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Sector Eléctrico
Noviembre 2017
Contenido
Editorial 2
Análisis de operación 4
Generación 4
Hidrología 4
Costos Marginales 5
Proyectos en SEIA 11
Seguimiento regulatorio 11
Lecciones y desafíos de las licitaciones de suministro para clientes
regulados
El 02 de noviembre se publicaron los resultados del reciente posible observar como portafolios de proyectos de distintas
proceso de licitación 2017/01, el cual alcanzó un nuevo precio tecnologías han ido ganando terreno en las últimas cuatro
promedio récord de 32,5 USD/MWh para una energía total licitaciones, mediante ofertas competitivas por suministros
adjudicada de 2.200 GWh-año. Este ha sido el proceso más continuos de 24 horas. Por ejemplo, en la licitación 2013/03-2 el
reciente de una serie de exitosas licitaciones iniciadas con la 47% de la energía contratada en los bloques 1B y 2B (8:00 – 17:59
licitación 2013/03 2° llamado (en adelante 2013/03-2), las cuales horas) fue adjudicada a ofertas respaldadas con proyectos
han estado marcadas por una fuerte competencia y como exclusivamente solares. Sin embargo, este tipo de ofertas fue
consecuencia una importante baja de precios (ver Figura 1). poco a poco siendo reemplazada en las siguientes licitaciones,
llegando al caso extremo de la reciente licitación 2017/01, en
donde el 100% de la energía adjudicada corresponden a ofertas
de suministros de 24 horas respaldadas por portafolios de
proyectos de distintas tecnologías, desplazando así las ofertas
exclusivamente solares, e incluso desplazando las ofertas por
bloques trimestrales específicos. De esta forma, pareciera que si
bien los bloques diferenciados lograron en principio fomentar la
competencia, facilitando la oferta de centrales con capacidad
de generación variable, las empresas han logrado adaptarse
mediante la construcción de portafolios de generación para un
suministro continuo.
Figura 1: Energía y precio de adjudicación de las últimas licitaciones El principal logro de las últimas cuatro licitaciones ha sido la
(Fuente: CNE) adjudicación de contratos con menores precios de energía, lo
La tendencia a la baja en los precios es explicada por una serie cual ha permitido una renovación de antiguos contratos de
de factores, entre los cuales destacan los menores costos de suministro regulado por nuevos contratos con precios menores. En
inversión de las tecnologías solar y eólica, así como los acertados particular, se tiene que en las últimas cuatro licitaciones se obtuvo
cambios en las bases de licitación implementados desde la un precio promedio indexado (a julio de 2017) de 68 USD/MWh
licitación 2013/03-2. En el mercado internacional hay importantes para un volumen de 27.710 GWh-año. Este volumen puede
expectativas de bajos costos de inversión futuros para proyectos compararse con la energía de los contratos de suministro firmados
eólicos y solares. A modo de ejemplo, hace seis años el Informe antes de 2009 y que vencen a más tardar en 2025, lo que
de la CADE pronosticaba costos de inversión de 2.696 USD/kW corresponde a 27.894 GWh-año a un precio promedio indexado
hacia el 2030 para la energía solar fotovoltaica; sin embargo, de 83 USD/MWh. Además, existe otro grupo de contratos cuyo
agencias como NREL hoy estiman costos en torno a 1.000 USD/kW suministro está comprendido entre los años 2012 y 2027, que
para ese mismo año. De la misma forma, de acuerdo a NREL, al equivalen a 9.375 GWh-año con un precio promedio indexado de
2030 la tecnología solar fotovoltaica alcanzaría un costo de 98 USD/MWh. De esta forma, los bajos precios de las últimas
desarrollo de hasta 32 USD/MWh, para un factor de planta de cuatro licitaciones permitirán disminuir la tarifa actual recién a
27%, mientras que la energía eólica alcanzaría un valor de hasta partir del año 2028, esto es, cuando los contratos con precio
