INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Yenny Claros González

Asesora GIT de Investigación y Normas
Contaduría General de la Nación
1. Contextualización
2. Valor Razonable
3. Activos Financieros
3.1. Inversiones de administración de liquidez
3.2. Cuentas por cobrar
3.3. Préstamos por cobrar
4. Instrumentos Financieros Emitidos
5. Pasivos Financieros
5.1. Emisión y Colocación de títulos de deuda
5.2. Cuentas por pagar
5.3. Préstamos por pagar
6. Instrumentos Derivados
7. Inversiones Estratégicas
7.1. Inversiones en controladas
7.2. Inversiones en asociadas
7.3. Acuerdos conjuntos
1. Contextualización

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 ¿QUÉ ES UN INSTRUMENTO
FINANCIERO?

De acuerdo con las normas internacionales de

Información Financiera:

“Un instrumento financiero es cualquier contrato que

dé lugar a un activo financiero en una entidad y a un
pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio
en otra entidad.”

Fuente: NIC 32 – Versión 2012

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 ALCANCE DE LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS

ACTIVOS FINANCIEROS

INVERSIONES DE RENTAS POR CUENTAS POR

PRÉSTAMOS POR COBRAR
ADMINISTRACIÓN DE LIQUIDEZ COBRAR COBRAR

En títulos Ingresos no Gubernamental

En títulos de deuda Impuestos Concedidos
participativos tributarios, otorgado

Aportes sobre la
nómina, Créditos
TES,
transitorios
Acciones Rentas Educación,
BOCEAS, Ordinarias y parafiscales, Créditos de
Investigación,
Preferenciales, tesorería*
Títulos de Regalías, Vivienda,
Capitalización, Carteras Consumo, Créditos
Vigencia actual y Venta de presupuestarios*
colectivas, bienes/Prestación Comerciales,
anterior *.

Bonos y títulos de servicios, Préstamos

emitidos, Certificados Microcrédito, concedidos*
emitidos por Servicios públicos, De fomento y
Aceptaciones, Fondos de desarrollo * (Al gobierno
Servicios de salud, general / a las
Inversión regional
Pagarés empresas no
Transferencias
financieras)
 ALCANCE DE LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
PASIVOS FINANCIEROS
EMISIÓN Y
COLOCACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
TÍTULOS DE DEUDA
Títulos emitidos Adquisición de bienes y
servicios,
Transferencias,
Operaciones de seguros y
reaseguros,
Títulos de devolución de
impuestos (TIDIS), Aportes a afiliados,
Certificados de reembolso Intereses / Comisiones,
tributario (CERT),
Acreedores,
Certificados de desarrollo Gastos financieros,
turístico (CDTUR),
Subsidios asignados,
Títulos de desarrollo
agropecuario (TDA) Retención en la fuente,
Impuestos, contribuciones y
tasas.
PRÉSTAMOS POR PAGAR
Operaciones de Crédito Operaciones de
Público Financiamiento
Fondos comprados
ordinarios,
Fondos readquiridos con
compromisos de recompra,
Préstamos (banca central, Sobregiros,
banca multilateral, banca de Créditos transitorios y de
fomento, de gobiernos), tesorería,
Crédito de proveedores, Préstamos (banca comercial ,
banca de fomento, entidades
de fomento y desarrollo
TES regional, vinculados
económicos, fondos
empresariales, gobierno
general),
TES
 ESTRUCTURA NORMATIVA
RCP
INVERSIONES E Inversiones de administración de liquidez
INSTRUMENTOS
DERIVADOS CON Inversiones patrimoniales
FINES DE
TÉCNICAS

COBERTURA Instrumentos derivados con fines de cobertura

Cuentas por cobrar comerciales

DEUDORES
Préstamos

OPERACIONES DE Emisión y colocación de títulos

NORMAS

FINANCIAMIENTO E
Préstamos
INSTRUMENTOS
DERIVADOS
Obligaciones en instrumentos derivados

CUENTAS POR Obligaciones originadas en el desarrollo de actividades

PAGAR ordinarias, diferentes de las obligaciones laborales.
PROCEDIMIENTOS

Reconocimiento y revelación de las inversiones e instrumentos

derivados con fines de cobertura de activos.

