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ACUERDO DE
BASILEA
SUPERFINANCIERA INSTITUCIONES
FINANCIERAS
AGENTES :
Personas
naturales jurídicas PROVICIONES
CARACTERISTICAS
CONTENIDO
3. Antecedentes.
4. Alternativas de modelización.
5. Propuesta.
6. Resultados.
7. Conclusiones.
METODOLOGIA
METODOLOGIA PROPUESTA POR BASILEA
PERDIDA ESPERADA
Exposición al
Probabilidad de Perdida dado el
momento de
incumplimiento incumplimiento
incumplimiento
PE = PI x EAI x PDI
M
MODALIDAD DE CREDITOS
O Los otorgados a personas naturales o
D Comercial jurídicas para el desarrollo de
A actividades económicas organizadas.
L
I
D Los otorgados a personas naturales
A para financiar la adquisición de bienes
D Consumo
de consumo o el pago de servicios para
E fines no comerciales o empresariales.
S
Logit - Probit - Análisis Comparar la capacidad de Los modelos Logit y Probit tienen
Lennox 1999 Razones financieras
discriminante predicción de los modelos. mejor nivel de predicción.
Análizar efectos de las Macroeconomicas
Las variables macro determinan
variables macro sobre la Probabilidad de
Alves 2004 Análisis de Cointegración los valores del estado
probabilidad de incumplimiento
estacionario de la PIE.
incumplimiento. esperado (PIE)
Relación entre el
Los ciclos del riesgo crediticio
Koopman y Modelos de componentes incumplimiento y el PIB real y PIB
2005 coinciden con el ciclo economico
Lucas no observados el margen de tasas de Tasas de interés
de EU.
interés.
La probabilidad de
Probabilidad de incumplimiento se reduce a
Ruano - Pardo y Modelo de selección de
2006 incumplimiento y sus Razones financieras medida que aumenta el nivel de
Salas - Fumás Heckman
determinantes cobertura, rentabilidad y la
liquidez.
ANTECEDENTES: ESTUDIOS A NIVEL NACIONAL
ALGUNOS ESTUDIOS EN COLOMBIA
INVESTIGADOR AÑO MODELO OBJETIVO VARIABLES CONCLUSIÓN
PIB
Las probabilidades de transición y
Obligaciones
Zapata 2003 Matrices de Transición de default son generalmente
Probabilidades de transición registradas por los
distintas en cada estado del ciclo.
para la cartera comercial. bancos.
Estimar una relación de largo
plazo entre la actividad
La actividad tiene un efecto
economica, las tasas de
PIB significativo sobre los niveles de
Amaya 2005 Stress testing interés, precios de vivienda y
Indicadores de mora largo plazo de los indicadores de
losindicadores de mora de
mora de las dos carteras.
cartera hipotecaria y de
consumo.
Probabilidad de Mayor incumplimiento con niveles
Zamudio 2007 Logit multinomial Razones financieras
incumplimiento. de liquidez y rentabilidad bajos.
Relación negativa entre el
indicador de mora de cada cartera
PIB
Gutierrez y Complementar el trabajo de y la actividad económica. Y el
2008 Stress testing Indicadores de mora
Vasquez Amaya desempleo es importante en el
Tasa de desempleo
nivel de largo plazo del indicador
de mora.
Liquidez , La liquidez, el tamaño,
Probabilidad de incumplimiento Composición de la composición de la deuda y la
Gomez 2009 Modelo de duración de los créditos de cartera deuda eficiencia explican la migración de
comercial. Tamaño los créditos hacia calificaciones
Eficiencia más bajas.
Edad, PIB, Tasa de Las matrices de transición pueden
Gomez, Acevedo, Probar la validez de los interés real, ser una herramienta importante
2009 Matrices de Transición
García y Zamudio supuestos Markovianos composición de la para el sistema de administración
deuda. de riesgo crediticio.
Estimar con matrices de Liquidez, tamaño, costo
La probabilidad de incumplimiento
transición en tiempo de oportunidad,
Gomez y Orozco 2009 Matrices de Transición esta asociada a la condición
homogeneo la cualidad del composición de la
económica del país.
crédito. deuda, PIB.
MODELOS INTERNOS EMPLEADOS PARA LA MEDICION
DE LA PERDIDA ESPERADA
INVESTIGADORES MODELOS
Alves Análisis de
Cointegración
Gómez Modelo de Duración Fuente: Favio Villalba Ricaurte (Gerente del Sistema de Administración de
Riesgo Crediticio –SARC- SFC)
VARIABLE OBJETO DE ESTUDIO
Endeudamient Actividad
Activo Ingresos
o económica
Utilidad Edad
Pasivos Solvencia
operativa
Calificación
Patrimonio Utilidad Neta Margen Neto
Tamaño
MODELOS
Ciencia
Aplicada
(Ing
Matemática)
Investigación Inteligencia
Estadística Econometría
de operaciones Artificial
Arboles de
decisión
Endeudamiento
Medio Alto
Activos
Bajos Altos
Edad Ingresos
Bajos Altos
ECONOMETRÍA LOGIT y PROBIT
Lambda de Wilks
F exacta
Paso Introducidas Estadístico gl1 gl2 gl3 Estadístico gl1 gl2 Sig.
1 Endeudamiento .988 1 1 796.000 9.301 1 796.000 .002
2 Margen Neto .983 2 1 796.000 6.896 2 795.000 .001
3 Margen operativo .964 3 1 796.000 9.908 3 794.000 .000
Pij= Nij / Ni
A A A A A
A A A A A
A A A A A
B B B B B
B B B B B
A B C
A B
A B B B B B C B
C C C C C
C C C C C
D 2,6% D 8,2% D 15,8% D 23,7% D 35,9%
COMPARATIVO DE LA PERDIDA ESPERADA
EN LOS DIFERENTES MODELOS
VALOR DE LA PERDIDA ESPERADA DEL
PORTAFOLIO
1.000
800
millones de pesos
INSTITUCION
600
SFC
LOGIT
400 PROBIT
200
1.000
800
millones de pesos
INSTITUCION
600 SFC
DISCRIMINANTE
400
200
1.000
800
Millones de pesos
INSTITUCION
SFC
600
MATRICES
400
200
3. Antecedentes.
4. Alternativas de modelización.
5. Propuesta.
6. Resultados.
7. Conclusiones.
CONCLUSIONES
La utilización de arboles de decisión estableció que las variables que más
influyen sobre el incumplimiento de los agentes económicos son:
endeudamiento, activos, ingresos y edad.
the XI International Finance Conference, I am pleased to inform that your work "Modelacion
de riesgo crediticio como elemento fundamental en el cálculo de la pérdida esperada en una
institucion financiera” has been accepted for presentation during the works of the Conference.