UNIVERSIDAD CATÓLICA

SANTO TORIBIO DE MOGROVEJO

TEMA:

“Teoría del consumidor”

ASIGNATURA:

“Análisis del consumidor y productor”

ALUMNOS:

 Chupillón Ubillús Inés Guadalupe

 Mori Julca Sonia Patricia
 Olano Sosa Jesús Enrique
 Sipión Abad Paúl Martín

PROFESOR:

Bazán Navarro Ciro Eduardo

FECHA: 10/03/2010

CHICLAYO

EJERCICIO 1
La función de utilidad con elasticidad de sustitución constante (ESC) general
viene dada por:

xδ yδ
U x , y = + ; 0≠ δ <1
( )
δ δ

a) Muestre que las condiciones de primer orden para una utilidad máxima
con restricción con esta función exige que los individuos elijan los bienes
en la proporción
1
p
x
y ( )
= x
py
δ−1

δ δ
x y
b) Maximización de la función U ( x , y )= +
δ δ
c) Condiciones de segundo orden
d) Excedente del consumidor
e) Elasticidad puntual de la demanda marshaliana
f) Elasticidad precio cruzada
g) Efecto de una variación de la renta (ceteris paribus) en las demandas
marshallianas de “x” e “y”
h) Función de utilidad indirecta (utilidad óptima)
i) Identidad de Roy
xδ yδ
j) Dual de la función U ( x , y )= +
δ δ
k) Condiciones de segundo orden
l) Lema Shepard
m) Equivalencia entre primal y dual
n) Muestre que el resultado del apartado anterior implica que los individuos
asignarán sus fondos a partes iguales entre x e y para el caso Cobb-
Douglas ( δ =0 ).
o) Maximización de la función Cobb-Douglas U ( x , y )=xy
p) Condiciones de segundo orden
q) Identidad de Roy
r) Problema Dual de la función U ( x , y )=x . y
s) Condiciones de segundo orden
t) Lema shepard
u) Excedente del consumidor
v) Elasticidad puntual de la demanda Marshaliana
w) Elasticidad precio cruzada
x) ¿Cómo depende el cociente px x / p y y del valor de δ ? Explique
sus resultados de forma intuitiva.

EJERCICIO 2
Suponga que los individuos necesitan determinada cantidad de alimentos (x)
para sobrevivir. Sea esta cantidad igual a x 0 , los individuos obtienen
utilidad de los alimentos y de otros bienes (y) siguiendo la formula.
α β
U ( x , y )=(x−x 0) y

Donde ∝+ β=1

a) Muestra que si m > pX x0 el individuo maximizará su utilidad gastando

m− p x x 0 m− p x x 0
) + px x 0 en el bien x y ) en el bien y.
α¿ β¿
b) ¿Cómo varían los cocientes px x / m y p y y / m a medida que
aumenta la renta en este problema?
c) Maximización de la función U ( x , y )=(x−x 0)α yβ
d) Condiciones de segundo orden
e) Dual de la función U ( x , y )=(x−x 0)α y
β

f) Condiciones de segundo orden

g) Elasticidad renta
h) Elasticidad precio
i) Elasticidad cruzada
j) Lema de Shepard.
EJERCICIO 1

Solución:
δ δ
x y
U ( x , y )= + ; 0≠ δ <1
δ δ

a) Muestre que las condiciones de primer orden para una utilidad máxima
con restricción con esta función exige que los individuos elijan los bienes
en la proporción
1
p
x
y
= x
py( ) δ−1

CONDICIONES DE PRIMER ORDEN:

δ δ
L= (
x y
+
δ δ )
+ λ (m− p x x− p y y) (Lagrangiano)

δ−1
∂L x
=x δ−1 + λ ¿ (−p x )=0 ¿
λ=
∂x px

∂L δ−1 ¿ y δ−1
= y + λ (−p y )=0 λ¿ =
∂y py

∂L
=m− p x x− p y y =0
∂λ

Igualamos λ¿ :

x
δ −1
p
λ¿ = δ−1
= x
y py

Obtenemos la proporción que los individuos exigen de los bienes “x” e “y”:

1
px
x
y
=
py( ) δ−1
 δ δ
x y
b) Maximización de la función U ( x , y )= +
δ δ

Calculamos el primal para determinar las demandas Marshallianas de “x” e “y”:

CONDICIONES DE PRIMER ORDEN:

xδ yδ
Max U ( x , y )= +
δ δ

s a : p x x+ p y y=m

δ δ
L= ( x y
+
δ δ )
+ λ (m− p x x− p y y) (Lagrangiano)

δ−1
∂L ( x❑)
=x δ−1 + ( λ ¿ ) (−p x )=0 λ= ¿
∂x px

δ−1
∂L δ−1 ¿
= y + λ (−p y )=0 ¿ ( y❑ )
λ=
∂y py

∂L
=m− p x x ¿ − p y y ¿=0
∂λ

Igualado λ¿ obtenemos:

1
δ −1
p px
¿ x
λ = δ−1 = x
y py
x
y
=( )
py
δ−1

1
px
❑
x =
py ( ) δ −1
y
¿

Reemplazando x* en la restricción presupuestaria resulta:

px x¿ + p y y ¿=m

[( ) ]
1
px ¿
px y δ−1
+ p y y ¿ =m
py
 1

( )
δ−1
px
px y ¿ 1
+ p y y ¿ =m
δ−1
py

[ ]
1
p x δ −1
y¿ 1
px + p y =m
δ−1
py

[ ]
δ
δ −1
px
y¿ 1
+ p y =m
δ−1
py

[ ]
δ δ
δ−1 δ−1
px + py
y¿ δ
=m
δ−1
py

m
y ¿=

[ ]
δ δ
p x δ −1 + p y δ −1
δ
δ −1
py

¿ m p y δ−1 M
y= δ δ
= y ( p x , p y , m; δ ) → ( 1 ) >0
δ−1 δ−1
px +py

M
Como y depende del precio del bien “x”, del precio del bien “y” , de la renta
M
estos son positivos y ; 0 ≠ δ <1 entonces y >0

