885,513.59 2,885,513.59 2,885,513.59

0.00 0.00 0.00 0.00
 0.00 0.00 0.00 0.00

6,732,865.04 6,732,865.04 6,732,865.04 6,732,865.04

 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Rubro Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

INGRESOS

Aporte Propio 6,822,156.68 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Préstamo 15,918,365.59 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Ventas 0.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

Total Ingresos 22,740,522.27 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

EGRESOS

Producción 335,370.22 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37

(depreciaciones) 0.00 485,917.14 485,917.14 485,917.14 485,917.14 485,917.14
(Amort. intangibles) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Administrativos 0.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00
Comercialización 0.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00
Servicio de la deuda
Intereses 0.00 3,183,673.12 2,974,999.98 2,350,000.70 1,590,310.18 666,901.60
Amortizaciones 0.00 0.00 2,900,144.54 3,525,143.81 4,284,834.33 5,208,242.91
Inversión Fija 2,773,101.05 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Actv. Intangible 202,886.91 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Total egresos 3,311,358.18 23,025,977.35 25,717,448.75 25,717,448.75 25,717,448.75 25,717,448.75

SALDO CAJA 19,429,164.08 6,920,622.65 4,229,151.25 4,229,151.25 4,229,151.25 4,229,151.25

CAJA ACUMULADA 19,429,164.08 26,349,786.73 30,578,937.98 34,808,089.24 39,037,240.49 43,266,391.74

UJO DE CAJA PROYECTADO

Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00 29,946,600.00

20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37 20,209,421.37

485,917.14 485,917.14 485,917.14 485,917.14 485,917.14
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00
59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00 59,400.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

19,842,304.24 19,842,304.24 19,842,304.24 19,842,304.24 19,842,304.24

10,104,295.76 10,104,295.76 10,104,295.76 10,104,295.76 10,104,295.76

53,370,687.51 63,474,983.27 73,579,279.04 83,683,574.80 93,787,870.57

 VALOR ACTUAL NETO ECONÓMICO

Flujo de Caja Económico (FCE)

UTILIDAD Valor
Años FCE
Utilidad Neta Depreciación Interés Residual
1 4,504,293.86 485,917.14 3,183,673.12 … 8,173,884.11
2 4,650,365.06 485,917.14 2,974,999.98 … 8,111,282.17
3 5,087,864.55 485,917.14 2,350,000.70 … 7,923,782.39
4 5,619,647.91 485,917.14 1,590,310.18 … 7,695,875.23
5 6,266,033.92 485,917.14 666,901.60 … 7,418,852.66
6 6,732,865.04 485,917.14 0.00 … 7,218,782.18
7 6,732,865.04 485,917.14 0.00 … 7,218,782.18
8 6,732,865.04 485,917.14 0.00 … 7,218,782.18
9 6,732,865.04 485,917.14 0.00 … 7,218,782.18
10 6,732,865.04 485,917.14 0.00 0.00 7,218,782.18
Sumatoria de FFE 75,417,587.43

Flujo de Caja Económico Actualizado (FCEA)

Factor de Actualización (FA) i1 21.50%

Aporte Costo capital Participac. C.C.P.P

Capital propio 25.0 0.30 7.50
Banco Continental 21.0 0.15 3.15
Banco Wiesse 19.3 0.15 2.89
Banco de Crédito 19.9 0.40 7.96
Costo de capital promedio ponderado 21.50

FA*
Años FCE FCEA
21.5%
1 8,173,884.11 1.22 6,727,476.63
2 8,111,282.17 1.48 5,494,611.03
3 7,923,782.39 1.79 4,417,776.15
4 7,695,875.23 2.18 3,531,448.74
5 7,418,852.66 2.65 2,801,917.58
6 7,218,782.18 3.22 2,243,914.32
7 7,218,782.18 3.91 1,846,843.06
8 7,218,782.18 4.75 1,520,035.44
9 7,218,782.18 5.77 1,251,057.98
10 7,218,782.18 7.01 1,029,677.35
Sumatoria de FCEA 30,864,758.27
*FA : Factor de Actualización = (1+i1)n
VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO (VANE)

VANE = FFEA - Inversión Total

FFEA 30,864,758.27
Inversión Total 22,740,522.27

VANE 8,124,236.00

El VANE es de S/. 8,124,236.00 lo que indica que el valor actual de los beneficios supera
a los costos, lo que indica que es rentable a un CCPP igual a 21.50%
El proyecto se hace atractivo, es decir, conviene invertir.
 ANEXO 25
VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO

Flujo de Fondos Financieros (FFF)