Reconocimiento y revelación de las actividades realizadas

conjuntamente

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 ESTRUCTURA NORMATIVA
NIIF – NICSP

INVERSIONES DE LIQUIDEZ PASIVOS FINANCIEROS

NIC 32 NICSP 28 Clasificación

NIC 39 NICSP 29 Reconocimiento y
medición NIC 39 NICSP 29 Reconocimiento
NIIF 9
y medición
Revelaciones NIIF 9
NIIF 7 NICSP 30
NIIF 7 NICSP 30 Revelaciones

INVERSIONES ESTRATEGICAS

NIC 27/ NIIF 3 – 10 – 12 NICSP 6 Controladas

NIC 28 – NIIF 12 NICSP 7 Asociadas

NIIF 11 – 12 NICSP 8 Negocios conjuntos

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2. Valor Razonable

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 CRITERIO TRANSVERSAL AL
MODELO NIIF
PREMISAS
VALOR RAZONABLE 1. Activos y pasivos
2. Las transacciones
3. Participantes del mercado
4. Precio
5. Más alto y mejor uso

Valuación
Mercado
apropiada APLICACIONES
más
(más alto y
ventajoso 1. Reconocimiento inicial
mejor uso) 2. Técnicas de valuación:
• Enfoque de mercado
• Enfoque de Ingresos
Técnicas de • Enfoque de costo
A ó P sujeto valoración
a medición más 3. Datos de entrada – Jerarquía:

Condiciones apropiadas
Nivel 1 Inputs directamente observables
VR
Nivel 2 Inputs indirectamente observables

Nivel 3 Inputs no observables

REVELACIONES
DEFINICIÓN
Precio que sería recibido por vender un activo 1. Mediciones hechas a VR
o pagado para transferir un pasivo en una 2. Nivel de jerarquía
transacción ordenada (no forzada) entre los 3. Transferencia entre Nivel 1 y Nivel 2
participantes en el mercado a la fecha de 4. Métodos e inputs usados
medición. 5. Conciliaciones del valor razonable
6. Sensibilidad de la valuaciones de VR Nivel 3
 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA
Valor Razonable

MODELO DE GOBIERNO
Se requerirán mediciones
basadas en precios de entrada
MODELO DE EMPRESAS para dichos activos, donde
dependiendo del tipo de
Se circunscribe únicamente al recurso, pueden estar basados
nivel 1 de la NIIF 13, es decir a en el costo histórico, en el costo
precios cotizados en mercados de reposición, en el costo de
activos para activos y pasivos rehabilitación, entre otros, para
idénticos y ante la ausencia de aquellos activos que no se
precios observables, se puedan medir al nivel 1 y
establecerán criterios específicamente los que no
alternativos de medición. generan flujos de efectivo.

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3. Activos Financieros

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 NIC 39:
• Valor razonable con efectos en resultados
NIC 39 /NIIF 9 – NICSP 29:

• Mantenidos hasta el vencimiento NICSP 29

• Préstamos y cuentas por cobrar
Estructura General

Clasificación de los • Disponibles para la venta

activos y pasivos NIIF 9:
financieros
• Valor razonable
• Costo amortizado

PASIVOS FINANCIEROS
• Valor razonable
• Costo amortizado

Reclasificaciones

NICSP 29
Deterioro de los activos financieros
º
Baja en cuentas de los activos y pasivos financieros

Contabilidad deGeneral
Contaduría coberturas
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3.1. Inversiones de Administración de
Liquidez

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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA

Inversiones de Administración de Liquidez

EMPRESAS GOBIERNO

Modelo de negocio Intención de la inversión

Clasificación
Categorías: Valor razonable, costo amortizado y costo

• Precio de mercado – Precio de la transacción

Medición inicial • Costos de transacción: De acuerdo a la categoría de
clasificación