Reemplazando y* en x*:

1
px
¿
x= ( ) py
δ−1
y
¿

1
1
p m p y δ−1
x ¿= x
py( ) δ−1

px
δ
δ −1
+ py
δ
δ −1
 1
m p x δ−1
x ¿= δ δ
¿ x M ( px , py , m ; δ )→ ( 2)
δ −1 δ −1
px + py

M
Como y depende del precio del bien “x”, del precio del bien “y” , de la renta
M
estos son positivos y ; 0 ≠ δ <1 entonces y >0

Remplazando x ¿ en el multiplicador de Lagrange resulta:

δ−1

[ ]
1
δ−1
m px
δ δ

¿ (x ) ¿ δ−1 p x δ−1 + p y δ−1

λ= =
px px

[( ]
δ−1
m px
δ δ δ−1

¿
px δ −1
+ py δ −1
)
λ=
px

mδ−1
λ¿ = δ δ δ−1
(p x
δ −1
+py δ −1
)

INTERPRETACIÒN DEL MULTIPLICADOR DE LAGRANGE:

Mide aproximadamente la variación de la utilidad óptima (U *) cuando existe una

variación en la renta en una unidad monetaria (u.m.).

c) CONDICIONES DE SEGUNDO ORDEN:

¿
Lλλ =0

L¿λx =−U ¿x

¿ ¿
Lλy =−U y

L¿xx =−λ ¿ U ¿xx ( x ¿ , y ¿ ) =(δ −1) ( x )δ −2

 L¿xy =−λ¿ U ¿xy ( x ¿ , y ¿ ) =0

¿ ¿
L yλ =−U y

L¿yx =−λ ¿ U ¿yx ( x ¿ , y ¿ ) =0

L¿yy =−λ ¿ U ¿yy=(δ −1) ( y )δ −2

[ ]
L¿λλ L¿λx L¿λy
H L¿ = L¿xλ L¿xx L¿xy
L¿yλ L¿yx L¿yy

[ ]
0 − px −p y
¿
H L = −p x U ¿ xx U ¿ xy
−p U ¿ yx U ¿ yy

H 2=
| 0 −p x 2
|
¿ =−( p x ) <0
− p x U xx

[ ]
0 −p x − py
H 3= −p x (δ−1) ( x )δ−2 0
δ−2
− py 0 (δ−1) ( y )

[
H 3=− px ( −p x ( δ−1 ) ( y )
δ−2
)−0 ] + p y [ 0−(−p y ( δ −1 ) ( x )δ−2)]

p y ( x )δ −2
δ −2
px ( p x ( y ) )+ p y ¿>0
H 3 =( δ−1 ) ¿

Como los precios son positivos H 3 solo dependeria del valor de ( δ−1 )

el valor de esta entre los parametros 0 ≠ δ <1

C omo H 2< 0 y H 3 >0, H L¿ es definido positivo

∴ ⃗x = ( x ¿ , y ¿ ) es un má ximo relativo
d) EXCEDENTE DEL CONSUMIDOR:

Dada la función (hipersuperficie) de demanda Marshalliana de “x”:

1

¿ m p x δ−1
x= δ / δ−1 δ /δ −1
px + py

Para:

m=50

p0y =1

δ=0,5

Obtenemos la curva (en el plano) de la demanda Marshalliana de “x”:

50 50
2
p x2
−2
¿ 50 p x px 50
x= = = =
p x +1 1 1+ px p x ( 1+ p x )
+1
px px

50
x ¿=
p x ( 1+ p x )

Ahora calcularemos la variación en el excedente del consumidor ante un

incremento en el precio del bien “x”:

Se asume que:
{ p0x =2u . m.
p 1x =4 u . m.

x
M ∫ dEC =∫ x M ( p x ) d px
M
x
1
px
M
∆ EC=∫ x ( p x ) d p x
p0x
x0

x1

0 px
px =2
 p1x =4

4 4 4
∆ EC =∫
2
50
p x ( 1+ p x )
d p x =50 ∫
1
2 p x ( 1+ p x )
d p x =50∫
2 p
1−1
x 1+ p x
d px
[ ]
4

∆ EC ln
[ | |]px
1+ p x
=7,82u . m .
2

e) ELASTICIDAD PUNTUAL DE LA DEMANDA MARSHALLIANA DEL BIEN

“X”:

px ∂ xM
ηx , p = M ∙
M

x ∂ px
x

px 50 ( 1+2 px ) 50 ( 1+2 p x ) [ p x δ / δ−1+ p y δ/ δ−1 ]

ηx M
,p
= 1
∙ 2 2
= 2
x
δ −1 ( 1+ px ) px m ( 1+ p x ) p x δ /δ −1
m px
δ/ δ−1
px + p y δ / δ−1

f) ELASTICIDAD PRECIO CRUZADA:

Ahora calcularemos las elasticidades cruzadas de “x” e “y” para averiguar si

son bienes complementarios brutos o sustitutos brutos:

∂ x M py ∂ xM
= ∙
∂ p y xM ∂ p y

M 1/ δ−1 1 /δ−1
∂x py m δ px + py
= δ / δ−1
∙
∂ py m px ( 1−δ ) [ p x δ/ δ−1 + p y δ / δ−1 ]
[ px δ / δ−1+ p y δ /δ−1 ]
 M δ / δ−1
∂x δ py
=
∂ p y [ ( 1−δ ) p x δ/ δ−1 + p δ /δ −1
]
y

