Professional Documents
Culture Documents
Nama Anggota :
PRODI AKUNTANSI
YOGYAKARTA
2019
Hutang dan Ekuitas
Banyak kontroversi terkait dengan akuntansi untuk instrumen keuangan seperti opsi saham, obligasi
konversi, dan berbagi preferensi berhubungan dengan cuaca perusahaan harus melaporkan hal tersebut
sebagai kewajiban atau sebagai equity.declaration dividen adalah kebijaksanaan emiten, seperti keputusan
untuk membeli kembali saham. Misalnya, perusahaaan harus menggolongkan saham biasa yang tidak dapat
ditebus (nonredeemable) sebagai ekuitas karena perusahaan penerbitnya tidak memilikikewajiban
(obligation) untuk membayar deviden atau membeli kembali saham tersebut.
Utang konversi
Obligasi konversi dapat diubah menjadi obligasi korporasi lainnya selama beberapa periode waktu tertentu
setelah penerbitan. obligasi konversi menggabungkan manfaat dari ikatan dengan hak istimewa pertukaran
untuk saham di opsi pemegang. investor yang membeli itu menginginkan keamanan memegang obligasi
ditambah opsi tambahan konversi jika nilai saham menghargai signifikan
Dua alasan utama perusahaan menkonversikan:
Keinginan untuk meningkatkan modal tanpa menyerah kontrol kepemilikan lebih dari yang
diperlukan.
Memperoleh pembiayaan saham biasa dengan harga lebih murah.
Asumsikan bahwa perusahaan ingin mendapatkan $1.000.000 pada saat saham biasanya dijual seharga $45
per saham. Penerbitan seperti ini akan membutuhkan penjualan sebanyak 22.222 saham. Dengan menjual
1000 obligasi pada nilai par $1000, yang masing-masing bisa dikonversi menjadi 20 lembar saham biasa,
perusahaan dapat memperoleh $1000.000 dengan hany menerbitkan 20.000 lembar saham biasa.
Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Dengan asumsi bahwa Roche mengkonversi obligasi menjadi
saham biasa pada 31 Desember 2012.
Share Premium—Conversion Equity 194,394
Bonds Payable 1,894,441
Share Capital—Ordinary 500,000
Share Premium—Ordinary 1,588,835
Pembelian kembali sebelum jatuh tempo. Roche menentukan nilai wajar dari komponen kewajiban dari
obligasi konversi pada tanggal 31 Desember 2012, dan kemudian mengurangi nilai wajar obligasi konversi
(termasuk komponen ekuitas). kemudian,
1.Perbedaan antara pertimbangan yang dialokasikan ke komponen kewajiban dan nilai tercatat kewajiban
tersebut diakui sebagai keuntungan atau kerugian, dan
2.Jumlah pertimbangan yang berkaitan dengan komponen ekuitas diakui (sebagai pengurang) ekuitas.
Pembelian kembali sebelum jatuh tempo.
asumsikan: 1. Nilai wajar dari utang konversi (termasuk kewajiban dan komponen ekuitas), berdasarkan
harga pasar pada tanggal 31 Desember 2012, adalah $ 1.965.000. 2. Nilai wajar dari komponen kewajiban
$ 1.904.900. Jumlah ini didasarkan pada perhitungan nilai sekarang dari ikatan non-konversi dg jangka dua
tahun (yang sesuai dg waktu hingga jatuh tempo obligasi dibeli kembali.)
Ilustrasi: Jika saham preferen konversi dibeli kembali bukan dikonversi, Morse membuat jurnal berikut.
Share Capital—Preference 1,000
Share Premium—Conversion Equity 199,000
Retained Earnings 210,000
Cash 410,000
Setiap kelebihan dibayar di atas nilai buku saham preferens konversi sering didebit ke laba ditahan.
Saham Waran
Waran adalah sertifikat hak kepada pemegangnya untuk membeli saham pada harga tertentu dalam jangka
waktu yang dinyatakan. Biasanya timbul di bawah tiga situasi:
1.Pada saat menerbitkan jenis sekuritas yang berbeda, seperti obligasi atau saham preferen, sering kali
warran disertakan agar sekuritas terlihat lebih menarik – untuk memberikan suatu pendorong ekuitas (equity
kicker)
2.Pada penerbitan tambahan saham biasa, pemegang saham yang ada mempunyai hak istimewa (preemptive
right) untuk lebih dulu membeli saham biasa. Warran dapat diterbitkan untuk membuktikan hak tersebut.
3.Warran, yang sering kali disebut sebagai opsi saham (stock option) diberikan sebagai kompensasi kepada
para eksekutif dan karyawan.
Ilustrasi: Dengan asumsi investor melaksanakan semua 10.000 waran (satu waran per satu lembar saham
biasa), AT & T membuat jurnal berikut.
Cash (10,000 x $25) 250,000
Share Premium—Share Warrants 492,148
Share Capital—Ordinary (10,000 x $5) 50,000
Share Premium—Ordinary 692,148
Hak saham - pemegang saham yang ada memiliki (hak memesan efek terlebih dahulu) hak untuk
membeli saham baru yang diterbitkan dalam proporsi kepemilikan mereka.
Harga biasanya kurang dari nilai pasar saat ini.
Warran yang diterbitkan dalm situasi ini bersifat jangka pendek, tidak seperti warran yang
diterbitkan dengan sekuritas lainnya.
Rencana Kompensasi
Berbagi Opsi - memberikan karyawan opsi untuk membeli saham biasa pada harga tertentu selama periode
waktu. Program kompensasi yang efektif adalah :
1. kompensasi dasar pada kinerja karyawan dan perusahaan
2. memotivasi karyawan untuk kinerja tingkat tinggi
3. membantu mempertahankan eksekutif dan memungkinkan perekrutan bakat baru
4. memaksimalkan manfaat setelah pajak karyawan dan meminimalkan biaya setelah pajak majikan.
