Caractéristiques financières

- Coût d’acquisition : 257 910 KDA

- Année d’acquisition : 20/12/2015
- Modalités de financement : convention CPA – EPB
 CPA : 80%
 EPB : 20%
- Durée de crédit : 5 ans, dont 2 années différées
- Taux d’intérêt : 4,75%

Objectif de l’étude :
Cette Etude de la rentabilité économique prévisionnelle d'une grue portuaire de 124 Tonnes que l’Entreprise
Portuaire de Bejaia utilisera pour faire face aux besoins de productivité des opérations de déchargement.
Hypothèses :
Calcul de la rentabilité prévisionnelle de la grue portuaire sur un horizon de dix (10) ans.
Méthodologie :

- Calcul du chiffre d’affaires prévisionnel : Le chiffre d’affaires est déterminé de la manière suivante :

 L’évolution annuelle du chiffre d’affaire en fonction de l’évolution du trafic portuaire ;

 L’évolution annuelle du chiffre d’affaire en fonction de l’évolution de la politique tarifaire.

En milliers de Dinars
Années 2016 2017 2018 2019 2020
Chiffre d’affaires
47 000 50 700 54 770 59 247 64 172

En milliers de Dinars
Années 2021 2022 2023 2024 2025
Chiffre d’affaires
69 589 75 548 82 103 89 313 97 244

Charges d’exploitation prévisionnelles :

- Les charges fixes
- Les frais de personnel, qui évoluent en fonction de la politique salariale de l’entreprise.
- Les charges financières relatives au financement de la grue par quasi fonds propres.
- L’amortissement de la grue (amortissement linéaire sur 10 ans).

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Charges variables
- Les achats consommés, essentiellement du gasoil, pièces de rechange et les pneumatiques.
- Les services extérieurs constitués essentiellement des primes d’assurance de la grue.
- Les autres services extérieurs, notamment les arrêts techniques pour maintenance.
- Les impôts et taxes qui essentiellement la TAP (le taux de la TAP est fixe, 2% du chiffre d’affaires HT)

En milliers de Dinars
Années 2016 2017 2018 2019 2020
60 552 557 601 624 699
61 457 487 514 529 567
62 15 15 16 16 16
63 1 059 1 071 1 174 1 194 1 233
64 =2% CA
66

68 25 791 25 791 25 791 25 791 25 791

En milliers de Dinars
Années 2021 2022 2023 2024 2025
60
701 629 502 702 724
61
524 549 692 524 689

62 17 17 18 18 19
63
1 321 1 359 1 488 1 602 1 698
64
66

68
25 791 25 791 25 791 25 791 25 791

En milliers de Dinars
Années 2015 2016 2017 2018 2019
Stocks 3 000 2 403 2 463 2 525 2 588
Créances 7 074 7 215 7 360 7 507 7 657
Dettes - - - - -

En milliers de Dinars
Années 2020 2021 2022 2023 2024
Stocks 2 652 2 719 2 787 2 856 2 928
Créances 7 810 7 966 8 126 8 288 8 454
Dettes - - - - -

2
 Tableau d'amortissement d’emprunt bancaire

Année Trimestre Base Intérêt Amortissement Valeur Finale

2018 1 206 328 1 676 9 543 196 785
2018 2 196 785 1 599 9 620 187 165
2018 3 187 165 1 521 9 698 177 467
2018 4 177 467 1 442 9 777 167 690

2019 5 167 690 1 362 9 857 157 833

2019 6 157 833 1 282 9 937 147 896
2019 7 147 896 1 202 10 017 137 879
2019 8 137 879 1 120 10 099 127 780

2020 9 127 780 1 038 10 181 117 599

2020 10 117 599 955 10 264 107 336
2020 11 107 336 872 10 347 96 989
2020 12 96 989 788 10 431 86 558

2021 13 86 558 703 10 516 76 042

2021 14 76 042 618 10 601 65 441
2021 15 65 441 532 10 687 54 753
2021 16 54 753 445 10 774 43 979

2022 17 43 979 357 10 862 33 118

2022 18 33 118 269 10 950 22 168
2022 19 22 168 180 11 039 11 129
2022 20 11 129 90 11 129 0