δ
M − p y1 /δ −1
∂x δ−1
=
∂ py ( p δ /δ −1
+ py
δ / δ−1 2
)
x

M 1/ δ−1
∂x −δ p y
= >0
∂ p y ( δ−1 ) ( p δ /δ−1 + p δ / δ−1 2
x y )

Los precios del bien x e y son positivos solo dependeria del valor de ( δ −1 )

( δ−1 ) <0 ; independiente mente del exponente

entonces x sera un sustituto bruto

g) EFECTO DE UNA VARIACIÓN DE LA RENTA (CETERIS PARIBUS) EN

LAS DEMANDAS MARSHALLIANAS DE “X” E “Y”:
M M
∂x ∂y
Ahora calcularemos y para averiguar si los bienes “x” e “y” son
∂m ∂m
normales o inferiores:

∂xM p 1 /δ−1
= δ /δ−1x >0
∂ m [ px + p y δ / δ−1 ]

Los precios del bien x e y son positivos

el valor de δ esta entre los parametros 0 ≠ δ<1 independiente delexponente

entonces x se r á un bien normal

 1

∂y M p y1 / δ−1 ( p x δ /δ −1 + p y δ / δ−1 ) p y δ−1

= 2
= >0
∂m ( p x δ / δ−1+ p y δ/ δ−1 ) ( p x δ/ δ−1 + p y δ /δ −1)
Los precios del bien x e y son positivos

el valor de δ esta entre los parametros 0 ≠ δ<1 independiente delexponente

entonces y se r á un bien normal

h) FUNCIÓN DE UTILIDAD INDIRECTA (UTILIDAD ÓPTIMA)

¿ ¿ ¿ ( x ¿ )δ ( y ¿ )δ
U =U ( x , y )= +
δ δ

Reemplazando las ecuaciones (1) y (2) en la función de utilidad resulta:

δ δ

[ ][ ]
1 1
δ−1 δ−1
m px m py
δ δ δ δ
δ−1 δ−1
¿ ¿ ¿
px +py px δ −1 + p y δ −1
U =U ( x , y )= +
δ δ

δ δ
δ δ−1 δ δ −1
m px m py
δ δ δ δ δ δ

U ¿ =U ( x¿ , y ¿ )=
(p x
δ−1
+ py δ−1
) +(p x
δ−1
+ py δ −1
)
δ δ

δ δ
δ δ
¿ ¿ ¿ m p x δ−1 m p y δ−1
U =U ( x , y )= δ δ δ
+ δ δ δ
δ px( δ−1
+ py ) δ( p
δ−1
x
δ−1
+ py δ−1
)

δ δ
U ¿ =U ( x¿ , y ¿ )= δ
mδ
δ δ
(p x
δ−1
)
+ p y δ−1 → (3 )
δ px ( δ−1
+ py δ−1
)
MULTIPLICADOR DE LAGRANGE: Ahora calculamos ∂ U ¿ /∂ m para
¿
comprobar que coincide con λ :

δ δ δ δ δ δ δ δ

∂U δ m p x
=
¿
x
δ δ−1
(p δ−1
+p ) +δm p (p +p )
y
δ−1 δ
y
δ−1
x
δ−1
y
δ−1

∂m δ 2 2

[( )] [δ( p + p ) ]
δ δ δ δ δ
δ−1 δ−1 δ−1 δ−1
δ px + py x y

δ δ
δ δ−1 δ δ−1
δU
¿
δ m px δm py
= δ δ
+ δ δ
δm δ δ
(
δ px δ−1
+ py δ−1
) δ(p x
δ−1
+ py δ−1
)
δ δ

∂U ¿
mδ p x δ−1 + mδ p y δ −1
= δ δ
∂m δ
(p x
δ−1
+py δ−1
)
δ δ

∂U
=
¿ (
mδ p x δ−1 + p y δ−1 )
∂m δ δ δ
(p x
δ−1
+p y δ−1
)
El multiplicador de Lagrange mide aproximadamente la variación de la utilidad
óptima cuando existe una variación en la renta en una unidad monetaria (u.m.).

i) IDENTIDAD DE ROY:

Con la identidad de Roy verificamos si las demandas Marshallianas coinciden

con las demandas halladas anteriormente:

δ δ

¿ mδ px δ −1 mδ p y δ −1
U =U ( x , y )= δ δ δ
+ δ δ δ
δ px( δ−1
+ py δ−1
) δ( p x
δ−1
+ py δ−1
)
1 δ δ δ δ δ δ−1 1 δ δ δ δ−1
( ) ( ) ( )
δ
δ δ δ
¿ p x δ−1 m p x δ−1 + p y δ−1 −δ 2 p x δ −1 + p y δ −1 p δ−1 mδ px δ−1 2
δ px δ−1
+ py δ−1
∂U δ −1 δ−1 x δ −1
= δ 2δ
−
∂ px δ δ δ
δ (p +p )
2
x
δ−1
y
δ−1
δ (p
2
x
δ−1
+ py δ−
 δ δ δ−1 1
δ (p )
1 δ δ δ δ δ δ−1 δ +1 δ
2 δ
∂U ¿ δ m p x
=
δ−1
(p x
δ−1
+ py ) −δ δ ( p + p )
δ−1 2
x
δ−1
y
δ−1
px δ −1
m δ

−
2
x
δ−1
+ py δ−1
δ −1
p x δ−1 mδ p y
∂ px δ δ 2δ δ δ 2δ
( δ−1 ) δ ( p +p ) 2
x
δ−1
y
δ−1 2
δ px ( δ−1
+ py )
δ−1

