CARLOS ANDRES HENAO GALVIS

IVAN DARIO FRANCO AGUDELO

MOISES RAMIREZ IZZA
Superintendencia financiera sobre el
leasing financiero y operativo
 Objeto del Leasing

“Puede ser objeto del contrato cosas muebles e

inmuebles, marcas, patentes o modelos
industriales y software, de propiedad del dador
o sobre los que el dador tenga la facultad de
dar en leasing”
Expresamente la norma incluye el software,
que sin duda es un bien intangible, integrante
de la propiedad intelectual. Derechos todos
ellos que por su naturaleza real o absoluta
(oponibles "erga omnes") pueden ser objeto de
una locación y eventualmente de una
compraventa, lo que no ocurre con los
derechos relativos o creditorios.
Este constituye un negocio jurídico exclusivo
de las compañías de financiamiento comercial,
consistente en la entrega a título de
arrendamiento de bienes adquiridos para el
efecto, financiando su uso y goce a cambio del
pago de cánones que recibirá durante un plazo
determinado, pactándose para el arrendatario
la facultad de ejercer al final del período una
opción de compra.
En consecuencia, el bien deberá ser de
propiedad de la compañía arrendadora, derecho
de dominio que conservará hasta tanto el
arrendatario ejerza la opción de compra. Así
mismo, debe entenderse que el costo del activo
dado en arrendamiento se amortizará durante
el término de duración del contrato, generando
la respectiva utilidad

(Artículo 2º del Decreto 913 de 1993).

De la norma expuesta se tiene que son elementos
esenciales del contrato de leasing financiero:
 La entrega de cualquier tipo de bien (mueble o
inmueble) para su uso y goce
 El establecimiento de un canon periódico que
lleva implícito el precio del derecho a ejercer
una opción de adquisición
 La existencia, en favor del locatario, de una
opción de adquisición. Así también, debe
recordarse que la realización de esta operación
de arrendamiento financiero es exclusiva para
las compañías de financiamiento comercial.
El Artículo 5º. del Decreto 913 de 1993 faculta a
las compañías de financiamiento comercial para
celebrar contratos de arrendamiento sin opción de
compra denominados por la doctrina “leasing
operativo”, los cuales según la norma en mención
se sujetarán a las disposiciones comunes sobre el
particular.
Así pues, se entiende que el leasing operativo
corresponde a aquel contrato en virtud del cual,
una persona natural o jurídica, denominada
arrendadora, entrega a otra, llamada la
arrendataria, la tenencia de un bien para su uso y
goce, a cambio del pago de un canon o renta
periódica.
En este orden de ideas, es dable concluir
que los elementos del leasing operativos
son:

 La entrega del bien

 El pago de un canon de arrendamiento.
 Diferencias
 El leasing operativo se distingue
fundamentalmente con el leasing financiero en
que en este último siempre existe una opción de
adquisición, pactada desde el inicio del contrato
a favor del locatario, mientras que en el
operativo sólo se presenta esta opción
excepcionalmente, y de existir es por el valor
comercial del bien.
 En el leasing financiero la vocación del bien
es pasar al patrimonio del locatario, en tanto
que en el operativo es permanecer en poder
del arrendador
 En el leasing operativo, a diferencia del
financiero, puede ser ofrecida por cualquier
persona natural o jurídica sin necesidad de
vigilancia de este Organismo, siempre y
cuando la actividad se realice con recursos
propios
 22 OBF Leasing XXX
51 Intereses XXX
51 XXX 51 Seguro XXX
52 Arrendamiento XXX 11 Banco XXX
73 XXX 51 XXX
11 Banco XXX 52 Depreciación XXX
73 XXX
15 Depreciación XXX
51 XXX
Impuesto
52 XXX
Predial
73 XXX
11 Banco XXX
Es una técnica de asistencia financiera que
se materializa mediante la previa
adquisición de un bien de capital, mueble o
inmueble, que realiza la entidad prestamista
a una empresa vendedora,
Para luego y en forma simultanea facilitarle
el uso y la explotación de ese mismo bien,
durante un periodo fijo reservando a la
empresa tomadora de ejercitar la opción de
compra del referido bien al vencimiento del
Contrato y por un precio estipulado de
antemano en función de la financiación
acordada.
La empresa convierte sus activos fijos en
efectivo para poder hacerle frente a sus
problemas de liquidez.
 Importación

