Estado de Resultados

Clasificación de gastos por Función

Análisis Vertical
Año1 Año 2
año 1

Ingresos de Actividades Ordinarias 960,196,211 218.66% 803,393,620

Costo de Ventas 521,071,648 118.66% 397,735,820
Garancia Bruta 439,124,563 100.00% 405,657,800
Costos de distribución 6,625,352 -14.57% 5,543,417
Gastos de Administración 477,978,732 -1050.98% 361,999,632
Utilidad Operacional - 45,479,521 100.00% 38,114,751
Costos Financieros 11,324,646 -19.54% 6,453,280.00
otros costos 1,138,540 -1.96% 635,268
Otros Ingresos - 0.00% -
Ganancia antes de Impuestos - 57,942,707 100.00% 31,026,203
Gasto por impuestos a las Ganancias - 0.00% 11,941,447.00
Ganancia del Año - 57,942,707 100.00% 19,084,756

PREVENCIÓN LEGAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Año1 Análisis Vertical año 1 Año 2
ACTIVOS
Efectivo 132,666,027 62.38% 89,411,759
Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar 54,396,941 25.58% 65,330,279
Activos por impuestos 12,678,401 5.96% 12,891,562
Total Activos Corrientes 199,741,369 93.91% 167,633,600
Propiedades, planta y equipo 12,944,018 6.09% 23,401,443
Equipo de oficina 42,200,000 19.84% 42,200,000
Equipo de computacion y comunicación 14,122,000 6.64% 14,122,000
Depreciacion acumulada - 43,377,982 -20.40% - 32,920,557
Total Activos no Corrientes 12,944,018 6.09% 23,401,443
Activos Totales 212,685,387 100.00% 191,035,043
PASIVOS Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas 81,850,874 45.28% 13,811,827
costos y gastos por pagar 27,357,924 15.13% 1,078,700
retefuente 2,913,802 1.61% 2,298,298
impuetos a las ventas retenda - 0.00% -
Impuestos industria y comercio 422,325 0.23% 318,311
retenciones y aporte de nomina 1,638,100 0.91% 1,393,400
otros pasivos no financieros corrientes 37,903,178 20.97% -
obligaciones laborales 11,615,545 6.43% 8,723,118
 0.00%
Pasivos por impuestos corrientes 98,917,452 54.72% 87,363,447
De renta y complementarios - 0.00% 11,941,447
De impuesto ventas por pagar 92,292,100 51.06% 70,744,000
De industria y comercio 6,625,352 3.67% 4,678,000
De impuesto cree - 0.00% -
Pasivos Totales 180,768,326 100.00% 101,175,274
Patrimonio
Capital emitido 60,000,000 187.99% 60,000,000
reservas 2,985,976 9.36% 1,077,501
resultados del ejercicio - 57,942,708 -181.54% 19,084,754
Ganancias acumuladas 26,873,792 84.20% 9,697,513
Patrimanio Totales 31,917,060 100.00% 89,859,768
Total pasivos y patrimonio 212,685,386 191,035,042
Resultados
astos por Función
Horizontal
Horizontal
Análisis Análisis relativo
relativo Año 3
Vertical año 2 Vertical año 3 año 3-año
año 2-año
2
198.05% 119.52% 467,582,584 224.00% 72%
98.05% 31.01% 258,839,781 124.00% 54%
100.00% 8.25% 208,742,803.00 100.00% 94%
14.54% 19.52% 3,228,939.00 42.89% 72%
949.76% 32.04% 197,985,315.00 2629.79% 83%
100.00% -219.32% 7,528,549.00 100.00% 406%
20.80% 75.49% 3,599,848.00 163.03% 79%
2.05% 79.22% 1,720,669.00 77.93% -63%
0.00% -
100.00% -286.75% 2,208,032.00 100.00% 1305%
62.57% -100.00% 1,881,471.00 576.15% 535%
100.00% -403.61% 326,561.00 100.00% 5744%

ÓN LEGAL
NANCIERA CONSOLIDADO Horizontal Horizontal
Análisis Vertical año Análisis Vertical
relativo año 2- Año 3 relativo año 3-
2 año 3
año 1 año 2

46.80% 48.38% 57,557,847 37.42% 55%

34.20% -16.74% 52,671,588 34.25% 24%
6.75% -1.65% 7,029,000 4.57% 83%
87.75% 19.15% 117,258,435 76.24% 43%
12.25% -44.69% 36,548,775 23.76% -36%
22.09% 0.00% 42,200,000 27.44% 0%
7.39% 0.00% 14,122,000 9.18% 0%
-17.23% 31.77% - 19,773,225 -12.86% 66%
12.25% -44.69% 36,548,775 23.76% -36%
100.00% 11.33% 153,807,210 100.00% 24%

