En este trabajo, se busca sintetizar las principales diferencias en la aplicación de la NIIF 9

«Instrumentos Financieros» a implementarse de forma obligatoria en el Perú desde el inicio

del ejercicio 2018 con respecto a la actual NIC 39 «Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición», específicamente en clasificación y medición de las partidas

de activos financieros. Además, se realiza un análisis práctico aplicado a instrumentos

financieros del rubro de la banca de inversión.

Palabras clave: Banco de inversión, activos financieros, pasivos financieros, NIIF 9, NIC

39, modelo de negocio, clasificación, medición

La NIIF 9, que sustituye la NIC 39, fue creada con el fin de explicar y exponer los

lineamientos en torno al reconocimiento, medición y revelación de los instrumentos

financieros. En este editorial mencionaremos algunos aspectos del reconocimiento y

clasificación de este componente.

Debido a que el tema es amplio, este artículo se enfoca en el primer tema mencionado

previamente: la clasificación y medición de instrumentos financieros. Estos incluyen los

activos y pasivos financieros. Si bien abordaremos estos últimos, se dará mayor énfasis al

tratamiento de los activos financieros debido a la materialidad de los cambios en los

mismos. Cabe acotar que, en cuanto a activos financieros, la NIC 39 prioriza la intención y

capacidad de las entidades, más que el análisis contractual de los instrumentos y que el
modelo de negocio para los cuales son obtenidos; esta es la novedad de la NIIF 9. Se debe

tener en cuenta los hechos y las circunstancias particulares de cada una de las inversiones, y

cumplir con los requisitos de la NIIF 9 para cada una de las categorías de inversiones.

Antes de empezar, se indican algunas definiciones importantes.

Antecedente Nacional:

Larrea (2016) en su tesis “Los Instrumentos financieros para el crecimiento de la micro y

pequeña empresas Textiles del distrito de Trujillo, 2014”. Tesis para optar el grado

académico de doctora en contabilidad y finanzas Universidad Nacional de Trujillo.

El objetivo de esta tesis es diagnosticar de qué forma los Instrumentos financieros

contribuyen al crecimiento de las Micro y Pequeña empresa en el aspecto económico y

financiero del distrito de Trujillo 2014. Metodología el diseño es básico, de acuerdo a su

nivel es descriptivo y su diseño metodológico es no experimental.

Como resultados se tiene que los instrumentos financieros deben ser gestionados

adecuadamente, ya que, contribuye a ejecutar sus actividades operacionales, también las

empresas textiles deben solicitar préstamos estratégicos como a través de créditos blandos

del Banco del Desarrollo del Perú COFIDE, ya que, este instrumento permite desarrollar y

cumplir sus objetivos empresariales.

Esta tesis me permite valorar la aplicación de los préstamos (estos financiamientos deben

solicitarlo de entidades que cobren tasa de interés baja), por ello, las mismas empresas
deben incentivar su cultura financiera, informándose en los tipos de entidades que pueden

apalancar sus proyectos empresariales.

Superintendencia de Mercado de Valores:

Apaza (2017) señala que: La Superintendencia de Mercado de Valores es el organismo que

protege a los inversionistas, regulando empresas que intervienen en los mercados.

Instrumentos Financieros Básicos

Apaza ( 2017) señala que Un Instrumento Financiero son Derechos y Obligaciones

Contractuales, es cualquier contrato que surge simultáneamente, como Activo Financieros

para una empresa y un Pasivo Financiero para otra o un Instrumento de Patrimonio.

La aplicación de los instrumentos financieros básicos son operaciones que cumplen todas

las empresas, estas transacciones están establecidas por un pacto que establecidos con

anterioridad en el que se establecen las características del bien o servicio, la forma de pago

y los compromisos que tienen estas dos empresas, además estas transacciones están

reguladas en el módulo 11 de la NIIF PARA PYMES, conjunto de normas emitidas por la

IASB- Junta de Normas Internacionales de Contabilidad.

ASB menciona:

Un Instrumento Financiero son Derechos y Obligaciones Contractuales y se clasifican

como Activo Financiero, Pasivo Financiero o Instrumentos de patrimonio. Pactos

establecidos en un contrato por un vendedor y un comprador, aplicables a todas las

empresas que no encuentran obligadas a presentar estados financieros (Fundación del

Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, 2009, p.59)

1 Clasificación De acuerdo Apaza (2017):

1.1.Los activos financieros

Según Apaza (2017) menciona :

Los activos financieros están compuestos por el Efectivo (Efectivo en caja),

Instrumento de patrimonio de otra entidad (Inversiones en acciones), Derecho

contractual de recibir efectivo en el futuro (Bonos con derecho a cupones periódicos.),

Derecho contractual a intercambiar un instrumento Financiero (Opción de compra de

acciones.) De este grupo de activos financieros, recursos que poseen todas las empresas

a estudiar es en efectivo, por ello todo empresario debe gestionar, ya que, es el medio

de financiar proyectos textiles.

Según la IASB menciona:

Los activos financieros están conformados por el efectivo, las cuentas por cobrar, bonos

por cobrar, pagares por cobrar. Esta organización toma termínanos más colectivos sobre

los activos financieros, ya que su objetivo es que todos los usuarios de estos estándares

tengan información más precisa.

Nivel de liquidez :
 Apaza (2017) menciona:

Los activos financieros se caracterizan según su grado de liquidez, las empresas puedes

utilizar este recurso de acuerdo a la facilidad de convertirlo en líquido.

