ESTADO DE RESULTADOS - ELECTRO PUNO S.A.A.

Estados de Resutados (En S/) 2015 2016 2017 2015 2016 2017### ∆ 2017
Ingresos de Actividades Ordinarias S/. 172,422 S/. 185,529.00 S/. 204,006.00 100% 100% 100% 10%
Costo de Ventas -S/. 119,857 -S/. 133,958.00 -S/. 148,801.00 -70% -72% -73% 11%
Ganancia (Pérdida) Bruta S/. 52,565.00 S/. 51,571.00 S/. 55,205.00 30% 28% 27% 7%
Gastos de Ventas y Distribución -S/. 17,449 -S/. 10,345.00 -S/. 16,850.00 -10% -6% -8% 63%
Gastos de Administración -S/. 8,564 -S/. 25,489.00 -S/. 13,134.00 -5% -14% -6% -48%
Otros Ingresos Operativos S/. 1,929 S/. 10,516.00 S/. 5,178.00 1% 6% 3% -51%
Otros Gastos Operativos -S/. 1,309 -S/. 140.00 S/. - -1% 0% 0% -100%
EBIT Ganancia (Pérdida) Operativa S/. 27,172.00 S/. 26,113.00 S/. 30,399.00 16% 14% 15% 16%
Ingresos Financieros S/. 2,664 S/. 4,808.00 S/. 5,063.00 2% 3% 2% 5%
Gastos Financieros -S/. 1,297.00 0% 0% -1% #DIV/0!
Diferencias de Cambio Neto -S/. 93 -S/. 66.00 S/. 48.00 0% 0% 0.0% -173%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos S/. 29,743.00 S/. 30,855.00 S/. 34,213.00 17% 17% 17% 11%
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas S/. 29,743 S/. 30,855.00 S/. 34,213.00 17% 17% 17% 11%
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas -S/. 7,198 -S/. 12,412.00 -S/. 10,482.00 -4% -7% -5% -16%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio S/. 22,545.00 S/. 18,443.00 S/. 23,731.00 13% 10% 12% 29%

E.R. 2015-2017
S/. 250,000 16.0%
15.8%

15.5%
S/. 200,000

14.9% 15.0%

S/. 150,000

14.5%

S/. 100,000 14.1%

14.0%

S/. 50,000
13.5%

S/. 0 13.0%
2015 2016 2017

Ingresos de Actividades Ordinarias Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