1 δ δ δ+1 δ δ

∂U
¿
=
( )
mδ p x δ−1 p x δ−1 + p y δ−1 −mδ δ p x δ−1 −mδ δ p x δ−1 p y δ −1
δ +1
∂ px δ δ
(
( δ−1 ) p x δ−1 + p y δ−1 )
py
px ¿
¿
δ
¿
δ−1
1 δ δ δ+ 1
(
mδ p x δ−1 p x δ−1 + p y δ−1 −mδ δ px δ−1 −mδ δ ¿ )
∂ U¿
=¿
∂ px

py
px ¿
¿
δ
¿
δ−1
δ+1 1 δ δ +1
mδ p x δ−1 +mδ p x δ−1 p y δ−1 −mδ δ p x δ −1 −mδ δ ¿
∂ U¿
=¿
∂ px

1 δ δ δ δ

∂U m p x
¿
=
δ δ−1
(p x
δ−1
+ py δ−1
−δ p x δ−1
−δ p y δ−1
)
∂ px δ δ δ +1
( δ−1 ) p x ( δ−1
+ py δ−1
)
[ ]
1 δ δ
δ δ −1 δ−1 δ−1
∂U −m px p x ( δ−1 ) + p y ( δ−1 )
¿
= δ δ +1
∂ px δ
δ−1
( δ−1 ) p x + p y δ−1
( )
1 δ δ

∂U ¿
=
−mδ p x δ−1 ( δ−1 ) p x δ −1 + p y δ −1 ( )
∂ px δ δ δ δ δ
( δ −1 ) ( p x
δ−1
+py δ−1
) (p x
δ−1
+ py δ−1
)
 1
δ
∂U
¿
−m p x δ−1
= δ δ
∂ px δ
(p δ−1
+py δ−1
)

1
−mδ px δ −1
∂U¿ δ δ δ

x ¿=
−
∂ px
=
δ−1
px + p y (
δ−1
)
∂U ¿ δ δ δ

∂m m δ−1 δ−1
px + p y δ−1
( )
δ δ δ
(p x
δ−1
+py δ−1
)

M m❑ p x δ−1
x = δ δ δ
(p x
δ−1
+ py δ−1
)

1 1
δ δ−1 δ δ−1
∂U ¿
m px m py
= δ δ
+ δ δ
∂ py δ δ
(
δ px δ−1
+ py δ−1
) (p x
δ−1
+p y δ−1
)

1 δ δ δ δ δ δ−1

∂U ¿ py
δ
δ−1
(
δ 2 px
δ
δ−1
+ py
δ δ −1
δ−1
) mδ p x
1
δ−1
δ
δ−1
(
p y δ−1 mδ δ p x δ −1 + p y δ −1 ) 2
δ px( δ −1
+ py δ −1
) δ
δ −1
p
= 2
+ 2
−
∂ py δ δ

( δ −1 ) δ p x [ ( 2
δ
δ−1
+py
δ δ
δ−1
)] [δ ( p
2
x
δ
δ−1
+ py
δ δ
δ−1
)] (
δ2 p x δ −1 + p y δ −1

δ 1 1 δ+ 1
δ 2 2 δ 2 δ
∂U
¿
δ m p x δ−1 p y δ −1 δ δ m p y δ−1 δ p y δ−1 δ m
= δ δ+1
+ δ δ
− δ δ+1
∂ py δ δ δ δ
2
δ −δ m p x
δ δ−1
(p x
δ−1
+ py δ−1
) (
( δ−1 ) p x δ−1
+ py δ−1
)δ 2 2
δ ( δ−1 ) p x ( δ−1
+ py δ−1
)
 δ 1 1 δ δ δ +1

∂U −δ m p x
¿
=
δ δ−1
py δ −1 δ
+m p y δ−1
(p x
δ−1
+ py δ−1
)−δ m p δ
x
δ −1

∂ py δ δ δ δ +1
−δ mδ p x δ−1
(p x
δ−1
+p δ−1
)
δ 1 1 δ δ+1 δ +1
δ δ−1 δ−1 δ δ −1 δ−1 δ δ−1 δ δ −1
∂U δ m p x py + m py px +m p y −δ m p y
¿
= δ δ +1
∂ py δ
( δ−1 ) p x ( δ−1
+ py δ−1
)

1 δ δ δ δ
+( δ p )
δ δ−1 δ−1 δ−1 δ−1 δ −1
∂U −m p y − px − py +δ p y
¿
x
= δ δ +1
∂ py δ
( δ−1 ) p x ( δ−1
+py δ−1
)
[ ]
1 1 δ
δ δ−1 δ−1 δ−1
∂U −m p y p y ( δ−1 ) + p x ( δ −1 )
¿
= δ δ+1
∂ py δ
δ−1
( δ −1 ) px + p y δ−1
( )
1 δ δ

∂U ¿
=
−mδ p y δ−1 ( δ−1 ) p x δ−1 + p y δ−1 ( )
∂ py δ δ δ δ δ
( δ−1 ) ( p x
δ−1
+py δ−1
) (p x
δ−1
+ py δ−1
)
1
δ
∂U
¿
−m p y δ−1
= δ δ
∂ py δ
(p x
δ−1
+ py δ−1
)
1 1

∂U ¿ mδ p x δ−1 mδ p y δ −1
= δ δ
+ δ δ
∂ py δ δ
(p x
δ−1
+ py δ−1
) (p x
δ −1
+ py δ −1
)
1
δ δ−1
−m p y
∂U ¿ δ δ δ

y ¿=
−
∂ py δ−1
px + p y (
δ−1
)
¿ = δ
∂U δ δ

∂m m δ−1
p x
δ−1
+ p y
δ−1
( )
δ δ δ

(p x
δ−1
+ p y δ−1 )
 1
❑
M m p y δ−1
y = δ δ ❑
(p x
δ−1
+ py )
δ−1
j) Ahora calcularemos el dual para hallar las demandas Hicksianas de los
bienes “x” e “y”:

Mín p x x + p y y

xδ yδ
s a: + =U
δ δ

CONDICIONES DE PRIMER ORDEN:

xδ yδ
L= p x x + p y y + λ(U − − ) (Lagrangiano)
δ δ

∂L px
= p x + λ¿ ( x δ−1 )=0 λ¿ =
∂x x
δ−1

∂L py
= p y + λ¿ ( y δ−1 ) =0 λ¿ =
∂y y δ−1

∂L xδ yδ
=U − − =0
∂λ δ δ

¿
Igualamos λ:

px py
λ¿ = δ−1
= δ −1
x y

δ −1
py x
y δ−1=
px
1
p
y= y
¿
px [ ] δ −1
( x ¿)

Reemplazamos en la restricción para hallar el x¿

❑ ( x ¿ )δ ( y ¿ )δ
U = +
δ δ

[ ] ]
1
py δ−1 ¿
(x )
❑ ( x¿)
δ px
U = +
δ δ
 δ

[ ] ]
1
¿δp δ −1
(x ) + y ¿
(x )
px
U ❑=
δ

[[ ]]
δ
δ py δ−1
( x¿) 1 +
❑
px
U =
δ

Ahora despejamos x ¿ de la expresión anterior:

¿
¿δ U δ
(x ) =

[[ ]]
δ
p δ −1
1+ y
px

[ ]
δ
δ
δ −1
¿Uδ p x
x ¿= δ δ
=x H ( p x , p y , U ; δ ) → ( 4 )
δ−1 δ−1
px + py

Reemplazando x* en y* se obtiene:

1
¿p
y= y
px [ ] δ −1
x¿
1

[ ]
δ
1 δ −1 δ

y¿=
[ ] py δ −1
px
U δ px

p x δ−1 + p y δ−1
δ δ

p
¿
1 δ 1
δ
px δ−1 (¿ x ¿ ¿ + p y δ −1 ) δ
δ−1
¿
1 1 1 1
δ−1 δ δ δ−1
py (U ) δ px
y ¿= ¿
 p
¿
1 δ
δ
(¿ x ¿ ¿ + p y δ−1 ) δ = y H ( p x , p y , U ; δ ) → ( 5 )
δ−1
¿
1 1
δ−1 δ
py (U δ)
y ¿= ¿

Ahora hallamos el multiplicador de Lagrange ( λ¿ ):

px
λ¿ = δ−1
( x ¿)

px
λ¿ = δ−1

[( )]
δ 1
δ−1 δ
U δ px
δ δ
p x δ−1 + p y δ−1

p
¿
δ−1 δ
δ
(¿ x ¿ ¿ + p y δ−1 ) δ
δ−1
δ−1
δ
(U δ) px
¿
p
λ¿ = ¿x

p
¿
1 1 δ
δ−1 δ δ −1 δ
px (¿ x ¿ ¿ +p )
δ−1 y
¿
1 1 1 1
p δ −1 U δ δ δ p x δ−1
λ¿ = y
¿
p
¿
δ δ −1
δ δ−1 δ
p x (¿ x ¿ ¿ +p y )
δ −1
δ −1
(U δ) δ px
¿
λ¿ =¿
 p
¿
δ 1
δ
(¿ x ¿ ¿ + p y δ−1 ) δ
δ−1
Uδ
¿
¿
¿
¿
¿
λ =¿
¿ ¿
ΔU ∂U
Si ∆ m →0 → = λ¿
Δm ∂m
Si ∆m = 1 ΔU ¿ λ¿ Δm
Si ∆m = 1 ΔU ¿ λ¿

El multiplicador de Lagrange mide aproximadamente la variación de la

utilidad óptima, cuando existe una variación en la renta de una unidad
monetaria.

k) CONDICIONES DE SEGUNDO ORDEN:

L¿λλ =0

L¿λx =−U ¿x

¿ ¿
Lλy =−U y

δ−2
L¿xx =−λ ¿ U ¿xx ( x ¿ , y ¿ ) =−λ ¿ ( δ−1) ( x¿ )

L¿xy =−λ¿ U ¿xy ( x ¿ , y ¿ ) =0

¿ ¿
L yλ =−U y

L¿yx =−λ ¿ U ¿yx ( x ¿ , y ¿ ) =0

δ−2
L¿yy=−λ ¿ U ¿yy=−λ ¿ ( δ−1 ) ( y ¿ )

[ ]
L¿λλ L¿λx L¿λy
¿
H L = L¿xλ L¿xx L¿xy
L¿yλ L¿yx L¿yy
 [ ]
0 −U ¿x −U ¿y
H L¿ = −U ¿x −λ¿ U ¿xx −λ¿ U ¿xy
−U ¿y −λ¿ U ¿yx −λ ¿ U ¿yy

H 2=
| 0
¿
−U ¿x
¿ ¿
−U x −λ U xx
=−(U ¿x )2< 0
|
[ ]
0 −U ¿x −U ¿y
H 3=¿ −U ¿x −λ¿ U ¿xx 0
¿
−λ U ¿yy
¿
−U y 0

H 3=U ¿x ( λ¿ U ¿x U ¿yy −λ¿ U ¿y 0 )−U ¿y ( λ ¿ U ¿x 0−λ¿ U ¿y U ¿xx )

H 3=U ¿x ( λ¿ U ¿x U ¿yy ) +U ¿y ( λ¿ U ¿y U ¿xx )

H 3=λ ¿ [ U ¿2
x U yy +U y U xx ] >0
¿ ¿2 ¿

p
p
¿δ−1 2
(¿ ¿ y + λ ( y ) ) ( λ¿ ( δ −1 ) x δ−2 )
¿

δ−1 2
(¿ ¿ x + λ¿ ( ( x¿ ) ) ) ( λ¿ ( δ−1 ) y ¿δ−2)+¿
¿>0
H 3=λ ¿ ¿

[ )]
1

(
−1
m pyδ
H 3= p x ( p x δ− p x )
❑

¿
C omo H 2 y H 3 son< 0,entonces H L es definido positivo.

