Tipos de financiamiento

La forma en que algún negocio logra conseguir capital para emprender sus actividades se
la conoce bajo el nombre de financiamiento. Existen distintas fuentes que permiten obtener
dicho capital es por esto que se habla de las siguientes formas de financiamientos:

Ahorros personales: aquí se alude a los ahorros así como también a los recursos
personales del individuo, a los que se les puede sumar la tarjeta de crédito. Esta forma de
financiamiento suele ser muy frecuente.

Parientes y amigos: estos resultan ser otra fuente privada de la que se vale la empresa
para llevar adelante sus negocios. La ventaja que presenta recibir dinero de amigos o
parientes es que se logra conseguir dinero con una tasa de interés muy baja o incluso nula.

Empresas de capital de inversión: estas actúan asistiendo a aquellas empresas que

estén en etapa de crecimiento a cambio de interés en el negocio o acciones.

Uniones de crédito o bancos: estas entidades también suelen ser una fuente muy
recurrente. Lo que requieren tanto los bancos como las uniones de crédito es que el
individuo logre justificar de forma satisfactoria la solicitud del dinero. Si es así reciben un
cierto monto que después deberán devolver con diversas tasas de interés.

Además de las anteriores fuentes de financiamiento se puede hablar de financiamiento

a corto plazo, que está compuesto por:

Pagaré: este representaría una promesa por escrito donde una de las partes se
compromete a devolver la suma de dinero recibida en un determinado período de tiempo.
Este instrumento de negociación suele presentar intereses y generalmente surge de la
conversión de una cuenta corriente, préstamos en efectivo o venta de bienes. La
desventaja que presenta el pagaré es que pueden tomarse medidas legales sino son
pagados. Las ventajas son que se pagan en efectivo y que su seguridad de pago es muy
elevada.

Línea de crédito: esta implica una suma de dinero que está siempre disponible en el
banco pero durante un período de tiempo determinado previamente. Las desventajas que
presenta esta modalidad es que es limitada a ciertos sectores que resulten altamente
solventes y por cada línea de crédito que la empresa utilice se deben pagar intereses. La
ventaja es que la empresa cuenta con dinero en efectivo disponible.
Crédito comercial: esto significa la utilización de las cuentas por pagar de la empresa
como fuente de recursos y puede incluir las cuentas por cobrar, los gastos a pagar o del
financiamiento del inventario. El crédito comercial tiene a favor que es poco costoso y
permite la agilización de las operaciones. La desventaja es que en caso de que no se
paguen pueden tomarse medidas legales.

Crédito bancario: se obtiene de los bancos, con los cuales se conforman relaciones
funcionales. Algunas ventajas que presenta este financiamiento es que los préstamos
suelen adaptarse a las necesidades entidad y además las ayuda a estabilizarse en relación
al capital en un corto lapso de tiempo. Las desventajas son que la empresa debe ir
cancelando tasas pasivas y que los bancos resultan ser demasiados estrictos, por lo que
pueden limitar todo aquello que vaya en contra de sus propios intereses.

Dentro de financiamiento a largo plazo se encuentran, entre otras, las siguientes

variantes:

Acciones: estas representan una participación de capital o de patrimonio del accionista en

la organización. Las desventajas que presenta este financiamiento son que presentan un
costo de emisión bastante elevado y ocasiona que el control de la entidad quede diluido. Lo
favorable que presenta esta modalidad es que resultan útiles a la hora de adquirir o
fusionar empresas.

Bonos: representan un certificado escrito en el cual el deudor se compromete a pagar en

un período de tiempo determinado una suma específica de dinero, con sus intereses
correspondientes. Esta modalidad resulta fácil de vender, no disminuye el control de los
accionistas y mejora la situación de liquidez de la empresa. Antes de invertir en este
mercado se debe estar sumamente informado, porque puede resultar riesgoso.