Ganancia (Pérdida) Operativa MARGEN EBITDA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA - ELECTRO PUNO S.A.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2015 2016 2017 2015 2016 2017### ∆ 2017
ACTIVOS
Efectivo y equivalente de efectivo S/. 61,776 S/. 83,887.00 S/. 77,261.00 14% 19% 17% -8%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar/ S/. 32,925 S/. 31,450.00 S/. 46,025.00 8% 7% 10% 46%
Cuentas por Cobrar Comerciales S/. 27,741.00 -S/. 25,625.00 S/. 29,471.00 6% -6% 6% -215%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas S/. 43.00 -S/. 68.00 S/. 972.00 0% 0% 0% -1529%
Otras Cuentas por Cobrar S/. 4,129.00 -S/. 4,981.00 S/. 15,369.00 1% -1% 3% -409%
Anticipos S/. 1,012.00 -S/. 776.00 S/. 213.00 0% 0% 0% -127%
Inventarios S/. 11,622 S/. 11,680.00 S/. 10,648.00 3% 3% 2% -9%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 106,323 S/. 127,017.00 S/. 133,934.00 25% 28% 29% 5%
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipo S/. 305,504 S/. 305,355.00 S/. 312,038.00 71% 68% 67% 2%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía S/. 479 S/. 1,240.00 S/. 1,117.00 0% 0% 0% -10%
Activos por Impuestos Diferidos S/. 15,581 S/. 13,444.00 S/. 16,189.00 4% 3% 3% 20%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 321,564 S/. 320,039.00 S/. 329,344.00 75% 72% 71% 3%
TOTAL ACTIVOS S/. 427,887.00 S/. 447,056.00 S/. 463,278.00 100% 100% 100% 4%
PASIVOS
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar S/. 43,524 S/. 38,116.00 S/. 44,649.00 10% 9% 10% 17%
Cuentas por Pagar Comerciales S/. 16,670 S/. 18,881.00 S/. 24,052.00 4% 4% 5% 27%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas S/. 6,179 S/. 2,094.00 S/. 778.00 1% 0% 0% -63%
Otras Cuentas por Pagar S/. 20,675 S/. 17,141.00 S/. 19,819.00 5% 4% 4% 16%
Provisión por Beneficios a los Empleados S/. 3,001 S/. 5,231.00 S/. 3,773.00 1% 1% 1% -28%
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 46,525.00 S/. 43,347.00 S/. 48,422.00 11% 10% 10% 12%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar S/. 76,645 S/. 89,490.00 S/. 90,471.00 18% 20% 20% 1%
Otras Cuentas por Pagar S/. 76,645 S/. 89,490.00 S/. 90,471.00 18% 20% 20% 1%
Provisión por Beneficios a los Empleados S/. 1,804 S/. 8.00 S/. 1,742.00 0% 0% 0% 21675%
Otras Provisiones S/. 6,752 S/. 755.00 S/. 475.00 2% 0% 0% -37%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/. 85,201.00 S/. 90,253.00 S/. 92,688.00 20% 20% 20% 3%
TOTAL PASIVO S/. 131,726.00 S/. 133,600.00 S/. 141,110.00 31% 30% 30% 6%
PATRIMONIO
Capital Emitido S/. 129,776 S/. 129,776.00 S/. 129,776.00 30% 29% 28% 0%
Acciones de Inversión S/. 173,273 S/. 166,447.00 S/. 164,383.00 40% 37% 35% 0%
Otras Reservas de Capital S/. 3,402 S/. 3,402.00 S/. 4,785.00 1% 1% 1% 41%
Resultados Acumulados -S/. 10,290 S/. 13,831.00 S/. 23,224.00 -2% 3% 5% 68%

TOTAL PATRIMONIO S/. 296,161.00 S/. 313,456.00 S/. 322,168.00 69% 70% 70% 3%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 427,887.00 S/. 447,056.00 S/. 463,278.00 100% 100% 100% 4%

S/. 22,545.00 S/. 18,443.00 S/. 23,731.00

E.S.T. 2015-2017
S/.500,000.00

S/.450,000.00

S/.400,000.00

S/.350,000.00

S/.300,000.00

S/.250,000.00

S/.200,000.00

S/.150,000.00

S/.100,000.00

S/.50,000.00

S/.-
2015 2016 2017

TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO

ANALISIS EBITDA
ESTADOS DE RESUTADOS 2015
Ingresos de Actividades Ordinarias S/. 172,422.00
Costo de Ventas -S/. 119,857
Ganancia (Pérdida) Bruta S/. 52,565.00
Gastos de Ventas y Distribución -S/. 17,449
Gastos de Administración -S/. 8,564
Otros Ingresos Operativos S/. 1,929
Otros Gastos Operativos -S/. 1,309
Ganancia (Pérdida) Operativa S/. 27,172.00
UTILIDAD OPERATIVA (EBIT) S/. 27,172.00
Depreciacion y Amortizacion
EBITDA S/. 27,172.00
MARGEN EBITDA 15.8%

Análisis EBITDA
S/. 31,000.00

S/. 30,000.00

S/. 29,000.00

S/. 28,000.00

S/. 27,000.00
15.8%

S/. 26,000.00
14.9%

S/. 25,000.00

14.1%
S/. 24,000.00

S/. 23,000.00
2015 2016 2017

MARGEN EBITDA EBITDA

 2016 2017
S/. 185,529.00 S/. 204,006.00
-S/. 133,958.00 -S/. 148,801.00
S/. 51,571.00 S/. 55,205.00
-S/. 10,345.00 -S/. 16,850.00
-S/. 25,489.00 -S/. 13,134.00
S/. 10,516.00 S/. 5,178.00
-S/. 140.00
S/. 26,113.00 S/. 30,399.00
S/. 26,113.00 S/. 30,399.00

