CURSOS TÉCNICOS – EIXO GESTÃO E NEGÓCIOS Peso Nota

Conteúdo Aula nº 01 (___/___/___)

Disciplina: Administração Financeira Professor: Daniela Monticelli

Introdução a Administração Financeira:

 Empresas voltadas a atender as constantes evoluções tecnológicas que transforma as rotinas operacionais,
 Tem interferência no desenvolvimento das organizações, pois participa diretamente nas decisões de viabilidade de
investimentos, independentemente do mercado de atuação.
 Exige que os profissionais conheçam as necessidades e os profissionais estejam preparados.
 Envolve funções elementares da administração que visa obtenção de lucros.

Conceito de Administração Financeira: Captação dos recursos necessários e a sua eficiente aplicação para que a empresa possa
operar de acordo com os objetivos e metas estabelecidos por seus administradores.

Definição de Finanças: Parte da Administração que controla os movimentos financeiros ocorridos entre os principais agentes
econômicos.

Agentes econômicos: Individuo ou Conjunto de Indivíduos, instituições ou conjunto de instituições que através de suas decisões
e ações, tomadas influenciam a economia;

 Indivíduos: Remunerados pelas empresas, retornam parte destes recursos pelo consumo dos produtos produzidos
pelas empresas, e outra parte, repassam para o governo através de impostos.
 Empresas: Geram receitas pela comercialização de seus produtos, desembolsam recursos com a remuneração dos
indivíduos, com gastos na transformação, nos investimentos e no pagamento de impostos ao governo.
 Governo: Arrecadam recursos via cobrança de impostos, gerando gastos com a remuneração do funcionário público e
investem em infraestrutura em prol da população.

Fluxo das Finanças

Funções das Finanças: Dentro da estrutura empresarial centralizam-se em três decisões fundamentais:

 Financiamentos: Captação de Recursos em Longo Prazo geralmente para aquisição de bens duráveis.
 Fundos: Captação de Recursos de Curto Prazo mais usual, decorrentes da atividade fim ou do processo produtivo da
organização identificado como fontes internas.
 Investimentos: Alternativas para alcançar o sucesso da empresa;
Funções e Objetivos do Gerente Financeiro: Responsável por administrar todas as finanças da empresa. Tarefas relacionada à
movimentação de valores;
 Liquidez: Acompanhar a disponibilidade de recursos financeiros diários da organização, visando honrar os
compromissos assumidos com terceiros; Ex.: Verificar diariamente os saldos bancários x disponibilidade de pagar as
contas.
 Rentabilidade: Acompanhar os resultados obtidos pela empresa (capacidade de gerar lucro). Ex.: Identificar se as
vendas efetuadas estão com a margem de lucro projetada para o produto a ser comercializado.
 Planejamento Financeiro: Envolve as projeções dos fluxos de receitas (vendas, entradas), custos e despesas (gastos,
custos, saídas) operacionais a serem ocorridas em determinados períodos futuros. Ex.: Elaboração do Fluxo de Caixa.
 Administração do Capital Fixo ou Permanente: Controlam as conservações, manutenções ou aquisições das máquinas,
equipamentos e bens imóveis ou móveis existentes na organização. Preservação dos bens para um melhor
aproveitamento. Ex.: Controle e manutenção dos bens fixos da empresa, tais como: veículos, máquinas e equipamentos

Funções Rotineiras:
 Relações Bancárias: Relativas à aquisição de empréstimos ou financiamentos, bem como buscar as menores taxas de
juros para minimizar os gastos financeiros. Ex.: Contatar os bancos visando efetuar uma operação de Desconto de
Duplicatas para antecipação de recebíveis.
 Politica de Crédito: Está relacionado à concessão ou não de crédito a seus clientes em suas vendas. Ex.: Avaliar em
quantas parcelas a empresa pode financiar seus clientes.
 Alternativas de Investimentos: Envolve a decisão sobre em que ativos a empresa deve investir. Ex.: Aquisição de uma
nova máquina de produção de bens, verificando se seus investimentos trarão o retorno esperado.
 Transações Imobiliárias: Envolve as relações comerciais junto ao segmento imobiliário. Ex.: Compra ou venda ou
aluguel de imóveis para a empresa.

Dilema do Gerente Financeiro:

Liquidez (envolve aspecto financeiro): Capacidade que a empresa possui ou não em pagar seus compromissos em dia junto a
terceiros, sendo dividido em dois tipos.

 Liquidez Técnica ou Operacional: Capacidade que a empresa possui em honrar seus compromissos em dia com
terceiros, através de seu processo operacional;
 Liquidez Real: Capacidade financeira que a empresa possui em honrar seus compromissos em dia com terceiros,
através da venda e um ou mais itens do ativo fixo.

Rentabilidade: Capacidade que a empresa possui de gerar lucro ou desempenho positivo.

Administração Financeira x Contabilidade:

 Administração Financeira: Finalidade de sustentar as atividades da empresa. Adota o regime de caixa, ou seja,
reconhecendo as receitas, custos ou despesas somente quando ocorrem no caixa da empresa.
 Contabilidade: Finalidade de registrar os fatos contábeis que afetam as situações patrimoniais. Adota regime de
competência, ou seja, reconhece as receitas auferidas pela empresa no momento da venda, e as despesas quando
ocorrem (independente do pagamento ou não).