Hipoteca: en este caso, la propiedad del deudor queda en manos del acreedor para de
esta manera asegurarse que el préstamo será pagado. Esta forma de financiamiento
presenta las desventajas de que surjan medidas legales en caso de que no se cumpla con
el pago y además, el prestamista comienza a tener obligaciones para con terceros. Las
ventajas que presenta una hipoteca son que en el caso del prestatario, logra no tener
pérdidas cuando realiza el préstamo y puede adquirir intereses por la operación. En el caso
del prestamista, cuenta con la oportunidad de poseer algún bien.
En primer lugar, se debe indicar en qué momento se dio el punto de quiebre entre la
burocracia y la automatización de la información. Según el CPC Edgar Maguiña (expositor
invitado de la 1ra clase del curso SIAF Básico 2015), fue en el año 1997, cuando se inició el
proyecto SIAF, es decir, cuando toda la administración financiera que hasta este momento
era manual, se empezó a realizar a través de herramientas informáticas.

En aquellos años, se efectuó un análisis de la administración financiera y se descubrió que

las entidades públicas debían introducir dentro de su quehacer laboral el uso de herramientas
informáticas para automatizar las actividades o los actos administrativos que generaban un
hecho económico.

Se necesitaba un ordenamiento en la administración de sus finanzas, de tal manera que

pudieran rendir cuentas a los entes rectores (Ministerio de Economía y Finanzas) que les
asignaban y/o aprobaban partidas presupuestarias y financieras para la ejecución de los
gastos que éstos tenían.

Entonces, ¿qué hacer ante esta situación? Implementar un sistema integrado de

administración financiera para el sector público, en el caso peruano SIAF – SP, con módulos
informáticos, diseñados, construidos e implementados sobre la base de tres características:

a) Que sea una herramienta de gestión con capacidad y flexibilidad de cubrir tanto
requerimientos y demandas de los organismos rectores de la administración financiera
(MEF) y los órganos superiores de control (Contralorías).

b) Que provea un alto rango de información financiera y no financiera, acompañados de

calidad y transparencia.

c) Que asegure el acceso al sistema según la necesidad de cada tipo de usuario.

Complementos importantes de un SIAF – SP

A partir de ello es cuando aparecen los módulos informáticos que ahora conocemos. Nacen
como el resultado de la suma de dos complementos importantes del Sistema de
Administración Financiera:

Gestión financiera y presupuestal

Se refiere a la programación del uso de los recursos públicos, ejecución de la programación

y rendición de cuentas.

USO de TICs

Desarrollo de un software a la medida de las exigencias

Módulos SIAF-SP

Son subsistemas informáticos que operan interrelacionados y asumen un enfoque de

administración financiera, constituyendo una herramienta para el logro de los recursos
públicos eficaz, eficiente y transparente en un marco de solvencia fiscal.

A continuación detallamos cuales son (fuente MEF):

Módulo Administrativo

En este módulo se registran las operaciones de gastos e ingresos con cargo a su Marco
Presupuestal y Programación del Compromiso Anual, para el cumplimiento de sus objetivos
aprobados en el año fiscal
Módulo de Conciliación de Cuentas de Enlace

Se ejecutan procedimientos para la Conciliación de Cuentas de Enlace que se realiza a través

del SIAF, con la finalidad de reflejar las operaciones que ejecutan los Pliegos Presupuestarios
de las Entidades del Gobierno Nacional y Gobierno Regional.

Módulo de Conciliación de Operaciones del SIAF

Se realiza la Conciliación del Marco y Ejecución Presupuestaria entre la información de la

Base de datos del MEF y el Cliente Servidor.

Módulo Contable

Permite a las entidades del Gobierno Nacional, Gobierno Regional y Gobierno Local, obtener
los Estados Financieros, Estados Presupuestarios e Información Adicional y cumplir con su
presentación y transmisión a la Dirección General de Contabilidad Pública (DGCP), para la
elaboración de la Cuenta General de la República.

Módulo de Control de Pago de Planillas (MCPP)

Aquí se efectúa el registro y mantenimiento de los datos personales y laborales del Personal
Activo, Pensionistas y Contratos Administrativos de Servicios que laboran en la Unidad
Ejecutora.

Módulo de Ejecución de Proyectos (MEP)

Aquí se reporta al Banco Interamericano de Desarrollo y Banco Mundial, la Información

Financiera mediante los Formatos oficiales de los Bancos.