• Valor razonable: al precio de mercado, variaciones al

resultado. Instrumentos del patrimonio sin intención de
negociar ni precio de mercado, afecta el patrimonio
Medición posterior
• Costo amortizado: tasa de interés efectiva, afecta el
resultado
• Costo: valor inicialmente reconocido
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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA

Inversiones de Administración de Liquidez

EMPRESAS GOBIERNO

Cambio en el modelo de Cambio en la intención de la

Reclasificaciones
negocio inversión

Deterioro de valor A partir de indicios de deterioro – Valor Recuperable

Expiración de los derechos o transferencia de riesgos y beneficios

Baja en cuentas
del instrumento financiero

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3.2. Cuentas por Cobrar

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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA
Cuentas por Cobrar
EMPRESAS GOBIERNO

• Costo: CXC sin componente de Costo: Rentas por cobrar, cuentas

financiación por cobrar y demás deudores del
Clasificación
• Costo amortizado: CXC con gobierno, por concepto de ingresos
componente de financiación con y sin contraprestación

• Costo: Valor de la transacción Costo: Valor de la transacción de las

rentas por cobrar, cuentas por
• Costo amortizado: Valor
cobrar y demás deudores del
Medición inicial presente de los flujos futuros
gobierno, por concepto de ingresos
descontados a la tasa de
con y sin contraprestación, con
referencia del mercado para
independencia de los plazos de pago
transacciones similares
otorgados

• Costo: Valor de la transacción Costo: Valor de la transacción de las

rentas por cobrar, cuentas por
Medición posterior • Costo amortizado: Tasa de
cobrar y demás deudores del
interés efectiva
gobierno, por concepto de ingresos
con y sin contraprestación
 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA

Cuentas por Cobrar

EMPRESAS GOBIERNO

Deterioro de valor A partir de indicios de deterioro – Valor Recuperable

Expiración de los derechos o transferencia de riesgos y beneficios de las

Baja en cuentas cuentas por cobrar

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3.3. Préstamos por cobrar

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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA
Préstamos por Cobrar
EMPRESAS GOBIERNO

Clasificación Costo amortizado

• Valor desembolsado, no obstante, cuando la tasa de interés pactada

Medición inicial sea inferior a la tasa de mercado, será el valor presente.
• Costos de transacción: Mayor valor del préstamo.

Medición posterior Costo amortizado: Tasa de interés efectiva

Deterioro de valor A partir de indicios de deterioro – Valor Recuperable

Expiración de los derechos o transferencia de riesgos y beneficios de los

Baja en cuentas préstamos

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4. Instrumentos Financieros Emitidos

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 Clasificación como pasivo o patrimonio
Perspectiva del emisor
Estructura General
NIC 32 – NICSP 28:

Instrumentos financieros compuestos

Acciones propias en tesorería

Intereses, dividendos, pérdidas y ganancias

Compensación de activos financieros y pasivos

financieros
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Clasificación de los
instrumentos financieros
emitidos
Intereses y dividendos de los
instrumentos clasificados en
el pasivo
Dividendos de los
instrumentos clasificados en
el patrimonio
POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA
EMPRESAS GOBIERNO
De acuerdo con la esencia
De acuerdo con la esencia
económica, aplica
económica siempre y cuando
únicamente para
no se registren en el RNVE
instrumentos de deuda
Intereses de títulos de
deuda o dividendos de
Intereses de instrumentos
acciones preferentes con
de deuda, afectan el
vencimiento, no registrados
resultado
en el RNVE, afectan el
resultado
Dividendos de acciones
ordinarias, no registradas en
N/A
el RNVE, afectan el
patrimonio
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5. Pasivos Financieros

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5.1. Emisión y colocación de títulos de
deuda

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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA
Emisión y colocación de títulos de deuda

EMPRESAS GOBIERNO

Costo amortizado si emiten Costo amortizado si emiten

Clasificación títulos de deuda no registrados títulos de deuda registrados o
en el RNVE no en el RNVE

• Precio de mercado – Precio de transacción

Medición inicial
• Costos de transacción: menor valor del instrumento financiero

Medición posterior Costo amortizado: Tasa de interés efectiva

Baja en cuentas Extinción de la obligación

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5.2. Cuentas por Pagar

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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA
Cuentas por Pagar
EMPRESAS GOBIERNO
• Costo: CXP sin componente de Costo: CXP, con independencia de
financiación que se originen en operaciones de
Clasificación
• Costo amortizado: CXP con crédito público o en operaciones de
componente de financiación financiamiento autorizadas por vía
general.

