PRESUPUESTO FINANCIERO

CASO 1

El gerente de la empresa ABC está evaluando si los objetivos planteados por el Comité de
Gerencia podrán concretarse, el cual consiste en que la empresa obtenga al cierre del
primer año S/.500,000 de utilidad neta, S/.600,000 de saldo de efectivo y que el activo
corriente sea como mucho el 20% del total de activos. La información reportada sobre el
Estado de Situación Financiera al 31/12/2013 es:

ACTIVO (S/) PASIVO Y PATRIMONIO (S/) .

Efectivo 50 000 Préstamos bancario 700 000
Terreno 200 000 Capital Social 350 000
Edificio de planta 400 000
Edificio de oficinas 300 000
Maquinarias 100 000
Total activos………1 050 000 Total pasivos y patrimonio 1 050 000

a. Los estimados de venta para el presente año 2014 indican 36,000 unidades al año,
distribuidos uniformemente a lo largo de todos los meses.
b. Toda la producción anual será vendida.
c. El valor de venta es S/.70 cada unidad, y la política de cobranza señala 80% al contado
y 20% en el mes siguiente.
d. La depreciación de los locales (planta y oficinas) será 10% anual y las maquinarias se
depreciarán en 5 años.
e. La deuda con bancos tiene 15% de interés anual, pagando sólo los intereses en el mes
de diciembre.
f. El Impuesto a la Renta resultante del ejercicio se pagara el 31 de diciembre del 2014.
g. El principal de la deuda se pagará en el año 2015.
h. Costo variable de producción = S/.30 por unidad (a pagar 50% contado y 50% mes
siguiente). Los costos variables se incurren uniformemente en el año al igual que las
ventas.
i. Costos fijos de producción = S/.70,000 anuales (no incluyen depreciación).
j. Los gastos de venta se estimaron en S/.10 por unidad en comisiones.
k. Gastos fijos de administración S/.60,000 anuales.
l. Gastos fijos del área de marketing S/.40,000 al año.
m. La empresa tiene menos de 20 trabajadores.
n. No considere la Reserva Legal.

Se pide:

a) Elaborar el Estado de Resultados para el año 2014.

b) Elaborar el Flujo de Efectivo Anual para el año 2014.
c) Elaborar el Estado de Situación Financiera al cierre del año 2014.

CASO 2

La empresa industrial XYZ presenta la siguiente información para los primeros dos
trimestres del año 2014.

 Según su plan de ventas el volumen de ventas estimadas para los 2 primeros

trimestres del 2014 son 1,000 y 1,150 unidades respectivamente. El precio de venta
proyectado es de S/.90 por unidad. La política de cobranzas sería el 40% del total de
ventas al contado y el saldo en el siguiente trimestre.

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  El programa de producción en unidades físicas para cada trimestre es de 1,200 y
1,300 respectivamente.

 Los costos primos de producción para el primer trimestre proyectado son S/.46,200 y
son costos variables. El 40% de los costos primos se cancelan en el mismo trimestre
y el saldo en el trimestre siguiente.

 La depreciación de la maquinaria actual de planta es de S/.6,000 trimestrales y no se

tienen otros costos de producción.

 Los gastos de administración y ventas ascienden a S/.14 000 para cada uno de los
trimestres proyectados Estos gastos se pagan al contado.

 El cronograma de pagos, en el primer y segundo trimestre del 2014, de la deuda que

obtendrá a inicios del año por S/.11 700 será:

Deuda Pura S/.5,500 y S/.6,200 respectivamente,

Interés S/.750 y S/.960 respectivamente.

 La empresa está afectada a un impuesto a la renta del 30% de las utilidades, rubro
que se paga en el trimestre siguiente al período en que se origina dicho tributo.

 El 1 de enero del 2014 se aumenta el capital con el aporte de una maquinaria cuyo
costo es S/.48,000

 Al cierre del año 2013, el Estado de Situación Financiera mostraba los siguientes
rubros contables:

Efectivo S/.3,000
Cuentas por cobrar S/.5,000
Cuentas por pagar S/.2,000
Tributos por pagar S/.1,200
Capital Social S/.3 000
Resultados Acumulados S/.1,800

Se sabe que las cuentas por cobrar y pagar de todo tipo deben ejecutarse en el
primer trimestre del 2014.

La empresa aplica el método PEPS a sus inventarios

Se pide, para los dos primeros trimestres del 2014:

a) Elaborar el Estado de Resultados proyectado por trimestre y consolidado del

periodo.
b) Elaborar el Flujo de Efectivo para cada trimestre.
c) Elaborar el Estado de Situación Financiera al 30 de junio del 2014.