Módulo de Deuda Pública

Aquí se efectúa el registro, procesamiento y generación de los datos de la Concertación,

Desembolsos y Notas de Pago de las Unidades Ejecutoras de los Gobiernos Regionales y
Gobiernos Locales, según lo establecido en la normatividad. Asimismo la integración entre el
Módulo de Deuda Pública y el Módulo Administrativo de uso obligatorio para el Usuario.

Módulo de Formulación

En este módulo se registran las diferentes fases del Proceso Presupuestario, en la cual las
Unidades Ejecutoras definen la Estructura Funcional Programática de su Presupuesto
Institucional, seleccionan las Metas Presupuestarias Propuestas durante la fase de
Programación y consignan las Cadenas de Gasto, montos y los Rubros para el siguiente
Ejercicio Fiscal.

Módulo de Proceso Presupuestarios – MPP

Permite a las Unidades Ejecutoras, realizar los cambios en los Créditos Presupuestarios
(Créditos Suplementarios y Transferencias de Partidas) tanto a nivel Institucional como a
nivel Funcional Programático (habilitaciones y anulaciones) e incorporar las nuevas Metas
Presupuestarias. Además, a los Pliegos les permitirá consolidar esta información para
transmitirla a la Dirección General de Presupuesto Público.

Tipos de Operaciones siaf

El Sistema Integrado de Administración Financiera del Estado (SIAF), es el instrumento

central en la administración del día a día del Estado, basado en el registro y gestión de
información puesto a disposición de distintos usuarios de los 3 niveles de gobierno (Nacional,
regional y local).

La mayoría de gestores públicos tienen claro que es el SIAF pero pocos sabes para qué sirve
o qué tipo de operaciones se realizan a través del SIAF. Con este artículo intentaremos
explicar lo citado con palabras fáciles y sencillas.

La respuesta más simple es: “Sirve para registrar todos los gastos que hace el
Estado”. Es decir los gastos de todo el sector público nacional (ministerios, los organismos
públicos nacionales, el Congreso, el Poder Judicial, la Fiscalía, la Defensoría, etc.)

Es importante señalar que en cada gasto se registra también un conjunto de otros datos o
información adicional que nos permite saber para cada caso: Por ejemplo: Cuándo se hizo,
a quién se le pago, por qué concepto, quién realizó el gasto, dónde se hizo el gasto, con qué
plata se pagó, a qué actividad o proyecto corresponde el gasto.

Hasta acá podríamos decir que el SIAF es muy parecido a un sistema contable pero este
sistema va más allá. Por ejemplo, permite:

• Tener un registro del presupuesto de cada institución pública de forma tal que podemos
cotejar el gasto contra el presupuesto.

• Registrar las “metas físicas” de las actividades o proyectos es decir, ¿qué se quiere lograr
con dichas actividades?, lo que nos da información que complementada con otras permite
ver la utilidad del gasto y la efectividad del mismo.

• Registrar todos los pasos previos a la realización de cada gasto de forma tal que no se
asuman compromisos que no están presupuestados o para los cuales aun no se cuenta con
los recursos financieros.

• Está conectado con el Banco de la Nación y permite que los “cheques SIAF” nunca reboten
pues a la hora de hacer el pago, éste ya está respaldado por los recursos respectivos y el
Banco está informado de ello. Con toda esta información se arma la gran base de datos del
SIAF que día a día recibe más información.

A continuación citaremos todos los tipos de operaciones que se realiza en el SIAF y

describiremos casa una de ellas brevemente.

1.
1. ENCARGO INTERNO: Entrega de dinero con cargo a de rendir cuentas a personal
de la Entidad (no incluye viáticos).

2. ENCARGO INTERNO PARA VIATICOS: Entrega de dinero a personal de la Entidad

con cargo a de rendir cuentas por viáticos.

3. GASTO-FONDO FIJO PARA CAJA CHICA (APERTURA Y/O

AMPLIACIONES): Registro de la Apertura y/o Ampliaciones del Fondo Fijo para
Caja Chica, utilizado para las fuentes de financiamiento diferentes a Recursos
Ordinarios (FF-1).

4. GASTO-ENCARGO: Utilizado por aquellas UEs que otorgan encargos a Entidades

que no cuentan con el SIAF-SP, o si tuviera no existe una cuenta Central de Encargos
y cuentas de reversión SIAF.