• Costo: Valor de la transacción Costo: Valor de la transacción

• Costo amortizado: Valor
Medición inicial presente de los flujos futuros
descontados a la tasa de
referencia del mercado para
transacciones similares

• Costo: Valor de la transacción Costo: Valor de la transacción

Medición posterior • Costo amortizado: Tasa de
interés efectiva

Baja en cuentas Extinción de la obligación

5.3. Préstamos por Pagar

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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA
Préstamos por Pagar
EMPRESAS GOBIERNO

Clasificación Costo amortizado

• Valor desembolsado, no obstante, cuando la tasa de interés pactada

Medición inicial sea inferior a la tasa de mercado, será el valor presente.
• Costos de transacción: Mayor valor del préstamo.

Medición posterior Costo amortizado: Tasa de interés efectiva

Baja en cuentas Extinción de la obligación

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6. Instrumentos Derivados

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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA

Instrumentos Derivados y Operaciones de Cobertura

MEDICIÓN
CLASIFICACIÓN
INICIAL

Derivados Instrumentos
Financieros
con fines de Derivados con fines de cobertura
Derivados y
especulación Coberturas

Cobertura de
Cobertura de
Categoría de Cobertura de una inversión Precio de
Flujos de
Valor Razonable Valor Razonable neta en el mercado
Efectivo
extranjero

Resultado del Resultado del ejercicio o patrimonio

ejercicio

Se acogen los criterios de la contabilidad de coberturas establecidas en las Normas Internacionales.

7. Inversiones estratégicas

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7.1. Inversiones en controladas

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 INVERSIONES EN
CONTROLADAS
Control
a. Poder sobre la participada
NIIF 10 b. Exposición, o derecho, a rendimientos variables; y
c. Capacidad de utilizar su poder para influir en el
importe de los rendimientos del inversor.

Control
Control emana de la capacidad de una entidad
para dirigir las políticas financieras y operativas de
NICSP 6 otra entidad y no necesariamente se requiere que la
primera tenga una participación mayoritaria en el
accionariado u otra clase de interés patrimonial de la
segunda.

Control
El control es la facultad que tiene la entidad contable
pública de definir u orientar las políticas financieras y
RCP
operativas de otra entidad, dada su participación
patrimonial superior al cincuenta por ciento (50%), en
forma directa o indirecta

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 INVERSIONES EN
CONTROLADAS

Estados financieros consolidados

Proceso de consolidación
NIIF 10
Estados financieros separados
Al costo o como activo financieros (NIC 39/NIIF 9)

Estados financieros consolidados

Proceso de consolidación
NICSP 6
Estados financieros separados
Aplicación del método de participación patrimonial
Al costo o como activo financieros (NICSP 29)

Estados financieros consolidados

No se establecen criterios para consolidación
RCP
Estados financieros separados
Aplicación del método de participación patrimonial

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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA
Inversiones en Controladas
EMPRESAS GOBIERNO
Se incluye con fundamento en los No incorporarlo porque este se
criterios de poder y rendimiento. circunscribe a los criterios de poder
y beneficio.
Concepto de control No obstante, se deja a elección su
aceptación para el reconocimiento
de las inversiones en empresas, ya
sean societarias o no societarias.

Medición inicial Costo

Método de Participación Patrimonial para los estados financieros

Medición posterior separados e individuales.