30 USD/MWh, para un factor de planta del 51%. Como promedio indexado de 98 USD/MWh terminen su vigencia.
consecuencia, las tecnologías solar y eólica se posicionarían Teniendo en cuenta lo anterior, y considerando que existen otros
entre las más económicas para el desarrollo de futuros proyectos componentes en la tarifa además de la energía, se espera un
de generación. alza del 5% al 2024 en la tarifa final de suministro respecto a el
Respecto a las modificaciones a los procesos de licitación, se valor actual para un cliente típico, lo que incentivaría al traspaso
destacan la realización conjunta de un único proceso para todas de clientes regulados al segmento libre en los próximos años. De
las distribuidoras, la anticipación de los llamados, la introducción la misma forma, considerando que solo el 52% de la demanda de
de cláusulas que permite el retraso de suministro ante causas no energía proyectada al 2028 ha sido contratada, se espera una
imputables, la consideración del efecto de fórmulas de reducción de 0,5% de la tarifa al 2028.
indexación en las ofertas, y la duración extendida de contratos.
Todo esto ha fomentado la participación de nuevos proyectos y
agregado importante competencia a los procesos de licitación.
Otro cambio incorporado ha sido la definición de bloques
diferenciados por periodos – horarios y estacionales – para facilitar
la realización de ofertas por parte de centrales con capacidad
de generación variable en el tiempo. Desde la licitación 2013/03-
2, los bloques originales de suministro por las 24 horas del día
fueron subdivididos en bloques horarios correspondientes a las
horas 23:00 – 7:59, 8:00 – 17:59 y 18:00 – 22:59, lo que fomenta la
participación de proyectos que tienen perfiles de generación
horario como los solares y eólicos. Siguiendo la misma tendencia,
para la licitación 2017/01 se definieron bloques de suministro Figura 2: Precio de la tarifa regulada BT1 en Santiago para un consumo
estacionales correspondientes a periodos trimestrales, los cuales de 250 kWh/mes considerando las licitaciones realizadas hasta la fecha.
Los valores indicados no incorporan el reconocimiento por generación
buscan fomentar proyectos con perfil de generación estacional
local y corresponden al mes de enero de cada año. (Fuente: CNE,
como las centrales hidráulicas de pasada. Sin embargo, es elaboración propia)
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Tel 56-2-22320501 reporte@systep.cl www.systep.cl
Otro aspecto importante corresponde a las proyecciones de cumplimiento de las fechas de inicio de suministro de las
demanda utilizadas para definir los montos de energía a licitar. licitaciones. Por ejemplo, los proyectos Olmué y La Constitución,
Dichas proyecciones han sobreestimado el crecimiento real de pertenecientes a SunEdison y SolarPack respectivamente, si
la demanda. Como consecuencia, y considerando la actual bien fueron adjudicados en la licitación 2013/03-2, finalmente
proyección de demanda de la CNE, existirá una no fueron concretados debido a la cesión de los contratos de
sobrecontratación promedio de 18% en el periodo 2017-2023, suministro a empresas existentes, o a la directa cancelación del
llegando incluso a un 28% en el año 2019 (ver Figura 3). proyecto. Si bien dichas centrales representan un porcentaje
menor respecto del total, existe preocupación de que otros
proyectos sigan el mismo camino.
En relación al ingreso de centrales resultante de las licitaciones
2013/03-2 y 2015/01, ya deberían haber ingresado un total de
1.031 MW en proyectos entre los años 2016 y 2017. Sin embargo,
solo 467 MW han ingresado a la fecha, de los cuales 326 MW lo
han hecho con retraso. Lo anterior es resultado de retrasos en
el desarrollo de nuevos proyectos, los cuales son permitidos
bajo las cláusulas de las últimas licitaciones. Esto, sumado a las
bajas penalizaciones en caso de incumplimiento de los
contratos de licitación, da lugar a un posible incentivo
Figura 3: Demanda de energía proyectada y contratada (fija) económico para el retraso de los proyectos, en especial
hasta el 2030 para clientes regulados (Fuente: CNE) considerando las perspectivas de bajos costos marginales para
Si bien la ley señala que las licitaciones deben hacerse con una los próximos años, los cuales se proveen inferiores que los
antelación mínima de 5 años, la reciente licitación 2017/01 fue precios resultantes de las licitaciones 2013/03-2 y 2015/01.
