FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

DOCENTE:
Mg. CPCC. LUIS FERNANDO ESPEJO

CURSO:
ANALISIS DE INTERPRETACION DE LOS
ESTADOS FINANCIERAS
INTEGRANTES:
 Danixa, Córdova Cárdenas

 Jheny Lopez Roncal

 Shirley Villafranca Calvo.

 Brenda Valverde Yovera

CHIMBOTE – PERU

2017
 METODO DE ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS DEL INFORME DE TESIS
DENOMINADO:

CARACTERIZACIÓN DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS

DEL SECTOR COMERCIO RUBRO VENTA MINORISTA DE ARTÍCULOS DE FERRETERÍA
DEL DISTRITO DE CHIMBOTE, 2014. AUTOR CPCC BEDER M. ROSALES QUEZADA

El autor en su informe de Tesis precisa 02 métodos para analizar los Estados

Financieros.

 El Método de Reducción de los Estados a porcentajes.

 El Método de Razones o coeficientes

ANALISIS DEL METODO DE LA REDUCCION DE LOS ESTADOS A PORCENTAJES

Punto de Vista Matemático:

El método consiste en dividir cada una de las partes del todo entre el mismo todo y el
cociente por 100.

Eliminaciones Previas:

Se deberá eliminar las provisiones y/o deducciones que correspondan tanto a las
partidas del activo y el pasivo, reduciéndose únicamente a por cientos los valores
netos del activo y pasivo

Ya en los estados de resultados, se considera el 100% el importe de ventas netas,

deduciendo las ventas totales, las devoluciones, descuentos, rebajas y bonificaciones
concedidas.

El Alma de este método es la evaluación de la estructura interna de los estados

financieros y su utilidad facilita la comparabilidad de cifras entre empresas, las cuales
los valores expresados en términos absolutos son reemplazados por porcentuales.

El análisis de estados financieros de un grupo de empresas de un sector específico de

la economía permite detectar variables sobre cambios en la estructura o en la
distribución contable.

La limitación en la aplicación de este método consiste en que varía por dos motivos:

 Por cambios en el monto de la partida que se está relacionando,

  Por cambios en el total del grupo del cual hace parte, su análisis no puede
realizar de manera aislada, sino que requiere de la evacuación simultanea tanto
de los porcentajes calculados como de las cifras de origen.

ANALISIS DEL METODO DE LAS RAZONES O COEFICIENTES FINACIERAS.

Se conoce con el nombre de “RAZÓN”, es el resultado de establecer la relación

numérica entre dos cantidades.

Los ratios financieros son cocientes que relacionan diversas magnitudes obtenidas de
partidas que compones los estados financieros, con la finalidad de buscar una relación
lógica y relevante para una adecuada toma de decisiones por parte de la gerencia de la
empresa.

La importancia de este modelo es:

 Proporcionan información sobre gestión de la empresa.

 Proporcionan información sobre si la inversión de los accionistas o dueños de
una empresa son rentables.
 Uniformizan la información relativa de diversas empresas o de años distintos de
la empresa, facilitando su comparación.
 Determina los puntos débiles de la empresa con la finalidad que se tome las
medidas correctivas.

Consideraciones:

En el análisis de los estados financieros debe existir proporcionalidad entre las partidas
que lo integran, lo cual originan nuevos elementos de juicio para estudio de la
situación financiera de la empresa.

Clasificación de las razones financieras.

Se realiza luego de analizar las diferentes relaciones que pueden existir entre las
cuentas del estado de situación financiera y/o estados de resultados, buscando que se
puede lograr un análisis global de la situación financiera de la empresa y realizar un
dictamen por del analista financiero que contribuye la mejora de los resultado
económicos de la empresa.

Cabe resaltar que para un mejor análisis financiero no se busca cantidad de

indicadores, sino calidad en la aplicación de los mismos esto significa que con una
aplicación correcta de indicadores se puede dar un dictamen correcto sobre lo que
está afectando el crecimiento de la empresa y porque no se logra maximizar el valor de
la misma en el mercado.
Existen cientos de razones o índice que pueden calcularse con base en los estados
financieros de un ente económico, pero no todos son los indicados en la hora de
diagnostica una situación o evaluar un resultado.

En el informe de tesis el autor clasifica en cuatro grupos:

RAZONES DE LIQUIDEZ

Evalúan la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones a corto plazo.

Convierte activos en efectivo.

1. Liquidez Corriente; cuya razón es:

Activo Corriente

Pasivo Corriente

Esta razón permite conocer la capacidad de pago de la empresa a corto plazo. Se

considera buena cuando la proporción es 2 a 1, es decir por cada sol de pasivo
corriente se tiene 2 soles de activo corriente.

2. Liquidez Corriente; cuya razón es:

Activo Corriente – existencias-Serv. y otros cont. Anticipados

Pasivo Corriente

Permite establecer con mayor consistencia la cobertura de las obligaciones de la

empresa a corto plazo. Se considera buena cuando la proporción también es 2 a1

3. Liquidez Absoluta; cuya razón es:

Efectivo y equivalente de efectivo

Pasivo Corriente

Muestra la capacidad únicamente de los activos líquidos (Caja y Bancos), para atender
el pago de obligaciones a corto plazo.
 RAZONES DE ESTRUCTURA DE CAPITAL Y SOLVENCIA

Esta razón mide el grado en el cual la empresa ha sido financiada mediante deudas.

1. Independencia Financiera; cuya razón es:

Pasivo Total

Activo Total

Indica el grado de protección y solvencia que tiene la empresa frente a sus acreedores.
Muestra el grado de dependencia del capital ajeno. Se considera buena cuando este
no excede del 50%.

2. Solvencia Patrimonial, cuya razón es:

Patrimonio

Pasivo Total

Permite apreciar la participación del capital propio y de terceros en la utilización de

recursos

RAZONES DE ACTIVIDAD

Establecen la efectividad con la que se están usando los recursos de la empresa.

1. Créditos Otorgados, cuya razón es:

Cuentas por cobrar comerciales

Ventas al crédito /360 días

Indica la velocidad de retorno de los créditos concedidos a los clientes.

2. Créditos Obtenidos, cuya razón es:

Cuentas por pagar comerciales

Ventas al crédito /360 días

Indica la velocidad de pago de los créditos obtenidos de los proveedores.

 3. Rotación de Existencias o Reposición de Inventario , cuya razón es:

Existencias

Costo de Ventas /360 días

Indica cuantas veces han rotado o han sido renovadas las existencia relación al
volumen de vetas del periodo.

RAZONES DE RENTABILIDAD

Esta razón mide la eficiencia de la administración a través de los rendimientos

generados sobre las ventas y sobre la inversión.

1. Rentabilidad del capital, cuya razón es:

Utilidad Neta

Capital Social

Permite obtener conocimiento del rendimiento del aporte de los socios o accionistas
en función del capital.

2. Rentabilidad del Patrimonio , cuya razón es:

Utilidad Neta

Patrimonio Total

Permite medir el rendimiento de los recurso propios mediante la utilidad que han
generado las inversiones dela empresa.

CONCLUSIONES:

Es importante conocer de manera intensiva estos dos métodos la cual nos permite
analizar e interpretar los estados financieros de una empresa. Cada uno de estos
métodos es aplicable para cada situación, al aplicar el método o indicadores correctos
no permitirá dar un resultado serio de lo que está afectando el crecimiento de la
empresa.