Incorporar los criterios de las No hacer obligatoria la preparación

normas internacionales para llevar a y presentación de estados
Consolidación cabo el proceso de consolidación financieros consolidados. No
por parte de las entidades obstante, las entidades territoriales
controlantes. pueden hacerlo con base en la
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regulación que expida la CGN.
7.2. Inversiones en asociadas

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 INVERSIONES EN ASOCIADAS

Influencia significativa
NIC 28
Poder de intervenir en las decisiones de política financiera
y de operación de la participada, sin llegar a tener el
NICSP 7 control ni el control conjunto de ésta.

Influencia importante
Facultad que tiene una entidad contable pública, con
independencia de que el porcentaje de participación en el
capital social no sea suficiente para tener el control, de
RCP intervenir en la definición y orientación de las políticas
financieras y operativas de otra entidad, con el fin de
obtener beneficios de las actividades de la misma.

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 INVERSIONES EN ASOCIADAS

Medición inicial
Al costo, la plusvalía se
incorpora dentro del valor de
NIC 28 Medición Posterior
la inversión.
Método de
participación
NICSP 7 El cálculo de la plusvalía se
patrimonial
realiza entre el costo y el valor
razonable de los activos y de
los pasivos, no se amortiza.

Medición inicial
Al costo, se separa del valor de
Medición Posterior
la inversión la plusvalía si
Método de
RCP existiere.
participación
El cálculo de la plusvalía se
patrimonial
realiza entre el costo y el valor
intrínseco, se amortiza.

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 INVERSIONES EN ASOCIADAS

NIC 28 Deterioro
Requerimientos de las NIC 39 – NICSP 29.
Medición de acuerdo con las NIC 36 – NICSP
NICSP 7
21 ó 26

Deterioro
RCP No se hace alusión al reconocimiento de
deterioro.

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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA
Inversiones en Asociadas
EMPRESAS GOBIERNO

Influencia Incluir la presunción de que la entidad posee, directa o indirectamente el

significativa 20% o más del poder de voto de la entidad participada.

Costo
Costo > Valor de la inversión: La plusvalía se reconoce dentro de la
Medición inicial inversión y no es objeto de amortización
Costo < Valor de la inversión: El exceso se reconoce como ingreso de la
participación de la entidad asociada, cuando se realice la primera medición
inicial por el método de participación patrimonial.

Medición posterior Método de Participación Patrimonial

Deterioro de valor A partir de indicios de deterioro – Valor Recuperable

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7.3. Acuerdos conjuntos

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 ACUERDOS CONJUNTOS

Operación Conjunta
Reconocimiento proporcional de activos,
Consolidación
pasivos, gastos e ingresos de la entidad
proporcional o
controlada de forma conjunta .
Método de
NIIF 11 Participación
Negocio Conjunto
Patrimonial
Método de participación: De acuerdo con la
(Acuerdos conjuntos)
NIC 28 – Inversiones en asociadas y negocios
conjuntos

Operaciones
Reconocimiento proporcional de activos,
conjuntas –
pasivos, gastos e ingresos de la entidad
Activos
controlada de forma conjunta .
conjuntos
NICSP 8
Negocios Consolidación proporcional o método de
conjuntos participación patrimonial.

El RCP se diferencia de la NICSP únicamente en el caso de negocios

RCP conjuntos ya que sólo permite la aplicación del método de participación
patrimonial, pero se alinea con la NIIF 11.
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 POLÍTICA DE REGULACIÓN
CONTABLE PÚBLICA

Inversiones en Acuerdos Conjuntos

EMPRESAS GOBIERNO

Acoger la caracterización de estos acuerdos en operaciones conjuntas y

Clasificación negocios conjuntos.

Control conjunto Ampliación concepto: Premisa – Consentimiento unánime de las partes

que comparten el control.

Operaciones Se mantendrá el reconocimiento proporcional de los activos, pasivos,

Conjuntas ingresos y gastos gestionados de forma conjunta.

Negocios Conjuntos Método de Participación Patrimonial

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“POR PERMITIRNOS HACER PÚBLICO
LO PÚBLICO”

2013