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Fecha de clasificación: 14 de septiembre de 2012.
Unidad Administrativa: Subdirección de Análisis de Crédito Bancario

Reservada: Todas las páginas que lo conforman
Periodo de reserva: 12 años
Fundamento legal: Art. 14 Fracc. I, II y VI de la LFTAIPG y Art. 117 de
la LIC
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Confidencial:
Fundamento legal:
Rúbrica del(la) titular de la Unidad Administrativa: Subdirector(a) de
Análisis de Crédito Bancario
Fecha de desclasificación:
Rúbrica y cargo del servidor público:
002/2012
Condiciones de Operación del Servicio de

Fondeo entre FIRA y los Intermediarios
Financieros
MN-ACR-SAB-001
Edición N° 019
Francisco Javier Alfonso Ramírez Librado Espinosa José Onésimo

Vega Martínez Nava Morales Hernández Bello
Subdirección de
Subdirección de Dirección de Dirección General
Análisis de Crédito
Calidad y Procesos Crédito Adjunta de Crédito
Bancario
Vo. Bo.
Documentó Revisó Autorizó
Metodológico
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CONDICIONES DE OPERACIÓN DEL SERVICIO DE
FONDEO ENTRE FIRA Y LOS INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS
MN-ACR-SAB-001
Edición 019
INDICE
1. INTRODUCCIÓN .................................................................................................... 5
2. OBJETIVO ............................................................................................................. 6
3. MARCO CONCEPTUAL ........................................................................................ 7
4. MARCO NORMATIVO ........................................................................................... 8
5. NORMAS Y POLÍTICAS ........................................................................................ 9
5.1. REGISTRO DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS ......................................................................... 9
5.2. AUTORIZACIÓN DE LÍNEAS DE CRÉDITO ...................................................................................... 9
5.3. CONTRATACIÓN DEL SERVICIO DE FONDEO............................................................................... 9
5.4. DISPOSICIONES DE OPERACIÓN ..................................................................................................... 9

5.4.1. Modalidades del Servicio de Fondeo .................................................................................................. 10
5.4.2. Criterios de Elegibilidad ......................................................................................................................... 10
5.4.2.1. Actividades elegibles ................................................................................................................... 10
5.4.2.2. Acreditados elegibles................................................................................................................... 11
5.4.2.3. Acreditados no elegibles ............................................................................................................. 11
5.4.2.4. Conceptos de inversión elegibles .............................................................................................. 11
5.4.2.5. Conceptos de inversión no elegibles ........................................................................................ 12
5.4.2.6. Proyectos elegibles ...................................................................................................................... 12
5.4.3. Tipos de Crédito ..................................................................................................................................... 12
5.4.4. Condiciones de los créditos y otras operaciones .............................................................................. 16
5.4.4.1. Plazos de amortización ............................................................................................................... 16
5.4.4.2. Nivel del Acreditado ..................................................................................................................... 17
5.4.4.3. Esquemas de Tasas de Interés ................................................................................................. 17
5.4.4.3.1 Esquema de Tasa de Interés Variable para Fondeo en Moneda Nacional. ....................... 17
5.4.4.3.2 Esquema de Tasa de Interés Variable para Fondeo en Dólares de los Estados Unidos
de América .................................................................................................................................... 20
5.4.4.3.3 Esquema de Cobertura de Riesgos de Tasa de Interés para Fondeo en Moneda
Nacional y en Dólares de los Estados Unidos de América ................................................... 22
5.4.4.4. Cobros adicionales en financiamientos .................................................................................... 23
5.4.5. Mecánica operativa ................................................................................................................................ 23
5.4.5.1. Contratación Intermediario Financiero – Acreditado .............................................................. 23
5.4.5.2. Suscripción y Endoso de Pagarés o Cesión de Derechos .................................................... 24
5.4.5.3. Ministración de recursos ............................................................................................................. 25
5.4.5.4. Operación Global ......................................................................................................................... 25
5.4.6. Pago de los financiamientos ................................................................................................................. 26
5.4.6.1. Pago de capital e intereses ........................................................................................................ 26
5.4.6.2. Pagos anticipados ........................................................................................................................ 26
5.5. FACULTADES ........................................................................................................................................ 27
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5.5.1 Instituciones de Banca Múltiple (Bancos) ........................................................................................... 27

5.5.2 IFNB (SOFOLES, SOFOMES, SOFIPOS, SOCIEDADES COOPERATIVAS, UNIONES DE
CRÉDITO, ARRENDADORAS, EMPRESAS DE FACTORAJE Y ALMACENES
GENERALES DE DEPÓSITO) ............................................................................................................. 27
5.5.2.1 Créditos de Liquidez .................................................................................................................... 27
5.5.2.2 Créditos Intermediario Financiero – Acreditado ...................................................................... 27
5.6 SUPERVISIÓN Y MONITOREO .......................................................................................................... 28

5.6.1 Monitoreo al Intermediario Financiero ................................................................................................. 28
5.6.2 Supervisión al acreditado ...................................................................................................................... 28
5.6.2.1 Supervisión por parte del Intermediario Financiero ................................................................ 28
5.6.2.2 Supervisión por parte de FIRA ................................................................................................... 29
5.6.3 Créditos Informativos ............................................................................................................................. 29
5.7 REGULARIZACIÓN DE OPERACIONES.......................................................................................... 30

5.7.1 Tratamientos Crediticios ........................................................................................................................ 30
5.7.1.1 Criterios Generales ...................................................................................................................... 30
5.7.1.2 Tipo de Tratamientos Crediticios ............................................................................................... 31
5.7.2 Obligaciones y Sanciones ..................................................................................................................... 33
5.7.2.1 Obligaciones del Intermediario Financiero ............................................................................... 33
5.7.2.2 Rescate .......................................................................................................................................... 33
5.7.2.3 Pena convencional ....................................................................................................................... 33
5.8 PROGRAMAS Y OPERACIONES ESPECIALES ............................................................................ 35

5.8.1 Operaciones Especiales ........................................................................................................................ 35
5.8.1.1 Arrendamiento (Financiero y Puro) ........................................................................................... 35
5.8.1.2 Factoraje Financiero .................................................................................................................... 36
5.8.1.3 Operaciones con Empresas Parafinancieras ........................................................................... 38
5.8.1.4 Operaciones con Uniones de Crédito ....................................................................................... 39
5.8.2 Programas Especiales ........................................................................................................................... 39
6 GLOSARIO .......................................................................................................... 40
7 ANEXOS .............................................................................................................. 48
ANEXO A. CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS NO BANCARIOS (CGO DE IFNB) ......................................................................... 48
ANEXO B: PROGRAMAS ESPECIALES ........................................................................................................... 90

B.1 Esquema de Financiamiento a PyMES Rurales ................................................................................ 90
B.2 Esquema de Financiamiento de Inventarios a través de Operaciones de Reporto de
Certificados de Depósito ....................................................................................................................... 93
B.3 Programa Permanente de Apoyo a Zonas Afectadas por Desastres Naturales (Clave Z08)..... 95
B.4 Esquema de Apoyo Financiero al Sector Azucarero ........................................................................ 98
B.5 Programa Especial de Financiamiento a la Actividad Forestal con Apoyo del Pro-Árbol ......... 104
B.6 Programa de Crédito por Administración (PROCREA) .................................................................. 106
B.7 Programa Especial de Inducción y Desarrollo de Financiamiento al Medio Rural ..................... 107
B.8 Esquema de Cobertura de Precios .................................................................................................... 118
B.9 Programas y Productos Estructurados ............................................................................................. 121
B.10 Programa Especial para el Financiamiento de Largo Plazo a las Empresas Rurales ............... 123
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B.11 Esquema de Financiamiento y Garantías para Plantaciones Forestales Comerciales

(FONAFOR) .......................................................................................................................................... 125
B.12 Lineamientos del Fondo de Garantías para el Uso Eficiente del Agua (FONAGUA) ................ 127
CONTROL DE EDICIONES ........................................................................................ 131
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1. INTRODUCCIÓN
El Banco de México es Fiduciario del Gobierno Federal en los Fideicomisos denominados: Fondo de
Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura (FONDO), Fondo Especial para
Financiamientos Agropecuarios (FEFA), Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos
Agropecuarios (FEGA) y Fondo de Garantía y Fomento para las Actividades Pesqueras (FOPESCA) (El
“FIDUCIARIO”). Al conjunto de estos fideicomisos se les denomina “Fideicomisos Instituidos en Relación
con la Agricultura” y se les identifica bajo las siglas FIRA.
En términos de la Ley que crea al FONDO y de los contratos de sus fideicomisos FONDO, FEFA y
FOPESCA, FIRA puede apoyar a los Intermediarios Financieros, mediante operaciones de préstamo y
descuento (Servicio de Fondeo), para que éstos a su vez otorguen créditos a personas físicas y morales.
Para efectos de estas Condiciones de Operación del Servicio de Fondeo entre FIRA y los Intermediarios
Financieros, se denominarán genéricamente como Intermediarios Financieros a aquellos con los que
FIRA está autorizado para operar y tienen autorizadas líneas de crédito para realizar operaciones de
préstamo y descuento, y les aplicarán en su caso las normas y políticas descritas en estas Condiciones.
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2. OBJETIVO
El objetivo de este documento es dar a conocer las condiciones de operación que rigen el Servicio de
Fondeo que FIRA otorga a los Intermediarios Financieros.
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3. MARCO CONCEPTUAL
El Servicio de Fondeo que otorga FIRA a los Intermediarios Financieros, mediante operaciones de
préstamo y descuento, para que éstos a su vez otorguen financiamiento a los acreditados, se muestra en
el siguiente diagrama:
FIRA
Préstamo FONDEO Descuento
Intermediarios
Financieros
Financiamiento
Acreditados
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4. MARCO NORMATIVO
a. Aplicable a FIRA
 Ley que crea al Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura.
 Reglamento de la Ley que crea al Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería
y Avicultura.
 Contratos de los fideicomisos FONDO, FEFA y FOPESCA.
 Reglas de Operación de los fideicomisos FONDO, FEFA y FOPESCA.
 Reglas de Operación de los Subcomités Operativos del FONDO, de FEFA y de FEGA.
 Normas y Políticas de Crédito.
 Reglas de Operación del Comité de Administración de Riesgos de FIRA.
 Lineamientos de Operación de los Comités de Crédito.
 Lineamientos del Comité de Recuperación.
b. Aplicable a FIRA y a los Intermediarios Financieros

 Contratos de Apertura de Línea de Crédito para Préstamo y Descuento celebrados con los
Intermediarios Financieros.
 Contratos y Convenios de Prestación del Servicio de Garantía.
 Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre FEGA y los Intermediarios
Financieros.
c. De aplicación general
 Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
 Ley de Instituciones de Crédito.
 Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito.
 Ley de Ahorro y Crédito Popular.
 Otras disposiciones aplicables emitidas por Banco de México, Secretaría de Hacienda y Crédito
Público y Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
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5. NORMAS Y POLÍTICAS
5.1. REGISTRO DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
FIRA autoriza el registro de cada uno de los Intermediarios Financieros con los cuales realiza
operaciones.
Para operar con el Intermediario Financiero, FIRA tomará en cuenta su capacidad para cumplir los
objetivos y disposiciones de FIRA, de igual forma, considerará la solvencia económica y moral de sus
socios, así como la experiencia y capacidad técnica en análisis financiero y gestión de sus
administradores.
No se autoriza el registro de un Intermediario Financiero cuya autorización para operar haya sido
suspendida o esté en proceso de suspensión o cancelación por parte de las autoridades
correspondientes.
Para obtener el registro, los Intermediarios Financieros Bancarios deberán presentar la solicitud
correspondiente, con la información sobre sus estados financieros, plan de negocios, calificación
corporativa de crédito de largo plazo emitida por calificadora externa y demás documentación establecida
en la “Guía de Operación de los Productos y Servicios de FIRA”, el resto de los Intermediarios deberán
cumplir con lo establecido en el Anexo A.
5.2. AUTORIZACIÓN DE LÍNEAS DE CRÉDITO

FIRA asignará a cada Intermediario Financiero participante una línea de crédito en función de su riesgo,
de su plan anual de negocios y del resultado de su evaluación integral; así como, de la disponibilidad de
recursos de FIRA y del presupuesto autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
En el importe de la línea de crédito no quedan comprendidos los intereses, comisiones y demás
cantidades que en su caso el Intermediario Financiero deba pagar a FIRA.
Las disposiciones al amparo de las líneas de crédito autorizadas estarán en función de la disponibilidad
de recursos presupuestales de FIRA.
5.3. CONTRATACIÓN DEL SERVICIO DE FONDEO

Para disponer de los recursos, el Intermediario Financiero debe suscribir previamente un Contrato de
Apertura de Línea de Crédito para Préstamo y Descuento con el FIDUCIARIO.
Los recursos de la línea de crédito pueden disponerse en Moneda Nacional o en Dólares de los Estados
Unidos de América.
Los créditos que se dispongan al amparo de la línea de crédito deben cumplir los términos y condiciones
previstos en el contrato FIDUCIARIO-Intermediario Financiero, así como lo establecido en estas
Condiciones de Operación y demás normativa emitida por FIRA. Asimismo, el Intermediario Financiero
deberá ejercer los recursos conforme a los sistemas y procedimientos establecidos en la “Guía de
Operación de los Productos y Servicios de FIRA”.
5.4. DISPOSICIONES DE OPERACIÓN

Sin perjuicio de que FIRA realice las acciones que le correspondan, los Intermediarios Financieros
deberán obligarse a cuidar que se cumpla con toda la legislación aplicable en las operaciones que
realicen con FIRA bajo estas Condiciones de Operación del Servicio de Fondeo entre FIRA y los
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5.4.1. Modalidades del Servicio de Fondeo

FIRA puede otorgar el Servicio de Fondeo en dos modalidades de operación:
1. Descuento. Mediante esta operación FIRA otorga recursos crediticios al Intermediario Financiero,
para el otorgamiento de créditos a sus acreditados, cuyo sustento son los contratos y/o pagarés
suscritos por los acreditados a favor del Intermediario Financiero.
2. Préstamo. Mediante esta operación FIRA otorga recursos crediticios al Intermediario Financiero,
para cubrir sus necesidades de crédito. El sustento de esta operación son los pagarés que el
Intermediario Financiero suscribe a favor del FIDUCIARIO.
5.4.2. Criterios de Elegibilidad

5.4.2.1. Actividades elegibles
Son elegibles de financiarse con recursos FIRA, las siguientes actividades:
1. Producción primaria de los sectores agropecuario, forestal y pesquero.
2. Agroindustriales, tales como el manejo, beneficio, acondicionamiento, conservación, transformación
o almacenamiento de los productos de origen nacional derivados del sector agropecuario, forestal y
pesquero. En el caso de que para el desarrollo del proyecto se requiera importar dichos productos,
los Comités de Crédito podrán determinar la elegibilidad del mismo, para lo cual deberán contar con
la opinión favorable de la Dirección General Adjunta de Inteligencia Sectorial.
No se consideran como financiables aquellas actividades agroindustriales, de comercio o servicios
cuya naturaleza sea la venta al menudeo, aún cuando incluyan un proceso de transformación de
productos primarios, excepto cuando se trate de productores primarios a los cuales se podrán
financiar todos los eslabones de la cadena productiva para su integración vertical y/u horizontal o
cuando sean créditos dentro del Esquema de Financiamiento a PyMES Rurales.
Para el caso de la industria refresquera, cervecera, del calzado, textilera, mueblera, de celulosa, de
papel y tiendas de autoservicio, se les podrá financiar hasta el valor de sus compras anuales de
productos del sector agropecuario, forestal y pesquero nacional, sin que se rebasen los 30 millones
de UDIS de saldo de financiamiento por empresa.
3. Comercialización al mayoreo de productos del sector agropecuario, forestal, pesquero y los
derivados de la actividad agroindustrial elegible.
4. La producción y proveeduría de bienes de capital, insumos y servicios para la producción primaria,
así como para las actividades señaladas en los puntos 2 y 3, por el monto equivalente al valor de las
ventas anuales comprobadas por empresa, sin rebasar 30 millones de UDIS de saldo de
financiamiento.
5. En general cualquier otra actividad económica que se desarrolle en localidades con población de
hasta 50,000 habitantes, de acuerdo a los límites y normativa establecidos en el Esquema de
Financiamiento a PyMES Rurales.
El Intermediario Financiero podrá realizar consultas de elegibilidad ante la Agencia FIRA correspondiente,
mismas a las que se les dará atención en un plazo máximo de diez días hábiles bancarios, a partir de que
el Intermediario Financiero entregue la información requerida, en caso contrario se tomará como
Afirmativa Ficta. Para la consulta, el Intermediario Financiero deberá requisitar la Cédula de Consulta
sobre Elegibilidad de un Proyecto de Inversión, conforme a lo establecido en la “Guía de Operación de
los Productos y Servicios de FIRA”. El dictamen de la elegibilidad se realizará por acreditado y/o proyecto
y aplicará para todos los Intermediarios Financieros elegibles.
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5.4.2.2. Acreditados elegibles

Los acreditados elegibles para recibir crédito con recursos de FIRA, son las personas físicas o morales
constituidas de conformidad con las leyes mexicanas, dedicadas a las actividades elegibles señaladas
anteriormente y que reúnan los requisitos definidos por el Intermediario Financiero acreditante para
beneficiarse y obligarse por el crédito.
Además, los que en particular se señalan como tales en cada uno de los Programas y Operaciones con
Características Especiales.
Para fines de estratificación, los acreditados finales se clasifican por su nivel de ingresos, de la siguiente
manera:
1. Productores en Desarrollo 1 (PD1): Aquéllos cuyo Ingreso Neto Anual no rebasa 1,000 veces el
salario mínimo diario de la zona en la que se realizarán las inversiones.
2. Productores en Desarrollo 2 (PD2): Aquéllos cuyo Ingreso Neto Anual es mayor de 1,000 y hasta
3,000 veces el salario mínimo diario de la zona en la que se realizarán las inversiones.
3. Productores en Desarrollo 3 (PD3): Aquéllos cuyo Ingreso Neto Anual supera 3,000 veces el
El Intermediario Financiero deberá verificar que a la fecha del otorgamiento del crédito, se cuente con los
permisos, concesiones, derechos de explotación, usufructos, etc., que sean necesarios para la operación
de la empresa y del proyecto, cualquiera que sea la actividad del acreditado.
5.4.2.3. Acreditados no elegibles
Las entidades de los Gobiernos Federal, Estatal o Municipal, no se consideran acreditados elegibles,
directamente o a través de las empresas en que tengan participación mayoritaria (paraestatales o con
administración gubernamental).
Tampoco son elegibles aquellos acreditados que cuenten con antecedentes negativos en FIRA o en las
Sociedades de Información Crediticia, conforme a la regulación aplicable.
Además, los que en particular se señalan como tales en cada uno de los Programas y Operaciones con
Características Especiales.
5.4.2.4. Conceptos de inversión elegibles
Son elegibles de financiamiento todos los conceptos relacionados con las actividades elegibles, mismos
que se señalan de manera enunciativa en el “Catálogo de conceptos de inversión” disponible en los
sistemas informáticos que FIRA tiene a disposición de los Intermediarios Financieros. Dicho catálogo
será actualizado periódicamente conforme se autoricen nuevos conceptos de inversión.
Para el caso de vehículos con capacidad de carga inferior a 3 toneladas, se podrán financiar con
recursos FIRA vehículos tipo pick up, siempre que su uso sea para la actividad primaria de los sectores
agropecuario, forestal y pesquero. Cuando no se reúna la condición anterior, el Intermediario Financiero
deberá solicitar a FIRA opinión sobre la elegibilidad correspondiente.
En crédito refaccionario se podrán financiar inversiones fijas previamente realizadas, cuando se trate de
conceptos de inversión cuya antigüedad no rebase un año con relación a la fecha del respectivo contrato
de crédito.
Se podrán otorgar créditos refaccionarios para financiar la adquisición de acciones (Cuasi-Capital), a fin
de facilitar la capitalización de las empresas elegibles, en los que los sujetos de crédito sean
preferentemente productores de los sectores agropecuario, forestal y pesquero. Estos créditos no serán
elegibles en ningún caso para recibir los beneficios del SIEBAN que se otorga a los intermediarios ni el
Servicio de Garantía.
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Adicionalmente, se podrá financiar la vivienda rural en poblaciones de hasta 50,000 habitantes, a

Productores y/o Trabajadores del sector agropecuario, forestal, pesquero y dentro del Esquema de
Financiamiento a PyMES Rurales, cuya actividad les genere ingresos suficientes para satisfacer sus
necesidades inmediatas y con capacidad para amortizar su crédito, para este tipo de proyectos será
requisito que el Intermediario Financiero presente Consulta de elegibilidad.
Los que, en particular, señalan cada uno de los Programas y Operaciones con Características
Especiales.
5.4.2.5. Conceptos de inversión no elegibles
No son financiables con recursos FIRA los siguientes conceptos de inversión:
1. Los que estén limitados por Ley
2. Los que sean para proyectos que fomenten vicios y/o la desintegración familiar.
3. Los que, en particular, señalan cada uno de los Programas y Operaciones con Características
Especiales.
5.4.2.6. Proyectos elegibles
El Intermediario Financiero debe canalizar los recursos de FIRA al financiamiento de proyectos
productivos, previamente dictaminados como viables técnica y financieramente, conforme a sus criterios
y políticas.
En el caso de proyectos que incluyan requerimientos de crédito para conceptos de inversión fija y para
conceptos de avío y/o capital de trabajo, cada uno de ellos se documentará como un crédito
independiente.
Los que, en particular, señalan cada uno de los Programas y Operaciones con Características
Especiales.
5.4.3. Tipos de Crédito

1. Crédito de Liquidez
 Propósito. Préstamos de naturaleza transitoria, para fondear a los Intermediarios
Financieros, cartera de inminente vencimiento o créditos vencidos, que no les cubran sus
acreditados, en tanto se analiza la situación de éstos para definir el tratamiento que, en cada
caso, resulte adecuado. En ambos casos, no deberá haber un doble fondeo de FIRA.
 Intermediarios Financieros elegibles. Intermediarios Financieros No Bancarios facultados
por la legislación y estas Condiciones de Operación.
 Conceptos de Inversión. Obligaciones no cubiertas por los acreditados, siempre que se
trate de cartera que haya sido descontada con FIRA y que, en la operación de los respectivos
financiamientos, no se hayan presentado anomalías imputables al Intermediario Financiero.
Para la solicitud y disposición de dicho crédito, el Intermediario Financiero cuenta con 45 días
naturales a partir de la fecha de la amortización no pagada por el acreditado.
 Moneda. El crédito se otorgará en la misma moneda del(los) crédito(s) original(es).
 Monto. El monto máximo del crédito de liquidez por Intermediario Financiero se determina
aplicando la proporción original de participación de FIRA al saldo vencido de capital más los
intereses, devengados hasta la fecha de vencimiento. Este monto máximo, no puede exceder
el 10% del saldo de cartera descontada por el Intermediario Financiero con FIRA a nivel
nacional a la fecha de autorización.
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 Formalización. Para este tipo de préstamo, el Intermediario deberá suscribir un pagaré a

favor del FIDUCIARIO por el importe del financiamiento.
2. Microcrédito
 Las características de este tipo de crédito se describen en el apartado de Programas
Especiales.
3. Crédito prendario
 Propósito. Facilitar la comercialización y/o la captación de recursos de manera expedita a las
empresas con necesidades de capital de trabajo, que disponen de inventarios, ya sea de
materias primas o productos en proceso y terminados, que pueden ser objeto de pignoración y
garantizar con dicha prenda el crédito solicitado.
 Intermediarios Financieros Elegibles. Intermediarios Financieros facultados por la legislación y
estas Condiciones de Operación; cuando se solicite el Servicio de Garantía FEGA, los
Almacenes Generales de Depósito que emitan certificados de depósito o bonos de prenda,
deberán ser los autorizados por FIRA.
 Conceptos de Inversión. Los conceptos de inversión elegibles para FIRA, susceptibles de
constituirse en objeto de prenda.
 Moneda: Moneda Nacional o Dólares de los Estados Unidos de América.
 Importe del financiamiento. El que se determine con base en el estudio de viabilidad
correspondiente, sin que el aforo rebase el 80% del valor del certificado; en caso de requerir
aforos mayores, podrá ser autorizado por excepción por el Comité de Créditos Mayores o el
Comité Técnico, según facultades, debiendo contar con la opinión previa del Comité de
Administración de Riesgos de FIRA (CARFIRA) para la línea productiva a financiar.
 Formalización. El Intermediario Financiero deberá contar con Certificados de Depósito y, en su
caso, Bonos de Prenda expedidos por Almacenes Generales de Depósito, que certifiquen que los
bienes pignorados se encuentran en instalaciones debidamente habilitadas.
 Objeto de Prenda. Son objeto de prenda los productos e insumos que tengan la posibilidad de
almacenarse y conservarse al menos por la vigencia del financiamiento por conceder.
4. Crédito para conceptos de avío y/o capital de trabajo
 Propósito. Financiamiento que se otorga para cubrir necesidades de capital de trabajo, como
adquisición de insumos, materias primas y materiales, pago de jornales, salarios y otros gastos
directos de producción.
estas Condiciones de Operación.
 Conceptos de Inversión. Los conceptos de inversión para capital de trabajo, elegibles para
FIRA.
correspondiente, sin que rebase los límites establecidos por la regulación aplicable.
 Formalización. El Intermediario Financiero deberá documentar cada crédito que otorgue
mediante la suscripción de un contrato por el importe del crédito, excepto en lo expresamente
autorizado por FIRA y, en su caso, pagarés por los montos que ministre a los acreditados.
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En el caso de Intermediarios Financieros No Bancarios será obligatoria la contratación de seguro

en los créditos para capital de trabajo otorgados a la actividad primaria del sector agrícola. La
cobertura del seguro deberá cubrir el total de las inversiones o, a decisión del acreditado, sólo el
importe equivalente al crédito e intereses.
 Modalidades. El crédito para conceptos de avío y/o capital de trabajo se puede ejercer en las
modalidades que se describen a continuación:
 En Operación Tradicional. Se habilita ciclo por ciclo y línea por línea de producción. Su
recuperación se programa para el final del ciclo financiado con el ingreso obtenido por la venta
del producto. Cada crédito para conceptos de avío y/o capital de trabajo se opera de manera
independiente.
 Documentado en Cuenta Corriente. Crédito formalizado mediante un contrato, que ampara
capital de trabajo para varios ciclos y conceptos de inversión no preestablecidos. Se adapta a
requerimientos variables para disponer y recuperar los recursos. Se pueden habilitar varios
proyectos y/o ciclos productivos, cada uno mediante una disposición, siempre que el saldo
global de las ministraciones ejercidas no exceda el monto máximo autorizado y contratado.
Cada disposición, que puede incluir varias ministraciones y varias amortizaciones, se ejerce y
se recupera en forma independiente y le aplicarán las condiciones vigentes al momento de
cada operación.
El plazo del contrato puede abarcar varios ciclos productivos; antes de ejercer cada
disposición se definen los conceptos de inversión, el programa de ministraciones y el de
recuperaciones correspondientes a dicha disposición, considerando fechas e importes
acordes al proyecto por habilitar con la disposición en cuestión.
 Líneas de crédito para atender necesidades integrales de financiamiento. Se otorgan a
empresas que por la naturaleza de sus operaciones mantienen un nivel mínimo de inventario
y cuentas por cobrar para su adecuado funcionamiento, quienes demandan créditos flexibles y
oportunos para diversos proyectos y ciclos productivos, para atender sus programas y
necesidades de inversión de capital de trabajo.
Se formalizan mediante contratos que amparan necesidades de crédito para varios ciclos y/o
conceptos de inversión de acuerdo al giro de la empresa, mediante varias disposiciones y con
vencimientos de acuerdo al ciclo productivo, siempre que el saldo de crédito global no exceda
el monto máximo autorizado.
El importe máximo de la línea de crédito estará en función de la capacidad de pago del
acreditado.
Podrán apoyarse todos los conceptos de capital de trabajo destinados a las actividades
elegibles de acuerdo a la normativa vigente.
Cada disposición:
 Se le aplicará las condiciones crediticias vigentes al momento de su operación.
 Se estipulará desde el inicio y/o con carácter de revolventes, siempre y cuando no
existan elementos que indiquen una disminución en la capacidad de pago del
deudor.
Estas líneas de crédito son elegibles para recibir Servicio de Garantía FEGA conforme a la
normativa vigente.
Las disposiciones al amparo de las líneas autorizadas estarán en función de la disponibilidad
de recursos presupuestales de FIRA.
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La autorización de las líneas de crédito se realizará con base en el esquema general de

facultades vigente. En los casos de créditos en facultades de FIRA, la autorización y revisión
de la línea deberá contar con la opinión favorable del área de Inteligencia Sectorial.
La supervisión y seguimiento se realizará sobre los saldos vigentes al momento de la
supervisión.
No es elegible para apoyo financiero SIEBAN.
 Capital de Trabajo Permanente. Financiamiento para formación del capital de trabajo, que
se mantiene en la empresa en forma constante, como mínimo necesario para su adecuado
funcionamiento.
Se otorga a empresas que, por su operación, requieren mantener un nivel de inventarios y de
cuentas por cobrar permanentes.
Las amortizaciones se programan con base en el flujo de efectivo del estudio de crédito del
acreditado, con periodicidad entre pagos de capital no mayor a un año.
5. Préstamo Quirografario
 Propósito. Cubrir necesidades de corto plazo mediante créditos que las Instituciones de Banca
Múltiple, otorgan a clientes que, a su juicio, cuentan con reconocida solvencia económica y moral,
con capacidad de pago y que responden por el crédito con balances sólidos o relación
patrimonial y cuyo destino son conceptos de inversión elegibles para FIRA.
 Intermediarios Financieros elegibles. Instituciones de Banca Múltiple.
 Conceptos de Inversión. Los conceptos de inversión elegibles para FIRA.
 Formalización. Los Intermediarios Financieros participantes documentarán los créditos
quirografarios mediante títulos de crédito conforme a la legislación vigente.
6. Crédito Refaccionario
 Propósito. Financiamiento que se destina para realizar inversiones fijas. El financiamiento de
conceptos de inversión fija previamente realizados, puede financiarse, siempre que se trate de
inversiones cuya antigüedad no supere un año a la fecha del contrato.
las Condiciones Generales de Operación aplicables
 Conceptos de Inversión. Los conceptos de inversión para inversiones fijas elegibles para FIRA.
 Formalización. El Intermediario Financiero deberá documentar cada crédito que otorgue
mediante la suscripción de un contrato por el importe del crédito, excepto en lo expresamente
autorizado por FIRA y, en su caso, pagarés por los montos que ministre a los acreditados.
7. Arrendamiento, conforme a las condiciones señaladas en Operaciones Especiales
8. Factoraje, conforme a las condiciones señaladas en Operaciones Especiales
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9. Reportos. Las características de este tipo de financiamiento se describen en el apartado de

Programas Especiales.
10. Préstamo directo a IFNB para su equipamiento
 Propósito. Préstamos para fondear a los Intermediarios Financieros No Bancarios sus
necesidades de crédito para su equipamiento.
 Intermediarios Financieros elegibles. Intermediarios Financieros No Bancarios facultados por
la legislación y autorizados para operar de manera directa con FIRA, que cumplan lo siguiente:
 Deberán estar regulados por la CNBV.
 Contar con al menos una calificación de riesgo corporativo de largo plazo equivalente a BB
(mx) en la escala de Standard&Poor´s o su equivalente en otra calificadora externa autorizada
por la CNBV.
 Tener al menos 3 años de operación directa con FIRA con buenos resultados.
 Conceptos de Inversión. Conceptos de inversión para inversiones fijas y equipamiento,
incluyendo sistemas informáticos.
 Moneda. Moneda Nacional.
 Monto. El monto del préstamo para equipamiento de IFNB será el que se determine con base en
el estudio de viabilidad correspondiente, sin que rebase una vez el monto de su capital contable a
la fecha de autorización. Dicho monto deberá incluirse dentro de su techo operativo autorizado.
 Formalización. Para este tipo de préstamo, el Intermediario deberá suscribir contrato y pagaré a
favor del FIDUCIARIO por el importe del financiamiento.
 Aforo. Se financiará hasta el 80% del valor de las inversiones de acuerdo a la cotización que se
presente en el estudio de viabilidad.
 Garantías adicionales otorgadas por el IFNB. El IFNB deberá otorgar garantías en una
proporción mínima de 1.5 a 1.0 mediante acciones, obligados solidarios o cartera propia del IFNB
cedida a FIRA, garantías hipotecarias, entre otras.
 Facultades. La autorización de estas operaciones será facultad exclusiva del Comité de Créditos
Mayores o Comités Técnicos, según esquema general de facultades.
5.4.4. Condiciones de los créditos y otras operaciones

5.4.4.1. Plazos de amortización
Los plazos de amortización se determinarán con base en el estudio de viabilidad, considerando lo
siguiente:
1. Créditos prendarios, Quirografarios y Factoraje financiero. El plazo máximo es de 180 días
naturales para cada disposición, con posibilidad de prorrogarse hasta por 180 días naturales más.
En el caso de Factoraje Financiero sobre derechos de crédito derivados de contratos de
arrendamiento, el plazo máximo podrá ser hasta 8 años, sin exceder la vida útil del bien o su período
estimado de obsolescencia técnica, con periodos de pago de acuerdo a los flujos de las empresas
beneficiarias en el arrendamiento.
2. Créditos para conceptos de avío y/o capital de trabajo. El plazo de amortización estará de
acuerdo al ciclo productivo de la empresa habilitada, sin que el plazo máximo por ciclo o disposición
exceda de 2 años, excepto los financiamientos destinados a la actividad comercial, en los que no
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debe exceder de 180 días naturales por disposición. En el caso de capital de trabajo permanente el
plazo máximo es de 3 años.
3. Créditos refaccionarios y operaciones de arrendamiento. El plazo máximo es de 15 años, sin
que rebase la vida útil del bien financiado o su período estimado de obsolescencia técnica, pudiendo
concederse dentro de dicho plazo, períodos de gracia de hasta 3 años para la amortización del
principal, en la etapa pre-productiva o de maduración de las inversiones financiadas, en el entendido
de que los intereses no serán motivo de gracia.
Para plantaciones forestales y otros proyectos de larga maduración, el plazo para la amortización del
principal podrá ser de hasta 20 años, con los años de gracia que como período de maduración
requieran dichas inversiones.
4. Créditos de Liquidez. El plazo máximo de recuperación es de 105 días naturales, contados a partir
de la fecha de disposición.
5. Reestructuras y consolidaciones de adeudos. El plazo máximo es de 10 años, pudiendo
conceder dentro de dicho plazo, períodos de gracia hasta de 3 años para la amortización del
principal.
6. Préstamo directo a IFNB para su equipamiento. En función de la capacidad de pago del IFNB, sin
rebasar un plazo máximo de 5 años, ni de la vida útil del bien financiado o de su período estimado
de obsolescencia técnica. Sin periodo de gracia.
5.4.4.2. Nivel del Acreditado
Para fines de condiciones crediticias, los acreditados se clasifican en dos Niveles:
Nivel 1. Acreditados con Ingreso Neto Anual del Productor (INAP) menor o igual a 1,000 veces
el salario mínimo diario de la zona (vsmd) en la que se realizarán las inversiones y crédito por
proyecto menor o igual a 160,000 UDIS por Socio Activo.
Nivel 2. Acreditados que no satisfagan cualquiera de los requisitos del Nivel 1.
En todos los créditos se debe determinar el Nivel del acreditado, para establecer las condiciones
crediticias que le correspondan.
En el caso de acreditados integrados por Socios Activos de diferentes estratos, se deberá tramitar el
fondeo por cada Nivel, como si se tratara de dos operaciones, una en cada nivel.
5.4.4.3. Esquemas de Tasas de Interés
Los recursos de FIRA que obtienen los Intermediarios Financieros en Moneda Nacional o en Dólares de
los Estados Unidos de América, causan intereses que deben ser cubiertos de conformidad con el
Esquema de Tasas de Interés vigente en la fecha en que se realice la correspondiente disposición de
recursos.
Para la operación del Servicio de Fondeo en Moneda Nacional y Dólares de los Estados Unidos de
América, existen los siguientes esquemas de Tasas de Interés:
a. Esquema de Tasas de Interés Variable.
b. Esquema de Cobertura de Riesgos de Tasas de Interés (Tasa Fija).
5.4.4.3.1 Esquema de Tasa de Interés Variable para Fondeo en Moneda Nacional.
En el siguiente cuadro, se resumen las condiciones de operación del Esquema de Tasas de Interés
Variable para Fondeo en Moneda Nacional:
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Requisitos de elegibilidad por Nivel 1 Nivel 2

Socio Activo (1)
Crédito por proyecto Hasta 160,000 UDIS Más de 160,000 UDIS

y ó
Ingreso Neto Anual Hasta 1,000 vsmd Más de 1,000 vsmd
Tasa de Fondeo al Intermediario TIIE – 6 pp
TIIE
Financiero (2)
Tasa de Interés al acreditado Libre
Aportación mínima del acreditado
10% 20%
al proyecto
vsmd = Veces el salario mínimo diario de la zona en la que se realizarán las inversiones.
pp = Puntos porcentuales.
Notas:
(1) Aplica para los créditos destinados a la producción primaria. Cuando se trate de créditos para
comercialización, agroindustriales, prendarios, quirografarios, arrendamiento, factoraje financiero y
créditos de tipo estructurado, así como cuando se constituyan garantías líquidas superiores al 50%,
se aplicarán las condiciones del Nivel 2.
(2) En todas las operaciones y programas en moneda nacional, a partir del 1 de noviembre de 2012 la
tasa mínima de fondeo al intermediario financiero será 1.5%.
En el caso de operaciones de Factoraje Financiero, el cálculo de los intereses se realizará bajo la
mecánica de interés simple por todo el período de días y la tasa base de referencia para determinar la
tasa de interés dependerá del plazo del fondeo solicitado por el intermediario financiero, de acuerdo a lo
siguiente:
 Para operaciones con plazo de hasta 31 días: TIIE a 28 días
 Para operaciones con plazo mayor a 31 y hasta 91 días: TIIE a 91 días.
 Para operaciones con plazo mayor a 91 y hasta 180 días: TIIE a 182 días.
Para los Créditos de Liquidez, se aplica la tasa de TIIE + 3 pp.
Para Reestructuras y Consolidaciones de Pasivos se aplicará la tasa de TIIE + 1 pp.
Si la reestructura se deriva de una ampliación de garantías no se incrementará la tasa.
En préstamos directos a IFNB para su equipamiento se aplica la tasa de TIIE+1 pp.
1. Lineamientos y Criterios Generales.
a. Tasa base de referencia (TIIE). Se entiende por TIIE, al promedio aritmético de las cotizaciones
diarias de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio a 28 días, publicadas por el Banco de
México en el Diario Oficial de la Federación y correspondientes al mes inmediato anterior a aquél
en que se causen los intereses.
En el caso de operaciones de Factoraje Financiero, la TIIE aplicable corresponde al promedio
aritmético de las cotizaciones diarias de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio a 28, 91 y
182 días, publicada por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación.
Las tasas base de referencia se darán a conocer a través de los sistemas informáticos que FIRA
tiene disponibles para consulta de los Intermediarios Financieros.
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b. Tasa de interés al acreditado. El Intermediario Financiero podrá negociar libremente la tasa de

interés con sus acreditados, con excepción de aquellos esquemas o programas en los que FIRA
indique una tasa específica.
c. Plazo del apoyo en tasa de interés. No se otorgarán apoyos en tasa de interés a ningún crédito
que se descuente después del 31 de diciembre del 2013.
Aquellas operaciones que se descuenten con recursos FIRA hasta el 31 de diciembre del 2013
con apoyo en tasa de interés, y que tengan plazo de vencimiento después de esa fecha, se les
ajustará la tasa a partir del 1 de enero de 2014, considerando la tasa sin apoyo.
Se entiende como apoyo en tasa de interés al diferencial que existe entre la tasa de fondeo por
debajo de TIIE que cobra FIRA a los Intermediarios Financieros y la TIIE.
d. Casos especiales. Prevalecerán las condiciones de tasas de interés que FIRA determine
explícitamente.
e. Proporción de descuento. FIRA podrá otorgar el Servicio de Fondeo hasta por el 100% del
monto del crédito.
f. Aportación mínima del acreditado. La aportación mínima del acreditado al proyecto será la
señalada en el cuadro anterior, con excepción de aquellos esquemas o programas en los que
FIRA autorice algo específico.
Las aportaciones mínimas de los acreditados al proyecto deben aplicarse durante la ejecución de
las inversiones motivo del proyecto de financiamiento.
Cuando parte del proyecto por realizar sea costeado por otras fuentes, la aportación del
acreditado se calcula según se detalla en el siguiente ejemplo (Crédito refaccionario Nivel 2):
Inversión Total 1,000

Aportación de otras fuentes 300
Inversión complementaria 700
Aportación mínima del acreditado (20%) 140
Importe máximo de crédito 560
En el caso de Créditos refaccionarios, las aportaciones de recursos no crediticios que los

acreditados realicen a los FINCAS u otros fondos de garantía, pueden considerarse como
integrante de la aportación mínima de los acreditados al proyecto, siempre que dichos fondos
respalden al financiamiento por otorgar.
2. Sistemas de Recuperación y Cobro de Intereses.
En todos los casos, los intereses devengados durante el periodo que corresponda se cobran el último
día de cada mes y/o al ocurrir una recuperación de principal.
En caso de que el último día del mes o el día programado para una recuperación de capital y/o de
intereses o financiamiento sea inhábil, el cobro se efectuará el siguiente día hábil con corte al día del
vencimiento de capital y/o intereses, sin cobro adicional, excepto cuando se trate de la última
amortización del crédito, cuyo cálculo y cobro de intereses se realizará hasta la fecha real de cobro.
Para efectos del cálculo del siguiente periodo en su caso, se iniciará desde la fecha de vencimiento
programada o fecha de recuperación anticipada.
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El Intermediario Financiero puede otorgar a sus acreditados financiamientos adicionales para cubrir
sus obligaciones de pago, siempre que los acreditados le hubieren solicitado previamente el
otorgamiento de dichos financiamientos adicionales, por no poder cubrir los intereses en forma
mensual.
Cuando lo solicite el Intermediario Financiero, FIRA le otorgará los recursos de los citados
financiamientos adicionales, cuyo importe se calculará con base en las condiciones pactadas entre el
Intermediario Financiero y sus acreditados.
En créditos a largo plazo que se recuperan mediante anualidades, cuando una o más de éstas se
pagan anticipadamente, el cobro de intereses puede ser por un periodo superior a 365 días pero no
mayor a dos años.
Con base en la generación de flujo de efectivo de las empresas financiadas y requerimientos de
fondeo, el Intermediario Financiero puede emplear cualquiera de los siguientes sistemas de
recuperación y cobro de intereses:
a. Sistema de Ministraciones y Financiamientos Adicionales Automáticos (SIMFAA). Se aplica
cuando, conforme al estudio de crédito, se determina que el acreditado no puede cubrir
mensualmente los intereses devengados. En este sistema, FIRA participa en forma compartida
con el Intermediario Financiero para el soporte de los financiamientos adicionales para el pago
mensual de intereses. Los financiamientos adicionales se otorgan mensualmente en forma
automática, quedando respaldados con el “Certificado de Depósito de Títulos de Crédito”,
mediante el cual se tramitó el descuento inicial.
El cobro de los financiamientos adicionales a los Intermediarios Financieros se hace efectivo
cuando ocurre un vencimiento de principal o una recuperación anticipada, de acuerdo a flujos, en
ambos casos sin que excedan 720 días naturales contados a partir de la fecha de descuento o
del último cobro de intereses.
b. Acumulación de intereses al vencimiento. Es aplicable cuando conforme al estudio de crédito
se determina que el acreditado no puede cubrir mensualmente los intereses devengados, por lo
que el Intermediario Financiero acumula los intereses causados en el mes, para que éstos
formen parte de la base de cómputo de intereses del mes siguiente y así sucesivamente hasta
que ocurra un vencimiento de principal o una recuperación anticipada, de acuerdo a flujos, en
ambos casos sin que excedan 720 días naturales contados a partir de la fecha de descuento o
del último cobro de intereses. FIRA aplica el mismo tratamiento al Intermediario Financiero. En
este caso FIRA no otorga fondeo para cubrir los intereses generados.
c. Cobro mensual de intereses. En este mecanismo los intereses son cobrados a los
Intermediarios Financieros mensualmente, además de las fechas en que ocurran vencimientos o
pagos anticipados del principal del crédito, independientemente de la fecha en que estén
establecidos, según se haya determinado en el estudio de crédito respectivo.
5.4.4.3.2 Esquema de Tasa de Interés Variable para Fondeo en Dólares de los Estados Unidos
de América
a. Acreditados elegibles. Son elegibles las empresas acreditadas de los Intermediarios
Financieros cuyo ingreso, al menos en una parte suficiente para afrontar sus compromisos, se
obtenga:
 En Dólares de los Estados Unidos de América, o
 Cuenten con el soporte de una cobertura cambiaria, o
 Sus productos tengan precios alineados a los internacionales.
El Intermediario Financiero debe asegurarse, bajo su responsabilidad y riesgo, que los
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acreditados cuenten con la capacidad de afrontar fluctuaciones en el tipo de cambio.

En créditos de largo plazo los acreditados deberán obligarse contractualmente a informar al
Intermediario Financiero cualquier cambio que altere la parte de sus ingresos en Dólares de los
Estados Unidos de América, para que de ser necesario, se redocumente la operación total o
parcialmente en Moneda Nacional.
b. Tasas de Interés al Intermediario Financiero. La tasa de fondeo al Intermediario Financiero
se define adicionando a la tasa LIBOR (London Inter Bank Offered Rate) para dólares de los
Estados Unidos de América, los puntos adicionales que se cotizan diariamente y la cual estará
en función de la estructura del crédito.
Los Intermediarios Financieros pueden conocer dicha cotización mediante consulta a:
 La página web de FIRA (www.fira.gob.mx).
 Los sistemas informáticos que tenga disponibles FIRA, para tal fin.
FIRA se reserva el derecho de rechazar solicitudes de crédito ya cotizadas si existe algún
cambio considerable en la cotización.
Se utiliza como tasa base de referencia LIBOR, fijada con dos días hábiles bancarios (tanto de
los Estados Unidos de América como de México) de anticipación a la fecha de la disposición de
los recursos, correspondiente a la periodicidad de cobro de intereses y revisión de tasa,
conforme a lo siguiente:
Periodicidad de cobro de
Tasa base de referencia
intereses y revisión de tasa
Hasta 31 días LIBOR de 1 mes
De 32 a 92 días LIBOR de 3 meses
La periodicidad de cobro de intereses y revisión de tasa se determina por la estacionalidad en la

generación de ingresos del acreditado, con base en el estudio de crédito y en la evaluación del
proyecto por financiar.
Se entiende por LIBOR, la tasa que para cada período determinado en meses, sea publicada en
el Sistema REUTERS, o aquél que lo sustituya.
Para créditos de liquidez será la tasa base de referencia vigente al momento de otorgar el
crédito de liquidez que corresponda al plazo del financiamiento más 4 puntos porcentuales.
c. Tasa de Interés al acreditado. Este esquema considera margen de intermediación
desregulado, por lo que el Intermediario Financiero negocia con sus acreditados la Tasa de
Interés que les cobra.
d. Otras condiciones crediticias. La proporción de Fondeo, límites de crédito, aportación del
acreditado y plazo de recuperación son los mismos que aplican para Moneda Nacional, según
las características de la operación de que se trate, previa conversión del respectivo importe con
base en el tipo de cambio que se tenga en los sistemas informáticos de FIRA, correspondiente
a la fecha en que se efectúe el respectivo trámite.
En los casos de créditos que se ejerzan en varias ministraciones, los puntos adicionales se
conservan desde la fecha de la operación hasta el vencimiento programado del crédito,
incluidas en su caso, segundas y subsecuentes ministraciones, tramitándose conforme a la
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mecánica operativa vigente.

