Agências

Reguladoras de Corretoras

Austrália

Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC)

Todos os mercados e empresas financeiras australianas, organizações e
empreendedores individuais, relacionados à evacuação de fundos de
pensão, seguro de depósitos e empréstimos de crédito, são regulamentados
e controlados pela ASIC.
Por um lado, sendo um dos reguladores do mercado, o ASIC valoriza a
efetividade das estruturas dadas, seu cumprimento e as obrigações de atuar
de forma legal e aberta no mercado. A partir de 1º de agosto de 2010, a ASIC
recebeu o direito de controlar o comércio no mercado doméstico de valores
mobiliários, a produção de instrumentos financeiros e futuros.
Por outro lado, sendo uma reguladora de serviços financeiros, a ASIC emite
licenças e controla as empresas, que prestam serviços financeiros, com
fundos direcionados e seus derivativos, com ações e valores mobiliários das
empresas.
 Canadá

Corporação canadense de instrumentos derivativos (CDCC)

Sendo uma subsidiária do estoque de fundos públicos empresa Montreal,
CDCC executa as principais funções de compensação no processo de
realização de desvio para o saco. Junto com essa função, o CDCC participa
da crescente quantidade de negócios comerciais fora do mercado de ações.
O principal objetivo do CDCC é garantir a estabilidade e a unidade dos
mercados, apoiados por ele.
A posição excepcional, mantida pelo CDCC entre todos os bancos
financeiros canadenses, é condicionada pelo seguinte:
- Na América do Norte não há mais organizações, analógicos dada à
organização em matéria de compensação, opções de negociação e futuros,
também, como opções de futuros.
• 35 anos de experiência e prática de negociação no mercado de ações
- De acordo com o índice de popularidade médio, apresentado pela
Standard &
Deficiente, o CDCC tem a política de avaliação de risco mais razoável e
padrão.
O CDCC inclui, aproximadamente, 30 membros, entre os quais as principais
instituições financeiras e corretores canadenses.
Comissão de títulos da British Columbia (BCSC)
A BCSC é a corporação estatal, capaz de controlar e dirigir mercados ativos,
graças à sua independência e capacidade de se regular. Sendo um dos
órgãos estaduais, ela informa sobre a situação ao legislativo através do
ministro, responsável pela observação da Lei dos Valores. O fato de que
BCSC é auto-financiado, significa que o custo da regulamentação dos
participantes do mercado de valores mobiliários cobrado lutando diretamente
esta carga para os contribuintes.
A BCSC assume a responsabilidade pela regulamentação de títulos na
Colúmbia Britânica por meio do Securities Act.
A proteção e promoção de interesses públicos é o principal objetivo do
BCSC, que, por sua vez, pode ser alcançado através do desenvolvimento
das seguintes idéias:
- Mercado de valores mobiliários legal e aberto, que garante segurança e
confiança social.
- Criação de mercado de valores mobiliários, que se caracteriza pela
capacidade de concorrência e as dinâmicas de desenvolvimento e, portanto,
capazes de apresentar amplas oportunidades para investidores com suas
capitais.
 Chipre

Comissão de Valores Mobiliários e Bolsa de Valores do Chipre (CySEC)

Amplamente conhecida como CySEC, a Comissão Cipriota de Valores
Mobiliários e Bolsas de Valores corresponde ao órgão regulador na esfera
das relações financeiras da República de Chipre.
Quando, em 2004, a República de Chipre entrou na União Européia, o
CySEC passou a fazer parte do sistema regulatório MiFID da Europa. A partir
deste momento, todas as empresas, registradas em Chipre, receberam o
alcance dos mercados europeus.
O CySEC monitoriza que todas as empresas de investimento cipriotas
seguem as regras financeiras da legislação cipriota, europeia e a base
normativa. CySEC é o órgão estadual, que controla todas as ações e
operações realizadas na bolsa de valores.
Lista incompleta de obrigações CySEC:
- Controla a atividade de todas as empresas de investimento licenciadas
- Monitorar a atividade de corretores e corretoras
- Emitir licenças para empresas de investimento
 União Europeia