realizada con 7 años de anticipación. A la luz de lo anterior, En efecto, la entrada de una gran capacidad instalada nueva
hubiese sido mejor postergar dicha licitación en al menos un y eficiente, en un escenario en donde la demanda no ha
año, de modo de haber tenido una visión más clara de las crecido todo lo esperado, resultará en costos marginales más
proyecciones de demanda, y así evitar nuevamente una bajos que los observados en el sistema hasta hace unos pocos
eventual sobrecontratación. De la Figura 3, también es posible años atrás. Sin embargo, aún existe la duda de si el precio
observar que empezaría a haber un pequeño déficit de promedio de 32,5 USD/MWh obtenido en la última licitación
energía a partir del año 2024, el cual se incrementa de manera representa una señal de largo plazo. Pareciese que dicho
importante en 2025, por lo que la próxima licitación debería precio refleja, por una parte, la apuesta de los desarrolladores
realizarse a más tardar el 2019 o 2020, según cómo evolucione de bajos costos de inversión futuros, y por otra el interés de las
la demanda real. empresas existentes en competir y evitar que nuevos actores
Un efecto igual de relevante que la baja de precios de sigan ganando terreno en el mercado de los clientes
contratos de las últimas cuatro licitaciones es la materialización regulados. De hecho, el nuevo escenario de renovación de
de nuevas centrales que respaldaron las ofertas, lo cual trae contratos regulados con proyectos nuevos inquiere cómo esto
consigo una mayor competencia en el sector. En particular, afectará a los niveles de contratación de las empresas
hay un total de 5.328 MW adicionales en proyectos tradicionales del sector eléctrico, teniendo en consideración el
recientemente ingresados, o por ingresar a más tardar el 2024, alto número de nuevos participantes del mercado resultante
debido a las últimas cuatro licitaciones, los cuales de las últimas licitaciones. En la Figura 3, es posible observar
corresponden en su mayoría a proyectos eólicos. Esto, se como empresas como Colbún y AES Gener han perdido
compara con una capacidad actual del Sistema Eléctrico participación en los contratos regulados con inicio de suministro
Nacional cercana a los 23.500 MW con una demanda máxima posterior al año 2024, lo cual sumado a la ausencia de las
registrada aproximada de 10.350 MW en el año 2016 para el empresas AES Gener y Engie en la última licitación de clientes
mismo. Dentro de este contexto, cabe también mencionar regulados, indicaría que las empresas tradicionales buscarían
como la cuota ERNC impuesta por la ley ha sido sobrepasada focalizarse en los contratos con clientes libres.
en los últimos cinco años, logrando la meta del 20% ERNC Sin duda las últimas licitaciones han resultados exitosas en la
impuesta para el 2025 ya en el año 2018. De la misma forma, baja de precios de energía, así como en la entrada de un gran
sólo considerando las plantas renovables en operación y en número de proyectos renovables y nuevos participantes del
proceso de construcción, la cuota sería satisfecha al menos mercado. En general, los cambios regulatorios y acciones
hasta el 2030. aplicadas por la autoridad desde finales de 2014 han sido
favorables para el mercado eléctrico. Deberá revisarse la
proyección de demanda para reducir la sobrecontratación, y
evaluarse la efectividad del actual diseño de bloques horarios y
estacionales. Un importante desafío será también la
planificación y operación de un sistema eléctrico con mayor
generación variable, en especial en lo referente a servicios
complementarios y a las señales de precios. Finalmente, el
gran aspecto que se debe seguir monitoreando es la
materialización efectiva de los nuevos proyectos de
generación, de manera que el éxito de las licitaciones se
Figura 4: Capacidad instalada adicional resultante de las traduzca en energía limpia y eficiente que desplace la
últimas cuatro licitaciones (Fuente: CNE, CEN, elaboración generación más cara. En esta línea, debe tenerse especial
propia) cuidado de evitar que en procesos futuros participen
especuladores o agentes con poca capacidad de llevar a
Otro aspecto relevante a monitorear por la autoridad es la cabo sus proyectos.
efectiva concreción de los proyectos adjudicados y el
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Análisis de operación
Generación
En el mes de octubre, la generación total del SING fue
Hidro Eólico Solar GNL Diesel Carbón Otros
de 1.740 GWh/mes, un 12,4% mayor a octubre del 2016
Oct 2016 Oct 2017
(1.557 GWh/mes). La generación máxima bruta fue de 0% 0%
1% 2% 6% 1% 3%
2.633 MW el día 22, mientras la mínima fue de 1.939 MW
9% 10%
el día 11. 1% 8%
4%
La participación de la generación solar aumentó en un
1% y el diésel en un 4% de septiembre a octubre de 74%
81%
2017. En cuanto a la participación eólica, esta se
mantuvo constante respecto al mes anterior. Por su
parte, la participación del GNL disminuyó en un 3% y el
carbón en un 2% de septiembre a octubre de 2017.
Generación
total del mes
1.750 Potencia
máxima mes 2.633 MW
GWh/mes Potencia
mínima mes 1.939 MW
En octubre estuvieron en mantenimiento mayor las Figura 5: Energía mensual generada en el SING (Fuente: CEN)
unidades CTM2 (31 días, 171 MW) y U-16 (9 días, 400
MW) de Engie. Embalse Pasada Eólico Solar GNL Diesel Carbón Otro
Oct 2016 Oct 2017
La generación total del SIC en el mes de octubre fue de
6% 5%
14%
4.431 GWh/mes, un 0,9% mayor que en octubre de 2016 16% 28%
(4.391 GWh/mes). La máxima generación bruta fue de 28% 1%
7.258 MW el día 11, mientras la mínima fue de 4.270 MW 22%
9%
el día 22 del mes. 1%
6%
6% 8%
La participación de generación en base a GNL 19% 4%
27%
Hidrología 3.000
2.000
La energía embalsada en el SIC se mantiene en niveles 1.000
US$/MWh
al costo de septiembre de 2017 (30,6 US$/MWh), y un 200
17% mayor respecto a octubre de 2016 (47,4 US$/MWh). 160
120
Los costos en demanda alta y baja fueron 80
40
determinados por el GNL, exceptuando algunos días 0
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peak determinados por el diésel (ver Figura 8). Día
Por su parte, el costo marginal del SIC en octubre Figura 8: Principales costos variables y costo marginal promedio diario de
promedió 39,1 US$/MWh en la barra Alto Jahuel 220, lo octubre para el SING (Fuente: CEN)
cual es 24% menor respecto a septiembre de 2017 (51,5 CMg Máx y Min (A. Jahuel 220) CMg Promedio, percentiles 10 y 90 (A. Jahuel 220)
Carbón, CVar Promedio GNL, CVar San Isidro (Promedio 1 y 2)
US$/MWh), y un 22% menor respecto al mes de octubre Diesel, CVar Nueva Renca Agua, Rapel
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Día
Durante octubre se observaron variaciones de costos
marginales en el SIC, fundamentalmente debido a la Figura 9: Principales costos variables y costo marginal promedio diario de
octubre para el SIC (Fuente: CEN)
congestión en las líneas de transmisión que unen el
norte – centro y centro – sur del sistema (Figura 10). El Resto del
Conforme a la información publicada en los últimos exactamente como se han modelado, pudiendo existir
informes de programación y operación del Coordinador divergencias en los costos marginales proyectados con
Eléctrico Nacional (CEN), se realizó una proyección de respecto los costos reales.
costos marginales a 12 meses considerando la
interconexión de los sistemas (SIC y SING) en enero del En los siguientes 12 meses se espera la entrada en
2018. Se definieron tres escenarios de operación operación de 1.471 MW de nueva capacidad, de los
distintos: Caso Base que considera los supuestos cuales 461 MW son solares, 500 MW eólicos, 94 MW hídricos
descritos en la Tabla 2 y un nivel de generación de las y 417 MW térmicos.
centrales que utilizan GNL igual o mayor al proyectado En los gráficos de la Figura 11, se muestra un análisis
por el CEN; Caso Bajo que considera una alta estadístico de los costos marginales proyectados por
generación GNL y bajos costos de combustibles; y un Systep, en el cual se destacan distintos percentiles que
Caso Alto en el cual se considera que solamente San revelan el efecto de considerar simultáneamente, tanto la
Isidro y U16 tienen disponibilidad de GNL, y los supuestos variabilidad hidrológica como los distintos niveles de
presentados en la Tabla 2. demanda que pueden ocurrir durante los meses.
Tabla 2: Supuestos considerados en las simulaciones
La línea azul muestra un promedio estadístico de los costos
Supuestos Caso Bajo Caso Base Caso Alto
Crecimiento
2016 (real) 1,5% 1,5% 1,5% marginales esperados para las distintas barras. El área azul
2017 (Proyectada) 2,2% 2,2% 2,2%
demanda
2018 (Proyectada) 2,5% 2,5% 2,5% contiene el 90% de los costos marginales calculados
Mejillones 86,6 96,2 105,8
Angamos 81,8 90,9 100,0 (registros entre el percentil 5% y 95%) usando los distintos
Tocopilla 88,9 98,8 108,7
Carbón Andina 84,5 93,9 103,3 bloques de los meses y todas las hidrologías consideradas,
US$/Ton Hornitos 85,3 94,8 104,2
Norgener 81,6 90,7 99,8 mientras que el área celeste incluye el 100% de los costos
Tarapacá 88,3 98,1 107,9
marginales calculados (registros entre el percentil 0% y
Precios
N. Ventanas 90,6 100,7 110,7
combustibles
Diesel Quintero 71,2 79,1 87,0
US$/Bbl Mejillones 70,2 78,0 85,8 100%).
San Isidro 5,2 5,8 6,4
Nehuenco 0,0 0,0 0,0
GNL
Nueva Renca 5,4 6,0 6,6
US$/MMBtu
Mejillones, Tocopilla 4,5 5,0 5,5
Kelar 9,4 10,4 11,5
En octubre, Enel Generación disminuyó su aporte hidráulico, GNL y carbón, aumentando su generación diésel con
respecto al mes anterior. Por su parte, Colbún aumentó su generación hidráulica, disminuyendo su aporte GNL, diésel y
a carbón, mientras que AES Gener aumentó su generación hidráulica, disminuyendo el aporte GNL y carbón.
Guacolda disminuyó su generación a carbón, mientras que Engie aumentó su aporte de carbón y GNL, manteniendo
la generación diésel. Tamakaya disminuyó su generación GNL.
En agosto, la empresa AES Gener fue excedentaria, mientras que Enel Generación, Colbún, Guacolda, Tamakaya y
Engie fueron deficitarias.