Los abonos y recuperaciones se realizan exclusivamente en días hábiles bancarios para México
y los Estados Unidos de América. Si el día de operación es inhábil, se efectuarán los
movimientos el siguiente día hábil bancario tanto en los Estados Unidos de América como en
México, sin recálculo de intereses.
e. Pagos anticipados y cancelación de ministraciones. FIRA se reserva el derecho de cobrar
comisiones por pagos anticipados y/o cancelación de ministraciones.
f. Consolidaciones de pasivos y otros tratamientos crediticios. Los créditos con cargo a este
Esquema pueden ser objeto de reestructuraciones, consolidaciones de pasivos y otros
tratamientos crediticios, conforme a la normativa establecida para dichos tratamientos.
La tasa de interés aplicable al Intermediario Financiero para Reestructuras y Consolidaciones
de Pasivos es la tasa en dólares cotizada por FIRA que corresponda según la estructura del
crédito, más 60 puntos base.
Si la reestructura se deriva de una ampliación de garantías no se incrementará la tasa.
5.4.4.3.3 Esquema de Cobertura de Riesgos de Tasa de Interés para Fondeo en Moneda
Nacional y en Dólares de los Estados Unidos de América
Este esquema consiste en integrar a los créditos a tasa variable, un instrumento que limita la variación de
la tasa de interés mediante el establecimiento de una tasa fija y se operará mediante los siguientes
mecanismos:
 Tasa Fija Cancelable sin pago adicional:
Los pagos anticipados o ministraciones no ejercidas no generan un costo adicional.
 Tasa Fija Cancelable con pago adicional:
Los pagos anticipados o cancelación de segundas y subsecuentes ministraciones generan un
costo adicional, independientemente de la causa del pago anticipado o no ejercicio de
recursos. En este caso se podrá liquidar anticipadamente, en cualquier fecha, asumiendo en
ese momento el costo de salida según condiciones de mercado, el cual podrá ser estimado a
través de los sistemas informáticos de FIRA.
a. Tasa de Interés al Intermediario Financiero
Las cotizaciones de tasa fija, podrán ser consultadas por los Intermediarios Financieros a través
de los sistemas informáticos que FIRA tiene a su disposición, en días hábiles en México para
Moneda Nacional o en México y Estados Unidos de América para Dólares.
FIRA se reserva el derecho de ofrecer el Servicio de Fondeo a tasa fija o de proporcionar
selectivamente sólo algunos plazos de operación, en función de las condiciones y expectativas
de los mercados.
En los créditos otorgados en Moneda Nacional, los intereses devengados se cobran el último
día natural de cada mes o al ocurrir una recuperación de principal. En los créditos otorgados en
Dólares de los Estados Unidos de América, los intereses devengados se cobran de acuerdo a la
periodicidad de la LIBOR utilizada o al ocurrir una recuperación de principal.
Para efecto de cobro de intereses, el cálculo se lleva a cabo a partir de la fecha de disposición
de los recursos.
FIRA se reserva el derecho de aceptar las solicitudes de cobertura en función de las
condiciones prevalecientes en los mercados financieros.
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Las tasas son las correspondientes a la primera ministración del crédito, mismas que quedan
fijas en puntos porcentuales desde la fecha de operación de la cobertura, hasta el vencimiento
programado del crédito, incluidas en su caso, segundas y subsecuentes ministraciones.
Para la determinación de la cotización de la tasa que corresponde a cada operación, se toma en
consideración el número de días naturales, contados a partir de la fecha de consulta de la
cotización de tasa, hasta la fecha del último vencimiento.
b. Otras Condiciones Crediticias
Los pagos de capital se programan con periodicidad de 1, 2, 3, 6 o 12 meses; en el caso de la
primera amortización el plazo puede ser diferente a los anteriormente señalados.
Los créditos operados originalmente con tasa fija pueden ser objeto de tratamientos,
conservándose la cobertura original siempre y cuando no se modifique su calendario de
ministraciones y amortizaciones (en plazo y monto); en los casos en que no se cumpla lo
anterior, se podrá otorgar una nueva cobertura, siempre y cuando FIRA disponga de recursos y
existan cotizaciones de tasa para mantener el fondeo de la operación; en todos los casos se
actualizarán las condiciones crediticias, de acuerdo a la normativa vigente.
Para lo no especificado en este esquema, se aplica lo correspondiente a los Esquemas de Tasa Variable
para Fondeo en Moneda Nacional o Dólares de los Estados Unidos de América, según corresponda.
5.4.4.4. Cobros adicionales en financiamientos
Adicionalmente a los intereses, el Intermediario Financiero puede cobrar a sus acreditados comisiones
y/o cualquier otro gasto, conforme a sus políticas y cumpliendo con la regulación aplicable, en cuyo caso
el Intermediario Financiero se obliga a establecerlos en los respectivos contratos de crédito o en el
instrumento que en su caso celebre con sus acreditados.
En caso de mora, el Intermediario Financiero puede aplicar las tasas y normas que para tal efecto tenga
establecidas.
5.4.5. Mecánica operativa

5.4.5.1. Contratación Intermediario Financiero – Acreditado
El Intermediario Financiero que otorga financiamiento (incluyendo reportos) con fondeo de FIRA, está
obligado a celebrar con sus acreditados los respectivos contratos de crédito de acuerdo a las
disposiciones legales aplicables. Los originales de dichos contratos se mantendrán en poder del
Intermediario Financiero, a disposición del FIDUCIARIO o del personal que éste designe y en la plaza
que dicho Intermediario indique.
Para cierto tipo de operaciones de financiamiento, FIRA podrá autorizar al Intermediario Financiero que
éstas se formalicen a través de la suscripción de títulos de crédito por parte de sus acreditados conforme
a los términos y condiciones que FIRA le autorice para tal efecto, cumpliendo con las formalidades que
establece la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito y demás legislación aplicable.
En caso que el intermediario financiero celebre operaciones de reporto con sus acreditados, FIRA podrá
fondear dichas operaciones a través de un préstamo directo al intermediario.
Los Intermediarios Financieros se obligan a que se cumpla lo siguiente.
1 Acceso al personal del Intermediario Financiero, del FIDUCIARIO y de las Entidades
Financieras Nacionales e Internacionales. Es obligación de los acreditados permitir el acceso a sus
empresas del personal interno o externo del Intermediario Financiero, del FIDUCIARIO, y/o de los
representantes de cualquier Intermediario Financiero u organismo internacional o nacional que haya
intervenido en el financiamiento, así como de proporcionarles información de la contabilidad, los
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documentos y datos que les soliciten en relación con la aplicación de los créditos que el Intermediario
Financiero les haya otorgado y con la ejecución de los proyectos y programas respectivos.
También deberá pactarse la facultad del Intermediario Financiero para designar un interventor o
imponer cualquier otra medida legal, cuando el acreditado no cumpla con las obligaciones que son a
su cargo, en cuyo caso los gastos que se ocasionen, serán por cuenta del acreditado.
2 Intereses sobre financiamientos adicionales. Cuando el Intermediario Financiero otorgue
financiamientos adicionales, pactará que los concede a solicitud del propio acreditado y que dichos
financiamientos adicionales causarán intereses a la misma tasa y periodicidad de pago que el
préstamo original.
3 Intereses moratorios y penas convencionales. El Intermediario Financiero pactará con sus
acreditados intereses moratorios y penas convencionales, cuando dichos acreditados incumplan
cualquiera de las obligaciones establecidas en los contratos que celebren con él, conforme a los
lineamientos y políticas del Intermediario Financiero.
4 Negociación de títulos. La facultad del Intermediario Financiero para negociar con el FIDUCIARIO
los contratos o títulos de crédito derivados de los financiamientos que otorgue, aún antes de su
vencimiento.
5 Protección Ecológica. Es obligación de los acreditados, manejar racionalmente los recursos
naturales y preservar el medio ambiente, acatando las medidas y acciones dictadas por las
autoridades competentes.
6 Denuncia. Es facultad del Intermediario Financiero denunciar o rescindir el contrato, en su caso con
el consecuente derecho a la recuperación anticipada de los créditos ejercidos, y cobrar a los
acreditados una pena convencional en los casos siguientes:
I. Cuando los acreditados dejen de invertir total o parcialmente el importe de dichos créditos en
los conceptos pactados en los planes de inversión.
II. Cuando los acreditados no efectúen totalmente las inversiones correspondientes a la
aportación.
III. Cuando los acreditados incumplan sus obligaciones de pago.
IV. Cuando el acreditado incumpla cualquier otra obligación contractual.
Cuando con el Intermediario Financiero participe algún Intermediario Financiero no Bancario (IFNB) o
Empresa Parafinanciera para la dispersión del crédito, las condiciones mencionadas deberán estipularse
en los contratos que se establezcan tanto con el IFNB o con la Empresa Parafinanciera como con el
acreditado final, excepto en operaciones de Microcrédito que se especifica en el apartado de Programas
Especiales.
5.4.5.2. Suscripción y Endoso de Pagarés o Cesión de Derechos
El Intermediario Financiero participante podrá recabar pagarés de sus acreditados para respaldar los
financiamientos que otorgue. En caso de recabar dichos títulos, se obliga ante FIRA a lo siguiente:
En operaciones de descuento: A endosar en propiedad y con su responsabilidad a favor del
FIDUCIARIO, los pagarés que amparen los recursos provenientes del descuento.
En operaciones de préstamo: A suscribir un pagaré a favor del FIDUCIARIO por el importe del
financiamiento, y endosar en garantía colateral a favor del propio FIDUCIARIO, los pagarés suscritos por
sus acreditados.
Si el Intermediario Financiero no recaba pagarés de sus acreditados, se obliga a ceder a favor del
FIDUCIARIO, los derechos de los contratos mediante los cuales formalice las operaciones que celebre
con sus acreditados, en la proporción de los recursos provenientes del descuento y en caso de
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préstamos prendarios, a ceder a favor del propio FIDUCIARIO, los derechos del bono de prenda y/o del
certificado de depósito que amparen los bienes pignorados.
El Intermediario Financiero quedará como depositario tanto de los títulos de crédito, como de los
contratos, bonos de prenda o certificados de depósito de los bienes pignorados y certificará que obran en
su poder, mediante la expedición a la orden del FIDUCIARIO, del documento denominado “Certificado del
Depósito de Títulos de Crédito”, salvo cuando utilice el sistema automatizado de “descuento electrónico”.
En éste último caso, la utilización de las claves confidenciales de acceso respectivas, implicará que el
Intermediario certifica que obran en su poder en su carácter de depositario en custodia y administración a
favor y a disposición del FIDUCIARIO, los referidos títulos de crédito y demás documentos que respaldan
cada operación.
Cuando se trate de operaciones realizadas con intervención de algún IFNB o Empresa Parafinanciera, a
través de algún Intermediario Financiero, éste endosará en propiedad y con responsabilidad a favor del
FIDUCIARIO, los títulos de crédito provenientes del descuento, que suscriban los propios IFNB o
Empresa Parafinanciera a favor del Intermediario o los que hayan suscrito los acreditados a favor de
estos. En el caso de que el IFNB o Empresa Parafinanciera no recabe pagarés de sus acreditados, el
Intermediario Financiero se obliga a ceder en favor del FIDUCIARIO, en la proporción del descuento, los
derechos de los contratos celebrados por el IFNB o Empresa Parafinanciera con sus acreditados.
Cuando el Intermediario Financiero hubiere cubierto el importe del descuento o préstamo a FIRA, con
fundamento en lo dispuesto por el artículo 41 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, el
Intermediario Financiero podrá cancelar el endoso que obre a favor del FIDUCIARIO en los pagarés que
amparen los recursos del descuento, y el de los pagarés que constituyan garantía colateral del préstamo,
informando de ello previamente al propio FIDUCIARIO, siempre y cuando éste le haya cargado el importe
de los referidos títulos.
En el caso de las Instituciones de Banca Múltiple y de los Intermediarios Financieros No Bancarios que
cuenten con una calificación de riesgo corporativo de largo plazo cuyo nivel sea de al menos "mxBB" en
la escala de Standard and Poor's, o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o
de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y con una
calificación como administrador de activos financieros cuyo nivel sea de al menos "Promedio" en la
escala de Standard and Poor's, o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o
de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, deberán
cumplir con lo mencionado en los párrafos anteriores para la cesión de los derechos y endosos cuando
previamente se los requiera el FIDUCIARIO.
El resto de los Intermediarios, deberá endosar y ceder los derechos, tal como se señala.
5.4.5.3. Ministración de recursos
Cuando el Intermediario Financiero opte por utilizar el fondeo de FIRA, la ministración al acreditado
deberá realizarse a más tardar 3 días hábiles bancarios después de realizado el correspondiente abono
FIRA – Intermediario Financiero.
5.4.5.4. Operación Global
Es un mecanismo que permite a los Intermediarios Financieros la realización de una sola operación, en
sustitución de varias individuales de menor cuantía, que conlleva una reducción en los costos operativos.
a. Operación entre el Intermediario Financiero y su acreditado final
El Intermediario Financiero otorga el financiamiento en forma individual a acreditados finales,
con respaldo en un contrato acorde a la capacidad de pago de cada solicitante y las garantías
específicas que éste otorgue para respaldar su financiamiento. El análisis de crédito, la
contabilidad del financiamiento, el control de la cartera, el seguimiento de la operación y la
cobranza son realizadas también de manera individualizada por el Intermediario Financiero o
por terceros contratados por éste bajo su responsabilidad. El Intermediario Financiero integra
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"paquetes" de estos financiamientos individuales, cuyos servicios (fondeo, garantía y/o apoyos)
podrán ser tramitados de manera global ante FIRA.
b. Operación entre el Intermediario Financiero y FIRA
El respaldo analítico y contractual del otorgamiento global de los apoyos de FIRA está dado por
la integración en "paquetes" de los financiamientos individuales.
Cuando existan pagos anticipados parciales de las obligaciones crediticias, el Intermediario
Financiero deberá especificar a FIRA los montos de intereses, de financiamientos adicionales
(en su caso) y/o de principal, ya que los cargos le serán efectuados como los solicite,
reservándose FIRA el derecho de verificar que estos pagos hayan sido aplicados conforme a
las recuperaciones de sus clientes y que siguen los principios de la legislación bancaria
respecto a la recuperación de los créditos.
5.4.6. Pago de los financiamientos

5.4.6.1. Pago de capital e intereses
El Intermediario Financiero pagará a FIRA el principal de los créditos otorgados, incluyendo en su caso
los financiamientos adicionales, conforme al monto de las amortizaciones y fechas de cobro que el propio
Intermediario Financiero haya pactado con sus acreditados. Asimismo, se obliga a pagar los intereses de
dichos créditos conforme a lo señalado en el apartado Sistemas de Recuperación y Cobro de Intereses.
Los intereses se calculan dividiendo la Tasa de Interés aplicable entre 360, multiplicando el resultado así
obtenido por el número de días naturales del mes que corresponda, salvo cuando se trate de pagos al
vencimiento del principal o de pagos anticipados, en cuyo caso el referido resultado se multiplicará por el
número de días naturales efectivamente transcurridos durante el período de interés respectivo. La tasa
que se obtenga conforme a lo anterior, se multiplicará por el saldo a cargo del Intermediario Financiero.
5.4.6.2. Pagos anticipados
El Intermediario Financiero podrá pagar en cualquier fecha, en forma anticipada cualquier disposición del
crédito en Moneda Nacional o Dólares de los Estados Unidos de América realizada a través de las
operaciones de descuento o préstamo.
FIRA se reserva el derecho de cobrar comisiones por pago anticipado u otras comisiones que dé a
conocer al Intermediario Financiero mediante disposiciones (circulares y comunicaciones por escrito) de
carácter general.
El Intermediario Financiero enterará a FIRA las cantidades que le correspondan cuando las recupere
anticipadamente de sus acreditados, dentro de un plazo no mayor de 8 (ocho) días hábiles bancarios
para créditos en Moneda Nacional y de 3 (tres) días hábiles bancarios cuando se trate de financiamientos
en Dólares de los Estados Unidos de América. Los mencionados plazos empezarán a correr a partir de la
fecha de recuperación de las cantidades correspondientes.
En todos los casos los intereses a cargo del Intermediario Financiero se computarán hasta el día en que
FIRA realice el cargo de los recursos.
En caso de que el Intermediario Financiero no notifique o no deposite, según corresponda, las cantidades
que haya recuperado anticipadamente dentro de los plazos establecidos, cualquiera que sea la causa,
FIRA cargará para el caso de cantidades en Moneda Nacional y el Intermediario Financiero depositará
para el caso de cantidades en Dólares de los Estados Unidos de América, intereses moratorios de
acuerdo a lo establecido en el contrato de Fondeo firmado entre el Intermediario Financiero y el
FIDUCIARIO.
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5.5. FACULTADES
5.5.1 Instituciones de Banca Múltiple (Bancos)
Los Bancos tienen facultades para disponer el Servicio de Fondeo de FIRA hasta por el monto de su
línea de crédito.
Cuando se trate de esquemas o programas especiales de los servicios de Fondeo y/o Garantía, se
aplicarán las facultades específicas que para tal fin se hayan autorizado.
En caso de tratamientos crediticios, las autorizaciones corresponden al nivel facultado inmediato superior
del banco que haya autorizado el crédito de origen, o en su caso la instancia facultada para este tipo de
tratamientos, sin que en ningún caso sea la misma que autorizó el crédito de origen. Cuando los créditos
de origen hayan sido autorizados por el máximo nivel facultado del banco, en territorio nacional, los
tratamientos crediticios serán autorizados por la instancia de FIRA que corresponda.
Cuando se consoliden dos o más operaciones que incluyan créditos autorizados por FIRA y por el
Intermediario Financiero, la facultad corresponde a FIRA y será la inmediata superior a la máxima
instancia que haya autorizado las operaciones de origen.
Será responsabilidad del Banco ejercer las facultades conforme a lo descrito anteriormente.
5.5.2 IFNB (SOFOLES, SOFOMES, SOFIPOS, SOCIEDADES COOPERATIVAS, UNIONES DE

CRÉDITO, ARRENDADORAS, EMPRESAS DE FACTORAJE Y ALMACENES GENERALES
DE DEPÓSITO)
5.5.2.1 Créditos de Liquidez
Los Créditos de Liquidez serán autorizados por FIRA de acuerdo a las facultades vigentes.
5.5.2.2 Créditos Intermediario Financiero – Acreditado
IFNB registrados bajo la modalidad a) “Cargo al Banco, línea de crédito hasta por el 25% del
pasivo total del IFNB”.
Se aplicará el esquema de facultades correspondiente a Instituciones de Banca Múltiple.
IFNB registrados bajo las modalidades b) “Línea de crédito hasta por el 25% del pasivo total del
IFNB” y c) “Línea de crédito por un importe superior al 25% del pasivo total del IFNB”.
Los IFNB tienen las siguientes facultades de autorización:
a. IFNB calificados: Hasta 15 millones de UDIS, sin rebasar sus límites de concentración.
b. IFNB no calificados: Hasta 5 millones de UDIS, sin rebasar sus límites de concentración.
Los montos anteriores son por acreditado y grupo de personas que representen riesgo común.
Estas facultades de autorización serán aplicables a todos los IFNB, excepto Agentes PROCREA, tanto
para el Servicio de Fondeo como para el Servicio de Garantía.
El monto base para determinar el nivel facultado considerará el monto total de riesgo que representa el
acreditado para FIRA, por acreditado y grupo de personas que representen riesgo común. Dicho importe
está representado por los saldos de créditos garantizados al momento de la autorización, así como los
saldos de fondeo con IFNB aun cuando no se cuente con Servicio de Garantía y será dado a conocer a
los Intermediarios Financieros a través de los medios electrónicos.
Cuando se trate de esquemas o programas especiales de los servicios de Fondeo y/o Garantía, se
aplicarán las facultades específicas que para tal fin se hayan autorizado.
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En caso de tratamientos crediticios, las autorizaciones corresponden al nivel facultado inmediato superior
del IFNB que haya autorizado el crédito de origen, o en su caso la instancia facultada para este tipo de
tratamientos, sin que en ningún caso sea la misma que autorizó el crédito de origen. Cuando los créditos
de origen hayan sido autorizados por el máximo nivel facultado del IFNB, en territorio nacional, los
tratamientos crediticios serán autorizados por la instancia de FIRA que corresponda.
Cuando se consoliden dos o más operaciones que incluyan créditos autorizados por FIRA y por el
Intermediario Financiero, la facultad corresponde a FIRA y será la inmediata superior a la máxima
instancia que haya autorizado las operaciones de origen.
Será responsabilidad del IFNB ejercer las facultades conforme a lo descrito anteriormente.
5.6 SUPERVISIÓN Y MONITOREO

5.6.1 Monitoreo al Intermediario Financiero
El Intermediario Financiero se obliga a proporcionar a FIRA la información y documentación que le sea
requerida, en los formatos que le señale, previa solicitud por escrito con 20 (veinte) días hábiles
bancarios de anticipación; pudiendo entregarla por vía electrónica o impresa según lo requiera FIRA,
quedando FIRA facultado para solicitar información complementaria a su entera satisfacción.
5.6.2 Supervisión al acreditado

5.6.2.1 Supervisión por parte del Intermediario Financiero
Los Intermediarios Financieros están obligados a supervisar y dar seguimiento a la correcta
instrumentación y aplicación de todos los créditos que otorguen con recursos FIRA, así como a realizar
todas las acciones que sean necesarias para la recuperación de los financiamientos, conforme al
Contrato de Apertura de Línea de Crédito para Préstamos y Descuentos celebrado entre el FIDUCIARIO
y los Intermediarios Financieros y/o a lo que establezca la normativa de la CNBV.
Los Intermediarios Financieros deberán entregar a FIRA, en los medios que éste defina, los reportes de
supervisión de las operaciones por un monto contratado mayor a 10 millones de UDIS, en donde hayan
detectado irregularidades o contravención a las sanas prácticas bancarias.
La supervisión a los acreditados deberá considerar lo establecido en la normativa de la CNBV, en las
Disposiciones Prudenciales de Carácter General Aplicables a la Integración de Expedientes de Crédito,
contenidas en la Circular Única de Bancos publicada en el Diario Oficial de la Federación el 2 de
diciembre de 2005.
El Intermediario Financiero debe vigilar que los recursos otorgados se inviertan precisamente en los
conceptos establecidos en los contratos que celebre con sus acreditados, para lo cual debe realizar, por
conducto de su personal o con personal externo que bajo su responsabilidad designe, las supervisiones
correspondientes.
La supervisión de los acreditados finales de los IFNB y de las Empresas Parafinancieras se podrá realizar
a través de muestras aleatorias, conforme los criterios estadísticos que se especifican en las Condiciones
de Operación del Servicio de Garantía entre FEGA y los Intermediarios Financieros. Será responsabilidad
de los IFNB y de las Empresas Parafinancieras realizar la supervisión a todos sus acreditados finales.
FIRA se reserva el derecho de verificar las supervisiones realizadas a los IFNB y a las Empresas
Parafinancieras y podrá supervisar los créditos que éstas otorguen a sus acreditados finales, con objeto
de verificar que los créditos se apeguen a las normas establecidas.
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5.6.2.2 Supervisión por parte de FIRA

FIRA notificará por escrito al Intermediario Financiero sobre los créditos a supervisar, con al menos 10
días hábiles bancarios previos a la visita, a fin de que el Intermediario Financiero y el acreditado den las
facilidades necesarias para realizar la supervisión, aun cuando se liquide el crédito en fecha posterior a
dicha notificación.
Los criterios generales de la supervisión son los siguientes:
 La supervisión al acreditado se realiza en campo y gabinete.
De campo. Se realiza en el lugar donde se efectuó la inversión y consiste en verificar la
aplicación de los recursos con base a lo establecido en el contrato de crédito celebrado entre el
acreditado y el Intermediario Financiero así como los documentos que comprueben la ejecución
de la inversión. En todos los casos los Intermediarios Financieros y los acreditados deberán
recabar y conservar los comprobantes de la inversión, cuando no sea posible, podrán sustituirse
con la verificación física de la inversión realizada.
De gabinete. Se refiere a la revisión de los documentos que se generan con motivo del
financiamiento: estudio de crédito, contrato de crédito, pagarés (en su caso) y “Certificado de
Depósito de Títulos de Crédito”. Podrán revisarse registros contables del crédito en el
Intermediario Financiero así como cualquier documento relacionado con la operación.
 FIRA informará al Intermediario Financiero los créditos supervisados con dictamen irregular, dándoles
a conocer por escrito las irregularidades detectadas, otorgándole un plazo no mayor de 10 días
hábiles bancarios, contados a partir de que se haga la correspondiente notificación, para que el
Intermediario Financiero manifieste lo que considere conveniente y FIRA pueda determinar lo
procedente.
 Si al concluir el plazo concedido aún no se han resuelto satisfactoriamente las irregularidades se
podrá, a petición del Intermediario Financiero, otorgar los plazos adicionales que sean necesarios. Si
no se consideró prudente otorgar nuevos plazos o al vencimiento infructuoso de éstos, se procederá
a plantear la propuesta de aplicación de las sanciones correspondientes.
 En aquellos casos que el Intermediario Financiero considere que no procede la aplicación de una
sanción, podrá proponer a FIRA la dispensa correspondiente con argumentos y evidencias sólidas
que justifiquen la solicitud.
 Para la información que FIRA solicita en la realización de la supervisión, en todo momento se le dará
el trato de confidencial, tanto a la que proporcione el Intermediario Financiero como la del acreditado,
sujetándose al artículo 117 de la Ley de Instituciones de Crédito.
5.6.3 Créditos Informativos

1. Características de los Créditos Informativos. Los Intermediarios Financieros Bancarios deben
informar a FIRA aquellas operaciones autorizadas en sus facultades, por un monto contratado
superior a 30 millones de UDIS.
2. Documentación que se debe presentar. Los Intermediarios Financieros deben entregar a la
Agencia de FIRA que corresponda, copia de los siguientes documentos:
a. Estudio de crédito.
b. Autorización.
c. Estados financieros dictaminados (cuando estén obligados a ello), con sus notas
complementarias, al cierre del último ejercicio fiscal previo al otorgamiento del crédito,
considerando las fechas establecidas por la autoridad competente.
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d. La información complementaria requerida.

3. Plazo para la presentación. El Intermediario Financiero debe presentar la documentación a FIRA
en un plazo máximo de 30 días naturales a partir del descuento de la primera ministración del
contrato de crédito respectivo.
4. Penalización por incumplimiento. En caso de que los Intermediarios Financieros no entreguen la
información completa y/o en el plazo máximo señalado en el apartado anterior, se aplicará una
penalización por una prima anual equivalente a 150 puntos base, la cual se aplicará sobre el monto
descontado, por el número de días naturales que el Intermediario Financiero exceda el plazo
establecido.
5. Consideraciones adicionales que deben observarse sobre los Créditos Informativos
a. En el caso de créditos en los que no se elabore contrato, el importe para definir si se trata de un
Crédito Informativo es el monto de la línea de crédito que le otorgue el Intermediario Financiero
al acreditado.
b. Cuando el acreditado del Intermediario Financiero sea una Empresa Parafinanciera u otro
Intermediario, el importe para definir si se trata de un Crédito Informativo es el monto de la línea
de crédito otorgado a dicha Parafinanciera o Intermediario.
c. Cuando se informa un crédito que incluye varias disposiciones, ciclos o años, se debe presentar
en una sola ocasión a los Comités Técnicos de FIRA como Crédito Informativo.
d. FIRA supervisará todos los Créditos Informativos cuyo monto contratado sea superior a 100
millones de UDIS.
5.7 REGULARIZACIÓN DE OPERACIONES

5.7.1 Tratamientos Crediticios
5.7.1.1 Criterios Generales
Un tratamiento crediticio se refiere al hecho de efectuar modificaciones a los créditos cuando por alguna
situación no es posible ejecutar el proyecto de inversión como se programó originalmente.
Las solicitudes para realizar tratamientos crediticios, podrán originarse:
1. A iniciativa del Intermediario Financiero, como resultado de su propia supervisión.
2. A iniciativa del acreditado, exponiendo las razones y justificaciones.
3. Como resultado de la supervisión de FIRA, quien en este caso notificará al Intermediario
Financiero, para que proceda a regularizar el crédito.
Para que el Intermediario Financiero lleve a cabo cualquier tratamiento crediticio, debe previamente:
1. Verificar la aplicación de los recursos financieros.
2. Analizar efecto y consecuencias del cambio en la productividad esperada y en las restantes
condiciones crediticias originales para en su caso, regularizarlas.
3. Verificar que con la adecuación por realizar, el proyecto continúa siendo viable.
4. Revisar que el cambio propuesto se justifique con base en las necesidades de la empresa
acreditada.
El Intermediario Financiero deberá conservar constancias de que realizó los análisis y las revisiones
anteriores.
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Una vez realizados los análisis y revisiones, el Intermediario Financiero podrá proceder a formalizar el
cambio y realizar el tratamiento crediticio respectivo si está en sus facultades, o en su caso presentarlo
ante la Agencia FIRA correspondiente, quien turnará el caso ante la instancia facultada.
5.7.1.2 Tipo de Tratamientos Crediticios
1. Modificación al programa de inversiones. Estas modificaciones se refieren al monto de las
inversiones (tanto con recursos del crédito como de la aportación del productor), número de
unidades o conceptos de inversión contratados y se pueden presentar varios casos, entre otros:
a. Se realizan todos los conceptos contratados con una inversión menor a la prevista, por ahorro
en costos.
b. Se adquiere un número menor de unidades en relación con las programadas por incremento en
costos.
c. Se invierten los recursos del crédito en conceptos, unidades y/o montos diferentes a los
previstos en el contrato.
2. Modificación en el calendario de ministraciones. Se presenta cuando en la ejecución del
proyecto se requiere que los recursos se otorguen en fechas diferentes a las establecidas en el
estudio de crédito, contrato de crédito y/o “Certificado de Depósito de Títulos de Crédito”
correspondientes.
3. Reestructuración. Es aquel tratamiento que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones:
a. Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien
b. Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales
se encuentran:
 Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito.
 Cambio de moneda o unidad de cuenta, o
 Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago
conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue al
vencimiento del crédito, en cuyo caso se tratará de una renovación.
Los Intermediarios Financieros podrán reestructurar, además de capital, también los intereses
ordinarios correspondientes, cuando sea necesario para preservar la capacidad de pago del
proyecto. El plazo de las reestructuraciones estará en función del análisis del flujo de la empresa.
Dentro de los cambios al plazo de los créditos quedan comprendidos los casos en que se modifican
uno o más vencimientos, ya sea en monto o fecha y pueden presentarse las siguientes variantes:
 Individuales. Se presenta cuando se modifica el calendario de pagos de un solo crédito y su
plazo será hasta por 180 días naturales.
 Globales. Se otorgan como operaciones de préstamo, generalmente cuando se presenta un
fenómeno meteorológico adverso que afecta una determinada área o región, causando
problemas de pago a varios acreditados.
El plazo de recuperación no podrá exceder de 90 días naturales y se definirá con base en el
tiempo que tomará realizar el análisis de cada una de los acreditados beneficiarios, que a su
vez sustentará el tratamiento que en cada caso se requiera.
El préstamo se deberá amortizar a medida que se vaya recuperando o redocumentando en
firme cada caso, debiendo el Intermediario Financiero realizar los pagos anticipados
correspondientes; por lo anterior, el saldo sin sustituir al vencimiento no será objeto de
aplicación de pena convencional, a menos que el Intermediario Financiero haya incluido
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partidas recuperadas al vencimiento original o pagos posteriores no repercutidos a FIRA en

su oportunidad.
4. Sustituciones de deudor. Al efectuarse la sustitución de deudor se actualizan las condiciones
crediticias originales, aplicándose las del Nivel de tratamiento crediticio vigentes en que es elegible
el nuevo deudor.
5. Cambio de sistema de cobro de intereses. Esta regularización origina un cargo por concepto de
intereses devengados, desde la última fecha de cobro a la fecha de sustitución, lo que deberá
considerarse en el análisis previo que el Intermediario Financiero debe realizar; este tratamiento no
tiene efectos retroactivos.
6. Sustitución de acreedor (traspaso de cartera). Consiste en que uno o varios financiamientos de
un mismo acreditado, fondeados por FIRA, sean traspasados de un Intermediario a otro. Se realiza
mediante cargo al Intermediario Financiero que cede la cartera y simultáneamente abono al
Intermediario Financiero receptor.
Para que el Intermediario Financiero receptor lleve a cabo esta modificación, debe previamente
recabar carta de conformidad del Intermediario Financiero que cederá la cartera.
7. Liberación de bienes adquiridos con el financiamiento y/o los inmuebles en donde se
hubieren realizado inversiones con recursos provenientes del crédito. Cuando un acreditado
desea liberar los bienes adquiridos con financiamiento y/o inmuebles donde se realizaron
inversiones con recursos provenientes del crédito, bienes que forman parte de las garantías del
crédito, solicita esta adecuación cuya autorización compete a FIRA. Podrá emitirse después de
analizar posibles impactos en el proyecto, condicionada al previo pago de la parte del crédito
correspondiente a las inversiones financiadas que se excluirán de la empresa.
Para que el Intermediario Financiero lleve a cabo esta modificación, debe analizar previamente:
a. Si al liberar o sustituir los bienes no se afecta la capacidad de pago, esto es, que el
financiamiento se pueda liquidar con la producción generada por los activos remanentes.
b. Si con la liberación de los inmuebles, cuando éstos sean parte de las garantías, se mantiene
una proporción adecuada garantía/crédito.
Si el análisis resulta positivo, es decir, se conserva o mejora el nivel de garantías ofrecido y no se
afecta la viabilidad del proyecto, el Intermediario Financiero procederá a solicitar a FIRA su
autorización para efectuar el cambio.
En todos los casos el Intermediario Financiero deberá manifestar por escrito que bajo su
responsabilidad el valor de las garantías, después de realizada la modificación, respalda en forma
suficiente el saldo del crédito.
La autorización podrá otorgarse especificando los pagos anticipados que tengan que realizarse en
su caso.
8. Consolidación de Pasivos
a. Propósito. Apoyar consolidaciones de pasivos de las empresas viables de los sectores
atendidos por FIRA que presentan problemas para el pago de sus obligaciones.
b. Definición. Tratamiento de cartera mediante el cual los pasivos elegibles vigentes o vencidos,
debidamente documentados a cargo de un sujeto de crédito elegible para FIRA y que tenga
capacidad de pago, se integran para documentarse en un nuevo crédito.
c. Conceptos de inversión. Pasivos vigentes o vencidos provenientes de conceptos elegibles
para ser fondeados con recursos de FIRA (capital e intereses ordinarios, eliminando sobre-
tasas moratorias). Asimismo, pasivos que tengan carácter de crédito fiscal sin incluir accesorios,
ya sea que pesen sobre la empresa del acreditado o sobre los bienes que éste use con motivo
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de la misma, siempre y cuando las responsabilidades fiscales procedan de actos u operaciones

que hayan tenido lugar durante el periodo comprendido desde la fecha del contrato del crédito
consolidado de que se trate y hasta el inicio del ejercicio del año fiscal inmediato anterior.
d. Moneda. Sólo se pueden documentar en la moneda de origen del crédito elegible o bien
convertirse en Moneda Nacional.
e. Aportación del acreditado. No es obligatoria.
f. Otras restricciones. Las Consolidaciones de Pasivos no aplican para Créditos de Liquidez, ni
para créditos fondeados originalmente por Instituciones de Banca de Desarrollo.
5.7.2 Obligaciones y Sanciones

5.7.2.1 Obligaciones del Intermediario Financiero
En los créditos que otorgue el Intermediario Financiero con recursos de FIRA, además de las
obligaciones que le correspondan conforme a la legislación aplicable, se obliga a realizar las operaciones
conforme a lo establecido en estas Condiciones de Operación, en el Contrato de Apertura de Línea de
Crédito para Préstamo y Descuento y demás normativa que le dé a conocer FIRA.
5.7.2.2 Rescate
FIRA podrá en cualquier tiempo exigir el pago inmediato de las sumas de que hubiere dispuesto el
Intermediario Financiero, los intereses y demás accesorios legales, respecto de aquellas operaciones en
las que el Intermediario Financiero incumpla cualquiera de las obligaciones previstas, en el Contrato de
Apertura de Línea de Crédito para Préstamo y Descuento, en estas Condiciones de Operación y demás
normativa que le dé a conocer FIRA.
5.7.2.3 Pena convencional
Sin perjuicio del rescate del crédito que pueda aplicar FIRA, el Intermediario Financiero cubrirá un monto
por pena convencional que se determinará con base en la siguiente fórmula:
n
 2 * TIIEi  
PC   MBi  ti 
i 1  360  
Donde:
PC = Pena Convencional.
n= Número de meses que dura la irregularidad.
MBi = Monto Base de la irregularidad en el mes i.
TIIEi = Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio a plazo de 28 (veintiocho) días del mes i,
que corresponde al promedio aritmético de las cotizaciones diarias de la tasa de interés
interbancaria de equilibrio a 28 días, publicadas por el Banco de México en el Diario
Oficial de la Federación del mes inmediato anterior a aquél en que se causen los
intereses.
ti = Número de días que dura la irregularidad en el mes i.
Los intereses calculados por la aplicación de pena convencional, sustituirán a los intereses ordinarios que
el Intermediario Financiero haya pagado o deba pagar a FIRA sobre el monto y duración de la
irregularidad.
Los actos que causarán pena convencional se detallan a continuación:
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1. Pérdida de privilegios de ley por parte del Intermediario Financiero. Cuando el Intermediario
Financiero pierda los privilegios a que se refieren los artículos 322, 324, 327, 332 y demás relativos
de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
2. Liberación de garantías en créditos no recuperados. Cuando el Intermediario Financiero libere
total o parcialmente los bienes adquiridos con el financiamiento y/o los inmuebles en donde se
hubieren realizado inversiones con recursos provenientes del crédito sin autorización de FIRA.
3. Demora en la ministración. Cuando el Intermediario Financiero ministre al acreditado los recursos
correspondientes después de 3 (tres) días hábiles, contados a partir de la fecha en que se haya
efectuado el respectivo abono de FIRA. En el caso de Empresas Parafinancieras, cuando la
ministración de recursos al acreditado final rebase 3 días hábiles bancarios después de que esta
reciba los recursos del Intermediario Financiero.
4. Determinación incorrecta de las condiciones crediticias. Cuando el Intermediario Financiero
otorgue financiamientos en condiciones crediticias que no correspondan con las autorizadas en las
disposiciones vigentes que sobre este particular haya emitido FIRA al momento del otorgamiento del
crédito.
5. Negación de acceso a la Información. Cuando el Intermediario Financiero niegue a FIRA el
acceso a la información relacionada con los créditos que otorgue con recursos de FIRA, conforme a
lo establecido en estas Condiciones de Operación, en el Contrato de Apertura de Línea de Crédito
para Préstamo y Descuento y demás normativa que le dé a conocer FIRA.
6. Sobregiro de importe o duplicidad en el financiamiento. Cuando el Intermediario Financiero
sobregire el importe autorizado para un determinado financiamiento u otorgue más de un
financiamiento para un mismo concepto de inversión.
7. Reciprocidad. Cuando el Intermediario Financiero retenga por reciprocidad o por cualquier otro
concepto, parcial o totalmente el importe de los créditos otorgados con recursos FIRA.
8. No rescindir o dar por vencidos anticipadamente los contratos celebrados con sus
acreditados cuando así corresponda. Cuando el Intermediario Financiero no rescinda o dé por
vencidos anticipadamente los contratos celebrados con sus acreditados en los siguientes casos:
a. Cuando los acreditados dejen de invertir total o parcialmente el importe de los créditos recibidos
en los conceptos contratados.
b. Cuando los acreditados no efectúen totalmente las inversiones correspondientes a sus
aportaciones contratadas.
c. Cuando los acreditados incurran en el incumplimiento de sus obligaciones de pago.
9. Créditos no elegibles. Cuando el Intermediario Financiero otorgue financiamientos que no cumplan
con los criterios de elegibilidad establecidos.
Si la causa que origine la aplicación de la pena convencional es imputable al acreditado, FIRA sólo podrá
cargar su importe, siempre y cuando el Intermediario Financiero haya recuperado de dicho acreditado la
cantidad correspondiente a la citada pena. Para este efecto, el Intermediario Financiero asume la
obligación de procurar el cobro correspondiente.
Los cargos que se originen por la aplicación de la pena convencional a que se refiere este apartado, los
efectuará FIRA aun cuando los créditos hayan sido pagados a su vencimiento o anticipadamente,
siempre que FIRA haya comunicado al Intermediario Financiero por escrito, durante la vigencia del
crédito, la supervisión del mismo o la irregularidad detectada.
Penas convencionales para arrendamiento financiero:
FIRA puede recuperar anticipadamente el importe del descuento y aplicar penas convencionales
conforme a lo establecido en estas Condiciones de Operación y en el contrato que tiene firmado el
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Intermediario Financiero con FIRA, en los casos en que proceda y además, cuando se presenten las
siguientes irregularidades:
a. Exista cobro de comisiones no permitidas en la referida normativa vigente.
b. La Arrendadora incumpla las opciones terminales del contrato; en este caso, aun cuando la
anomalía se detecte después de que FIRA haya recuperado el fondeo correspondiente.
Pena convencional para arrendamiento puro:
FIRA puede recuperar anticipadamente el importe del descuento y aplicar penas convencionales
conforme a lo establecido en estas Condiciones de Operación y en el contrato que tiene firmado el
Intermediario Financiero con FIRA, en los casos en que proceda y además, cuando se presenten las
siguientes irregularidades:
En caso de terminación anticipada del contrato de arrendamiento entre el Intermediario Financiero y su
cliente, excepto en los casos de terminación por causas de fuerza mayor o caso fortuito. El Intermediario
Financiero debe pagar anticipadamente el importe insoluto que por principal le haya fondeado FIRA más
sus accesorios, dentro de un plazo no mayor a cinco días naturales a partir de la terminación del referido
contrato.
Tratándose de terminación por causas de fuerza mayor o caso fortuito, el Intermediario Financiero debe
acreditar dicha circunstancia a satisfacción de FIRA a efecto de que en un plazo máximo de quince días
hábiles bancarios FIRA determine lo conducente.
En la circunstancia de que el Intermediario Financiero no pague el importe insoluto por principal del
Fondeo recibido dentro de los cinco días naturales bancarios siguientes a la terminación anticipada del
arrendamiento, dicho Intermediario Financiero debe pagar en sustitución la pena convencional, conforme
a lo señalado anteriormente.
5.8 PROGRAMAS Y OPERACIONES ESPECIALES

Para atender las necesidades especiales de apoyo financiero de los acreditados, se han implementado
Programas y Operaciones con características diferentes al programa y operaciones tradicionales.
La clasificación en Programas y Operaciones Especiales no implica que no pueda existir alguna
combinación de los Programas y Operaciones de ambos grupos; para los Programas y Operaciones
Especiales se establece la normativa particular que les aplica, para lo no expresamente establecido en
cada uno, se aplica la normativa general vigente al momento de la operación.
Como criterio de aplicación general, no serán elegibles de financiarse para los diferentes Programas
Especiales, aquellos acreditados que cuenten con antecedentes negativos en los Sistemas Informáticos
de FIRA.
5.8.1 Operaciones Especiales

5.8.1.1 Arrendamiento (Financiero y Puro)
 Descripción: El arrendamiento es una operación sustentada en un contrato, mediante el cual, una
entidad (arrendador) otorga el uso o goce temporal de un bien de capital a un Acreditado final
(arrendatario) a un plazo determinado, quien se obliga a cubrir una renta periódica previamente
convenida, a responder por los perjuicios que el bien arrendado sufra por cualquier causa y a
utilizarlo conforme a la naturaleza del mismo y del contrato de arrendamiento.
 Intermediarios Financieros elegibles: Intermediarios Financieros autorizados para operar con
FIRA, con capacidad para celebrar contratos de arrendamiento conforme a la legislación vigente.
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 Acreditados finales (arrendatarios): Personas físicas o morales dedicadas a las actividades

elegibles para ser apoyadas con recursos FIRA.
 Conceptos de inversión: Adquisición de bienes de activo fijo susceptible de arrendamiento, bienes
muebles y/o inmuebles, elegibles de ser apoyados con recursos FIRA.
En la modalidad de venta y arrendamiento (sale and lease back) los Intermediarios pueden adquirir
bienes del futuro arrendatario, con el compromiso de darlos a este último en arrendamiento.
En el caso de Arrendamiento Puro de maquinaria y equipo, sólo se podrán financiar Activos nuevos.
 Aportación del acreditado: Conforme a las normas y políticas de cada Intermediario Financiero.
 Tasa de interés al Intermediario Financiero: Se aplica la tasa de interés vigente al momento de la
operación en moneda nacional correspondiente a créditos para nivel 2.
Para los créditos en Dólares de los Estados Unidos de América, la tasa aplicable es la que FIRA
publica en sus sistemas informáticos para el financiamiento en Dólares.
Los créditos pueden otorgarse tanto en el esquema de tasa variable como de tasa fija.
5.8.1.2 Factoraje Financiero
 Descripción: Es la operación desarrollada mediante la formalización de un contrato de cesión de
derechos entre Intermediarios Financieros previamente autorizados y personas físicas o morales,
donde la primera adquiere derechos de crédito vigentes de la segunda emanados de su relación de
negocios, venta de productos, proveeduría de bienes y/o servicios con el objetivo de dotarla de
recursos para capital de trabajo y/o inversiones necesarias en la empresa.
Los conceptos de inversión son cualquier tipo de documento previsto por las leyes aplicables, que
exprese un derecho de cobro o que acredite la existencia de dichos derechos de crédito: facturas,
contrarrecibos, titulos de crédito como pagarés y letras de cambio, derechos de crédito derivados de
contratos de arrendamiento, entre otros.
 Intermediarios Financieros elegibles: Intermediarios Financieros con capacidad para celebrar
contratos de factoraje conforme a la legislación vigente y cuenten con líneas de crédito autorizadas
para operar con FIRA.
 Modalidad: Se podrá operar en la modalidad de descuento y/o préstamo de portafolios de factoraje
elegibles para FIRA.
 Tipos de factoraje: Se consideran elegibles los tipos de factoraje que se estipulan en la legislación
vigente.
 Operaciones elegibles: Derechos de crédito que se encuentren documentados conforme a lo
permitido por la legislación vigente y que los mismos sean el resultado de la proveeduría regular de
bienes y/o servicios realizada en virtud de la actividad empresarial de las empresas elegibles. No
serán elegibles los derechos de crédito que:
 Se encuentren vencidos al momento de la operación de fondeo.
 Provengan de ventas de consignación.
 Se encuentren gravados u otorgados en garantía.
 Que tenga algún derecho de compensación o reclamo de cualquier naturaleza por parte del
comprador.
 Los originados por transacciones ficticias o futuras del bien y/o del servicio.
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 Moneda: Moneda Nacional o Dólares de los Estados Unidos de América con base en la autorización
de línea de crédito a cada Intermediario Financiero.
 Aportación del acreditado: Conforme a las normas y políticas de cada Intermediario Financiero.
 Tasa de interés: Se aplica la tasa de interés vigente al momento de la operación en moneda
nacional aplicable a créditos nivel 2.
Para los créditos en Dólares de los Estados Unidos de América, la tasa aplicable es la que FIRA
publica en sus sistemas informáticos para el financiamiento en Dólares.
Los créditos pueden otorgarse tanto en el esquema de tasa variable como de tasa fija.
 Aforo: Valor nominal del derecho de crédito menos costo financiero determinado o estimado del
financiamiento menos otros gastos y costas derivados de la operación.
 Servicio de Garantía: No son elegibles de recibir el Servicio de Garantía los créditos bajo la
modalidad de Factoraje Financiero, excepto cuando se trate de Factoraje Financiero sobre derechos
de crédito derivados de contratos de arrendamiento con plazo mayor a un año, donde se podrá
otorgar el Servicio de Garantía con una cobertura nominal y efectiva de hasta el 50%, sobre el saldo
insoluto no cubierto por el acreditado final (Cliente).
 Otros Lineamientos: En el caso de Factoraje Financiero sobre derechos de crédito derivados de
contratos de arrendamiento, se deberá cumplir adicionalmente lo siguiente:
 Los bienes arrendados deberán ser asegurados contra los riesgos principales, siempre que
existan seguros disponibles en el mercado para cubrir tales riesgos y será responsabilidad del
Intermediario Financiero que recibe el fondeo de FIRA (Intermediario Financiero) vigilar que se
cumpla con este requisito.
 La Arrendadora cederá y entregará al Intermediario Financiero las facturas de los bienes
arrendados, como respaldo de la operación ante el evento de incumplimiento por parte del
acreditado final.
 Los bienes arrendados deberán tener un mercado secundario que facilite al Intermediario
Financiero su reventa, en caso de adjudicación.
 El Intermediario Financiero participante celebrará con la Arrendadora un contrato marco que
regule las operaciones de Factoraje Financiero, cuyo objeto es que el Intermediario Financiero
pueda adquirir de la Arrendadora, a través del Factoraje Financiero, los derechos de crédito de
las operaciones de arrendamiento que tiene con Clientes previamente autorizados por el
Intermediario Financiero. En esta operación la Arrendadora no queda obligada por los Clientes a
responder del pago puntual y oportuno de las rentas, en virtud de que se trata de una operación
de Factoraje Financiero sin recurso.
 El Intermediario Financiero calificará y autorizará una línea de crédito al Cliente, el cual demanda
el servicio de arrendamiento y lo canalizará con la Arrendadora para formalizar la operación de
arrendamiento puro.
 La Arrendadora formalizará la operación con el Cliente mediante un contrato de arrendamiento y
la firma de un pagaré con el calendario de rentas pactado. La Arrendadora adquirirá los bienes
solicitados para ser entregados al Cliente en arrendamiento puro, conforme a la normativa de
Arrendamiento establecida por FIRA.
 La Arrendadora y el Intermediario Financiero celebrarán un contrato individual de Factoraje
Financiero, donde la arrendadora transmitirá los derechos de crédito del Cliente al Intermediario
Financiero. Adicionalmente, la Arrendadora y el Intermediario Financiero celebrarán sobre los
bienes arrendados un contrato de prenda, o en su caso de hipoteca, ejecutable
incondicionalmente ante un evento de incumplimiento. En contrapartida el Intermediario
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Financiero otorgará a la Arrendadora un monto equivalente al valor presente de las rentas

pactadas.
 El Intermediario Financiero notificará al Cliente la celebración del contrato de factoraje en virtud
del cual adquiere los derechos de crédito que se derivan del contrato de arrendamiento y sus
pagarés, asimismo el Cliente autorizará al Intermediario Financiero a cargarle a su cuenta los
montos de las rentas en las fechas establecidas en su contrato de arrendamiento.
 En caso de un impago de las rentas, la Arrendadora estará obligada a apoyar la recuperación del
pago de las rentas o derechos de crédito y en su caso la recuperación de la posesión de los
bienes arrendados, para lo cual el Intermediario Financiero le otorgará un poder para pleitos y
cobranzas a fin de realizar las acciones necesarias para la recuperación.
5.8.1.3 Operaciones con Empresas Parafinancieras
 Propósito. Facilitar el acceso, distribución y recuperación de crédito a acreditados elegibles para
recibir los apoyos y servicios de FIRA.
 Sujetos de crédito elegibles. Podrán participar en este esquema las personas físicas o morales del
sector privado, acreditadas de los Intermediarios Financieros, con capacidad para obtener y distribuir
crédito.
 Acreditados. Dentro de este esquema se consideran dos tipos de acreditados:
a. Acreditado. El acreditado directo del Intermediario Financiero es la Empresa Parafinanciera.
b. Acreditados finales. Personas físicas o morales que cumplen con los requisitos de elegibilidad
de FIRA, habilitados a través de la Empresa Parafinanciera.
 Tasa de Interés al Intermediario Financiero. Se aplica la Tasa de Interés vigente al momento de la
operación conforme al nivel correspondiente del acreditado final.
 Otras condiciones. Las Empresas Parafinancieras, directamente o a través de terceros bajo su
responsabilidad, desde el inicio de su operación deben realizar cuando menos las siguientes
funciones:
a. Seleccionar a los acreditados finales como elegibles para recibir crédito y servicios de FIRA.
b. Realizar el análisis de viabilidad del crédito a otorgar a sus acreditados finales.
c. Aportar y/o negociar las garantías o avales necesarios en respaldo de los financiamientos.
d. Gestionar y distribuir el financiamiento.
e. Llevar un estado de cuenta individual de los acreditados finales, así como realizar la
supervisión, control y seguimiento de sus acreditados finales.
f. Realizar la cobranza y recuperación de los créditos.
 Formalización. Las Empresas Parafinancieras deberán suscribir contratos y en su caso pagarés, por
los créditos que otorguen a los acreditados finales.
Asimismo, las Empresas Parafinancieras deberán pactar en los documentos que suscriban con los
acreditados finales, la facultad expresa de las Parafinancieras para negociar, ceder o descontar con
un Intermediario Financiero, aún antes de su vencimiento, los títulos de crédito materia de la
operación. Así como, la facultad que tiene FIRA o a quien éste designe, para supervisar las
operaciones de fondeo y garantía descontadas con recursos FIRA.
 Ministración de recursos: La ministración de recursos al acreditado final deberá realizarse a más
tardar 3 días hábiles bancarios después de que la Empresa Parafinanciera reciba los recursos.
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Será responsabilidad del Intermediario Financiero que la Empresa Parafinanciera tenga conocimiento
pleno de sus responsabilidades y obligaciones al participar con recursos de FIRA.
5.8.1.4 Operaciones con Uniones de Crédito
Cuando una Unión de Crédito pretenda realizar operaciones directas con FIRA, se deberá sujetar a las
Condiciones Generales de Operación Directa con Intermediarios Financieros No Bancarios (CGO de
IFNB); cuando obtenga recursos crediticios de algún Intermediario Financiero autorizado para operar con
FIRA y los disperse entre sus socios vía créditos, deberá cumplir con lo dispuesto en el apartado de las
Operaciones con Empresas Parafinancieras.
5.8.2 Programas Especiales