Conceitos Básicos:

 Liquidez: Um investimento líquido é aquele que é de fácil vendagem, fácil solvência, isto é, pode ser rapidamente
trocado por moeda.
 Rentabilidade: Um investimento é rentável quando tem um alto retorno sobre o capital investido.
 Segurança: Um investimento é seguro quando o risco é minimizado, isto é, com menor chances de “perder” o
investimento.

Quase impossível fazer um investimento com as três características acima, se conseguires pode investir, pois estará fazendo
um belo negócio.
 Tipos de Investimentos:

Tipo de Investimento Liquidez Rentabilidade Segurança

Poupança Alta Baixa Média
Ações Alta Alta Baixa (Depende mercado)
Imóveis Baixa Alta Alta (Depende da localização)
Veículos Baixa Baixa Baixa
Máquinas e Equipamentos Baixa Alta Alta

Regulamentação e órgãos reguladores da área financeira.

Os órgãos de regulação, auto regulação e fiscalização tem o intuito de garantir o melhor funcionamento do mercado financeiro.

Para isso, possuímos as entidades governamentais de regulação e fiscalização como o CMN (Conselho Monetário Nacional), o
BACEN (Banco Central do Brasil) e a CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

 Confiabilidade: Transparência tem o objetivo que os participantes tenham confiança no funcionamento do mercado e,
favorecendo assim o seu crescimento;
 Competitividade: para que o mercado seja eficiente, é necessário que haja competição de forma sadia. Havendo
competição é necessário que haja regulação e fiscalização;
 Eficiência: característico de mercados livres. A eficiência é gerada através da competição regulada e fiscalizada;
 Livre Mercado: a liberdade de atuação dos participantes dentro das regras preestabelecidas;
 Governo: o funcionamento eficaz e competitivo do mercado é indispensável para a formação do capital e o crescimento
econômico social. O crescimento econômico está entre as premissas de um governo capitalista.

Órgãos Reguladores

CMN – Conselho Monetário Nacional: O conselho monetário nacional é o órgão máximo do sistema financeiro nacional. Ele está
ligado diretamente ao ministério da fazenda tem a função de normatizar e regular o sistema financeiro nacional.

CVM – (Comissão de Valores Mobiliários): Autarquia do governo federal ligada ao ministério da fazenda. A CVM tem como
função normatizar e fiscalizar o mercado de capitais. Tem a sua atuação concentrada na Bolsa de Valores, Mercado de Balcão,
Mercado Futuro e demais valores mobiliários.

BACEN – (Banco Central do Brasil): Autarquia do governo federal ligada ao ministério da fazenda. Responsável pelo mercado
financeiro. Suas competências são fiscalizar e normatizar o mercado bancário e as instituições financeiras assim como o
mercado de câmbio e receber os depósitos compulsórios.

Órgãos Auto Reguladores: BSM BVMF&BOVESPA

Como operadora do mercado de valores mobiliários no Brasil, é obrigada a manter um código específico para regulamentar este
mercado. exerce a função de supervisão e monitoramento dos mercados de títulos e valores mobiliários.
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Exercícios de Fixação nº 01

Disciplina: Administração Financeira Professor: Daniela Monticelli

1. As funções básicas da administração são:

( ) Planejamento, controle, organização, direção
( ) Controle, dividas, lucro, prejuízo, direção
( ) Planejamento, controle, prejuízo, direção
( ) Nenhuma das alternativas anteriores.

2. Qual a definição de finanças?

Parte da Administração que controla os movimentos financeiros ocorridos entre os principais agentes econômicos.

3. Relacione as colunas de acordo com os conceitos aprendidos.

A. Agentes Econômicos ( ) Captação de recursos de curto prazo. F

B. Indivíduos ( ) Geram receitas pela comercialização dos seus produtos, remuneram indivíduos. C
C. Empresas ( ) Indivíduos, conjuntos ou instituições que através de ações influenciam a economia. A
D. Governo ( ) Alternativas para alcançar o sucesso da empresa. G
E. Financiamentos ( ) Arrecadam recursos através de cobrança de impostos, investem em prol da população. D
F. Fundos ( ) Captação de recursos de longo prazo. E
G. Investimentos ( ) Retornam parte dos recursos consumindo produtos e pagando impostos ao governo. B

4. Qual é a principal diferença entre administração financeira e contabilidade:

Administração financeira: Regime de Caixa / Contabilidade: Regime de Competência

5. Relacione as colunas de acordo com os conceitos básicos sobre investimentos:

1. Liquidez ( ) Investimento com risco minimizado, com menor chance de perder dinheiro 3
2. Rentabilidade ( ) Investimento de fácil vendagem, rapidamente posso trocar por moeda 1
3. Segurança ( ) Investimento que dará um alto retorno sobre o capital investido. 2

6. De acordo com os tipos de investimento leia as situações a seguir e sugira qual deverá ser o investimento que a empresa
deverá fazer se quiser obter:

a) A empresa deseja ter baixa liquidez, alta rentabilidade e alta segurança: Imóveis.
b) A empresa deseja ter alta liquidez alta rentabilidade e baixa segurança: Ações.
c) A empresa deseja ter alta liquidez, baixa rentabilidade e média segurança: Poupança.