Es una alternativa financiera mediante la

cual una persona natural o jurídica adquiere
en arrendamiento financiero, bienes
muebles o inmuebles que requiere para su
operación, mediante un contrato a cambio
del pago de un canon periódico de
arrendamiento.
Es la modalidad para adquirir bienes
provenientes del exterior. El contrato
incluye una etapa previa a la entrega en
arrendamiento en la que se desembolsan
recursos a manera de anticipo para pago al
proveedor, al representante en Colombia y
para cubrir gastos de importación,
nacionalización y demás gastos necesarios
para la puesta en marcha del bien.
Es una alternativa financiera mediante la
cual una persona natural o jurídica adquiere
en arrendamiento financiero, bienes
muebles o inmuebles que requiere para su
operación, mediante un contrato a cambio
del pago de un canon periódico de
arrendamiento.
Es el Leasing sobre inmueble comerciales
nuevos, usados o sobre planos. Estas
operaciones se pueden clasificar en Bien
Terminado, Construcción Individual y
Adhesión a Proyecto.
Es una alternativa financiera mediante la
cual, a través de un contrato, puedes
adquirir en arrendamiento financiero un
inmueble nuevo, usado o sobre planos, para
destinarlo exclusivamente a tu uso
habitacional, a cambio del pago de un
canon periódico.
Al finalizar el plazo del contrato, puedes
ejercer la opción de adquisición pactada
a tu favor y pagar su valor, o restituir la
vivienda al Banco.
Es una alternativa financiera, mediante la
cual una persona natural o jurídica adquiere
en arrendamiento financiero, bienes
muebles o inmuebles que requiere para su
operación, mediante un contrato a cambio
del pago de un canon periódico de
arrendamiento.
Modalidad que le permite realizar múltiples
operaciones con la firma de un solo
contrato. El contrato inicia con la compra de
un primer activo que se entrega en
arrendamiento con opción de compra y se
adicionan nuevas compras por un periodo
determinado.
La empresa el 01 de Enero de 2018 realiza
con el Banco negociación LeaseBack con sus
Locales a valor de 663.607.529, valor actual
de sus Obligaciones Financieras con el mismo
banco, la transacción no genera abonos de
dineros pero si un cruce de cuentas y cambio
del dueño de los locales.
Activos 1.643.607.529

Disponible 80.000.000
Clientes 800.000.000
Inventario 100.000.000
PPyE 663.607.529

Pasivos 970.607.529

OBF 663.607.529
Proveedores 170.000.000
Acreedores 80.000.000
Impuestos 30.000.000
Laborales 25.000.000
Provisiones 2.000.000
Obligaciones Financieras 1/01/2018

Saldo a la Fecha de Cuotas Abono a

Desembolso Plazo Cuota Intereses TASA
Fecha desembolso Pdtes Capital
1 480.000.000 351.965.832 01/01/2016 60 36 13.808.624 6.636.575 7.172.048 2,00%
2 200.000.000 157.392.298 01/05/2016 60 40 5.753.593 2.554.654 3.198.939 2,00%
3 100.000.000 83.657.138 01/09/2016 60 44 2.876.797 1.180.053 1.696.744 2,00%
4 80.000.000 70.592.260 01/01/2017 60 48 2.301.437 872.149 1.429.288 2,00%

860.000.000 663.607.529 24.740.451 11.243.431 13.497.019

Lease Back

1 663.607.529 663.607.529 01/01/2018 120 120 17.367.360 1.918.425 15.448.934 1,80%

663.607.529 663.607.529 17.367.360 1.918.425 15.448.934

Venta de los Inmuebles

15 PPyE 663.607.529
13 CxC 663.607.529

Cancelacion de OBF

13 CxC 663.607.529
21 OBF 1 351.965.832
21 OBF 2 157.392.298
21 OBF 3 83.657.138
21 OBF 4 70.592.260

Adquisicion de los Inmuebles en Leasing

15 PPyE en Leasing 663.607.529

22 OBF en Leasing 663.607.529
Se pacta LeaseBack con el Banco de Occidente donde se incluyen OBF y Locales
avaluados por 858.274.125 a una tasa preferencial del 1,8% a 10 años
Calcular anualidad si se pacta la opción de compra por 58.274.125

Obligaciones Financieras 1/01/2018

Saldo a la Fecha de Cuotas Abono a

Desembolso Plazo Cuota Intereses TASA
Fecha desembolso Pdtes Capital
1 500.000.000 366.631.075 01/01/2016 60 36 14.383.983 6.913.099 7.470.883 2,00%
2 300.000.000 236.088.448 01/05/2016 60 40 8.630.390 3.831.981 4.798.409 2,00%
3 200.000.000 167.314.277 01/09/2016 60 44 5.753.593 2.360.106 3.393.488 2,00%
4 100.000.000 88.240.326 01/01/2017 60 48 2.876.797 1.090.186 1.786.610 2,00%

1.100.000.000 858.274.125 31.644.762 14.195.372 17.449.390