S/. 26,113.00 S/. 30,399.00

14.1% 14.9%

EBITDA
16.0%

15.5%

15.0%

14.5%

14.0%
14.9%

14.1% 13.5%

13.0%
2016 2017

TDA EBITDA
ESTADO DE RESULTADOS - ELECTRO PUNO S.A.A.
Flujo de Efectivo de Actividades de Operación
Clases de Cobros en Efectivo por Actividades de Operación
Venta de Bienes y Prestación de Servicios
Otros Cobros de Efectivo Relativos a las Actividades de Operación
Clases de Pagos en Efectivo por Actividades de Operación
Proveedores de Bienes y Servicios
Pagos a y por Cuenta de los Empleados
Otros Pagos de Efectivo Relativos a las Actividades de Operación
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en) Actividades de Operación
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto Del Efectivo Desapropiado
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de Inversión
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en) Actividades de Inversión
Dividendos Pagados
Otros Cobros (Pagos) de Efectivo Relativos a las Actividades de Financiación
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo procedente de (utilizados en) Actividades de Financiación
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de Cambio
Aumento (Disminución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio
 2016 2017
195,402.00 209,148.00
185,529.00 209,148.00
9,873.00
-156,088.00 -178,021.00
-122,560.00 -157,375.00
-15,498.00 -6,535.00
-18,030.00 -14,111.00
39,314.00 31,127.00
690.00
-7,938.00 -23,931.00
-8,261.00
-16,199.00 -23,241.00
-12,448.00
-1,004.00 -2,064.00
-1,004.00 -14,512.00
22,111.00 -6,626.00
22,111.00 -6,626.00
61,776.00 83,887.00
83,887.00 77,261.00
Estado de Cambios en el Patrimonio.
Acciones Otras
Capital
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto de Reservas de
Emitido Inversión Capital
Saldos al 01 de Enero del año 2016
Saldo Inicial Reexpresado 129,776 173,273 3,402
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de Impuesto
Transferencia y Otros Cambios de patrimonio -6,826
Total incremento (disminución) en el patrimonio -6,826
Saldos al 31 de Diciembre del año 2016 129,776 166,447 3,402
Saldos al 01 de Enero del año 2017 129,776 166,447 3,402
Saldo Inicial Reexpresado 129,776 166,447 3,402
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio
Total Resultado Integral del Ejercicio, neto de Impuesto
Incremento (Disminución) por Transferencia y Otros Cambios de patrimon -2,064 1,383
Total incremento (disminución) en el patrimonio -2,064 1,383
Saldos al 31 de Diciembre del año 2017 129,776 164,383 4,785
Resultados Total
Acumulados Patrimonio

296,161
-10,290 296,161
18,443 18,443
18,443 18,443
5,678 -1,148
24,121 17,295
13,831 313,456
13,831 313,456
13,831 313,456
23,731 23,731
23,731 23,731
-14,338 -15,019
9,393 8,712
23,224 322,168

dni-mama
23948258
EVALUACION DE RATIOS FINANCIEROS

TIPO DE RATIOS RATIOS

Crecimiento Crecimiento
Liquidez General
Prueba Acida
RATIOS DE LIQUIDEZ
Liquidez Absoluta
Capital de Trabajo
N° Dias Caja Bancos
Cuentas por Cobrar
RATIOS DE GESTION
Cuentas por Pagar
Rotacion de Inventarios
Endeudamiento Total
RATIOS DE Endeudamiento a CP
ENDEUDAMIENTO O
SOLVENCIA Endeudamiento a LP
Endeudamiento de Activo
Rentabilidad Bruta
Rentabilidad Operativa
RATIOS DE
Rentabilidad Neta
RENTABILIDAD
Rentabilidad del Activo (ROA)
Rentabilidad del Patrimonio (ROE o ROI)
Rentabilidad Neta
Rotacion de Activos Totales (RSA)
ANALISIS DUPONT
Multiplicador del Capital
Dupont
EBITDA
Margen EBITDA
ANALISIS EBITDA Cobertura de Intereses
Cobertura de Servicio a la Deuda
Deuda Ebitda
ANCIEROS