Los Intermediarios Financieros podrán realizar operaciones en los programas especiales de FIRA (Anexo
B). Las condiciones de cobertura de garantía serán en base a lo que establece cada programa, a las
Condiciones Generales de Operación que corresponda a cada tipo de Intermediario, siempre que los
Intermediarios cuenten con un contrato de garantía firmado con FEGA.
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6 GLOSARIO
Las definiciones de este Glosario se refieren única y exclusivamente al uso y aplicación que debe
dárseles para la operación de créditos que cuenten con el Servicio de Fondeo de FIRA, en los términos
utilizados en estas Condiciones de Operación.
1. Acopio de insumos. Actividad por medio de la cual, un grupo de empresas, físicas y/o morales,
se asocian para crear una entidad que les permita adquirir los insumos necesarios para realizar
su actividad productiva, a mejores precios del mercado y los cuales sólo serán adquiridos por los
asociados de la empresa que realiza las adquisiciones.
2. Acreditado. Persona física o moral que recibe un préstamo o un crédito.
3. Acreditado final. Persona física o moral que cumple con los requisitos de elegibilidad de FIRA,
que recibe el beneficio del financiamiento de FIRA, a través de los Intermediarios Financieros
registrados en FIRA, o a través de las Empresas Parafinancieras.
4. Actividad económica. Conjunto de acciones que tienen por objeto la producción,
transformación, distribución y consumo de bienes y servicios generados para satisfacer las
necesidades sociales y de intercambio de una región o País.
5. Actividad primaria. Aquella actividad que está vinculada a la explotación de los recursos
naturales o que requieren de éstos para su desarrollo y que mediante el proceso de explotación
de los referidos recursos se obtienen productos para uso directo o materias primas para la
agroindustria.
6. Agentes PROCREA. Personas morales del sector privado que participan en la distribución de
financiamiento y realizan funciones operativas de crédito tales como: promoción, selección del
acreditado, contratación, ministración, supervisión y recuperación de recursos, dentro del
Programa de Crédito por Administración (PROCREA).
7. Almacenes Generales de Depósito. Son las sociedades autorizadas y constituidas conforme al
artículo 5, de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito (LGOAAC).
8. Análisis de viabilidad del proyecto. Se refiere al estudio previo y reflexivo de un proyecto de
inversión con el objeto de estimar la posibilidad de realización exitosa de una iniciativa de
negocio en función de los recursos físicos, tecnológicos, humanos y financieros destinados para
tal fin. Se entiende por proyecto viable a aquél que tiene una alta posibilidad de ser ejecutado sin
problemas o restricciones insalvables, cuya operación generará los recursos suficientes para
recuperar la inversión, así como la utilidad esperada de los inversionistas.
9. Apoyos de Fomento Financiero: Asignación de recursos fiscales y patrimoniales que se
otorgan para fomentar el desarrollo de los Sectores Agropecuario, Forestal, Pesquero y Rural a
través de:
 Financiamientos con tasas de interés en moneda nacional a los Intermediarios Financieros
o al acreditado, según sea el caso, por debajo de la tasa del mercado, entendiéndose para
estos fines la tasa de interés equivalente a la TIIE como la tasa de interés del mercado.
 Asignación de recursos a los Intermediarios Financieros para facilitar el financiamiento
formal a acreditados de menor nivel de desarrollo.
 Apoyos a las primas cobradas por el servicio de garantía para fomentar el desarrollo de los
productores PD1, PD2 y PD3, conforme a las “Reglas de Operación de los Programas que
canalizan apoyos para el fomento financiero y tecnológico al Sector Rural y Pesquero a
través de los fideicomisos que integran FIRA”, con el objetivo de promover el otorgamiento
de créditos de avío y refaccionarios a fin de capitalizar a los sectores referidos en el primer
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párrafo de este numeral, así como, aminorar los costos de financiamiento al acreditado
final.
10. Apoyos de Fomento Tecnológico: Asignación de recursos fiscales y patrimoniales que se
otorgan a los Sectores Agropecuario, Forestal, Pesquero y Rural, para fomentar su desarrollo a
través de apoyos, cuotas o reembolsos otorgados en forma gratuita para el fortalecimiento de los
productores, organizaciones económicas, empresas, así como Intermediarios Financieros y
empresas de servicios especializados que apoyen al sector; a través de la capacitación,
asistencia técnica, consultoría y transferencia de tecnología.
11. Arrendadora Financiera. Persona moral, constituida conforme a la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, que se obliga a adquirir determinados bienes
y a conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, a una persona física o moral, obligándose
ésta a pagar como contraprestación, que se liquidará en pagos parciales según convenga, una
cantidad en dinero determinada o determinable, que cubra el valor de adquisición de los bienes,
cargas financieras y los demás accesorios, y adoptar al vencimiento del contrato alguna de las
opciones terminales del contrato que establece la Ley mencionada.
12. Banca de Desarrollo. Son entidades de la administración pública federal, con personalidad
jurídica y patrimonio propio, constituidas con el carácter de sociedad nacional de crédito, en los
términos de sus correspondientes leyes orgánicas y de la Ley de Instituciones de Crédito y
atenderán actividades productivas que el Congreso de la Unión determine como especialidad de
cada una de éstas, en las respectivas leyes orgánicas.
13. Bono de prenda. Título que acredita la constitución de un crédito prendario sobre las mercancías
o bienes indicados en el certificado de depósito correspondiente. En materia de comercio y de la
Ley de Títulos y Operaciones de Crédito, es uno de los documentos mediante los cuales se
constituye prenda sobre bienes muebles para garantizar una obligación.
14. Calificación como administrador de activos financieros. Esta calificación constituye una
opinión independiente sobre la habilidad de un administrador de activos financieros de responder
a los requerimientos de sus clientes institucionales o particulares respecto al nivel de seguridad o
confianza que brinda a través de su capacidad en el manejo de dichos activos, así como de sus
riesgos inherentes
15. Calificación crediticia de contraparte. Es una evaluación de la calidad crediticia de
instituciones financieras y entidades de servicios financieros tanto públicas como privadas,
independientemente de que la compañía calificada emita deuda en el mercado público. La
capacidad de una calificación crediticia de contraparte puede contribuir a demostrar la fortaleza
financiera de su organización a sus contrapartes.
16. Cartera de inminente vencimiento. Créditos que se encuentran próximos a su fecha de
vencimiento, respecto de los cuales el intermediario financiero determina que, con base en
información y hechos actuales, así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una alta
probabilidad de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal
como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente.
17. Cartera fondeada con recursos FIRA. Operaciones de financiamiento que incluyen todos los
tipos de crédito definidos en el numeral 5.4.3. de las Condiciones de Operación del Servicio de
Fondeo entre FIRA y los Intermediarios Financieros. La cartera fondeada con recursos FIRA es
parte del riesgo crediticio que la entidad asume con cada intermediario en operación directa.
18. Cartera vencida. Compuesta por créditos o financiamientos (incluyendo reportos) cuyos
acreditados son declarados en concurso mercantil, o bien, cuyo principal, intereses o ambos, no
han sido liquidados en los términos pactados originalmente, considerando lo siguiente:
El saldo insoluto de los créditos o financiamientos será registrado como cartera vencida cuando:
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a. Se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a

la Ley de Concursos Mercantiles, o
b. Sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados
originalmente, considerando al efecto lo siguiente:
 Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al
vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos;
 Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con
pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses
respectivo o 30 o más días de vencido el principal;
 Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e
intereses y presentan 90 o más días de vencidos;
 Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de
facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos.
c. En el caso de reportos, si la entidad reportada no liquida la operación conforme a lo pactado,
o ésta no es prorrogada y se tenga por abandonada.
Los créditos vencidos que se reestructuren permanecerán dentro de la cartera vencida, y su nivel
de estimación preventiva se mantendrá, en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados
y el 25% del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato,
serán considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
19. Cobertura cambiaria. Mecanismos financieros de protección ante los Riesgos de Mercado de
Divisas (Hedging) tales como los futuros u opciones sobre diversas monedas. Se incluyen
también esquemas de Ingeniería Financiera diseñados para lograr lo anterior.
20. Comercialización. Actividad que realiza una empresa, mediante la cual vende de manera directa
insumos o productos al mercado abierto. No implica transformación del producto adquirido.
21. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Órgano desconcentrado de la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público responsable de la supervisión y regulación de las entidades
financieras y de las personas físicas y personas morales, cuando realicen actividades previstas
en las leyes relativas al sistema financiero. Su fin es proteger los intereses del público.
22. Comités Técnicos de FIRA. Órgano Máximo de Gobierno de FIRA.
23. Control de una persona moral: La capacidad de imponer, directa o indirectamente, decisiones
en las asambleas generales de accionistas de la persona moral de que se trate; el mantener la
titularidad de derechos que permitan, directa o indirectamente, ejercer el voto respecto de más
del cincuenta por ciento del capital social de dicha persona moral, dirigir, directa o indirectamente,
la administración, la estrategia o las principales políticas de la persona moral, ya sea a través de
la propiedad de valores o por cualquier otro acto jurídico.
24. Crédito. Transferencia de bienes que se hace en un momento dado por una persona a otra, para
ser devueltos a futuro, en un plazo señalado y generalmente con el pago de una cantidad por el
uso de los mismos.
25. Crédito PROCAMPO. Crédito otorgado por los Intermediarios Financieros con el respaldo de la
cesión de los derechos del PROCAMPO, por un monto igual o menor a la cuota de dicho apoyo
(se consideran el capital y los intereses que genere éste para validar que corresponda a una vez
dicha cuota).
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26. Crédito refaccionario. Es un financiamiento de Largo Plazo mediante el cual el Acreditado

queda obligado a invertir el importe del crédito en la adquisición de aperos, instrumentos, útiles
de labranza, abonos, ganado, o animales de cría; en la realización de plantaciones o cultivos
cíclicos o permanentes; en la apertura de tierras para el cultivo, en la compra o instalación de
maquinarias y en la construcción o realización de obras materiales necesarias para el fomento de
la empresa del acreditado.
También podrá pactarse en el contrato de crédito, que parte del importe del crédito se destine a
cubrir las responsabilidades fiscales que pesen sobre la empresa del Acreditado o sobre los
bienes que éste use con motivo de la misma, al tiempo de celebrarse el contrato, y que parte
asimismo de ese importe se aplique a pagar los adeudos en que hubiere incurrido el acreditado
por gastos de explotación o por la compra de los bienes muebles o inmuebles o de la ejecución
de las obras que antes se mencionan, siempre que los actos u operaciones de que procedan
tales adeudos hayan tenido lugar dentro del año anterior a la fecha del contrato.
Los activos fijos (fincas, construcciones, edificios, maquinarias, aperos, instrumentos, muebles y
útiles), y los frutos o productos, futuros, pendientes o ya obtenidos por la empresa, a los que haya
sido destinado el préstamo, serán el respaldo, simultáneamente o separadamente, de los créditos
refaccionarios.
27. Descuento. Apoyo financiero mediante el cual FIRA otorga recursos crediticios a Intermediarios
Financieros, cuyo sustento es el endoso en propiedad a favor de Banco de México, en su
carácter de Fiduciario en los Fideicomisos que integran FIRA, de los títulos de crédito suscritos
por los acreditados a favor del Intermediario Financiero.
28. Empresas de Factoraje Financiero. Empresas especializadas en adquirir (de sus clientes)
derechos de crédito (a favor de tales clientes) relacionados a proveeduría de bienes o servicios, a
cambio de un precio determinado. Al adquirir de un cliente los documentos para cobrarle al
deudor, estas empresas pagan o adelantan dinero a dicho cliente (dueño del derecho de cobro)
cobrándole un importe por el servicio.
29. Empresa Parafinanciera. Personas físicas o morales del sector privado, acreditadas de los
Intermediarios Financieros, que por su capacidad de gestión, poder de negociación y
posicionamiento en el mercado, facilitan el acceso, distribución y recuperación de crédito,
recursos y/o servicios a productores y empresarios (acreditados finales) de los sectores que
atiende FIRA, que en forma individual enfrentan obstáculos para tener acceso a estos servicios.
30. Estudio de crédito. Estudio de viabilidad a través del análisis cuantitativo y cualitativo de una
Entidad, para su rechazo o aceptación.
31. Evaluación paramétrica. Se refiere al estudio de viabilidad en el que se comparan los
parámetros técnicos de una empresa en particular con los mínimos estimados para empresas de
esa misma línea y situación productiva, en una zona o región determinada, con la finalidad de
determinar si la empresa solicitante podrá tener suficiente capacidad de pago para amortizar
oportunamente el financiamiento solicitado.
32. Fideicomiso. Contrato mediante el cual una persona física o moral transfiere la propiedad sobre
parte de sus bienes a una institución fiduciaria, para que con ellos se realice un fin lícito, que la
propia persona señala en el contrato respectivo.
33. Financiamiento Rural. Apoyo crediticio que se concede para proyectos en poblaciones del
medio rural con menos de 50,000 habitantes, para inversiones de cualquier actividad económica
que propician la generación de empleos y la reactivación económica.
34. Fondo de Garantía. Fideicomiso constituido con el objeto de garantizar la recuperación de
créditos otorgados a acreditados. Estos fideicomisos se integran por recursos aportados por
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acreditados, Gobierno Federal, Estatal y/o Municipal, proveedores y/o comercializadores, entre
otros.
35. Grupo de riesgo común: el que formen el deudor de FIRA de que se trate y las personas
siguientes:
a. Cuando el deudor de FIRA sea persona física:
1. Las personas físicas que dependan económicamente de éste.
2. Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente, por el propio
deudor, con independencia de que pertenezcan o no a un mismo Grupo Empresarial o
Consorcio.
Se entenderá por:
i. Grupo Empresarial, al conjunto de personas morales organizadas bajo esquemas de
inversión directa o indirecta del capital social, controladas por una misma sociedad,
incluyendo a ésta última.
ii. Consorcio, al conjunto de Grupos Empresariales, vinculados entre sí, por una o más
personas físicas accionistas o titulares de partes sociales, que mantengan el control de
dichos grupos, con independencia de la forma o estructura que utilicen para integrar o
controlar a dichos Grupos Empresariales.
b. Cuando el deudor de FIRA sea persona moral:
1. La persona o grupo de personas físicas y morales que actúen en forma concertada y
ejerzan, directa o indirectamente, la administración a título de dueño, o el control de la
persona moral acreditada.
2. Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente por el propio
deudor, con independencia de que pertenezca o no a un mismo Grupo Empresarial y, en
su caso, Consorcio.
3. Las personas morales que pertenezcan al mismo Grupo Empresarial o, en su caso,
Consorcio.
36. Índice de cartera vencida neta. Se calcula con base en la siguiente fórmula: (Cartera vencida
total - Reservas preventivas constituidas) / Cartera total.
37. Ingreso Neto Anual de la Empresa (INAE). Es la diferencia entre los ingresos totales anuales
de la empresa y sus costos totales, que incluyen los de operación de la empresa, el pago de
intereses por préstamos recibidos con anterioridad, seguros, impuestos, la depreciación de
activos productivos y los gastos de administración y supervisión.
El cálculo del Ingreso Neto se puede determinar mediante análisis de tipo paramétrico, con base
en las superficies habilitadas, cabezas de ganado por financiar, o cualquier otra unidad o
parámetro de medición que permita su cuantificación.
38. Ingreso Neto Anual del Productor (INAP). Se obtiene de dividir el INAE entre el número de
socios activos de la empresa y para cada socio en particular se adicionan sus ingresos por
concepto de otras actividades, deducidos los gastos e impuestos asociados a dichos ingresos.
Cuando por el número de socios activos se dificulte el cálculo del ingreso neto de cada uno de
ellos, éste se podrá determinar mediante análisis de tipo paramétrico.
En la determinación tanto del INAE, como de los ingresos ajenos a la empresa, se consideran los
resultados de un año normal, es decir, no necesariamente los del año anterior, sobre todo si éste
fue un año atípico.
39. Instituciones de Banca Múltiple. Son aquellas sociedades anónimas, organizadas de
conformidad con lo dispuesto por la Ley General de Sociedades Mercantiles y la Ley de
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Instituciones de Crédito, que cuentan con autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito

Público, y tienen por objeto la prestación del servicio de banca y crédito.
40. Intermediario Financiero. Son todas aquellas Instituciones de Banca Múltiple y los
Intermediarios Financieros No Bancarios que pueden celebrar operaciones de préstamo y
descuento con FIRA, para otorgar crédito a sus clientes o acreditados.
41. Intermediario Financiero Bancario. Institución de Banca Múltiple.
42. Intermediario Financiero No Bancario. Son todos aquellos Intermediarios No Bancarios que
pueden celebrar operaciones de préstamo y descuento con FIRA, para otorgar crédito a sus
clientes o acreditados, actualmente son: SOFOLES, SOFOMES, SOFIPOS, Sociedades
Cooperativas, Uniones de Crédito, Arrendadoras Financieras, Empresas de Factoraje Financiero,
Almacenes Generales de Depósito y Agentes PROCREA.
43. Líneas de crédito. Monto y detalle de los tipos de créditos (incluyendo sus términos y
condiciones) para el otorgamiento de crédito por parte de FIRA, a nivel de acreditados o
contrapartes que se establece en función de los límites globales establecidos y de la capacidad
de pago del prospecto en análisis.
44. Medio rural. Comunidades con una población menor a 50,000 habitantes.
45. Normas. Criterios o estándares establecidos que guían las operaciones que se llevan a cabo en
una organización o unidad organizacional. Las normas pueden ser genéricas o específicas. Las
normas genéricas son las políticas y las específicas son las reglas.
46. Organizaciones Auxiliares del Crédito. Entidades que se encargan de realizar actividades
auxiliares o complementarias a los servicios de crédito y banca, definidas en la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito.
47. Pagaré. El pagaré es un título de crédito que debe contener:
 La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento;
 La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
 El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
 La época y el lugar del pago;
 La fecha y el lugar en que se subscriba el documento; y
 La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.
De acuerdo a la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, es uno de los documentos
reconocidos, que es necesario para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna.
48. Pasivo neto contingente. Monto contingente efectivo que contraiga el IFNB con terceros
distintos a FIRA y que es asumido al otorgar la garantía; es decir al monto garantizado se le
deberá descontar los riesgos cubiertos por otros esquemas de cobertura tales como la garantía
líquida y otros mecanismos de dispersión de riesgos aceptados por FIRA.
49. PD1. Productores en desarrollo cuyo Ingreso Neto Anual no rebase 1,000 veces el salario mínimo
diario de la zona en la que se realizarán las inversiones.
50. PD2. Productores en desarrollo cuyo Ingreso Neto Anual es mayor a 1,000 y hasta 3,000 veces el
51. PD3. Productores en desarrollo cuyo Ingreso Neto Anual supera 3,000 veces el salario mínimo
diario de la zona en la que se realizarán las inversiones.
52. Política. Lineamiento de carácter general y obligatorio que orienta las acciones a seguir por las
áreas y/o personas participantes en la operación de un proceso.
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53. PROCAMPO. Programa de apoyos directos a los productores rurales a que se refiere el decreto
de creación del PROCAMPO, que se otorgarán para mejorar las condiciones de vida de la
población rural y responder a los desequilibrios del mercado internacional, con las condiciones y
para los propósitos que establece la Ley de Desarrollo Rural Sustentable en su artículo séptimo y
demás aplicables. Mientras persistan condiciones desfavorables de competencia en el mercado
internacional se continuarán aportando a los productores apoyos directos determinados por el
Ejecutivo, de acuerdo con lo establecido en la Ley de Desarrollo Rural Sustentable. Programa
complementario de apoyo directo a los productores rurales por parte del Gobierno Federal,
mediante estímulos para mejorar su nivel de ingresos, productividad y producción.
54. Procedimiento. Conjunto de actividades, ordenadas en secuencia cronológica, para lograr un
propósito definido. Puede ser ejecutado por personal interno, por terceros o por ambos.
55. Proceso de transformación. Modificación física o química de un producto.
56. Proyecto. Necesidades de financiamiento que tiene un sujeto de crédito en un ciclo productivo
para llevar a cabo su actividad productiva; esto significa que, si se trata de un proyecto de
inversión (Crédito refaccionario) que conlleva el requerimiento de crédito para conceptos de avío
y/o capital de trabajo complementario, el importe acumulado de ambos corresponde al monto por
proyecto. Conjunto de inversiones necesarias para alcanzar los objetivos y metas en un
programa o subprograma de inversión tendientes a la creación y ampliación de productividad.
57. Proyectos del Mercado de Carbono (PMC). Son iniciativas susceptibles de beneficiarse de los
apoyos que se pacten tanto al amparo del Protocolo de Kyoto o de cualquier otro mecanismo
reconocido por el Gobierno Mexicano, que se haya instituido con el fin de impulsar la reducción,
control y remediación de los gases de efecto invernadero (GEI) y/o la adaptación y/o mitigación
de los efectos negativos de la actividad humana en el medio ambiente, ya sea que se encuentren
vigentes al día de hoy en el mercado o se deriven de compromisos adquiridos por México sobre
el particular, o surjan de las negociaciones bilaterales o multilaterales con otras naciones o de
FIRA con organismos financieros o instituciones de desarrollo.
58. Proyectos sostenibles. Son iniciativas que se desarrollan en el medio rural o en empresas del
segmento objetivo de atención de FIRA y que, al tiempo que consideran las dimensiones de
viabilidad económica, ambiental y social en sus actividades, atienden en lo particular, alguna o
varias de las siguientes áreas: causas y efectos del cambio climático, conservación y uso racional
de los recursos naturales, desarrollo de fuentes de energía renovable, uso eficiente del agua y la
energía y desarrollo e implementación de modelos para el financiamiento de proyectos en apoyo
a grupos vulnerables o comunidades en desventaja (base de la pirámide).
59. Regla. Criterio que delimita claramente los marcos de acción en una Institución. Tiene por
características fundamentales el ser rígida, de cumplimiento estricto y no permite las
excepciones.
60. Reporto. Contrato u operación de financiamiento con colateral, en donde la intención de la
entidad reportada es obtener un financiamiento en efectivo, destinando para ello certificados de
depósito como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre dicho
financiamiento a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe certificados de
depósito como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la
reportada.
61. Riesgo de crédito. La pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en
las operaciones crediticias efectuadas.
62. Riesgo de mercado. La pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden
sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo
contingente, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.
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63. Servicio de Garantía. Es aquel que se otorga a los Intermediarios Financieros autorizados a
recibir este servicio para respaldar la recuperación parcial de los créditos que conceda a su
clientela elegible y que no sean cubiertos a su vencimiento. No funciona como seguro, ni como
una condonación de adeudos, porque persiste la obligación de pago por el acreditado y de
recuperación por el Intermediario Financiero.
64. SIEBAN. Apoyo que tiene el propósito de promover y propiciar conjuntamente con los
Intermediarios Financieros, a través de un apoyo que FIRA le otorga, la operación de
financiamientos de montos relativamente pequeños con prioridad a los grupos de acreditados de
menores ingresos, de acuerdo a ciertas características específicas.
65. Sociedades Cooperativas. Son las sociedades autorizadas y constituidas conforme al artículo
38 de la Ley de Ahorro y Crédito Popular.
66. Sociedad de Información Crediticia (SIC). Son las sociedades constituidas y autorizadas
conforme a la Ley para regular a las Sociedades de Información Crediticia, cuyo objeto es la
prestación de servicios consistentes en la recopilación, manejo y entrega o envío de información
relativa al historial crediticio de personas físicas y morales, así como de operaciones crediticias y
otras de naturaleza análoga que éstas mantengan con Entidades Financieras, Empresas
Comerciales o las Sofomes E.N.R.
67. Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES). Sociedades que cuenten con la
autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, para operar como Sociedades
Financieras de Objeto Limitado, de conformidad con el artículo 103 de la Ley de Instituciones de
Crédito y las Reglas Generales para SOFOLES, emitidas por la misma Secretaría.
68. Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOMES). Son las sociedades autorizadas y/o
constituidas conforme al artículo 87 B de la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito (LGOAAC).
69. Sociedades Financieras Populares (SOFIPOS). Son las sociedades que tengan por objeto
realizar operaciones de ahorro y préstamo y operen conforme a la Ley General de Sociedades
Mercantiles, autorizadas para operar por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), en
los términos de la Ley de Ahorro y Crédito Popular (LACP).
70. Socio Activo. Persona física, jefe de familia o mayor de edad, con independencia económica,
que recibe crédito de los Intermediarios Financieros con recursos fondeados con FIRA o servicio
de garantía sin fondeo, de manera directa o a través de una empresa que recibe el
financiamiento.
71. Solvencia moral. Calidad o característica de buen comportamiento ético y moral que un
individuo tiene para cumplir sus obligaciones.
72. Títulos de crédito. De acuerdo a la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, son los
documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna.
73. Unidades de Inversión (UDI). Unidad de cuenta cuya equivalencia en Moneda Nacional publica
el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación.
74. Uniones de Crédito. Son las sociedades autorizadas y constituidas conforme a la Ley de
Uniones de Crédito.
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7 ANEXOS
ANEXO A. CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS (CGO DE IFNB)
CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS (IFNB)
PRESENTACIÓN
El Banco de México es Fiduciario del Gobierno Federal en los Fideicomisos denominados Fondo de
Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura (FONDO), Fondo Especial para
Financiamientos Agropecuarios (FEFA), Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos
Agropecuarios (FEGA) y Fondo de Garantía y Fomento para las Actividades Pesqueras (FOPESCA). Al
conjunto de estos fideicomisos se les denomina “Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura”
y se les identifica bajo las siglas FIRA.
OBJETIVO
Fortalecer y diversificar el número de Intermediarios Financieros que participan en la distribución de
recursos FIRA, con el objetivo de satisfacer las necesidades de financiamiento de personas físicas o
morales cuya actividad sea la producción, acopio y distribución de bienes y servicios de o para, los
sectores agropecuario, forestal y pesquero, así como de la agroindustria y de otras actividades conexas o
afines, o que se desarrollen en el medio rural.
Para lograr lo anterior, FIRA establece las presentes Condiciones Generales de Operación aplicables a
los Intermediarios Financieros No Bancarios (IFNB).
Las presentes Condiciones contemplan las modalidades de operación que establecen distintos requisitos
de operación en función de la participación directa de FIRA en el fondeo a estos intermediarios.
Asimismo, para asegurar que un mayor número de intermediarios participe en la operación directa con
FIRA, se prevén condiciones transitorias que les permitan ir cumpliendo de manera gradual con los
requisitos que cada modalidad de operación establece.
CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS (IFNB)
PRIMERA. Definición de los IFNB.- Se considerarán IFNB a las siguientes sociedades autorizadas y/o
constituidas conforme a las leyes y/o regulación que les resulte aplicable:
1. Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES)
2. Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOMES)
3. Sociedades Financieras Populares (SOFIPO)
4. Almacenes Generales de Depósito (ALMACENES)
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5. Uniones de Crédito (UNIONES)

6. Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (COOPERATIVAS)
7. Agentes PROCREA
8. Arrendadoras Financieras
9. Empresas de Factoraje
Los servicios de Fondeo y Garantía, otorgados por FIRA para cada IFNB estarán en función de la
modalidad bajo la cual operen. Los IFNB operarán con los diferentes fideicomisos que integran a FIRA
FONDO: Uniones de Crédito y Almacenes Generales de Depósito.
FEFA: Sociedades Financieras de Objeto Limitado, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple,

Almacenes Generales de Depósito, Arrendadoras Financieras, Empresas de Factoraje
Financiero, Entidades de Ahorro y Crédito Popular, Agentes PROCREA.
FEGA: Todos los intermediarios autorizados para operar con el FEFA.
SEGUNDA. Objeto Social.- El objeto social de los Intermediarios Financieros No Bancarios (IFNB) debe
permitirles que los recursos que obtengan de FIRA, sean destinados para otorgar financiamiento a las
personas físicas o morales cuya actividad sea la producción, acopio y distribución de bienes y servicios
de o para los sectores agropecuario, forestal y pesquero, así como de la agroindustria y de otras
actividades conexas o afines, o que se desarrollen en el medio rural.
TERCERA. Composición del capital.- El 100% de los accionistas de los IFNB deben ser del sector
privado.
De manera excepcional, los IFNB podrán recibir recursos gubernamentales siempre y cuando éstos sean
otorgados a los IFNB en calidad de donaciones o subsidios.
Los recursos aportados no generarán derechos patrimoniales ni corporativos y por lo tanto las entidades
o instituciones aportantes no podrán participar en las Asambleas de Accionistas, Consejos de
Administración, ni Órganos de decisión del IFNB.
CUARTA. Capital mínimo.- Para operar con FIRA, los IFNB deberán contar con un capital social suscrito
y pagado, sin derecho a retiro, equivalente a 5 millones de UDIS.
El capital mínimo deberá estar suscrito y pagado el último día hábil del año de que se trate, considerando
el valor de la UDI de dicha fecha.
Para el caso de las SOFOLES y Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (COOPERATIVAS), el
capital mínimo será de 10.5 millones de UDIS.
Tratándose de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (COOPERATIVAS), el capital mínimo
requerido podrá ser variable y se integrará únicamente por el capital social.
QUINTA. Registro.- FIRA autoriza el registro (Subcomité Operativo de FEFA - FEGA, o FONDO, según
corresponda) de cada uno de los IFNB con los cuales realiza operaciones. Para este efecto, los IFNB
deberán presentar solicitud acompañada de su plan de negocios y demás documentación señalada en el
ANEXO 1.
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Para operar con el IFNB FIRA tomará en cuenta su capacidad para cumplir los objetivos y disposiciones
de FIRA, y con los objetivos establecidos en el plan de negocios del IFNB. De igual forma, considerará la
solvencia económica de sus socios y la solvencia moral tanto de sus socios como de sus
administradores, así como la experiencia y capacidad técnica en análisis financiero y gestión de sus
administradores.
No se autoriza el registro de IFNB cuya autorización para operar haya sido suspendida o esté en proceso
de suspensión o cancelación por parte de las autoridades correspondientes.
SEXTA. Modalidades de operación.- Los IFNB podrán participar en operación directa con FIRA, bajo
cualquiera de las siguientes modalidades:
a) Modalidad “Cargo al Banco - Línea de crédito hasta por el 25% del pasivo total del IFNB”.
El IFNB debe contar con autorización por escrito de una Institución de Banca Múltiple que respalde
todas las cantidades que adeude y sean exigibles, derivadas de los financiamientos que otorgue
FIRA al IFNB, para que sean pagadas mediante cargo a la cuenta que el Banco de México lleva a
dicha institución.
Cuando el IFNB opte por operar bajo esta modalidad, le aplicarán únicamente de la Condición
PRIMERA a la Condición VIGÉSIMA SEXTA de estas CGO, así como la Condición TRIGÉSIMA
QUINTA.
También se aplicará la Condición VIGÉSIMA SÉPTIMA cuando se utilice el servicio de garantía
FEGA.
b) Modalidad “Línea de crédito hasta por el 25% del pasivo total del IFNB”.
En esta modalidad, el IFNB deberá cumplir con alguna de las siguientes condiciones:
1. Contar con dos calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo otorgadas por dos
calificadoras reconocidas por FIRA, cuyo nivel sea de al menos "mxBB" en la escala de Standard
and Poor's, o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o de cualquier
empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
2. Que exista la obligación incondicional, irrevocable y solidaria a cargo de alguna(s) persona(s)
moral(es) para pagar todas las cantidades que adeude y sean exigibles al IFNB, derivadas de los
financiamientos que otorgue FIRA. Dicha(s) persona(s) moral(es) deberá(n) contar con dos
calificaciones crediticias de riesgo corporativo o riesgo contraparte. en la escala de Standard and
Poor's, o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o de cualquier
empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Estas
calificaciones deberán ser de largo plazo y de al menos grado de inversión en la escala global.
Cuando el IFNB opte por operar bajo esta modalidad, le aplicarán únicamente de la Condición
PRIMERA a la Condición TRIGÉSIMA PRIMERA de estas CGO.
c) Modalidad “Línea de crédito por importe superior al 25% del pasivo total del IFNB”.
En esta modalidad, el IFNB deberá contar con una calificación de riesgo corporativo de largo plazo
cuyo nivel sea de al menos "mxBB" en la escala de Standard and Poor's, o su equivalente en la
escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o de cualquier empresa calificadora aceptada por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y contar con una calificación como administrador de
activos financieros cuyo nivel sea de al menos "Promedio" en la escala de Standard and Poor's, o su
equivalente en la escala de Moody's Investors Service, de Fitch, o de cualquier empresa calificadora
aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
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Cuando el IFNB opte por operar bajo esta modalidad, deberá cumplir con todas las Condiciones
Generales de Operación Directa establecidas en este documento.
SÉPTIMA. Financiamiento máximo y contratación FIRA - IFNB.- FIRA podrá otorgar financiamientos
al IFNB, hasta por el 100% del importe del crédito que éste otorgue a los solicitantes. Para iniciar
operaciones los IFNB deberán suscribir un contrato de financiamiento con el Banco de México, en su
carácter de Fiduciario del Gobierno Federal en el FEFA o FONDO, según corresponda, en el cual se
establece la obligación de los IFNB de ajustarse, en todas las operaciones que realicen con FIRA, a la
legislación aplicable, a estas Condiciones Generales de Operación, así como a otras disposiciones que
emita FIRA.
OCTAVA. Monto máximo de crédito por proyecto.- El IFNB podrá otorgar crédito a sus solicitantes
hasta por el porcentaje de la inversión total del proyecto que FIRA determine.
NOVENA. Asignación y monto de línea de crédito.- FIRA asignará a cada IFNB participante una línea
de crédito en función de: i) su riesgo individual, ii) en su caso, el riesgo del grupo de riesgo común a que
pertenezca, iii) su programa anual de negocios, y iv) los resultados de las evaluaciones a dicho IFNB y,
en su caso, a cada IFNB integrante del grupo de riesgo común a que pertenezca; así como, de la
disponibilidad de recursos de FIRA y del presupuesto autorizado.
Adicionalmente, en el caso de productores que cuenten con garantías líquidas provenientes de
programas con recursos públicos federales, las mismas podrán considerarse para otorgar al IFNB un
incremento en su Línea de Crédito, sujeto a que:
1. Dichos recursos estén fideicomitidos en un Fideicomiso de Garantía en una proporción de al menos
un peso aportado por los productores por cada peso proveniente de apoyo de programas federales.
2. Los socios actuales del IFNB, previo a la disposición de recursos de la línea, deberán haber aportado
al capital de dicho intermediario, un monto al menos similar al que el Gobierno Federal aporte al
Fideicomiso de Garantía antes referido.
3. Se tenga el compromiso de los socios actuales del IFNB de aceptar como socios a los productores
que se hayan beneficiado del apoyo de recursos federales, para que éstos capitalicen en el IFNB los
recursos aportados por el gobierno federal al Fideicomiso de Garantía.
4. Se tenga el compromiso de los productores beneficiarios del apoyo de recursos federales al
Fideicomiso de Garantía, de aportar, sin derecho a retiro, dichos recursos al capital del IFNB en un
plazo máximo de 12 meses contados a partir de la autorización del incremento de línea.
5. La cartera de créditos generados mediante este mecanismo deberá operarse al amparo del
Programa Especial de Inducción y Desarrollo de Financiamiento al Medio Rural.
El Comité de Créditos Mayores autorizará las ampliaciones de línea considerando: la evaluación
individual del intermediario; en su caso, la evaluación de cada IFNB integrante del grupo de riesgo común
a que pertenezca dicho intermediario; el tipo de cartera; y los esquemas de financiamiento que de
manera específica se propongan para la ampliación de la Línea, así como los mecanismos de mitigación
de riesgos que serán exigibles a la misma.
En el evento de que se requiriera hacer uso de la garantía líquida fideicomitida, el IFNB dispondrá de un
plazo de 10 días hábiles para su reposición, en caso contrario se suspenderá el uso de toda la línea de
crédito autorizada a dicho IFNB.
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Esta restitución de recursos podrá llevarse a cabo de manera directa en el Fideicomiso de Garantía o
como una aportación al capital del IFNB. En todo caso, la restitución de recursos deberá conservar al
menos el monto que sirvió de base para el cálculo de la ampliación de la Línea de Crédito.
No serán elegibles los Agentes PROCREA para la ampliación de su línea de crédito mediante este
mecanismo de garantía convertible a capital.
El otorgamiento y la disposición de la línea de crédito se limitarán dependiendo de la modalidad en la que
opere el IFNB, de acuerdo a lo señalado en la Condición SEXTA y TRIGÉSIMA SEXTA.
El Comité de Créditos Mayores podrá limitar, en cualquier momento, el ejercicio de la línea de crédito.
DÉCIMA. Tipo de Moneda.- Los financiamientos podrán otorgarse en moneda nacional y/o en dólares
estadounidenses, de acuerdo con la normativa aplicable al fondeo de FIRA.
DÉCIMA PRIMERA. Destino de los financiamientos.- Los IFNB se obligan a destinar los recursos
obtenidos al amparo del contrato que celebren con FIRA, para financiar a las personas físicas o morales,
cuya actividad sea la producción, acopio, y distribución de bienes y servicios de o para los sectores
agropecuario, forestal y pesquero; así como de la agroindustria, y de otras actividades conexas o afines,
o que se desarrollen en el medio rural. Los sujetos de crédito que se beneficien con esos recursos
deberán contar con solvencia económica y moral.
DÉCIMA SEGUNDA. Formalización de financiamientos IFNB - acreditado.- El IFNB deberá

documentar cada crédito que otorgue mediante la suscripción de un contrato y en su caso pagarés por
los montos que ministren a los acreditados. En el caso de créditos prendarios el contrato de crédito y los
pagarés serán sustituidos por los certificados de depósito y los bonos de prenda correspondientes.
El IFNB deberá proporcionar a FIRA información del comportamiento de pago de los socios activos
cuando los créditos se otorguen a grupos de productores o a acreditados que actúen como intermediarios
de crédito.
Los IFNB que reciban directamente los recursos de FIRA sólo podrán otorgarlos a sus acreditados de
manera directa o a través de esquemas parafinancieros.
DÉCIMA TERCERA. Obligaciones del IFNB.- Sin perjuicio de otras obligaciones establecidas en estas
Condiciones, en el contrato de financiamiento que el IFNB celebre con FIRA, y en otra normativa que
FIRA emita, el IFNB tendrá las obligaciones siguientes:
I. Obligaciones relacionadas con la Originación y Gestión del financiamiento.
a. Conforme a las sanas prácticas bancarias, consultar en las sociedades de información crediticia
los antecedentes de sus acreditados, principales accionistas, administradores y/o consejeros de
acuerdo a lo establecido en la Condición VIGÉSIMA PRIMERA.
b. Proporcionar a FIRA y a las sociedades de información crediticia indicadas por éste, la
información que le solicite sobre el historial crediticio de sus acreditados.
c. Realizar el análisis de viabilidad del proyecto y evaluar la capacidad de pago de los acreditados.
El estudio de viabilidad, rentabilidad y riesgo del proyecto se realizará conforme a los manuales y
procedimientos del IFNB.
d. Autorizar los créditos conforme al manual de normas y políticas de crédito del IFNB.
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e. Perfeccionar las garantías otorgadas por los acreditados. El IFNB será responsable de la
suficiencia, existencia y formalización de las garantías del crédito.
f. Mantener actualizados sus manuales.
II. Obligaciones relacionadas con la Operación, Recuperación y Seguimiento de Créditos.
a. Verificar la aplicación del crédito, así como dar seguimiento y control al proyecto financiado y a la
situación financiera del deudor.
b. Controlar y revisar el cumplimiento de las normas y políticas de crédito, así como de los
procedimientos de operación establecidos en los manuales del IFNB.
c. Gestionar y realizar las acciones que sean conducentes para la recuperación de los créditos.
d. Integrar un expediente único por acreditado en los términos que se establecen en el manual de
procedimientos de operación del IFNB.
III. Obligaciones de los acreditados que los IFNB deberán estipular en los contratos de crédito
que suscriban con ellos.
a. Aplicar el crédito conforme al programa de inversiones contratado.
b. Aportar el porcentaje de la inversión del proyecto que FIRA determine como mínimo, sin que
dichas aportaciones provengan de otros financiamientos.
c. Conservar y mantener en buenas condiciones los bienes dados en garantía de los créditos
recibidos del IFNB.
d. Manejar racionalmente los recursos naturales y preservar el medio ambiente, acatando las
medidas y acciones dictadas por las autoridades competentes.
e. Informar oportunamente al IFNB de cualquier acto o hecho que pueda afectar la recuperación del
financiamiento.
f. Contratar las coberturas para la administración del riesgo de acuerdo a las demandas del
proyecto, tales como: seguro, reaseguro, coberturas de precio y de tasas de interés y agricultura
por contrato.
IV. Obligaciones relacionadas con la contratación de terceros que apoyan a los IFNB en la
ejecución de su plan de negocios.
a. El modelo de negocio del IFNB no debe contemplar la contratación de servicios externos para
realizar las siguientes funciones del proceso de crédito:
- Revisión y análisis de la evaluación
- Autorización de crédito
- Mesa de control de crédito
- Guarda-valores
- Administración de cartera
b. El modelo de negocio del IFNB debe contener las funciones que pretendan delegar a terceros.
Dicho modelo debe ser autorizado por los Comités de Crédito de FIRA, según el nivel facultado
que corresponda al monto de la línea autorizada al intermediario.
c. Sólo se podrá contratar funciones del proceso de crédito con empresas que cuenten con
calificación de FIRA.
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d. Todas las actividades que los IFNB deleguen a terceros, deberán estar definidas en los contratos
celebrados entre las partes, los cuales deberán reunir las características legales acordes al
servicio contratado. Estos contratos deben contemplar al menos lo siguiente: descripción de los
servicios a prestar, normas y políticas que deberá aplicar, establecimiento de responsables y
funciones a desarrollar por el prestador de servicios y sus derechos y obligaciones.
e. La contratación de prestación de servicios deberá ser aprobada en todos sus términos y
condiciones por el Consejo de Administración del IFNB.
DÉCIMA CUARTA. Tasa de interés FIRA – IFNB.- FIRA dará a conocer a los IFNB las tasas de interés
aplicables a los financiamientos que les otorgue.
DÉCIMA QUINTA. Plazos de los financiamientos a los acreditados. El plazo y el calendario de pagos
para la recuperación del crédito, estarán en función de los flujos de efectivo y capacidad de pago del
acreditado conforme se defina en la evaluación del proyecto del acreditado.
DÉCIMA SEXTA. Tasa de interés IFNB – acreditado.- El IFNB podrá fijar libremente las tasas de
interés que apliquen a los financiamientos que otorgue a los acreditados, salvo en los programas
especiales que FIRA dé a conocer mediante disposiciones de carácter general.
DÉCIMA SÉPTIMA. Cobro de comisiones.- FIRA se reserva el derecho de cobrar comisiones por pago
anticipado u otras comisiones que dé a conocer mediante disposiciones de carácter general.
El IFNB podrá cobrar al acreditado, comisiones por apertura de crédito, por tratamientos crediticios y por
otros conceptos que FIRA autorice.
DÉCIMA OCTAVA. Tratamientos crediticios.- Cuando el IFNB determine que el acreditado no puede
pagar sus obligaciones financieras en los términos contratados, podrá formalizar prórrogas, reestructuras
y consolidaciones de pasivos conforme a la normativa establecida al respecto.
Para otorgar dichos tratamientos crediticios se realizará el análisis de viabilidad y capacidad de pago del
acreditado, y se aplicarán las condiciones crediticias que se encuentren vigentes en la normativa de
fondeo de FIRA. Estos tratamientos deberán ser autorizados conforme al esquema de facultades dado a
conocer por FIRA.
Los tratamientos de cartera no serán procedentes cuando se determine que las causas de la incapacidad
de pago sean imputables directamente al acreditado. En estos casos, el IFNB deberá proceder a realizar
las acciones necesarias para la recuperación del financiamiento.
En caso que durante la vigencia del tratamiento crediticio, el acreditado dejare de cumplir con el pago de
cualquier obligación pactada (pago del principal del crédito, intereses y demás accesorios), el IFNB
deberá, dentro de las 48 horas siguientes a la fecha de incumplimiento, cubrir a FIRA el importe del saldo
insoluto del crédito y proceder a realizar las acciones necesarias para la recuperación del financiamiento.
Si el IFNB no cubriera el requerimiento antes señalado, FIRA dará por vencido ese crédito y se cobrará,
en su caso, el importe correspondiente de la garantía líquida que el IFNB haya otorgado.
DÉCIMA NOVENA. Otorgamiento de estímulos.- FIRA podrá otorgar estímulos a los IFNB para la
formación de sujetos de crédito en la atención de las personas físicas o morales referidas en la Condición
DÉCIMA PRIMERA, conforme a la normativa de FIRA aplicable al respecto.
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VIGÉSIMA. Enajenación de cartera fondeada por FIRA.- El IFNB, en ningún caso, podrá enajenar,
gravar o traspasar ningún crédito fondeado por FIRA, o los derechos derivados de éste, sin previa
aceptación por escrito por parte de FIRA.
VIGÉSIMA PRIMERA. Supervisión y seguimiento.- FIRA se reserva el derecho, por sí o a través de

terceros, de supervisar y dar seguimiento al desempeño y a las operaciones crediticias de los IFNB
participantes y realizar las auditorias que considere necesarias.
FIRA podrá cobrar al IFNB una comisión anual por supervisión.
Los IFNB deberán convenir con sus acreditados su autorización para que FIRA tenga acceso a la
información que las sociedades de información crediticia posean sobre los acreditados, en los términos
que FIRA indique. El incumplimiento de esta condición será motivo para que FIRA rescate los
financiamientos que incumplan con esta norma y se deberá aplicar la penalización respectiva.
Lo anterior aplicará en todos los casos, con excepción de los créditos que se encuentren bajo las
siguientes consideraciones:
1. Créditos de hasta 1,000 UDIS.
2. Créditos que cuenten con subsidios, como fuente de pago alterna en una proporción 1 a 1 con
respecto a principal e intereses del crédito.
VIGÉSIMA SEGUNDA. Incumplimiento de las Condiciones.- Cuando en alguno de los créditos

otorgados por el IFNB hubiese algún incumplimiento de las obligaciones descritas en estas CGO, FIRA
se reserva el derecho de exigir el pago inmediato de las sumas de que hubiere dispuesto el IFNB para
ese crédito, intereses y demás accesorios legales y, en su caso, aplicar una pena convencional de
conformidad con lo establecido en el contrato de financiamiento.
Asimismo, en caso de incumplimiento del IFNB a estas Condiciones, al contrato de financiamiento y otras
disposiciones que al efecto emita, FIRA aplicará la pena convencional correspondiente.
VIGÉSIMA TERCERA. Facilidades de supervisión.- El IFNB deberá otorgar al personal de FIRA, o a

quien designe, las facilidades para supervisar y evaluar sus operaciones. Asimismo, deberá estipular en
los contratos de crédito que suscriba con sus acreditados que éstos últimos deberán otorgar facilidades
para la supervisión y evaluación de sus actividades, registros y documentos relacionados con los créditos
recibidos, tanto al personal del IFNB como al de FIRA o a quien alguno de éstos designe.
VIGÉSIMA CUARTA. Comisiones consultivas.- FIRA tendrá la facultad de convocar a los IFNB a
reuniones de consulta para analizar los asuntos que considere relevantes de su operación, y con ello
tener una adecuada comunicación de los problemas que puedan afectar a la misma.
VIGÉSIMA QUINTA. Suspensión de línea de crédito.- FIRA podrá suspender el ejercicio de la línea de
crédito en los siguientes eventos:
I. Cuando el IFNB no convenga con sus acreditados su autorización para que FIRA tenga acceso a la
información que las sociedades de información crediticia posean sobre los acreditados, conforme a lo
referido en la Condición VIGÉSIMA PRIMERA.
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II. En IFNB que operen bajo la modalidad (a) de la Condición SEXTA, cuando la Institución de Banca
Múltiple revoque la autorización de cargo de las cantidades que adeude el IFNB a FIRA.
III. En IFNB que operen bajo la modalidad (b) inciso 1 de la Condición SEXTA, cuando alguna de las
calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo sea inferior a “mxBB”. En este caso, cuando FIRA
así lo autorice, el IFNB deberá presentar un programa de ajuste para que en un plazo máximo de seis
meses obtenga al menos los niveles de calificación mínimos requeridos. En casos excepcionales,
dicho plazo podrá prorrogarse hasta por seis meses más.
IV. En IFNB que operen bajo la modalidad (b) inciso 2 de la Condición SEXTA, cuando alguna de las
calificaciones crediticias de riesgo corporativo o riesgo contraparte del obligado solidario, sean
menores a grado de inversión en la escala global.
V. En IFNB que operen bajo la modalidad (c) de la Condición SEXTA, cuando la calificación de riesgo
corporativo de largo plazo o su equivalente en escala nacional sea inferior a “mxBB”, o cuando la
calificación como administrador de activos financieros sea menor a "Promedio". En este caso, cuando
FIRA así lo autorice, el IFNB deberá presentar un programa de ajuste para que en un plazo máximo
de seis meses obtenga al menos los niveles de calificación mínimos requeridos. En casos
excepcionales, dicho plazo podrá prorrogarse hasta por seis meses más.
VI. Cuando el IFNB no mantenga el porcentaje de garantía líquida que le corresponda en términos de la
Condición CUADRAGÉSIMA TERCERA o que presente incumplimiento en forma reiterada a criterio
del propio FIRA.
VII. Cuando la cartera vencida del IFNB represente 10% o más del total de su cartera, o su índice de
cartera vencida neta sea igual o mayor a 3.5%.
El Comité de Crédito Mayores determinará la procedencia de la suspensión de la línea de crédito del
IFNB tomando como base las causas del deterioro de la situación financiera del IFNB.
Esta medida aplicará únicamente cuando las causas de la cartera vencida deriven de riesgos
sistémicos (no imputables a la administración del IFNB) o catastróficos.
El Comité de Créditos Mayores establecerá un plazo máximo para que el intermediario se apegue a
un plan de ajuste de la cartera vencida, el cual deberá contener las acciones a realizar y los plazos
establecidos para su ejecución. El mismo Comité de Crédito Mayores establecerá medidas
adicionales de control.
VIII. FIRA suspenderá las líneas de crédito a todos los IFNB integrantes de un determinado grupo de
riesgo común, cuando a alguno de ellos se le suspenda su línea por incumplimiento de las CGO.
Asimismo, FIRA suspenderá el ejercicio de la línea de crédito cuando por cualquier causa, su capital neto
esté por debajo del 50% del capital estimado para soportar riesgos de crédito y de mercado, de
conformidad con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA NOVENA y la Condición CUADRAGÉSIMA.
VIGÉSIMA SEXTA. Revocación de autorizaciones por CNBV - Para el caso de IFNB que se
encuentren regulados, será causa de pérdida de su registro en FIRA cuando la CNBV revoque la
autorización al IFNB o la declare en operación irregular.
Cuando un IFNB pierda su registro, FIRA le exigirá el pago inmediato de las obligaciones contraídas con
FIRA.
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CONDICIONES ADICIONALES APLICABLES A IFNB QUE

