Fuentes de Financiamiento y El Desarrollo de Una Mype

UNIVERSIDAD DE HUANUCO
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA ACADEMICA PROFESIONAL

PROFESIONAL DE ADMINISTRACION
ADMINISTRACION DE
EMPRESAS
TITULO:
“FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y EL DESARROLLO DE UNA

MYPE EN EL DISTRITO DE HUANUCO EN EL 2015”
TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE LICENCIADO EN
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ELABORADO POR : VILLAR JAVIER, WEIHRICH H.
ASESOR : CHRISTIAN P. MARTEL CARRANZA
HUÁNUCO – PERÚ
PERÚ
2016
DEDICATORIA
A Dios por darme la fuerza y sabiduría en mi

vida, a mis padres, por apoyarme en forma
incondicional para seguir adelante en mi meta trazada
y a las personas que contribuyeron para mi formación
profesional.
VILLAR JAVIER, WEIHRICH HARTMAN
ii
AGRADECIMIENTO
A mi asesor de tesis por su orientación en el desarrollo de la tesis; quién demostró

ser un excelente profesional y experto en el tema de las Mypes; y de manera especial al
Profesor Christian Martel
Martel Carranza que con sus orientaciones y enseñanzas ayudó a la
culminación del presente proyecto de tesis.
Asimismo, a todas aquellas personas que directa e indirectamente hicieron posible

el desarrollo de los documentos técnicos y colaboraron a realizar el trabajo de campo; que
fue arduo y laborioso.
iii
ÍNDICE
DEDICATORIA .............................................................................................................................ii
AGRADECIMIENTO ........................................... .......................... ........................... ................... iii
ÍNDICE ......................................................................................................................................... iv
INTRODUCCION ......................................................................................................................... vi
RESUMEN .................................................................................................................................. viii
ABSTRACT .................................................................................................................................. ix
CAPITULO I ............................................................................................................................... 10
1. PROBLEMA DE INVESTIGACION....................... .......................... .......................... ..... 10
1.1 DESCRIPCION DEL PROBLEMA .......................................................................... 10
1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA ....................................................................... 12
1.2.1 PROBLEMA GENERAL ................................................................................... 12
1.2.2 PROBLEMAS ESPECIFICOS........................................................................... 12
1.3 OBJETIVO GENERAL ............................................................................................. 12

1.4 OBJETIVOS ESPECÍFICOS........................ .......................... .......................... ..... 12
1.5 JUSTIFICACIÓN......................... .......................... .......................... ......................... . 13
1.6 LIMITACIONES DE LA INVESTIGACIÓN ........................................................... 14
1.7 VIABILIDAD DE LA INVESTIGACION................................................................. 14
CAPITULO II ............................................................................................................................ 15

2. MARCO TEORICO........................................................................................................... 15
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION.......................... .......................... ..... 15

2.1.1 ANTECEDENTES LOCALES: ......................................................................... 16
2.1.2 ANTECEDENTES INTERNACIONALES: ...................................................... 19
2.1.3 ANTECEDENTES NACIONALES: .................................................................. 21
2.2 BASES TEÓRICAS .................................................................................................... 23
2.2.1 FINANCIAMIENTO .......................................................................................... 23
2.3 DEFINICIONES CONCEPTUALES
CONCEPTUALES ........................................................................ 38
2.4 SISTEMA DE HIPÓTESIS....................... .......................... ......................... .............. 41
2.4.1 HIPÓTESIS GENERAL........................ .......................... .......................... ......... 41
2.4.2 HIPÓTESIS NULA........................ .......................... ......................... .................. 41
2.4.3 HIPÓTESIS ESPECÍFICOS .............................................................................. 41
2.5 SISTEMA DE VARIABLES ...................................................................................... 41
iv
2.5.1 VARIABLE INDEPENDIENTE ........................................................................ 41
2.5.2 VARIABLE DEPENDIENTE ............................................................................ 41
2.6 OPERACIONALIZACIÓN
OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES .......................................................... 42
CAPITULO III .......................................................................................................................... 43
3. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ................................................................. 43

3.1 TIPO DE INVESTIGACIÓN ..................................................................................... 43
3.1.1 ENFOQUE .......................................................................................................... 43
3.2 POBLACIÓN Y MUESTRA ...................................................................................... 44

3.2.1 POBLACIÓN ...................................................................................................... 44
3.2.2 MUESTRA .......................................................................................................... 44
3.3 TÉCNICAS PARA LA RECOLECCIÓN DE DATOS ............................................. 45
3.4 TÉCNICAS PARA EL PROCESAMIENTO Y ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN
INFORMACIÓN
46
CAPITULO IV....................... .......................... .......................... ......................... ....................... 47

4. RESULTADOS .................................................................................................................. 47
4.1 PROCESAMIENTO DE DATOS .............................................................................. 47

4.2 CONTRASTACIÓN DE LA PRUEBA DE HIPÓTESIS
H IPÓTESIS (Pearson)
(Pearson) ......................... 68
CAPITULO V ............................................................................................................................ 69
5. DISCUSION DE RESULTADOS ...................................................................................... 69
5.1 DISCUSION................................................................................................................ 69
5.2 CONTRASTACION DE LA HIPOTESIS GENERAL EN BASE A LA PRUEBA DE

HIPOTESIS........................ .......................... .......................... ......................... ....................... 70
CONCLUSIONES ..................................................................................................................... 71
RECOMENDACIONES ............................................................................................................ 72
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
BIBLIOGRÁFICAS ...................................................................................... 73
ANEXOS ........................ ......................... .......................... ......................... ........................... ..... 76
MATRIZ DE CONSISTENCIA ............................................................................................ 77
OPERACIONALIZACION DE VARIABLES ..................................................................... 79
CUESTIONARIO 2016 ....................... ......................... .......................... .......................... ..... 80
DIRIGIDO AL : TITULAR/GERENTE DE UNA MICRO O PEQUEÑA P EQUEÑA EMPRESA
(MYPE) DEL DISTRITO DE HUANUCO. ........................ .......................... ......................... . 80
v
INTRODUCCION
La economía del distrito de Huánuco, en un 90% está basada en empresas

prestadoras de servicios, donde todos compiten para ganar de modo empírico, llegando
unos a tener una economía de sobrevivencia y otros de crecimiento y desarrollo, con
sostenibilidad, durabilidad que genera desaparición del mercado o permanencia en la
misma.
Ante ello una herramienta fundamental viene a ser el apoyo financiero que reciben
por medio de los créditos financieros que otorgan las entidades bancarias y financieras
instaladas en el distrito de Huánuco, quienes de acuerdo a sus capacidades y evaluaciones
les otorgan los créditos necesarios que les permita alcanzar determinados desarrollos a nivel
empresarial, comercial, de infraestructura y productiva en el mercado.
La presente investigación contiene una descripción y explicación de modo científico

y técnico acorde a las categorías investigativas establecidas, luego de haber hecho uso de
las técnicas e instrumentos para recoger datos y procesarlos, fue presentada bajo la
siguiente forma:
En el primer capítulo.- se consideró la problemática de la investigación, la cual permitió

conocer la situación real de las Mypes; asimismo, se plantearon los problemas de la
investigación, los objetivos, la justificación, las limitaciones
limitaciones y la viabilidad.
En el segundo capítulo, se desarrolló el marco teórico que consideró los antecedentes de la

investigación, base teórica, definiciones conceptuales y formulación de hipótesis y la
operacionalización de variables.
En el tercer capítulo, se encuentra la metodología que contempla el diseño metodológico, la

población, muestra, técnicas de recolección de datos, técnicas para el procesamiento y
análisis.
El cuarto capítulo denominado “Resultados”, muestra las estadísticas realizadas que

permiten dar la certeza
cert eza de la gran
gra n importancia del estudio del tema.
t ema. Como
Co mo instrumento de
medición se aplicó la encuesta realizada a los gerentes de las Mypes del distrito de
vi
Huánuco; asimismo los resultados permitieron realizar la validación de la hipótesis de la
investigación a través del contraste de hipótesis.
En el quinto capítulo, se consideró la discusión y se recogió las conclusiones a las que se

llegó acompañado de las recomendaciones, que corresponde a la parte final del trabajo de
investigación.
vii
RESUMEN
El presente trabajo de investigación se concentra principalmente en determinar la

relación que existe entre las fuentes de financiamiento y el desarrollo de las Mypes, por lo
que su metodología fue de tipo descriptivo-correlacional.
Tuvo como sujetos de estudio a todos los restaurantes del distrito de Huánuco,
obteniendo resultados medidos a través de encuestas y entrevistas.
Estas Mypes quienes producto de sus ahorros dieron inicio a sus pequeños negocios,
pero con el afán de desarrollarse
desarr ollarse y obtener un crecimiento
crec imiento en el tiempo decidieron optar por
otras alternativas para poder financiarse; dando inicio al protagonismo de las fuentes de
financiamiento.
Con ello se pudo determinar que una proporción considerable de Mypes han sabido
gestionar su financiamiento reflejado en el aumento de su producción y en el de sus ventas,
considerando favorable la influencia de las fuentes de financiamiento.
Por otro lado, existe una parte de pequeños negocios que no han destinado de
manera correcta su financiamiento, limitando su desarrollo en el tiempo, básicamente
afectado por una deficiente gestión empresarial. Ante esta situación se recomendó
promover actividades de gestión empresarial con el apoyo de nuevos programas de
financiamiento o la reformulación de los ya existentes, que les permita un correcto
direccionamiento del financiamiento contribuyendo en el desarrollo y crecimiento
empresarial de las Mypes.
Con los resultados alcanzados llegué a la conclusión de que las fuentes de

financiamiento por medio de créditos financieros tienen una alta incidencia (0.657%) en el
desarrollo de la una Mype en el distrito de Huánuco.
El investigador
viii
ABSTRACT
This research focuses primarily on determining the relationship between funding

sources and development of Mypes, so that its methodology was descriptive-correlational.
He had as study subjects all restaurants district of Huánuco, obtaining measured

through surveys and interviews results.
These Mypes product of their savings who kicked off their small businesses, but
with the desire to develop and obtain an increase in time decided to choose other
alternatives to finance; ushering in the role of the funding sources.
This was determined that a significant proportion of MSEs have been able to
manage its financing reflected in increasing production and in its sales, pro considering the
influence of funding sources.
On the other hand, there is a part of small businesses that have not properly
allocated funding, limiting its development over time, basically affected by poor corporate
governance. In this situation it is recommended to promote business management activities
with the support of new financing programs or reformulation of existing ones, allowing
them to correct funding addressing contributing to the development and business growth of
Mypes.
I achieved the results I concluded that the sources of financing through financial
credits have a high incidence ( 0.657 % ) in the development of one Mype in the district of
Huanuco..
The investigator
ix
CAPITULO I
TITULO
“FUENTES DE FINANCIAMIENTO EN EL DESARROLLO DE LAS MYPES