Para mantener activos líquidos en las empresas es una medida para determinar la

capacidad que tienen los administradores para manejar sus recursos, por ello, se deben

gestionar en que activos invertir y siempre tener en cuenta el tiempo que pueden

recuperarlo, para mantener su liquidez.

2. Pasivos financieros:

Apaza (2017) menciona:

Los pasivos financieros están conformados por Compromiso de entregar efectivo

(Depósitos a favor de otra entidad, Compromiso de entregar efectivo a futuro.

(Préstamos concedidos, Pagares por rendir) Emisión de Instrumento Financieros

(Emisión de Bonos) y Emisión de títulos con la condición de pagar a futuro (Emisión de

acciones Preferentes).

Los pasivos financieros son obligaciones que necesitan incurrir todas las empresas para

financiarse y que mejor bajo títulos negociables como pagares, letras por pagar.

Según la IASB menciona:

Los pasivos financieros están conformado por cuentas por pagar a comerciales y

financieras, bonos por pagar y pagares por pagar. Obligaciones comerciales y

financieras que toda empresa incurre deben emplearse con cuidado para mantenerse en

el mercado.
Instrumento de Patrimonio :

Según Jose Rey Pombo Son los Instrumentos dentro de los Fondos Propios como Acciones

y participaciones” (Rey,2014,p 20)

Instrumentos financieros complejos:

A NIIF 9 "INSTRUMENTOS FINANCIEROS"

ALEX CUZCANO CUZCANO :

La NIIF 9 “Instrumentos financieros” presenta una nueva clasificación de los activos

financieros, basada en los flujos de efectivo contractuales del activo y del modelo de

negocio dentro del cual el activo es mantenido. En cuanto al deterioro de valor, migramos

de la metodología de la pérdida incurrida a la de pérdida esperada; y con relación a los

derivados financieros, se fortalece la contabilidad de coberturas y la hace menos formal que

antes.

Pueden ser de dos tipos:

a) Instrumentos financieros combinados: Son contratos que incluyen simultáneamente un

contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado

derivado implícito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que

algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de la misma manera que lo

haría él considerado aisladamente.

b) Instrumentos financieros compuestos: Son contratos que para su emisor crean

simultáneamente un pasivo financiero y un instrumento de capital propio, tal como una

obligación convertible que otorga al tenedor del instrumento compuesto el derecho a

convertirla en instrumentos de capital de la entidad emisora. Los instrumentos financieros

compuestos para el emisor son instrumentos financieros híbridos para la entidad adquirente.

ASPECTO LEGAL

RESOLUCIÓN DE CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD N° 001-2018-EF/30

Oficializar las modificaciones a la NIIF 9 Instrumentos Financieros.

Conforme al artículo 10 de la Ley Nº 28708- Ley del Sistema Nacional de Contabilidad, el

Consejo Normativo de Contabilidad tiene entre otras , la atribución de emitir resoluciones

dictando y aprobando las normas de contabilidad para las entidades del sector privado .

Que conforme al numeral 16.3 de la precitada Ley, las entidades del sector privado

efectuaran el registro contable de sus transacciones con sujeción a las normas y

procedimientos dictados y aprobados por el consejo Normativo de Contabilidad.

Que, el Consejo Normativo de Contabilidad acordó oficializar los documentos remitidos

por la IFRS y detallados en Vistos para su utilización en el país.

Haciendo uso de las atribuciones conferidas en el artículo 10 de la Ley Nº 28708-Ley

General del sistema Nacional de Contabilidad

Resuelve:

Art.1- Oficialización y Vigencia:

Oficializan las modificación a la NIIF 9 Instrumentos Financieros, NIC 28 Inversiones

Asociadas y Negocios Conjuntos y las mejoras Anuales Ciclo 2015-2017,cuya vigencia es

indicada en cada una de ellas.

Art.2 Publicación de la Resolución

Disponer la publicación de la presente Resolución en el Diario Oficial “El Peruano”, y su

difusión , conjuntamente con los documentos señalados en el artículo 1, en el Portal

Institucional del Ministerio de Economía y Finanzas, en la misma fecha de la citada

publicación.

Art.3- Difusión de los documentos oficializados

Encargar a la Dirección General de Contabilidad Pública y recomendar a la Junta de

Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú, los Colegios de Contadores

Públicos Departamentales y a las Facultades de Ciencias Contables y Financieras de las

Universidades del país y otras instituciones competentes, la difusión del dispuesto por la

presente Resolución.
RESOLUCIÓN DE CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD N° 002-2018-EF/30

Los despachos N° 10750, 37573 y 35748 que respectivamente contienen el Set de Normas
Internacionales de Información Financiera versión 2018.

Que, conforme al artículo 10 de la Ley Nº 28708 – Ley General del Sistema Nacional de
Contabilidad, el Consejo Normativo de Contabilidad tiene entre otras funciones la de emitir
resoluciones dictando y aprobando las normas de contabilidad para las entidades del sector privado;

Que, conforme al numeral 16.3 del artículo 16 de la precitada Ley, las entidades del sector privado
efectuarán el registro contable de sus transacciones con sujeción a las normas y procedimientos
dictados y aprobados por el Consejo Normativo de Contabilidad;

Que, los miembros del Consejo Normativo de Contabilidad acordaron oficializar los documentos

mencionados en Vistos, para su utilización en el país

RESOLUCIÓN DE CONSEJO NORMATIVO DE CONTABILIDAD N° 001-2018-

EF/30
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/normativa/anexo/anexo3_CNC001_2018E

F30.pdf