5. ENCARGO OTORGADO: Para encargos otorgados a UEs que cuentan con el SIAF,
aperturan una Cuenta Central de Encargo y Cuentas de Reversión.

6. GASTO-FONDO PARA PAGOS EN EFECTIVO (APERTURA Y/O

AMPLIACIONES): Apertura y/o ampliaciones del FPPE.

7. GASTO-ADQUISICION DE BIENES Y SERVICIOS: Operaciones de gasto

(adquisición de bienes o prestación de servicios) que afectan el presupuesto. El
Proveedor es identificado por su RUC cuando es nacional o con un código de
proveedor cuando es extranjero.

8. GASTO-OTROS GASTOS DEFINITIVOS (SIN PROVEEDOR): Operaciones de

gastos con afectación presupuestal, diferentes a Planillas. Ejemplo: Gastos
Bancarios,Pagos de: Sentencias Judiciales, Subvenciones Sociales, Subvenciones
Económicas, Cuotas a Organismos Internacionales, Suscripción de Acciones en
Organismos Internacionales, etc.

9. GASTO-PLANILLAS: Pago de Planillas de Haberes, Pensionistas, Racionamiento,

Movilidad, etc.

10. GASTO-FONDO CAJA CHICA (RENDICION Y REEMBOLSO): Rendiciones del

Fondo de Caja Chica, el Sistema controla que no supere 3 veces el monto del fondo.
La última rendición se registra en el Expediente de la Aperturay/o Ampliación.

11. GASTO-FONDO PARA PAGOS EN EFECTIVO (RENDICION Y REEMBOLSO):

Rendiciones del FPPE, el Sistema controla que no supere 3 veces el monto del fondo.
La última rendición se registra en el Expediente de la Aperturay/o Ampliación.

12. GASTO- SIN CLASIFICADOR: Operaciones de gastos sin afectación presupuestal.

etc.

13. SERVICIO DE LA DEUDA: Pago de Deuda Pública, interna o externa, tanto el principal
como los intereses.

14. TRANSFERENCIA ENTRE CUENTAS BANCARIAS: Transferencia entre sus

Cuentas Bancarias, ya sea dentro de una misma Entidad Financiera o entre diferentes
Entidades Financieras.

15. TRANSFERENCIA FINANCIERA OTORGADA: Para el registro de Transferencias

Financieras Otorgadas por las Entidades, identificándo a la Entidad a quien se le
otorga la transferencia.

16. INGRESO-OPERACIONES VARIAS: Operaciones de Ingresos.

 17. INGRESO-SIN CLASIFICADOR: Operaciones de ingreso sin afectación
presupuestal. .

18. TRANSFERENCIA FINANCIERA RECIBIDA: Registro de la Transferencia

Financiera Recibida, identificando a la UE quien le entregó la transferencia.

19. OPERACIÓN GASTO/INGRESO: Registro de operaciones sin afectación

presupuestal que involucran gasto e ingresos, se registran en un mismo Expediente,
por ejemplo: Encargos recibidos de FF distintas a FF-00, depósitos y giros realizados
por error, etc.

20. INGRESOS TRANSFERENCIA: Transferencias de ingresos de una UE a su Pliego

o entre UEs. Convenio para la transferencia de parte de lo recaudado.

21. IGV-REBAJA INGRESOS X PAGO A SUNAT: Pago del IGV a la SUNAT.

Tipos de Operaciones utilizadas sólo por los Gobiernos Locales (no existe control
con SEACE):

1. CONTRATO-ADELANTOS: Registro del adelanto al Proveedor según Contrato, para

este Tipo de Operación el Sistema realizará un seguimiento teniendo en Cuenta del
RUC del Proveedor y Nº de Contrato suscrito.

2. CONTRATO-LIQUIDACION: Registro de la Liquidación del Contrato, matricular

previamente el Contrato.

3. CONTRATO-PAGOS A CUENTA: Para el registro de las liquidaciones o pagos

parciales, realizando el Sistema un seguimiento, requiere que previamente se haya
matriculado el Contrato suscrito con el Proveedor.