13.65% 492.61% 61,497,893 74.07% -78%

1.07% 2436.19% 500,000 0.60% 116%
2.27% 26.78% 1,137,533 1.37% 102%
0.00% 20,918 0.03% -100%
0.31% 32.68% 10,850 0.01% 2834%
1.38% 17.56% 1,190,246 1.43% 17%
0.00% 49,573,986 59.70% -100%
8.62% 33.16% 9,064,360 10.92% -4%
 0.00% 0.00%
86.35% 13.23% 21,534,300 25.93% 306%
11.80% -100.00% 1,383,434 1.67% 763%
69.92% 30.46% 19,355,869 23.31% 265%
4.62% 41.63% 296,961 0.36% 1475%
0.00% 498,036 0.60% -100%
100.00% 78.67% 83,032,193 100.00% 22%

66.77% 0.00% 60,000,000 84.78% 0%

1.20% 177.12% 1,044,845 1.48% 3%
21.24% -403.61% 326,559 0.46% 5744%
10.79% 177.12% 9,403,610 13.29% 3%
100.00% -64.48% 70,775,014 100.00% 27%
11.33% 153,807,207 24%
 INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ Fórmulas Año 1

Captial de trabajo activo corriente - pasivo corriente 18,973,043
Razón Corriente activo corriente / pasivo corriente 1.10
Prueba Acida (a cte - inventarios)/ pasivo correinte 1.10

ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: total pasivo / total activo 84.99%

Concentración del endeudamiento a corto plazo pasivo corriente/pasivo total 100.00%

Activos fijos Vs Patrimonio activos fijos / patrimonio 6.258
Endeudamiento Vs Ventas pasivo total / ventas 18.83%
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas 1.30%
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta UB/Ventas 45.73%
Rentabilidad Operacional UO/Ventas -4.74%
Rentabilidad Neta UN/Ventas -6.03%
Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio -181.54%
Rentabilidad del Activo UN/Activo - 0.27
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces ventas/ cuentas por cobrar 17.65
Periodo de cobro a deudores comerciales (cxc / ventas) *360 20.39
Rotación de Inventarios veces costo de ventas / inventario
Rotación de inventario (inventario / costo ventas) * 360
Rotación de Acreedores Comerciales veces costo de ventas / proveedores 19.05
Periodo de pago a acreedores comerciales (proveedores/costo de ventas) *360 18.90
Ciclo Operacional rotacion cartera + rotación inventarios
Ciclo de conversión del Efectivo RC + R Invent. - R. Proveedores

INDUCTORES DE V

EBITDA =
(EBITDA / INGRESOS) INGRESOS
MARGEN EBITDA ME
 KTNO = DEUDORES C + INVEN
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE ( KTNO / INGRESOS) INGRESOS
TRABAJO
PKT
ME
PALACAN DE CRECIMIENTO (ME / PKT) PKT
PDC
PDC
UODI = UTILIDAD OPERACIONA
(UODI / CAPITAL INVERTIDO) CI = PATRIMONIO + PASIVOS C
RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN
ROIC

UODI = UTILIDAD OPERACIONA

UODI - (ACTIVOS PRODUCTIVOS* WACC) ACTIVOS PRODUCTIVOS = CAP
VALOR ECONÓMICO AGREGADO
WACC = COSTO DE CAPITAL
EVA

COSTO DE CAPITAL
AÑO 1 AÑO 2
PASIVOS CON COSTO 180,768,326 101,175,274
PATRIMONIO 31,917,060 89,859,768
DEUDA + PATRIMONIO = 212,685,386 191,035,042

Costo de la Deuda
Tasa impuestos 34% 34%
KdT

Costo del Patrimonio

Rf
Rm
Bo
Bl

KE
S

Año 2 Año3 Sector

66,458,326 34,226,242
1.66 1.41
1.66 1.41

52.96% 53.98%

100.00% 100.00%
2.126 2.173
12.59% 17.76%
0.88% 1.14%

50.49% 44.64%
4.74% 1.61%
2.38% 0.07%
21.24% 0.46%
9.99% 0.21%

12.30 8.88
29.27 40.55

368.72 517.68
0.98 0.70

UCTORES DE VALOR
AÑO 1 AÑO 2
UO + DEPRECIACION + AMORTIZACIÓN - 2,101,539 71,035,308
960,196,211 803,393,620

ME = -0.22% 8.84%
NO = DEUDORES C + INVENTARIOS - PROVEEDORES 27,039,017 64,251,579
960,196,211 803,393,620

-0.22% 8.84%
0.028 0.080

-0.1 1.1
DI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx) - 30,016,484 25,155,736
= PATRIMONIO + PASIVOS CP Y LP CON COSTO FIN 212,685,386 191,035,042
CON ACREEDORES COMERCIALES

DI = UTILIDAD OPERACIONAL * (1- Tx) -30,016,483.86 25,155,736

IVOS PRODUCTIVOS = CAPITAL INVERTIDO 212,685,386 191,035,042
CC = COSTO DE CAPITAL

AÑO 3
83,032,193
70,775,014
153,807,207

34%
 Año 3
27,301,774.00
467,582,584.00

5.84%
 52,171,588
467,582,584

5.84% -
0.11

0.52
4,968,842.34
153,807,207

4,968,842.34
153,807,207