OPEREN MODALIDAD “B” Y “C” DE LA CONDICIÓN SEXTA
VIGÉSIMA SÉPTIMA. Seguimiento de la cartera y de los acreditados.- El IFNB deberá evaluar y dar
seguimiento al riesgo del total de su cartera y de cada crédito, de acuerdo a la normativa que FIRA
establezca. Asimismo, deberá implementar y mantener un sistema de seguimiento e inspección de los
financiamientos otorgados a nivel de acreditado y de operación crediticia.
Los Intermediarios Financieros deberán realizar supervisión a los acreditados finales de cada uno de los
créditos masificados que otorguen. Dicha supervisión se podrá hacer mediante un muestreo aleatorio de
acuerdo con el procedimiento que FIRA les dé a conocer.
Cuando ocurran actos o hechos de cualquier índole que pongan en riesgo el desarrollo de los proyectos
y/o la recuperación de los créditos, el IFNB deberá informar a FIRA de dichos eventos en un plazo no
mayor a 5 días hábiles, contados a partir de que se haya detectado dicho evento, mencionando las
acciones que haya emprendido y/o las que proponga realizar.
Se aplicará esta condición en los IFNB que operen en la modalidad a), cuando utilicen el servicio de
garantía FEGA.
VIGÉSIMA OCTAVA. Responsabilidad en la entrega de información.- El desempeño de los IFNB será

responsabilidad exclusiva de la administración de los mismos.
Los estados financieros deberán ser dictaminados por firmas de auditores externos registradas tanto en
el "Padrón de contadores públicos y despachos registrados" del Servicio de Administración Tributaria
(SAT), como en el “Listado de Firmas de Auditores Externos Elegibles para la SFP” publicado cada año
por la Dirección General de Auditorías Externas de la Secretaría de la Función Pública (SFP), y cumplir
con lo siguiente:
a) No tener relación patrimonial o familiar con los socios o funcionarios de primer nivel del
intermediario.
b) No presentar registros con atraso en pagos en las Sociedades de Información Crediticia (del
propio despacho y de los principales accionistas –más del 51% de las acciones- y funcionarios de
primer nivel).
c) No presentar registros con atraso en pagos en el SUSTRAE (del propio despacho y de los
principales accionistas –más del 51% de las acciones- y funcionarios de primer nivel).
d) Acreditar experiencia mínima de 3 años como despacho o contador público certificado en la
auditoría y emisión de dictamen de estados financieros.
En lo general, para la contratación de servicios de auditoría de estados financieros, tanto los despachos
como los IFNB, deberán sujetarse a lo dispuesto en el Artículo 52 del Código Fiscal de la Federación y
del Artículo 67 del Reglamento del Código Fiscal de la Federación o los que en su momento estén
vigentes relativos a la formulación de dictámenes de estados financieros, así como a las disposiciones
fiscales publicadas en las resoluciones misceláneas, referentes a los impedimentos para que el contador
público registrado dictamine para efectos fiscales.
Los IFNB deberán cambiar de firma de auditores externos cada cuatro años y notificar a FIRA sobre la
empresa que audite sus estados financieros para los próximos cuatro años.
En caso que FIRA detecte que alguna firma de auditoría externa incurrió en incumplimientos a las normas
y procedimientos de auditoría, que resulten en dictámenes de estados financieros no apegados a tales
lineamientos, FIRA podrá incluir en el SUSTRAE, al despacho y al IFNB, sus accionistas y funcionarios
de primer nivel.
Por su parte, los IFNB están obligados a fortalecer sus sistemas contables para lograr cierres de ejercicio
oportunos y su personal debe estar actualizado en las Disposiciones de carácter general en materia de
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Contabilidad que les aplique, así como estar capacitados en las Normas de Información Financiera (NIF)
emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF).
Adicionalmente los IFNB, deberán atender las observaciones que en su caso les haya emitido la CNBV
sobre sus estados financieros y principales criterios de registro contable e informar a FIRA sobre la
atención a dichas Instrucciones, así como, coordinar las actividades con sus auditores externos para
lograr que el trabajo del auditor se refleje en los estados financieros al cierre del ejercicio y éstos sirvan
para la toma de decisiones.
Los IFNB se obligan a entregar en tiempo y forma a FIRA toda la información que le sea requerida. FIRA
podrá solicitar a los IFNB, directamente o a través de terceros que FIRA designe, en cualquier momento,
información complementaria o realizar visitas a sus oficinas. Asimismo, los IFNB deberán apegarse a los
lineamientos de monitoreo y seguimiento establecidos en el ANEXO 2.
El Consejo de Administración de los IFNB deberá designar a una persona responsable de validar que la
información proporcionada a FIRA, sea veraz, precisa, íntegra y oportuna. El dolo en la provisión de
información incorrecta podrá ser causal de pérdida de registro del IFNB y, en su caso, de que FIRA
demande ante las autoridades competentes fincar las responsabilidades que resulten a cargo del IFNB y
del mencionado personal designado, para resarcir posibles daños derivados de dicho incumplimiento.
El Director o Gerente General de cada IFNB será el responsable del cumplimiento en tiempo y forma de
la obligación de la entrega de información.
VIGÉSIMA NOVENA. Calificación del IFNB.- El IFNB deberá ser calificado cada seis meses por una
empresa calificadora aceptada por FIRA. Las calificaciones que el IFNB deberá obtener, están
determinadas por la modalidad de operación, conforme se menciona en la Condición SEXTA, en el caso
de los IFNB que operen bajo la modalidad “b”, inciso 2, la periodicidad de la calificación aplica para la(s)
persona(s) moral(es) que se obligan a pagar las cantidades que adeude el IFNB; dichas calificaciones
deberán ser entregadas a FIRA, dentro de los 30 días naturales siguientes a su liberación por parte de
las empresas calificadoras.
TRIGÉSIMA. Pérdida de registro.- Serán causa de pérdida del registro del IFNB con FIRA, las
siguientes:
I. Cuando el IFNB no cumpla con las acciones correctivas aplicables, mencionadas en el ANEXO 2.
Asimismo, FIRA podrá cancelar el registro del IFNB cuando el Capital Neto sea menor al 50% del
capital estimado para soportar los riesgos de mercado y crédito, conforme a lo señalado en el
ANEXO 4.
II. Cuando no se presente con oportunidad o se incumpla el plan de ajuste de cartera vencida estipulado
en la condición VIGÉSIMA QUINTA, Fracción VII.
III. Cuando en forma reiterada, en opinión del Comité de Créditos Mayores, el intermediario incurra en
incumplimientos que impliquen la suspensión de su línea de crédito.
En el caso de un IFNB que pertenezca a un grupo de riesgo común pierda su registro, el resto de los
IFNB integrantes de dicho grupo perderán también su registro con FIRA, en el plazo y en los términos
que establezca el Comité de Créditos Mayores.
Cuando un IFNB pierda su registro, FIRA le exigirá el pago inmediato de las obligaciones contraídas con
FIRA.
TRIGÉSIMA PRIMERA. Cambio de empresa calificadora.- El IFNB estará obligado a cambiar de

empresa calificadora cada tres años.
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CONDICIONES ADICIONALES APLICABLES A IFNB

QUE OPEREN MODALIDAD “C” DE LA CONDICIÓN SEXTA.
TRIGÉSIMA SEGUNDA. Información de administradores y accionistas y enajenación de acciones.-

Los IFNB deberán presentar a FIRA la información que les solicite sobre sus administradores, así como
sobre los accionistas que ostenten de manera directa o indirecta el control de la sociedad.
Los IFNB deberán contar con la autorización previa y por escrito de FIRA para efectuar la enajenación y
gravamen de las acciones del IFNB propiedad de los accionistas que tengan el 51% o más del capital y/o
el control del IFNB.
TRIGÉSIMA TERCERA. Pago de dividendos.- Los IFNB podrán pagar dividendos, siempre y cuando
cumplan los requerimientos de capital definidos en la condición CUADRAGÉSIMA.
TRIGÉSIMA CUARTA. Tecnologías informáticas y manuales.- El IFNB que opere recursos de FIRA
deberá utilizar las tecnologías informáticas que satisfagan los requisitos mínimos que FIRA establezca al
respecto.
Asimismo, deberá contar con los manuales siguientes: Manuales de Políticas y Procedimientos de
Crédito aprobados por su Consejo de Administración. Para intermediarios financieros no regulados y
SOFOLES, adicionalmente se solicitan los siguientes manuales: Contabilidad, Sistemas, Organización,
Administración de Riesgos, Control Interno y Manual de Prevención de Fraudes y Lavado de Dinero.
En el caso particular de los manuales de Administración de Riesgos y Control Interno, sólo son exigibles
cuando el saldo de cartera del intermediario rebase 100 millones de UDIS.
En todos los casos los manuales deben ser aceptados por FIRA.
TRIGÉSIMA QUINTA. Servicio de Garantía.- FEGA podrá garantizar al IFNB la recuperación de los
créditos que otorgue y que sean elegibles conforme a la Condición SEGUNDA, tanto con recursos de
FIRA como con otros recursos. La garantía que otorgue FEGA, sumada a la que llegaran a otorgar las
instituciones de Banca de Desarrollo no podrá exceder el 50% del saldo insoluto del crédito. FEGA
determinará las primas y otras condiciones que se aplicarán a las garantías que otorgue. No obstante lo
anterior, cuando los Comités Técnicos de FIRA autoricen esquemas o programas específicos, los cuales
consideren otorgar una garantía mayor al 50%, y se prevea la participación de los IFNB, éstos podrán
acceder al porcentaje de cobertura autorizado para dichos esquemas o programas.
Para créditos otorgados por IFNB que cuenten con respaldo de fondos de garantía líquida que cubran el
100% del financiamiento, no aplica el Servicio de Garantía FEGA.
La garantía que FEGA otorgue será sobre cada uno de los créditos que integren todo el portafolio de
créditos del IFNB, destinados a las actividades señaladas en la Condición DÉCIMA PRIMERA.
Para obtener garantías de FEGA, el IFNB deberá suscribir un contrato de prestación del servicio de
garantía con el Banco de México, en su carácter de Fiduciario del Gobierno Federal en el Fideicomiso
denominado “Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios” (FEGA), en
el cual se establece la obligación del IFNB de ajustarse, en todas las operaciones que realice con FIRA, a
la legislación aplicable, a estas Condiciones Generales de Operación, así como a otras disposiciones que
emita FIRA.
Para los IFNB que operen en la modalidad a) señalada en la CONDICIÓN SEXTA, se les podrá otorgar el
Servicio de Garantía FEGA.
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En el caso de los IFNB que operen en la modalidad a) sólo se podrá otorgar el Servicio de Garantía
FEGA si el Banco donde se realicen los cargos, cuenta con autorización y registro para operar con FIRA.
TRIGÉSIMA SEXTA. Riesgo máximo de FIRA con el IFNB.- El riesgo crediticio que FIRA asuma con un
IFNB, ya sea directamente o a través de operaciones de pasivo neto contingente, acumulado al de otras
instituciones de Banca de Desarrollo, no podrá exceder en conjunto del 60% del riesgo crédito del IFNB.
Para el cálculo del porcentaje antes señalado, se tomará en cuenta como riesgo crediticio asumido por
terceros distintos a FIRA, o instituciones de Banca de Desarrollo, la colocación de títulos derivados de los
denominados procesos de bursatilización de cartera originada por el IFNB, en la proporción no
garantizada por FIRA y durante su vigencia.
TRIGÉSIMA SÉPTIMA. Saldo máximo de financiamiento al acreditado.- En caso de que exista

regulación vigente aplicable a un IFNB, el saldo máximo financiable que dicho IFNB podrá otorgar a un
sujeto de crédito será el que resulte menor al comparar lo establecido por la regulación vigente contra los
siguientes criterios: 10% para personas físicas y 30% para personas morales del capital contable del
IFNB.
En caso de no existir regulación aplicable al respecto, el saldo máximo será hasta por el 10% para
personas físicas y 30% para personas morales, del capital contable del IFNB.
El saldo máximo financiable que el IFNB podrá otorgar será de hasta una vez su Capital Contable,
siempre y cuando los créditos cuenten con respaldo de fondos de garantía líquida que cubran el 100%
del financiamiento.
En su caso, el excedente del límite establecido será computado para efectos de capitalización, en
términos de lo estipulado en el ANEXO 3.
Para efectos de esta condición se considerará como una sola persona a quienes por sus nexos
patrimoniales o familiares integren un grupo de interés común.
Se entiende como grupo de interés común lo establecido como Riesgo Común, en la Circular Única de
Bancos emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores o lo establecido en la regulación vigente
para cada tipo de intermediario.
TRIGÉSIMA OCTAVA. Reservas preventivas.- En caso de que exista regulación vigente aplicable a un
IFNB, las reservas preventivas para solventar las pérdidas esperadas de crédito que estará obligado a
constituir serán las que resulten mayores al comparar lo establecido por la regulación vigente contra la
1
metodología establecida por FIRA para tal fin.
Para determinar las reservas preventivas el IFNB deberá calificar la totalidad de la cartera fondeada y/o
garantizada con FIRA.
En caso de no existir regulación aplicable al respecto, se utilizará la metodología establecida por FIRA.
TRIGÉSIMA NOVENA. Capital Neto.- En caso de que exista regulación vigente aplicable a un IFNB, el
Capital Neto será el que resulte menor al comparar lo establecido por la regulación vigente contra el
monto resultante de las operaciones indicadas en el ANEXO 3.
1
La Metodología para la calificación de cartera y creación de reservas preventivas está disponible para su
consulta en la página de Internet de FIRA www.fira.gob.mx
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En caso de no existir regulación aplicable al respecto, será el monto resultante de las operaciones
indicadas en el ANEXO 3.
CUADRAGÉSIMA. Requerimientos de capitalización.- En caso de que exista regulación vigente

aplicable a un IFNB, el Capital Neto suficiente en todo momento para cubrir los requerimientos de
capitalización por riesgo crédito y por riesgo mercado será el que resulte mayor al comparar lo
establecido por la regulación vigente contra el importe calculado en los términos que se describen en el
ANEXO 4.
En caso de no existir regulación aplicable al respecto, el Capital Neto del IFNB deberá ser suficiente en
todo momento para cubrir los requerimientos de capitalización por riesgo crédito y por riesgo mercado en
los términos que se describen en el ANEXO 4.
CUADRAGÉSIMA PRIMERA. Crédito de liquidez.- El IFNB podrá disponer de créditos de liquidez para
atender problemas temporales de recuperación de cartera fondeada por FIRA. La tasa de interés y plazo
aplicable a este crédito serán los establecidos en las Condiciones de Operación del Servicio de Fondeo
entre FIRA y los Intermediarios Financieros.
Cuando existan daciones en pago por adeudos vencidos de sus acreditados derivados de
financiamientos con recursos FIRA, se podrán otorgar créditos de liquidez, en tanto se venden los activos
fijos que hayan sido recibidos o adjudicados por los IFNB, conforme a lo siguiente:
a. Importe: El que determine la instancia facultada en función de la calidad de los activos del IFNB, sin
que rebase las dos terceras partes del valor comercial de los activos por enajenar, determinado
mediante avalúo por perito certificado.
b. Plazo: Hasta dos años, sin posibilidad de prórroga.
Las demás condiciones crediticias serán las aplicables a préstamos de liquidez de corto plazo.
En aquellos financiamientos en los que el IFNB cuente con pago del Servicio de Garantía, el importe del
crédito de liquidez será únicamente sobre la parte descubierta del adeudo, lo anterior
independientemente de lo establecido en las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre
FEGA y los Intermediarios Financieros.
CUADRAGÉSIMA SEGUNDA. Capacitación.- FIRA podrá otorgar capacitación, así como asesoría al
personal que las IFNB participantes designen; su otorgamiento tendrá un costo, cuyo monto y forma de
recuperación, serán determinados por FIRA.
Cada funcionario, empleado o personal que opere el IFNB deberá tener una capacitación de al menos 20
horas al año conforme a un programa de capacitación sancionado por FIRA.
Para demostrar el cumplimiento de esta Condición, el último día hábil de enero de cada año, el IFNB
deberá enviar a FIRA el reporte de capacitación de sus funcionarios, empleados o personal que opere el
IFNB. En caso de incumplimiento del programa de capacitación, el IFNB deberá presentar a FIRA un
programa de regularización de la capacitación.
FIRA podrá suspender el fondeo al IFNB en caso de incumplimiento de esta Condición.
CUADRAGÉSIMA TERCERA. Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago.- A fin de otorgar a

FIRA un respaldo al pago de los financiamientos y otras obligaciones, los IFNB deberán afectar a un
Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago (FIFAP Individual) en la institución de crédito que
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FIRA determine, durante los primeros 10 (diez) días hábiles de cada mes por un importe en moneda
nacional al menos igual, a lo que resulte de multiplicar el saldo promedio diario de cada mes de la cartera
de crédito fondeada por FIRA o por un tercero con la garantía de FIRA, por la porción garantizada por
éste, por el factor que corresponda conforme a la siguiente tabla, el cual dependerá del riesgo de
contraparte del IFNB calculado con el promedio de las últimas cuatro Calificaciones Trimestrales del
IFNB. En caso de que el IFNB no cuente con calificación trimestral, se integrará el FIFAP por el
porcentaje aplicable a una calificación de C-1.
Tabla 1
Calificación Porcentaje
A1 4.0%
A2 4.1%
B1 4.6%
B2 5.5%
B3 6.6%
C1 ó mayor 7.5%
Los IFNB podrán optar por un esquema en el que el FIFAP individual se complemente con un FIFAP
Mutual. FIRA conformará este fondo mutual mediante los siguientes mecanismos:
 Cobro mensual de una sobretasa de interés por servicio de fondeo al IFNB sobre el monto fondeado
por FIRA. Dicha sobretasa será diferenciada y determinada por FEFA con base en la metodología
aprobada por el CARFIRA para tal fin.
 Aportaciones del Gobierno Federal o de otras entidades.
 Monto recaudado por la sobretasa de interés cuando se ejerzan préstamos de liquidez, que resulte
de aplicar los puntos porcentuales adicionales a la tasa de mercado.
En este caso, el FIFAP individual podrá constituirse con base en la siguiente tabla:
Tabla 2
Calificación Porcentaje
A1 3.00%
A2 3.08%
B1 3.45%
B2 4.13%
B3 4.95%
C1 ó mayor 5.63%
Estos porcentajes de FIFAP individual podrán variar en la medida en que vaya creciendo la cantidad
recaudada en el fondo mutual.
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Para créditos otorgados por IFNB que cuenten con respaldo de fondos de garantía líquida que cubran el
100% del financiamiento, no se constituirá FIFAP.
Mecanismo de operación y restitución.
FIRA calculará para cada IFNB, el último día de cada mes, el factor que el IFNB deberá aplicar para
cumplir, durante el mes siguiente, con el requerimiento de garantía líquida. Dicho importe deberá ser
afectado en garantía por el IFNB en el FIFAP individual.
En caso de algún incumplimiento del IFNB, FIRA dispondrá en primer lugar los recursos del FIFAP
individual y en caso de que éste se agote, FIRA podrá disponer del FIFAP mutual.
En caso de que el IFNB utilice recursos del FIFAP individual o mutual, deberá restituirlos en su totalidad
durante los siguientes 5 días hábiles bancarios a la fecha de su aplicación por parte de FIRA. En caso de
una restitución parcial, se aportará primero al FIFAP mutual y después al individual.
Durante los primeros 10 días hábiles bancarios de cada mes, el IFNB deberá mantener en el FIFAP
individual, al menos, el mínimo entre el saldo en el FIFAP individual al cierre del último mes y el
requerimiento calculado para el mes en curso. Una vez transcurridos los primeros 10 días hábiles
bancarios de cada mes, el IFNB deberá mantener, al menos, el requerimiento calculado para el mes en
curso, del FIFAP individual.
El FIFAP deberá tener los recursos disponibles en favor de FIRA, quien fungirá como Fideicomisario en
primer lugar. FIRA podrá disponer de los recursos para cubrir los incumplimientos de las obligaciones de
pago del IFNB con FIRA.
FIRA podrá aplicar una pena convencional equivalente a dos veces la tasa TIIE vigente en el décimo día
hábil de cada mes, multiplicada por el saldo diario y plazo descubierto en el Fideicomiso de Inversión y
Fuente Alterna de Pago individual, y en su caso, por el monto del FIFAP mutual afectado. No obstante,
FIRA podrá suspender el financiamiento y/o garantías al IFNB que no mantenga el porcentaje de garantía
líquida individual que le corresponda en términos de esta Condición, o que no restituya el monto del
FIFAP mutual afectado o que presente incumplimiento en forma reiterada a criterio del propio FIRA.
El FIFAP será irrevocable y el IFNB sólo podrá retirar los remanentes de su FIFAP individual una vez
finiquitadas sus obligaciones con FIRA, o en su caso, cuando existan excedentes del nivel mínimo
requerido.
Para la constitución del Fideicomiso los IFNB deberán sujetarse a los demás términos y condiciones que
al efecto le indique FIRA.
No obstante lo anterior, cuando los Comités Técnicos de FIRA autoricen esquemas o programas
específicos, los cuales consideren otorgar un requerimiento de garantía líquida diferente, se aplicará lo
autorizado para dichos esquemas o programas.
CUADRAGÉSIMA CUARTA. FIFAP solidario.- Los IFNB que así lo consideren conveniente, podrán
acordar entre ellos que sus aportaciones al Fideicomiso individual garanticen a FIRA sus créditos de
manera solidaria. Para este caso, FIRA aprobará las estimaciones de riesgo de contraparte de los IFNB
para calcular el porcentaje de garantía líquida requerido en dicho fondo individual.
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TRANSITORIOS GENERALES
1. Calificaciones. Los IFNB de reciente creación (menos de 4 años, contados a partir de su
constitución) que pretendan operar con FIRA bajo la Modalidad “c”, referida en la Condición SEXTA y
que no cuenten con los niveles de calificación exigidos, tendrán un plazo de 4 años para cumplir este
requisito a partir de su constitución.
En el caso de IFNB de reciente creación, que no cuenten con los niveles de calificación exigidos,
podrán participar en operación directa con FIRA siempre y cuando en todo momento, cumpla con
alguna de las siguientes condiciones:
a. El 51% del capital y/o el control del IFNB deberá ostentarse por accionistas que cumplan
con alguna de las características siguientes:
 Personas morales o accionistas que ostenten el control de éstas, cuya calificación de riesgo
crediticio corporativo de largo plazo o su equivalente en escala nacional, o de sus
colocaciones de deuda vigentes sea de nivel considerado como grado de inversión, siempre
que estén garantizadas únicamente por su balance. En todos los casos, la calificación deberá
ser otorgada por una empresa calificadora aceptada por FIRA.
 Personas físicas que cuenten con al menos cinco años de experiencia satisfactoria en
puestos de alto nivel decisorio en instituciones financieras reguladas por autoridades
financieras, y cuyo desempeño requiera conocimientos y experiencia en materia financiera y
administrativa.
 Personas morales con, al menos, tres años de desempeño satisfactorio en la intermediación
de recursos de FIRA, cuyo grupo de control haya permanecido sin cambios durante ese
periodo, y que cuenten con calificación como administrador de activos financieros
“Promedio”, o la calificación equivalente que FIRA establezca de acuerdo a su metodología
de calificación.
 Personas físicas o morales que ostenten el control de las personas morales señaladas en la
fracción anterior.
b. Más del 25% de los miembros del Consejo de Administración del IFNB deberá estar
formado por consejeros independientes, con derecho a voz y voto, que sean personas que
cumplan con alguna de las condiciones siguientes:
 Accionistas que ostenten el control de personas morales, cuya calificación de riesgo de
contraparte o su equivalente en escala nacional, o de sus colocaciones de deuda vigentes
sea de nivel considerado como grado de inversión, siempre que estén garantizadas
únicamente por su balance. En todos los casos, la calificación deberá ser otorgada por una
empresa calificadora aceptada por FIRA.
 Personas físicas que cuenten con al menos cinco años de experiencia satisfactoria en
puestos de alto nivel decisorio en instituciones financieras reguladas por autoridades
financieras, y cuyo desempeño requiera conocimientos y experiencia en materia financiera y
administrativa.
Asimismo, será necesario que la IFNB establezca en sus estatutos y/o normativa interna, que en
las decisiones que sean tomadas por su Consejo de Administración deberá existir al menos un
voto favorable por parte de los consejeros independientes.
Se entenderá que ostenta el control del IFNB cuando se detente el 30% o más de las acciones
representativas del capital social tratándose de sociedades cuyos títulos representativos del capital
coticen en el mercado de valores, o se tenga el control de la asamblea general de accionistas, o se esté
en posibilidad de nombrar a la mayoría de los miembros del consejo de administración, o por cualquier
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otro medio se controle al IFNB.

2. Límite máximo de fondeo con FIRA. Los IFNB que operen bajo la modalidad “c”, contarán con un
plazo de 10 (diez) años contados a partir de su constitución para cumplir con los requisitos
establecidos en la Condición TRIGÉSIMA SEXTA, sin que se contabilice el año 2008 para fines del
plazo de 10 años antes mencionado.
Durante los primeros diez años a partir de su constitución se sujetarán a lo siguiente:
I. Durante dicho plazo, FIRA podrá otorgarles una línea de crédito hasta por un monto máximo
equivalente a doce veces su Capital Neto, calculado en términos de la Condición TRIGÉSIMA
NOVENA, sin que en ningún caso exceda 400 millones de UDIS. El monto de la línea de crédito
para cada IFNB será determinado y autorizado por FIRA. Contarán con un plazo máximo de
cinco años a partir de su constitución, para obtener recursos de terceros distintos a FIRA, que
asuman el riesgo crediticio. Asimismo, contarán con un plazo máximo de ocho años a partir de su
constitución, para que el riesgo máximo de FIRA acumulado al de otras Instituciones de Banca
de Desarrollo, no exceda en conjunto del 75% del riesgo crédito del IFNB.
En el evento de que un IFNB que habiendo cumplido con las participaciones de fondeo antes
señaladas, las incumpla, podrá someter a la autorización de FIRA un programa de ajuste para
cumplir con la normatividad establecida.
Excluyendo la línea de crédito señalada en el primer párrafo del numeral, la suma del riesgo
crediticio que FIRA asuma con el IFNB no será mayor al 50% de su riesgo total, a la par y al paso
de otras partes que asuman riesgo crediticio con dicho IFNB. Para estos efectos, se considerará
riesgo crediticio, tanto el financiamiento directo como el riesgo contingente asumido por FIRA.
Con el objetivo de facilitar la colocación de crédito de los IFNB, cuando se encuentre operando
bajo el mecanismo descrito en el párrafo anterior, la diferencia del saldo promedio diario
calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por FIRA con el IFNB (excluyendo la línea
señalada en el primer párrafo de este numeral) menos el saldo promedio diario calculado
mensualmente del riesgo crediticio asumido por otras fuentes con dicho IFNB, no deberá ser
mayor del 30% del capital neto del IFNB al cierre del mes correspondiente.
En el riesgo contingente no se considera el riesgo acreditado cubierto por FIRA a través de la
garantía de portafolio, otorgada al IFNB de acuerdo a la Condición TRIGÉSIMA QUINTA.
II. Una vez cumplidos diez años de su constitución, los IFNB deberán sujetarse a lo establecido en
la Condición TRIGÉSIMA SEXTA.
Asimismo, en tanto el IFNB no cumpla con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SEXTA se
aplicará lo siguiente:
a) Cuando el saldo de la cartera de crédito fondeada por FIRA rebase el límite de 5 veces el Capital
Neto del IFNB, se incrementará el costo de fondeo en una prima equivalente a cien puntos base
sobre el saldo de cartera excedente a 5 veces el Capital Neto del IFNB. Si el IFNB está regulado
por la CNBV y cuenta con calificación trimestral de riesgo de contraparte emitida por FIRA de al
menos B-3, el incremento en el costo de fondeo señalado anteriormente será de 50 puntos base.
b) Cuando el saldo de la cartera de crédito fondeada por FIRA rebase el límite de 8 veces el Capital
Neto del IFNB, , el costo de fondeo sobre el saldo de cartera excedente se incrementará de
acuerdo a lo siguiente:
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b.1) Si el porcentaje de la cartera fondeada con recursos de FIRA correspondiente a

financiamientos otorgados a acreditados con necesidades de financiamiento de hasta 160
mil UDIS por socio activo o de crédito refaccionario, es menor al 50% de la cartera total, el
costo se incrementará en 200 puntos base. Si el IFNB está regulado por la CNBV y cuenta
con calificación trimestral de riesgo de contraparte emitida por FIRA de al menos B-3, el
incremento en el costo de fondeo será de 100 puntos base.
b.2) Si el porcentaje de cartera a acreditados con necesidades de financiamiento de hasta
160 mil UDIS por socio activo o de crédito refaccionario es igual o mayor al 50%, se
mantendrá el incremento en el costo de fondeo de 100 puntos base. Si el IFNB es regulado
por la CNBV y cuenta con calificación trimestral de riesgo de contraparte emitida por FIRA de
al menos B-3, el incremento en el costo del fondeo será de 50 puntos base.
Dicho porcentaje se determinará utilizando el saldo promedio diario calculado mensualmente, de
la cartera en referencia.
c) Los costos señalados en los incisos a) y b) serán incrementados en 100 puntos base, adicionales
una vez que el IFNB haya cumplido cinco años de haber iniciado operaciones con FIRA.
3. Reparto de Dividendos. Los IFNB de reciente creación (menos de 4 años, contados a partir de su
constitución) no podrán decretar ni pagar dividendos. A partir del cuarto año de operación con FIRA
podrán decretar y pagar dividendos de acuerdo a lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA
TERCERA.
4. Transitorio de la Condición Cuadragésima Tercera.- Los IFNB en operación directa que hayan
registrado operaciones previamente al 30 de abril de 2009 tendrán la obligación de pagar la
sobretasa en las nuevas operaciones para conformar el FIFAP mutual y podrán optar por realizar el
cálculo del FIFAP de acuerdo a la tabla 2 señalada en la Condición Cuadragésima Tercera, para lo
cual deberán solicitarlo por escrito a FIRA a más tardar el 15 de junio de 2009, de lo contrario el
cálculo del FIFAP se realizará de acuerdo a lo establecido en la tabla 1 de la mencionada
Condición.
5. Los IFNB que al 3 de agosto de 2012 incumplan y aquéllos que prevean que incumplirán con los
límites máximos de fondeo referidos en el Transitorio General 2 de estas Condiciones Generales de
Operación Directa con IFNB, contarán con un plazo de hasta 30 días naturales para solicitar a FIRA
una prórroga, por única vez e improrrogable, hasta el 31 de julio de 2013, para presentar un
programa de ajuste que a más tardar a esa fecha, les permita cumplir con dichos límites máximos
de fondeo. El programa de ajuste será evaluado y, en su caso, autorizado por el Comité de
Créditos Mayores.
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TRANSITORIOS PARA SOFOMES

1. Las SOFOLES que se encuentran registradas para operar directamente con FIRA y que únicamente
se modifique su denominación social por la transformación de SOFOL a SOFOM, serán autorizadas
para operar bajo las presentes CGO por el Comité de Crédito Mayores de FIRA de manera
simultánea a la evaluación de su línea de crédito como SOFOM.
2. Las SOFOMES que provengan de la transformación de Agente PROCREA, y que no cumplan con los
requisitos establecidos en la Condición SEXTA podrán participar en operación directa con FIRA
siempre y cuando la SOFOM cumpla con lo señalado en los incisos a) o b) del numeral 1 de los
TRANSITORIOS GENERALES y con los requisitos establecidos en la Condición TRIGÉSIMA
CUARTA. Estas SOFOMES contarán con un plazo de 4 años a partir del inicio de operaciones con
FIRA como SOFOM bajo la modalidad “c” para cumplir con los requisitos establecidos en la
mencionada Condición SEXTA.
3. Las SOFOMES que provengan de la transformación de Agentes PROCREA, contarán con un plazo
de 10 (diez) años contados a partir del inicio de operaciones con FIRA como SOFOM bajo la
modalidad “c” para cumplir con los requisitos establecidos en la Condición TRIGÉSIMA SEXTA, sin
que se contabilice el año 2008 para fines del plazo de 10 años antes mencionado.
Durante los primeros diez años de operación de la SOFOM, se sujetará a lo siguiente:
I. Durante dicho plazo, FIRA podrá otorgarles una línea de crédito hasta por un monto máximo
equivalente a doce veces su Capital Neto, calculado en términos de la Condición TRIGÉSIMA
NOVENA, sin que en ningún caso exceda 400 millones de UDIS. El monto de la línea de
crédito para cada SOFOM será determinado y autorizado por FIRA. Contarán con un plazo
máximo de cinco años a partir del inicio de su operación con FIRA, como SOFOM, para
obtener recursos de terceros distintos a FIRA, que asuman el riesgo crediticio. Asimismo,
contarán con un plazo máximo de ocho años a partir del inicio de su operación con FIRA, como
SOFOM, para que el riesgo máximo de FIRA acumulado al de otras Instituciones de Banca de
Desarrollo, no exceda en conjunto del 75% del riesgo crédito del IFNB.
En el evento de que un IFNB que habiendo cumplido con las participaciones de fondeo antes
señaladas, las incumpla, podrá someter a la autorización de FIRA un programa de ajuste para
cumplir con la normatividad establecida.
II. Excluyendo la línea de crédito señalada en el numeral I, la suma del riesgo crediticio que FIRA
asuma con la SOFOM no será mayor al 50% del riesgo total de la SOFOM, a la par y al paso
de otras partes que asuman riesgo crediticio con dicha SOFOM. Para estos efectos, se
considerará riesgo crediticio, tanto el financiamiento directo como el riesgo contingente
asumido por el FIRA.
En el riesgo contingente no se considera el riesgo acreditado cubierto por FIRA a través de la
garantía de portafolio, otorgada a la SOFOM de acuerdo a la Condición TRIGÉSIMA QUINTA
Con el objetivo de facilitar la colocación de crédito de la SOFOM, cuando se encuentre
operando bajo el mecanismo descrito en el párrafo anterior, la diferencia del saldo promedio
diario calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por FIRA con la SOFOM
(excluyendo la línea señalada en el numeral I) menos el saldo promedio diario calculado
mensualmente del riesgo crediticio asumido por otras fuentes con dicha SOFOM, no deberá ser
mayor del 30% del capital neto de la SOFOM al cierre del mes correspondiente.
III. Una vez cumplidos diez años de haber iniciado operaciones con el FIRA, como SOFOM,
deberán sujetarse a lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SEXTA.
En tanto la SOFOM no cumpla con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SEXTA y no
haya cumplido diez años de haber iniciado operaciones con el FIRA como SOFOM, aplicará lo
siguiente:
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a) Cuando el saldo de la cartera de crédito fondeada por FIRA rebase el límite de 5 veces el
Capital Neto de la SOFOM, se incrementará el costo de fondeo en una prima equivalente
a cien puntos base sobre el saldo de cartera excedente a 5 veces el Capital Neto de la
SOFOM. Si la SOFOM está regulada por la CNBV y cuenta con calificación trimestral de
riesgo de contraparte emitida por FIRA de al menos B-3, el incremento en el costo de
fondeo señalado anteriormente será de 50 puntos base.
b) Cuando el saldo de la cartera de crédito fondeada por FIRA rebase el límite de 8 veces el
Capital Neto de la SOFOM, , el costo de fondeo sobre el saldo de cartera excedente se
incrementará de acuerdo a lo siguiente:
b.1) Si el porcentaje de la cartera fondeada con recursos de FIRA correspondiente
a financiamientos otorgados a acreditados con necesidades de financiamiento de
hasta 160 mil UDIS por socio activo o de crédito refaccionario, es menor al 50% de
la cartera total, el costo se incrementará en 200 puntos base. Si la SOFOM está
regulada por la CNBV y cuenta con calificación trimestral de riesgo de contraparte
emitida por FIRA de al menos B-3, el incremento en el costo de fondeo será de 100
puntos base.
b.2) Si el porcentaje de cartera a acreditados con necesidades de financiamiento
de hasta 160 mil UDIS por socio activo o de crédito refaccionario es igual o mayor
al 50%, se mantendrá el incremento en el costo de fondeo de 100 puntos. Si el
IFNB es regulado por la CNBV y cuenta con calificación trimestral de riesgo de
contraparte emitida por FIRA de al menos B-3, el incremento en el costo del fondeo
será de 50 puntos base.
Dicho porcentaje se determinará utilizando el saldo promedio diario calculado
mensualmente, de la cartera en referencia.
c) Los costos señalados en los incisos a) y b) serán incrementados en 100 puntos base,
adicionales una vez que la SOFOM haya cumplido cinco años de haber iniciado
operaciones con FIRA.
4. Las SOFOMES que provengan de la transformación de Agente PROCREA, no podrán decretar ni
pagar dividendos durante los tres (3) primeros años de operación como SOFOM. A partir del cuarto
año, podrán decretar y pagar dividendos de acuerdo con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA
TERCERA.
5. Los IFNB que al 3 de agosto de 2012 incumplan y aquéllos que prevean que incumplirán con los
límites máximos de fondeo referidos en el Transitorio para SOFOMES 3 de estas Condiciones
Generales de Operación Directa con IFNB, contarán con un plazo de hasta 30 días naturales para
solicitar a FIRA una prórroga, por única vez e improrrogable, hasta el 31 de julio de 2013, para
presentar un programa de ajuste que a más tardar a esa fecha, les permita cumplir con dichos límites
máximos de fondeo. El programa de ajuste será evaluado y, en su caso, autorizado por el Comité de
Créditos Mayores.
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CONDICIONES ESPECÍFICAS PARA ALMACENES

1. Monto máximo de crédito por proyecto. En el caso de ALMACENES, éstos podrán otorgar crédito
a sus solicitantes hasta por el porcentaje de los Certificados de Depósito (CD’s), que ampare el
producto pignorado en bodegas propias y/o habilitadas por los mismos ALMACENES.
2. Asignación y monto de línea de crédito. Para efectos del cómputo del pasivo total de los
ALMACENES, también deberán considerarse aquellos importes de las cuentas de orden que se
hayan originado por el fondeo de las operaciones de reporto de Certificados de Depósito efectuadas
por los ALMACENES, conforme lo establezca FIRA.
3. Obligaciones del IFNB. En el caso de los ALMACENES, adicionalmente a las obligaciones
señaladas en la Condición DÉCIMA TERCERA, deberán cumplir con las siguientes:
a. Obligaciones relacionadas con la Operación, Recuperación y Seguimiento de Créditos.
 A verificar la existencia y conservación del producto pignorado en bodegas propias y/o
habilitadas por el mismo AGD, así como dar seguimiento a la situación financiera del deudor.
b. Obligaciones de los acreditados que los ALMACENES deberán estipular en los contratos
de crédito que suscriban con ellos:
 Disponer del crédito con base en el volumen pignorado y CD’s emitidos por el AGD, conforme
al programa de inversiones contratado.
 Considerar la deducción de un porcentaje de aforo con base en el valor del producto que
amparan los CD’s, a fin de cubrir los costos y/o comisiones del servicio financiero que el AGD
le otorga como acreditado.
 Conservar y mantener en buenas condiciones los bienes pignorados, así como los otorgados
en garantía de los créditos recibidos del AGD.
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CONDICIONES ESPECÍFICAS PARA SOCIEDADES FINANCIERAS POPULARES, SOCIEDADES

COOPERATIVAS Y UNIONES DE CRÉDITO
1. Autorización de créditos para socios con más del 2% de capital social.
En el caso de SOFIPOS aplica lo siguiente:
En los créditos que otorgue la SOFIPO a sus socios, se deberá observar lo establecido en el Artículo
46 de la Ley de Ahorro y Crédito Popular. Asimismo, los créditos otorgados a los directivos o
empleados de la SOFIPO deberán ser aprobados por un comité en el que más del 25% de sus
miembros sean independientes, con experiencia bancaria y/o financiera y cuenten con capacidad y
prestigio profesional a satisfacción de FIRA, y en el que por lo menos uno de los miembros
independientes vote a favor.
En el caso de COOPERATIVAS y UNIONES aplica lo siguiente:
Los créditos que otorguen a sus socios que tengan más del 2% de su capital social, así como los
créditos otorgados a sus directivos o empleados deberán ser aprobados por un comité en el que más
del 25% de sus miembros sean independientes, con derecho a voz y voto, con experiencia bancaria
y/o financiera y cuenten con capacidad y prestigio profesional a satisfacción de FIRA, y en el que por
lo menos uno de los miembros independientes vote a favor.
Para efectos de los párrafos anteriores, no podrán ser miembros independientes:
a. Los directivos o empleados de los intermediarios o de personas morales que sean sus
accionistas o que integren el grupo empresarial o consorcio al que pertenecen, así como los
comisarios de ellos. Esta última limitación será aplicable a aquéllas personas físicas que hubieren
ocupado dichos cargos durante los últimos doce meses inmediatos anteriores a la fecha de
designación.
b. Las personas físicas que tengan influencia significativa o poder de mando en dichos
intermediarios o en alguna de las personas morales que integran el grupo empresarial o
consorcio al que dichas intermediarios pertenezcan.
c. Los accionistas de los intermediarios.
d. Los clientes, prestadores de servicios, proveedores, deudores, acreedores, así como los socios,
consejeros o empleados de una empresa que sea cliente, prestador de servicios, proveedor,
deudor o acreedor importante. Se considera que un cliente, prestador de servicios o proveedor es
importante, cuando las ventas de la sociedad representen más del diez por ciento de las ventas
totales del cliente, del prestador de servicios o proveedor, durante los doce meses anteriores a la
fecha de nombramiento. Asimismo, se considera que un deudor o acreedor es importante,
cuando el importe del crédito es mayor al quince por ciento de los activos de los intermediarios o
de su contraparte.
e. Las personas que tengan parentesco por consanguinidad, afinidad o civil hasta el cuarto grado,
así como los cónyuges, la concubina y el concubinario, de cualquiera de las personas físicas
referidas en los incisos de esta Condición.
Los intermediarios estarán obligados a presentar a FIRA una declaración bajo protesta de decir
verdad, firmada por cada uno de los miembros independientes, en la cual manifiesten dicha
condición. Asimismo, estarán obligadas a notificar, en forma inmediata a FIRA, cualquier modificación
en los nombramientos de dichos miembros o en su calidad de independientes.
2. Crédito de Liquidez. Las Sociedades Cooperativas y las Uniones de Crédito no son elegibles de
recibir el crédito de liquidez referido en la Condición CUADRAGÉSIMA PRIMERA.
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3. Destino de los Financiamientos. Las Uniones de Crédito no podrán destinar los recursos obtenidos
al amparo del contrato que celebren con FIRA para financiar a las personas físicas y/o morales cuya
actividad sea del sector pesquero.
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TRANSITORIOS ESPECÍFICOS PARA AGENTES PROCREA.