5. menggunakan kriteria kinerja di mana karyawan memiliki kendali
Rencana opsi saham
Dua isu akuntansi utama:
1. Bagaimana menentukan beban kompensasi.
2. Periode untuk mengalokasikan beban kompensasi.
Menentukan Beban
Biaya kompensasi berdasarkan nilai wajar dari opsi yang diharapkan pada tanggal opsi diberikan
kepada karyawan (yaitu tanggal hibah).
Mengalokasikan Biaya Kompensasi
Selama periode di mana karyawan melakukan layanan.
Ilustrasi: Pada tanggal 1 November 2010, pemegang saham Chen Company menyetujui program yang
menghibahkan opsi kepada lima eksekutif perusahaan untuk membeli 2.000 lembar saham biasa perusahaan
dengan nilai par $100. Perusahaan memberikan opsi pada tanggal 1 Januari 2011. Para eksekutif dapat
melaksanakan opsi setiap saat dalam 10 tahun mendatang. Harga opsi per saham adalah $6.000, dan harga
pasar saham pada tanggal pemberian $7.000 per saham. Berdasarkan metode nilai wajar, total beban
kompensasi dihitung dengan menerapkan model penetapan harga opsi nilai wajar yang dapat diterima.
Asumsikan model penetapan harga opsi nilai wajar menentukan total beban kompensasi Chen menjadi
$22.000.000.
Saham Terbatas
Pengalihan saham kepada karyawan, sesuai dengan kesepakatan bahwa saham tidak dapat dijual, dialihkan,
atau berjanji sampai vesting terjadi. Keuntungan:
1. saham terbatas tidak pernah benar-benar tidak berharga. sebaliknya, jika harga saham tidak
melebihi harga pelaksanaan untuk opsi saham, opsinya tidak berharga. saham yang dibatasi, bagaimanapun,
masih memiliki nilai.
2. saham terbatas umumnya menghasilkan lebih sedikit dilusi kepada pemegang saham yang ada.
penghargaan saham terbatas biasanya satu setengah hingga sepertiga ukuran opsi saham.
3.Bagian terbatas yang lebih baik menyelaraskan insentif karyawan dengan insentif perusahaan.
pemegang saham yang dibatasi pada dasarnya adalah pemegang saham dan harus lebih tertarik pada tujuan
jangka panjang perusahaan
Rencana pembelian saham karyawan
Umumnya mengijinkan semua karyawan untuk membeli saham dengan harga yang didiskontokan
selama periode waktu yang pendek.
Dianggap kompensasi dan harus dicatat sebagai beban selama periode layanan.
Pengungkapan Rencana Kompensasi
Perusahaan yang memiliki satu atau lebih saham, pengaturan pembayaran harus mengungkapkan:
1. Sifat dan luas pengaturan pembayaran yang ada selama periode tersebut.
2. Bagaimana nilai wajar dari barang dan jasa yang diterima, atau nilai wajar instrumen ekuitas yang
diberikan selama periode tersebut ditentukan
3. Pengaruh transaksi pembayaran pada pendapatan bersih perusahaan (rugi) selama periode dan
posisi keuangan.
IASB menghadapi oposisi yang cukup besar ketika ia mengusulkan metode untuk akuntansi nilai
wajar opsi saham. Hal ini tidak mengherankan, mengingat bahwa hasil metode yang fair-value
dalam biaya kompensasi yang lebih besar relatif terhadap model-nilai intrinsik.
Transparansi laporan keuangan-termasuk pengakuan berbasis saham beban-tidak boleh dikritik
Jika kita menulis standar untuk mencapai beberapa tujuan kebijakan sosial, ekonomi, atau publik,
laporan keuangan kehilangan kredibilitasnya.
konversi efek,
Antidilution Revisited
Abaikan efek antidilutive di semua perhitungan laba per saham dilusian
Perusahaan memberikan eksekutif hak untuk menerimakompensasi yang sama dengan apresiasi
berbagi.
Apresiasi saham kelebihan dari harga pasar saham pada tanggallatihan lebih dari harga pra-
didirikan.
Perusahaan dapat membayar apresiasi saham secara tunai,saham, atau kombinasi keduanya.
Akuntansi untuk saham-penghargaan hak hak tergantung padaapakah perusahaan
mengklasifikasikan hak sebagai ekuitas atausebagai kewajiban.
SARS— Share-Based Equity Awards
Perusahaan mengklasifikasikan LAK sebagai penghargaanekuitas jika pada tanggal latihan, pemegang
saham menerima dari perusahaan pada saat latihan.
Pemegang saham menerima jumlah yang sama dengan apresiasiharga saham (perbedaan antara harga
pasar dan hargapradidirikan).
Pada tanggal hibah, perusahaan menentukan nilai wajar untukSAR dan kemudian mengalokasikan
jumlah ini untuk biaya kompensasi selama periode pelayanan karyawan.
Perusahaan mengklasifikasikan LAK sebagai penghargaantanggung jawab jika pada tanggal latihan,
dudukan menerimapembayaran tunai. akuntansi:
Mengukur nilai wajar penghargaan pada tanggal pemberian dan memperoleh kompensasi selama periode
layanan.
Remeasure nilai wajar setiap periode pelaporan, sampaipenghargaan tersebut diselesaikan;
menyesuaikan biaya kompensasi setiap periode untuk perubahan nilai wajar pro-ratauntuk bagian periode
layanan selesai.
Setelah periode layanan selesai, menentukan beban kompensasisetiap periode berikutnya dengan
melaporkan perubahan penuh dalam harga pasar sebagai penyesuaian atas beban kompensasi.