CASO PRACTICO

La empresa GARCÍA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice

una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.
El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos,
encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la
entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación, se presentan
los estados financieros de la empresa GARCÍA, S.A. ¿Si usted fuera el analista,
concedería o no la operación?
(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERÍA)

2017 2016
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Caja 600,00 Proveedores 750 Caja 450,00 Proveedores 900
Deudores 900,00 Pasivos c/p 500 Deudores 1.000,00 Pasivos c/p 550
Existencias 450,00 Otros 100 Existencias 550,00 Otros 100
Otros 200,00 Pasivos l/p 1000 Otros 150,00 Pasivos l/p 950
Inm. Fondo Inm. Fondo
850,00 780,00 950,00 750,00
Material Propios Material Propios
Inm. Inmaterial 130,00 Inm. Inmaterial 150,00
TOTAL 3.130,00 TOTAL 3.130,00 TOTAL 3.250,00 TOTAL 3.250,00

CUENTA DE
2017 2016
RESULTADOS
Ingresos 1300 1100
Gtos. Operativos 990 800
Otros Gtos.
50 47
Generales
EBITDA = BAAII 260 253
Amortizaciones 100 100
EBIT = BAII 160 153
Gastos Financieros 90 80
EBT = BAI 70 73
Impuestos 24,5 25,55
NP = BdI 45,5 47,45
Ratios de rentabilidad

2017 45.5 / 780 = 5.83 %

ROE
2016 47.45 / 750 = 6.32%
2017 160 / 3130 = 5.11 %
ROA
2016 153 / 3250 = 4.70 %

Ratio de endeudamiento
Ratio 2017 2350 / 3130 = 75.07 %
Endeudamiento 2016 2500 / 3250 = 76.92 %

Ratio de liquidez
Ratio 2017 2150 / 1350 = 1.59
Liquidez 2016 2150 / 1550 = 1.38

Ratio Tesorería:
Ratio 2017 1500 / 1350 = 1.11
Tesorería 2016 1450 / 1550 = 0.93

R/ Aunque la empresa cuenta con los ratios de liquidez y tesorería a un nivel adecuado, no
cuenta con una capacidad de endeudamiento viable para la operación ya que su ratio de
endeudamiento es superior al 0,6% lo que nos dice que la empresa tiene un exceso de deuda
lo que pone en riesgo su futuro.

Gracias