Los Agentes PROCREA tendrán un plazo máximo al 28 de febrero de 2012 para cumplir con los
requerimientos para obtener su registro como SOFOM autorizada por FIRA. El Agente PROCREA deberá
transmitir todos los derechos y obligaciones de la anterior figura jurídica a la nueva SOFOM.
Asimismo, en tanto logran el registro señalado, podrán continuar recibiendo los servicios de FIRA con
base en la normativa establecida para Agentes PROCREA en operación directa, para lo anterior, deberán
cumplir las Condiciones establecidas en este documento, y adicionalmente lo siguiente:
1. Capital social. Los Agentes PROCREA que decidan incrementar el capital considerando utilidades
retenidas de ejercicios anteriores, utilizarán los estados financieros dictaminados por despachos
aprobados por FIRA, con cifras al cierre del último ejercicio fiscal. El capital social pagado del agente
PROCREA podrá estar invertido:
a. En el Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago, para cumplir al menos el requerimiento
de garantía liquida de pago, equivalente al 7.5% de la cartera fondeada por FIRA.
b. En operaciones de cartera de crédito.
c. En mobiliario, equipo e inmuebles destinados a sus oficinas, en los cuales el agente PROCREA
tenga establecidas o establezca sus oficinas y sucursales. Lo anterior sin exceder un 20% del
capital pagado.
2. Asignación y monto de línea de crédito. FIRA podrá otorgarles una línea de crédito hasta por un
monto equivalente a cinco veces su capital neto, calculado en términos de la Condición TRIGÉSIMA
NOVENA.
3. Destino de los financiamientos. El agente PROCREA se obliga a destinar los recursos obtenidos al
amparo del contrato que celebre con el FEFA para financiar a las personas físicas o morales
conforme a lo establecido en la Condición DÉCIMA PRIMERA, y que presentan requerimientos de
financiamiento por un equivalente de hasta 160,000 UDIS por socio activo.
4. Calificaciones. Serán calificados cada tres meses por FIRA o por una empresa calificadora aceptada
por FIRA. Cuando los Agentes PROCREA sean calificados por empresas calificadoras, dicha
calificación deberá incluir la calificación de riesgo de contraparte o su equivalente en escala nacional
y la de administrador de activos financieros
5. Pago de dividendos. No podrán decretar ni pagar dividendos durante los cinco primeros años de
adhesión a las Condiciones Generales de Operación Directa con Agentes PROCREA. A partir del
sexto año podrán decretar y pagar dividendos siempre y cuando no afecte su solvencia económica y
el cumplimiento de las presentes condiciones generales.
6. Servicio de Garantía. No son elegibles de recibir el Servicio de Garantía a que se refiere la
Condición TRIGÉSIMA QUINTA.
7. Saldo máximo de financiamiento al acreditado. El saldo máximo de financiamiento que podrán
otorgar a un sujeto de crédito será hasta por el 5% para personas físicas y 15% para personas
morales, de su capital contable.
8. Requerimientos de capitalización. Los agentes PROCREA deberán mantener un coeficiente de
capitalización de 20%.
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ANEXO 1
Documentación requerida para el registro de IFNB en FIRA
DOCUMENTO DESCRIPCIÓN
1. Solicitud de Crédito (Registro) Carta en hoja membretada firmada por el
representante legal o el Director General.
Incluir: monto solicitado de línea de financiamiento
(techo operativo), objetivos que planea alcanzar y el
destino de los recursos.
2. Dirección completa del Intermediario Deberá incluir: código postal, así como los números
Financiero telefónicos, correo electrónico y fax de sus
representantes en la oficina matriz. Incluir también
comprobante de domicilio cuya antigüedad no
exceda 60 días respecto a la fecha de la solicitud de
incorporación. (anexar)
3. Autorización de la autoridad Copia del oficio de la autoridad correspondiente, a
correspondiente para constituirse y través del cual otorgó su autorización a la sociedad
operar para constituirse y operar como Intermediario
Financiero y del oficio relativo a la aprobación de sus
Estatutos Sociales. (En caso de que aplique)
En el caso de SOFOMES no reguladas, acuse de
recibo del aviso de su constitución, de registro de
contratos y de comisiones de la CONDUSEF.
4. Acta Constitutiva Original o copia certificada del Acta Constitutiva del
intermediario y de su última modificación
debidamente inscritas en el Registro Público de la
Propiedad y de Comercio, con la finalidad de contar
con los estatutos vigentes, así como la integración
del Consejo de Administración y monto del capital
social.
5. Cédula de Identificación Fiscal Copia
6. Poderes Legales Original o copia certificada de los poderes legales
para actos de administración y dominio otorgados a
sus representantes legales que, en su caso
suscribirán operaciones en el marco del convenio
general con esta Institución.
Debidamente inscritos en el Registro Público de la
Propiedad y del Comercio, en el caso que
corresponda.
7. Carta de autorización para consultar la Carta de autorización que faculte a FIRA a consultar
situación del IFNB en la sociedad de la situación del IFNB en la sociedad de información
información crediticia crediticia. Firmada por un representante facultado
que deberá anexar copia de su identificación oficial
vigente. (anexar)
8. Desglose de pasivos financieros Deberán agregar el desglose de pasivos por fuente
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de fondeo, indicando el nombre del acreedor, monto

original, saldo identificando capital e intereses, plazo,
tasa de interés, tipo y porcentaje de las comisiones,
fecha de vencimiento y en su caso condiciones y tipo
de garantía.
9. Copia de los modelos de contratos Sin más especificaciones.
que el IFNB solicitante utiliza para
celebrar las operaciones de
financiamiento con sus clientes
10. Disposiciones de la Prevención de Sin más especificaciones
Lavado de Dinero y Financiamiento
al Terrorismo
INFORMACIÓN FINANCIERA DEL IFNB
11. Estados Financieros dictaminados En su caso deben estar aprobados por la CNBV y
de los dos últimos ejercicios fiscales dictaminados por contador público independiente,
acompañados del dictamen respectivo y del informe
largo que elabora el Auditor Externo que incluya
pruebas realizadas en la auditoria.
-Para entidades financieras de reciente creación
(mínimo 1 año), entregar al menos un ejercicio
auditado.
12. Estados Financieros internos Cuya antigüedad no exceda 60 días respecto a la
recientes fecha de la solicitud de incorporación (registro).
Preparados conforme a los criterios establecidos por
la CNBV acompañados de las siguientes relaciones
analíticas:
 Cartera crediticia total
 Otras cuentas por cobrar, incluyendo deudores y
pagos anticipados
 Impuestos diferidos (activos/pasivos)
 Otras cuentas por pagar, incluyendo acreedores
diversos y otras.
 Capital social, Gastos de Administración
 Otros productos y gastos
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, REPRESENTANTE LEGAL Y FUNCIONARIOS DEL IFNB
13. Currículum vitae del Representante
Legal
14. Copia simple de identificación oficial Copia simple de identificación oficial vigente. Si el
del representante legal y de los apoderado legal es persona extranjera, copia del
apoderados legales documento que acredite su estancia legal en el país.
15. Nombre y currículum vitae de los Incluir copia del nombramiento del Director General.
miembros del Consejo de
Administración, Comisarios y
funcionarios de primero y segundo
nivel
16. Carta de autorización para consultar Funcionarios de primero y segundo nivel.
en la sociedad de información
crediticia a los funcionarios.
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17. Carta de autorización para consultar Consejeros con voz y voto.

en la sociedad de información
crediticia a los miembros del
consejo de administración del IFNB.
18. Declaración de lazos de parentesco Hasta el primer grado de funcionarios y consejo de
administración (padres, hermanos, esposa e hijos).
ACCIONISTAS DEL IFNB
19. Acta Constitutiva o su modificación Original o copia certificada. Deberá mostrar la
más reciente, de los socios personas modificación más reciente de los accionistas y
morales con 5% o más de tenencia accionaria.
participación accionaria
20. Currículum vitae de los accionistas
personas físicas con el 5% o más de
participación accionaria
21. Declaración de lazos de parentesco Hasta el primer grado de accionistas con más del 5%
de participación accionaria (padres, hermanos,
esposa e hijos).
22. Carta de autorización que faculte a Cuando se trate de socios y/o accionistas personas
FIRA para consultar la situación físicas y/o morales que representen, el 5% o más del
crediticia de accionistas en la capital social del intermediario:
sociedad de información crediticia,
- Carta de autorización que faculte a FIRA para
Secretaría de la Función Pública y
consultar la situación de los referidos socios y/o
CNBV
accionistas, en la sociedad de información crediticia
y CNBV. Firmada por el titular y/o representante
legal de la institución, que deberá anexar copia de su
identificación oficial.
- En SOFOMES, además el Director General del

IFNB deberá presentar una carta de autorización
para investigación ante las autoridades
correspondientes (Secretaría de la Función Pública y
CNBV).
23. Carta de autorización para consultar Personas físicas que tienen el 10% o más de
en la sociedad de información participación accionaria en la persona moral que sea
crediticia a las personas físicas que socia del 50% o más de participación en el IFNB.
son accionistas de los socios
personas morales del IFNB
24. Relación patrimonial de socios Personas físicas con el 5% o más de participación
personas físicas del IFNB accionaria.
25. Estados Financieros dictaminados. Cuando se trate de socios y/o accionistas personas
Accionista persona moral morales que representen 50% o más del capital
social del intermediario:
Estados Financieros de los últimos 2 años con sus
relaciones analíticas.
PLAN DE NEGOCIOS Y MANUALES DE POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS DEL IFNB
26. Plan de Negocios El contenido mínimo debe ser:
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1. Perfil de la Empresa.
2.Breve historia de la Institución (Desde su inicio
hasta la fecha de incorporación a la Banca de
Desarrollo: datos más relevantes)
3. Misión, Visión y Valores.
4. Información al mes de entrega de sus estados
financieros internos como: No. de clientes activos,
crédito promedio, monto de cartera (dividido por
rubro), captación.
5. Plantilla del personal considerando personal
permanente y externo, No. de sucursales y
empleados por sucursal.
6. Organigrama de la entidad incluyendo el nombre
y puesto de los funcionarios.
7. Infraestructura. Descripción de la estructura
organizacional y funcional de sus instalaciones, los
equipos y sistemas que utiliza para el control de sus
operaciones, haciendo énfasis en la descripción del
área de crédito y cobranza a través de la cual
administraría las operaciones desconcentradas con
la entidad de fomento, de autorizarse su registro.
8. Actividades a financiar.
9. Cobertura en la República Mexicana.
10. Nombre de los servicios y/o productos que
ofrecen.
11. Características de los productos a fondear con
recursos de FIRA indicando: Descripción, Tipo de
crédito, Destino, Plazo, Frecuencia de Pago, Tasa
de interés, Monto del crédito, Comisión, Garantía
así como plan de distribución y colocación.
12. Plan estratégico en donde se plasme el impacto
que tendrá la línea solicitada a FIRA y el mercado
objetivo.
13. Garantías ofrecidas a FIRA adicionales o
complementarias.
14. En caso de pertenecer a un grupo empresarial o
financiero: Presentar nombre de las sociedades que
integran el grupo empresarial o financiero, indicando
la relación del IF solicitante con cada una de ellas.
27. Proyecciones financieras a 3 años Estados financieros proyectados para los próximos 3
años (Balance General y Estado de Resultados) bajo
dos escenarios de cartera vencida: 1) determinado
por el IF y 2) escenario estresado (2.5%, 5.0%, 7.5%
ó 10.0%).
El índice de cartera vencida del escenario estresado
dependerá del valor observado durante el último año
completo (al 31 de diciembre) y del parcial más
reciente.
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28. Manuales de Políticas y Manuales de Políticas y Procedimientos de Crédito

Procedimientos aprobados por su Consejo de Administración que
incluya, cuando menos la estructura de sus órganos
de decisión y facultades de los responsables del IF
solicitante, la forma como se instrumentan las
garantías, indicando la metodología de calificación
de cartera, política de creación de reservas
preventivas por riesgos crediticios, los límites de
financiamiento y en general, los aspectos relativos al
otorgamiento y recuperación de los financiamientos.
Asimismo, para intermediarios financieros no

regulados y SOFOLES, adicionalmente se solicitan
los siguientes manuales:
 Contabilidad
 Sistemas
 Organización
 Administración de Riesgos
 Control Interno
 Manual de Prevención de Fraudes y Lavado
de Dinero
En el caso particular de los manuales de
administración de riesgos y control interno, sólo son
exigibles cuando el saldo de cartera del intermediario
rebase 100 millones de UDIS.
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ANEXO 2
REGLAS DE SUPERVISIÓN Y SEGUIMIENTO A IFNB
A fin de supervisar y dar seguimiento al cumplimiento de los requisitos establecidos a los IFNB que opten
por las opciones de los incisos b) y c) de la Condición SEXTA se aplicarán las siguientes reglas.
I El IFNB a partir de su registro en FIRA deberá entregar:
i Mensualmente, a más tardar el último día hábil, la información correspondiente al cierre del mes
inmediato anterior sobre su situación financiera, reporte de calificación de cartera y el cálculo del
capital neto, y,
ii Cada seis meses las dos calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo para el caso de
IFNB que operen bajo la Modalidad (b), y la calificación de riesgo corporativo de largo plazo o su
equivalente en escala nacional y la calificación como administrador de activos financieros para el
caso de IFNB que operen bajo la Modalidad (c). Asimismo deberá proporcionar el reporte de
seguimiento a dichas calificaciones emitidas durante el año, dentro de los 30 días naturales
siguientes a su liberación por parte de las empresas calificadoras.
II FIRA efectuará la supervisión y monitoreo del IFNB, a fin de tomar las medidas conducentes respecto
a la forma bajo la cual continuará la operación del intermediario.
III Cuando se observe una disminución, ya sea en alguna de las calificaciones de riesgo corporativo de
largo plazo para el caso de IFNB que operen bajo la Modalidad (b) inciso 1, o ya sea en la calificación
de riesgo corporativo de largo plazo o su equivalente en escala nacional, o en la calificación como
administrador de activos financieros para el caso de IFNB que operen bajo la Modalidad (c), en dos o
más grados, ya sea en el mismo período o en períodos consecutivos, sin que esta sea menor a
"mxBB" o equivalente para el caso de la calificación de riesgo corporativo de largo plazo o su
equivalente en escala nacional, o menor a “Promedio” o equivalente, para el caso de la calificación
como administrador de activos financieros, aplicará lo siguiente:
i FIRA realizará un análisis de la capacidad financiera del IFNB, con el propósito de proponer ante
la instancia facultada la ratificación o rectificación de la línea de crédito en función a su(s)
nueva(s) calificación(es). Así mismo, el IFNB deberá presentar un informe explicando los
motivos de la disminución en su(s) calificación(es), y las acciones que emprenderá para
mejorarla(s).
ii FIRA podrá limitar o suspender en cualquier momento el ejercicio de la línea de crédito, si como
resultado del monitoreo al IFNB se observa un deterioro en su situación financiera, o se presente
cualquier evento que incremente el riesgo para FIRA, así como cuando el IFNB no entregue la
información requerida conforme al inciso I.
IV Cuando se observe una disminución de las calificaciones FIRA podrá suspender el ejercicio de la
línea de crédito. Asimismo, cuando FIRA así lo autorice, el IFNB deberá presentar un programa de
ajuste para que en un plazo máximo de seis meses obtenga al menos los niveles de calificación
mínimos requeridos. En casos excepcionales, dicho plazo podrá prorrogarse hasta por seis meses
más.
V En caso de que en un IFNB que opte por operar bajo la Modalidad (a) o bajo la Modalidad (b) de la
Condición SEXTA, la exposición de riesgo de FIRA dentro del pasivo total que tenga el IFNB sea
superior al 25%, aplicará lo siguiente:
i Se otorgará al IFNB un plazo de 10 días hábiles para ajustarse a un máximo del 25%, a partir de
la fecha en que se le comunique.
ii En caso de no cumplir lo señalado en el inciso anterior se suspenderá la línea hasta que se
ajuste a un máximo del 25%.
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VI Tratándose del criterio de elegibilidad señalado en la Modalidad (b), numeral 2 de la Condición

SEXTA, cuando alguna(s) de las persona(s) moral(es), que respalda(n) la(s) operación(es) del IFNB
a través de una obligación incondicional, irrevocable y solidaria, pierda(n) su grado de inversión, FIRA
suspenderá de inmediato la Línea de Crédito autorizada, e iniciarán las acciones correspondientes de
recuperación de la cartera; lo anterior excepto que el IFNB dentro de los siguientes 60 días naturales:
i Presente nueva(s) persona(s) moral(es), que respalda(n) la(s) operación(es) del IFNB, bajo el
criterio de que dichas operaciones quedarán garantizadas por una obligación incondicional,
irrevocable y solidaria.
ii Cumpla con los criterios de elegibilidad para operar señalados en las modalidades (a), (b) o (c).
Las presentes reglas no excluyen las obligaciones de información, supervisión y monitoreo que FIRA
tiene establecidas para los IFNB.
Tabla de equivalencias de calificación de AAF
Fitch: Administrador de Activos Financieros de

S&P Administrador de Activos Financieros
Crédito
AAFC1 (mex)
EXCELENTE
AAFC1-(mex)
AAFC2+(mex)
SUPERIOR AL PROMEDIO AAFC2 (mex)
AAFC2-(mex)
AAFC3+(mex)
PROMEDIO AAFC3 (mex)
AAFC3-(mex)
AAFC4 (mex)
INFERIOR AL PROMEDIO
AAFC5 (mex)
DÉBIL Inaceptable (mex)
IRC (mex)
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ANEXO 3
CÁLCULO DEL CAPITAL NETO PARA IFNB.
Esta metodología aplica para los IFNB considerados en estas condiciones.
Capital contable registrado en el balance general

(-) Ajuste por ingresos del Almacén General de Depósito (1)
(-) Segregación de capital necesario para emitir Certificados de Depósito (Art. 13 de la LGOAAC);
(1)
(+) Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria, y (2)
(+) Obligaciones subordinadas no convertibles o de conversión voluntaria, que cumplan con las
siguientes condiciones: plazo mínimo de 10 años; el valor nominal será pagado al vencimiento
de los instrumentos; no tener garantías específicas por el IFNB emisor; y en el acta de emisión
del instrumento se prevea diferir el pago de intereses de principal, o se pueda cancelar el pago
de intereses; (3)
(+) Reservas preventivas constituidas: es el monto creado y registrado en el Balance General del
IFNB para cubrir riesgos de crédito
(-) Inversiones en cualquier instrumento de deuda cuyo pago por parte del emisor o deudor, según
se trate, esté previsto que se efectúe, por haberlo así convenido entre las partes, después de
cubrir otros pasivos, es decir, los títulos subordinados; (4)
(-) Créditos relacionados, entendidos como los otorgados a las personas que se señalan en el
artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito;
(-) El total de los gastos de organización y otros intangibles, incluyendo los impuestos diferidos
activos, así como cualquier otro concepto que implique el diferimiento en el registro de partidas
de cargo al capital o al estado de resultados que no correspondan a los pagos y gastos
anticipados de la operación normal del IFNB;
(-) Excedente de la concentración máxima de financiamiento por sujeto de crédito, conforme se
establece en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA;
(-) El saldo insoluto de los créditos otorgados cuando no se haya consultado el historial crediticio
del acreditado en una sociedad de información crediticia conforme se establece en la Condición
VIGÉSIMA PRIMERA, o cuando habiendo sido consultado, conforme a lo estipulado en la
Circular Única de Bancos de la CNBV emitida el 2 de diciembre de 2005 y sus actualizaciones,
se encuentre en cartera vencida y dicho antecedente crediticio negativo tenga una antigüedad
menor a siete años;
(-) Reservas preventivas calculadas conforme se establece en la Condición TRIGÉSIMA OCTAVA ;
Las obligaciones subordinadas no convertibles o de conversión voluntaria computarán dentro del
Capital Neto del IFNB en función de su plazo a vencer, como sigue: (5)
Aquéllas:
a. Con plazos de vencimiento por 3 o más años computarán al 100%;
b. Con plazo de vencimiento mayor a 2 y hasta 3 años computarán al 60%;
c. Con plazo de vencimiento mayor a 1 y hasta 2 años computarán al 30%;
d. Con plazo de vencimiento menor a 1 computarán al 0%.
(1) Aplica únicamente para ALMACENES. (Conforme a lo establecido en la Metodología de Evaluación de Almacenes Generales
de Depósito, aprobada por FIRA)
(2, 3, 4 y 5) No aplica para PROCREA.
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ANEXO 4
Requerimientos de capitalización de los IFNB
El capital neto de los IFNB deberá ser igual o mayor al monto que resulte de sumar el capital estimado
para soportar riesgos de crédito más el capital estimado para soportar riesgos de mercado. En su cálculo
se incluirán todas las operaciones, independientemente que su fecha de liquidación, entrega o vigencia
se presenten diferentes.
Para demostrar el cumplimiento del capital neto mínimo, los IFNB, a más tardar el último día hábil de
cada mes deberán entregar a FIRA el reporte de capitalización. Dicho reporte se realizará con los saldos
de cartera del último día hábil del mes inmediato anterior.
Cuando algún IFNB incumpla con el capital neto mínimo, FIRA podrá suspenderle el financiamiento y el
otorgamiento de garantías. En este caso, el IFNB deberá presentar a FIRA, en un plazo máximo de 15
días hábiles, un programa de ajuste de capitalización cuyo período de ejecución no deberá exceder de 90
días naturales. Una vez que este programa sea aprobado por FIRA (a través de los Comités de Crédito),
el IFNB podrá continuar recibiendo financiamiento y garantías. FIRA (a través de la misma instancia)
determinará las sanciones que se aplicarán al IFNB en caso de incumplir el citado Programa de Ajuste.
Cuando el Capital Neto sea menor al 50% del capital estimado para soportar los riesgos de mercado y
crédito, FIRA suspenderá la operación del IFNB y podrá cancelar el registro del IFNB.
El cómputo se efectuará en moneda nacional, con los datos contables del mes que se reporte.
La equivalencia en moneda nacional, de los dólares estadounidenses se realizará tomando en cuenta el
tipo de cambio publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación, el último día hábil
del mes inmediato anterior. Tratándose de moneda extranjera distinta al dólar estadounidense se
convertirá la moneda extranjera a dólares estadounidenses a un tipo de cambio al cierre del mercado,
obtenido del Servicio de Información de Reuters.
El cálculo de la equivalencia en moneda nacional de las UDIS, se realizará tomando en cuenta el valor en
pesos de la UDI al día último del mes que se realiza el cálculo, considerando para ello el valor en pesos
de la UDI que el Banco de México publica en el Diario Oficial de la Federación.
I Requerimientos de capital por riesgo de crédito
I.1 Clasificación de operaciones por riesgos de crédito.
Los IFNB deberán clasificar sus activos y operaciones causantes de pasivo contingente en
atención al riesgo de crédito, en alguno de los siguientes grupos, conforme las operaciones
que se les permite operar en su regulación vigente:
I.1.1 Caja, valores a cargo del Banco de México; valores emitidos o avalados por el
Gobierno Federal; valores a cargo de o garantizados o avalados por gobiernos de
países cuyos títulos en el mercado estén clasificados con alto grado de inversión por
alguna agencia calificadora aceptada por FIRA, operaciones de futuro, compraventa al
contado de dinero, de intercambio de rendimientos, opciones y operaciones
contingentes, realizadas con las personas señaladas en este numeral, así como las
demás operaciones autorizadas que se asimilen a este grupo.
I.1.2 Depósitos, valores y créditos a cargo de, o garantizados por instituciones de crédito,
por Casas de Bolsa, por Sociedades Nacionales de Crédito, por los fideicomisos
públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento económico y por
organismos descentralizados del Gobierno Federal.
Valores a cargo o garantizados o avalados por gobiernos de países distintos a aquellos
incluidos en I.1.1, cuyos títulos en el mercado estén clasificados con grado de inversión
por alguna agencia calificadora aceptada por FIRA; depósitos, valores y créditos a
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cargo de, garantizados o avalados por instituciones financieras constituidas en los

países incluidos en I.1.1, cuyos títulos en el mercado estén clasificados con grado de
inversión por alguna agencia calificadora aceptada por FIRA; operaciones de futuros,
compraventa al contado de dinero, de intercambio de rendimientos, opciones, swaps u
operaciones contingentes, realizadas con las personas señaladas en este numeral. Así
como las demás operaciones autorizadas que se acumulen a este grupo.
I.1.3 Créditos, valores y demás activos, así como las operaciones de intercambio de
rendimiento (swaps), futuros, opciones y operaciones contingentes, no comprendidos
en I.1.1 y I.1.2.
Para efectos de determinar el capital estimado para soportar riesgos conforme a I.3, respecto
de los activos clasificados en I.1.2 y I.1.3:
I.1.3.1 Tratándose de la cartera de créditos, ésta computará sin considerar las
correspondientes reservas preventivas constituidas y
I.1.3.2 Referente a los valores y otros activos, éstos computarán sin considerar las
respectivas estimaciones, depreciaciones y castigos.
I.2 Importes a considerar a efectos de determinar el capital estimado para soportar riesgos de
crédito.
Los importes de los activos y de otras operaciones que deban considerarse a efecto de
determinar el capital estimado para soportar riesgos de crédito, serán los que se obtengan de
multiplicar el monto de cada uno de los grupos citados en I.1 por los porcentajes de ponderación
de riesgo que se señalan a continuación:
Grupos Porcentajes de Ponderación a Riesgo
I.1.1 0
I.1.2 20
I.1.3 100
I.3 Capital estimado para soportar riesgos de crédito.

El capital estimado para que los IFNB soporten su riesgo de crédito se determinará de la manera
siguiente:
I.3.1 Para calcular el capital estimado para soportar riesgos de crédito, los IFNB, con datos
de saldos de cartera del último día del mes inmediato anterior, determinarán el
coeficiente de ponderación que corresponda en función de la diversificación de su
cartera por actividad y región, según la tabla de valores de H C y HE siguiente:
HC
HE [ 0, 1724 ] ( 1724, 2354 ] ( 2354, 2984 ] ( 2984, 3614 ] ( 3614, 4244 ] mayor a 4244
[ 0, 1724 ] 8.0% 8.4% 8.8% 9.2% 9.6% 10.0%
( 1724, 2354 ] 8.4% 8.9% 9.4% 10.0% 10.5% 11.0%
( 2354, 2984 ] 8.8% 9.4% 10.1% 10.7% 11.4% 12.0%
( 2984, 3614 ] 9.2% 10.0% 10.7% 11.5% 12.2% 13.0%
( 3614, 4244 ] 9.6% 10.5% 11.4% 12.2% 13.1% 14.0%
mayor a 4244 10.0% 11.0% 12.0% 13.0% 14.0% 15.0%
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El capital estimado para soportar riesgos de crédito resulta de aplicar los coeficientes
de capitalización a los importes que se obtengan en el numeral I.2 del presente Anexo.
I.4 Capital estimado para soportar riesgos de crédito en créditos con garantía.
Para el cálculo del capital estimado para soportar riesgos de crédito en créditos con garantía, se
considerarán los importes determinados para los grupos I.1.1., I.1.2 y I.1.3 en la fracción I.2,
considerando la clasificación siguiente:
I.4.1 Por la parte no garantizada, en el grupo que corresponda al acreditado, y
I.4.2 Por la parte garantizada, en el grupo que pertenece al garante.
I.5 Capital estimado para soportar riesgos de crédito en actividades no elegibles por FIRA:
El capital estimado para soportar riesgos de crédito en actividades no elegibles por FIRA, igual al
10% del monto de la cartera de dichos créditos.
II. Requerimientos de capital por riesgo de mercado
La capitalización por este tipo de riesgo será aplicable a todos los IFNB con saldo promedio mensual de
cartera superior a 100 millones de UDIS.
Los IFNB deberán clasificar sus operaciones e inversiones de portafolio conforme a lo siguiente:
1. Operaciones en moneda nacional con tasa de interés nominal de acuerdo con su plazo de
vencimiento, y
2. Operaciones denominadas en UDIS, o en moneda nacional con tasa de interés real.
En caso de operaciones denominadas en UDIS, éstas deberán convertirse a moneda nacional
aplicando el valor de la UDI publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la
Federación, correspondiente a la fecha a la que se estén determinando los requerimientos de
capital.
Las operaciones activas se considerarán con signo positivo y las pasivas con signo negativo.
Los requerimientos de capital neto de los IFNB, por su exposición a riesgos de mercado, se determinarán
II.1 Operaciones con tasa de interés nominal de acuerdo con su plazo de vencimiento.
Se determinará el plazo de vencimiento de cada operación considerando lo siguiente:
II.1.1. Tratándose de operaciones a tasa fija, se considerará el número de
días naturales que haya entre el día del mes que se esté calculando
y la fecha de vencimiento del título o contrato;
II.1.2. En operaciones con tasa variable o revisable, se considerará para
cada título o contrato el número de días naturales que haya entre el
último día del mes que se esté computando y la fecha de revisión o
de ajuste de la tasa o, en su caso, la de vencimiento cuando ésta
sea anterior a aquélla.
II.1.3. En el caso de depósitos a la vista, se considerará que para efectos
de este procedimiento, son a plazo de un día.
Las operaciones iguales de naturaleza contraria se compensarán por el monto en
que una cubra a la otra. Al efecto, las operaciones deberán estar referidas al
mismo título o instrumento y tener igual plazo.
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Cada operación o la parte no compensada conforme al párrafo anterior, se

clasificará, dependiendo del plazo que se determine, a alguna de las bandas que
se indican en el cuadro 1 siguiente:
CUADRO 1
COEFICIENTE DE CARGO AL CAPITAL POR RIESGO
ZONA BANDAS
DE MERCADO (PORCENTAJE)
1 A 7 días 0.1500
8 días a 1 mes 0.6000
1
más de 1 mes a 3 meses 2.0000
más de 3 meses a 6 meses 4.0000
más de 6 meses a 1 año 5.0000
2 más de 1 año a 2 años 6.5000
más de 2 años a 3 años 7.5000
3
más de 5 años 9.0000
Se sumarán por separado los activos y los pasivos asignados a cada banda, y se aplicará a
cada una de las cantidades así obtenidas el respectivo coeficiente de cargo por riesgo de
mercado a que se refiere el cuadro 1. Los resultados de cada banda, positivo y negativo, se
compensarán sumándolos algebraicamente, y el importe obtenido será la "posición
ponderada neta de cada banda".
Requerimiento de capital.
El requerimiento de capital será la suma de los requerimientos que a continuación se
indican, los cuales se calcularán conforme al orden siguiente:
i) Por posición ponderada neta total.
Se compensarán todas las "posiciones ponderadas netas de las bandas", activas
(positivas) con pasivas (negativas), sumándolas algebraicamente. El valor absoluto del
resultado así obtenido será el requerimiento de capital por posición ponderada neta total.
La compensación a que haya lugar conforme al párrafo anterior, se efectuará, hasta el
monto máximo compensable, en el orden siguiente: primero entre bandas de la misma
zona, después entre bandas de zonas contiguas y por último, entre bandas de zonas
separadas.
ii) Por compensación al interior de las bandas.
Al monto compensado, en valor absoluto, al interior de cada banda, se le aplicará un 15 por
ciento. La suma de los resultados así obtenidos será el requerimiento de capital por
compensación al interior de las bandas.
iii) Por compensación entre bandas de una misma zona.
Al monto compensado, en valor absoluto, de las "posiciones ponderadas netas de las
bandas", al interior de cada zona, se le aplicará el 40 por ciento tratándose de la zona 1 y el
30 por ciento tratándose de las zonas 2 y 3. La suma de los resultados así obtenidos será
el requerimiento de capital por compensación al interior de las zonas.
iv) Por compensación entre bandas de distintas zonas.
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Al monto compensado, en valor absoluto, de las "posiciones ponderadas netas de las

bandas", entre zonas, se le aplicará el 40 por ciento si se trata de compensación entre
zonas contiguas y el 150 por ciento si se trata de compensación entre zonas separadas. La
suma de los resultados así obtenidos será el requerimiento de capital por compensación
entre zonas.
II.2. Operaciones denominadas en UDIS o en moneda nacional con tasa de interés real.
Para calcular el capital requerido por este tipo de operaciones se aplicará el mismo
procedimiento indicado en el numeral II.1 anterior, utilizando al efecto el cuadro 2 siguiente.
Se entenderá que las operaciones son de igual plazo cuando les sea aplicable en su
liquidación el mismo nivel del Índice Nacional de Precios al Consumidor.
CUADRO 2
COEFICIENTE DE CARGO AL CAPITAL POR
ZONA BANDAS RIESGO DE MERCADO (PORCENTAJE)
1 1 a 7 días 0.0000
8 días a 1 mes 0.5000
más de 1 mes a 3 meses 0.7500
más de 3 meses a 6 meses 1.5000
2 más de 6 meses a 1 año 2.5000
más de 1 año a 2 años 3.5000
3 más de 3 años a 5 años 5.5000
más de 5 años 6.5000
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ANEXO 5
Metodología para el Cálculo de los Índices de Diversificación HC y HE
Esta metodología aplica para todos los IFNB, excepto a las UNIONES DE CRÉDITO, COOPERATIVAS y
Agentes PROCREA.
El indicador de diversificación por Actividad Sujeta a Riesgo, H C, se determina aplicando la siguiente
expresión:
n
MT   Mi
i 1
2
n  M  
H c    i  x100
i 1 
 M T  
Donde:
H C = Diversificación por actividad sujeta a riesgo
M i = Monto de la cartera otorgada en la actividad sujeta a riesgo i
M T = Monto total de la cartera.
n = Número de actividades sujetas a riesgo dentro de la cartera.
El indicador de diversificación por entidad federativa, HE, se determina aplicando la siguiente expresión:
n
MT   Mi
i 1
2
n  M  
H E    i  x100
i 1 
 M T  
Donde:
H E = Diversificación por entidad federativa
M i = Monto de cartera otorgado en el estado i
M T = Monto total de la cartera.
n = Numero de estados distintos dentro de la cartera.
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GLOSARIO DE TÉRMINOS.
Para los efectos de las presentes Condiciones, se entenderá por:
ANÁLISIS DE VIABILIDAD DEL PROYECTO. Se refiere al estudio previo y reflexivo de un proyecto de
inversión con el objeto de estimar la posibilidad de realización exitosa de una iniciativa de negocio en
función de los recursos físicos, tecnológicos, humanos y financieros destinados para tal fin. Se entiende
por proyecto viable a aquél que tiene una alta posibilidad de ser ejecutado sin problemas o restricciones
insalvables, cuya operación generará los recursos suficientes para recuperar la inversión, así como la
utilidad esperada de los inversionistas.
BASE DE CALIFICACIONES. Se toma como referencia la clasificación de calificaciones utilizada por
Standard and Poor’s o su equivalente para Moody’s Investors Service o para Fitch, o de cualquier
empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
CALIFICACIONES CREDITICIAS DE CONTRAPARTE. Es una evaluación de la calidad crediticia de
instituciones financieras y entidades de servicios financieros tanto públicas como privadas,
independientemente de que la compañía calificada emita deuda en el mercado público. La capacidad de
una calificación crediticia de contraparte puede contribuir a demostrar la fortaleza financiera de su
organización a sus contrapartes.
CALIFICACIÓN COMO ADMINISTRADOR DE ACTIVOS FINANCIEROS. Esta calificación constituye
una opinión independiente sobre la habilidad de un administrador de activos financieros de responder a
los requerimientos de sus clientes institucionales o particulares respecto al nivel de seguridad o confianza
que brinda a través de su capacidad en el manejo de dichos activos, así como de sus riesgos inherentes.
CARTERA VENCIDA. Compuesta por créditos o financiamientos (incluyendo reportos) cuyos acreditados
son declarados en concurso mercantil, o bien, cuyo principal, intereses o ambos, no han sido liquidados
en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente:
I. El saldo insoluto de los créditos o financiamientos será registrado como cartera vencida cuando:
1. se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la
Ley de Concursos Mercantiles, o
2. sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados
originalmente, considerando al efecto lo siguiente:
1. si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al
vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos;
2. si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con
pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses
respectivo o 30 o más días de vencido el principal;
3. si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e
intereses y presentan 90 o más días de vencidos;
4. si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de
facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos.
II. Los créditos vencidos que se reestructuren permanecerán dentro de la cartera vencida, y su nivel de
estimación preventiva se mantendrá, en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
III. Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados y el
25% del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato, serán
considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido.
IV. En el caso de reportos, si la entidad reportada no liquida la operación conforme a lo pactado, o ésta
no es prorrogada y se tenga por abandonada.
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CONTROL DE UNA PERSONA MORAL: La capacidad de imponer, directa o indirectamente, decisiones

en las asambleas generales de accionistas de la persona moral de que se trate; el mantener la titularidad
de derechos que permitan, directa o indirectamente, ejercer el voto respecto de más del cincuenta por
ciento del capital social de dicha persona moral, dirigir, directa o indirectamente, la administración, la
estrategia o las principales políticas de la persona moral, ya sea a través de la propiedad de valores o por
cualquier otro acto jurídico.
GRUPO DE RIESGO COMÚN: el que formen el deudor de FIRA de que se trate y las personas
siguientes:
a. Cuando el deudor de FIRA sea persona física:
1. Las personas físicas que dependan económicamente de éste.
2. Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente, por el propio deudor, con
independencia de que pertenezcan o no a un mismo Grupo Empresarial o Consorcio.
Se entenderá por:
i. Grupo Empresarial, al conjunto de personas morales organizadas bajo esquemas de
inversión directa o indirecta del capital social, controladas por una misma sociedad,
incluyendo a ésta última.
ii. Consorcio, al conjunto de Grupos Empresariales, vinculados entre sí, por una o más
personas físicas accionistas o titulares de partes sociales, que mantengan el control de
dichos grupos, con independencia de la forma o estructura que utilicen para integrar o
controlar a dichos Grupos Empresariales.
b. Cuando el deudor de FIRA sea persona moral:
4. La persona o grupo de personas físicas y morales que actúen en forma concertada y ejerzan,
directa o indirectamente, la administración a título de dueño, o el control de la persona moral
acreditada.
5. Las personas morales que sean controladas, directa o indirectamente por el propio deudor, con
independencia de que pertenezca o no a un mismo Grupo Empresarial y, en su caso, Consorcio.
6. Las personas morales que pertenezcan al mismo Grupo Empresarial o, en su caso, Consorcio.
ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA NETA: Se calcula con base en la siguiente fórmula: (Cartera vencida
total - Reservas preventivas constituidas) / Cartera total.
INGRESO NETO ANUAL DE LA EMPRESA (INAE): Es la diferencia entre los ingresos totales anuales
de la empresa y sus costos totales, que incluyen los de operación de la empresa, el pago de intereses
por préstamos recibidos con anterioridad, seguros, impuestos, la depreciación de activos productivos y
los gastos de administración y supervisión.
INGRESO NETO ANUAL DEL PRODUCTOR (INAP): Se obtiene al dividir el INAE entre el número de
socios de la empresa y para cada socio en particular se adicionan sus ingresos por concepto de otras
actividades, deducidos los gastos e impuestos asociados a dichos ingresos. Cuando por el número de
socios activos se dificulte el cálculo del ingreso neto de cada uno de ellos éste se podrá determinar
mediante análisis de tipo paramétrico.
MEDIO RURAL. Comunidades con una población menor a 50,000 habitantes.
PASIVO NETO CONTINGENTE: Monto contingente efectivo que contraiga el IFNB con terceros distintos
a FIRA y que es asumido al otorgar la garantía; es decir al monto garantizado se le deberá descontar los
riesgos cubiertos por otros esquemas de cobertura tales como la garantía líquida y otros mecanismos de
dispersión de riesgos aceptados por FIRA.
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PD1: Productores en desarrollo cuyo Ingreso Neto Anual no rebase 1,000 veces el salario mínimo diario
de la zona en la que se realizarán las inversiones.
PD2: Productores en desarrollo cuyo Ingreso Neto Anual es mayor a 1,000 y hasta 3,000 veces el salario
mínimo diario de la zona en la que se realizarán las inversiones.
RIESGO DE CRÉDITO. La pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las
operaciones crediticias efectuadas.
RIESGO DE MERCADO. La pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la
valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales
como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.
SOCIOS ACTIVOS. Persona física, jefe de familia o mayor de edad, con independencia económica que
recibe crédito de las Instituciones Financieras que apliquen con recursos fondeados por FIRA de manera
directa, o a través de una empresa que recibe el financiamiento.
SOLVENCIA MORAL. Calidad o característica de buen comportamiento ético y moral que un individuo
tiene para cumplir sus obligaciones.
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ANEXO B: PROGRAMAS ESPECIALES

B.1 Esquema de Financiamiento a PyMES Rurales
Incrementar la cobertura de los mercados financieros rurales a través de financiamientos en

1. Propósito cualquier actividad económica lícita que se desarrolle en el medio rural, además de las que
efectúan las empresas de los sectores agropecuario, forestal y pesquero.
Dentro de este Esquema quedan comprendidas las operaciones cuya fuente de pago la
constituya el producto de la actividad comercial, industrial, agrícola, ganadera, pesquera,
silvícola o de servicios, incluidos en este último concepto los servicios profesionales
prestados por el acreditado, así como los otorgados a pequeños empresarios, personas
físicas o morales, titulares de microempresas o a grupos de personas físicas solidarios o
mancomunados. No quedarán comprendidos los créditos a favor de asalariados, salvo que
su fuente de pago sea una actividad productiva adicional a las que desempeña por la cual
recibe dicho salario.
2. Proyectos elegibles Aquellos cuyas inversiones se lleven a cabo en poblaciones que no excedan 50 mil
habitantes, destinados a capital de trabajo e inversiones fijas. No son elegibles los créditos
al consumo.
En Moneda Nacional se aplicará TIIE. Para créditos en dólares se aplicará la tasa que esté
3. Tasa de interés al vigente en los sistemas de FIRA al momento de la operación.
Intermediario
Los créditos se pueden operar tanto en el esquema de tasa variable como en el esquema de
Financiero cobertura de riesgos de tasa de interés (tasa fija).
4. Apoyo SIEBAN Los financiamientos en este programa no son elegibles para recibir el apoyo SIEBAN.
5. Modalidades de Este esquema está enfocado al apoyo crediticio de los sectores productivos mediante el
financiamiento a las actividades no tradicionales o a las unidades económico-familiares que
operación
incluye una o varias actividades productivas. Las modalidades consideradas son:
Modalidad 1: Apoyo financiero para las empresas que se ubican en otros sectores
productivos diferentes a los primarios, pero que se ubican en el área rural y operan con las
tecnologías tradicionales de crédito.
Modalidad 2 Microcrédito: Apoyo financiero para aquellas unidades que integran una o
varias actividades productivas y puedan apoyarse mediante esquemas como el microcrédito
o de operación similar siempre que sean autorizados por FIRA.
Para la operación de las citadas modalidades sólo podrán participar los Intermediarios
señalados en cada una de ellas.
Las características de las dos modalidades son las siguientes:
MODALIDAD 1:
6. Análisis de los El otorgamiento de los créditos se realiza mediante un análisis técnico y financiero del
proyecto de inversión, con capacidad de pago propia para la recuperación del
proyectos
financiamiento, utilizando las metodologías de evaluación tradicional.
7. Intermediarios Todos los Intermediarios autorizados para recibir el servicio de fondeo y garantía de FIRA,
directamente y a través de Parafinancieras u otros intermediarios.
Financieros elegibles
8. Fondeo FIRA - Operaciones de descuento.
Intermediario
Financiero
Se apoyan proyectos cuya inversión no exceda 12.5 millones de UDIS. Con recursos FIRA
9. Montos máximos de se fondearán hasta 10 millones de UDIS por empresa o grupo de interés común. Este límite
crédito de crédito aplica en las operaciones que se realicen con el acreditado final.
Dentro de los montos máximos se deben considerar: los saldos de créditos vigentes al
momento del descuento y las ministraciones pendientes de ejercer de créditos otorgados
para PyMES Rurales y el importe del crédito por descontar.
10. Servicio de Garantía De acuerdo a la normativa del Servicio de Garantía FEGA, con cobertura nominal de hasta
el 50%.
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MODALIDAD 2 MICROCRÉDITO:
11. Análisis de los Se hará mediante el análisis de la experiencia de pago del solicitante, considerando la
capacidad de pago del conjunto de las actividades desarrolladas en la unidad económica
proyectos
familiar, basándose en las metodologías y tecnologías de microcrédito y esquemas similares
aprobados por FIRA que apliquen los intermediarios financieros o las Parafinancieras
participantes u otros intermediarios participantes.
12. Intermediarios Todos los Intermediarios autorizados para recibir el Servicio de Fondeo y Garantía de FIRA.
Según la forma en que otorguen el crédito a los acreditados finales, se podrá operar bajo
Financieros elegibles
las siguientes opciones:
 Banco: Directamente y a través de Parafinancieras u otros intermediarios.
 IFNB: Directamente.
Para operar esta modalidad los Intermediarios deberán comprobar, a satisfacción de FIRA,
que cuentan con metodologías, tecnologías de crédito y sistemas apropiados para la
administración de este tipo de operaciones. En el caso de Intermediarios Financieros
Bancarios que no cumplan lo anterior, podrán operar esta modalidad cuando se apoyen en
Parafinancieras u otros intermediarios que comprueben a satisfacción de FIRA, que cuentan
con dichas tecnologías, metodologías y sistemas.
13. Fondeo FIRA -  Banco apoyando directamente a los acreditados: Préstamo.

Intermediario  Banco a través de Parafinancieras u otros intermediarios: Descuento.
 IFNB apoyando directamente a los acreditados: Préstamo.
Financiero
14. Fondeo Intermediario Banco – Parafinanciera u otros intermediarios: Préstamo.
Financiero –
Parafinanciera u otros
intermediarios
15. Techo operativo al Será autorizado por FIRA conforme a las facultades y procedimientos establecidos.
Intermediario
Financiero
16. Aportación mínima del No será obligatoria la aportación.
acreditado
17. Formalización De acuerdo a las políticas de cada intermediario, observando las disposiciones legales
aplicables:
Intermediario
Financiero - Acreditado  Banco apoyando directamente a los acreditados: Pagarés.
 Banco a través de Parafinancieras u otros intermediarios: Contrato y en su caso pagarés.
 IFNB apoyando directamente a los acreditados: Pagarés.
Cuando en la operación participen Parafinancieras u otros intermediarios, la formalización
entre ésta y su acreditado deberá ser al menos mediante pagaré. Los intermediarios y en su
caso las Parafinancieras u otros intermediarios participantes deben formalizar con sus
acreditados la obligación de éstos de otorgar facilidades para la supervisión y evaluación de
sus actividades, así como para el acceso a registros y documentos relacionados con los
créditos recibidos, tanto al personal del intermediario como al de FIRA o a quien éstos
designen. La obligación anterior también deberá documentarse en el contrato Banco-
Parafinanciera u otros intermediarios.
18. Monto máximo Hasta 20,000 UDIS de crédito por Microempresa o acreditado final.
19. Recuperación del FIRA cobrará los intereses el último día de cada mes. Las disposiciones del techo operativo
de la línea para PyMES Rurales podrán pagarse en una sola amortización al final del plazo,
capital e intereses a
independientemente del programa de recuperación que haya pactado el intermediario con su
FIRA acreditado final, sin exceder 1 año por disposición en capital de trabajo y 24 meses para
inversiones fijas, con la posibilidad de que el intermediario realice pagos anticipados sin
cargos adicionales. El plazo para disponer los recursos de la línea para PyMES Rurales será
de hasta 3 años. En créditos operados con Tasa fija, se aplicará en su caso, el costo por
pago anticipado que contemple el Esquema de Cobertura de Riesgo de Tasa de Interés.
20. Monitoreo y El monitoreo se basará en verificar mensualmente que el saldo de la cartera fondeada al
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supervisión intermediario financiero por FIRA sea igual o menor al saldo de la cartera que el
intermediario tiene colocada en microcrédito.
El intermediario deberá proporcionar a FIRA mensualmente los saldos diarios de su cartera
vigente, el saldo vigente a fin de mes de cada acreditado y la localidad en la cual se ubica la
unidad económica en los formatos elaborados para tal fin, por los medios electrónicos que
FIRA determine.
El saldo promedio diario mensual de la cartera del intermediario debe ser al menos igual o
mayor al saldo promedio diario mensual que tiene fondeado con FIRA, quién verificará
periódicamente la suficiencia o insuficiencia de cartera. En caso de que el saldo promedio de
cartera sea menor al saldo promedio fondeado por FIRA, se aplicará una penalización al
intermediario equivalente a una tasa de 2 veces TIIE a 28 días multiplicada por los días
naturales del mes que se promedia y por el monto no otorgado o descubierto. En caso de
que el intermediario sea sancionado 3 veces en un mismo ejercicio fiscal, se le suspenderá
el Servicio de Fondeo para PyMES Rurales y su reanudación estará sujeta a la autorización
de los Comités de Crédito.
Cuando el intermediario financiero bancario se apoye en Parafinancieras u otros
intermediarios para otorgar crédito a los acreditados finales, deberá verificar que los créditos
otorgados por éstos sean elegibles de ser apoyados con recursos FIRA utilizando la
metodología de determinación de muestras contenida en la “Guía de Operación de los
Productos y Servicios de FIRA”, disponible en el SIIOF.
EI intermediario financiero bancario deberá integrar el expediente de su acreditado, ya sea
una empresa Parafinanciera u otro intermediario.
El expediente del acreditado final, deberá contener, la siguiente documentación:
a) Identificación oficial.
b) Reporte de Crédito de Sociedad de Información crediticia o su equivalente, excepto
en créditos menores a 1,000 UDIS.
c) Contrato de apertura de crédito, pagarés o ambos, de acuerdo a lo señalado en el
apartado de Formalización.
d) Reportes de supervisión o seguimiento de acuerdo a su metodología.
e) En su caso, documentación de la formalización de las garantías otorgadas.
Para supervisar el destino de los recursos y comprobar su aplicación se podrán considerar:
reportes de inspección, reportes de seguimiento de grupos o algún otro documento del
Intermediario Financiero o empresa Parafinanciera, reservándose FIRA el derecho de
supervisar a los acreditados finales cuando así lo considere.
FIRA se reserva el derecho a verificar que los Intermediarios y/o las Parafinancieras cuenten
con el proceso de crédito, tecnologías y sistemas adecuados para la operación del Esquema
de financiamiento a PyMES Rurales.
21. Servicio de Garantía De acuerdo a la normativa del Servicio de Garantía FEGA, con las siguientes coberturas:
 Banco apoyando directamente a los acreditados: Sin Garantía.
 Banco a través de Parafinancieras u otros intermediarios: Nominal de hasta el 50%,
que cubre el incumplimiento de la Empresa parafinanciera.
 IFNB apoyando directamente a los acreditados: Sin Garantía.
La garantía que se otorgue a los Bancos cuando operen a través Parafinancieras u otros
intermediarios se podría hacer efectiva sólo en caso de incumplimiento de éstos, por estar
en una situación de falta de liquidez, quebranto o disolución, es decir no se pagarán
garantías por incumplimiento de los acreditados finales en lo individual.
22. Otras condiciones Para los aspectos no previstos se aplicará la normativa general de FIRA.
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B.2 Esquema de Financiamiento de Inventarios a través de Operaciones de Reporto de

Certificados de Depósito
Generar liquidez a las empresas agropecuarias, forestales y pesqueras sobre sus inventarios, de
1. Propósito manera oportuna, así como dar certidumbre a los Intermediarios Financieros sobre la prenda.
Las Instituciones de Banca Múltiple deberán contar con la autorización de Banco de México, a través
de la gerencia de autorizaciones, consultas y control de legalidad, para realizar operaciones de
2. Autorización de
reporto con documentos distintos a los establecidos en las “Reglas a las que deberán sujetarse las
Banco de México instituciones de crédito, casas de bolsa, sociedades de inversión, sociedades de inversión
especializadas de fondos para el retiro y la financiera rural en sus operaciones de reporto”.
3. Almacenes Sólo podrán efectuarse operaciones de reporto de certificados de depósito emitidos conforme a la
Generales de Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, por Almacenadoras constituidas en términos de la
Depósito Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, que sean previamente
autorizadas por FIRA como prestadoras de servicio con base en la metodología vigente.
participantes
4. Acreditados Personas físicas o morales elegibles para operar créditos con recursos de FIRA, quienes fungirán
elegibles como reportadas en el contrato de reporto.
5. Tipos de operación Reporto de Certificados de Depósito.