FORMULA 2016 2017

Ventas 2016/Ventas 2017-1 8% 10%
Activo Corriente/Pasivo Corriente 2.93 2.77
(Activo Corriente-Inventario)/Pasivo Corriente 2.66 2.55
Caja Bancos/Pasivo Corriente 1.94 1.60
Activo Corriente-Pasivo Corriente S/. 83,670 S/. 85,512
Caja Bancos* dias/Ventas 163 136
Cuentas por cobrar* dias/Ventas 61 81
Cuentas por pagar* dias/Ventas 40 35
Existencias*dias/Costo de Ventas -31 -26
Pasivo Total/Patrimonio 0.43 0.44
Pasivo Corriente/Patrimonio 0.14 0.15
Pasivo no Corriente/Patrimonio 0.29 0.29
Pasivo Total/Activo Total 0.30 0.30
Utilidad Bruta/Ventas 28% 27%
Utilidad Operativa/Ventas 14.1% 14.9%
Utilidad Neta/Ventas 9.9% 11.6%
Utilidad Neta/Activo 4.1% 5.1%
Utilidad Neta/Patrimonio 5.9% 7.4%
Utilidad Neta/Ventas 9.9% 11.6%
Ventas/Activo Total 0.4 0.4
Activos/Patrimonio 1.4 1.4
Rentabilidad Neta*RSA*Multiplicador del Capital 0.06 0.07
EBIT+Depreciacion y Amort. S/. 26,113 S/. 30,399
EBITDA/Ventas 14.1% 14.9%
EBITDA/Intereses 395.7 -633.3
EBITDA/(Intereses+Amortizaciones) 1.52 1.53
Deuda/Ebitda 0.69 0.67
 ANALISIS DUPONT- A
Ventas
2016 2017
185,529 204,006
10.0% Utilidad Neta
Costo de Ventas 2,016
2,016 2,017 112,587
51,571 55,205
ERI
7.0%
Gastos Operacionales Ventas
2,016 2,017 2,016
26,113 30,399 185,529
16.4%
Otros ingresos y egresos
2,016 2,017
4,742 3,814
-19.6%

Activos Corrientes Total de activos

2,016 2,017 2,016
127,017 133,934 447,056
5.4%
Activos No corrientes
2,016 2,017 Patrimonio
320,039 329,344 2,016
ESF
2.9% 313,456
Pasivos Corrientes
2,016 2,017
43,347 48,422 Total de pasivos
11.7% 2,016
Pasivos no corrientes 133,600
2,016 2,017
90,253 92,688
2.7%
 ANALISIS DUPONT- AÑO 2017 / 2016

Utilidad Neta
2,017
122,216
8.6% Margen de Utilidad neta
2,016 2,017
Ventas 60.7% 59.9%
2,017 -1.3% Rendimiento sobre
activos
204,006 (ROA)
10.0% 2,016 2,017
Rotación de Activos Totales 25.2% 26.4%
2,016 2,017 4.8%
0.42 0.44
6.1%

Total de activos
2,017
463,278
3.6% Patrimonio
2,016 2,017
Patrimonio 313,456 322,168 Palanca Finan.
2,017 2.8% 2,016 2,017
322,168 1.43 1.44
2.8% Total de activos 0.8%
2,016 2,017
Total de pasivos 447,056 463,278
2,017 3.6%
141,110
5.6%
Rendimiento sobre
Patrimonio ( ROE)
2,016 2,017
35.9% 37.9%
6%
 Utilidad Utilidad
Item Empresa 2016. S/ 2017. S/
1 ELECTRO PUNO S.A.A. 18,443 23,731
2 ELECTRO SUR ESTE S.A.A. 47,048 44,808
3 ELÉCTRICA DEL SUR OESTE S.A. 63,218 51,770
4 ELECTRICIDAD - ELECTROSUR S.A. LECTROSUR S.A. 12,751 17,741