M YPES DEL
DISTRITO DE HUANUCO EN EL 2015”
1. PROBLEMA DE INVESTIGACION
1.1 DESCRIPCION DEL PROBLEMA
Las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES) surgen de la necesidad que no ha

podido ser satisfecha por el Estado, tampoco por las grandes empresas
nacionales, ni las inversiones de las grandes empresas internacionales en la
generación de puestos de trabajo, y por lo tanto, estas personas guiadas por esa
necesidad buscan la manera de poder generar sus propias fuentes de ingresos, y
para ello, recurren
r ecurren de diferentes medios para conseguirlo, y uno de estos
esto s medios
son las fuentes de financiamiento (créditos), que ayudará a la creación de sus
propios negocios
nego cios a través
t ravés de pequeñas empresas,
e mpresas, con el fin de auto-emplearse
auto -emplearse y
emplear a sus familiares.
Bajo el panorama de la realidad en la que se está sumergida y en el que día a

día se vive, las MYPES empezaron a tomar desde ya mayor fuerza en el
contexto económico y social del país. En el Perú, el sector de la pequeña y la
microempresa es revalorado y tomado en cuenta dentro del escenario económico
y el panorama de las sociedades, para ello influye mucho el acceso a un
financiamiento para el desarrollo y sostenibilidad en el mercado de estas
MYPES, caso contrario no podrán competir y desaparecerían del mercado.
Sin embargo, recién en los últimos tiempos las instituciones financieras

bancarias y no bancarias están
est án tomando
to mando algunas medidas positivas
po sitivas para mejorar
el financiamiento hacia las MYPES.
10
Al respecto, León de Cermeño (2012:57) establecen que las entidades
financieras de los países latinoamericanos tienen que implementar algunos
mecanismos financieros favorables para satisfacer las necesidades financieras
crecientes de las MYPES.
La presencia de diferentes entidades financieras permite que se incremente la

oferta de servicios financieros, logrando que las MYPES puedan tener mayor
acceso a un crédito, además tienen cuentas de ahorro corriente y a plazo fijo.
Pero a pesar del rápido desarrollo del microcrédito en el Perú en los últimos
años, se registra aún una amplia demanda insatisfecha y son altos los costos del
financiamiento ofertado. De ahí que el estado peruano a través del Banco de la
Nación muestra mayor empeño para incentivar la ampliación de la oferta
crediticia a mayor velocidad y mejorar sus condiciones.
Las entidades financieras muestran un creciente interés por incrementar su

participación en el financiamiento a las microempresas en vista del gran
dinamismo comercial y productivo registrado por muchas de ellas.
En el Distrito de Huánuco, provincia de Huánuco, se vive una realidad de

constante crecimiento y desarrollo, pero se notó que muchas pequeñas empresas
no pueden acceder a un crédito financiero, ya se por falta de formalización o por
falta de asesoramiento, por consecuencia la mayoría quiebran en el mercado;
para esto se quiere desarrollar un plan de ayuda que permita a estas pequeñas
empresas a acceder a un financiamiento la cual permita su futuro desarrollo y
posicionamiento en el mercado local.
Como resultado del proceso de formalización de la MYPE, se ha establecido

Mi Banco y las EDPYMES, intermediarios especializados en el microcrédito,
por su lado las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMACs), las Cajas
Rurales de Ahorro y Crédito (CRACs) y las Cooperativas de Ahorro y Crédito
11
(COOPAC), constituyen entidades creadas especialmente para atender a la
microempresa.
En nuestro medio las tasas de inversión muestran una mínima dispersión.

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito están más desarrolladas en micro
finanzas y ofertan intereses reducidos, pero los bancos por existir mayor
competencia tienden a bajar sus tasas de interés, buscando lograr mayor
participación en el mercado.
1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

1.2.1 PROBLEMA GENERAL
¿De qué manera influyen las fuentes de financiamiento en el desarrollo
de una MYPE en el Distrito de Huánuco en el 2015?
1.2.2 PROBLEMAS ESPECIFICOS

 ¿Cuáles son los tipos de financiamiento al que puedan acceder
las Mypes en el distrito de Huánuco?
 ¿Cómo influye el marco legal en el acceso a las fuentes de
financiamiento en la Mype del distrito de Huánuco?
 ¿Qué relación existe entre el desarrollo de la Mype y las fuentes
de financiamiento formal e informal en el distrito de Huánuco?
1.3 OBJETIVO GENERAL
Determinar la influencia de las fuentes de financiamiento en el desarrollo

de una MYPE en el Distrito de Huánuco en el 2015.
1.4 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Identificar los tipos de financiamiento para acceder a un crédito
en el distrito de Huánuco en el 2015.
12
 Analizar si se tomó en consideración el marco legal para el
acceso a un financiamiento.
 Evaluar el crecimiento y desarrollo de la MYPE en el Distrito de
Huánuco en el 2015.
1.5 JUSTIFICACIÓN
El presente trabajo de investigación se justifica porque con el otorgamiento
de los créditos financieros se podrá asignar capital y supervisar su utilización de
estos negocios, reforzando su productividad y eficiencia, así como
contribuyendo a la elevación de los niveles de ingreso y empleo en los sectores
de menores recursos, contribuyendo con el desarrollo de la región Huánuco.
En nuestro departamento la presencia de diferentes entidades financieras

permite que se incremente la oferta de servicios financieros, logrando que las
MYPES puedan tener mayor acceso a un crédito.
 JUSTIFICACIÓN TEÓRICA
Contribuir con este trabajo a que las MYPES puedan tener
conocimiento sobre el acceso a un financiamiento, que les permitirá
desarrollarse en el mercado local.
 JUSTIFICACION PRÁCTICA
Los resultados de la investigación servirán para orientar el
mejoramiento del sistema de gestión y permitirán establecer
programas eficaces para el desarroll
desarro lloo y crecimiento de las MYPES
en el distrito de Huánuco.
 JUSTIFICACION METODOLÓGICA
La investigación contribuye al desarrollo de las ciencias sociales,
puesto que incorpora nuevas experiencias para la utilización de las
13
bases teóricas y planteamientos para determinar las causas que
influyen negativamente en el crecimiento y desarroll
desarro lloo de las
MYPES en el distrito de Huánuco, las entidades especializadas deben
orientar sus políticas y metas para resolver esta problemática.
problemática.
1.6 LIMITACIONES DE LA INVESTIGACIÓN

Al abordar el problema de investigación y no contando con el tiempo
suficiente para poder llevar a cabo una investigación completa, la siguiente
investigación se convierte en una limitación para lograr los objetivos
propuestos.
Otra limitación con la que no encontramos es no contar con los recursos

económicos suficientes para lograr lo establecido.
1.7 VIABILIDAD DE LA INVESTIGACION
El presente trabajo de investigación es viable porque realmente cuento

con los recursos humanos que me ayudaran a cumplir los objetivos propuestos.
14
CAPITULO II
2. MARCO TEORICO
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION

Para la presente tesis se realizó un estudio y análisis de diferentes
investigaciones, ya concluidas, de las que se obtuvo los antecedentes del problema
para la misma, permitiendo una coherente comprensión y desarrollo a indagar en
este trabajo de investigación.
Los micro y pequeños emprendedores para desarrollar sus negocios

requieren no solo generar la idea y ponerla en marcha, sino también, atender sus
necesidades de capacitación de mano de obra, mejorar su infraestructura, sus
sistemas de información, innovar y en general, acelerar el desarrollo de su
organización, todo ello para hacer más eficientes sus decisiones y posibilitar la
expansión de las micro y pequeñas empresas.
Tanto a corto como a largo plazo, estos procesos necesitan financiamiento y

si la micro y pequeña empresa no cuenta con suficientes recursos propios, surge la
necesidad de optar por un financiamiento externo (préstamos).
Se sabe que la fuerte oferta expansiva de las micro finanzas, se sustenta en la

creciente actividad económica regional, beneficiando principalmente a los pequeños
comercios e industrias locales, pero existen ciertas variables como: la formalidad y
gestión de procesos internos, legalidad tributaria, antigüedad del negocio,
formalidad jurídica del patrimonio, valor del activo fijo y tamaño de la empresa, por
las cuáles se permite el acceso al crédito.
Es a partir de estos puntos que se va a definir, describir y analizar las

dimensiones para determinar la influencia de las fuentes de financiamiento en el
desarrollo de las Mypes, partiendo del estudio y comprensión de trabajos de
15
investigación anteriores, que no solo profundice el tema sino que trate de orientar
correctamente a las Mypes.
2.1.1 ANTECEDENTES LOCALES:

 Universidad: Universidad Nacional Hermilio Valdizán - Huánuco.
Título: “Gestión empresarial y el desarrollo de las micro y pequeñas
empresas del distrito de Huánuco –
Huánuco – 2011”
2011”
Autor: Srita. Bethzabe, Barrueta Vílchez.
Año: 2013
Conclusiones:
1. Los resultados obtenidos nos indican que la gestión empresarial es
el proceso que permite planear, organizar, dirigir, coordinar y
controlar los procesos, actividades y recursos, los encuestados no
respondieron por no saber o entender lo preguntado, por estar
obligados a no contestar preguntas ajenas a la institución.
2. Los resultados obtenidos indican que la gestión empresarial ayuda
a obtener las fuentes de financiamiento que serán utilizadas en las
inversiones productivas de la empresa, para que ponderando los
riesgos, se obtenga la rentabilidad que busca la empresa.
3. Los resultados obtenidos indican que la gestión empresarial
permite a la empresa disponer del capital
cap ital financiero que es obtenido
de su producción, es decir del financiamiento propio y de terceros
para concretar las inversiones temporales y permanentes y generar
rentabilidad para el desarrollo.
4. Los resultados obtenidos indican que la gestión empresarial dispone
de políticas, estrategias, tácticas, acciones, procesos y
procedimiento por lo que cual, la empresa dispone de sus activos
act ivos y
utilidades.
16
5. Los resultados obtenidos indican que el desarrollo de las MYPES,
es un proceso que permite lograr las metas y objetivos de su
producción.
busca que la empresa
e mpresa obtenga los recursos a los menores costos
costo s y le
saque el máximo provecho a los mismos.
incluye el crecimiento en operaciones y procesos nos mencionaron
que si con un porcentaje de 40%, pero un 60% desconocen el
movimiento financiero y táctico.
8. Los resultados indican que es posible que un modelo de gestión
empresarial practico y metodológico facilite el proceso gerencial y
la toma de decisiones incidiendo en el desarrollo de las MYPES en
el Perú, para un buen y mejor desempeño.
9. Los resultados indican que las decisiones sobre economía,
eficiencia, efectividad y mejora continua incidirán en la
competitividad de las MYPES en el Perú.
 Universidad: Universidad Nacional Hermilio Valdizán - Huánuco.

Título: “Incidencia de los créditos financieros en el desarrollo de una
microempresa en el distrito de Huánuco - 2010”
Autor: Srita. Rocio del Pilar, Flores Deza.
Año: 2010
Conclusiones:
1. El 51% de los microempresarios encuestados estiman que el crédito
que ofertan los bancos y financieras a favor de las MYPES, tiene
significativa incidencia en la producción del bien o servicio,
incrementando sus ventas, liquidez e inversiones.
2. El 66% de los micros y pequeños empresarios encuestados estiman
que es considerable el apoyo financiero que reciben de los bancos y
17
financieras, para la comercialización del bien o servicio producido
por la MYPE.
que es significativo el apoyo financiero que ofertan los bancos y
financieras, para construir, ampliar y modernizar la infraestructura
de la MYPE.
que el apoyo financiero que otorgan los bancos y financieras, es
bueno ya que les ha permitido mejorar
mejorar sus procesos de atención al
al
cliente con rentabilidad en sus operaciones comerciales.
que es bueno el apoyo financiero que reciben de los bancos y
financieras, ya que les ha permitido mejorar sus procesos de
comercialización, facturación y cobranzas por adquisición y uso de
equipos tecnológicos modernos.
6. El 78% de los micros y pequeños empresarios encuestados refieren
que el apoyo financiero en microcréditos que reciben de los bancos
y financieras, les ha permitido alcanzar el desarrollo
técnico/productivo por uso de la tecnología moderna para generar
productos de calidad que demanda el mercado competitivo.
co mpetitivo.
que es excelente el apoyo financiero que reciben de los bancos y
financieras, que les ha permitido modernizar su administración
empresarial.
financieras, que les ha permitido mejorar sus procesos de
comercialización.
financieras, que le ha permitido mejorar su liquidez para cubrir sus
18
obligaciones e incrementar sus inversiones de corto y mediano
plazo.
2.1.2 ANTECEDENTES INTERNACIONALES:
 Universidad: Universidad Internacional de Andalucía.

Título: “Análisis del financiamiento para las Mypes en la región Piura”
Autor: Srita. Cyntia Carolina Vega Paredes.
Año: 2012
Conclusiones:
1. El país y el mundo avanzan a una velocidad acelerada hacia la
globalización de la economía, cultura y todas las esferas del que
hacer de la humanidad. Esta situación plantea grandes retos a los
países y a las mypes en cuanto a diversos temas como la generación
de empleo, mejora de la competitividad, promoción de las
exportaciones y sobre todo el crecimiento del país a tasas mayores
del 7% anual.
2. Las Mypes en el Perú constituyen un elemento clave para el
desarrollo económico y social del país, sin embargo aun no han
superado el 5 % de las colocaciones del sistema financiero nacional
ni tampoco han superado las barreras de la formalidad a pesar que
tienen bajo su responsabilidad mas del 80% del empelo productivo
del Perú.
3. En la región Piura participan instituciones bancarias y no bancarias
que otorgan crédito a las micro y pequeñas empresas, constituyendo
un sector dinámico y competitivo, lo que ocasiona beneficios a los
usuarios puesto que la tasa de interés ofrecida declina y los
servicios financieros se van adecuando de mejor forma a las
características y necesidades de los empresarios de la Mype.
19
 Entidad: Ministerio de Industrias y productividad de Ecuador
Título: “Alternativas
“A lternativas de financiamiento a través del mercado de valores
para pymes”
pymes”
Autor: Subsecretaría de mipymes y artesanías.
Año: 2012
Conclusiones:
1. Alternativas de Financiamiento para PYMES a través del Mercado
de Valores, El MILA es un antecedente importante e histórico en la
revisión de la experiencia internacional, pues converge con la
presente investigación, el cual puede ofrecer luces para el caso
ecuatoriano empezando por la unión de las dos bolsas del país. La
experiencia internacional de Mercados de Valores sugiere que,
existen las mismas barreras de entrada para PYMES. Entre ellas, la
falta de transparencia, la falta de información, los engorrosos
procesos de oferta pública, la percepción de alto riesgo, etc.
Definitivamente se demuestra que las alternativas de financiamiento
para PYMES están presentes no obstante, son desaprovechadas,
subutilizadas u olvidadas y por supuesto existe una notable
desinformación. Entre ellas destacan; El mercado REVNI, La
factura comercial y las Titularizaciones sindicadas. Las pocas
iniciativas identificadas en el contexto internacional de carácter
directo e indirecto son prometedoras de cara al futuro. Se puede
emular aquellas iniciativas que hayan brindado una experiencia
positiva en los mercados internacionales como el caso de Brasil a
través de los Venture Capitalists.
2. Los mercados maduros como los Estados Unidos, Europa, Asía e
incluso Brasil este último a través de programa Financiadora de
Estudios y Proyectos (FINEP) presentan mayor dinamización del
Mercado de Valores, con alternativas para PYMES como los
Venture Capitalists que pueden proveer crédito a empresas
20
innovadoras de reciente creación. Esta alternativa podría ser
perfectamente adaptada al entorno ecuatoriano.
3. La titularización puede constituir una iniciativa directa de
financiamiento tanto en forma asociativa o no. Presenta gran
versatilidad, de acuerdo a lo sugerido en el capítulo IV, las
titularizaciones sindicadas son alternativas poderosas y
perfectamente aplicables, para las PYMES sin embargo, no es
aprovechado generalmente debido a la falta de información y
desconocimiento de la forma de utilización de este tipo de
instrumentos.
2.1.3 ANTECEDENTES NACIONALES:
 Universidad: Universidad Nacional Mayor de San Marcos

Título: “Las MYPES y las dificultades de acceso a las fuentes de
financiamiento en el Perú”
Autor: Sr. Luis Alberto Olano de la Cruz.
Año: 2009
Conclusiones:
1. Las MYPE en su mayoría, no pueden satisfacer las exigencias de
las garantías solicitadas por las Instituciones Financieras
Intermediarias o fuentes de financiamiento, por no contar con las
mismas ni con las características que espera la banca.
2. Su reducido tamaño empresarial, limitado volumen de producción,
su falta de formalidad y de cultura empresarial, su reducido monto
de los créditos genera altos costos de operación. La carencia de
información confiable y de capacidades para formular proyectos de
inversión, las convierte en sujetos no calificados al crédito e
inversión.
3. Por lo manifestado, se hace necesario encontrar algún mecanismo,
que regulado o no por el Estado Peruano, se permita a las MYPE
21
acceder a las fuentes de financiamiento, que es el motivo de este
trabajo de investigación.
 Universidad: Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo Título:

“Fuentes de financiamiento de las Mypes en el distrito de San José –
José –
Lambayeque en el período 2010 –
2010 – 2012”
2012”
Autor: Bach. Jessica Aracely Kong Ramos.
Año: 2014
Conclusiones:
1. Bajo el análisis y la evaluación de cada variable de estudio y
después de haber precisado los resultados y discutido los mismos,
se concluye lo siguiente: Las fuentes de financiamiento han
influenciado de manera positiva en el desarrollo de las MYPES del
Distrito de San José, gracias a que dichas fuentes les han permitido
acceder a créditos para financiar sus inversiones en capital de
trabajo, activos fijos y tecnología, impulsándolos a una mejora tanto
en su producción como en sus ingresos, ya que ahora cuentan con
un mejor inventario para ofrecer a sus clientes.
2. Al evaluar el desarrollo de las MYPES del Distrito de San José en
el período 2010 al 2012, constatamos que gran parte de las
microempresas se han mantenido en un estado de equilibrio,
limitando su capacidad gestora al destinar efectivamente su
financiamiento, pero que pese a ello tanto su producción como sus
ingresos son los que mayor impacto han tenido gracias al
financiamiento obtenido, que en su mayoría fue de fuentes externas.
22
2.2 BASES TEÓRICAS
2.2.1 FINANCIAMIENTO
a) HISTORIA
Históricamente, el sector de la pequeña empresa, en su proceso de

desarrollo, ha tenido poco apoyo en el Perú, más concretamente en el
aspecto financiero.
La presencia de las micros y pequeñas empresas como unidad

básica en el proceso de desarrollo económico de los pueblos, es
indiscutible, no obstante el estudio de su acceso a un financiamiento ha
sido postergado en innumerables oportunidades, por ellos es esencial
para la estabilidad y crecimiento
cr ecimiento de este sector
secto r empresarial, las políticas
p olíticas
económicas de financiamiento.
La MYPES en el Perú constituye la forma empresarial más

extensa de organización y como alternativa de empleo, por otro lado solo
el 9% de las mypes acceden a un financiamiento.
b) DEFINICIÓN DE FINANCIAMIENTO
El financiamiento es un concepto que cada vez toma mayor
apogeo y que ha sido ampliamente analizado, pero básicamente destaca
en una sola idea, que consiste en abastecerse de recursos financieros, de
cualquier forma, permitiéndole al pequeño empresario conseguir el
capital necesario para llevar a cabo sus operaciones y así mejorar la
situación de su negocio.
Para Hernández, A. (2008:15) “toda empresa, sea pública o
privada, para poder realizar sus actividades requiere de recursos
financieros (dinero), ya sea para desarrollar sus funciones actuales o
ampliarlas, así como para el inicio de nuevos proyectos que impliquen
inversión, llámese a ello financiamiento”.
Para Lerma, A. Martín, A. Castro, A. y otros. (2009:74), El

financiamiento consiste en proporcionar los recursos financieros
23
necesarios para la puesta en marcha, desarrollo y gestión de todo
proyecto o actividad económica”. Siendo los recursos económicos
obtenidos por esta vía, recuperados durante el plazo y retribuidos a un
tipo de interés fijo o variable previamente establecido.
En esencia, cabe destacar que el financiamiento (recursos
financieros) permite a muchos micro y pequeños empresarios seguir
invirtiendo en sus negocios, optando por un comportamiento más
competitivo que es medido por la productividad lograda de dicha unidad
económica de pequeña escala, con el fin de conseguir estabilidad
económica, acceso a tecnologías, un desarrollo institucional y sobre todo
participar en un ámbito más formal.
Las fuentes de financiamiento de acuerdo a lo planteado por
Hernández, A. (2008:20) cualquiera que sea el caso “los medios por los
cuales las personas físicas o morales se hacen llegar recursos financieros
en sus procesos de operación, creación o expansión, en lo interno o
externo, a corto, mediano y largo plazo, se les conoce como fuentes de
financiamiento”.
c) VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Para la obtención de un financiamiento se puede tener acceso a
diferentes fuentes de financiamiento y utilizar cada una de ellas con
bases en las ventajas y desventajas.
Lo beneficioso
beneficioso de optar por una alternativa es que “no se arriesga
el patrimonio personal, por lo que surge la oportunidad de establecer
mecanismos o cronogramas de pagos”.
La intervención
intervención que tiene el Estado en torno al interés es
favorable. “El interés constituye un escudo fiscal (…) haciendo que la
tasa o el costo del dinero de ese préstamo se reduzca y también el Estado
apoya este tipo de actividades cobrando menos Impuesto a la Renta”
24
Pero antes de acceder a un canal de financiamiento, sugiere, es
necesario que el empresario determine hasta qué punto está dispuesto a
endeudarse, para ello, también es indispensable que conozca su
capacidad de endeudamiento y, en tercer lugar, fije los costos efectivos
de financiamiento.
Se advierte a los pequeños y medianos empresarios tener especial

cuidado al escoger líneas de sobregiro bancario y tarjetas de
crédito como mecanismos de financiamiento. ¿La razón? Mientras
aquellas implican una TEA que bordea el 98%, la de éstas últimas se
acerca al 70%
d) DIMENSIONES
Así mismo
mismo en el Perú las mypes cuentan con diversas fuentes de
financiamiento, las que son reguladas por la Superintendencia de Banca
y Seguros (SBS), como las que no son reguladas por la misma, tenemos
las siguientes:
1. Fuentes de financiamiento formal, En base a las investigaciones

de Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C; y otros. (2007:127),
las fuentes de financiamiento formal son aquellas entidades
especializadas en el otorgamiento de créditos y supervisadas
directamente o indirectamente por la SBS. Tales como:
 Bancos, En el Perú, los Bancos son las instituciones
reguladas que ofrecen servicios financieros múltiples,
además de ofrecer servicios de depósitos, estas instituciones
a partir de los años 80 empezaron a prestar a la pequeña y
microempresa, actualmente algunos de los más importantes
bancos part icipan en ese sector. Cabe recalcar
reca lcar que ahora los
Bancos son la fuente más común de financiamiento, y en la
25
actualidad han desarrollado diversos productos dirigidos a la
MYPE cuyo acceso no resulta difícil.
Se puede indicar entonces que los bancos son
aquellos cuyo negocio principal consiste en captar dinero del
público en depósito o bajo cualquier modalidad contractual,
y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de
otras fuentes de financiamiento en conceder créditos en las
diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a
riesgos de mercado.
 Cajas municipales de ahorro y crédito, Una caja es una

institución regulada de propiedad del gobierno municipal,
pero no controlada mayoritariamente por dicha institución,
recibe depósitos y se especializa en los préstamos para la
pequeña y microempresa. En el año 1982 empezaron como
casas de empeño y a partir del año 2002 fueron autorizadas a
operar en cualquier lugar del país ofreciendo muchos de los
servicios bancarios.
Portocarrero, F. (2010:129) coincide con lo
anteriormente mencionado, pero “recalca que existen
problemas institucionales que las CMAC enfrentan,
derivados de su estructura de propiedad, que dificulta la
ampliación de su base patrimonial, de la rigidez de su gestión
como empresas públicas y de sus problemas de
gobernabilidad”.
 Cajas rurales de ahorro y crédito, Cabe mencionar que

son instituciones reguladas que están autorizadas a recibir
depósitos y ofrecer todo tipo de préstamos, pero no están
26
autorizadas para manejar cuentas corrientes. (Conger, L;
Inga, P y Webb, R., 2009:71).
A modo de conclusión Pro Inversión. (2009:17)
menciona que “estas instituciones captan recursos del
público y su especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a la mediana, pequeña y microempresa del
ámbito rural. Las que para otorgar financiamiento, solicitan
entro otros documentos, licencia municipal, título de
propiedad y estados financieros”.
 Cooperativas de ahorro y crédito, Las cooperativas de

ahorro y crédito son asociaciones supervisadas por la
Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito
del Perú (FENACREP). Las mismas que están autorizadas a
recibir depósitos y hacer todo tipo de préstamos a sus
miembros. (Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009:73)
2. Fuentes de financiamiento semiformal, Alvarado, J.,

Portocarrero, F., Trivelli, C., y otros (2007) de acuerdo al estudio
que realizaron mencionan, que éstas son entidades que estando
registradas en la SUNAT, o siendo parte del Estado, efectúan
operaciones de crédito sin supervisión de la SBS. Estas
instituciones tienen grados diversos de especialización en el
manejo de los créditos y una estructura organizativa que les
permite cierta escala en el manejo de los créditos; entre ellas están
est án
las ONG, cámaras de comercio. (Alvarado, J; Portocarrero, F;
Trivelli, C, y otros. 2007)
 ONG, en el Perú las ONG más importantes son como

programas de micro finanzas miembros de Copeme
27
(consorcio de organizaciones privadas de promoción al
desarrollo de la micro y pequeña empresa), asociación
gremial que promueve la pequeña y microempresa. Siendo
muchas de estas organizaciones no gubernamentales las que
operan programadas de micro finanzas como su programa
central o como uno más de sus programas de servicios. Estas
ONG se autorregulan con la asistencia de Copeme, que les
presta asesoría sobre estándares internacionales en buenas
prácticas y buen gobierno para el sector de las micro
finanzas. (Conger, L; Inga, P y Webb, R., 2009)
 Cámara de comercio, son entidades sin ánimo de lucro, los

excedentes económicos generados por su funcionamiento
son destinados de manera exclusiva en beneficio de la propia
Institución, sin que implique la repartición de dichos
excedentes a título de utilidades. Tienen naturaleza
corporativa: Están integradas por un grupo determinado de
personas vinculadas al comercio como
co mo sector económico.
Tienen naturaleza gremial: Su objetivo es representar

a todos los asociados y contribuir a su desarrollo y progreso.
Son gremios de interés general. (José Rosas Bernedo: 2013)
3. Fuentes de financiamiento Informal, el crédito no formal es el

resultado de la interacción de una vasta demanda por servicios
financieros que no puede ser satisfecha por prestamistas formales,
por lo que a su vez cuentan con mayor
mayor presencia en escenarios
donde logran mitigar las imperfecciones de los mercados
financieros y/o cuando existen fallas en otros mercados. Es allí
donde surgen las fuentes de financiamiento informal, que vienen a
ser todos los individuos (personas naturales) que por diversas
28
razones efectúan préstamos, así como a entidades que no cuentan
con estructura organizativa para el manejo de los créditos.
En este grupo tenemos a los prestamistas informales
(individuos), a las juntas, comerciantes, entre otros. (Alvarado, J;
Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2011:131)
 Agiotistas o prestamistas profesionales, Son el grupo

generalmente asociado con los préstamos informales, aun
cuando su cobertura por lo general es muy reducida. Este
tipo de créditos se caracteriza por una alta tasa de interés y
muchas veces es otorgado contra la prenda de algún bien.
(Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2010:131)
 Juntas, Son mecanismos que incluyen la movilización de
ahorros y el otorgamiento de créditos. En esta modalidad,
existe un grupo en el cual el nivel de conocimiento y/o las
relaciones sociales suelen ser muy fuertes, se acuerda
ahorrar una cierta cantidad de dinero en un plazo dado,
luego del cual el dinero es prestado a uno de los integrantes.
El crédito termina cuando todos los miembros reciben
el crédito (Von Piscke, 1992) citado por (Alvarado, J;
Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2010:132).
 Comerciantes, Son quizá la fuente más extendida de

créditos informales. Entre ellos destacan las tiendas o
bodegas locales, los compradores
co mpradores de productos finales y los
proveedores de insumos. Muchas veces estos préstamos se
dan bajo la modalidad de contratos interrelacionados.
(Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C, y otros. 2010:132).
29
2.2.2 DESARROLLO DE MYPES
a) HISTORIA
Lo primero que hay que decir es que las mypes tienen presencia
en todos los países del mundo. Es decir, que así como son importantes en
el Perú, son importantes en EE.UU., Japón, Francia y Argentina. Cerca
del 98 y 99% de las empresas en todos los países del mundo son micro o
pequeñas empresas. La diferencia entre un país y otro es su nivel de
producción.
En algunos países, las mypes aportan 20% o 30% del producto
bruto, y en otros países como en el Perú pueden aportar el 40% o 50%
porque son más numerosas. Hay una mayor cantidad. Es verdad que en el
caso de los EE.UU. y de los países desarrollados, si lo vemos
individualmente, las mypes de estos países son más productivas. Es
decir, tienen una productividad más alta y pueden sostener un ingreso
mayor para los trabajadores y sus propietarios. La gran diferencia entre
un país y otro es que las mypes en los países desarrollados están
integradas dentro de la estructura productiva. Están integradas con las
medianas y las grandes empresas. ¿Cómo lograr eso en el caso peruano?
Por ejemplo, un modelo que se usa mucho es el modelo de Japón, donde
hay mucha subcontratación.
Las cifras que manejamos muestran que la Toyota tiene 47 mil
empresas subcontratistas, la mayoría son pequeñas y aún microempresas.
Acá en el Perú hay muy poca subcontratación.
Entonces una forma de lograr esa relación es promoviendo la
subcontratación. Otra forma es fomentando que los proveedores de las
empresas grandes sean las pequeñas y microempresas. En ambos casos,
la calidad de los productos que hacen las micro y pequeñas empresas
debe ser alta. Nadie los va a contratar si no tienen ese nivel de calidad.
Ahí tiene mucho que ver la promoción del desarrollo de las micro y
30
pequeñas empresas a través de servicio de crédito, capacitación,
asistencia técnica.
b) CONCEPTO DE MYPES
¿Cómo se conceptualiza las mypes en el Perú?, se entiende por
mype a la unidad económico operada por una persona natural o jurídica,
bajo cualquier forma de organización y gestión que desarrollan
actividades de extracción, transformación, producción y
comercialización de bienes y prestación de servicios dentro de los
parámetros establecidos.
Para ser más exacto, según la Ley de Promoción y Formalización
de la Micro y Pequeña Empresa (Ley 28015), una MYPE es una unidad
económica constituida por una persona natural o jurídica bajo cualquier
forma de organización o gestión empresarial, que tiene como objeto
desarrollar actividades de extracción, transformación, producción,
comercialización de bienes o prestación de servicios.
Para Regalado, H., (2008:25) las MYPES son un importante
centro de atención para la economía, que busca responder a muchas
necesidades insatisfechas de los sectores más pobres de la población,
especialmente para el sector financiero, debido a que genera
oportunidades de empleo e ingresos a la población y dinamiza la
economía local.
En particular, una pequeña empresa es un establecimiento que
requiere poca inversión, mínima organización, y posee una gran
flexibilidad para adaptarse a los cambios del entorno; en general, los
éxitos de una pequeña empresa que está organizada corporativamente,
generarán movimientos económicos importantes en la clase empresarial
de su país. (Hinojosa, C., 2012:30).
31
c) CARACTERÍSTICAS
Según SUNAT y el Ministerio de Trabajo de acuerdo a las
últimas normas legales, las MYPES deben reunir las siguientes
características:
1. El número de trabajadores:
 La microempresa tiene de 1 a 10 trabajadores.
 La pequeña empresa tiene de 1 hasta 50 trabajadores.
2. Niveles de ventas anuales:
 La microempresa: opera hasta por un monto máximo de 150
Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
 La pequeña empresa: opera hasta el monto máximo de 850
UIT.
Para Pro Inversión y ESAN (2007) entre las características

comerciales y administrativas de las MYPES destacan las siguientes:
 Su administración es independiente. Por lo general son
dirigidas y operadas por sus propios dueños.
 Su área de operación es relativamente pequeña, sobre todo
local.
 Tienen escasa especialización en el trabajo. No suelen utilizar
técnicas de gestión.
 Emplean aproximadamente entre cinco y diez personas.
Dependen en gran medida de la mano de obra familiar.
 Su actividad no es intensiva en capital pero sí en mano de
obra. Sin embargo, no cuentan con mucha mano de obra fija o
estable.
 Disponen de limitados recursos financieros.
 Tienen un acceso reducido a la tecnología.
 Por lo general no separan las finanzas del hogar y las de los
negocios.
32
 Tienen un acceso limitado al sector financiero formal, sobre
todo debido a su informalidad.
d) VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Las Pymes presentan ventajas y desventajas en su formación
formación y
desarrollo, a continuación proporcionamos aquellas que se recomienda
tomar en cuenta para evitar que el negocio tenga menos desventajas en
su práctica y se entienda su verdadera importancia.
1. Ventajas de las Mypes

 Flexibilidad.
 Pioneras, son un motor importante para el desarrollo del país.
 Garantía de Progreso, tienen posibilidad de crecimiento.
 Proveedoras de bienes y servicios.
 Innovadoras y creativas.
 Equilibran la sociedad.
 Importantes empleadores, absorben una importante porción de
la población económicamente activa para dar trabajo.
 Sostén de la demanda.
 Contribuyentes impositivos.
 Evitan la concentración, se establecen en diversas regiones
del país de acuerdo a su giro en la producción.
 Permiten el equilibrio regional.
 Dinamizan la economía.
 Ayudan a la movilidad social.
 Aportan a la productividad global.
2. Desventajas de las Mypes

 Volatilidad.
 Sensible a entornos negativos.
33
 Desinformadas y no comunicadas.
 Bajo volumen en su producción y ventas.
 Retraso tecnológico, no se reinventan con el paso del tiempo.
 Problemas de acceso al financiamiento.
 Carencia de estrategias para crecer. La calidad de la
producción cuenta con algunas deficiencias porque los
controles de calidad son mínimos o no existen.
 Dificultades de gestión.
 Baja productividad. No pueden absorber los gastos de
capacitación y actualización del personal, pero cuando lo
hacen, enfrentan el problema de la fuga de personal
capacitado.
 Falta de comunicación interna y externa (estrategias de
publicidad y marketing).
 Crecimiento no planificado. Es difícil contratar personal
especializado y capacitado por no poder pagar salarios
competitivos.
 Falta de organización que trae como consecuencias
problemas en las ventas, debilidad competitiva, mal servicio,
mala atención al público, precios altos o calidad mala, mala
ubicación, problemas de impuestos y falta de financiamiento
adecuado y oportuno.
 Bien vale la pena pensar en grande y hacer todo lo posible por
lograr desarrollar un proyecto de empresa, que con el paso del
tiempo y una buena organización logre crecimiento y
reconocimiento, las PYMES son una excelente opción.
e) LA IMPORTANCIA DE LAS MYPES

No solo se puede medir por su grado de participación en la
formación del producto bruto interno, sino que, además, se ha constituido
34
en un sector que se ha abierto espacios para la captación de mano de
obra.
El hecho que hayan cubiertos espacios productivos no significa
que han crecido en forma sana y con fortalezas estructurales, por lo
contrario estas empresas adolecen de deficiencias en sus economías
internas que le impiden alcanzar niveles óptimos de competitividad. Si
revisamos la cadena de valor
valor que según Porter, M.
M. (2006:
(2006: 33 y 34) “es
una herramienta de análisis, que facilita la comprensión de algo tan
dinámico e interactivo como es la estrategia de una empresa. Se puede
decir que la primera herramienta desarrollada para sistematizar y facilitar
el análisis estratégico”;
estratégico”; nos vamos a dar cuenta de las debilidades que
presenta en cada una de sus actividades.
act ividades.
Por otro parte el concepto que tienen que entender las micro y
pequeñas empresas para optimizar sus gestiones y así superar sus
deficiencias estructurales es la utilización de la matriz FODA (fortalezas,
oportunidades, debilidades y amenazas), Ch
Chapman
apman,, A. (2004 citado en
Codina, A. 2009) citando a Albert Humphrey afirma lo siguiente: “que
el análisis FODA es un instrumento de ajuste importante que ayuda a los
líderes a desarrollar cuatro tipos de estrategias: estrategias de fortalezas y
debilidades, estrategias de debilidades y oportunidades, estrategias de
fortalezas y amenazas, estrategias de debilidades y amenazas”.
Esta matriz es una forma de encadenar el análisis del entorno y
determinar un diagnósticos sobre los escenarios futuros del sector al que
pertenece la empresa, si
s i hablamos de las micro y pequeñas empresas,
empre sas, las
operaciones, la logística interna, el financiamiento, mercadotecnia y
ventas presentan problemas que urgen corregir a fin de que hagan más
consistente su participación en el mercado. En la actualidad el escenario
económico exige empresas competitivas y eficientes, con estrategias que
apunten a coberturas de los mercados y posicionarse en ellas, como se
sabe ventaja competitiva es cualquier característica de la empresa que la
diferencia de la competencia dentro de su sector.
35
Porter, M. (2006:54), afirma que “toda empresa que obtiene
beneficios de un modo sostenido, tiene algo que sus competidores no
pueden igualar, aunque en muchos casos lo imiten, no solo tiene una
ventaja competitiva sino que esta es sostenible a mediano y largo plazo”.
Los factores que condicionan el desenvolvimiento de las Mypes
se derivan comúnmente en la coyuntura económica, es decir, del
comportamiento en el corto plazo determinadas variables vinculados con
el financiamiento, esto es lo que viene pasando con las Mypes en el país,
por la falta de financiamiento muchas empresas han cerrado sus
actividades.
El sistema financiero se divide en dos grandes campos, los
intermediarios financieros bancarios y los no bancarios, con sus
respectivos órganos de control y supervisión, como lo son la CONASEV
(Comisión Nacional Supervisora de Empresa y Valores), en este marco
encontramos a COFIDE y EDPYMES, cajas rurales, municipalidades,
financieras y bancos que canalizan recursos a los agentes económicos,
entre ellos a las micro y pequeñas empresas.
f) DIMENSIONES
1. Producción, En términos generales, Zorrilla, S. (2009:38) se

refiere a la producción como la creación de bienes y servicios. Es
decir que debe comprender la totalidad de la vida económica.
Transformar la materia, no solo referida a una transformación
física, sino también a la adaptación del objeto a la necesidad y en
todo lo que facilita su utilización.
ut ilización.
Para precisar mejor, el concepto de producción se puede
definir según diversos puntos de vista:
 Desde el punto de vista económico, la producción es la

elaboración de productos (bienes y servicios) a partir de los
36
factores de producción (tierra, trabajo y capital) por parte de
las empresas (unidades económicas de producción), con la
finalidad de que sean adquiridos o consumidos por las
familias (unidades de consumo) y satisfagan las necesidades
que éstas presentan.
 Desde la perspectiva técnica, la producción se define como

la combinación de una serie de elementos (factores de
producción), que siguen una serie de procedimientos
definidos previamente (tecnología) con la finalidad de
obtener unos bienes o servicios (producto).
 Desde la perspectiva funcional-utilitaria, la producción es

un proceso mediante el cual se añade valor a las cosas, se
crea utilidad a los bienes, es decir, se les aporta un valor
añadido.
2. Ingresos, Según Martínez, R. (2009:21), será ingreso todo

aumento de recursos obtenido como consecuencia de la venta de
productos comerciales o por la prestación de servicios, habituales
o no, además de los beneficios producidos en un ejercicio
económico.
Por otro lado, la Norma Internacional de Contabilidad
N°18 define los ingresos en el Marco Conceptual para la
Preparación y Presentación de Estados Financieros, como
incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo
del periodo contable, en forma de entradas o incremento de valor
de los activos, o bien como disminuciones de los pasivos, que
dan como resultado aumentos del patrimonio neto y no están
relacionados con las aportaciones de los propietarios de la
entidad.
37
3. Empleo, Barba, J. (2011:34) define el empleo como una serie de
tareas a cambio de una retribución pecuniaria denominada
salario. Así también recalca que es el desempeño de una
actividad laboral que genera ingresos económicos o por la que se
recibe una remuneración o salario. Lo que está referido
básicamente a cualquier tipo de actividad o tarea necesaria para
cubrir las necesidades básicas del ser humano (alimentación,
limpieza, higiene, educación, etc.).
Cabe mencionar también que la mano de obra aunada al
empleo representa el esfuerzo del trabajo humano que se aplica
en la elaboración del producto. Existe la mano de obra directa
como indirecta, la mano de obra directa constituye el esfuerzo
laboral que aplican los trabajadores que están físicamente
relacionados con el proceso productivo, sea por acción manual o
por operación
o peración de una máquina o equipo.
equ ipo. Mientras que
q ue existe una
mano de obra indirecta que no se puede razonablemente asociar
con el producto terminado o que no participa estrechamente en la
conversión de los materiales en producto terminados. (Siniestra,
G. y Polanco, L. 2010:20).
2.3 DEFINICIONES CONCEPTUALES

1. MYPES - Micro y pequeña empresa, Micro y Pequeña empresa es la
unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo
cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada en la
legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de
extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o
prestación de servicios.
2. Fuentes de financiamiento, las fuentes de financiamiento se refieren a
fondos necesarios para financiar adquisición de activos y dotar de capital
38
de trabajo. En la que existen maneras en que una empresa puede generar
recursos: la primera, se origina por los fondos que la empresa genera
producto de sus operaciones, como las utilidades que se retienen; la
segunda, proviene de los fondos adicionales que se piden a los
accionistas; y la tercera se deriva del dinero que se puede obtener de
terceros.
3. Marco jurídico, Conjunto de disposiciones reglamentarias de todo tipo
(leyes, reglamentos, directivas, etc.) a las que deben ceñirse las
empresas, los particulares, etc.
4. Crecimiento, Aumento de la cantidad, el tamaño, la intensidad o la
importancia de una cosa.
5. Desarrollo económico, se puede definir como la capacidad de las
empresas para crear riqueza a fin de promover y mantener la prosperidad
o bienestar económico y social de sus trabajadores.
6. Intermediarios financieros, Conjunto constituido por las entidades
financieras, que actúan de mediadores en el mercado de activos.
7. Producción, Fabricación o elaboración de un producto mediante el
trabajo
8. Trabajo, es el esfuerzo físico o mental para obtener algún bien o
servicio para satisfacer una necesidad.
9. Ingreso, es los recursos financieros que recibe cada individuo por su
trabajo.
10. SUNAT, La Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración
Tributaria.
11. PBI, producto bruto interno de un país.
12. ESAN, es una universidad privada sin fines de lucro ubicada en la ciudad
de Lima.
13. CONASEV, es una universidad privada sin fines de lucro ubicada en la
ciudad de Lima.
39
14. COFIDE, Banco de Desarrollo del Perú, Participamos activamente en el
desarrollo sostenible e inclusivo del país a través del financiamiento de la
inversión productiva e infraestructura básica
15. FODA, es una metodología de estudio de la situación de una empresa o
un proyecto, analizando sus características internas y su situación
externa.
16. SBS, Superintendencia de banca y seguros.
17. CMAC, Una caja de ahorros es una entidad de crédito similar a un
banco. En general,
g eneral, los ...
.. . En el Perú existen cajas municipales, rurales
r urales y
metropolitanas (en Lima)
18. Cooperativa, es una institución financiera que otorga facilidades en la
obtención de créditos.
19. Prestamista, Persona que se dedica a prestar dinero cobrando por ello un
interés.
20. Junta, proviene del acuerdo de un grupo de personas que aportan,
aport an,
periódicamente, una cantidad de dinero denominada cuota con el fin de
de
formar una “bolsa.
“bolsa.
21. Comerciantes, persona que realiza actividades de compra y venta para
obtener beneficios económicos.
22. Empleo, dar a una persona la facultad de realizar alguna actividad.
23. Activo fijo, Los activos fijos son aquellos que no varían durante el ciclo
de explotación de la empresa.
24. Formalidad, actuar de acuerdo a las normas y leyes establecidas por el
estado.
25. Gestión, Acción o trámite que, junto con otros, se lleva a cabo para
conseguir o resolver una cosa.
26. Tecnología, Conjunto de instrumentos, recursos técnicos o
procedimientos empleados en un determinado campo o sector.
40
2.4 SISTEMA DE HIPÓTESIS
2.4.1 HIPÓTESIS GENERAL
 “Las fuentes de financiamiento influyen positivamente en el
desarrollo de las Mypes en el distrito de Huánuco”
2.4.2 HIPÓTESIS NULA
 Las fuentes de financiamiento influyen negativamente en el
desarrollo de las Mypes en el distrito de Huánuco.
2.4.3 HIPÓTESIS ESPECÍFICOS

 El marco jurídico (legal) influyen positivamente para el
acceso a las fuentes de financiamiento de las Mypes del
distrito de Huánuco.
 Los intermediarios financieros influyen positivamente para el
acceso a las fuentes de financiamiento de las Mypes del
distrito de Huánuco.
 La relación entre las fuentes de financiamiento formal e
informal influyen positivamente en el desarrollo de las
MYPES del distrito de Huánuco.
2.5 SISTEMA DE VARIABLES

2.5.1 VARIABLE INDEPENDIENTE
Fuentes de financiamiento
2.5.2 VARIABLE DEPENDIENTE

Desarrollo de las Mypes
41
2.6 OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES
Variables Dimensiones Indicadores tems
 Financieras.  ¿Su empresa recibió algún financiamiento en estos últimos años?
 Bancos.  ¿Su empresa recibió financiamiento de un banco o financiera?

 Edpyme.  ¿Su empresa recibió financiamiento de una caja municipal de ahorro y crédito o de una caja rural
Entidades formales de ahorro y crédito??
 Cajas rurales de ahorro y crédito.
Variable  Cajas municipales de ahorro y  ¿Al momento de solicitar el financiamiento reunía todos los requisitos solicitados por las
crédito. entidades financieras?
independiente
Fuentes de  ¿Ud. Está conforme con la tasa de interés que ofrecen las entidades financieras?
financiamiento Entidades semi  ONG  ¿Su empresa recibió financiamiento de una ONG?
informales  Cámara de comercio.  ¿Ud. Recibe asesoramiento de la cámara de comercio para adquirir un financiamiento?
 Prestamistas.  ¿Su empresa recibió financiamiento por medio de juntas o panderos?

Entidades
 Juntas.  ¿Qué otra alternativa de financiamiento recurría?
informales
 Panderos.  ¿Este tipo de financiamiento es más confiable para su empresa?
 Desarrollo productivo.  ¿Ud. Cree que el financiamiento obtenido ayudará en el desarrollo productivo de su empresa?
 Tecnología.  ¿Ud. Cree que el financiamiento obtenido ayudará en el desarrollo tecnológico de su empresa?
Producción
 ¿Ud. Renueva los recursos tecnológicos de su empresa?
 ¿Los recursos tecnológicos adquiridos ayudan a mejorar la productividad de su empresa?
Variable dependiente  Puestos de trabajo.  ¿En la actualidad todos sus trabajadores están en planilla?
Desarrollo de las  Planillas.  ¿Sus trabajadores son capacitados constantemente?
mypes Empleo
 ¿Su empresa ofrece incentivos a sus tra bajadores para incrementar su desempeño laboral?
 ¿Sus trabajadores están identificados con su empresa?
 Ventas.  ¿Con el financiamiento obtenido aumentaron sus ventas?

Ingreso  Rentabilidad.  ¿Ud. Cree que el financiamiento obtenido ayudará al incremento de la rentabilidad anual de su
empresa?
42
CAPITULO III
3. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1 TIPO DE INVESTIGACIÓN
El tipo de estudio de la presente investigación fue de tipo descriptiva
correlacional, ya que evalúa la relación que existe entre dos variables:
fuentes de financiamiento y el desarrollo de las MYPES. Conociendo el
comportamiento de ambas variables relacionadas. (Sampieri, R. Pág. 64).
3.1.1 ENFOQUE
El presente trabajo de investigación se encuentra en el enfoque
CAPITULO III
3. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1 TIPO DE INVESTIGACIÓN
El tipo de estudio de la presente investigación fue de tipo descriptiva
correlacional, ya que evalúa la relación que existe entre dos variables:
fuentes de financiamiento y el desarrollo de las MYPES. Conociendo el
comportamiento de ambas variables relacionadas. (Sampieri, R. Pág. 64).
3.1.1 ENFOQUE
El presente trabajo de investigación se encuentra en el enfoque
Cuantitativo, porque trata de medir y evaluar la influencia de las fuentes de
financiamiento en el desarrollo de la mypes, mediante procedimientos
estadísticos e instrumentos de medición. (Encamilla, M. Pág. 5).
3.1.2. ALCANCE O NIVEL

Este trabajo de investigación, pertenece al tipo de Investigación
descriptivo-correlacional, porque nos permitirá analizar y determinar el
acceso a las fuentes de financiamiento para el desarrollo de las mypes.
(Sampieri, R. Pág. 64).
3.1.3. DISEÑO
Se utilizará para el presente trabajo de investigación, dos variables. El
tipo de investigación será descriptivo - correlacional la que se representa
de la siguiente manera:
X
M
Y
Dónde:
X: Fuentes de financiamiento
Y: Desarrollo de las mypes
43
La relación que existe entre estas dos variables es que, las fuentes de
financiamiento influye directamente en el desarrollo de las mypes de la
localidad de Huánuco, es decir, tendrán más acceso a un financiamiento que
les ayudará al crecimiento de sus respectivas empresas.
3.2 POBLACIÓN Y MUESTRA