6. Moneda Moneda Nacional y Dólares de los Estados Unidos de América.
7. Plazo de Período inicial de hasta 45 días, renovable hasta por un plazo máximo de 180 días en períodos de 45
amortización días, sin exceder la vigencia del Certificado de Depósito.
En moneda nacional se determinará conforme a lo siguiente: a. Se utilizará la interpolación lineal a 45

días, entre las tasas TIIE a los plazos de 28 y 91 días. b. Para el cálculo de la tasa de fondeo del
Reporto se deberán emplear las últimas cotizaciones conocidas dos días antes a la fecha de
realización de la operación o prórroga de que se trate, mismas que son publicadas por el Banco de
México en su portal www.banxico.org.mx. c. La tasa de fondeo resultante será aplicable para el
periodo inicial del reporto. En caso de renovarse, se actualizará la tasa de fondeo conforme a lo
8. Tasas de interés al señalado anteriormente. El pago de intereses se hará al finalizar el plazo del reporto (máximo cada
Intermediario 45 días), sin acumulación de intereses al día último de cada mes.
Financiero En Dólares, para efectos del cálculo del premio de Reporto, la tasa de fondeo aplicable se
determinará conforme a lo siguiente: a. Se utilizará la interpolación lineal a 45 días, entre las tasas
LIBOR de los plazos de 30 y 60 días, más la sobretasa adicional cotizada por FIRA. b. La tasa de
fondeo resultante será aplicable para el periodo inicial del reporto. En caso de renovarse, se
actualizará la tasa de fondeo conforme a lo señalado anteriormente. El pago de intereses se hará al
finalizar el plazo del reporto (máximo cada 45 días).
El pago de los intereses o premio se realiza al vencimiento pactado o al momento de registrarse un

9. Cobro de intereses pago anticipado, tomando para fines de cálculo los días efectivamente transcurridos a la fecha de
pago.
10. Aforo del Se financiará hasta el 80% del valor comercial del inventario amparado por el Certificado de
Certificado de Depósito. Este aforo podrá ser superior en los casos en los que las mercancías cuenten con
Depósito cobertura de precios.
Será responsabilidad del Intermediario Financiero participante la valoración de los Certificados de

11. Valoración del Depósito y/o de las operaciones de Reporto, debiendo contar con metodologías o procedimientos
Certificado de que permitan vigilar que el valor asentado en el Certificado de Depósito corresponda al valor
Depósito comercial del producto. Adicionalmente, deberán revisar que no existan gravámenes que afecten el
dominio del producto que ampare el Certificado de Depósito reportado.
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Se realizarán para restituir el aforo originalmente pactado, cuando el valor de mercado de los
inventarios disminuya en un 10% respecto de su valor original establecido en el Certificado de
Depósito. Las llamadas de margen podrán cubrirse con Certificados de Depósito adicionales o con
12. Llamadas de depósito en efectivo.
margen El Intermediario Financiero deberá dar seguimiento a la evolución del precio y, en su caso, realizar la
llamada de margen. El no cumplimiento de la llamada de margen por parte de la empresa reportada
será causal de vencimiento anticipado del Reporto.
Los gastos de almacenamiento y seguros correrán por parte de la empresa reportada. Será requisito
13. Gastos de que previo a la renovación del Reporto la empresa reportada acredite ante el Intermediario Financiero
participante estar al corriente en el pago de los gastos de almacenamiento y seguros. La mercancía
almacenamiento y amparada en los Certificados de Depósito deberá estar asegurada contra los principales riesgos
seguros inherentes y contar con una póliza cuyo vencimiento sea posterior a la fecha de vencimiento del
Reporto.
14. Aportación del

acreditado al Se considera como aportación del acreditado al proyecto el porcentaje de aforo no financiado.
proyecto
Los Intermediarios Financieros participantes deberán desarrollar sus modelos de Contrato de Reporto
15. Contratación de acuerdo a sus políticas internas, debiendo satisfacer los requisitos de ley y los lineamientos de
contratación establecidos por FIRA.
Porcentaje de Garantía. Elegible el Servicio de Garantía de FIRA con cobertura nominal y efectiva de
hasta el 50%. En el caso de SOFOLES y SOFOMES, podrán hacer uso del Servicio de Garantía en
16. Garantía FEGA las modalidades que tengan contempladas en sus Condiciones Generales de Operación. Los
Almacenes Generales de Depósito no contarán con el Servicio de Garantía.
Los Almacenes Generales de Depósito no podrán actuar en este esquema como empresa reportada.
Las renovaciones de los créditos se tramitarán hasta un día hábil antes del vencimiento programado.
En caso de abandono de los Certificados de Depósito, será responsabilidad del Intermediario
Financiero participante efectuar el proceso de venta del producto amparado en los Certificados de
Depósito.
17. Restricciones
Este tipo de operaciones no son elegibles de recibir apoyo SIEBAN.
Por la naturaleza de las operaciones no se requiere la captura de las relaciones de socios activos.
Será facultad del CARFIRA establecer lineamientos específicos por producto para disminuir o
aumentar el porcentaje de aforo, en función de las condiciones de mercado, volatilidad del precio del
producto y facilidad de remate del inventario reportado.
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B.3 Programa Permanente de Apoyo a Zonas Afectadas por Desastres Naturales (Clave
Z08)
Programa General
Acelerar la respuesta institucional en la atención a las empresas y la reactivación económica de las
regiones afectadas por desastres Naturales.
La activación de este Programa Especial es automática, una vez que la Secretaría de Gobernación
1. Propósito emite la Declaratoria de Desastre Natural, o en su caso, con base al diagnóstico climatológico que emite
la Comisión Nacional del Agua (CONAGUA).
A partir de la activación, el plazo máximo para apegarse al Programa es de 3 meses y de 9 meses para
disponer los apoyos.
Atención inmediata a productores y empresas acreditadas con recursos FIRA.
Reestructuraciones y consolidaciones de adeudos
2. Primera Durante 90 días naturales contados a partir de la Declaratoria de Desastre Natural emitida por la
estrategia Secretaría de Gobernación, los Intermediarios Financieros podrán descontar reestructuraciones de
adeudos sin requerir autorización de FIRA.
El plazo máximo de estos tratamientos será determinado conforme al análisis de viabilidad que realice
el Intermediario Financiero conforme a la normativa vigente. Estos tratamientos conservarán durante su
vigencia los mismos esquemas de tasa de interés que los créditos de origen.
Otorgamiento de créditos para: capital de trabajo, conceptos de avío y crédito
refaccionario, para la reactivación de la economía regional a través de la generación
de proyectos para la rehabilitación y apoyo de las empresas ubicadas en zonas
afectadas; excepto financiamientos para operaciones de microcrédito, factoraje,
créditos con garantías líquidas mayores al 50%, créditos estructurados que no
correspondan a la actividad primaria y quirografarios.
a. Mecanismos de apoyo financiero
 Tasa variable o fija al intermediario
Nivel 1: TIIE-6 pp
Nivel 2: TIIE-1.75 pp.
La tasa subsidiada (toda aquella inferior a TIIE) sólo podrá otorgarse hasta el 31 de diciembre de
2013 de conformidad con la normativa vigente.
 Saldo máximo de crédito con apoyo en tasa de interés
Nivel 2: Por empresa o grupo de interés común a TIIE-1.75 pp, será de 10 millones de UDIS por
siniestro. El excedente será fondeado a tasa TIIE.
No se considerará en este saldo el financiamiento que se otorgue a la empresa para transferirlo a
3. Segunda productores primarios, actuando como Empresa Parafinanciera.
estrategia  Servicio de Garantía FEGA
FIRA podrá, en los casos que lo ameriten, otorgar una garantía con cobertura nominal y efectiva de
hasta el 90%, conforme a la normativa vigente. Adicionalmente, aquellos proyectos en que el monto
máximo de crédito garantizado no rebase 30 millones de UDIS o su equivalente en dólares y que la
cobertura nominal y efectiva solicitada sea del 40%, el Intermediario Financiero podrá disponer del
servicio en forma directa.
 Aportación del acreditado
Podrá efectuarse durante la vigencia de los proyectos.
b. Mecanismos de apoyo tecnológico
 Servicios de asesoría y asistencia técnica
Reembolso hasta 100%, conforme a las Reglas de Operación de los Programas que canalizan
apoyos para el fomento financiero y tecnológico al sector rural y pesquero a través de los
Fideicomisos que integran FIRA.
 Capacitación y promoción
Se podrán destinar recursos con el propósito de lograr una difusión adecuada y oportuna ante los
Intermediarios Financieros, productores y empresarios, conforme a las Reglas de Operación de los
Programas que canalizan apoyos para el fomento financiero y tecnológico al sector rural y pesquero
a través de los Fideicomisos que integran FIRA.
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Condiciones Específicas para la Activación del Programa Permanente de Apoyo a Zonas Afectadas por
Desastres Naturales, a fin de atender los Impactos de la Influenza Aviar en el Estado de Jalisco.
Promover la producción de huevo en el Estado de Jalisco para incrementar la oferta en el mercado

nacional mediante las siguientes estrategias:
1.- Promover la reactivación inmediata de las empresas afectadas por el problema sanitario de la
1. Propósito influenza aviar en el Estado de Jalisco.
2.- Aprovechar la mayor utilización de la capacidad instalada de las empresas que actualmente están en
producción.
3.- Apoyar la cadena productiva desde las progenitoras hasta la producción comercial.
2. Sujetos de crédito Empresas que participan en la cadena productiva Avícola de huevo, ubicadas en los municipios que se
elegibles declaren por el Servicio Nacional de Sanidad, Inocuidad y Calidad Agroalimentaria (SENASICA).
3. Intermediarios Todos los Intermediarios Financieros autorizados para realizar operaciones directas con FIRA, así como
financieros la Financiera Rural.
 Reestructuraciones
FIRA podrá otorgar fondeo y garantía a los créditos que de origen hubiesen sido fondeados y/o
garantizados por la institución.
 Consolidación de adeudos
Se podrá apoyar la consolidación de pasivos contraídos originalmente con recursos de los
4. Destino
Intermediarios Financieros, así como de proveedores.
 Nuevos financiamientos:
o Actividad primaria y empresas de la cadena relacionadas
 Crédito de largo plazo: En conceptos elegibles conforme a la normatividad de FIRA.
 Crédito de corto y mediano plazo: para Capital de trabajo y para la comercialización.
 Las empresas dedicadas a la producción de huevo por si mismas o a través de sus organizaciones
podrán recibir apoyos para contratar los servicios de asesoría, capacitación y consultoría
5. Servicios de apoyo a especializada en aspectos sanitarios, de control y buenas prácticas de manejo; de acuerdo con las
las empresas Reglas de Operación de los Programas que otorgan Subsidio.
 Apoyo para la cobertura de precios en esquemas de agricultura por contrato de acuerdo con el
Programa para la Administración de Riesgos de Mercado a través de Intermediarios Financieros.
 Reestructuraciones y consolidaciones de adeudos

Las reestructuraciones de adeudos con recursos FIRA conservarán los mismos esquemas de tasa de
interés de los créditos de origen, mientras que en los pasivos con recursos de los Intermediarios
Financieros o de proveedores la tasa de TIIE.
 Nuevos financiamientos:
6. Tasa de descuento  Nivel 1 Actividad Primaria: conforme al esquema de tasas de interés vigente al momento del
descuento. Las operaciones que se descuenten con plazo de vencimiento después del 31 de
diciembre de 2013, se les ajustará la tasa a partir del 1 de enero de 2014, considerando la tasa
de interés vigente en su momento.
 Nivel 1 Industria, Comercio y Servicios: TIIE.
 Nivel 2 actividad primaria así como Industria, Comercio y Servicios: TIIE.
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 Del acreditado:
 Colaterales: De acuerdo a las políticas del Intermediario Financiero.
 Líquida: serán aportadas para los créditos elegibles del FONAGA con recursos del productor y/o
eventualmente por el Fondo de Garantía Mutual que para el efecto se establezca por el Gobierno
del Estado de Jalisco.
 FONAGA:
 Créditos nuevos hasta 160,000 UDIS por socio activo recibirán la Garantía FONAGA conforme a
los lineamientos vigentes de dicho programa.
 Créditos a la actividad primaria mayores a 160,000 UDIS por socio activo para capital de trabajo
7. GARANTÍAS y para inversión fija y sin rebasar 5.0 millones de UDIS de crédito por proyecto, podrán recibir
Garantía FONAGA aplicando los términos del “Programa Especial de Garantía FONAGA para
Proyectos o Sectores Prioritarios”, en los porcentajes de reserva establecidos en el FONAGA.
 FEGA:
 Opcionalmente, y de conformidad con las condiciones de operación del Servicio de Garantía
FEGA; el intermediario podrá contratar dicho Servicio de Garantía sobre los créditos que se
otorguen al amparo del presente Programa.
En créditos destinados a la actividad primaria o para inversión fija el Intermediario Financiero
podrá solicitar una cobertura nominal del 80% o 50% sobre saldos no cubiertos por FONAGA.
Para el resto de financiamientos, se podrá otorgar una cobertura nominal de 50% sobre los
saldos no cubiertos por el FONAGA.
Garantía del FONAGA: Sin costo.
Garantía FEGA en créditos en FONAGA General: El precio para cada intermediario, se determinará
con base en la aplicación de la metodología autorizada por el Comité de Administración de Riesgos de
8. Precio del Servicio FIRA y dentro del rango de precios autorizado por los Comités Técnicos de FIRA.
de Garantía Garantía FEGA en créditos FONAGA Proyectos Prioritarios: Conforme a los lineamientos vigentes
del Programa Especial de Garantía FONAGA para Proyectos o Sectores Prioritarios, el precio para cada
intermediario, será el correspondiente a los precios vigentes del servicio de garantía FEGA para créditos
no asociados a FONAGA.
A partir de la activación del programa, las empresas tendrán un plazo de 3 meses para inscribirse y de 9
meses para disponer los apoyos.
El otorgamiento de garantías del “Programa Especial de Garantía FONAGA para Proyectos o Sectores
9. Vigencia del
Prioritarios”, se podrá realizar hasta que se agoten los recursos asignados por la SAGARPA u otras
Programa
entidades.
Las Subcuentas constituidas en el FONAGA cubrirán los riesgos de impago por toda la vida de los
créditos que se otorguen al amparo del mismo.
Las condiciones de tasa y los apoyos estarán sujetos a la disponibilidad de recursos.
10. Restricciones En reestructuraciones y consolidaciones se podrá otorgar la garantía FEGA y FONAGA sólo en los
créditos que previamente hayan contado con este servicio.
 Los apoyos para Consultoría, Asesoría y Capacitación se otorgarán de acuerdo a lo señalado en las
“Reglas de Operación del Programa que Canaliza Apoyos para el Fomento a los Sectores
Agropecuario, Forestal, Pesquero y Rural a través de los Fideicomisos que integran FIRA”.
11. Otros lineamientos  Los apoyos para la cobertura de precios será de acuerdo a lo señalado en el “Programa de
Administración de Riesgos de Mercado a través de Intermediarios Financieros”.
 Para todo lo no expresamente previsto, se aplicarán las condiciones y términos establecidos en la
normativa vigente de FIRA.
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B.4 Esquema de Apoyo Financiero al Sector Azucarero
Esquema tradicional
1. Propósito Apoyar de manera integral las necesidades del sector azucarero a fin de mejorar su competitividad,
para enfrentar los retos y oportunidades que se presentan en el mercado.
2. Sujetos de crédito a. Productores individuales siempre y cuando el Ingenio participe en la operación y recuperación
del crédito.
b. Organizaciones de Productores.
c. Ingenios y/o Grupos Azucareros.
d. Organizaciones de Productores e Ingenios actuando como Parafinancieras.
e. Empresas comercializadoras y cualquier empresa de servicios al sector azucarero que cumpla
los criterios de elegibilidad establecidos en la normativa vigente de FIRA.
3. Conceptos de Serán los establecidos en la normativa vigente de FIRA.

inversión
Las Organizaciones de Productores e Ingenios, que reciban crédito directamente o bajo el
esquema parafinanciero deberán estar constituidas legalmente.
Asimismo, deberán demostrar ante FIRA tener los sistemas de contabilidad y contar con proyectos
viables y rentables
Cuando las Organizaciones de Productores o Ingenios actúen como Empresas Parafinancieras
adicionalmente deberán cumplir lo siguiente:
a. Seleccionar los proyectos y acreditados finales como elegibles para recibir crédito y servicios
de FIRA.
b. Aportar y/o negociar las garantías o avales necesarios en respaldo de los financiamientos.
c. Gestionar y distribuir el financiamiento.
d. Llevar un estado de cuenta individual de acreditados finales, así como realizar la supervisión,
control y seguimiento de sus socios o acreditados finales.
e. Realizar la cobranza y recuperación de los créditos.
f. La ministración de recursos al acreditado final deberá realizarse a más tardar 3 días hábiles
bancarios después de que la organización de productores o Ingenio reciba los recursos
g. Suscribir contratos y en su caso pagarés por los créditos que otorguen a sus acreditados
finales.
h. Será responsabilidad de las Organizaciones verificar que los productores apoyados no
presenten saldos vencidos. Para cumplir lo anterior, además de consultar sus registros
4. Criterios de contables, realizarán consulta de los registros contables del Ingenio, por los créditos que éste
les haya otorgado a los productores. Esto mismo aplicará cuando los Ingenios actúen como
elegibilidad para parafinanciera.
sujetos de crédito i. Contar con sistemas de administración de cartera que les permitan un control adecuado de sus
operaciones y de los saldos de financiamiento otorgados a los productores.
j. Pactar en los documentos que suscriban con los acreditados finales la facultad expresa de
éstas para negociar, ceder o descontar con un Intermediario Financiero, aún antes de su
vencimiento, los títulos de crédito materia de la operación. Así como, la facultad que tiene FIRA
o a quien éste designe, para supervisar las operaciones de fondeo y garantía descontadas con
recursos FIRA.
Aquellas organizaciones de productores que pretendan otorgar, para sus asociados, crédito
refaccionario distinto a plantilla deberán contar con buenos antecedentes crediticios y operativos al
menos en los últimos 3 años.
Los Ingenios administrados por el Gobierno Federal, o la figura jurídica legalmente autorizada para
tal efecto, no podrán recibir directamente créditos que cuenten con los Servicios de Fondeo y/o
Garantía por parte de FIRA. No obstante lo anterior, los Fideicomisos-Ingenios y FICO podrán
recibir dichos servicios financieros para la comercialización de azúcar.
Cualquier solicitante de crédito que le haya causado castigo o quebranto a FIRA y/o presente
saldos vencidos sin amortizar no será elegible para recibir los servicios de Fondeo y/o Garantía de
FIRA.
Cuando un Ingenio y/o Grupo Azucarero haya causado castigo o quebranto a FIRA, los
productores u Organizaciones de Productores o cualquier proveedor de servicios vinculados a
éstos, no serán elegibles para recibir los Servicios de Fondeo y/o Garantía de FIRA.
5. Facultades de Serán las establecidas en el esquema de facultades vigente para los Servicios de Fondeo y
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autorización Garantía de FIRA.

Adicionalmente a lo señalado en el párrafo anterior, cuando la Organización de Productores que
recibirá el financiamiento sea un nuevo acreditado de FIRA, deberán informarse a los Comités
Técnicos de FIRA.
Se determinarán en función de los resultados del estudio de viabilidad respectivo.

6. Plazo En créditos refaccionarios destinados al establecimiento de plantillas, el plazo máximo será de
hasta 4 años.
Se requerirá de calificación del Ingenio y grupo azucarero privados cuando los sujetos de crédito
sean:
a. Productores individuales siempre y cuando el Ingenio participe en la operación y recuperación
del crédito.
b. Organizaciones de Productores.
c. Ingenios y/o Grupos Azucareros.
d. Organizaciones de Productores e Ingenios actuando como Parafinancieras.
Las calificaciones serán determinadas por las Subdirecciones Regionales de Crédito y Supervisión,
7. Calificación de mediante la metodología de evaluación de Ingenios y grupos azucareros aprobada por FIRA, a
Ingenios y/o más tardar el último día hábil del mes de septiembre de cada año, empleando los datos de
Grupos Azucareros terminación de la zafra inmediata anterior e información de los estados financieros auditados del
Ingenio solicitante con datos al cierre del año inmediato anterior. Para la elaboración de la
calificación, las Áreas de Promoción Regionales de FIRA correspondientes deberán enviar a la
Subdirección Regional de Crédito y Supervisión correspondiente, a más tardar el último día hábil
de agosto de cada año los estados financieros requeridos. Dicha calificación será anual.
Los Ingenios y/o Grupos Azucareros privados que no cuenten con calificación vigente o su
calificación sea D o E, sólo podrán obtener Servicio de Fondeo.
En los Ingenios que constituyen riesgo común con un Grupo Azucarero, prevalecerá la calificación
que resulte menor entre la asignada al Ingenio y la del Grupo Azucarero. Si el acreditado es el
Grupo Azucarero, prevalece su calificación.
Los Intermediarios Financieros participantes podrán obtener una cobertura nominal máxima de
hasta el 50%, con o sin garantía líquida.
Los Intermediarios Financieros no podrán recibir Servicio de Garantía para créditos que otorguen a
Ingenios o Grupos azucareros “D” o “E” ni a Productores individuales u organizaciones de
productores abastecedores de estos Ingenios. Las excepciones serán las siguientes:
a. Los créditos que se otorguen a los Productores individuales u organizaciones de productores
abastecedores de Ingenios o Grupos azucareros calificados como “D”, que tengan menos de 3
años de haber sido desincorporados del Fondo de Empresas Expropiadas del Sector
Azucarero (FEESA), y que presenten EBITDA positivo a partir del segundo año de dicha
desincorporación y
b. Créditos a la comercialización, siempre y cuando estén documentados en contratos de reporto
amparados con certificados de azúcar, y que ésta se encuentre almacenada en instalaciones
fuera del Ingenio y propiedad de alguno de los Almacenes Generales de Depósito (AGD)
autorizados por FIRA. En estas operaciones la cobertura nominal y efectiva será de hasta el
50% de acuerdo a normativa vigente.
8. Garantía FEGA Para el caso de Instituciones de Banca Múltiple que requieran de una cobertura del Servicio de
Garantía mayor, aplicarán las coberturas de la tabla siguiente, de acuerdo a la calificación que les
corresponda, la cual se determinará conforme a lo establecido en el apartado 7 anterior.
Calificación del Garantía Cobertura Cobertura

Ingenio y/o Grupo líquida nominal efectiva
(mínima) (máxima) (máxima)
AyB 30% 90% 63%
A, B y C 0% 50% 50%
Cuando el sujeto de crédito sean los proveedores de maquinaria y equipo, de insumos y servicios,
la cobertura de garantía se otorgará en los términos y condiciones autorizadas por FIRA conforme
a la normativa general vigente.
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9. Precio del Servicio Los Precios por el Servicio de Garantía serán los establecidos en la normativa vigente, o en su
caso, los que determine el Comité de Administración de Riesgos de FIRA (CARFIRA).
de Garantía
Tanto en créditos para el mantenimiento del cultivo y gastos de cosecha, así como, para el
establecimiento del cultivo, se deberá contar como garantía “natural del crédito” con la caña de
azúcar de los productores acreditados, los materiales que se adquieran con los financiamientos
10. Garantías naturales
que se otorguen a los cañeros, así como con las cantidades correspondientes por concepto de pre-
del crédito liquidación y liquidación de la caña de azúcar, condiciones que deberán de establecerse en los
contratos de crédito, o bien en el instrumento jurídico que suscriban con el Ingenio en su carácter
de retenedor.
a. Productores individuales y Organizaciones de Productores. En apego a las sanas

prácticas bancarias, deberán otorgar garantías complementarias a favor del Intermediario
Financiero, mediante aquellas alternativas que permitan operar estos financiamientos, mismas
que solas o combinadas posibiliten alcanzar un importe que respalde adecuadamente el monto
del crédito otorgado. Las opciones para cubrir estas garantías son las siguientes:
 Ofrecer garantía complementaria solidaria por sujeto de crédito. Será constituida por el
total de los alcances de la liquidación final de la caña del acreditado, que asciende
aproximadamente al 20% del valor total de la caña abastecida al Ingenio (y es el
complemento al pago efectuado por pre-liquidaciones efectuadas en la zafra).
 Los acreditados que no deseen participar en la modalidad anterior, deberán otorgar
garantías complementarias en forma individual, ya sea a través de hipoteca, bienes
muebles, derechos de agua, de usufructo de parcelas, etc.
b. Otros acreditados. Los demás acreditados podrán ofrecer garantías complementarias para un
mejor respaldo de los financiamientos de acuerdo a la solicitud del Intermediario Financiero.
Los aforos máximos que serán considerados para respaldar un crédito, en función del tipo de
garantía complementaria, serán los siguientes:
11. Garantías
complementarias Tipo de garantía Factor
Hipoteca 50%
Prendas (bienes muebles) 33%
Prendas (valores financieros) 60%
Fianzas y equivalentes 80%
Fondo de garantía líquida 100%
Cesiones de derecho Procampo 100%
Certificados de Depósito de mercancías a/
a/ Será el factor en porcentaje en que se hayan aforado los Certificados de Depósito.
Los porcentajes señalados se aplicarán sobre el valor de cada tipo de garantía para determinar la
relación garantía/crédito y las garantías deberán formalizarse conforme lo establezca la normativa
aplicable.
a. Las Organizaciones de Productores deberán instruir y convenir con los correspondientes

Ingenios, para que participen como retenedores del crédito, así mismo deberá establecerse
que en caso de incumplimiento del Ingenio en su función de retener y pagar el financiamiento
otorgado a las Organizaciones de Productores, el Ingenio se obliga a pagar al Intermediario
12. Funciones del Financiero participante el importe insoluto de capital e intereses del crédito otorgado mediante
Ingenio cuando el certificados de depósito y bonos de prenda que amparen azúcar.
acreditado es el b. Los Ingenios privados deberán actuar como mandatarios (retenedores) de las Organizaciones
productor de Productores, depositarios de la prenda o, en su caso, como avales y obligados solidarios.
individual ú Cuando actúen como mandatarios estarán obligados a la indemnización por daños y perjuicios
por violación o exceso del encargo.
organización de
c. Los Ingenios que administra el Gobierno Federal, o la figura jurídica legalmente autorizada
productores para tal efecto, actuarán como depositarios de la prenda y mandatarios (retenedores).
d. Los Ingenios que administra el Gobierno Federal o la figura jurídica legalmente autorizada para
tal efecto, deberán obligarse con los intermediarios financieros participantes previo al
desembolso de los financiamientos que otorguen a las organizaciones abastecedoras, a que en
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el supuesto de desincorporación por venta de las Unidades Industriales expropiadas

(Fideicomisos-Ingenios), se obliguen a establecer en las bases de licitación pública respectiva,
la obligación de los compradores para que actúen como:
 Depositarios de la prenda y mandatarios (retenedores) de las Organizaciones de
Productores y/o de los productores individuales, y
 Avales y/o Obligados Solidarios, por los compromisos crediticios a cargo de los
productores individuales y de las Organizaciones de Productores asociadas a ellos.
Los intermediarios financieros deberán cerciorarse de establecer en el mandato que los
mandatarios en el desempeño de sus funciones como depositarios y retenedores de las
Organizaciones de Productores y/o de los productores individuales estarán obligados a la
indemnización por daños y perjuicios en caso de violación o exceso en su encargo de mandatario.
En el supuesto de devolución judicial de las Unidades Industriales Expropiadas, el intermediario
financiero deberá pactar con los Ingenios que administra el Gobierno Federal o la figura jurídica
legalmente autorizada para tal efecto previo a su devolución cualquiera de las siguientes
obligaciones:
 Que los Fideicomisos - Ingenios se obliguen a realizar el pago anticipado de las
obligaciones crediticias a cargo de los productores individuales y de las organizaciones de
abastecedores asociadas a ellos.
 Constituir garantía y/o fuente alterna de pago para que, conjuntamente con las garantías
líquidas aportadas por las organizaciones de abastecedores o productores individuales,
ésta guarde una proporción de 1:1 con relación a los saldos insolutos de los
financiamientos ejercidos.
El monto de financiamiento que reciba el Grupo Azucarero y/o Ingenio como Empresa
Parafinanciera y/o la Organización de Productores no deberá superar ocho veces su capital
contable.
En operaciones con Organizaciones, las aportaciones para constituir garantías líquidas podrán
13. Otras condiciones considerarse como parte de su capital contable para efectos de determinar el límite máximo de
financiamiento, sin rebasar el 10% del monto del crédito.
En los financiamientos destinados a las Organizaciones de Productores, deberá contarse con el
correspondiente documento del Comité de Producción y Calidad Cañera, en donde se valide el
paquete tecnológico y los costos de cultivo.
14. Límites por Ingenio Los límites de concentración por Ingenio y/o Grupo Azucarero, medidos como montos contingentes
máximos contratados, serán los que establezca FIRA.
y/o Grupo
Azucarero
Esquema de diagnóstico integral
Este esquema será aplicable de manera opcional para aquellos ingenios y/o grupos azucareros que cuenten con el diagnóstico
inicial requerido para operar en este esquema y se otorgará un plazo máximo de dos zafras a partir de la publicación del mismo
para su aplicación general.
Apoyar de manera integral las necesidades del sector azucarero a fin de mejorar su competitividad,
1. Propósito para enfrentar los retos y oportunidades que se presentan en el mercado.
 Se deberá contar con un diagnóstico que determine las necesidades integrales de

financiamiento donde se precisarán los montos máximos de endeudamiento, por cada unidad
industrial y/o grupo azucarero que se pretenda financiar.
 En el caso de organizaciones de abastecedores o empresas parafinancieras que participen en
la distribución del financiamiento, deberán cumplir con los lineamientos establecidos en el
2. Criterios de apartado de operaciones con empresas parafinancieras.
elegibilidad  Cualquier solicitante de crédito que le haya causado castigo o quebranto a FIRA y/o presente
saldos vencidos sin amortizar, incluyendo a los socios que detenten la propiedad y/o el control
de estas empresas o de otras donde éstos participen mayoritariamente o las controlen, no
serán elegibles para recibir los servicios de Fondeo y/o Garantía de FIRA.
 En aquellos proyectos cuya fuente de pago final provenga de la actividad cañera (azúcar)
deberá sujetarse a lo establecido en este esquema.
El Comité de Créditos Mayores determinará el techo máximo de financiamiento por ingenio,
3. Facultades de conforme a necesidades integrales de crédito resultantes del diagnóstico de campo y fábrica
autorización elaborado por FIRA.
 Los sujetos de crédito que sólo requieran financiamiento para la producción de caña serán
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evaluados y autorizados por los intermediarios financieros conforme a las cuotas de

financiamiento definidas por FIRA en el diagnóstico.
 Los sujetos de crédito que requieran financiamiento para la fábrica y/o la comercialización de
azúcar o que además soliciten crédito para la producción de caña serán autorizados conforme
al esquema general de facultades.
Para determinar el nivel facultado se deberá considerar el saldo vigente más los créditos por
autorizar al sujeto de crédito, independientemente de que se financie la producción de caña,
fábrica y comercialización.
La suma de las disposiciones de crédito individuales a todos los sujetos de crédito vinculados a un
ingenio, en ningún momento podrá rebasar el techo máximo de financiamiento establecido por el
Comité de Créditos Mayores.
Para el sector azucarero, el nivel facultado se determina por sujeto de crédito, sin considerar el
concepto de grupo de riesgo común. (Esta disposición aplica para todos los financiamientos
otorgados al sector azucarero, aún en el esquema tradicional)
4. Calificación de Los ingenios privados y en su caso el grupo azucarero al que pertenezcan deberán contar con
ingenios y/o grupos calificación vigente, de acuerdo a la metodología de calificación de ingenios y grupos azucareros.
azucareros
Grupos o Ingenios con Calificación “A” y “B”:
 Podrán ser sujetos de apoyo del servicio de FONDEO y Garantía FEGA, de acuerdo a la
normativa general vigente.
Grupos o Ingenios con Calificación “C”:
5. Condiciones  Elegibles del servicio de garantía FEGA con cobertura nominal máxima del 50%. Dentro del
específicas Esquema FONAGA, el servicio de garantía FEGA tendrá una cobertura nominal máxima del
aplicables de 50%.
acuerdo a la Grupos o Ingenios con Calificación “D y E”:
calificación de  Los intermediarios financieros bancarios participantes sólo serán elegibles de recibir el Servicio
de Fondeo.
grupo azucarero
Los créditos a la comercialización, siempre y cuando estén documentados en contratos de reporto
amparados con certificados de azúcar y que ésta se encuentre almacenada en instalaciones fuera
del ingenio que sean propiedad y/o habilitados por alguno de los almacenes generales de depósito
(AGD) autorizados por FIRA, podrán ser elegibles de garantía FEGA con cobertura nominal de
hasta el 50%, independientemente de la calificación del ingenio y/o grupo azucarero.
Tanto en créditos para el mantenimiento del cultivo y gastos de cosecha, así como, para el
establecimiento del cultivo, se deberá contar como garantía “natural del crédito” con la caña de
azúcar de los productores acreditados, los materiales que se adquieran con los financiamientos
6. Garantías naturales
que se otorguen a los cañeros, así como con las cantidades correspondientes por concepto de pre-
del crédito liquidación y liquidación de la caña de azúcar, condiciones que deberán de establecerse en los
contratos de crédito, o bien en el instrumento jurídico que suscriban con el Ingenio en su carácter
de retenedor.
En apego a las sanas prácticas bancarias, deberán otorgar garantías complementarias en favor del
7. Garantías intermediario financiero, mediante aquellas alternativas que permitan operar estos financiamientos,
complementarias mismas que solas o combinadas posibiliten alcanzar un importe que respalde adecuadamente el
monto del crédito otorgado.
 Los sujetos de crédito deberán instruir y convenir con los correspondientes ingenios, para que
participen como retenedores del crédito, así mismo, deberá establecerse que en caso de
8. Funciones del incumplimiento del ingenio en su función de retener y pagar el financiamiento otorgado a las
ingenio cuando el organizaciones de abastecedores, el ingenio se obliga a pagar al intermediario financiero
participante el importe insoluto de capital e intereses del crédito otorgado mediante certificados
acreditado es el de depósito y bonos de prenda que amparen azúcar.
productor  Los ingenios privados deberán actuar como mandatarios (retenedores) de los productores,
individual, depositarios de la prenda o, en su caso, como avales y obligados solidarios. Cuando actúen
organización de como mandatarios estarán obligados a la indemnización por daños y perjuicios por violación o
exceso del encargo.
abastecedores o la  Los Ingenios que administra el Gobierno Federal, o la figura jurídica legalmente autorizada
empresa para tal efecto, actuarán como depositarios de la prenda y mandatarios (retenedores).
parafinanciera  Los Ingenios que administra el Gobierno Federal o la figura jurídica legalmente autorizada para
tal efecto, deberán obligarse con los intermediarios financieros participantes previo al
desembolso de los financiamientos que otorguen a las organizaciones abastecedoras, a que
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en el supuesto de desincorporación por venta de las Unidades Industriales expropiadas

(Fideicomisos-Ingenios), se obliguen a establecer en las bases de licitación pública respectiva,
la obligación de los compradores para que actúen como:
 Depositarios de la prenda y mandatarios (retenedores) de las Organizaciones de
Productores y/o de los productores individuales, y
 Avales y/o Obligados Solidarios, por los compromisos crediticios a cargo de los
productores individuales y de las Organizaciones de Productores asociadas a ellos.
Los intermediarios financieros deberán cerciorarse de establecer en el mandato que los
mandatarios en el desempeño de sus funciones como depositarios y retenedores de las
Organizaciones de Productores y/o de los productores individuales estarán obligados a la
indemnización por daños y perjuicios en caso de violación o exceso en su encargo de mandatario.
En el supuesto de devolución judicial de las Unidades Industriales Expropiadas, el intermediario
financiero deberá pactar con los Ingenios que administra el Gobierno Federal o la figura jurídica
legalmente autorizada para tal efecto previo a su devolución cualquiera de las siguientes
obligaciones:
 Que los Fideicomisos - Ingenios se obliguen a realizar el pago anticipado de las obligaciones
crediticias a cargo de los productores individuales y de las organizaciones de abastecedores
asociadas a ellos.
 Constituir garantía y/o fuente alterna de pago para que, conjuntamente con las garantías
líquidas aportadas por las organizaciones de abastecedores o productores individuales, ésta
guarde una proporción de 1:1 con relación a los saldos insolutos de los financiamientos
ejercidos.
 En operaciones con organizaciones de abastecedores, las aportaciones para constituir
garantías líquidas podrán considerarse como parte de su capital contable para efectos de
determinar el monto máximo de financiamiento. Las garantías líquidas a considerar como parte
9. Otras condiciones del capital contable no rebasarán el 10% del monto del crédito.
 Se presentará un informe anual a los Comités Técnicos de FIRA donde se incluyan los
resultados operativos y financieros del programa.
10. Límites por ingenio Los límites de concentración por ingenio y/o grupo azucarero, medidos como montos contingentes
máximos contratados, serán los que establezca FIRA.
y/o grupo
azucarero
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B.5 Programa Especial de Financiamiento a la Actividad Forestal con Apoyo del Pro-
Árbol
1. Propósito Facilitar el acceso al crédito refaccionario y de avío a productores que requieren realizar
inversiones para aprovechar de manera ordenada y sustentable el potencial forestal y la demanda
de productos que tiene México, mediante el desarrollo de proyectos productivos que permitan la
generación de empleos, la generación de valor y mejorar el ingreso de los productores.
2. Vigencia Para realizar la disposición de recursos de FIRA en el Programa, deberá contarse invariablemente
con las autorizaciones de la cesión del apoyo que otorga la Comisión Nacional Forestal
(CONAFOR). Dicho apoyo se obtendrá con cargo al ejercicio fiscal del año 2007 y podrá
ampliarse para ejercicios posteriores, sujeto a la disponibilidad de recursos de la CONAFOR.
3. Intermediarios a. Instituciones de Banca Múltiple

Financieros b. SOFOLES
participantes c. SOFOMES
4. Sujetos de crédito Personas físicas o morales del Nivel 1 y Nivel 2 elegibles de recibir los subsidios del Pro-Árbol,
que hayan participado en la respectiva convocatoria y resulten beneficiarios de los apoyos.
elegibles
5. Condiciones de 5.1. Esquema de Financiamiento a través de la Cesión Directa del Subsidio Pro-Árbol.
operación Financiamiento que contempla como fuente de pago la cesión de derechos de cobro de los
subsidios Pro-Árbol para: Plantaciones Forestales Comerciales, Equipamiento e Infraestructura,
Elaboración de Programas de Manejo Forestal, Ejecución de Programas de Manejo Forestal y
Cultivo Forestal, además del resto de modalidades que sean de interés a nivel regional.
En este caso se anticipa el beneficio del subsidio Pro-Árbol, mediante el financiamiento del
importe del subsidio que reciba el acreditado del Pro-Árbol, realizando un aforo para deducir el
costo financiero.
5.2. Condiciones crediticias.
a. Monto del crédito: Será hasta por el monto del subsidio del Pro-Árbol que el acreditado
ceda al Intermediario Financiero como garantía de pago, menos los intereses del crédito.
b. Moneda: Créditos otorgados en Moneda Nacional.
c. Fondeo: Hasta el 100% del monto del crédito.
d. Tipo de crédito: Refaccionario y avío.
e. Plazo del crédito: Hasta 2 años. Siempre que se cuente con el apoyo o la fuente de pago
suficiente para la recuperación de los créditos.
f. Tasas de Interés al Intermediario Financiero:
 Nivel 1: TIIE – 6 pp
 Nivel 2: TIIE
g. Tasa de interés al acreditado final: Libre.
h. Esquema de Tasa de Interés: Los acreditados podrán optar por realizar operaciones ya
sea en el Esquema de Tasa variable o dentro del Esquema de coberturas de riesgos de
tasa de interés (Tasa Fija), en Moneda Nacional.
i. Aportación del acreditado: Dadas las características del Programa no se requiere de
aportaciones del acreditado al proyecto.
Con el propósito de llevar un control de las operaciones que se realicen al amparo de este
Esquema, éstas deberán ser registradas en el “Programa Especial de Financiamiento a la
Actividad Forestal con Apoyo del Pro-Árbol”, con clave B01.
5.3. Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago (FIFAP).
Las SOFOLES y SOFOMES deberán integrar al Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de
Pago, un monto equivalente al porcentaje establecido en sus respectivas Condiciones Generales
de Operación.
5.4. Servicio de Garantía.
FEGA otorgará el Servicio de Garantía con una cobertura nominal y efectiva del 50%, cuyo precio
será conforme a la normativa vigente.
5.5. Monitoreo y Supervisión.
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Conforme lo establece la normativa vigente.

5.6. Contratación.
Los Intermediarios Financieros deberán emplear los tipos de contrato de apertura de crédito que
consideren convenientes, siempre y cuando satisfagan los requisitos de ley y los lineamientos de
contratación establecidos por FIRA. Así mismo, el Intermediario Financiero, podrá optar por la
formalización de las operaciones mediante un crédito quirografario (para financiar conceptos de
avío y refaccionario), condicionado a que se cuente con la cesión de derechos de los Subsidios
del Pro-Árbol firmado entre el Intermediario Financiero y el acreditado final.
6. Mecánica de 6.1. El productor beneficiado de los apoyos que otorga CONAFOR con base en las “Reglas de
Operación del Pro-Árbol”, presenta solicitud de crédito ante el Intermediario Financiero
operación del
interesado en participar en el Programa Especial de Financiamiento a la Actividad Forestal
esquema con Apoyo del Pro-Árbol.
6.2. El productor beneficiado presenta ante la CONAFOR la solicitud de cesión de los derechos
al cobro de los apoyos a favor del Intermediario Financiero interesado, precisando el monto
de la cesión acordada entre el productor y el Intermediario Financiero.
6.3. El productor beneficiario y el Intermediario Financiero firmarán el “Acuerdo Previo sobre
Cesión de Derechos”, requerido por la CONAFOR para el trámite de cesión de derechos,
mismo que se presenta ante la CONAFOR para análisis y en su caso aprobación.
6.4. Con la aprobación de la cesión de derechos de la CONAFOR, se procede a la firma del
“Contrato de Cesión de Derechos” entre el productor beneficiado y el Intermediario
Financiero, con el Vo.Bo. de la CONAFOR.
6.5. A fin de garantizar la disposición y aplicación de los subsidios, el productor presenta una
fianza por el monto equivalente al subsidio ante la CONAFOR y/o, en su caso, copia de
documentos o facturas que comprueben la correcta aplicación de los recursos. Con esta
medida se reduce el riesgo del Intermediario Financiero. No obstante, el Intermediario
Financiero podrá realizar el otorgamiento del crédito, mediante una estrategia de
ministración y comprobación estricta en el avance y/o conclusión de las inversiones.
6.6. El Intermediario Financiero, con base en la cesión de los derechos del Pro-Árbol, realiza
los trámites de autorización, contratación, descuento y otorgamiento del crédito solicitado,
considerando el aforo convenido con el productor beneficiado.
6.7. El acreditado aplica los recursos del crédito en los conceptos autorizados, posteriormente
informa al Intermediario Financiero y a la CONAFOR la realización de las inversiones con
base en las “Reglas de Operación del Pro-Árbol”, mediante documentos o facturas que
acrediten la aplicación del recurso dispuesto.
6.8. Después de la comprobación de las inversiones, el Intermediario Financiero solicita y
recibe de la CONAFOR los recursos que fueron cedidos por el acreditado.
7. Apoyos La población elegible en este Programa, podrá recibir los apoyos tecnológicos vigentes que FIRA
otorga a productores, empresas, organizaciones económicas y empresas de servicios
tecnológicos
especializados, en todos sus conceptos, a fin de fortalecer la capacidad para el desarrollo de sus
actividades en el sector forestal. Lo anterior de manera complementaria a los subsidios de la
CONAFOR, siempre y cuando no se dupliquen con algún otro apoyo para los mismos conceptos.
Así mismo, a fin lograr el buen desarrollo y obtener los resultados técnico-productivos esperados
de los proyectos de inversión forestal, se considera importante que los productores y empresas
cuenten con el apoyo de empresas de servicios técnicos especializados forestales, principalmente
en las etapas críticas de los proyectos.
8. Apoyos para la Se contempla el otorgamiento del apoyo SIEBAN cuota Normal, de acuerdo a la normativa
vigente, considerando la temporalidad y gradualidad, así como los antecedentes de los
formación de
acreditados.
sujetos de crédito
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B.6 Programa de Crédito por Administración (PROCREA)

En este apartado se incluye la normativa específica del Servicio de Fondeo a los Agentes PROCREA, para los
demás aspectos no mencionados, aplicará la normativa establecida en el resto del documento.
FIRA podrá otorgar el Servicio de Fondeo a los Agentes PROCREA en los términos establecidos en estas
Condiciones de Operación hasta el 28 de febrero de 2012.
1. Intermediarios
financieros Agentes PROCREA autorizados para recibir el servicio de Fondeo de FIRA.
participantes
A fin de otorgar al FEFA una garantía líquida de pago de los financiamientos y otras
obligaciones, el Agente PROCREA deberá afectar a un Fideicomiso de Inversión y Fuente
2. FIFAP Alterna de Pago (FIFAP) en la institución de crédito que el FEFA determine, por un importe en
moneda nacional al menos igual al 7.5% de la cartera de crédito fondeada por el FEFA.
Son elegibles las personas físicas o morales con requerimientos de financiamiento de hasta
3. Criterios de elegibilidad 160,000 UDIS por socio activo.
a. Créditos para conceptos de avío y/o capital de trabajo. Los plazos no podrán exceder de 1
año. En créditos para actividades de comercialización el plazo máximo es de 180 días por
disposición.
4. Plazos de amortización b. Crédito refaccionario. El plazo máximo para todos los refaccionarios es de 7 años, en los
cuales se pueden incluir hasta 3 años de gracia para el pago de capital.
c. Recalendarización, Reprogramación y Consolidaciones de pasivos. El plazo máximo es de 7
años.
La tasa de interés es TIIE, excepto en créditos para actividades de comercialización y en
5. Tasa de interés variable
recalendarización, reprogramación y consolidaciones de pasivos, en los que se aplica TIIE+1.25
en moneda nacional pp y TIIE+2.25 pp, respectivamente.
6. Sistemas de
recuperación y cobro Sólo pueden utilizar la modalidad “Acumulación de intereses al vencimiento”
de intereses
7. Cobertura de riesgos
de tasa de interés en
Sólo aplica el mecanismo de Tasa Fija cancelable sin pago adicional
moneda nacional y
dólares (tasa fija)
En proyectos elegibles de financiarse con recursos FIRA, los Agentes PROCREAS tienen
facultades de autorización hasta por 500,000 UDIS.
Para determinar el importe base para la aplicación de las facultades de autorización, se deben
acumular tanto los saldos de los créditos garantizados vigentes al momento de la autorización,
las ministraciones de créditos garantizados pendientes de otorgar, así como el importe de los
créditos por autorizar. Así mismo, deberán acumularse los saldos de las operaciones con otros
Intermediarios Financieros No Bancarios aun cuando no se cuente con servicio de garantía.
8. Facultades de También contabilizan los saldos de los créditos que obtienen en esquemas y productos
autorización estructurados.
Cuando se trate de esquemas o programas especiales, en los servicios de Fondeo y/o Garantía
se aplicarán las facultades específicas que para tal fin se hayan autorizado.
Los tratamientos crediticios (recalendarización, reprogramación y consolidación de pasivos)
serán autorizados por FIRA.
Será responsabilidad del Agente PROCREA ejercer las facultades conforme a lo descrito
anteriormente.
9. Programas especiales
1. Esquema de Financiamiento a Pymes Rurales.
donde los agentes
2. Programa Permanente de Apoyo a Zonas Afectadas por Desastres Naturales
PROCREA pueden 3. Programa Especial de Inducción y Desarrollo de Financiamiento al Medio Rural
participar en los 4. Esquema de Apoyo Financiero al Sector Azucarero
términos de dichos En el Programa detallado en el numeral 3 podrán participar con el Servicio de Garantía FEGA.
programas
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B.7 Programa Especial de Inducción y Desarrollo de Financiamiento al Medio Rural
LINEAMIENTOS DE OPERACIÓN DEL FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS DE LOS SECTORES AGROPECUARIO, FORESTAL,
PESQUERO Y RURAL
1. Propósito Conservar e incrementar el otorgamiento de crédito formal a las personas físicas o morales de los sectores
agropecuario, forestal, pesquero y demás actividades que se desarrollen en el medio rural, con la estructuración
de un esquema que contempla la capitalización de un Fondo Nacional de Garantías de los Sectores
Agropecuario, Forestal, Pesquero y Rural (FONAGA), para cubrir a los intermediarios financieros los
incumplimientos de los acreditados de los créditos otorgados.
Como instrumento para inducir el financiamiento, el FONAGA focaliza el apoyo prioritariamente a productores de
ingresos medios y bajos, al facilitar su acceso al crédito formal y cubrir el riesgo de los intermediarios
financieros, facilitando a éstos un análisis y autorización de los créditos más expedito, que también repercutirá
en mayor oportunidad del crédito e impulsa la competencia y multiplicación de las ventanillas de los
intermediarios financieros.
El FONAGA se enmarca en una estrategia integral de apoyos dirigidos prioritariamente a nuevos sujetos de
crédito, pequeños productores y el crédito para inversión fija, que además del financiamiento se complementa
con programas para Garantías Líquidas sobre todo a productores que no han tenido acceso a dichos apoyos.
Por su parte la estructura de FIRA se orienta a la organización e integración de productores, haciendo uso
intensivo de apoyos para el acompañamiento técnico y transferencia tecnológica.
Asimismo, al amparo de la Ley General de Pesca y Acuacultura Sustentables, dentro del FONAGA se incorpora
el Fondo Mexicano para el Desarrollo Pesquero y Acuícola (PROMAR), el cual busca incrementar el
otorgamiento de crédito formal a los productores de ingresos medios y bajos del sector pesquero y acuícola.
El FONAGA constituye su patrimonio inicial de $1,288 millones con aportaciones que ha realizado la Secretaría
de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación (SAGARPA) con recursos presupuestales de
2008, 2009, 2010 y 2011, los cuales se complementaron con una aportación de SAGARPA-CONAPESCA como
partida inicial del PROMAR, para destinarla a los financiamientos para la pesca y acuicultura.
Para el ejercicio 2011 las prioridades serán las señaladas en el Presupuesto de Egresos de la Federación con
montos y conceptos indicativos, sin ser limitativos para la operación del programa.
2. Sujetos de crédito Serán elegibles las personas físicas y/o morales de ingresos medios y bajos de los sectores agropecuario,
elegibles forestal, pesquero y demás actividades que se desarrollen en el medio rural, con necesidades de financiamiento
de hasta 160,000 UDIS por socio activo para capital de trabajo, de hasta 160,000 UDIS por socio activo para
inversión fija y de hasta 500,000 UDIS por socio activo para créditos prendarios y operaciones de reporto, del
mercado objetivo de FIRA.
El saldo máximo de crédito por socio activo no deberá rebasar 500,000 UDIS.
3. Intermediarios Todos los intermediarios financieros autorizados para realizar operaciones directas con FIRA, así como la
financieros Financiera Rural.
4. Tipos de crédito y Al amparo de este Programa, se otorgarán garantías para créditos de capital de trabajo e inversión fija, para
conceptos de conceptos de inversión elegibles para el Servicio de Garantía FEGA, excepto garantías para quirografarios,
inversión factoraje, microcrédito y financiamientos estructurados.
En los créditos prendarios y reportos el aforo máximo se determinará de acuerdo al estudio de viabilidad
correspondiente, sin que rebase el 80% del valor especificado en el Certificado de Depósito o de hasta el 85%
para créditos que cuenten con el respaldo de coberturas de precios siempre que cumplan con los criterios
generales que establezca el Comité de Administración de Riesgos de FIRA (CARFIRA).
FEGA establecerá los montos de garantía estimados para cada línea de producción, tomando en cuenta las
prioridades establecidas por SAGARPA.
5. Vigencia del El otorgamiento de garantías al amparo de este Programa, se podrá realizar hasta agotar la disponibilidad de los
programa recursos en el FONAGA.
Los recursos transferidos por SAGARPA a FEGA al patrimonio del FONAGA, serán administrados por el FEGA
cumpliendo con lo previsto en el Presupuesto de Egresos de la Federación así como en el Reglamento de la Ley
Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria.
Para determinar la contingencia que enfrente el FONAGA se tomará en cuenta el plazo total de los créditos; es
decir, el FONAGA cubrirá los riesgos de impago por toda la vida de los créditos que se otorguen al amparo de
este Programa.
6. Condiciones y Los intermediarios financieros integrarán sus operaciones de crédito garantizadas conforme a las características
características de en el cuadro siguiente:
las garantías
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Características de la Operación Parámetro

Aportación del acreditado Mínimo 10% del monto del proyecto de inversión.
Moneda Nacional.
Plazo del crédito Conforme a lo establecido en las Condiciones de Operación del
Servicio de Fondeo entre FIRA y los intermediarios financieros.
Garantías de los acreditados Las que determine cada intermediario financiero conforme a sus
políticas.
Garantías líquidas de los 10% del monto del crédito otorgado.
acreditados por sujeto de crédito En el caso de créditos prendarios y operaciones de reporto, no se
aportará la garantía líquida del 10% de los productores.
Aquellos acreditados de los intermediarios financieros que cuenten
con recursos adicionales al 10%, podrán mantener esos excedentes
en depósito, sin que dichos excedentes sean objeto de garantía.
Para aquellos programas autorizados por los intermediarios
financieros que cuenten con mecanismos adicionales de disminución
de riesgo se podrá autorizar por FIRA que éstos sustituyan el 10% de
garantía líquida. Para determinar el valor de aceptación máximo para
las garantías que se contemplen en estos programas se aplicará la
siguiente tabla:
Tipo de garantía Factor
Hipoteca 50%
Prendas (bienes muebles) 33%
Prendas (valores financieros) 60%
Fianzas y equivalentes 80%
Cesiones de derecho Procampo 100%
Certificados de Depósito de mercancías a/
a/ Será el factor en porcentaje en que se hayan aforado los Certificados de Depósito.
Para efecto del pago y recuperación de la garantía FONAGA o FEGA,
FIRA deducirá el 10% del monto de crédito, a los adeudos vencidos,
independientemente de la forma en que fue constituida.
Garantía FONAGA 100% del saldo insoluto del crédito incumplido hasta agotar el monto
del FONAGA, reservado para cada intermediario financiero por tipo
de crédito.
Garantía FEGA Opcionalmente, el intermediario podrá contratar el Servicio de
Garantía FEGA sobre el portafolio de los créditos al amparo del
Programa, para todo el País.
En créditos destinados a la actividad primaria o para inversión fija el
Intermediario Financiero podrá solicitar una cobertura nominal del
80% o 50% sobre saldos no cubiertos por FONAGA.
Para el resto de financiamientos, se otorgará una cobertura nominal
de 50% sobre los saldos no cubiertos por el FONAGA.
Tasa de interés al acreditado Libre.
Precio del Servicio de Garantía Garantía del FONAGA: Sin costo.
Garantía FEGA: El precio para cada intermediario, se determinará
con base en la aplicación de la metodología autorizada por el Comité
de Administración de Riesgos de FIRA y dentro del rango de precios
autorizado por los Comités Técnicos de FIRA.
Programas de Ajuste Los Intermediarios Financieros cuyo índice de recuperación de
garantías pagadas FONAGA sea menor a la media menos una
desviación estándar, deberán presentar a FEGA un Programa de
Ajuste que les permita reforzar su Proceso de Crédito e incrementar
su recuperación de garantías. Dicho Programa de Ajuste será
autorizado por el Grupo Operativo de Seguimiento, creado mediante
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el Convenio de Colaboración SAGARPA-FEGA 2011.

Cuando el índice de recuperación de garantías pagadas FONAGA del
Intermediario sea menor a la media menos dos desviaciones
estándar, el Grupo Operativo de Seguimiento determinará las
medidas adicionales que en su caso aplicarán.
El Grupo Operativo de Seguimiento definirá los criterios y mecánica
operativa para la determinación y autorización de los Programas de
Ajuste que presenten los Intermediarios Financieros.
Contratación de seguros Conforme a lo establecido en las Condiciones de Operación del
Servicio de Garantía entre FEGA y los intermediarios financieros.
Restricciones Los Intermediarios Financieros podrán disponer de la cobertura del
Servicio de Garantía dentro de los 30 (treinta) días naturales
siguientes a la fecha de la primera ministración del crédito, conforme
a la normativa del Servicio de Garantía FEGA.
No se apoyarán reestructuraciones ni consolidaciones de adeudos,
excepto que se trate de créditos anteriormente cubiertos por el
FONAGA.
7. Facultades de Para la disposición de Garantías, tanto del FONAGA como Garantía FEGA, las facultades serán las establecidas
autorización en el esquema de facultades vigente para el Servicio de Garantía de FEGA. A la Financiera Rural le aplicará el
esquema de facultades autorizado para la Banca.
8. Coberturas del
P r e nda r i os
fondos de garantía Tipo de pr oduc t o de I n v e r si ó n
Ca pi t a l de Tr a ba j o y Re por t os
Cr édit o Fi j a 2_/
Nue v os R e st o d e
Todo e l Todo e l
Pr ior idades S uj e t os de S uj e t os de
Paí s Paí s
4_/ Cr é di t o
Cr é di t o
Gar ant í a Liquida
10 . 0 % 0.0%
de Ac r edit ados
5.0%
6.67%
20.0%
14 . 2 9 %
FONAGA Todas las Lí neas
( Inc luy e Inc luy e Soc as y
plant illas en Resoc as en
c aña) c aña 3_/
Todas las lí neas
( Ex c ept o c aña)
Cober t ur a de FEGA
1_/
sobr e saldos no Todo el paí s 80%ó 50 %( opc ional) 50%
c ubier t os
1_/
La cobertura nominal de FEGA del 80% aplica para créditos a la actividad primaria o para inversión fija.
2_/
Para créditos prendarios y operaciones de reporto, FONAGA aportará reservas únicamente para la primera disposición,
manteniendo la cobertura sin asignar nuevas reservas en disposiciones posteriores cuando se trate del mismo certificado
de depósito.
3_/
En todos los créditos para Socas y Resocas en Caña de Azúcar aplica 6.67% de Reserva FONAGA, tanto para nuevos
como para el resto de los sujetos de crédito.
4_/
Se considerará “Sujeto de Crédito Nuevo” aquellas personas físicas o morales que no estén registrados en los sistemas de
cartera de FIRA.
9. Supervisión de FEGA efectuará supervisión de los créditos garantizados por el FONAGA, así como los que cuenten con el
créditos Servicio de Garantía FEGA, conforme a lo establecido en las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía
garantizados entre FEGA y los intermediarios financieros.
SAGARPA podrá participar en la supervisión de las operaciones con garantía de FONAGA, para lo cual, en
adición a lo anterior, los intermediarios financieros se obligan a pactar con sus acreditados las condiciones
necesarias para que el FEGA, acompañado de los representantes de SAGARPA, cuando ésta lo requiera, lleven
a cabo inspecciones a los créditos garantizados por el FONAGA.
10. Mecánica de Se establecerán portafolios anuales de créditos que iniciarán a partir del 1 de abril de cada año al 31 de marzo
operación del siguiente año, para lo cual se constituirán dos nuevas subcuentas por Intermediario Financiero por periodo,
 Créditos de capital de trabajo, prendarios y reportos.
 Créditos para inversión fija.
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Para el ejercicio 2011 en dicho portafolio se incluirán las operaciones registradas del 1 de julio al 31 de marzo
del 2012.
Para la operación del Programa, los intermediarios participantes seguirán los lineamientos generales siguientes:
A. Otorgamiento del servicio
I. El otorgamiento de la cobertura del FONAGA y, en su caso, el Servicio de Garantía FEGA, será conforme a lo
establecido en este documento y en las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre FEGA y
los intermediarios financieros.
II. El monto de recursos del FONAGA, será distribuido entre los intermediarios, de acuerdo al orden en el cual se
reciban las solicitudes de garantía que cumplan las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía
entre FEGA y los intermediarios financieros, hasta agotar los recursos presupuestados del FONAGA para
cada periodo anual. Dichos recursos serán utilizados solamente conforme a B.II. de este numeral.
III. A cada intermediario se le abrirán dos subcuentas en el mes de abril, una para capital de trabajo, prendarios
y reportos y otra para inversión fija, para las garantías que se les otorgue con recursos del FONAGA, para
todas las actividades, cultivos y regiones.
IV. La disponibilidad de recursos del FONAGA, será dada a conocer periódicamente por FEGA por medio de su
página en Internet www.fira.gob.mx.
V. Los recursos del FONAGA, respaldan a los intermediarios por el incumplimiento de los acreditados, incluidos
en el portafolio de cada subcuenta, independientemente de las actividades y cultivos, así como regiones.
VI. En su caso, y sin perjuicio de las obligaciones establecidas previamente, FEGA establecerá los instrumentos
jurídicos para formalizar la relación con cada intermediario financiero participante.
VII. Si el intermediario financiero participante opta por el Servicio de Garantía FEGA, este servicio deberá ser
para todos los créditos que integran el portafolio al amparo de este Programa, pudiendo solicitar para cada
crédito indistintamente una cobertura nominal para la actividad primaria o inversión fija del 50% u 80% y
para el resto de las actividades del 50% sobre saldos no cubiertos por el FONAGA.
B. Pago de las Garantías
I. En caso de incumplimiento, se aplicará en primer término el 10% de la garantía líquida, constituida conforme al
numeral 6. Condiciones y Características de las Garantías.
II. Garantía del FONAGA: Sobre el saldo remanente no cubierto por la garantía líquida, el intermediario podrá
solicitar al FEGA, con cargo a los recursos del FONAGA que le fueron asignados, el monto correspondiente
a los saldos insolutos por el capital y los intereses ordinarios devengados no pagados que a la fecha del
incumplimiento se hayan contabilizado, conforme al mecanismo establecido en las Condiciones de
Operación del Servicio de Garantía entre FEGA y los intermediarios financieros. Los pagos de garantía se
cubrirán con cargo a la cuenta que se constituya para cada uno de los intermediarios financieros, según la
subcuenta que corresponda a cada tipo de crédito y periodo: a) créditos de capital de trabajo, prendarios y
reportos, b) créditos de inversión fija.
III. Garantía FEGA: Para los intermediarios financieros que hayan optado por el Servicio de Garantía FEGA, una
vez agotados los recursos de la subcuenta respectiva del FONAGA podrán solicitar el pago de la Garantía
FEGA.
C. Supervisión, Seguimiento y Recuperación de los pagos de garantía.
Se hará conforme a lo establecido en las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre FEGA y los
intermediarios financieros.
Para efecto de la aplicación de los montos recuperados, se considerarán las contingencias globales de Garantía
FEGA en el Programa, por lo que las recuperaciones se aplicarán en primer lugar al FEGA, por el saldo total de
garantías pagadas pendientes de recuperar en el Programa.
Sólo cuando ya no exista saldo de Garantías FEGA pagadas pendientes de recuperar en el Programa, las
recuperaciones se aplicarán para la restitución del FONAGA.
D. Reutilización de recursos del FONAGA
Los intermediarios financieros podrán recibir el servicio de garantía FONAGA para nuevas operaciones con
cargo a sus reservas constituidas por subcuenta, siempre y cuando las reservas del FONAGA representen al
menos el 15% de los saldos vigentes en créditos de capital de trabajo y 23% en créditos de inversión fija. Esta
reutilización de recursos se podrá presentar en tanto se reciben nuevas partidas presupuestales o bien hasta la
fecha límite que FEGA informe previamente a los intermediarios financieros.
FEGA retirará las reservas del FONAGA a los intermediarios financieros una vez que se recuperen en su
totalidad los financiamientos respaldados con dichas reservas, o hasta por el monto en que los recursos del
FONAGA destinados a respaldar las operaciones garantizadas sean superiores al saldo insoluto de los créditos
vigentes, esto se llevará a cabo según la subcuenta que constituya cada tipo de crédito y periodo.
Los recursos derivados de cancelación de Garantías FONAGA, reservas que se retiren a los intermediarios
financieros (conforme al párrafo anterior), los productos financieros que generen los recursos del FONAGA, así
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como otras disponibilidades, podrán ser utilizadas para garantizar operaciones prioritarias para FEGA y
SAGARPA.
E. Vigencia de las Coberturas
Las Garantías otorgadas al amparo de este Programa, tendrán vigencia hasta 120 días naturales posteriores al
vencimiento del último crédito. No obstante lo anterior, los intermediarios financieros deberán realizar acciones
de recuperación posteriores, hasta que concluya su proceso, los montos recuperados serán aplicados conforme
a lo señalado en el inciso “C” de este apartado.
Al final de la operación del Programa, los recursos de FONAGA no aplicados a pagos de garantía, se aplicarán a
la recuperación de las garantías pagadas por el FEGA en el Programa; en caso de existir disponibilidad
adicional de recursos, se aplicarán a operaciones prioritarias para FEGA y SAGARPA.
11. Otros lineamientos A) La operación del FONAGA se sujetará a las disposiciones descritas en estos lineamientos, en lo no previsto
se deberá observar las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre FEGA y los intermediarios
financieros y demás normativa aplicable de FEGA.
B) Para los créditos de caña de azúcar, además de estos lineamientos, se deberán aplicar los establecidos en
el Programa Especial del Esquema de Apoyo Financiero al Sector Azucarero, establecido en las
Condiciones de Operación del Servicio de Fondeo entre FIRA y los intermediarios financieros.
C) Los intermediarios financieros tendrán 90 días naturales a partir de la operación del crédito para registrar la
relación de socios activos a los que se les haya entregado los recursos.
D) El comportamiento observado en la operación del FONAGA computará para la determinación del precio del
Servicio de Garantía FEGA para años posteriores.
PROGRAMA ESPECIAL DE APOYO A LA COMPRA CONSOLIDADA DE FERTILIZANTES (PROFERTIL/FONAGA)

1. Propósito Apoyar la compra consolidada de fertilizantes mediante la integración de un Fondo de Garantía, con la
finalidad de que los productores dispongan de este insumo en forma oportuna, a costos competitivos y bajo
un esquema de administración de riesgo.
2. Sujetos de crédito Organizaciones de Productores y Personas físicas o morales que habiliten productores primarios
(Parafinancieras), así como Comercializadores y Distribuidores de fertilizantes.
Deberá existir el compromiso por escrito de compartir con los productores primarios los beneficios de la
compra consolidada. En cumplimiento al párrafo anterior las organizaciones de productores, parafinancieras,
comercializadoras y distribuidores de fertilizantes participantes, firmarán una carta compromiso en la cual se
plasmarán los beneficios que obtendrán los acreditados finales producto de las compras consolidadas,
entregando una copia de la misma al Banco o Intermediario Financiero acreditante.
Deberán tener identificada la necesidad de fertilizante y a los productores beneficiarios, contar con
experiencia y capacidad empresarial para compactar la demanda, realizar la compra en volumen y la
distribución de fertilizantes en escala regional o nacional, así como reunir los requisitos establecidos por el
Intermediario Financiero acreditante para ser sujetos de crédito.
3. Monto del fondo de Hasta $1,000’000,000. Los recursos de este Fondo se manejarán en una subcuenta específica dentro del
garantía FONAGA y serán utilizados exclusivamente para cubrir los riesgos de este Programa. No habrá transferencia
de recursos del FONAGA normal a este Fondo.
4. Intermediarios Todos los Intermediarios Financieros autorizados para realizar operaciones directas con FIRA.
financieros
participantes
5. Tipos de crédito y Créditos para Capital de trabajo, Prendarios y Reportos, destinados a la compra consolidada de fertilizantes.
conceptos de
inversión
6. Monto de crédito El importe necesario para la compra exclusiva de fertilizantes de la superficie consolidada.
7. Aportación del Sin aportación.
acreditado
8. Moneda Moneda Nacional.
9. Fondeo El Intermediario Financiero podrá operar el Programa con o sin fondeo de FIRA.
10. Plazo del crédito De acuerdo a lo establecido en las Condiciones de Operación del Servicio de Fondeo entre FIRA y los
11. Vigencia del Hasta que se agote el Fondo PROFERTIL/FONAGA, con las revolvencias posibles derivadas de las
programa recuperaciones de crédito.
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12. Tasas de interés  Al Intermediario Financiero: Se aplicará el Esquema General de Tasas de Interés, independientemente del
tipo de crédito que se apoye. La tasa subsidiada (toda aquella inferior a TIIE) sólo podrá otorgarse hasta
el 31 de diciembre de 2013 de conformidad con la normativa vigente.
 A los acreditados: Se pactará libremente entre el Intermediario Financiero y el acreditado.
13. Cobertura del fondo a. Porcentaje de cobertura. FIRA cubrirá a los Intermediarios Financieros el incumplimiento de los
de garantía acreditados por crédito conforme a lo siguiente:
PROFERTIL/FONAGA  Organizaciones de productores que destinen el fertilizante a atender las necesidades de sus socios o,
en su caso, de los productores a ellos asociados: 100% del crédito, sujeto a que su recuperación se
realice mediante el financiamiento para la actividad primaria que se otorgue a los productores.
 Parafinancieras: 100% del crédito, sujeto a que la recuperación del crédito del fertilizante se realice
mediante el financiamiento para la actividad primaria que otorgue a los productores.
En el caso de Organizaciones de productores y Parafinancieras, cuando la recuperación del crédito del
fertilizante no se realice mediante el financiamiento para la actividad primaria, se sujetará al porcentaje
establecido en el siguiente párrafo.
 Distribuidores de fertilizantes y comercializadores que no habilitan a productores: 50% del crédito.
b. Pago de las Garantías. En caso de incumplimiento, el Intermediario Financiero podrá solicitar, con cargo a
los recursos del PROFERTIL/FONAGA, el pago del monto correspondiente a los saldos insolutos por el
capital y los intereses ordinarios devengados no pagados que a la fecha del incumplimiento se hayan
contabilizado, conforme a los porcentajes arriba expresados.
c. Liberación de Reservas. Dado que los créditos para la compra consolidada de fertilizantes se derivan de
una demanda identificada, se contempla que su recuperación se realice con los recursos respectivos
considerados en los créditos de avío que se otorguen a los productores, por lo que con la finalidad de
otorgar la máxima revolvencia a estos recursos, una vez que los créditos y/o garantías pagadas se
recuperen, se podrán volver a utilizar para cubrir nuevos créditos.
14. Precio por el servicio Sin costo.
de garantía
PROFERTIL/FONAGA
15. Garantías de los  Cuando la cobertura del Fondo de Garantía PROFERTIL/FONAGA sea del 100% del crédito, no deberán
acreditados requerirse garantías adicionales.
 Otras parafinancieras, comercializadores y distribuidores de fertilizantes: De acuerdo a las políticas del
Intermediario Financiero acreditante, no será requisito aportar Garantías Líquidas.
16. Subsidio SIEBAN No aplica.
17. Garantía FEGA No aplica.
18. Otros lineamientos Para lo no expresamente previsto se aplicará la normativa vigente de FIRA.
PROGRAMA ESPECIAL DE MODERNIZACIÓN DE LOS CANALES DE COMERCIALIZACIÓN (PROMERCADO)
1. Propósito  Impulsar la modernización de los Centros de acopio y Centros logísticos; apoyar la transformación de las
Centrales de abasto en Centrales logísticas de abasto; incrementar las capacidades empresariales de
productores y acopiadores e integrarlos de una manera más eficiente a la cadena de distribución de
productos de los sectores agropecuario, forestal y pesquero.
 Propiciar el mejoramiento de los ingresos de los productores así como facilitar el abasto a la población en las
mejores condiciones, coordinando los esfuerzos de los sectores público y privado.
2. Destino Productos de los sectores agropecuario, forestal y pesquero, de acuerdo a las actividades comerciales elegibles
para FIRA.
3. Sujetos de crédito Organizaciones económicas y/o personas físicas o morales que acopien, almacenen y/o distribuyan productos
agrícolas, forestales, pecuarios o pesqueros; Centros de acopio y/o logísticos y comercializadores mayoristas
que se transformen o inviertan en Centros logísticos de abasto.
4. Monto del fondo de Se considera un monto inicial de $35’000,000; el cual podrá variar en función de las disponibilidades
garantía presupuestales de SAGARPA. Los recursos se manejarán dentro del FONAGA, en una subcuenta
independiente para la administración de los recursos de este programa.
5. Revolvencia Estos recursos se manejarán en forma revolvente, por lo que las recuperaciones tanto de crédito como de pago
de garantías podrán ser utilizadas de nueva cuenta como parte del PROMERCADO.
6. Intermediarios Todos los Intermediarios Financieros privados autorizados para realizar operaciones directas con FIRA.
financieros
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participantes
7. Tipos de crédito Todos los tipos de crédito elegibles del Servicio de Garantía FEGA, excepto préstamos quirografarios y
tratamientos de cartera que de origen no contaron con Servicio de Garantía al amparo de este Programa.
8. Conceptos de Todos los conceptos de inversión elegibles por FIRA en cada tipo de financiamiento, destinados a la operación,
inversión ampliación y modernización de los Centros de acopio y Centros logísticos, entre otros:
 Infraestructura para la modernización, reconversión, ampliación o relocalización de las Centrales de abasto
en Centrales logísticas.
 Maquinaria y equipo para la mejora de la sanidad, así como de los procesos de acopio, selección,
acondicionamiento, empaque, almacenamiento y distribución de productos agroalimentarios, forestales y
pesqueros, que se requieran para la vinculación entre el sector productivo con los Centros de acopio,
Centros de distribución y mayoristas.
 Desarrollo de cadenas de frío.
 Equipo de transporte relacionado directamente con los Centros de acopio y Centros logísticos.
 Desarrollo de la capacidad empresarial y organizacional de los mayoristas y del canal de distribución del
minorista nacional, sólo en lo correspondiente a su relación con el sector mayorista.
 Capital de trabajo de los Centros de acopio y de distribución.
9. Monto máximo por  En una primera etapa, al amparo de este Programa se podrán apoyar créditos hasta por un monto máximo
proyecto de $20 millones de pesos por acreditado, considerando tanto sus necesidades de capital de trabajo como de
inversiones fijas.
 No aplicará el límite de crédito por socio activo establecido en FONAGA.
10. Vigencia del Hasta que se agote el Fondo PROMERCADO. Las revolvencias derivadas de las recuperaciones de crédito y
programa pagos de garantía podrán ser utilizables de nueva cuenta como parte del Programa.
11. Integración del Bajo una mecánica de operación equiparable a FONAGA, se constituirán reservas de manera mutual y solidaria
fondo de garantía para cubrir primeras pérdidas en los porcentajes que determine el Comité de Créditos Mayores con el respaldo
PROMERCADO de una propuesta que elaboren la Dirección de Crédito y la Unidad de Administración Integral de Riesgos,
aplicando la metodología que al efecto se establezca, con base en la siniestralidad observada en los diferentes
tipos de crédito otorgados para respaldar estas actividades.
12. Cobertura FEGA Opcional de hasta el 50% sobre la parte descubierta una vez agotada la reserva del Fondo PROMERCADO.
13. Fondo de garantía Se deberá contar con un equivalente al 10% del valor del crédito como fondo líquido de respaldo individual para
liquida del cubrir las primeras pérdidas de los créditos otorgados al amparo de PROMERCADO. En el caso de créditos
acreditado prendarios y operaciones de reporto, no se aportará garantía líquida.
14. Pago de garantía Al igual que en el FONAGA esta garantía cubrirá el 100% del saldo insoluto del crédito incumplido, una vez
PROMERCADO aplicada la garantía líquida del acreditado, hasta agotar el monto del Fondo PROMERCADO reservado para
cada Intermediario Financiero por tipo de crédito.
15. Pago de garantía En el caso de que el crédito se cubra con garantía FEGA, el eventual pago de la misma procederá una vez
FEGA agotado el Fondo PROMERCADO y se sujetará a las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre
FEGA y los Intermediarios Financieros.
16. Otros lineamientos FIRA inducirá que los proyectos que se financien al amparo del mismo se promuevan en paquete a los
Intermediarios Financieros, con la finalidad de que se operen con los que ofrezcan el menor CAT (costo anual
total) para el acreditado final.
En la fase piloto las empresas beneficiarias del PROMERCADO se deberán comprometer a proporcionar a
SAGARPA y FIRA la información que se les requiera para evaluar los resultados de los apoyos.
Para todo lo no expresamente previsto, los Intermediarios Financieros deberán apegarse a lo establecido en la
normativa vigente del FONAGA y en la normativa general vigente de FIRA.
FONAGA VERDE: GARANTÍAS PARA EL DESARROLLO SOSTENIBLE DEL SECTOR AGROPECUARIO, FORESTAL,
PESQUERO Y RURAL
PRIMERA ETAPA. Cobertura a proyectos de energías de fuentes renovables y de biocombustibles.
1. Sujetos de crédito Organizaciones económicas y/o personas físicas o morales que formen parte de la población objetivo de FIRA,
que estén relacionadas con la producción de bioenergéticos y/o la generación de energía de fuentes renovables
en actividades productivas del sector agropecuario, forestal, pesquero y rural; asimismo, conforme la normativa
aplicable de FIRA, empresas fabricantes o proveedoras de equipos y tecnologías relacionadas con la producción
de energías alternativas que financien a la población objetivo a través de esquemas parafinancieros.
2. Objetivos del Incentivar la participación de los Intermediarios Financieros en el financiamiento de proyectos de inversión en el
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Fondo sector agropecuario, forestal, pesquero y rural, relacionados con la producción de energías de fuentes
renovables y de biocombustibles, cubriendo de manera mutual los primeros incumplimientos que eventualmente
llegaran a presentarse por parte de los acreditados.
3. Monto del Fondo Se considera un monto inicial de hasta $200 millones, el cual podrá variar en función de las disponibilidades
de Garantía presupuestales del “Fondo para la Transición Energética y el Aprovechamiento Sustentable de la Energía”
(Fondo de Transición) y/o de la SAGARPA. Dichos recursos serán destinados únicamente para el respaldo de
proyectos de energías de fuentes renovables y de biocombustibles. El destino de estos recursos podrá ser
modificado mediante autorización expresa del Fondo de Transición, SAGARPA y FIRA.
4. Operación del Bajo una mecánica de operación equiparable a FONAGA, se constituirán reservas, por Intermediario Financiero
Fondo de Garantía y tipo de crédito, de manera mutual y solidaria para cubrir primeras pérdidas. Los recursos se manejarán dentro
del FONAGA en una subcuenta independiente. Las reservas así conformadas sólo servirán para cubrir los
riesgos de los proyectos asociados, por lo que no serán solidarias con las reservas que se tengan constituidas
por los Intermediarios Financieros dentro del FONAGA tradicional u otras subcuentas.
5. Intermediarios Todos los Intermediarios financieros autorizados para realizar operaciones directas con FIRA.
financieros
participantes
6. Proyectos  Sistemas de biodigestión
elegibles  Motogeneradores
 Cogeneración de energía
 Sistemas solares térmicos y fotovoltaicos
 Energía eólica
 Energía minihidráulica
 Establecimiento de cultivos y multiplicación de semilla, plantas y material vegetativo para la producción de
insumos de bioenergéticos como: sorgo, jatropha, yuca y caña de azúcar, entre otros; siempre y cuando
sean destinados a la producción de biocombustibles y cuenten con contratos de compra-venta con las
empresas productoras de los mismos. Podrán considerarse como elegibles todos aquellos cultivos que
cuenten con la autorización de SAGARPA para ser destinados a la producción de biocombustibles.
SAGARPA, a través de la Subsecretaría de Agricultura, emitirá los paquetes tecnológicos para cada cultivo.
 Plantas piloto y/o proyectos Integrales de producción de biocombustibles.
La relación anterior es con fines enunciativos más no limitativos, por lo que FIRA, de manera coordinada con la
Subsecretaría de Fomento a los Agronegocios de SAGARPA, podrá incluir otro tipo de proyectos que
contribuyan a los objetivos del Fondo. En el caso de proyectos no señalados en la relación anterior, los
Intermediarios Financieros deberán elaborar consulta a la Dirección de Banca Corporativa y de Inversión de
FIRA, quien se pronunciará con base en la conformidad que emita el Fondo de Transición y la SAGARPA sobre
la elegibilidad del proyecto.
7. Vigencia del Hasta que se agoten los recursos del Fondo y sus revolvencias.
programa
8. Tipos de crédito Todos los tipos de crédito elegibles del Servicio de Garantía FEGA, excepto créditos prendarios y reportos así
como préstamos quirografarios y tratamientos de cartera que de origen no contaron con el Servicio de Garantía.
9. Conceptos de Todos los conceptos de inversión destinados al desarrollo de proyectos de biocombustibles o producción de
inversión energía de fuentes renovables.
10. Limite de crédito No aplica.

por Socio Activo
11. Cobertura del Bajo la mecánica de operación de FONAGA, de manera mutual y solidaria para cubrir las primeras pérdidas del
Fondo Intermediario Financiero hasta agotar los recursos del Fondo. Para lo anterior se conformarán por proyecto las
siguientes reservas, en dos subcuentas:
1. Largo plazo, inversión fija: 20.00% del monto del crédito.
2. Corto plazo, capital de trabajo: 14.29% del monto del crédito.
12. Reserva máxima Al amparo del FONAGA VERDE, el monto máximo de reserva por proyecto no podrá rebasar el equivalente al
por proyecto 10% del patrimonio inicial del Fondo.
13. Cobertura FEGA Opcionalmente los Intermediarios Financieros privados podrán solicitar de manera complementaria para cada
crédito el Servicio de Garantía FEGA, con una cobertura del 50% ó del 80%.
14. Pago de garantía De acuerdo a las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre FEGA y los Intermediarios
Financieros.
15. Otros lineamientos Para lo no expresamente previsto en este documento, aplicará lo establecido en la normativa general vigente de
FIRA.
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PROGRAMA ESPECIAL APOYOS DEL FONDO DE GARANTÍA PARA LA ATENCIÓN DE EMERGENCIAS (FOGAE)
1. Propósito Que los productores del medio rural cuenten con apoyos para la prevención y manejo de riesgos derivados de
desastres naturales, emergencias financieras o de mercado relevantes y fortalecer la cultura de la prevención de
riesgos. El FOGAE se sujetará a los siguientes principios generales:
 Se activa de manera conjunta con el Programa Permanente de Apoyo a Zonas Afectadas por Desastres
Naturales y de manera coordinada con SAGARPA.
 Serán beneficiarios los sujetos de crédito con proyectos técnica y financieramente viables y que cuentan con
seguro contra riesgos climatológicos.
 Operará de manera mutual para las actividades financiadas en la región afectada, que resultaron dañadas y
cuenten con factibilidad para su restablecimiento inmediato.
 El ejercicio de esta cobertura estará ligado a la autorización y operación de nuevos créditos para la
reactivación de las Zonas afectadas por Desastres Naturales, dentro del FONAGA.
 La disponibilidad de sus recursos se sujetará a los tiempos y condiciones técnicas que determine SAGARPA y
FIRA. Así mismo, los intermediarios establecerán las condiciones contractuales necesarias para que una vez
que los acreditados restablezcan su liquidez por el pago de los seguros, se integre la garantía líquida con
recursos del acreditado y se notifique a FEGA para liberar la contingencia del FOGAE.
 Los intermediarios se obligan a mantener medidas prudenciales y procesos de crédito iguales que en el resto
de los créditos con FIRA, en particular en lo que respecta al seguimiento y recuperación, incluida esta
garantía.
 La vigencia de la cobertura de las garantías del FOGAE estará determinada por la liquidación de los seguros
y la liberación de las garantías líquidas originales.
El FOGAE será un mecanismo de actuación inmediata en caso de emergencia, una vez cumplido el objetivo de
actuar como garantía puente, los recursos se reintegrarán al FOGAE.
2. Destino Proyectos de inversión en la actividad primaria de los sectores agropecuario, forestal y pesquero, elegibles para
FIRA o Financiera Rural, ubicados en Municipios con declaratoria de desastre emitida por la Secretaría de
Gobernación y los Dictámenes de la CONAGUA, así como a causa de emergencias financieras o de mercado
relevantes, a petición expresa de la Unidad Responsable de SAGARPA.
3. Sujetos de crédito Personas físicas o morales de ingresos medios y bajos del sector agropecuario, forestal, pesquero y acuícola,
que requieran apoyo para constituir el 10% de garantía líquida necesaria para el FONAGA. Para el cálculo de
los límites de crédito por socio activo especificados en el FONAGA no se considerarán los saldos vigentes
previos a la declaratoria de emergencia.
4. Monto del Fondo El monto de recursos para este programa estará en función de las disponibilidades del FONAGA y/o
de Garantía presupuestales de SAGARPA. Los recursos se manejarán dentro del FONAGA, en una subcuenta
independiente para la administración de los recursos de este programa.
5. Revolvencia Estos recursos se manejarán en forma revolvente, por lo que la garantía líquida una vez cumplido su objetivo en
cada financiamiento, así como las recuperaciones de pago de garantías, se reintegrarán al FOGAE para nuevas
operaciones.
6. Intermediarios Todos los Intermediarios Financieros autorizados para realizar operaciones directas con FIRA y la Financiera
financieros Rural.
participantes
7. Tipos de crédito Todos los tipos de crédito elegibles del Servicio de Garantía FEGA/FONAGA destinados a la actividad primaria,
excepto préstamos quirografarios y tratamientos de cartera.
8. Conceptos de Todos los conceptos de inversión elegibles para FIRA.
inversión
9. Monto máximo por El FOGAE otorgará garantía líquida por un importe hasta del 10% del crédito otorgado, de acuerdo a los límites
proyecto por tipo de crédito y socio activo establecidos para el FONAGA.
10. Vigencia del Hasta que se agoten los recursos del FOGAE.
programa
11. Cobertura FEGA La establecida para el FONAGA.
12. Fondo de garantía Para los créditos elegibles dentro del FONAGA, con recursos del acreditado y/o aportación del FOGAE, se
líquida del otorgará una garantía líquida hasta por el 10% del crédito, el cual cubrirá las primeras pérdidas de los créditos
acreditado otorgados al amparo del Programa. En el caso de créditos prendarios y operaciones de reporto, no se aportará
garantía líquida.
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13. Pago de garantía Esta garantía líquida cubrirá al Intermediario Financiero hasta el 10% del saldo insoluto del crédito incumplido, y
FOGAE en lo restante aplicará lo establecido en los Lineamientos del FONAGA.
14. Pago de garantía En el caso de que el crédito cuente con el Servicio de Garantía FEGA, el eventual pago de la misma procederá
FEGA una vez aplicado el 10% del FOGAE y la subcuenta FONAGA respectiva, con base a las Condiciones de
Operación del Servicio de Garantía entre FEGA y los Intermediarios Financieros.
15. Otros lineamientos Los recursos de FOGAE podrán ser utilizados para sustituir garantías aportadas de manera transitoria por los
gobiernos estatales a créditos otorgados al amparo de la emergencia derivada de los daños generados por los
efectos del frente frío número 26 en el Norte y Noroeste del país.
Para todo lo no expresamente previsto, los Intermediarios Financieros deberán apegarse a lo establecido en la
normativa vigente del FONAGA y en la normativa general vigente de FIRA.
PROGRAMA ESPECIAL DE GARANTÍA FONAGA PARA PROYECTOS O SECTORES PRIORITARIOS

1. Propósito Apoyar a sectores considerados como prioritarios por ser estratégicos o porque han sido afectados por
desastres naturales, emergencias financieras, de mercado u otras contingencias relevantes, traduciéndose en
un incremento de capital de trabajo y en la necesidad de invertir en activos productivos para optimizar sus
procesos.
2. Destino Proyectos de inversión de los sectores agropecuario, forestal, pesquero y rural, elegibles para FIRA, de acuerdo
a las prioridades, regiones o sectores estratégicos propuestos por la Unidad Responsable de SAGARPA, así
como sus características y términos, propuestos por dicha entidad y analizados de manera conjunta con FIRA y
autorizados por el Comité Técnico del FEGA, previa solicitud expresa de la Subsecretaría de Fomento a los
Agronegocios de la SAGARPA. En la activación del Programa se cuidará en todo momento que los sectores o
proyectos establecidos sean de acceso generalizado para la población objetivo designada.
3. Sujetos de crédito Personas físicas y/o morales de los sectores agropecuario, forestal, pesquero y rural, con necesidades de
elegibles financiamiento mayores a 160,000 UDIS de crédito por socio activo para capital de trabajo y para inversión fija y
hasta los límites que se establezcan para cada sector, sin rebasar Cinco millones de UDIS de crédito por
proyecto.
4. Monto del Fondo El monto de recursos para este Programa estará en función de la asignación expresa de SAGARPA para cada
de Garantía sector o proyecto y las disponibilidades presupuestales del FONAGA.
Los recursos se manejarán en dos subcuentas independientes del FONAGA para la administración de los
recursos de este programa, distintas a las del FONAGA General.
5. Intermediarios Todos los Intermediarios Financieros autorizados para realizar operaciones directas con FIRA, así como la
financieros Financiera Rural.
participantes
6. Tipos de crédito Todos los tipos de crédito elegibles del Servicio de Garantía FEGA y FONAGA, excepto préstamos
quirografarios, financiamientos estructurados, microcrédito y tratamientos de cartera.
7. Garantías líquidas 10% del monto del crédito otorgado.
de los acreditados
8. Garantía FONAGA 100% del saldo insoluto del crédito incumplido hasta agotar el monto de este Programa Especial, reservado para
cada intermediario financiero por tipo de crédito. Para la creación de reservas se establecerán para cada
intermediario dos Subcuentas para las operaciones presentadas dentro de este Programa Especial, una para
créditos de capital de trabajo, prendarios y reportos, otra para créditos de inversión fija. Los porcentajes de
reserva estarán determinados para cada sector, región, cultivo y tipo de crédito, conforme a la metodología
autorizada por el CARFIRA.
9. Garantía FEGA Conforme a lo establecido para el FONAGA.
En créditos destinados a la actividad primaria o para inversión fija, el Intermediario Financiero podrá solicitar una
cobertura nominal del 80% o 50% sobre saldos no cubiertos por FONAGA.
Para el resto de financiamientos, se otorgará una cobertura nominal de 50% sobre los saldos no cubiertos por el
FONAGA.
10. Precio del Servicio Garantía del FONAGA: Sin costo.
de Garantía Garantía FEGA: El precio para cada intermediario será el correspondiente a los precios vigentes del servicio de
garantía FEGA para créditos no asociados al FONAGA considerando para tal fin el porcentaje de reserva para
cada subcuenta como garantía líquida individual.
11. Vigencia del El otorgamiento de garantías al amparo de este Programa Especial, se podrá realizar hasta el plazo que autorice
Programa el Comité Técnico o hasta que se agoten los recursos asignados al mismo. En su caso se ampliará con
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aportaciones adicionales que realice SAGARPA.

Una vez transcurrido el plazo autorizado para cada sector o proyecto, los recursos que no llegaran a
comprometerse como reserva de garantía de créditos a favor de las prioridades, regiones o sectores
estratégicos señaladas, podrán ser utilizados en nuevas operaciones para ampliar las metas de este Programa
Especial, o en su caso lo que autorice SAGARPA.
Las Subcuentas constituidas en este Programa Especial cubrirán los riesgos de impago por toda la vida de los
créditos que se otorguen al amparo del mismo.
12. Restricciones En ningún caso se podrán cubrir créditos otorgados con fecha anterior a la activación del Programa Especial
para el sector o proyecto. No se apoyarán reestructuraciones, ni consolidaciones de adeudos, excepto cuando
los créditos hayan sido cubiertos originalmente por el FONAGA.
13. Otros lineamientos Para todo lo no expresamente previsto, se aplicarán las condiciones y términos establecidos en los lineamientos
del FONAGA y en la normativa vigente de FIRA.
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B.8 Esquema de Cobertura de Precios
1. Propósito Administrar el riesgo crediticio derivado de la fluctuación de los precios de productos

agropecuarios apoyados por FIRA, mediante un esquema de cobertura que permita dar
certidumbre a los acreditados e Intermediarios Financieros en la recuperación de los
financiamientos respaldados con servicios de FIRA.
2. Productos Productos e insumos apoyados por FIRA que tengan acceso a coberturas de precios en
elegibles mercados establecidos.
3. Créditos elegibles Créditos que cuenten con el servicio de fondeo y/o garantía de FIRA y que se destinen a la
producción, industrialización y comercialización de los productos elegibles. Los Comités de
Crédito de FIRA podrán decidir en cualquier momento, la obligatoriedad de tomar coberturas para
proyectos específicos en función del riesgo.
Con el propósito de llevar un control de las operaciones que se realicen al amparo de este
Esquema, éstas deberán ser registradas en el “ Esquema de Cobertura de Precios”, con clave
Z17.
4. Características de a. El PUT es una opción de venta que otorga a su adquiriente el derecho, pero no la obligación,
las coberturas de de vender una mercancía a un precio y fecha determinados. El CALL es una opción de
precios (put y/o compra que otorga a su adquiriente el derecho, pero no la obligación, de comprar una
mercancía a un precio y fecha determinados.
call)
b. En este programa sólo podrán adquirirse coberturas de opciones tipo PUT o CALL
negociadas en mercados establecidos.
c. FIRA actuará como concentrador de la demanda de coberturas y por tanto, sólo adquirirá
coberturas por cuenta de terceros (productores y/o comercializadores).
d. Las coberturas PUT serán empleadas para dar certidumbre a los productores, ante una
eventual disminución en el precio del producto agropecuario de que se trate; las coberturas
CALL, para dar certidumbre a los compradores, ante un incremento de precio. En el caso de
Agricultura por Contrato, los productores se cubrirían con un CALL, y los compradores con un
PUT, ya que en este caso los perfiles de riesgo se invierten.
e. Las coberturas de precio a contratar serán aquellas solicitadas por los acreditados, en las que
el precio de ejercicio permita como mínimo proteger:
 el ingreso suficiente para la recuperación de la cuota de crédito con su costo financiero,
 el costo de producción (donde está incluido el monto de crédito otorgado y sus
accesorios) o
 el ingreso promedio de los acreditados.
f. Este mecanismo de cobertura no se utilizará con fines especulativos.
g. FIRA y la Correduría seleccionarán el precio de ejercicio correspondiente, tomando en cuenta
la entidad federativa y/o la zona agro-ecológica y los paquetes tecnológicos previamente
definidos. Para cada zona y paquete tecnológico se establecerá el rendimiento estimado que
corresponda, el ingreso promedio, el costo promedio de producción y la cuota de crédito.
h. En general, la adquisición de las coberturas PUT y/o CALL se realizará simultáneamente al
descuento de la ministración correspondiente a la siembra o el registro del Servicio de
Garantía por el Intermediario Financiero de que se trate.
i. En caso de no confirmarse la contratación de una cobertura determinada, se notificará al
Intermediario Financiero para que éste proceda a pagar anticipadamente la parte
correspondiente del crédito, en caso de que la cobertura haya sido financiada.
j. En el caso de tratamientos de cartera, se podrá contratar una nueva cobertura para el nuevo
plazo otorgado.
k. No se permitirá cancelar anticipadamente la cobertura, antes del pago total del crédito
respectivo.
l. La liquidación (cancelación) de las opciones PUT y/o CALL se hará cuando se pague
totalmente el crédito o al vencimiento de éste.
m. En caso de existir compensaciones, éstas se abonarán al Intermediario Financiero para que
se apliquen, en primer lugar, a los adeudos del crédito otorgado y en caso de existir
remanentes, el Intermediario Financiero los entregará a los acreditados.
5. Corredurías Podrán participar las Corredurías que se encuentren autorizadas para operar el servicio de
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participantes coberturas en México o los Estados Unidos de América, que sean sujetas de supervisión por las
autoridades regulatorias correspondientes y que celebren contrato con FIRA.
6. Costo de la El costo total de la cobertura de precios incluirá la prima de la opción, los impuestos y las
cobertura comisiones a favor de la Correduría y será pagada por el acreditado. En su caso, dicho costo
podrá ser considerado como concepto de inversión en el crédito otorgado.
Cuando se determine que no existirán compensaciones a la fecha de vencimiento del crédito, se
podrá dejar que la cobertura llegue a su vencimiento con el objeto de no cubrir comisiones por la
venta de éstas y cuando existan compensaciones, se tomará de las mismas para cubrir la
mencionada comisión.
MECÁNICA DE OPERACIÓN
7. Otorgamiento del a. Determinación de la cobertura de precios
servicio de Para cada producto FIRA determinará los costos de producción y su correspondiente cuota de
cobertura de crédito, así como el ingreso promedio de los productores en cada zona agro-ecológica o entidad
federativa, con base en lo anterior, FIRA y la Correduría seleccionarán el precio estimado de
precios
ejercicio de la cobertura conforme a condiciones de mercado. La cobertura deberá ser suficiente
para cubrir la cuota de crédito (incluye costo financiero), los costos de producción con sus
accesorios o el ingreso promedio de los acreditados, según corresponda.
Las diferentes alternativas que ofrecerá FIRA para las coberturas de precio (producto, zona, cuota
de crédito, costo de producción, ingreso promedio, precio de ejercicio, prima y fecha de
vencimiento de las opciones, entre otros) serán dadas a conocer en forma electrónica vía página
web.
FIRA a través de las Corredurías contratadas concertará la cobertura de precios solicitadas por
los acreditados que participen en el esquema.
En general, el número de contratos a adquirir estará en función del volumen estimado total del
producto agrícola vinculado a un determinado crédito.
b. Plazo de la cobertura de precios
En general, la cobertura cubrirá desde el otorgamiento del financiamiento o de la ministración
correspondiente, a la fecha de siembra o registro de la garantía y hasta el pago total del crédito o
el vencimiento de éste. Los períodos de la cobertura podrán variar en función del producto, del
plazo del crédito y de las fechas de vencimiento de las opciones cotizadas en los mercados
establecidos.
Se deberá observar que la liquidación (cancelación) correspondiente cuando tenga
compensaciones se realice con anticipación a la fecha en que el contrato correspondiente deje de
negociarse en la bolsa, con el propósito de garantizar que la liquidación a vencimiento no sea en
especie.
No se permitirá cancelar anticipadamente la cobertura, a menos que ocurra algún siniestro que
imposibilite llevar a buen término la operación crediticia o se liquide totalmente el crédito.
c. Pago del costo de las coberturas
En su caso, en el Documento Técnico Único se indicará la clave que identifica el crédito vinculado
a la cobertura de precios contratada.
De ser el caso, el costo de la cobertura podrá ser sujeto de financiamiento.
El pago del costo total de la cobertura se realizará de la siguiente manera: FIRA, con base en la
demanda de coberturas, y una vez que se confirme la contratación de las mismas por parte de los
Intermediarios Financieros, procederá a realizar la compra de las coberturas a través de la
Correduría.
La Correduría recibe la orden, la ejecuta e informa de las operaciones realizadas así como de las
que no pudieron concretarse.
Una vez adquiridas las coberturas, FIRA procederá a realizar el cargo correspondiente a los
intermediarios financieros, informándole de las operaciones realizadas.
FIRA llevará el control de las operaciones a efecto de dar seguimiento.
Las órdenes que no sean contratadas el propio día, se podrán tramitar al día siguiente, siempre
que las condiciones de mercado prevalecientes no se hayan modificado sustancialmente.
d. Seguimiento
La Correduría emitirá diariamente un reporte del estado de las operaciones vigentes, así como un
informe del comportamiento de los precios, los cuales enviará a FIRA.
8. Liquidación a. Liquidación (Cancelación)
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(cancelación) de Las coberturas se liquidarán cuando se realice el pago total del crédito ó al vencimiento del mismo
las coberturas de observando lo señalado en el segundo párrafo del punto “Costo de la Cobertura”.
precio La Correduría informará vía electrónica a FIRA de las operaciones canceladas y confirmará con
su correspondiente reporte.
FIRA enterará a los Intermediarios Financieros y éstos a su vez a los acreditados, el resultado de
la cancelación correspondiente y la obtención o no de compensaciones.
FIRA pondrá a disposición de los Intermediarios Financieros la información relacionada con el
Esquema de forma electrónica vía web.
b. Compensaciones
En caso de que se obtengan compensaciones a favor de los acreditados, FIRA solicitará a la
Correduría le deposite las cantidades correspondientes. Esta obligación quedará debidamente
precisada en el correspondiente contrato con la Correduría.
FIRA identificará los créditos que recibirán la compensación y abonará al Intermediario Financiero
para que éste la aplique a la cuenta de cada acreditado según corresponda.
FIRA enterará a los Intermediarios Financieros y éstos a su vez a los acreditados el estado final
de la cobertura y en su caso, de las compensaciones recibidas.
9. Otros aspectos En cualquier tiempo FIRA se reserva el derecho de prestar el servicio de trámite de coberturas.
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B.9 Programas y Productos Estructurados
LINEAMIENTOS GENERALES
FIRA ha desarrollado nuevas alternativas para la canalización de recursos financieros hacia el sector agropecuario innovando
sus productos y esquemas de operación, a la vez que ha propiciado la diversificación de los intermediarios financieros
participantes en el sistema financiero rural.
Es en este contexto que FIRA desarrolla esquemas de financiamiento estructurado en los que se considera la constitución de un
Fideicomiso (vehículo de propósito especial) a través del cual se afectan diversos activos financieros tales como: derechos de
crédito y sus correspondientes accesorios, garantías líquidas y seguros agrícolas entre otros. En contraprestación se canalizan
recursos financieros para las diferentes líneas de producción y sectores apoyados por FIRA.
Estos esquemas en lo general, involucran la constitución de un Fideicomiso el cual adquiere los derechos de crédito originados
por la empresa, respecto de productores participantes de su cadena de suministro, a cambio del otorgamiento de recursos
financieros. La originadora funge como administrador de los activos financieros y retenedor de crédito por cuenta y orden del
Fideicomiso.
Para la operación de los Programas y Productos estructurados se deberán observar los siguientes lineamientos:
a. Procedimientos de crédito documentados.
La empresa originadora de crédito deberá tener documentados sus procedimientos en manuales de operación y de
crédito, en el que se señalen políticas de crédito y controles internos en el proceso de originación, seguimiento y
recuperación de la cartera crediticia.
b. Sistema de Cartera.
La empresa deberá contar con los recursos humanos y la infraestructura informática necesaria para llevar la adecuada
administración de la cartera, permitiéndole generar entre otros informes, reportes individuales y consolidados, provisión de
intereses y estados de cuenta. Los sistemas informáticos a que hacemos referencia podrán ser auditados por FIRA en el
momento que ésta así lo determine.
c. Aportación mínima al Fondo de Garantía Líquida.
La empresa originadora de cartera deberá aportar al Fideicomiso una garantía líquida de al menos el 20% del monto del
financiamiento, esta garantía constituida deberá responder en forma solidaria por los créditos originados, por lo que
permitirá un apalancamiento al fondo aportado de máximo 5 veces. Esta garantía respaldará cualquier incumplimiento en
el esquema y deberá ser independiente de aquella que aporten los productores.
d. Avales y/o obligados solidarios del esquema de financiamiento estructurado.
Cuando en los esquemas estructurados se prevea el otorgamiento de avales u obligados solidarios que respalden parte o
la totalidad de los financiamientos, el porcentaje de garantía efectiva otorgada por FEGA deberá ser respaldada por el
obligado o avalista en al menos la siguiente proporción:
 Tratándose de persona moral, ésta deberá contar con patrimonio o capital contable de al menos 1 a 2 respecto
de la exposición efectiva de FEGA.
 Tratándose de persona física, este deberá ser de al menos de 1 a 1 respecto de la exposición efectiva de
FEGA.
Este cómputo se realizará considerando que en un mismo esquema podrán participar uno o varios avales/obligados
solidarios ya sean personas físicas y/o morales. Las personas morales se comprometen además a enviar a FIRA
sus estados financieros en forma trimestral a fin de evaluar la suficiencia del aval. Por su parte las personas físicas
deberán comprometerse por escrito a informar a FIRA cuando, como resultado de uno o varios eventos u
operaciones, su patrimonio decrezca en más de 5 por ciento.
PROGRAMA ESPECIAL DE FINANCIAMIENTO DE INVENTARIOS DE GRANOS Y AZÚCAR
1. Productos Maíz blanco, sorgo, maíz amarillo, trigo, frijol y azúcar. Otros productos elegibles serán aprobados
por los Comités Técnicos de FIRA.
2. Sujetos de crédito Los reportados son organizaciones de productores, empresas comercializadoras e industria
nacional.
Los Almacenes Generales de Depósito no podrán actuar en estos esquemas como empresas
reportadas.
3. Tipo de Moneda Moneda Nacional y Dólares Estadounidenses.
4. Tipo de Operación Reporto de Certificados de Depósito que amparan el inventario de granos y azúcar (activos
colateralizados).
5. Plazo Maíz, Sorgo, Azúcar, Frijol, maíz Amarillo y Trigo: Inicial de hasta 45 días, con renovaciones
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opcionales en períodos de hasta 45 días cada uno y por un plazo máximo de hasta 270 días, sin
exceder la vigencia del Certificado de Depósito.
6. Aforo Para la determinación de los aforos se deberá aplicar la metodología de FIRA correspondiente y
serán sancionados por los Comités de Crédito. Dichos aforos serán revisados al menos una vez
al año.
7. Almacenes AGD seleccionados por el operador del Esquema y aprobados previamente por FIRA de acuerdo
Generales de a la metodología de evaluación vigente.
Depósito
participantes
8. Monto De acuerdo a las necesidades de cada producto y proyecto.
9. Tasa de interés Se aplicará el esquema de tasas de interés vigente en FIRA para cada tipo de operación según
corresponda (moneda nacional o dólares).
10. Cobro de intereses En la renovación de cada reporto, al momento de pago anticipado o al vencimiento en el caso de
que no se realice la renovación, tomando para fines de cálculo los días efectivamente
transcurridos a la fecha de pago.
11. Facultades de Se aplicará el Esquema General de Facultades de Autorización. Los montos que de acuerdo a
autorización este esquema corresponda autorizarlos a los Comités Técnicos de FIRA, serán autorizados por
su Comité de Créditos Mayores.
12. Llamadas de Margen Se realizarán para restituir el aforo originalmente pactado, cuando el valor de mercado de los
inventarios disminuya en un 10% con respecto del valor original establecido en el Certificado de
Depósito del grano o azúcar considerado inicialmente para el reporto. Las llamadas de margen
podrán cubrirse con Certificados de Depósito adicionales o con depósito en efectivo.
13. Garantía FEGA FEGA otorgará una garantía de pago a los Intermediarios Financieros, del 70% nominal y efectiva
sobre del saldo de la participación de la Institución en el Esquema.
14. Precio del Servicio Será determinado anualmente por FIRA con base en la aplicación de la metodología autorizada
de Garantía por el Comité de Administración de Riesgos de FIRA.
15. Otras Condiciones  La empresa otorgante del PUT deberá contar con una calificación de riesgo corporativo en la
escala global o su equivalente en la escala nacional, de al menos de grado de inversión, que
indique que la empresa cuenta con una fuerte capacidad del corporativo para el cumplimiento
de sus obligaciones crediticias.
 FIRA contará con una cobertura tipo PUT, en la que la Empresa otorgante se obligará ante
FIRA a cubrirle el 100% del capital e intereses de aquellos financiamientos (reportos) que no
hayan sido liquidados en su oportunidad, o bien esta empresa liquida a valor de mercado (a
mejor esfuerzo) la garantía física, a elección de FIRA.
 FEGA otorgará una garantía de los financiamientos por un máximo del 70% del saldo de la
participación de la Institución Financiera en el esquema. El Agente Operador llevará a cabo la
originación y seguimiento del financiamiento. Funge además como reportador de los CD y
podrá tomar para si en riesgo puro un porcentaje del valor del proyecto (pari passu en la
liquidación del físico).
 Azúcar: El acreditado sólo podrá ejercer los recursos de este nuevo Esquema, para aquellos
ingenios participantes en que se haya amortizado cuando menos el 90% del financiamiento
correspondiente del ejercicio anterior.
Sólo IFNB:
 El consumo de línea y el FIFAP serán calculados solo por la parte expuesta, esto es el 30%.
 El Monto Máximo por Empresa Comercializadora Acreditada será de hasta 1 vez el Capital
Contable del IFNB, sin rebasar el 30% de su línea de crédito autorizada.
Otras:
 Para todo lo no expresamente previsto en el presente documento, los Intermediarios
Financieros deberán apegarse a lo establecido en la normativa general vigente de FIRA y a lo
establecido en el Esquema de Financiamiento de Inventarios a través de Operaciones de
Reporto de Certificados de Depósito.
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B.10 Programa Especial para el Financiamiento de Largo Plazo a las Empresas Rurales
1. Propósito Atender las necesidades de inversión de las empresas del sector rural y pesquero, con apoyos
financieros y tecnológicos, que faciliten el acceso al crédito y propicien su capitalización y
desarrollo.
2. Destino Actividad primaria de los sectores agropecuario, forestal y pesquero, para inversiones nuevas, o
de proyectos sostenibles o del mercado de carbono.
3. Monto total $1,500.0 millones.

asignado al
programa
4. Intermediarios Todos los Intermediarios Financieros aprobados para operar de manera directa con recursos
financieros FIRA, conforme a la normativa que les aplica.
participantes
5. Acreditados Productores con necesidades de financiamiento de hasta 160,000 UDIS de crédito por socio
elegibles activo, que cuenten con proyectos técnica y financieramente viables.
6. Créditos elegibles Créditos refaccionarios y operaciones de arrendamiento financiero, para adquisición de activos
fijos productivos. No serán elegibles las reestructuras y consolidaciones de pasivos.
7. Asignación de Un Intermediario Financiero no podrá tener una participación total mayor al 20% de los recursos
recursos del disponibles en el Programa.
programa
8. Vigencia Hasta la disposición total del techo financiero autorizado o hasta el 31 de diciembre de 2012, lo
que ocurra primero.
9. Condiciones a. Moneda. Sólo Moneda Nacional.

crediticias b. Fondeo. 100% con recursos FIRA.
c. Aportación de los acreditados. 10% del importe del proyecto.
d. Tasa de Interés al Acreditado Final. Libre.
e. Tasa de interés al Intermediario. TIIE, Tasa fija o variable.
f. Determinación del Monto del Apoyo. Se otorgará un apoyo calculado mediante el valor
presente de los importes de los apoyos en tasa de interés respectivos que se otorgarían para
toda la vida del crédito conforme a su calendario de amortización. El apoyo se calcula y
reserva al descuento. El porcentaje de apoyo lo determinará FIRA, para este caso se
establece en 4 puntos.
g. Plazo de recuperación. Hasta 15 años para su amortización total.
h. Modalidades de Apoyo. El Intermediario Financiero podrá escoger entre alguna de las
siguientes modalidades de apoyo:
i. Bonificación al inicio. El 100% del apoyo se otorga al momento del descuento, para
ser aplicado al saldo del crédito.
ii. Bonificación en puntos porcentuales. Se bonifican los puntos correspondientes
cuando exista pago de intereses. Esto es, de manera similar a como se otorga
actualmente el apoyo en tasa de interés.
iii. Bonificación al final. El 100% del apoyo se otorga cuando el monto reservado sea
igual al saldo del crédito.
En el Método de Bonificación al Inicio, en caso de que se registren prepagos totales o
parciales, FIRA cobrara al Intermediario Financiero una pena convencional calculada a valor
presente, conforme al nuevo perfil de pagos efectivamente ocurrido, equivalente al diferencial
entre el monto de apoyo pagado originalmente y el importe del apoyo que le correspondería a
la fecha en que se realizó al pago anticipado. Esta pena será cobrada por FIRA incluso
después de ser finiquitada la operación.
En los Métodos de Bonificación en Puntos Porcentuales y Bonificación al Final, en caso de
que se registren prepagos totales o parciales, el monto de los apoyos se ajustará al periodo
efectivo y saldo del crédito. En el caso de impago y cancelación de la operación crediticia
entre el intermediario y su acreditado, se podrá otorgar la bonificación al Intermediario
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Financiero para que sea aplicada al pago del crédito.
10. Servicio de a. FONAGA. La garantía que corresponda conforme a la normativa de dicho Programa.
Garantía b. FEGA. Cobertura nominal hasta del 50%.
c. Precio del Servicio de Garantía FEGA. Se aplicarán los precios vigentes al momento del
descuento.
d. Garantía líquida. 10% de garantía líquida de respaldo para el FONAGA.
El Intermediario Financiero podrá seleccionar si los financiamientos contarán o no con el respaldo
del FONAGA y/o la cobertura del Servicio de Garantía FEGA.
11. Apoyos a. SIEBAN anticipado. Será entregado en una erogación al inicio de cada financiamiento,
financieros y siendo de 1.5 veces la cuota establecida para créditos que se amorticen totalmente a más
tecnológicos tardar el 31/12/2013 y de 2 veces la cuota establecida para aquellos cuya amortización total
sea después de esa fecha.
b. Apoyos financieros y tecnológicos. Se podrán otorgar apoyos financieros y tecnológicos de
acuerdo con la normativa vigente, tales como: apoyo para el precio del Servicio de Garantía,
para la generación de proyectos, capacitación empresarial, transferencia de tecnología,
servicios de asistencia técnica integral y consolidación de organizaciones.
12. Otros lineamientos Los proyectos sostenibles o del mercado de carbono elegibles de recibir los apoyos de este
Programa, serán seleccionados por un órgano colegiado constituido para tal efecto, con la
participación de expertos en la materia.
Para todo lo no expresamente previsto en los presentes Lineamientos, los Intermediarios
Financieros deberán apegarse a lo establecido en la normativa general vigente de FIRA.
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B.11 Esquema de Financiamiento y Garantías para Plantaciones Forestales Comerciales

(FONAFOR)
1. Aportación Hasta $500 millones de pesos.

CONAFOR
2. Integración de La aportación de CONAFOR se destinará a la formación de 2 subcuentas:
Fondos de  Fondo de Garantía Líquida (FGL): Se integrará reservando el 20% del importe de cada
respaldo crédito que se opere al amparo del presente Esquema. Esta reserva respaldará de manera
FONAFOR individual cada financiamiento ante un incumplimiento de pago del acreditado y junto con sus
productos financieros permanecerá con ese carácter hasta la recuperación total del crédito.
De manera opcional, el FGL podrá tener el carácter de Garantía Solidaria por intermediario
para cubrir Primeras Pérdidas del IF de que se trate siempre y cuando éste tenga al menos 5
proyectos financiados al amparo del presente Esquema, y el
 Fondo de Reserva para Pago de Intereses (FRPI): Se constituirá de manera individual
para cada financiamiento al momento de que se otorgue el crédito, hasta por el 100% de los
intereses que se generen en un periodo máximo de 7 años. Los recursos de este fondo se
ejercerán de manera anual para cubrir al Intermediario Financiero (IF) de que se trate el
pago de intereses.
3. Condiciones  Garantía y Fuente Alterna de Pago:

especiales en el - En caso de que la plantación se siniestre, el proyecto pierda viabilidad, o no se recupere
ejercicio de los el crédito conforme al contrato respectivo, tanto el FGL como el FRPI asociado a ese
Fondos proyecto en particular, asumirán el carácter de Garantía y Fuente Alterna de Pago
aplicándose al pago del financiamiento (principal y en su caso intereses) hasta su
agotamiento.
 FRPI:
- Los recursos de esta reserva se considerarán como un préstamo complementario para el
acreditado de que se trate, el cual deberá pagar al IF respectivo el valor nominal
acumulado de los intereses, justo cuando se amortice el capital del crédito recibido.
- El FRPI cubrirá al IF los intereses generados sobre la base de una tasa de interés máxima
del 10% al acreditado final. En el evento de que el IF contrate con su acreditado una tasa
de interés superior al 10%, el diferencial de intereses que no cubra el FRPI será cubierto
directamente por la empresa acreditada.
- Previo al pago de intereses por parte del FRPI, el IF deberá entregar a FIRA un reporte de
seguimiento sobre el desarrollo del Proyecto Forestal.
- El IF reintegrará al FRPI, los montos que recupere de su acreditado por concepto de pago
de intereses, para su reutilización en dicho Fondo.
- En caso de financiamientos con plazos de 8 o 9 años, los intereses que se generen a
partir del año 8 serán pagados directamente por el acreditado final.
- El Comité de Regulación y Seguimiento (CRS) contemplado en el Convenio de
colaboración FEGA-CONAFOR tendrá facultades para autorizar reservas para el pago de
intereses hasta por 9 años o para incluir proyectos con plazos mayores a 9 años.
4. Aportación del Mínimo 10% del monto del proyecto de inversión.

acreditado final
5. Destino del crédito Establecimiento y mantenimiento de Plantaciones Forestales Comerciales.
6. Moneda Moneda Nacional.
7. Plazo del crédito De acuerdo a la capacidad de pago definida en el proyecto sin rebasar 9 años y con apoyo para el
pago de intereses de hasta 7 años.
De manera casuística FIRA y el CRS podrán autorizar proyectos con periodos de maduración
mayores a 9 años, hasta por 20 años.
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8. Intermediarios Los autorizados para realizar operaciones directas con FIRA, incluyendo a la Financiera Rural.
financieros
9. Tipo de crédito Refaccionarios, excepto tratamientos de cartera.
10. Límite de crédito Hasta 10,000 UDIS por Ha con un máximo de 1,500 Ha por sujeto de crédito.
11. Vigencia del Hasta que se agoten los recursos de los Fondos de respaldo FONAFOR y sus revolvencias. FIRA
esquema se reserva el derecho de restringir nuevas operaciones en función de la disponibilidad de
recursos.
12. Tasa de fondeo Tasa de Interés Fija, de acuerdo a la normativa de FIRA.

FIRA-IF
13. Tasa al productor Tasa de fondeo más margen de intermediación fijo del IF participante.
14. Garantía nominal Opcionalmente, aquellos IF autorizados para recibir el Servicio de Garantía FEGA podrán solicitar
FEGA una cobertura del 50% o del 80%, sobre saldos no cubiertos por los fondos de respaldo
FONAFOR.
15. Prelación en la Para el Pago de Garantías, en caso que la plantación se siniestre, el proyecto pierda viabilidad, o
aplicación de los no se recupere el crédito conforme al contrato respectivo, los recursos se ejercerán de la manera
Fondos de siguiente:
respaldo y la  Monto disponible del FRPI de cada crédito en lo individual.
Garantía FEGA  FGL equivalente al 20% de cada crédito en lo individual. En caso de que el IF de que se trate
tenga al menos 5 proyectos financiados al amparo de éste Esquema, se tomarán los
recursos del FGL de manera solidaria (primeras pérdidas) por Intermediario para cubrir el
saldo del crédito hasta donde alcance.
 Otras garantías líquidas.
 Garantía FEGA.
En caso de financiamientos con pagos de garantía FEGA, las recuperaciones que se obtengan se
aplicarán en primer término a recuperar la proporción que corresponda a FEGA – IF tal como lo
establece la normativa vigente de FIRA, los remanentes se destinarán a resarcir los Fondos del
FONAFOR.
16. Precio del Servicio  Fondos de respaldo FONAFOR: Sin costo.

de Garantía  Garantía FEGA: La prima de garantía FEGA podrá cobrarse al inicio del financiamiento y
posteriormente de manera anual, conforme a lo establecido en las Condiciones del Servicio
de Garantía FEGA vigentes. De manera alterna, la prima de garantía podrá ser cobrada al
inicio del financiamiento en una sola exhibición por todo el plazo del proyecto.
Los precios del Servicio de Garantía serán determinados de acuerdo a la Metodología
autorizada por el Comité de Administración de Riesgos de FIRA y se darán a conocer a los
Intermediarios Financieros a través de la página web de FIRA.
El precio del Servicio de Garantía FEGA podrá ser subsidiado hasta en un 50%, en términos
de la normativa establecida por FIRA.
17. Garantías Las que determine cada IF conforme a sus políticas.

adicionales
18. Seguro de Será requisito la contratación de seguros cuando dicho servicio esté disponible por parte de las
protección a las Aseguradoras y/o Fondos de Autoaseguro. En caso de no haber disponibilidad de seguros en el
inversiones mercado, se deberá establecer un mecanismo de protección equivalente que FIRA autorice.
19. Otras condiciones Los proyectos elegibles para este Esquema de Financiamiento y Garantías deberán contar
previamente con la aprobación técnica de la CONAFOR.
Para lo no expresamente previsto en estas Condiciones aplica lo establecido en la normativa
general vigente de FIRA.
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B.12 Lineamientos del Fondo de Garantías para el Uso Eficiente del Agua (FONAGUA)
1. Antecedentes El Fondo de Garantías para el uso eficiente del agua (FONAGUA) es una herramienta para la
administración de riesgos en los proyectos para la modernización de las áreas de riego, que
pretenden generar inversiones en obras de uso común e infraestructura parcelaria.
En este sentido FONAGUA se enfoca a garantizar los financiamientos que se otorguen a nivel de las
Asociaciones u Organizaciones de Usuarios de Riego, para inducir a los Intermediarios Financieros en
el crédito de largo plazo a través de proyectos técnica y financieramente viables que potencien los
recursos gubernamentales y de los usuarios.
FONAGUA tendrá la función de garantizar a los Intermediarios Financieros los créditos de inversión
fija otorgados a los usuarios de riego; el porcentaje de cobertura estará en función de la ubicación del
proyecto y el plazo de recuperación del crédito, esta cobertura será descendente a lo largo de la vida
del proyecto y actuará como la capa inicial que cubre las primeras pérdidas después de la aplicación
de las garantías líquidas cuando éstas existan.
Los recursos de FONAGUA serán aportados por la Comisión Nacional del Agua (CONAGUA) y
administrados por FIRA a través del Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos
Agropecuarios (FEGA), con base en el convenio que al respecto suscriban dichas entidades.
CONAGUA establecerá las prioridades y directrices para el otorgamiento y manejo de los recursos a
la población objetivo; FEGA por su parte administrará al FONAGUA y, a fin de fortalecer las acciones
para el uso racional del agua, complementará con acompañamiento técnico a los usuarios del agua
mediante apoyos en capacitación, asesoría, fortalecimiento y transferencia tecnológica, de acuerdo a
su normativa vigente y presupuesto disponible.
2. Propósito Elevar la eficiencia en el uso del agua en áreas compactas de riego, además de incrementar la
productividad de los usuarios de riego con criterios de sostenibilidad de cuencas y acuíferos. Lo
anterior se logrará, mediante la inversión en infraestructura hidroagrícola complementando los
recursos federales, la aportación de los usuarios y el otorgamiento de financiamiento a la inversión fija.
Asimismo, se incentivará la participación de los intermediarios financieros en el otorgamiento de
crédito de largo plazo.
3. Sujetos de Crédito Serán elegibles las Asociaciones de Usuarios de Riego y Sociedades de Responsabilidad Limitada de
Elegibles Interés Público y otras figuras jurídicas que administren en forma descentralizada los Distritos y
Unidades de Riego, que cuenten con la concesión otorgada por la Comisión Nacional del Agua
(CONAGUA) y que reciban financiamiento para proyectos de obras de uso común e infraestructura
parcelaria, conforme a la normativa vigente de FIRA.
4. Intermediarios Todos los intermediarios financieros autorizados para realizar operaciones directas con FIRA.
Financieros
5. Tipos de Crédito y Créditos viables técnica y financieramente para inversión fija, tales como: la modernización y
Conceptos de rehabilitación de infraestructura hidroagrícola, maquinaria, equipamiento, estructuras de medición y
Inversión control, sistemas para la automatización de la operación, estaciones agrometeorológicas, obras de
drenaje, inversiones para la tecnificación de áreas compactas de riego y en general las obras que
permitan elevar la eficiencia en el uso del agua.
6. Vigencia del El otorgamiento de garantías de crédito al amparo del FONAGUA se podrá realizar hasta que se
Programa alcance el monto disponible.
El FONAGUA cubrirá los riesgos de impago por toda la vida de los créditos que se otorguen al amparo
de éste.
7. Condiciones y Los intermediarios financieros integrarán sus operaciones de crédito garantizadas conforme a las
Características de características en el cuadro siguiente.
las Garantías
Características de la Parámetro
Operación
Aportación del acreditado 10% del monto del proyecto de inversión a financiar, una vez
deducidas las aportaciones de CONAGUA y/o de otras fuentes.
Moneda Pesos Mexicanos.
Plazo del crédito Conforme a lo establecido en normativa vigente de FIRA.
Garantías líquidas de los No será obligatoria.
acreditados De existir recursos bajo este concepto, se aplicarán en primer
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término en caso de haber incumplimiento.

Garantía FONAGUA Garantía para aplicación directa al saldo del crédito, conforme a
lo descrito en la mecánica operativa de estos lineamientos.
En caso de incumplimiento se aplicará para cubrir el impago
conforme a los porcentajes descritos en el punto 9 de este
documento.
Garantía FONAGA Para aquellos créditos elegibles de FONAGA, se podrá solicitar
este servicio.
Una vez aplicada la garantía del FONAGUA, el FONAGA
cubrirá hasta el 100% del saldo insoluto del crédito incumplido
hasta agotar el monto del FONAGA, reservado para cada
intermediario financiero por tipo de crédito.
Garantía FEGA Opcionalmente, el intermediario podrá contratar el Servicio de
Garantía FEGA sobre el portafolio de los créditos al amparo del
FONAGUA, pudiendo solicitar para cada crédito indistintamente
una cobertura nominal de 80% o 50% sobre los saldos no
cubiertos por el FONAGUA y en su caso el FONAGA.
Garantías de los acreditados Las que determine cada intermediario financiero conforme a sus
políticas.
Tasa de interés al acreditado Libre
Precio del Servicio de Garantía  Garantía del FONAGUA: Sin costo.
 Garantía del FONAGA: Sin costo.
 Garantía FEGA: se determinará para cada intermediario. El
precio del servicio de garantía aplicable será conforme lo
aprobado por el Comité Técnico de FEGA.
Contratación de seguros Conforme a lo establecido en las Condiciones de Operación del
Servicio de Garantía entre FEGA y los intermediarios
financieros, así como en las disposiciones legales aplicables.
Restricciones En ningún caso se podrán cubrir créditos contratados con
anterioridad a la fecha de suscripción del convenio entre FEGA
y CONAGUA.
8. Facultades de Para la disposición de Garantías, las facultades serán las establecidas en el esquema de facultades
Autorización vigente para el Servicio de Garantía de FEGA. Los intermediarios solicitarán la garantía del
FONAGUA directamente a FEGA. En su caso, para los proyectos elegibles, podrán solicitar el servicio
de garantía FONAGA y/o FEGA.
Los proyectos de inversión garantizados por FONAGUA se refieren a obras de beneficio común,
dichos créditos no computan para los requerimientos de crédito que tengan los productores a nivel
individual de acuerdo a los límites de necesidades máximas de financiamiento establecidos en
FONAGA y en el Programa Especial para el Financiamiento de Largo Plazo a las Empresas Rurales.
Los proyectos con necesidades de financiamiento y servicio de garantía superiores a 30 millones de
UDIS o con plazos superiores a 14 años, serán autorizados por los Comités Técnicos de FIRA.
9. Coberturas del FONAGUA garantiza los proyectos de acuerdo a coberturas descendentes en función de la ubicación
Fondo de Garantía del proyecto y el plazo de recuperación del crédito.
Hasta 7 años >7 y hasta 14 años >14 y hasta 20 años

Ubicación-plazo
1a5 6 7 1 a 5 6 a 10 11 a 14 1 a 5 6 a 10 11 a 14 15 a 20
Distritos de Riego 25% 15% 10% 30% 20% 10% 35% 30% 20% 10%
Unidades de Riego 30% 20% 15% 35% 25% 10% 40% 35% 20% 10%
10. Supervisión de La supervisión técnica desde el proyecto ejecutivo, la instrumentación del proyecto y la operación,
Créditos estarán a cargo de CONAGUA de acuerdo a sus Reglas y Manuales de operación.
Garantizados FEGA efectuará la supervisión de los créditos garantizados por el FONAGUA, así como los que
cuenten con el Servicio de Garantía FEGA y/o servicio de garantía FONAGA, conforme a lo
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establecido en las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre FEGA y los intermediarios
financieros; incluyendo, en su caso, la normativa FONAGA aplicable.
CONAGUA podrá participar en la supervisión de los créditos con garantía de FONAGUA, para lo cual,
en adición a lo anterior, los intermediarios financieros se obligan a pactar con sus acreditados las
condiciones necesarias para que el FEGA, acompañado de los representantes de CONAGUA, cuando
ésta lo requiera, lleven a cabo inspecciones a los créditos garantizados por el FONAGUA.
11. Mecánica de El FONAGUA actuará como una garantía de crédito para respaldar a los Intermediarios en estos
Operación financiamientos, conforme a lo descrito a continuación.
Los Intermediarios Financieros participantes seguirán los lineamientos generales siguientes:
A. Otorgamiento del servicio
I. Los porcentajes de garantía del FONAGUA serán conforme a la ubicación y plazo de los proyectos,
de acuerdo a la matriz de coberturas señalada en el punto 9 de los presentes lineamientos.
II. Los recursos serán administrados por FEGA, quien dará a conocer de manera periódica la
disponibilidad de recursos por medio de su página en Internet www.fira.gob.mx.
III. En los créditos elegibles del FONAGA, el intermediario financiero podrá solicitar este servicio de
acuerdo a los Lineamientos del FONAGA.
IV. Los saldos de créditos otorgados al amparo del presente Programa con respaldo de la cobertura
FONAGA, no se sumarán para fines de los límites máximos de financiamiento establecidos en
FONAGA, excepto para aquellos sujetos de crédito individuales.
V. Los recursos del FONAGUA, respaldan a los intermediarios por el incumplimiento de los
acreditados hasta por el monto de la cobertura durante la vigencia del crédito de acuerdo a lo
señalado en el punto 9 de los presentes lineamientos.
VI. En su caso, y sin perjuicio de las obligaciones señaladas previamente, FEGA establecerá los
instrumentos jurídicos para formalizar la relación con cada intermediario financiero participante.
VII. Si el intermediario financiero participante opta por el Servicio de Garantía FEGA, este servicio
deberá ser para todos los créditos que integran el portafolio de créditos con garantía FONAGUA,
pudiendo solicitar para cada crédito indistintamente una cobertura nominal de 80% o 50% sobre
saldos no cubiertos por el FONAGUA y FONAGA, en su caso.
El precio del servicio de garantía aplicable será conforme lo aprobado por los Comités Técnicos de
FIRA.
B. Pago de las Garantías
I. Garantía líquida: En los créditos que existan garantías líquidas de los acreditados, éstas se
aplicarán en primer término, en caso de incumplimiento conforme al numeral 7 de estos lineamientos.
II. Garantía del FONAGUA: Sobre el saldo remanente no cubierto por la garantía líquida, el
intermediario podrá solicitar el pago de la garantía al FEGA, con cargo a los recursos del FONAGUA
hasta por el monto reservado para dicho crédito. El monto aplicará al saldo insoluto por el capital y los
intereses ordinarios devengados no pagados que a la fecha del incumplimiento se hayan
contabilizado.
a) En los casos de pago de garantía de recursos FONAGUA derivado de incumplimientos por
causas no imputables a los acreditados, la aplicación es directa al crédito como fuente alterna de
pago del sujeto de crédito. El sujeto de crédito (ya sea la asociación de usuarios u otra figura
jurídica elegible), restablecerá los recursos del FONAGUA conforme a su capacidad de pago.
b) En los pagos de garantía de recursos FONAGUA derivados de causas imputables a los
acreditados, éstos funcionan como una garantía de recuperación al intermediario, quedando el
sujeto de crédito (ya sea la asociación de usuarios u otra figura jurídica elegible), obligada a
restituir los recursos y el intermediario a ejercer las acciones de cobranza.
En ambos casos las recuperaciones se aplicarán conforme al inciso C. Recuperación de pagos de
garantía.
Asimismo, en caso de que no se logre la recuperación de los pagos de garantía, tanto en los casos a)
como b), los sujetos de crédito no podrán acceder a nuevos financiamientos con cobertura
FONAGUA.
Los intermediarios financieros determinarán la causa de pago de garantía, conforme a la normativa
vigente, y FEGA mediante supervisión validará la información correspondiente.
III. Garantía del FONAGA: Se podrá aplicar conforme a lo establecido en los lineamientos del
FONAGA una vez agotado el FONAGUA para el o los créditos elegibles que incurran en no pago.
IV. Garantía FEGA: Para los intermediarios financieros que hayan optado por el Servicio de Garantía
FEGA, una vez agotados los recursos del FONAGUA y, en su caso, de FONAGA podrán solicitar el
pago, conforme a la normativa vigente de la Garantía FEGA.
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C. Recuperación de los pagos de garantía.

Se hará conforme a lo establecido en las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre
FEGA y los intermediarios financieros, así como, en su caso, conforme a los Lineamientos del
FONAGA.
La aplicación de los montos recuperados, se realizará en el orden siguiente: en caso de existir pagos
de garantía de FONAGA y/o FEGA las recuperaciones se destinarán, primero, a restituir los recursos
del FEGA y, luego, a FONAGA; de existir remanentes de dichas recuperaciones éstas se destinarán al
FONAGUA.
Las recuperaciones de pagos de garantía que sólo hayan afectado recursos del FONAGUA se
restituirán al mismo
D. Reutilización de recursos del FONAGUA
Los recursos derivados de cancelación de garantías, liberaciones de reservas, así como productos
financieros que generen los recursos del FONAGUA, podrán ser utilizados para gastos de operación
y/o garantizar nuevas operaciones para el FONAGUA.
E. Vigencia de las Coberturas
Las Garantías otorgadas al amparo de este fondo, tendrán vigencia hasta ciento veinte días naturales
posteriores a cada vencimiento del crédito. No obstante lo anterior, los intermediarios financieros
deberán realizar acciones de recuperación posteriores por las Garantías pagadas por FONAGUA
establecidas en el punto B.II.b), dicha recuperación se efectuará hasta que concluya su proceso.
En los casos de las garantías pagadas con recursos FONAGA y en su caso FEGA, el Intermediario
deberá realizar las acciones de cobranza, de acuerdo a la Normativa establecida para dichos
programas.
12. Otros  La operación del FONAGUA se sujetará a las disposiciones descritas en estos lineamientos, en lo
Lineamientos no previsto se deberá observar las Condiciones de Operación del Servicio de Garantía entre
FEGA y los intermediarios financieros y demás normativa aplicable de FEGA.
 Los intermediarios financieros tendrán noventa días naturales a partir de la operación del crédito
para registrar la relación de socios activos beneficiarios del financiamiento respaldado con
FONAGUA, en caso contrario FEGA cancelara el servicio de manera proporcional.
 El comportamiento observado en la operación del FONAGUA computará para la determinación
del precio del Servicio de Garantía FEGA para años posteriores.
 En todos los proyectos invariablemente se deberá contar con la autorización técnica de
CONAGUA.
 CONAGUA validará las Asociaciones, Organizaciones y otras figuras jurídicas que tengan vigente
la concesión y por tanto puedan ser elegibles de recibir los servicios del FONAGUA, siempre y
cuando sean sujetos de crédito elegibles conforme a la normativa vigente de FIRA.
 En los sujetos de crédito elegibles individuales, el crédito suma para fines de los límites máximos
de financiamiento establecidos en FONAGA y del Programa Especial para el Financiamiento de
Largo Plazo a las Empresas Rurales.
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CONTROL DE EDICIONES
Breve descripción de los

Edición Fecha de
Documentación Revisión Autorización cambios o secciones que
número vigencia
cambian
001 18/abril/2008 Oscar Bustamante Antonio Rodarte José Onésimo Documento nuevo.
Ruíz Chávez Hernández Bello
002 25/julio/2008 Oscar Bustamante Antonio Rodarte José Onésimo  En las operaciones de descuento,
Ruíz Chávez Hernández Bello dentro de los créditos para
conceptos de avío y/o capital de
trabajo se integra una nueva
modalidad: Líneas de crédito para
atender necesidades integrales de
financiamiento.
 Se incorpora el Programa Especial
de inducción y desarrollo de
financiamiento al medio rural.
003 14/Oct/2008 Antonio Rodarte Antonio Rodarte José Onésimo  Se incorpora la normativa aplicable
Chávez Chávez Hernández Bello al Factoraje Financiero sobre
derechos de crédito derivados de
contratos de arrendamiento.
 Se modifica el “Esquema de Apoyo
Financiero al Sector Azucarero”.
 Se modifica el “Programa Especial
de inducción y desarrollo de
financiamiento al medio rural”
(FONAGA), en el apartado de
Garantías líquidas de los
acreditados por sujeto de crédito.
 Se incorpora el numeral D.19 el
“Programa de apoyo financiero a
negocios rurales en desarrollo”.
 Se incorpora el numeral D.20
“Esquema de Cobertura de Precios”.
004 13/Nov/2008 Antonio Rodarte Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifica el “Programa Especial
Chávez Chávez Hernández Bello Emergente de apoyo para la
reactivación del Sector
Agroalimentario y Rural en el Estado
de Tabasco”.
 Se modifica el “Programa Especial
de Inducción y Desarrollo de
Financiamiento al Medio Rural”
(FONAGA).
005 11/Dic/2008 Antonio Rodarte Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifican las CGO de IFNB.
Chávez Chávez Hernández Bello
006 30/Abr/2009 Antonio Rodarte Antonio Rodarte José Onésimo  Se hacen precisiones normativas de
Chávez Chávez Hernández Bello aplicación general y en los
Programas Especiales, se eliminan
6 Programas Especiales y se
agrega la normativa sobre
Esquemas Estructurados.
007 30/Abr/2009 Antonio Rodarte Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifican las Facultades de
Chávez Chávez Hernández Bello autorización de los IFNB.
 Se actualiza la normativa del
FONAGA aplicable para 2009.
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008 21/May/2009 Antonio Rodarte Antonio Rodarte José Onésimo  En las CGO de IFNB se modifican
Chávez Chávez Hernández Bello las Condiciones Cuadragésima
Tercera y Cuadragésima Cuarta y
se agrega un Transitorio General.
Estas modificaciones aplicarán a
partir del 3 de julio de 2009.
 Se modifica el Programa
Permanente de Apoyo a Zonas
Afectadas por Desastres Naturales.
 Se modifica la normativa del
009 19/Jun/2009 Jorge Luis Torres Antonio Rodarte José Onésimo  Se establece la tasa aplicable a
Macías Chávez Hernández Bello créditos de liquidez en dólares.
 Se modifica el Esquema de
Cobertura de Precios.
010 21/Oct/2009 ** Jorge Luis Torres Antonio Rodarte José Onésimo ** Estos cambios fueron
Macías Chávez Hernández Bello implementados a partir de su
autorización:
 Se modifica el Programa
Permanente de Apoyo a Zonas
Afectadas por Desastres Naturales.
 Se modifica el Programa de apoyo
financiero a negocios rurales en
desarrollo.
 Se modifican las Condiciones
Novena, Vigésima Quinta,
Trigésima, el Glosario de Términos
y el cálculo del Capital Neto de las
CGO de IFNB.
011 19/Feb/2010 Jorge Luis Torres Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifican las Condiciones
Macías Chávez Hernández Bello Cuarta, Vigésima Quinta, Trigésima,
los Transitorios para Agentes
PROCREA y el Glosario de
Términos de las CGO de IFNB.
 Se modifica el Programa de Crédito
por Administración.
012 09/Abr/2010 Jorge Luis Torres Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifica la normativa de los
Macías Chávez Hernández Bello Créditos Informativos.
 Se modifican las Condiciones Sexta,
Vigésima Séptima y Trigésima
Quinta de las CGO de IFNB.
 Dentro del FONAGA se agrega el
Programa especial de apoyo a la
compra consolidada de fertilizantes
(PROFERTIL/FONAGA).
 Se modifican los Esquemas de
financiamiento de inventarios de
sorgo, maíz blanco y azúcar.
 Se eliminan los siguientes
programas debido a que ya no están
vigentes:
 Programa Especial Emergente
de apoyo para la reactivación
del Sector Agroalimentario y
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Rural en el Estado de
Tabasco.
 Esquema de Apoyo al
Financiamiento para la
Adquisición de Ganado Pié de
Cría.
 Esquema de Apoyo al
Financiamiento para la
Adquisición, Almacenamiento,
Envasado y Distribución de
Fertilizantes.
 Esquema de financiamiento
por conducto de Ocean
Garden Products, inc. para
capital de trabajo del cultivo
y/o captura de camarón.
013 30/Jun/2010 José Enrique Arvizu Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifican las Condiciones
Ojeda Chávez Hernández Bello Cuarta, Trigésima Quinta, Trigésima
Séptima y Cuadragésima Tercera
de las CGO de IFNB.
 En el Programa permanente de
apoyo a zonas afectadas por
desastres naturales, se modifica la
primera estrategia relativa a la tasa
de interés aplicable a reestructuras
y consolidaciones de pasivos y se
eliminan las Condiciones especiales
para atender los impactos de la
influenza en la porcicultura nacional.
 Se modifica el Programa especial de
inducción y desarrollo de
financiamiento al medio rural
(FONAGA), en lo siguiente:
 Tasa de fondeo en el
Programa especial de apoyo a
la compra consolidada de
fertilizantes
(PROFERTIL/FONAGA).
 Se incorporan los lineamientos
del Programa especial de
modernización de los canales
de comercialización
(PROMERCADO).
014 10/Ago/2010 José Enrique Arvizu Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifica el numeral 5.7.2.3., en
Ojeda Chávez Hernández Bello el apartado que se refiere a los
cargos que se originan por la
aplicación de pena convencional.
 Se modifican las Condiciones
Décima Segunda, Décima Tercera,
Vigésima Primera y Vigésima
Segunda de las CGO de IFNB,
agregando lineamientos que regulan
la participación de prestadores de
servicios y precisando aspectos
sobre el cumplimiento de las CGO
de IFNB.
Página 133 de 136

FINANCIEROS
MN-ACR-SAB-001
Edición 019
 Se incorporan los lineamientos

del FONAGA VERDE:
garantías para el desarrollo
sostenible del sector
agropecuario, forestal,
pesquero y rural.
015 10/Nov/2010 José Enrique Arvizu Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifica el Programa especial de
Ojeda Chávez Hernández Bello inducción y desarrollo de
 En el PROFERTIL/FONAGA,
se puntualiza el porcentaje de
cobertura para Organizaciones
de Productores y
Parafinancieras.
 Se incorpora el Programa Especial
para el Financiamiento de Largo
Plazo a las Empresas Rurales.
 En el Glosario se incorporan las
definiciones de Proyectos
sostenibles y Proyectos del mercado
de carbono (PMC).
016 22/Dic/2010 José Enrique Arvizu Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifica el Propósito y Plazo de
Ojeda Chávez Hernández Bello los Créditos de Liquidez.
 Se modifica la Condición
Cuadragésima Primera, Transitorios
Generales y Transitorios para
SOFOMES, de las CGO de IFNB.
 En el Glosario se incorpora la
definición de Cartera de Inminente
Vencimiento.
017 28/Jul/2011 Alfonso Ramírez Antonio Rodarte José Onésimo  Se modifica el Programa
Nava Chávez Hernández Bello Permanente de Apoyo a Zonas
Afectadas por Desastres Naturales
incorporando los apoyos para las
heladas de febrero de 2011.
 Se modifica el Programa Especial
para el Financiamiento de Largo
Plazo a las Empresas Rurales, en
los apartados de Tasa de interés al
intermediario y Servicio de Garantía
FEGA.
 En los créditos para capital de
trabajo otorgados por los
Intermediarios Financieros No
Bancarios para la actividad primaria
del sector agrícola, se establece
como obligatoria la contratación de
seguro.
 Se incorpora el Esquema de
Financiamiento y Garantías para
Plantaciones Forestales
Comerciales (FONAFOR).
 Se modifica el apartado sobre
Supervisión por parte del
Intermediario Financiero, agregando
los reportes en donde se detecten
irregularidades o contravención a
las sanas prácticas bancarias.
 Se modifica la fórmula para el
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FINANCIEROS
MN-ACR-SAB-001
Edición 019
cálculo de la Pena Convencional.

 Se homologan los términos y
condiciones de los Programas
Especiales de Financiamiento de
Inventarios de Granos y Azúcar.
(FONAGA).
 Se incorpora el Préstamo directo a
IFNB para equipamiento.
 Se modifica la tasa base de
referencia en operaciones de
factoraje financiero.
 Se modifica la normativa de las
operaciones de reporto.
 Se incorpora el Esquema de
financiamiento a PyMES rurales y
se eliminan los Esquemas de
Financiamiento Rural y Microcrédito.
018 01/Jun/2012 Alfonso Ramírez Librado Espinosa José Onésimo  Se modifica el Programa
Nava Morales Hernández Bello permanente de apoyo a zonas
afectadas por desastres naturales
precisando los tipos de crédito
elegibles y la activación del
programa.
 Se modifica la calificación requerida
de los intermediarios en el Préstamo
directo a IFNB para equipamiento.
 Se modifica la Condición Vigésima
Octava y el Anexo 1 de las CGO de
IFNB.
 Se modifica el Esquema de apoyo
financiero al sector azucarero.
 Se modifica la vigencia del
Programa especial para el
financiamiento de largo plazo a las
empresas rurales.
(FONAGA) en lo siguiente:
 Se incorpora el Programa
especial de garantía FONAGA
para proyectos o sectores
prioritarios.
 Se incorpora el Fondo de
garantías para el uso eficiente
del agua (FONAGUA).
019 14/Sep/2012 Alfonso Ramírez Librado Espinosa José Onésimo  Se modifican los Transitorios
Nava Morales Hernández Bello generales y los Transitorios para
SOFOMES de las CGO de IFNB.
 Se reubican los Lineamientos del
Fondo de garantías para el uso
eficiente del agua (FONAGUA).
 Se excluyen del documento las
Condiciones especiales para
atender los impactos provocados
por las heladas severas ocurridas
del 2 al 4 de febrero de 2011 y los
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FINANCIEROS
MN-ACR-SAB-001
Edición 019
Lineamientos para otorgar apoyos

financieros dentro de las
Condiciones especiales para
atender los impactos provocados
por las heladas severas ocurridas
del 2 al 4 de febrero de 2011.
 Se excluye del documento el
Programa de Apoyo Financiero a
Negocios Rurales en Desarrollo.
 Se modifica el esquema de tasas de
interés en moneda nacional,
estableciendo la tasa de fondeo
mínima a los intermediarios
financieros en 1.5%.
 Se incorporan las Condiciones
específicas para la activación del
Programa permanente de apoyo a
zonas afectadas por desastres
naturales, a fin de atender los
impactos de la influenza aviar en el
Estado de Jalisco.
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Fecha de clasificación: 14 de septiembre de 2012.

Unidad Administrativa: Subdirección de Análisis de Crédito Bancario

Condiciones de Operación del Servicio de

Francisco Javier Alfonso Ramírez Librado Espinosa José Onésimo

3. MARCO CONCEPTUAL ........................................................................................ 7

4. MARCO NORMATIVO ........................................................................................... 8

5. NORMAS Y POLÍTICAS ........................................................................................ 9

5.1. REGISTRO DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS ......................................................................... 9

5.2. AUTORIZACIÓN DE LÍNEAS DE CRÉDITO ...................................................................................... 9

5.3. CONTRATACIÓN DEL SERVICIO DE FONDEO............................................................................... 9

5.4. DISPOSICIONES DE OPERACIÓN ..................................................................................................... 9

5.5. FACULTADES ........................................................................................................................................ 27

5.5.1 Instituciones de Banca Múltiple (Bancos) ........................................................................................... 27

5.6 SUPERVISIÓN Y MONITOREO .......................................................................................................... 28

5.7 REGULARIZACIÓN DE OPERACIONES.......................................................................................... 30

5.8 PROGRAMAS Y OPERACIONES ESPECIALES ............................................................................ 35

ANEXO B: PROGRAMAS ESPECIALES ........................................................................................................... 90

B.11 Esquema de Financiamiento y Garantías para Plantaciones Forestales Comerciales

CONTROL DE EDICIONES ........................................................................................ 131

Préstamo FONDEO Descuento

b. Aplicable a FIRA y a los Intermediarios Financieros

5.2. AUTORIZACIÓN DE LÍNEAS DE CRÉDITO

5.3. CONTRATACIÓN DEL SERVICIO DE FONDEO

5.4. DISPOSICIONES DE OPERACIÓN

5.4.1. Modalidades del Servicio de Fondeo

5.4.2. Criterios de Elegibilidad

5.4.2.2. Acreditados elegibles

Adicionalmente, se podrá financiar la vivienda rural en poblaciones de hasta 50,000 habitantes, a

5.4.3. Tipos de Crédito

 Formalización. Para este tipo de préstamo, el Intermediario deberá suscribir un pagaré a

En el caso de Intermediarios Financieros No Bancarios será obligatoria la contratación de seguro

La autorización de las líneas de crédito se realizará con base en el esquema general de

9. Reportos. Las características de este tipo de financiamiento se describen en el apartado de

5.4.4. Condiciones de los créditos y otras operaciones

Requisitos de elegibilidad por Nivel 1 Nivel 2

Crédito por proyecto Hasta 160,000 UDIS Más de 160,000 UDIS

b. Tasa de interés al acreditado. El Intermediario Financiero podrá negociar libremente la tasa de

Inversión Total 1,000

En el caso de Créditos refaccionarios, las aportaciones de recursos no crediticios que los

acreditados cuenten con la capacidad de afrontar fluctuaciones en el tipo de cambio.

La periodicidad de cobro de intereses y revisión de tasa se determina por la estacionalidad en la

mecánica operativa vigente.

5.4.5. Mecánica operativa

5.4.6. Pago de los financiamientos

5.5.2 IFNB (SOFOLES, SOFOMES, SOFIPOS, SOCIEDADES COOPERATIVAS, UNIONES DE

5.6 SUPERVISIÓN Y MONITOREO

5.6.2 Supervisión al acreditado

5.6.2.2 Supervisión por parte de FIRA

5.6.3 Créditos Informativos

d. La información complementaria requerida.

5.7 REGULARIZACIÓN DE OPERACIONES

partidas recuperadas al vencimiento original o pagos posteriores no repercutidos a FIRA en

de la misma, siempre y cuando las responsabilidades fiscales procedan de actos u operaciones

5.7.2 Obligaciones y Sanciones

5.8 PROGRAMAS Y OPERACIONES ESPECIALES

5.8.1 Operaciones Especiales

 Acreditados finales (arrendatarios): Personas físicas o morales dedicadas a las actividades

Financiero otorgará a la Arrendadora un monto equivalente al valor presente de las rentas

5.8.2 Programas Especiales

a. Se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a

26. Crédito refaccionario. Es un financiamiento de Largo Plazo mediante el cual el Acreditado

Instituciones de Crédito, que cuentan con autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito