Flujo de caja

Definición:

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos
y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado.

El flujo de caja consiste en la cantidad neta de dinero en efectivo y equivalentes de

efectivo que se transfieren dentro y fuera de una empresa. En el nivel más fundamental,
la capacidad de una empresa de crear valor para los accionistas está determinada por su
capacidad de generar flujos de efectivo positivo, o más específicamente, maximizar el
flujo de efectivo libre que se puede dar a largo plazo.

Un flujo de caja positivo implica más dinero de actividades financieras que se queda en
la empresa. Si el flujo es negativo puede ser por devoluciones de deuda, pagos de
dividendos o recompra de acciones, no es necesariamente negativo.

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Para qué sirve

Con los datos que obtenemos del flujo de caja podemos anticiparnos a
futuros déficit o superávit dentro de la empresa. Gracias a esta información se puede buscar
la financiación más conveniente o se puede también colocar el excedente en inversiones que
sean rentables. Sirve también para lograr establecer una base sólida para mantener la
solicitud de créditos, como parte de un plan de negocios responsable.

Características

Las principales características del flujo de caja son las siguientes:

 Toma en cuenta las entradas y salidas de caja o efectivo en un periodo determinado de

tiempo.

 Actúa como un indicador importante de la liquidez que tiene una empresa.

 Se calcula por medio de una matriz o cuadro que tienen una serie de columnas y filas.
 Trabaja correctamente con las cifras exactas de ingresos y gastos.
 Ayuda a conocer donde se genera el dinero de la empresa.

Estructura

La estructura del flujo de caja es la siguiente:

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Tipos

Podemos observar que existen 3 tipos de Flujo de Caja que son:

 Flujo de caja operativo o de explotación: es el flujo de caja que entra y sale de una
empresa en relación a su actividad comercial. En este tipo de flujo de caja podemos
mencionar los diferentes ingresos que se dan por medio
de ventas y gastos de personal y proveedores.
 Flujo de caja por actividades de inversión: en este tipo de flujo se recibe o se gasta
dependiendo de las inversiones que haga la compañía. Son los pagos que provienen
de inversiones en activos no corrientes y de los cobros derivados de su venta o
amortización al vencimiento.
 Flujo de caja por actividades de financiación: consiste en el dinero en efectivo que
proviene de la emisión de acciones o deuda menos el efectivo que se paga como
dividendos y readquisición de deuda.

Cómo se elabora

Para poder elaborar un flujo de caja de forma correcta se necesita primero elaborar
un cuadro en donde se colocan las columnas correspondientes a los períodos o a
los meses que se van a evaluar y, en las filas se deben de colocar las entradas y las salidas de
dinero, por ejemplo, salarios, impuestos, ventas, etc.

Flujo de caja personal

Hacer el cálculo del flujo de caja personal es sencillo pero para esto se debe de tener las cifras
exactas de los ingresos y de gastos. Sin embargo resulta un proceso un poco más complejo
porque se producen mayores beneficios y gastos de los que quedan podemos ver en facturas
y cuentas corrientes. Es por esta razón que llevar un control de los gastos ayuda para encontrar
por qué nuestra economía no progresa. La fórmula básica del cálculo que se utiliza para
promediar el flujo de caja personal es la siguiente:

Flujo de caja = Beneficios netos + Amortizaciones + Provisiones

Flujo de caja proyectado

El flujo de caja proyectado también conocido como el presupuesto de efectivo es un estado

financiero que refleja el plan de ingresos, egresos y saldos de efectivo de un período, el cual
generalmente se elabora partiendo del siguiente esquema:

Ingresos proyectados por:

 Ventas al contado.
 Cobros a clientes por ventas a crédito.
 Préstamos y financiamientos.
 Otros

Egresos proyectados por:

 Pago a proveedores de materia prima y materiales.

 Pago de sueldos.
 Pago de principal e intereses de préstamos obtenido

Análisis del flujo de caja

Lo primero que se debe hacer es identificar los puntos de ingreso ya sea por ventas de
productos o servicios, préstamos y/o ventas de activos, o sea todo lo que genera un ingreso
para la empresa. Cuando se realiza este estudio y su balance, nos podremos dar cuenta de
los ingresos y del dinero con el que debemos de contar para cubrir las necesidades del negocio
y saber con cuánto contamos para inversiones adicionales.

Importancia

Poder controlar el flujo de caja es muy importante para una empresa porque ayuda
a proyectar las necesidades futuras de dinero. Es la parte que se encarga de determinar
primeramente los ingresos que se podrían generar en el negocio en un determinado periodo, y en
base a estos datos calcular los egresos por gastos y costos, las obligaciones que se vayan
generando conforme la empresa vaya creciendo o dependiendo de su actividad, para que una
vez que se tengan estos montos, puedan proporcionar una idea general del dinero con el que
se podrá contar cuando finalice cada uno de los períodos de operaciones, lo que por lo general
se realiza mes por mes.
Ejemplos

Ejemplos de flujo de caja: