Cuestionario

¿Qué representan las cuentas por cobrar en una empresa? Explique.

Son los importes que los clientes adeudan a una empresa o entidad por concepto
de ventas y bienes y servicios a crédito.

Explique en que consiste la administración de las cuentas por cobrar en una

empresa

Consiste en la toma de decisiones para determinar las políticas, norma y la

flexibilidad en las políticas de crédito, así como las normas y rigidez en las
políticas de cobro del crédito otorgado.

¿Explique que es la política de crédito de una empresa?

Consiste en el periodo, normas, condiciones y las políticas de cobranza de una

empresa.

Enumere brevemente los instrumentos de crédito y su en la actividad de

selección de crédito.

Carácter: se refiere a la probabilidad de que los clientes traten de honrar sus

obligaciones.

Capacidad: se refiere a la facultad de solicitarme para reembolsar el crédito

solicitado.

Capital: solidez financiera del solicitante de acuerdo con su situación patrimonial.

Colateral: está representado por los activos que los clientes pueden ofrecer como
garantía para obtener un crédito.

Condiciones: situaciones económica y empresarial, así como las circunstancias

excepcionales que afectan a cualquiera de los participantes en las transacciones
de crédito.

Enumere y explique brevemente los instrumentos de crédito y su

importancia en el crédito comercial y comercio internacional.

Pagare: es un documento que especifica el monto, la tasa de interés porcentual, el

programa de reembolso y otros términos y condiciones de unos préstamos.

Giro comercial: es un instrumento que debe ser girado y redactado por el

vendedor y que se debe ser firmado por el comprador antes de tomar posesión de
los bienes.
 Giro a la vista: es un instrumento que exige el pago en el momento en que se
entreguen los documentos de embarque y en el momento en el que el giro es
aceptado por el comprador.

Giro a plazo: es un giro que es un pagadero en una fecha futura específica.

Aceptación bancaria: es un giro a plazo que ha sido garantizado por un banco.

Contrato condicional de ventas: constituye otro tipo de instrumento de crédito y

es un método de financiamiento en el cual el vendedor retiene el título propiedad
sobre la mercancía hasta que el comprador haya cumplido con el pago.

Explique el procedimiento a seguir en el análisis de la información sobre

crédito.

A los estados financieros de la entidad solicitante del crédito, realizarle un análisis

financiero profundo, haciendo énfasis en la liquidez y su capacidad de pagar las
cuentas a tiempo. Además de tomar en cuenta la solidez financiera, así como las
referencias de otros proveedores y los patrones de gado de la empresa.

Enumere y explique las variables que intervienen en la modificación de las

normas de crédito.

 El efecto sobre la contribución adicional a las utilidades por las ventas

 El costo de la inversión marginal en cuentas por cobrar.
 El costo de las cuentas incobrables marginales.

Explique que es un descuento de pronto pago.

Es un método, mediante el cual, la empresa alienta a su clientes a pagar sus

adeudos antes de lo estipulado, por ejemplo el caso de otorgar un crédito con las
condiciones 2/10 neto 30, lo cual significa que el comprador recibirá un descuento
por pronto pago de 2% si paga su cuenta en el curso de los diez días posteriores
al inicio del periodo de crédito; en caso contrario deberá pagar el monto integro en
los 30 días posteriores al inicio del periodo de crédito.

Explique en que consiste una política de cobranza.

Consiste en la rigidez y elasticidad en el seguimiento de las cuentas de pago lento.

 4.12 problemas

1. una empresa normalmente tiene un periodo promedio de cobranza de 45 días y

ventas a crédito anuales de casi C$1,500.000.00 para el calculo suponga el año
es de 360 días.

Determine:

a) El saldo promedio de cuentas por cobrar.

b) Si el costo promedio de cada producto es el 75% de las ventas, calcule la

inversión promedio en cuentas por cobrar.

c) Si el costo de oportunidad de igual riesgo de la inversión en cuentas por cobrar

es el 25%, calcule el costo de oportunidad total de la inversión en cuentas por
cobrar.

2. La Empresa “Hermanos”, S.A. desea aumentar sus ventas de su importe

anual de C$3,000,000.00, intentando estándares de crédito ms liberales. En la
actualidad l empresa tiene un periodo promedio de cobro es de 30 días. Se cree
que el empleo de estándares de crédito cada vez más liberales daría como
resultado lo siguiente:

Política de crédito A B C
Aumento de ventas del nivel
anterior C$500,000.00 C$600,000.00 C$800,000.00
Periodo promedio de cobros para
las ventas adicionales (días) 40 45 60
Los precios de sus productos promedian C$20.00 por unidad y los costos variables
unitarios C$15.00. no se espera tener perdidas por cuentas incobrables. La empresa tiene
un costo de oportunidad antes de impuesto de 30%.