Direcção Europeia de Supervisão dos Mercados de Valores Mobiliários

(ESMA)
A partir de 1 Janeiro de 2011, a ESMA funciona em vez de ex - CESR
(Comité das Europeus de Valores Mobiliários reguladores do mercado). A
organização independente último, sendo fundada pela Comissão Europeia,
criou a base para a fundação da ESMA. Desde então, a ESMA tem feito
contribuições consideráveis para a proteção e apoio da estabilidade do
sistema financeiro europeu.
estreita cooperação com a EBA, a EIOPA e outras organizações
relacionadas com o processo de controle de banca, seguros e pensões,
requer ESMA de contribuir para o desenvolvimento da coordenação entre
todos os segmentos financeiros e órgãos reguladores. Embora o principal
objectivo da ESMA é inalterada - para criar e manter um financiamento
adequado para os mercados financeiros. Isso significa tornar os mercados
mais unidos, abertos e eficazes. O desenvolvimento e fortalecimento do setor
de investimento é outra tarefa, da importância prioritária da ESMA.
 Alemanha

Vigilância financeira federal (BaFin)

A partir do momento de sua fundação, em maio de 2002, a BaFin cumpre as
funções de vigilância da maioria das empresas financeiras do país, como
bancos, seguradoras e prestadores de outros tipos de serviços financeiros. O
Ministério Federal das Finanças controla a atividade da BaFin. Sendo o
órgão regulador independente, o BaFin é financiado por meio de tarifas, que
são pagas pelas organizações, que estão sob seu controle. Desta forma,
graças a este sistema de pagamento, a BaFin não depende do orçamento
federal.
A principal tarefa da BaFin é, em primeiro lugar, atuar em interesses públicos,
garantindo o devido financiamento e a estabilidade do sistema financeiro
alemão. A BaFin monitora a capacidade das instituições financeiras de
cumprir suas obrigações em relação aos pagamentos. A prevenção de
atividades ilegais e a introdução de padrões de comportamento profissional
também é o elo na cadeia de tarefas da BaFin.
 Japão

FSA é o órgão regulador japonês, chamado para fornecer a estabilidade do

sistema financeiro, segurança de investidores, segurados e investidores dos
mercados de valores mobiliários. Sendo caracterizada pelo rigor de seu
controle, a FSA não apenas realiza inspeções em empresas financeiras
privadas, mas também monitora negócios comerciais no mercado de ações.
Tais medidas da FSA, como o planejamento tático e a elaboração, garantem
a direção transparente do sistema financeiro do Japão. Disciplina e
responsabilidade são os princípios mais importantes sobre os quais se
baseia o sistema econômico nacional existente; e os controles da FSA, que
esses princípios são observados por todos os participantes do mercado. A
qualidade dos sistemas financeiros é mais uma das tarefas da FSA.
 Suíça

Serviço de Vigilância do Mercado Financeiro Suíço (FINMA)

A FINMA protege o sistema de investimento social e sua reputação, também
contribui para o desenvolvimento da estabilidade do mercado financeiro,
fortalecendo a capacidade competitiva do setor financeiro.
O FINMA regula a atividade de ações financeiras, protege o sistema contra a
lavagem de dinheiro e, às vezes, atua como liquidante. A FINMA autoriza a
actividade das empresas e garante a sua subordinação aos actos
regulamentares, leis e cumprimento das condições de licenciamento.
Fornece assistência jurídica administrativa e designa punições, quando
necessário. Além disso, a FINMA realiza a atividade regulatória e legislativa,
adota atas e recomendações legislativas, responsáveis pelo estabelecimento
de padrões de autogestão. A FINMA controla o que está relacionado com as
propostas de absorção, divulgação e recursos, propostas contra as decisões
adotadas na esfera dada.
 Estados Unidos

Comissão da Bolsa de Valores (SEC)

A SEC americana protege investidores, apóia mercados abertos e honestos,
fortalecendo a formação de capital. Os principais participantes de transações
com títulos também são controlados pela comissão. A tarefa prioritária da
SEC é garantir conhecimento social sobre a atividade da empresa, proteção
contra o engano e o desenvolvimento de relacionamentos comerciais
honestos.
Investidores regionais bem treinados representam o mecanismo importante
do funcionamento eficaz do mercado, porque são precisamente eles que
representam a principal fonte de informação. Toda esta informação, bem
como os documentos que estão sujeitos a divulgação e proposição ao exame
público, podem ser encontrados no site oficial da SEC.

A SEC regulamenta e controla os mercados financeiros americanos,

colaborando com muitos outros órgãos estaduais, incluindo o Congresso,
várias empresas privadas e outras organizações. É notável que o presidente
da comissão e vários funcionários sejam membros do grupo de trabalho
sobre questões do mercado financeiro.