Años Utilidad Neta Depreciación Total de FFF

1 4,504,293.86 485,917.14 4,990,210.99
2 4,650,365.06 485,917.14 5,136,282.19
3 5,087,864.55 485,917.14 5,573,781.68
4 5,619,647.91 485,917.14 6,105,565.05
5 6,266,033.92 485,917.14 6,751,951.06
6 6,732,865.04 485,917.14 7,218,782.18
7 6,732,865.04 485,917.14 7,218,782.18
8 6,732,865.04 485,917.14 7,218,782.18
9 6,732,865.04 485,917.14 7,218,782.18
10 6,732,865.04 485,917.14 7,218,782.18
Sumatoria de FFF 64,651,701.86

Flujo de Fondos Financieros Actualizados (FFFA)

Factor de Actualización (FA) i1 25%

FA*
Años FFF FFFA
25%
1 4,990,210.99 1.25 3,992,168.80
2 5,136,282.19 1.56 3,287,220.60
3 5,573,781.68 1.95 2,853,776.22
4 6,105,565.05 2.44 2,500,839.44
5 6,751,951.06 3.05 2,212,479.32
6 7,218,782.18 3.81 1,892,360.43
7 7,218,782.18 4.77 1,513,888.35
8 7,218,782.18 5.96 1,211,110.68
9 7,218,782.18 7.45 968,888.54
10 7,218,782.18 9.31 775,110.83
Sumatoria de FFFA 21,207,843.22
*FA : Factor de Actualización = (1+i1)n
VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO (VANF)

VANF = FFFA - Inversión Propia

FFFA 21,207,843.22
Inversión Propia 6,822,156.68

VANF 14,385,686.54

VANE 8,124,236.00

VANF > VANE

El VANF es mayor que el VANE.

El VANF es S/. 14,385,686.54 con un costo de oportunidad de
25%
El proyecto es altamente atractivo.
 ANEXO 26
TASA INTERNA DE RETORNO ECONÓMICO

Factor de Actualización (FA') i2 25%

AÑOS FCE FA FCEA FA' Valor Actual

21.50% 25.00%
1 8173884.11 1.22 6727476.63 1.25 6539107.29
2 8111282.17 1.48 5494611.03 1.56 5191220.59
3 7923782.39 1.79 4417776.15 1.95 4056976.58
4 7695875.23 2.18 3531448.74 2.44 3152230.49
5 7418852.66 2.65 2801917.58 3.05 2431009.64
6 7218782.18 3.22 2243914.32 3.81 1892360.43
7 7218782.18 3.91 1846843.06 4.77 1513888.35
8 7218782.18 4.75 1520035.44 5.96 1211110.68
9 7218782.18 5.77 1251057.98 7.45 968888.54
10 7218782.18 7.01 1029677.35 9.31 775110.83
Sumatorias 30,864,758.27 27,731,903.43
*FA : Factor de Actualización = (1+i1)n
*FA' : Nuevo Factor de Actualización = (1+i2)n

VAN1 = Sumatoria FCEA - Inversión Total

VAN2 = Sumatoria valor Actual - Inversión Total

Sumatoria FFEA 30,864,758.27

Sumatoria Valor Actual 27,731,903.43
Inversión Total 22,740,522.27

VAN1 8,124,236.00
VAN2 4,991,381.16

TIRE = i1 + [ (i2-i1) (VANEi1/(VANEi1-VANEi2)) ]

i1 21.50%
i2 25.00%
VANEi1 8,124,236.00
VANEi2 4,991,381.16

TIRE 30.58%

El TIRE es 30.58% lo cual indica que el proyecto supera la rentabilidad mínima

exigida por el aporte total, que es de 21.50%
 TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO

Factor de Actualización (FA") i3 55.00%

AÑOS FFF FA FFFA FA" Valor Actual

21.50% 55.00%
1 4,990,210.99 1.22 4,107,169.54 1.55 3,219,490.96
2 5,136,282.19 1.48 3,479,335.60 2.40 2,137,890.61
3 5,573,781.68 1.79 3,107,571.43 3.72 1,496,769.28
4 6,105,565.05 2.18 2,801,694.33 5.77 1,057,789.06
5 6,751,951.06 2.65 2,550,045.30 8.95 754,693.82
6 7,218,782.18 3.22 2,243,914.32 13.87 520,563.54
7 7,218,782.18 3.91 1,846,843.06 21.49 335,847.45
8 7,218,782.18 4.75 1,520,035.44 33.32 216,675.77
9 7,218,782.18 5.77 1,251,057.98 51.64 139,790.82
10 7,218,782.18 7.01 1,029,677.35 80.04 90,187.63
Sumatorias 23,937,344.34 9,969,698.93
*FA : Factor de Actualización = (1+i1)n
*FA" : Factor de Actualización = (1+i3)n

VANF1 = Sumatoria FFFA - Inversión Propia

VANF3 = Sumatoria Valor Actual - Inversión Propia

Sumatoria FFFA 23,937,344.34

Sumatoria Valor Actual 9,969,698.93
Inversión Propia 6,822,156.68

VANF1 17,115,187.66
VANF3 3,147,542.26

TIRF = i1 + [(i3-i1)(VANFi1/(VANFi1-VANFi3))]

i1 21.50%
i3 55.00%
VANFi1 17,115,187.66
VANFi3 3,147,542.26

TIRF 21.91%
TIRE 30.58%

TIRF > TIRE

El TIRF calculado fue de 21.91% y no supera al costo de capital del inversionista.

El financiamiento otorgado al proyecto no es adecuado.
 ANEXO 28
RELACIÓN BENEFICIO-COSTO

Factor de Actualización (FA) i1 25%

Ingresos totales Total Factor de act. Valores Actualizados

Año Beneficio Costos FA* Beneficio Costos
1 29,946,600.00 23,511,894.49 1.25 23,957,280.00 18,809,515.59
2 29,946,600.00 23,303,221.35 1.56 19,165,824.00 14,914,061.66
3 29,946,600.00 22,678,222.07 1.95 15,332,659.20 11,611,249.70
4 29,946,600.00 21,918,531.55 2.44 12,266,127.36 8,977,830.52
5 29,946,600.00 20,995,122.97 3.05 9,812,901.89 6,879,681.90
6 29,946,600.00 20,328,221.37 3.81 7,850,321.51 5,328,921.26
7 29,946,600.00 20,328,221.37 4.77 6,280,257.21 4,263,137.01
8 29,946,600.00 20,328,221.37 5.96 5,024,205.77 3,410,509.61
9 29,946,600.00 20,328,221.37 7.45 4,019,364.61 2,728,407.69
10 29,946,600.00 20,328,221.37 9.31 3,215,491.69 2,182,726.15
Total 106,924,433.24 79,106,041.09
*FA : Factor de Actualización = (1+i1)n

B/C = Valores Actualizados (Beneficios/Costos)

Valor Actualizado Beneficio 106,924,433.24

Valor Actualizado Costo 79,106,041.09

B/C 1.3516595163

B/C > 1

El proyecto genera mayores beneficios que los costos incurridos en la obtención de estos.
 ANEXO 29
PERIODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL (PRC)

Factor de Actualización (FA) i1 25%

Años Inversión FCE FA* FCEA

0 22,740,522.27 … … …
1 … 8,173,884.11 1.25 6,539,107.29
2 … 8,111,282.17 1.56 5,191,220.59
3 … 7,923,782.39 1.95 4,056,976.58
4 … 7,695,875.23 2.44 3,152,230.49
5 … 7,418,852.66 3.05 2,431,009.64
6 … 7,218,782.18 3.81 1,892,360.43
7 … 7,218,782.18 4.77 1,513,888.35
8 … 7,218,782.18 5.96 1,211,110.68
9 … 7,218,782.18 7.45 968,888.54
10 … 7,218,782.18 9.31 775,110.83
Sumatoria de FCEA 27731903.43
*FA : Factor de Actualización = (1+i1)n

P.R.C. = Inversión Total / (Sumatoria de FFEA/10)

Inversión Total 22,740,522.27

Sumatoria de FFEA 27,731,903.43

P.R.C. = 8.20

El Período de Recuperación del Capital es de: 8 años

 ANEXO 30
PROMEDIO ANUAL DE UTILIDADES (PAU)

P.A.U. = Sumatoria de FFEA / Número de años

Sumatoria de FFEA 27,731,903.43

Número de años 10

P.A.U. 2,773,190.34

El Promedio Anual de Utilidades al año es de: 2,773,190.34 Nuevos soles

 ANEXO 31
RENTABILIDAD DEL CAPITAL (RK)

R.K. = (FFEA por año / Inversión Total)x100

Año Inversión total FCEA R.K. (%)

0 22,740,522.27 … …
1 … 6,727,476.63 29.58
2 … 5,494,611.03 24.16
3 … 4,417,776.15 19.43
4 … 3,531,448.74 15.53
5 … 2,801,917.58 12.32
6 … 2,243,914.32 9.87
7 … 1,846,843.06 8.12
8 … 1,520,035.44 6.68
9 … 1,251,057.98 5.50
10 … 1,029,677.35 4.53

La rentabilidad disminuye con el correr de los años

Rentabilidad del Capital

Rent.
(%)

35.00

30.00

25.00

20.00

15.00

10.00

5.00

0.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Años