Determine:

a) ¿Qué política de crédito debe llevarse a cabo? Suponga el año de 360 días.
3. una compañía tiene ventas a crédito de C$2,500,000.00 al año y n periodo promedio de
cobranza de 40 días. El precio de venta por unidad es de C$50.00, los costos variables
unitarios de C$40.00 y los costos promedios unitarios de C$70.00 al nivel actual de
ventas. La empresa esta considerando cambiar su política de crédito. Esto dará como
resultado un aumento del 20% en las ventas y un incremento igual de 20% en el periodo
de cobranza promedio. El costo de oportunidad de igual riesgo sobre su inversión en
cuentas por cobrar es de 15%.

Determine:

a) los costos fijos de la empresa con y sin la modificación de la política de crédito.

b) Las utilidades adicionales a partir de las ventas nuevas que realizara la empresa si
cambia su política de crédito.

c) La inversión marginal en cuentas por cobrar.

d) El costo de la inversión marginal en cuentas por cobrar.

e) El cambio de la empresa en su política de crédito.

4. una empresa considera que sus costos de crédito son demasiado altos. Al rigidizar sus
normas de crédito, las cuentas incobrables disminuirán de 3% al 1.5%. sin embargo, las
ventas descenderán de C$100,000.00 a C$90,000.00 por año. Si el costo variable por
unidad es del 50% del precio de venta que es de C$10.00, los costos fijos son de
C$10,000.00 y no varía la inversión promedio en cuentas por cobrar.

Determine:

a) El costo que tendrá que afrontar la empresa con una contribución reducida en
utilidades a partir de las ventas.

b) Si tiene la empresa que hacer más rigurosas sus normas de crédito. Explique su
respuesta.
5. Una empresa realiza todas sus ventas a crédito y no ofrece ningún descuento por
pronto pago. Está considerando un descuento del 2% en pago de 15 días como máximo.
El periodo promedio de cobro actual es de 60 días, las ventas de 120,000 unidades, el
precio de venta por unidad de C440.00, el costo variable unitario de C$30.00 y el costo
promedio unitario de C$50.00, al volumen actual de ventas.

La empresa espera que el cambio en las condiciones de crédito origine n aumento en las
ventas a 140,000 unidades; que el 70% de las ventas aprovecharan el descuento y que el
periodo promedio de cobranza se reduzca a 40 días. La tasa de rendimiento de la
empresa sobre inversiones de igual riesgo es del 25%.

Determine:

S la empresa debe de establecer el descuento propuesto.

6. La Empresa “El Buen Café”, S.A., es una empresa distribuidora de café establecida
en el área de managua y vende un producto a C$20.00 la unidad. El costo variable
unitario es de C$12.00. Las ventas a crédito del año pasado fueron de 90,000 unidades.
Los costos fijos totales de la empresa son de C$120,000.00. La empresa analiza
actualmente una relajación en sus normas de crédito y se esper que de como resultado
un incremento del 8% en las ventas; un aumento en el periodo promedio de cobro de su
nivel actual de 45 días a 60 días y un incremento en los gastos por cuentas incobrables
del nivel actual del 2% al 3% de las ventas. El rendimiento requerido de la empresa sobre
inversión de riesgo similar es del 25% (costo de oportunidad).

Determinar:

a) el efecto sobre la contribución adicional a las utilidades por ventas.

b) Costo de la inversión marginal en cuentas por corar-

c) costo de las cuentas incobrables marginales.

d) Costo del descuento por pronto pago, suponiendo que la empresa quiere introducir un
descuento del 2.5% por el pago de los clientes antes de los 10 días, y que el 55% de las
ventas se efectuaran con descuento.

7. Empresa Química, S.A. esta pensando en extender el crédito comercial a nuevos

clientes. Las ventas aumentarían en C$800,000.00 si se extendiera el crédito a estos
clientes. De las nuevas cuentas por cobrar relacionadas con estas ventas, el 8% seria
incobrable. Los costos adicionales de cobranza serian del 4% de las ventas y los costos
de ventas y de administración serian el 80% de las ventas. La empresa paga el 30% de
impuesto fiscal.

a) Calcule las nuevas utilidades después de impuesto.

b) Calcule el rendimiento porcentual sobre las nuevas ventas.

c) Si las cuentas por cobrar rotan 4 veces por año ¿Cuál sería la nueva inversión en
cuentas por cobrar?

d) Calcule el rendimiento sobre la inversión suponiendo que la nica nueva inversión será
en cuentas por cobrar.

8. Empresa de Juguete “El Niño”, S.A. tiene ventas anuales a crédito de

C$1,080,000.00 y un periodo promedio de cobranza de 40 días en 2011. Supóngase e
año de 360 días. Calcule el saldo promedio de cuentas por cobrar de la empresa.

9. En el anterior problema, si las cuentas por cobrar cambian en el 2011 a C$140,000.00

mientas que las ventas a crédito son de C$1,440,000.00, ¿se debe suponer que la
empresa tiene una política de crédito mas relajada o menos relajada. Sugerencia: vuelva
a calcular el periodo promedio de cobranza.