3.2.1 POBLACIÓN
La presente investigación toma como población a todas las
micro y pequeñas empresas formales e informales que existen en el
distrito de Huánuco en el 2015.
3.2.2 MUESTRA
Para esta investigación usaré el muestreo no probabilístico,
dentro de ello aplicaré el muestreo por conveniencia, para la cual se
dividirán por sectores la población y se tomará como referencia los
restaurantes del distrito de Huánuco.
Para este estudio se tomó en cuenta a 10 restaurantes cercanos
a plaza de armas del distrito de Huánuco.
- Restaurante El Horno
- Restaurante Shangai
- Restaurante Sabor a norte
- Restaurante Molina
- Restaurante El Perol
- Restaurante Don Pedrito
- Restaurante Govindo
- Restaurante Primavera
- Restaurante El Batán
- Restaurante Las vegas
44
3.3 TÉCNICAS PARA LA RECOLECCIÓN DE DATOS
Para el desarrollo de la presente investigación, los datos se
obtuvieron aplicando un cuestionario a través de una encuesta para las
MYPES del Distrito de Huánuco, con el fin de medir el desarrollo de las
mismas. El cuestionario fue elaborado por los autores.
Así mismo, se realizó una entrevista a los representantes de las
fuentes de financiamiento con el fin de conocer el mercado a los que ellos se
dirigen a partir de sus experiencias con dichas fuentes económicas de menor
escala. Las preguntas de la entrevista fueron formuladas por los autores.
 Entrevista, se utiliza para recabar información en forma verbal, a

través de preguntas que propone el investigador o entrevistador.
 Encuesta, la información es recogida usando procedimientos
estandarizados de manera que a cada individuo se le hace la
misma pregunta.
Para el desarrollo de las técnicas para la recolección de datos se

utilizó los siguientes instrumentos:
 Guía de entrevista, es una ayuda de memoria para el

entrevistador tanto en un sentido temático (ayuda a recordar los
temas de la entrevista) como conceptual (presenta los tópicos de la
entrevista en un lenguaje cotidiano, propio de las personas
entrevistadas)
 Cuestionario, se basa en los tipos de pregunta según su función,
pueden ser informativas, filtro, preparatorias, de distracción y de
control.
45
3.4 TÉCNICAS PARA EL PROCESAMIENTO Y ANÁLISIS DE LA
INFORMACIÓN
La ejecución del procesamiento y almacenamiento del análisis de datos

se realizó a través del programa informático Microsoft Word, para la posterior
creación de la base de datos, los respectivos gráficos, desarrollando el análisis
de los datos obtenidos complementado con el uso de bibliografía, y así generar
un mayor sustento a los resultados, utilizamos los siguientes métodos:
 Métodos estadísticos, se realiza como un resumen del conjunto de

datos que se poseen según las variables que se estudian.
 Método analítico, es aquel método de investigación que consiste
en la desmembración de un todo, descomponiéndolo en sus partes
o elementos para observar las causas, la naturaleza y los efectos.
46
CAPITULO IV
4. RESULTADOS
4.1 PROCESAMIENTO DE DATOS
Los datos recolectados por aplicación del instrumento de investigación
fueron registrados y procesados, las mismas que se presentan en tablas, cuadros
y gráficos, para el análisis e interpretación
interpretación respectiva.
Cada tabla, cuadro o gráfico que se presenta, describe el contenido con

expresión porcentual.
Cada tabla, cuadro o gráfico tiene su respectiva interpretación, dando a

conocer el resultado obtenido para su conocimiento y comprensión debida,
constituyéndose en un a conclusión preliminar del estudio por cada indicador
medido
47
Variable independiente
1. Para obtener datos y asignar valor a la variable independiente en estudio, se preguntó:
¿Su empresa recibió algún financiamiento en estos últimos años?, los resultados
fueron:
Cuadro N° 1
Porcentaje
Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido
acumulado
no 6 60,0 60,0 60,0
Válidos si 4 40,0 40,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Fuente: cuestionario
Elaboración propia del investigador
Gráfico N° 1
Fuente: cuadro N° 1
Análisis e interpretación:
Los resultados presentados en el gráfico N°1, permite afirmar que el 60% de las
micro y pequeñas empresas no recibieron un financiamiento en estos últimos años,
mientras que el 40% si lo recibieron.
Estos datos demuestran que una parte significativa de las mypes del distrito de
Huánuco no reciben financiamiento ya sea por falta de información, confianza o por
las tasas de intereses que ofrecen las entidades financieras de la ciudad.
48
¿Su empresa recibió financiamiento de un banco o financiera?, los resultados
fueron:
Cuadro N° 2
Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido Porcentaje
acumulado
no 8 80,0 80,0 80,0
Válidos si 2 20,0 20,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 2
micro y pequeñas empresas no recibieron un financiamiento de un banco o financiera,
mientras que el 20% si lo recibieron.
Estos datos demuestran que la mayoría de las mypes del distrito de Huánuco no
recibieron financiamiento de un banco o financiera local para el inicio de sus
actividades, sino de otro tipo de financiamiento.
49
¿Su empresa recibió financiamiento de una caja o de una caja rural de ahorro o
crédito?, los resultados fueron:
Cuadro N° 3
Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido Porcentaje acumulado
no 4 40,0 40,0 40,0
Válidos si 6 60,0 60,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 3
micro y pequeñas empresas recibieron un financiamiento de una municipal de ahorro
y crédito o de una caja rural de ahorro o crédito, mientras el 40% no lo recibieron.
Huánuco recibieron un financiamiento por parte de estas cajas municipales o rurales
ya sea por intereses bajos, por la cercanía al negocio, o por prestigio de la entidad
financiera, mientras que las demás recibieron otro tipo de financiamiento.
50
¿Su empresa recibió financiamiento por medio de juntas o panderos?, los
resultados fueron:
Cuadro N° 4
Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje
válido acumulado
no 7 70,0 70,0 70,0
Válidos si 3 30,0 30,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 4
micro y pequeñas empresas no recibieron un financiamiento por medio de juntas o
panderos, mientras que el 30% si lo recibió en esta modalidad de crédito.
créd ito.
Huánuco no reciben financiamiento por medio de juntas o panderos, ya sea por la
falta de confianza que las tienen y por el presupuesto limitado con la cuál trabaja este
tipo de financiamiento.
51
¿Ud. está conforme con la tasa de interés que ofrecen las entidades financieras?,
los resultados fueron:
Cuadro N° 5
Porcentaje
Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido
acumulado
no 4 40,0 40,0 40,0
Válidos si 6 60,0 60,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 5
micro y pequeñas empresas están conforme con la tasa de interés que están pagando
por el financiamiento recibido, mientras que el 40% no lo están.
Estos datos demuestran que las tasas de intereses que ofrecen las entidades
financieras se adecuan a las posibilidades de pago de las mypes del distrito de
Huánuco.
52
¿Recurriría a otro tipo de financiamiento?, los resultados fueron:
Cuadro N° 6
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje
válido acumulado
no 6 60,0 60,0 60,0
Válidos si 4 40,0 40,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 6
micro y pequeñas empresas no están dispuestos a recibir otro tipo de
financiamiento, mientras que el 40% si recurrirían a otro tipo de financiamiento.
Estos datos demuestran que las mypes del distrito de Huánuco, no recurren a
otros tipos de financiamiento (préstamos de conocidos, juntas, panderos, etc.) por
falta de conocimiento o por desinterés.
53
¿Este tipo de financiamiento es más provechoso para su empresa?, los resultados
fueron:
Cuadro N° 7
válido acumulado
no 3 30,0 30,0 30,0
Válidos si 7 70,0 70,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 7
Los resultados presentados en el gráfico N°7, permite afirmar que para el 70%
de las micro y pequeñas empresas fue provechoso recurrir a este tipo de
financiamiento, fuera de los comunes, mientras que para el 30% no fue provechoso
ese tipo de financiamiento.
Estos datos demuestran que las mypes del distrito de Huánuco, que recurrieron
a otro tipo de financiamiento fuera de los habituales que existen en el mercado, se
beneficiaron por que ayudó en el crecimiento y desarrollo de las mismas.
54
8. Para obtener datos y asignar valor a la variable independiente en estudio, se
preguntó: ¿Al momento de solicitar el financiamiento reunía todos los requisitos
solicitados por las entidades financieras?, los resultados fueron:
Cuadro N° 8
válido acumulado
no 4 40,0 40,0 40,0
Válidos si 6 60,0 60,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 8
micro y pequeñas empresas si reunían todos los requisitos solicitados por las
entidades financieras para recibir un financiamiento, mientras que el 40% no
contaban con todos los requisitos para adquirir un financiamiento.
Estos datos demuestran que no todas las mypes del distrito de Huánuco,
cumplen con los requisitos para adquirir un financiamiento por diferentes motivos.
55
preguntó: ¿Su empresa recibió financiamiento de una ONG?, los resultados
fueron:
Cuadro N° 9
válido acumulado
no 5 50,0 50,0 50,0
Válidos si 5 50,0 50,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 9
micro y pequeñas empresas recibieron algún financiamiento por parte de una ONG,
mientras que el 50% no lo recibieron.
Estos datos demuestran que la mitad de las mypes del distrito de Huánuco,
recibieron financiamiento por parte de una ONG para iniciar sus actividades
respectivas, caso contrario, la otra mitad no lo recibieron por falta de información y
asesoramiento.
56
preguntó: ¿Ud. recibe asesoramiento de la cámara de comercio para adquirir
un financiamiento?, los resultados fueron:
Cuadro N° 10
válido acumulado
no 3 30,0 30,0 30,0
Válidos si 7 70,0 70,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 10
Los resultados presentados en el gráfico N°10, permite afirmar que el 70% de
las micro y pequeñas empresas recibieron asesoramiento para adquirir un crédito,
mientras que el 30% no lo recibió.
Estos datos demuestran que las mypes del distrito de Huánuco, reciben un
asesoramiento previo por parte de la cámara de comercio para recibir un
financiamiento, para así estar bien informados y elegir el tipo de financiamiento que
le conviene.
57
Variable dependiente
¿Ud. cree que el financiamiento obtenido ayudó en el desarrollo productivo de
su empresa?, los resultados fueron:
Cuadro N° 11
no 4 40,0 40,0 40,0
Válidos si 6 60,0 60,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 11
de las micro y pequeñas empresas el financiamiento recibido ayudó a mejorar el
desarrollo productivo de su empresa, mientras que para el 40% no fue así.
Estos datos demuestran que las mypes del distrito de Huánuco, que recibieron
un financiamiento les permitieron alcanzar el desarrollo en sus procesos productivos
para general productos de calidad que demanda el mercado competitivo.
58
¿Ud. cree que el financiamiento obtenido ayudó en el desarrollo tecnológico de
su empresa?, los resultados fueron:
Cuadro N° 12
válido acumulado
no 4 40,0 40,0 40,0
Válidos si 6 60,0 60,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 12
de las micro y pequeñas empresas el financiamiento recibido ayudó a mejorar el
desarrollo tecnológico de su empresa, mientras que para el 40% no fue así.
Estos datos demuestran que las mypes del distrito de Huánuco, que recibieron
un financiamiento
financiamiento les permitieron alcanzar el desarrollo tecnológico por uso
uso de
herramientas e instrumentos modernos.
59
¿Ud. renueva los recursos tecnológicos de su empresa?, los resultados fueron:
Cuadro N° 13
válido acumulado
no 5 50,0 50,0 50,0
Válidos si 5 50,0 50,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 13
las micro y pequeñas empresas renuevan sus recursos tecnológicos de su empresa,
mientras que el 50% no renuevan sus recursos tecnológicos.
Estos datos demuestran que la mitad de las mypes del distrito de Huánuco,
renuevan o adquieren recursos tecnológicos cada cierto tiempo, por otro lado, la otra
mitad no tiene interés en renovar o adquirir sus recursos tecnológicos.
60
¿Los recursos tecnológicos adquiridos ayudan a mejorar la productividad de su
empresa?, los resultados fueron:
Cuadro N° 14
no 5 50,0 50,0 50,0
Válidos si 5 50,0 50,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 14
las micro y pequeñas empresas mejoraron su productividad con la adquisición de
nuevos recursos tecnológicos, mientras que el 50% no mejoraron su productividad.
Estos datos demuestran que la mitad de las mypes del distrito de Huánuco, que
renovaron o adquirieron recursos tecnológicos se vieron beneficiados, por que
aumentó su productividad, teniendo más clientes y más rentabilidad. Caso contrario
sucede con las empresas que no renovaron o decidieron adquirir recursos
tecnológicos.
61
¿En la actualidad, todos sus trabajadores están en planilla?, los resultados fueron:
Cuadro N° 15
válido acumulado
no 6 60,0 60,0 60,0
Válidos si 4 40,0 40,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 15
las micro y pequeñas empresas no tienen en planilla a sus trabajadores, mientras que
el 40% de las micro y pequeñas empresas si tienen a sus trabajadores en planilla.
Estos datos demuestran que más de la mitad de las mypes del distrito de
Huánuco, no tienen a sus trabajadores en planillas, y que trabajan solo por palabra o
contratos representativos y solo una parte de las mypes si tienen a sus trabajadores
en planillas y que estas gozan de los beneficios por ley.
62
¿Sus trabajadores son capacitados constantemente?, los resultados fueron:
Cuadro N° 16
válido acumulado
no 4 40,0 40,0 40,0
Válidos si 6 60,0 60,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 16
las micro y pequeñas empresas si capacitan a sus trabajadores, mientras que el 40%
de las micro y pequeñas empresas no lo hacen.
Huánuco, capacitan periódicamente a sus trabajadores, para que estén más
preparados y ser más competitivos, todas estas capacitaciones ayudan a obtener
mayor rentabilidad de las empresas.
63
¿Su empresa ofrece incentivos a sus trabajadores para incrementar su
desempeño laboral?, los resultados fueron:
Cuadro N° 17
válido acumulado
no 4 40,0 40,0 40,0
Válidos si 6 60,0 60,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 17
las micro y pequeñas empresas si ofrecen incentivos a sus trabajadores, mientras
que el 40% de las micro y pequeñas empresas no lo hacen.
Huánuco, ofrecen diversos incentivos a sus trabajadores para así aumentar su
desempeño laboral, esto ayudará a los trabajadores a desarrollarse competitivamente
y a la mype a tener más productividad.
64
¿Sus trabajadores están identificados con su empresa?, los resultados fueron:
Cuadro N° 18
válido acumulado
no 2 20,0 20,0 20,0
Válidos si 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 18
las micro y pequeñas empresas sienten que sus trabajadores están identificadas con
la misma, mientras que el 20% de las micro y pequeñas empresas no creen eso de
sus trabajadores.
Estos datos demuestran que casi en su totalidad, las mypes del distrito de
Huánuco, creen o afirman que sus trabajadores están plenamente identificados con
ellas, demostrando su lealtad y compañerismo dentro de su ambiente laboral.
65
¿Con el financiamiento obtenido aumentaron sus ventas?, los resultados fueron:
Cuadro N° 19
válido acumulado
no 3 30,0 30,0 30,0
Válidos si 7 70,0 70,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 19
las micro y pequeñas empresas aumentaron sus ventas con el financiamiento
obtenido, mientras que el 30% de las micro y pequeñas empresas no aumentaron sus
ventas.
Estos datos demuestran que con el financiamiento obtenido, las mypes del
distrito de Huánuco, aumentaron significativamente sus ventas y así lograr mayor
posicionamiento en el mercado local.
66
¿Ud. cree que el financiamiento obtenido ayudó al incremento de su
rentabilidad?, los resultados fueron:
Cuadro N° 20
válido acumulado
no 2 20,0 20,0 20,0
Válidos si 8 80,0 80,0 100,0
Total 10 100,0 100,0
Gráfico N° 20
las micro y pequeñas empresas que obtuvieron un financiamiento, aumentaron su
rentabilidad, mientras que el 20% de las micro y pequeñas empresas no obtuvieron
rentabilidad.
Estos datos demuestran que con el financiamiento obtenido, las mypes del
distrito de Huánuco, obtuvieron mayor rentabilidad y por ente sus empresas
crecieron y se posicionaron en el mercado local.
67
4.2 CONTRASTACIÓN DE LA PRUEBA DE HIPÓTESIS (Pearson)
Cuadro N° 21 Correlaciones

financiamient desarrollo
o
Correlación de Pearson 1 ,657*

financiamiento
Sig. (bilateral) ,039
N 10 10
Correlación de Pearson ,657* 1

desarrollo
Sig. (bilateral) ,039
N 10 10
*. La correlación es significante al nivel 0,05 (bilateral).
Fuente: encuesta
Vemos en dicho cuadro como la correlación de cada variable consigo

misma es “perfecta” (Coef. de Correlación lineal = 1), mientras que la
correlación con la otra variable vale 0,657 lo que traduce una alta correlación
entre ambas.
Por lo tanto se acepta la hipótesis general al ser comprobada de manera
efectiva por la correlación de Pearson, en donde refleja la influencias de las
fuentes de financiamiento en el desarrollo de una micro y pequeña empresa en
el distrito de Huánuco.
68
CAPITULO V
5. DISCUSION DE RESULTADOS
5.1 DISCUSION
En el marco teórico de la investigación se ha definido todos los aspectos que
definen a las fuentes de financiamiento como instrumento para mejorar el desarrollo
de las micro y pequeñas empresas del distrito de Huánuco. Así tenemos como lo
más importante lo siguiente:
Para Hernández, A. (2008:15) “toda empresa, sea pública o privada, para
poder realizar sus actividades requiere
r equiere de
d e recursos financieros (dinero), ya sea para
desarrollar sus funciones actuales o ampliarlas, así como para el inicio de nuevos
proyectos que impliquen inversión, llámese a ello financiamiento”.
Para Lerma, A. Martín, A. Castro, A. y otros. (2009:74), El financiamiento
consiste en proporcionar los recursos financieros necesarios para la puesta en
marcha, desarrollo y gestión de todo proyecto o actividad económica”. Siendo los
recursos económicos obtenidos por esta vía, recuperados durante el plazo y
retribuidos a un tipo de interés fijo o variable previamente establecido.
Esta investigación tuvo como objetivo determinar la influencia de las fuentes

de financiamiento en las MYPES del Distrito de Huánuco, en el año 2015. Para ello
fue necesario aplicar encuestas a los 10 MYPES del Distrito de Huánuco, lo cual
permitió conocer muy de cerca las situaciones de cada micro y pequeña empresa,
medidas por sus variables de producción, tecnología, capital de trabajo, recurso
humano y proveedores. De la misma manera se realizó entrevistas a los funcionarios
MYPES de las fuentes de financiamiento que más participación tuvieron en el
mercado del Distrito de Huánuco, lo que ayudó a determinar la perspectiva que los
mismos tienen sobre el sector micro-empresarial del Distrito y la forma de acceder
al financiamiento.
69
Con todo ello y junto a datos obtenidos del mismo entorno, se discutió lo
siguiente:
 Actividad económica de las mypes
 Distribución del financiamiento en las mypes
 Desarrollo de las mypes
 Influencia de las fuentes de financiamiento
En consecuencia, después de haber culminado la investigación, y

comprobado aplicando las encuestas y entrevistas a las empresas, propietarios,
gerentes podemos afirmar nuestra hipótesis según Pearson: que las fuentes de
financiamiento tiene una alta correlación (0.657) con el desarrollo de las micro y
pequeñas empresas del distrito de Huánuco y que inciden favorablemente. Puesto
que un financiamiento es fundamental e importante para alcanzar el desarrollo y
crecimiento para una empresa, además permite cumplir con los objetivos y metas de
la empresa.
5.2 CONTRASTACION DE LA HIPOTESIS GENERAL EN BASE A LA

PRUEBA DE HIPOTESIS
En el cuadro N° 21 refleja la relación que existe entre las fuentes de

financiamiento y el desarrollo de una micro y pequeña empresa según la correlación
de Pearson, en la que se ve reflejado un nivel de 0.65 de relación lo cual nos indica
que las fuentes de financiamiento se relaciona a un nivel medio (0.65) al desarrollo
de las Mypes, esto impulsa a que las empresas que están comenzando sus
operaciones recurran a un crédito financiero para ingresar al mercado.
Por lo tanto se acepta la hipótesis general al ser comprobada efectivamente
por la correlación de Pearson.
Pearso n.
70
CONCLUSIONES
Bajo el análisis y la evaluación de cada variable de estudio y después de

haber precisado los resultados y discutido los mismos, se concluye lo siguiente:
 Las fuentes de financiamiento han influenciado de manera positiva en el

desarrollo de las MYPES del Distrito de Huánuco, gracias a que dichas fuentes
les han permitido acceder a créditos para financiar sus inversiones en capital de
trabajo, activos fijos y tecnología, impulsándolos a una mejora tanto en su
producción como
co mo en sus ingresos, ya que ahora cuentan con un mejor inventario
para ofrecer a sus clientes.
c lientes.
 Al evaluar el desarrollo de las MYPES del Distrito de Huánuco en el año 2015,
constatamos que gran parte de las microempresas se han mantenido en un estado
de equilibrio, limitando su capacidad gestora al destinar efectivamente su
financiamiento, pero que pese a ello tanto su producción como sus ingresos son
los que mayor impacto han tenido gracias al financiamiento obtenido, que en su
mayoría fue de fuentes de entidades formales, en este caso de cajas rurales de
ahorro y crédito como de cajas municipales de ahorro y crédito. Aunque existe
una proporción de emprendedores que gracias a sus ahorros generaron empresa
para tener una fuente de ingreso permanente.
 Finalmente se determina como resultado de la investigación que las MYPES han
respondido favorablemente al financiamiento recibido por las diferentes fuentes
de financiamiento, ya sea por un ahorro personal o por la participación de
entidades financieras, pero pese a este progreso aún persiste una carencia de
cultura crediticia, una falta de gestión empresarial, falta de formalización,
escasos recursos económicos y una falta de asesoramiento en temas comerciales;
estos son aspectos que limitan a muchos emprendedores de poder invertir en
nuevas tecnologías que les pueda generar una reducción en costos y un mejor
margen de ingresos.
71
RECOMENDACIONES
 Promover y ejecutar programas de capacitación empresarial para las MYPES,

respaldadas por el Estado, representadas localmente por la municipalidad del
Distrito, para educar y sensibilizar al empresario en cuanto a temas de gestión
empresarial tales como: formalización, atención al cliente, abastecimiento y
distribución, calidad, seguridad laboral, gestión financiera e instrumentos
financieros, innovación y las nuevas tendencias en los negocios. Para tratar de
contribuir con el mejor desarrollo de estas micro y pequeñas empresas.
 Proponer a las entidades financieras realizar un seguimiento al crédito que se le
otorgue a la MYPES, con el fin de asegurar el destino del mismo en la actividad
del negocio, y así lograr resultados positivos tanto en la MYPE como en la
Entidad Financiera, lo que significa: Genera rentabilidad en el negocio –
negocio – pago
pago a
tiempo del crédito (menos morosidad).
 En cuanto a la micro y pequeña empresa a medida que vaya creciendo se le
abrirán nuevas opciones de financiamiento, por lo que se recomienda que se
informen de los diferentes tipos de financiamiento que existen en el mercado
formal para elegir el correcto y en el momento que realmente sea útil. Para ello
es necesario que las MYPES no mezclen sus ingresos y gastos, que el mismo
negocio genere el dinero para devolver el crédito y a su vez reinvertir sus
ganancias en el mismo, ya que ello permitirá que el negocio pueda prosperar en
el largo plazo.
72
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
FUENTES BIBLIOGRAFICA
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75
ANEXOS
76
MATRIZ DE CONSISTENCIA
TITULO DE LA INVESTIGACIÓN:
INVESTIGACIÓN: “Fuentes de financiamiento en el desarrollo de una mype en el distrito de Huánuco en el
2015”
INVESTIGADOR: Weihrich Hartman, Villar Javier
VARIABLES E INDICADORES
METODOLOGIA
PROBLEMA OBJETIVOS HIPÓTESIS VARIABLE INDEPENDIENTE:
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
DIMENSIÓN INDICADORES
Problema General Objetivo General Hipótesis General - Financieras.
Enfoque
- Bancos.
¿De que manera influyen las fuentes Determinar la influencia de las fuentes HI Las fuentes de financiamiento - Edpyme. Es de Enfoque Cuantitativo
de financiamiento en el desarrollo de de financiamiento en el desarrollo
desarrollo de influyen positivamente en el desarrollo - Cajas rurales de
Entidades formales Alcance
una mype en el distrito de Huánuco en una MYPE en el distrito de Huánuco de las mypes del distrito de Huánuco. ahorro y crédito.
el 2015? en el 2015. HO Las fuentes de financiamiento - Cajas El presente trabajo es de alcance
influyen negativamente en el desarrollo municipales de descriptivo-correlacional.
Problemas Específicos Objetivos Específicos de las mypes del distrito de Huánuco. ahorro y crédito.
- Ong’s. Diseño
Entidades semi
- ¿Cuáles son los tipos de - Identificar los tipos de Hipótesis Específicos - Cámara de
informales Se Considera un Diseño No
financiamiento al que pueden financiamiento para acceder a un comercio. Experimental
acceder las mypes en el distrito crédito en el distrito de Huánuco - Los tipos de financiamiento - Prestamistas.
de Huánuco? en el 2015. influyen positivamente en el - Juntas. Población y Muestra
Entidades informales
- ¿Cómo influye el marco legal en - Analizar si se tomó en desarrollo de las Mypes del - Panderos.
La población de la investigación
el acceso a las fuentes de consideración el marco legal para distrito de Huánuco. VARIABLE DEPENDIENTE:
está constituida por todas las
financiamiento de las Mypes del el acceso a un financiamiento. - El marco jurídico (legal) influyen DESARROLLO DE MYPES
MYPE’s
MYPE’s de la localidad de
distrito de Huánuco? - Evaluar el crecimiento y desarrollo positivamente para el acceso a DIMENSIÓN INDICADORES Huánuco.
las fuentes de financiamiento de Producción - Desarrollo
77
- ¿Qué relación existe entre el de las MYPES del distrito de las Mypes del distrito de productivo. La muestra se tomará en cuenta a
desarrollo de las Mypes y las Huánuco en el 2015. Huánuco. - Tecnología. diez (10) micro y pequeñas
fuentes de financiamiento formal - La relación entre las fuentes de - Puesto de empresas, En este caso solo
e informal en el distrito de financiamiento formal e informal Trabajo trabajo. restaurantes.
Huánuco? influyen positivamente en el - Planillas.
- Resturante El Horno
desarrollo de las MYPES del
distrito de Huánuco. - Ventas. - Restaurante Shangai
- Rentabilidad. - Restaurante Sabor a norte
Ingreso - Restaurante Don Pedrito
- Restaurante Gavindo
- Restaurante EL Batán
- Restaurante Las Vegas
- ¿Qué relación existe entre el de las MYPES del distrito de las Mypes del distrito de productivo. La muestra se tomará en cuenta a
desarrollo de las Mypes y las Huánuco en el 2015. Huánuco. - Tecnología. diez (10) micro y pequeñas
fuentes de financiamiento formal - La relación entre las fuentes de - Puesto de empresas, En este caso solo
e informal en el distrito de financiamiento formal e informal Trabajo trabajo. restaurantes.
Huánuco? influyen positivamente en el - Planillas.
- Resturante El Horno
desarrollo de las MYPES del
distrito de Huánuco. - Ventas. - Restaurante Shangai
- Rentabilidad. - Restaurante Sabor a norte
Ingreso - Restaurante Don Pedrito
- Restaurante Gavindo
- Restaurante EL Batán
- Restaurante Las Vegas
78
OPERACIONALIZACIO
OPERACIONALIZACION
N DE VARIABLES

 Edpyme.  ¿Su empresa recibió financiamiento de una caja municipal de ahorro y crédito o de una caja ru ral
independiente

Entidades
informales
Producción
OPERACIONALIZACIO
OPERACIONALIZACION
N DE VARIABLES

 Edpyme.  ¿Su empresa recibió financiamiento de una caja municipal de ahorro y crédito o de una caja ru ral
independiente

Entidades
informales
Producción
Variable dependiente  Puestos de trabajo.  ¿En la actualidad todos sus trabajadores están en planilla?
Desarrollo de las  Planillas.  ¿Sus trabajadores son capacitados constantemente?
mypes Empleo
 ¿Su empresa ofrece incentivos a sus tra bajadores para incrementar su desempeño laboral?
 ¿Sus trabajadores están identificados con su empresa?
 Ventas.  ¿Con el financiamiento obtenido aumentaron sus ventas?

Ingreso  Rentabilidad.  ¿Ud. Cree que el financiamiento obtenido ayudará al incremento de la rentabilidad anual de su
empresa?
79
CUESTIONARIO 2016
DIRIGIDO AL: TITULAR/GERENTE DE UNA MICRO O PEQUEÑA

EMPRESA (MYPE) DEL DISTRITO DE HUANUCO.
TÍTULO DE LA
INVESTIGACIÓN: “FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y EL
DESARROLLO DE UNA MYPE EN EL DISTRITO DE
HUÁNUCO”
INSTRUCCIONES: En cada numeral, marca con aspa (X) EN UNA SOLA

CUESTIONARIO 2016
DIRIGIDO AL: TITULAR/GERENTE DE UNA MICRO O PEQUEÑA

EMPRESA (MYPE) DEL DISTRITO DE HUANUCO.
TÍTULO DE LA
INVESTIGACIÓN: “FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y EL
DESARROLLO DE UNA MYPE EN EL DISTRITO DE
HUÁNUCO”
INSTRUCCIONES: En cada numeral, marca con aspa (X) EN UNA SOLA

ALTERNATIVA, que considere más importante de acuerdo a su grado de información,
criterio y experiencia. Por lo que le agradeceré que sea muy sincero en las respuestas.
GENERALIDADES:
Razón social de la Mype:
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
Cargo que ocupa:

………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
Otros:
Años de servicio : ……………………..
Edad : ……………………..
Sexo : M F
Profesión : ……………………..
80
VARIABLE INDEPENDIENTE
“FUENTES DE FINANCIAMIENTO”
FINANCIAMIENTO”
¿Su empresa recibió algún financiamiento en estos últimos años?
1 a) Si
b) No
¿Su empresa recibió financiamiento de un banco o financiera?
2 a) Si
b) No
¿Su empresa recibió financiamiento de una caja municipal de ahorro y crédito o
de una caja rural de ahorro y crédito?
3
a) Si
b) No
¿Su empresa recibió financiamiento por medio de juntas o panderos?
4 a) Si
b) No
¿Ud. Está conforme con la tasa de interés que ofrecen las entidades financieras?
5 a) Si
b) No
¿Recurriría a otro tipo de financiamiento?
6 a) Si
b) No
¿Ese tipo de financiamiento es más provechoso para su empresa?
7 a) Si
b) No
¿Al momento de solicitar el financiamiento reunía todos los requisitos solicitados
por las entidades
ent idades financieras
financ ieras??
8
a) Si
b) No
¿Su empresa recibió financiamiento de una ONG?
9 a) Si
b) No
¿Ud. Recibió asesoramiento de la cámara de comercio para adquirir un
financiamiento?
10
a) Si
b) No
81
VARIABLE DEPENDIENTE
“DESARROLLO DE UNA MYPE”
¿Ud. Cree que el financiamiento obtenido ayudó en el desarrollo productivo de
su empresa?
1
a) Si
b) No
¿Ud. Cree que el financiamiento obtenido ayudó en el desarrollo tecnológico de
su empresa?
2
a) Si
b) No
¿Ud. Renueva los recursos tecnológicos de su empresa?
3 a) Si
b) No
¿Los recursos tecnológicos adquiridos ayudan a mejorar la productividad de su
empresa?
4
a) Si
b) No
¿En la actualidad, todos sus trabajadores están en planilla?
5 a) Si
b) No
¿Sus trabajadores son capacitados constantemente?
6 a) Si
b) No
¿Su empresa ofrece incentivos a sus trabajadores para incrementar su desempeño
laboral?
7
a) Si
b) No
¿Sus trabajadores están identificados con su empresa?
8 a) Si
b) No
¿Con el financiamiento obtenido aumentaron sus ventas?
9 a) Si
b) No
¿Ud. Cree que el financiamiento obtenido ayudó al incremento de su
rentabilidad?
10
a) Si
b) No
Gracias por su colaboración.
82

Fuentes de Financiamiento y El Desarrollo de Una Mype

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UNIVERSIDAD DE HUANUCO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADEMICA PROFESIONAL

“FUENTES DE FINANCIAMIENTO Y EL DESARROLLO DE UNA

TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE LICENCIADO EN

ELABORADO POR : VILLAR JAVIER, WEIHRICH H.

ASESOR : CHRISTIAN P. MARTEL CARRANZA

A Dios por darme la fuerza y sabiduría en mi

VILLAR JAVIER, WEIHRICH HARTMAN

A mi asesor de tesis por su orientación en el desarrollo de la tesis; quién demostró

Asimismo, a todas aquellas personas que directa e indirectamente hicieron posible

1.3 OBJETIVO GENERAL ............................................................................................. 12

CAPITULO II ............................................................................................................................ 15

2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION.......................... .......................... ..... 15

3. METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ................................................................. 43

3.2 POBLACIÓN Y MUESTRA ...................................................................................... 44

CAPITULO IV....................... .......................... .......................... ......................... ....................... 47

4.1 PROCESAMIENTO DE DATOS .............................................................................. 47

5.2 CONTRASTACION DE LA HIPOTESIS GENERAL EN BASE A LA PRUEBA DE

La economía del distrito de Huánuco, en un 90% está basada en empresas

La presente investigación contiene una descripción y explicación de modo científico

En el primer capítulo.- se consideró la problemática de la investigación, la cual permitió

En el segundo capítulo, se desarrolló el marco teórico que consideró los antecedentes de la

En el tercer capítulo, se encuentra la metodología que contempla el diseño metodológico, la

El cuarto capítulo denominado “Resultados”, muestra las estadísticas realizadas que

En el quinto capítulo, se consideró la discusión y se recogió las conclusiones a las que se

El presente trabajo de investigación se concentra principalmente en determinar la

Con los resultados alcanzados llegué a la conclusión de que las fuentes de

This research focuses primarily on determining the relationship between funding

He had as study subjects all restaurants district of Huánuco, obtaining measured

“FUENTES DE FINANCIAMIENTO EN EL DESARROLLO DE LAS MYPES

1.1 DESCRIPCION DEL PROBLEMA

Las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES) surgen de la necesidad que no ha

Bajo el panorama de la realidad en la que se está sumergida y en el que día a

Sin embargo, recién en los últimos tiempos las instituciones financieras

La presencia de diferentes entidades financieras permite que se incremente la

Las entidades financieras muestran un creciente interés por incrementar su

En el Distrito de Huánuco, provincia de Huánuco, se vive una realidad de

Como resultado del proceso de formalización de la MYPE, se ha establecido

En nuestro medio las tasas de inversión muestran una mínima dispersión.

1.2 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

1.2.2 PROBLEMAS ESPECIFICOS

1.3 OBJETIVO GENERAL

Determinar la influencia de las fuentes de financiamiento en el desarrollo

1.4 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

En nuestro departamento la presencia de diferentes entidades financieras

1.6 LIMITACIONES DE LA INVESTIGACIÓN

Otra limitación con la que no encontramos es no contar con los recursos

1.7 VIABILIDAD DE LA INVESTIGACION

El presente trabajo de investigación es viable porque realmente cuento

2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION

Los micro y pequeños emprendedores para desarrollar sus negocios

Tanto a corto como a largo plazo, estos procesos necesitan financiamiento y

Se sabe que la fuerte oferta expansiva de las micro finanzas, se sustenta en la

Es a partir de estos puntos que se va a definir, describir y analizar las

2.1.1 ANTECEDENTES LOCALES:

 Universidad: Universidad Nacional Hermilio Valdizán - Huánuco.

2.1.2 ANTECEDENTES INTERNACIONALES:

 Universidad: Universidad Internacional de Andalucía.

2.1.3 ANTECEDENTES NACIONALES:

 Universidad: Universidad Nacional Mayor de San Marcos

 Universidad: Universidad Católica Santo Toribio de Mogrovejo Título:

Históricamente, el sector de la pequeña empresa, en su proceso de

La presencia de las micros y pequeñas empresas como unidad