Professional Documents
Culture Documents
REPUBLICA MOLDOVA
Daniela BUMBAC,
lector univ., USM
Abstract
The non-banking financial sector in the Republic of Moldova is one that has been growing
more and more positive from year to year and has become the core rival of the banking sector.
Microfinance activity is practiced by microfinance organizations in the country, which operate
under the law on non-bank lending organizations. The non-banking sector of Moldova is
represented by microfinance organizations, savings and loan associations and leasing companies.
Cuvinte cheie
Organizație de creditare nebancară, factoring, leasing, microfinanțare
Introducere
Sectroul financiar nebancar din Republica Moldova este unul care de la an la an
înregistrează tot mai multe evoluții pozitive, devenin rivalul de bază al sectorului bancar.
Activitatea de microfinanațare este practicată de organizațiile de microfinanțare din țară, care își
desfășoară activitatea în baza legii cu privire la organizațiile de creditare nebancare. Sectorul
nonbancar al R.Moldova este reprezentat de către organizațiile de microfinanțare, asociațiile de
economii și împrumut și companiile de leasing. Trebuie recunoscut faptul legislația cu privire la
activitatea financiară nebancară nu este cel mai bine pusă la punct, fiind una foarte generală.
Conform legislației în vigoare organizația de creditare nebancară este societate pe acțiuni sau
societate cu răspundere limitată, care desfășoară cu titlu profesional următoarele
activități: acordarea de credite nebancare și
leasing financiar. Organizația de creditare nebancară poate desfășura operațiuni de factoring,
activitate în calitate de agent bancassurance, activități de prestare a serviciilor de plată și emitere a
monedei electronice în conformitate cu Legea nr. 114/2012 cu privire la serviciile de plată și
moneda electronică, alte forme de leasing, precum și alte activități conexe sau auxiliare legate de
realizarea activității de creditare nebancară. Organizației de creditare nebancară i se interzice:
a) atragerea de depozite sau de alte fonduri rambursabile de la persoane fizice;
b) efectuarea investițiilor și a aporturilor (participațiunilor) la capitalul social și acordarea
împrumuturilor, a creditelor, a donațiilor, în scopul procurării valorilor mobiliare sau părților
sociale proprii;
c) prestarea serviciilor de creditare nebancară condiționate de procurarea de către client a unor
servicii suplimentare oferite de aceasta;
d) externalizarea activităților de acordare a creditelor și a serviciilor de leasing financiar altor
entități, cu excepția băncilor licențiate și a organizațiilor de creditare nebancară înregistrate în
Registrul organizațiilor de creditare nebancară autorizate.
Capitalul social minim al organizației de creditare nebancară se stabilește în mărime de 300000 de
lei.
Principiile de activitate ale organizațiilor de creditare nebancară sînt [1]:
a) asigurarea unei dezvoltări durabile în domeniul creditării nebancare;
b) asigurarea transparenței în activitatea de creditare nebancară;
c) respectarea drepturilor clienților;
d) respectarea normelor concurenței loiale.
Rezultate și discuții
În anul 2017 au fost înregistrate 167 de organizații de microfinanțare, nmărul lor crescînd
cu 119 unități mai mult față de anul 2011. Valoarea totală a activelor a crescut în 2017 cu circa
15,52% comparativ cu nivelul înregistrat la finele 2016, consemnând valoarea de 5435,58 mil.lei
(conform situațiilor financiare prezentate de 147 OM).
Tabelul 1
Indicatorii privind activitatea Organizațiilor de Microfinanțare
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Nr oranizațiilor 48 60 68 77 91 132 167
ce au prezentat
rapoarte
financiare
Imprumuturi 1440,821 1590,400 1897,046 2427,512 2874,385 3789,5 4599,61
acordate(mln
lei)
Credite bancare 785,358 835,014 1280,448 1857,639 2164,863 2814,7 3208,90
și împrumuturi
primate(mln.lei)
Profitul 114,605 90,920 197,199 277,614 341,582 451,1 533,37
net(mln.lei)
Sursa: Elaborat de autor în baza Rapoartelor anuale ale CNPF
O analiză a indicatorilor generali privind activitatea instituțiilor de microfinanțare arată că în 2017
a continuat tendinţa pozitivă a acestor indicatori. Profitul net a crescut cu aproximativ 18,24%, fapt
care se datorează creșterii portofoliului de împrumuturi acordate cu 21,38%, majorării rentabilității
activelor cu 0,21 puncte procentuale, fapt ce denotă că aceste instituții au continuat să efectueze
investiţii preponderent în active generatoare de dobândă cu o profitabilitate sporită [2, p.33]. De
asemenea, majorarea continuă a capitalului propriu relevă o creștere sigură a stabilității financiare
a acestora din urmă, determinând un trend ascendent a rentabilității financiare de 27,01%.
Analizând datele din tabel se constată că, similar anului precedent, continuă aplicarea unei politici
prudente de gestiune a portofoliului de împrumuturi, asigurându-şi riscurile de nerambursare a
împrumuturilor acordate pe măsura creşterii termenului de scadenţă a acestora. Poziția dominantă
în structura portofoliului de împrumuturi acordate, revine persoanelor fizice cu un volum de
3840,26 mil. lei sau 83,49%, din care 59,26% constituie împrumuturi garantate și 40,74% –
negarantate. La 31.12.2017 împrumuturile acordate persoanelor juridice au înregistrat valoarea de
759,34 mil. lei , acestea la rândul său fiind divizate în împrumuturi garantate în valoare de 636,09
mil. lei (83,77%) și împrumuturi negarantate – 123,26 mil. lei (16,23%) [2, p.33].
mai mult de 5
ani;
imprumuturi
pina la 1 An;
imprumuturi
de la 1-5 ani;
alte scopuri;
imobil/construcție
;
, 0 industrie si
comert;
consum;
Bibliografie :