Ámbito de las finanzas – Análisis y control financiero.

Fernanda S. Leyton Castillo.

Finanzas a corto plazo

Instituto IACC

12 de junio de 2016
 Instrucciones

Compare y contraste los conceptos de utilidad contable y flujo de efectivo mencionando

claramente y con sus propias palabras la diferencia entre ambos conceptos.

Desarrollo

Antes de contrastar la diferencia entre los conceptos de “utilidad contable” y “flujo de efectivo”

considero necesario realizar una definición clara y detallada acerca de lo que cada una de ellas

corresponde.

En primer lugar, el término de utilidad en contabilidad está relacionado con el beneficio o la

ganancia diferente entre los ingresos obtenidos por algún negocio y todos los gastos realizados

necesariamente para poder generar los ingresos mencionados anteriormente, es decir, debemos

tener claro que existe una igualdad que nos dice que las utilidades son iguales a los ingresos menos

los gastos, en base a ello se entiende que las utilidades son el excedente de una empresa en un

periodo determinado, donde los ingresos obtenidos son capaces de cubrir todo tipo de costos y

gastos, quedando un sobrante de dinero, que significa que los ingresos fueron mayores a los gastos.

Una vez comprendido lo que es la utilidad dentro de la contabilidad, el término de “utilidad

contable” lo relacionamos con las ganancias recibidas en la empresa o negocio en un año fiscal

(periodo de 12 meses utilizado para calcular informes financieros anuales en negocios o distintas

organizaciones), que permite deducir todos los ingresos, en base a ello es necesario realizar un

análisis de cuáles son los ingresos tanto para la ley de impuesto sobre la renta como para los

principios de contabilidad generalmente aceptados, aplicando procedimientos de depreciación

(disminución de valor de una moneda o bien) y amortización (recuperación de dinero invertido a

partir de los beneficios) para impedir de alguna forma las descapitalizaciones, es decir que para el
cálculo de la utilidad contable, todos los valores de la utilidad de los costos como gastos pueden

ser deducidos.

Por otro lado tenemos el flujo de efectivo que corresponde a uno de los estados financieros básicos

que muestran el efectivo generando y utilizado en las actividades de inversión y financiamiento,

es decir, que es la variación de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado, es la

acumulación de activos líquidos, actuando como indicador de la capacidad de la empresa de hacer

frente a las obligaciones de corto plazo y obtener el dinero en efectivo, es decir su capacidad de

generar dinero en efectivo.

El flujo de efectivo resultante de los activos de la empresa es equivalente a la suma de los flujos

de efectivo para los acreedores más el flujo de efectivo para los propietarios. (Flujo de efectivo

proveniente de los activos = flujo de efectivo para los acreedores + flujo de efectivo para los

accionistas).

Ahora bien, una vez que fue posible conocer las definiciones de cada uno de los conceptos en

cuestión, es más fácil realizar la comparación de ellos. En conclusión, tenemos que en algunas

oportunidades el hecho de realizar el análisis de los estados de resultados sea un problema debido

a que las ventas a crédito representan ingresos contables a pesar de que no se reciba efectivo, de

igual modo existen costos y gastos que no implican salida de efectivo como lo es la amortización,

depreciación o el impuesto sobre la renta, causas que influyen en que la utilidad contable difiera

del flujo de efectivo porque el estado de resultados contiene partidas sin salidas de efectivo, donde

por lo general la utilidad reflejada en el estado de resultados no siempre esta disponible en efectivo.

Bibliografía
*Contenido semana 8. IAAC. Finanzas a corto plazo.

*Utilidad fiscal v/s utilidad contable:

http://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/ledf/garcia_c_r/capitulo4.pdf