∴ ⃗x = ( x ¿ , y ¿ ) es un mínimo relativo .

l) LEMA DE SHEPHARD:
 Ahora vamos a verificar las demandas hicksianas compensadas obtenidas
antes con el lema de Shephard:

p
(¿ ¿ x )δ /δ −1
1 /δ ( Uδ )
¿
x=
[ ( Uδ ) p x δ /δ −1
( p x δ /δ −1+ p y δ/ δ−1 ) ] ( p x δ /δ−1 + p y δ / δ−1 )
¿
¿
¿
y ¿=¿

G¿ =p x x + p y y

1 /δ 1/ δ
¿
G =p x
[ ( Uδ ) p x δ / δ−1
( p x δ / δ−1+ p y δ/ δ−1 ) ] [ + py
( Uδ ) p y δ / δ−1
( p x δ /δ−1 + p y δ / δ−1 ) ]
δ/ δ−1
¿ px ( U δ )1 /δ py
δ / δ−1
( U δ )1/ δ
G= 1 /δ
+ 1/ δ
( p x δ /δ −1+ p y δ/ δ−1 ) ( p xδ / δ−1 + p y δ /δ −1 )

¿ p x δ/ δ−1 ( Uδ )1 / δ + p y δ /δ −1 ( U δ )1 / δ
G= 1 /δ
( p x δ / δ−1+ p y δ/ δ−1 )

Gasto Mínimo
( U δ ) ( p x δ / δ−1+ p y δ /δ−1 ) 1 /δ δ/ δ−1 δ / δ−1 δ−1 /δ
G=¿
1/ δ
= (U δ ) ( px + py )
( p x δ/ δ−1 + p y δ /δ −1)

1/ δ 1/ δ−1
∂G ( Uδ ) p x
x ¿= = δ/ δ−1
∂ px ( p + p δ /δ −1)
1/ δ
x y

1/ δ

[( )]
¿ ∂G
¿
( U δ ) p x δ /δ−1
x= =
∂ py δ −1
δ
 1 /δ δ−1 /δ
¿
G =( U δ ) ( p x δ /δ −1 + p y δ / δ−1 )

∂ G¿ δ−1 δ / δ−1 −1 / δ δ −1
y ¿= = ( px + p y δ /δ−1 ) p y 1 /δ −1 ( U δ )1 / δ
∂ py δ δ

1/ δ

y=¿∂G ( U δ )1 /δ p y 1 /δ−1
= δ/ δ−1
∂ py ( px + p y δ /δ −1)
1/ δ
=
(U δ ) p y δ /δ −1
[
( p x δ/ δ−1 + p y δ / δ−1) ]
m) EQUIVALENCIA ENTRE PRIMAL Y DUAL:

Ahora vamos a comprobar que las demandas hicksianas (obtenidas en el

problema dual) coincidirán con las demandas marshallianas (obtenidas en
el problema primal) y que el gasto mínimo (problema dual) coincidirá con la
renta del consumidor cuando la utilidad que desea obtener el consumidor
en el problema dual (minimización del gasto) coincide con la utilidad óptima
(utilidad indirecta) obtenida en el primal; esto es, cuando: U = U*.

δ δ
¿ x y
U ( x , y)= +
δ δ

Reemplazando las demandas hicksianas dadas por las ecuaciones (4) y (5) en
la función de gasto, la función de gasto óptima viene dada por:

G= p x x + p y y

1 1

[ ] [ ]
δ δ
¿ δ−1 δ ¿ δ −1 δ
(U δ ) p x (U δ ) p y
G= p x δ δ
+ py δ δ
δ −1 δ −1 δ−1 δ−1
px + py px + py

[ ][ ]
1 1
δ δ δ δ

( ) ) ( ) )
δ δ
mδ ( p x δ−1
+ mδ p y δ−1
) δ
δ−1 mδ ( p x δ−1
+ mδ p y δ −1
) δ
δ−1
δ δ δ
δ px δ δ δ
δ py
δ px ( δ −1
+ py δ −1
(
δ px δ −1
+ py δ −1

G= p x δ δ
+ py δ δ
δ −1 δ −1
px + py p x δ−1 + p y δ−1
 1 1

[ )] [ ]
δ δ δ δ δ δ
δ δ−1 δ−1 δ−1 δ δ δ −1 δ−1 δ−1 δ
m px ( px + py ) m py ( px + py )
G= p x δ δ δ δ δ
+ py δ δ δ δ δ
px δ −1
+ py δ −1
(p x
δ −1
+ py δ −1
px δ−1
+ py δ−1
(p x
δ−1
+py δ−1
)
1 1

[ ] [ ]
δ δ
δ δ−1 δ δ δ −1 δ
m px m py
G= p x δ δ
+ py δ δ
δ −1 δ −1 δ−1 δ−1
px + py px + py

δ δ
δ −1 δ−1
m px m py
G= δ δ
+ δ δ
δ−1 δ−1 δ−1 δ−1
px + py px + py

δ δ
m p x δ−1 + m p y δ−1
G= δ δ
δ−1 δ−1
px + py

p
¿
δ
δ δ−1
(¿ x ¿ ¿ + py )
δ−1
δ δ
px δ−1 + p y δ−1
m¿
G=¿

p
¿
δ
δ
(¿ x ¿ ¿ + p y δ−1 )
δ−1
δ δ
δ−1 δ−1
px + py
m¿
G=¿

G=m

n) LA FUNCIÓN DE UTILIDAD COBB-DOUGLAS COMO UN CASO

PARTICULAR DE LA FUNCIÓN DE UTILIDAD DE ELASTICIDAD DE
SUSTITUCIÓN CONSTANTE (ESC):
 ν
Sea U ( x 1 , x 2) = [ α x + β y ρ ρ ρ
]
Donde:

α + β=1

ρ= parámetro de sustitución

ν =grado de homogeneidad

( α > 0 ; β> 0; α + β=1 ; 0 ≠ ρ<1; ν >0 )

u=lim U ( x 1 , x 2 )=lim [ α x + β y ]
ρ ρ ρ

ρ→0 ρ →0

Aplicando logaritmos neperianos resulta:

[ ] [ ]
ν ν
ρ ρ ρ ρ ρ ρ
lnu=ln lim [ α x + β y ] = lim ln [ α x + β y ]
ρ →0 ρ →0

[ ]
α x ρ lnx+ β y ρ lny
[ ln [ α x + β y ]
]
ρ ρ
lnu=lim ν = ν lim ¿ [ α xρ + β yρ ]
ρ→ 0
ρ→ 0 ρ
1

lnu= [
αlnx+ β lny
α +β
ν=
α +β ] [
ln x α + ln y β
ν=ln [ x α y β ]
(α + β)
]
να νβ
u=x α + β y α+ β

Ahora como :α + β=1⇒ u=x να y νβ

Hemos demostrado como una función ESC pasa a convertirse en una función
Cobb-Douglas cuando el parámetro de sustitución ρ →0. Ahora
compararemos esta función ESC general, dada por la ecuación (1), con la
función particular del ejercicio 1, dada por la ecuación(2):
ν
ρ
U (x , y )= [ α x ρ + β y ρ ] (1)

U ( x , y )= [ 1 δ 1 δ
δ
x + y
δ ] (2)
Comparando (1) y (2) resulta:

ρ=δ
1
α =β= ν =ρ=δ
δ
ν
=1⇒ ν=ρ
ρ

Reemplazando estos valores en la función particular dada por la ecuación (2)

se obtiene:

( 1δ )( δ) ( 1δ ) (δ )
u=x y

u=xy

o) MAXIMIZACIÓN DE LA FUNCIÓN COBB-DOUGLAS:

Max U ( x , y )=xy

s a : p x x+ p y y=m

L=xy + λ [ m− p x x− p y y ] (Lagrangiano)

∂L ¿ y
= y −λ p x =0 λ=
∂x px

∂L x
=x− λ p y =0 λ¿ =
∂y py

∂L
=m− p x x− p y y
∂λ

Igualamos λ :

y x
λ¿ = =
px p y
 ¿ px x
y=
py

Reemplazamos y¿ en la restricción presupuestaria

px x+ p y y=m

px x
px x+ p y ( )
py
=m

2 p x x=m

m Esto nos quiere decir que los

x px= …(a) individuos asignan la mitad
2
de su renta al bien x

Reemplazando (a) en la restricción presupuestaria

px x+ p y y=m

m
+ p y y=m
2

m
p y y=
2

Por lo tanto la otra mitad de su renta es asignada al bien y

m
y¿=
2 py

p) CONDICIONES DE SEGUNDO ORDEN:

¿ ¿
U xx=0 U yx =1

U ¿ xy=1 U ¿ yy=0
 [ ]
0 − px −p y
H L= −p x U ¿xx U ¿xy
−p y U ¿yx U ¿yy

H 2=
| 0 − px
− py 0 |
=−( p x )2=¿ 0

| |
0 −p x −p y
H 3= −p x U ¿xx U ¿xy
− p y U ¿yx U ¿yy

Los precios del bien “x” e “y” son

positivos por lo tanto el H 3 >0

H 3= p x
|
−p x 1
− py 0 | |
−py
−p x 0
− py 0 |
H 3= p x p y >0

C omo H 2< 0 y H 3 >0 , H L¿ es definido positivo

∴ ⃗x = ( x ¿ , y ¿ ) es un má ximo rela tivo

y
 OBSERVACIÓN:

El m óptimo se alcanza en el punto x ¿ donde la recta

py presupuestaria es tangente a la curva de indiferencia
U (x , y )=U .
¿

px x ¿=( x ¿ , y ¿ )
y¿=
2 py
q) IDENTIDAD DE ROY:

Ahora verificamos U (x , y )=U ¿ la

demandas marshallianas obtenidas antes haciendo
uso de la identidad de Roy.
m ¿ x
x ¿= m
2−p∂xU
∂ px px
x i¿ = (i=1,2)
∂ U¿
∂m
m2
U ¿=
4 px py

∂U ¿ −m2
=
∂ p x 4 p x2 p y

∂U ¿ 2 m m
= =
∂ m 4 xy 2 p x p y

−m2
¿ 4 p x2 p y
x=
m
2 px py
2
¿ −m ( 2 p x p y ) m( p y )
x= 2
=
m(4 p p y ) x
2 px p y

−∂ U ¿ −m2
y ¿= =
∂ p y 4 px p y2

¿ m
x=
2 px

∂U ¿ −2 m −m
= =
∂ m 4 px py 2 px py
 2
−m
−
¿ 4 p x p y 2 −−m2 (2 p x p y ) m( p x )
y= = =
m m(4 p x p y 2) 2 px p y
2 px py

¿ m
y=
2 py

r) PROBLEMA DUAL:

Ahora calcularemos el dual para determinar las demandas hicksianas.