Associação Nacional de Futuros (NFA)

A NFA é a organização setorial independente (do ramo), que representa a
indústria de futuros americana. A NFA desenvolve ativamente a base
regulatória, os programas e serviços, visando a proteção dos investidores e a
segurança do mercado.
Como órgão regulador autônomo, o NFA não está alinhado com nenhum
campo comercial específico. Sua atividade não se reflete, de forma alguma,
nos contribuintes e é financiada exclusivamente pelos participantes dos
mercados futuros, na forma de taxas de inscrição e comissões para
avaliação.
Como os mercados financeiros se desenvolveram impetuosamente, a NFA
se tornou líder na esfera de sua regulamentação. Em relação à grande
necessidade de regulamentação, a reputação da NFA é a mais vantajosa
para os agentes comerciais, que desejam compartilhar sua experiência,
enquanto a NFA serve de modelo para a organização da atividade
regulatória.

Agência para a regulação da atividade das instituições financeiras (FINRA)

A FINRA é a maior agência independente, que regula a atividade de várias
organizações americanas que lidam com transações de valores mobiliários.
O objetivo da FINRA é proteger os investidores americanos, fornecendo um
desempenho honesto no setor de valores mobiliários.
A FINRA controla tais esferas de comércio de valores mobiliários, tais como o
registro e instrução de agentes industriais, o desenvolvimento e introdução
de leis e regulamentos federais, a avaliação de empresas, que atuam em
determinado campo, o ensino e instrução de investidores, a proposta de
relatórios comerciais e a administração do foro de arbitragem de disputas. A
regulamentação das principais bolsas de valores americanas também é da
competência da FINRA.
Dentro desta complicada situação econômica global, a FINRA atua como
representante confiável dos interesses dos investidores; Sua atividade é
dedicada a fornecer estabilidade de mercado e visa regular questões
financeiras, com o objetivo de proteger o mercado e os próprios investidores.
Comissão para negociação cambial a prazo (CFTC)
O bem-estar econômico dos mercados futuros é fornecido pela CFTC,
através do desenvolvimento de sua capacidade de competência e eficácia. A
CFTC visa proteger os agentes comerciais contra o engano e excluir o
fraudador, prestando especial atenção à segurança do processo de
compensação. O controle efetivo da CFTC contribui para a situação em que
os mercados futuros podem cumprir sua função principal e a regulamentação
do preço de fornecimento e a otimização do risco de mercado.

A operação da CFTC tem como objetivo a proteção de agentes comerciais e

indivíduos contra fraudes, fraudes e gestão irregular, de acordo com a
legislação vigente. Além disso, o CTFC é favorável à formação e ao
desenvolvimento de mercados abertos, viáveis e eficazes.
 Reino Unido

A Financial Conduct Authority (FCA) é uma entidade reguladora financeira no

Reino Unido, mas opera independentemente do governo do Reino Unido e é
financiada pela cobrança de taxas aos membros do setor de serviços
financeiros. A FCA regula as empresas financeiras que prestam serviços aos
consumidores e mantém a integridade dos mercados financeiros no Reino
Unido.

Centra-se na regulamentação da conduta tanto das empresas de serviços

financeiros de retalho como grossistas. Como seu antecessor, a FSA, a FCA
é estruturada como uma empresa limitada por garantia.
 Portugal

A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) foi criada pelo

Decreto-Lei n.º 142-A/91, de 10 de Abril e considerou-se constituída
decorridos 30 dias sobre a sua publicação, a 10 de maio de 1991. Tem como
missão supervisionar e regular os mercados de instrumentos financeiros,
assim como os agentes que neles atuam, promovendo a proteção dos
investidores. São também atribuições da CMVM:
• Sancionar as infrações ao Código dos Valores Mobiliários e legislação
complementar;
• Assegurar a estabilidade dos mercados financeiros, contribuindo para a
identificação e prevenção do risco sistémico;
• Contribuir para o desenvolvimento dos mercados de instrumentos
financeiros;
• Prestar informação e tratar as reclamações dos investidores não
qualificados;
• Proceder à mediação de conflitos entre entidades sujeitas à sua
supervisão e entre estas e os investidores
• Coadjuvar o Governo e o respetivo membro responsável pela área das
Finanças;
• Desempenhar as demais funções que lhe sejam atribuídas por lei.
A CMVM é uma pessoa coletiva de direito público, dotada de autonomia
administrativa e financeira e de património próprio.