1.

Conceptos fundamentales

En una operación matemática financiera intervienen básicamente tres elementos

fundamentales: el capital, la tasa de interés y el tiempo o plazo.

Lo importante del Capital, del dinero es que este se pueda mover en el tiempo y que
podamos hallar su valor en distintos momentos.

Se define el capital Financiero como la medida de cualquier activo real o financiero

expresado por su cuantía y por su vencimiento o momento de disponibilidad.

2. Monto

Cuando se reúnen el capital y el interés, la nueva cantidad es lo que se conoce como monto
o valor futuro.

Monto es la suma del capital y el interés; lo representaremos con la letra M.

M=C+I

Es el capital formado por el capital actual más los intereses devengados en el periodo,
comúnmente se le denomina valor futuro.

Al combinar las fórmulas del interés (I) y la del monto acumulado (M), obtendremos la
ecuación alternativa para calcular el monto:

M=C(1+it)

Determine el monto de un capital de RD $800,000 resultado de invertirlo a un 10% anual

durante 2 años a interés simple.
3. Valor actual o presente

El valor presente de un monto es el capital que hay que invertir hoy a una tasa dada para
producir el monto, después de varios periodos de capitalización.

Al capital en algunos casos se le denomina valor actual. Podemos decir que una cantidad
que se invierte es un capital, mientras que el valor de una mercancía que se compra a
crédito o un préstamo antes de agregar los intereses, se le llama valor actual o valor
presente. El capital y el valor actual, se representan con la

El valor presente o capital, no siempre es un elemento conocido, sin embargo, se puede

obtener despejándolo de la fórmula para el interés (I=Cit) o de la fórmula para el monto
(M=C(1+it)) dependiendo de los datos con que se cuente.

Ejemplo

Encontrar el valor actual de una deuda que se liquida con $65 000 dentro de 90 días,

si la tasa de interés simple es de 36% anual.

Se identifican los datos:

M = 65 000

90
t = 90 días = 360
= 0 2. 5 años

36
i = 36% = 100 = 0.36 anual

De acuerdo con los datos, se debe utilizar la fórmula de monto, en la cual se sustituyen

los valores y se despeja el valor actual (C):

M=C(1+it)

65 000=C [1+0.36(0.25)]

C [1+0.36(0.25)]=65 000

C (1+0.09)=65 000

C (1.09)=65 000

65 000
C= 1.09
= 59,633.03
4. Interés

El término interés, proveniente del latín interesse, es de uso común en el campo financiero,
y se lo relaciona como sinónimo de valor, utilidad y ganancia; para hacer referencia al lucro
que produce una cantidad, denominada capital.

El interés es la cantidad que se paga o se cobra (según sea el caso) por el uso del dinero.
Cuando se calcula el interés hay que considerar tres factores: capital, tasa de interés y
tiempo.

El concepto de interés simple, tiene que ver con el rendimiento que produce una inversión,
durante un determinado tiempo. A este rendimiento se lo denomina interés.

Cuando únicamente el capital genera intereses por todo el tiempo que dure la operación, al
interés obtenido le llamaremos interés simple.

Formula del interés simple

Los intereses que produce un capital, que vamos a simbolizar por (C), con una tasa de
interés simple anual representada por (i) durante (t) años está dada por:

I=C.i.t

Determinar cuál es el interés simple que genera un capital de RD$100,000 si se aplica un

tipo de interés de 18% durante 10 meses.

5. Tasa y tipo de interés

Al igual que ocurre con el tiempo, en ocasiones se requiere saber la tasa a la que se debe
imponer (o impuso) un cierto capital para que al final de un periodo se produzca un
determinado interés o monto. La tasa de interés se podrá despejar de la fórmula para el
interés (I=Cit) o de la fórmula para el monto (M=C(1+it)) dependiendo de los datos con que
se cuente.

Ejemplo

¿A qué tasa de interés simple anual se invirtieron $190 000 durante 2 años 9 meses para
convertirse en $215 000? Solución Se identifican los datos:

C=190 000

M=215 000

t= 2 años 9 meses= 2+ 9 /12 = 2.75 años

Solución

M=C(1+it) 215 000 =190 000[1+i (2.75)]

190 000[1+i (2.75)]=215 000

I= (2.75) =1.131578947

i = 0.131578947 /2.75 =0.0478

i=4.78%

La tasa de interés es 4.78%.

Tipo de interés

Es el precio del dinero. Más específicamente el tipo de interés es el precio que se paga por
utilizar el dinero. Como en todos los mercados, los precios regulan la oferta y la demanda
a través de los precios. El dinero también tiene su mercado y la utilización del mismo tiene
un precio que es el tipo de interés.

6. Plazo o tiempo

Número de días al que está la tasa. Es el lapso en que permanece depositado el capital.
Donde:
p = Plazo.
I = Pesos ganados por concepto de intereses
C = Capital invertido
i = Tasa de interés (nominal a 360 días)
360 = Número de días del año natural.

7. Tiempo real y tiempo aproximado

Existen situaciones en las que el plazo de una operación se especifica mediante fechas, en
lugar de mencionar un número de meses o años.

Ejemplo:

¿Cuál será el monto el 24 de Diciembre de un capital de $10,000 depositado el 15 de Mayo

del mismo año en una cuenta de ahorros que paga 19% anual simple?

C = 10,000

i = 0.19

t=?

a) Para calcular el tiempo real es necesario determinar el número de días que transcurren
entre las dos fechas (observe que el 15 de Mayo no se incluye, ya que si se deposita y retira
una cantidad el mismo día, no se ganan intereses).

16 días de Mayo

30 días de Junio

31 días de Julio
31 días de Agosto

30 días de Septiembre

31 días de Octubre

30 días de Noviembre

24 días de Diciembre

223 días

t = 223/365 <-- en tiempo real siempre se utiliza 365

M = 10,000 [ 1 + (0.9)(223/365)]

M= 10,000 (1.116082)

M= 11,160.82

b) En muchos casos se calcula el tiempo en forma aproximada, contando meses enteros

de 30 días y años de 360 días.

Por lo tanto, del 16 de Mayo al 15 de diciembre hay 7 meses, más 9 días del 16 de diciembre
al 24 de diciembre.

7 (30) + 9 = 219 días

t = 219/360 <-- por ser tiempo aproximado se utiliza 360

M = 10,000 [ 1 + (0.19) (219/360)]

M = 10,000 (1.115583)

M = 11,155.83

8. Descuento

Es la disminución que se hace a una cantidad por pagarse antes de su vencimiento. es el

cobro anticipado de un valor que se vence en el futuro.

Tipos De Descuento:
Descuento simple a una tasa de interés: el valor presente c de una cantidad m con
vencimiento en una fecha posterior, puede ser interpretado como el valor descontado de m.
a este tipo de descuento se le conoce como descuento racional. DR = M – C

Descuento simple a una tasa de descuento: la tasa de descuento se define como la

razón del descuento dado en la unidad se tiempo (en este caso un año) al capital sobre el
cual está dado el descuento. la tasa de descuento anual se expresa como un porcentaje.
conocido también como descuento bancario. fórmula: d = m d t

9. Graficas de interés simple

En un sistema de coordenadas rectangulares, la geometría analítica nos enseñó que la

ecuación Y = aX tiene por gráfica una recta que pasa por el origen y cuya pendiente es a.

Y que la ecuación Y = aX + b tiene por gráfica una recta de pendiente a que intercepta
sobre el eje Y el segmento b.

Si en el sistema de coordenadas medimos sobre el eje Y el valor de los intereses simples

y sobre el eje X, el tiempo, tendremos para un capital de una unidad.

I = Cni

Para C = 1

I = ni = in

La gráfica de los valores de I en función del tiempo son rectas que pasan por el origen y
que tienen por pendiente los valores de i.

Gráfica de los valores de 1= ni (para el 5%, 10% y 20%)

Para el monto S = C (1 + ni) para C = $1 se convierte en S = 1 + ni. Si sobre el eje Y
medimos los valores de S y sobre el eje X, el tiempo, se tiene la siguiente gráfica.

Gráfica de los valores del monto para un capital de $ 1 (al 5%, 10% y 20%)

10. Ecuaciones de valores equivalentes

Existen operaciones en el que teniendo una deuda devolver en dos pagos o bien si se tiene
dos deudas o más devolver en un solo pago. Estas operaciones de la ecuación de valor
existen en interés simple e interés compuesto. En el supuesto que:

Teniendo un préstamo de $ 2.000 = se puede devolver en dos pagos $ 1.500 + $ 500

Teniendo las deudas de $ 1300 y $ 700 = se puede devolver con un solo pago $ 2.000

Se debe tomar en cuenta si la deuda o deudas están relacionadas con un solo acreedor y
acordar un plan de pagos.

Pasos que se debe tomar en cuenta:

1. Reconocer cual es la deuda y cuál es el pago.

2. Elegir una fecha de comparación (fecha focal).

3. Llevar las deudas a la fecha focal.

4. Llevar los pagos a la fecha focal.

Además
La empresa XYZ debe cumplir con las obligaciones contraídas los mismos que deben
pagarse dentro de 2 meses $ 2.000 dentro de 6 meses $ 4.000 y dentro de 10 meses $
8.000. El gerente desea liquidar toda la deuda dentro de 5 meses ¿Cuánto debe pagar
dentro de 5 meses para saldar la deuda a una tasa de interés del 15%?
Bibliografía

Aguilar Ordóñez, L. (2018). Matemáticas Financieras I. Ediciones utmach.

Initelabs, G. (2015). Gc Initelabs. Obtenido de

http://gc.initelabs.com/recursos/files/r157r/w12667w/MatFin_Unidad2.pdf

Lizola Margolis, P. (2008). Temas selectos de Matemáticas Financieras.