Min p x x + p y y

s . a . xy=U

L= p x x + p y y + λ [ U −xy ] (Lagrangiano)

∂L px ¿
= p x −λ y=0 =λ
∂x y

∂L py ¿
= p x −λx=0 =λ
∂y x

∂L
=U −xy=0
∂λ

Igualamos λ :

px p y
λ¿ = =
y x

px p y
λ¿ = =
y x

x px
= y¿
py

Reemplazamos en la restricción:

xy=U
 2 px
x =U
py

U py
x 2=
px

1/ 2
U py
¿
x=
px ( )
Reemplazamos x ¿ en y¿
1/ 2
U py
( )
px
p
x
= y¿
py
1/ 2
U px
( )
Py
=y
¿

p x /1
λ= 1/ 2
U px
( ) py

p x 1/ 2 p y 1 /2 1 /2
p p
λ=
U 1 /2
=λ= x y
U ( )

s) CONDICIONES DE SEGUNDO ORDEN:

U ¿ xx=0
¿ ¿
U xy =−λ

U ¿ yx=−λ¿

U ¿ yy=0

[ ]
0 −U ¿x −U ¿y
H L= −U ¿x −λ¿ U ¿xx −λ ¿ U ¿xy
−U ¿y −λ ¿ U ¿yx −λ¿ U ¿yy

|
H 2=
0
¿
−U x
−U ¿x
0 |
=−( U ¿x ) <0
 |0 − y −x
H 3= − y 0 −λ ¿
−x −λ ¿ 0 |
|
H 3=−x − y 0 ¿ ±λ¿ 0 −y¿
−x −λ −x −λ | | |
H 3=−λ¿ xy −λ¿ xy

¿
H 3=−2 λ xy

+¿
¿
+¿
¿
+¿< 0
H 3=−¿

Como H 2 y H 3 son< 0 , H L¿ es definido positivo❑

∴ ⃗x = ( x ¿ , y ¿ ) es un mí nimo relativo .

t) LEMA DE SHEPARD:

¿
∂G
=xi¿ (i=1,2)
∂ pi

G= p x x + p y y

1 /2 1 /2
U py U px
G= p x ( )px
+ py ( )
py

1 /2 1 /2 1/ 2 1/ 2
G= p x ( U p y ) + p y ( U p x )

∂G 1
x ¿= =( U p x ) 1/ 2 p x−1 /2 + p y 1/ 2 ( U p x )1/ 2
∂ px 2

¿ 1/ 2 1 /2 1/ 2
x = px U py

1/ 2
pyU
¿
x=
px ( )
 ¿ ∂G 1 /2 1 1 /2 1 −1 /2 1/ 2
y= = px U p y + py (U px )
∂ py 2 2

¿ −1/ 2 1 /2
y =p x ( U p y)

1 /2
U px
y=
¿
py ( )

u) EXCEDENTE DEL CONSUMIDOR

x´

px
px px ´

Para el bien x:
'
px
m
∆ EC=∫ dEC =∫ d px
px
2 px

'
px
1
∆ EC =m ∫ d px
px
2 px

[ ]
'
px
dp
∆ EC =m ∫ 2 px
px x

∆ EC =m [ ln |p x|]

∆ EC =m ln
px [ | |]
p x'
 '
p x −¿ ln px
ln ¿
∆ EC=m¿

'
px
∆ EC =m ln
px

v) ELASTICIDAD PUNTUAL DE LA DEMANDA MARSHALIANA:

Para el bien x:

2 px
¿
¿
px ∂ xM p
nx ; p = M ∙
M = x m−¿
x
x ∂ px m
2 px

2 px
¿
¿
¿−2
−¿
4 p2x
nx ; p = ¿
M
x

Para el bien “y”

2 py
¿
¿
py ∂ yM p
ny ; p = M ∙
M = y m−¿
y
y ∂ py m
2 py

2 py
¿
¿
¿−2
−¿
4 p2
ny ; p = ¿ y
M
y

w) ELASTICIDAD PRECIO CRUZADA:

Para el bien x
 py ∂ x M
nx M
;p
= M
∙ =0
y
x ∂ py

Para el bien y

px ∂ y M
ny ; p = M .
M =0
y ∂ px
x

Comprobación del multiplicador de Lagrange:

¿
∂U 2m m
λ= = =
m 4 px py 2 px py

Para comprobar si el bien x es un bien sustituto o un bien complementario:

∂xM 1
= >0
∂ m 2 px

+¿
¿
+¿
¿
M
Δ x ∂x
→ Δx¿
Δm ∂m

El bien X es un bien sustituto.

Para comprobar si el bien y es un bien sustituto o un bien complementario:

∂ yM 1
= >0
∂ m 2 py

+¿
¿
+¿
¿
Δ y ∂ yM
→ Δy ¿
Δm ∂m

El bien y es un bien sustituto.

x) Ahora se explica cómo depende el cociente px x / p y y del valor de δ

 δ δ
x y
U ( x , y )= +
δ δ

p 1
1
x
y
= x
py ( ) δ−1 −a=
δ−1

p
p
−a
p
(¿¿ y ) y = x
a
py ( )
(¿¿ x )a x
¿
¿

p
p
(¿¿ y )a y =1
(¿¿ x)a x
¿
¿

a a−1
( p x) x p y
a
= a −1
( py ) y x

−δ
δ −1
px x px
= −δ
py y
p y δ−1

( ) [( ) ]
−δ
p x px δ−1
∂ x ∂
px x py y py
= =
py y ∂( δ ) ∂( δ )

px
Si =b
py

p x ∂[ ( b) ]
x
=
−δ
δ−1
×
∂( δ−1 )
−δ

p y ∂(δ )
∂( )
y −δ
δ−1
 [ ]
−δ
px x (−1 ) ( δ−1 ) (−δ)(1)
=b δ−1 ln b
py y (δ−1)

px x ln b
= δ
py y 2
( δ −1 ) b δ−1

INTERPRETACIÓN:

El resultado obtenido nos demuestra que la variación del cociente px x / p y y

es positiva con respecto a δ ; sin embargo cuando δ aumenta esta
variación es cada vez menor pues el denominador de la expresión final
aumenta.