Enel Generación
Generación por Fuente (GWh) Costos variables promedio (US$/MWh) 100 1.000
Central Sep 2017 Oct 2017
Oct 2016 Sep 2017 Oct 2017
Pasada 248 222 233
Bocamina (prom. I y II) 45,8 46,7 50 500
MMUS$
San Isidro GNL (prom. I y II) 49,7 52,5
GWh
Embalse 441 614 446 Taltal Diesel 244,3 244,3 - 0
GNL 405 523 276 Atacama Diesel (TG1A+TG1B+TV1C) 112,9 115,7
Carbón 255 339 288 Celta Carbón (CTTAR) 45,4 42,2
-50 -500
Diésel 37 15 29
Transferencias de Energía Ago 2017*
Eólico 0 0 0 Total Generación (GWh) 1387
-100 -1.000
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Total 1387 1713 1272 Total Retiros (GWh) 1983
Transf. Físicas (GWh) -261 2014 2015 2016 2017
*Incluye Pehuenche y GasAtacama, entre otros.
Transf. Valorizadas (MMUS$) -13 Fisico Energía GWh Valorizado Energía MMUS$
Colbún
Generación por Fuente (GWh) Costos Variables promedio (US$/MWh) 40 300
Oct 2016 Sep 2017 Oct 2017 Central Sep 2017 Oct 2017
200
Pasada 151 161 240 Santa María 31,5 31,4 20
100
MMUS$
GWh
Nehuenco Diesel (prom. I y II) 90,8 90,3 - 0
Gas 0 0 0
GNL 221 440 336 -100
Transferencias de Energía Ago 2017* -20
Carbón 57 260 221 Total Generación (GWh) 931 -200
Diesel 0 1 0 Total Retiros (GWh) 988 -40 -300
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Eólico 0 0 0 Transf. Físicas (GWh) -57
Transf. Valorizadas (MMUS$) -4,3 2013 2014 2015 2016 2017
Total 615 1.118 1.126
Fisico Energía GWh Valorizado Energía MMUS$
AES Gener
Generación por Fuente (GWh) Costos variables promedio (US$/MWh) 40 600
Oct 2016 Sep 2017 Oct 2017 Central Sep 2017 Oct 2017
Ventanas prom. (prom. I y II) 46,3 46,0 20
Pasada 92 72 76
N. Ventanas y Campiche 44,0 43,7 200
MMUS$
GWh
Embalse 0 0 0 Nueva Renca GNL 51,4 48,7
GNL 169 232 182 -
Angamos (prom. 1 y 2) 37,5 37,3
Carbón 1.008 1.285 1.127 Norgener (prom. 1 y 2) 39,0 41,0 -200
-20
Diésel 6 6 6
Eólico 0 0 0 Transferencias de Energía Ago 2017*
Total Generación (GWh) 1.275 -40 -600
Total 1.275 1.596 1.391
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Guacolda
Generación por Fuente (GWh) Costos Variables promedio (US$/MWh) 20 200
Oct 2016 Sep 2017 Oct 2017 Central Sep 2017 Oct 2017
Guacolda I y II 39,4 39,7
10 100
Pasada 0 0 0
MMUS$
GWh
*Las transferencias de septiembre 2017 aún no se encuentran disponibles en el sitio web del Coordinador.
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Transf. Físicas (GWh) -277
Transf. Valorizadas (MUS$) -12.970 2014 2015 2016 2017
Físico Energía GWh Valorizado Energía MMUS$
MMUS$
GWh
Diesel + Fuel Oil 0 0 0 - 0
Carbón 0 0 0
Gas Natural 87 106 60 Transferencias de Energía Ago 2017* -2 -50
Hidro 0 0 0 Total Generación (GWh) 72
Petcoke 0 0 0 Total Retiros (GWh) 173 -4 -100
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Carbón + Petcoke 0 0 0 Transf. Físicas (GWh) -101
Total 87 106 90 2014 2015 2016 2017
Transf. Valorizadas (MUS$) -5.258
Físico Energía GWh Valorizado Energía MMUS$
*Las transferencias de septiembre 2017 aún no se encuentran disponibles en el sitio web del Coordinador.
martes 21 de noviembre (ver carta). 3° banco autotrans. 500/220 kV, 750 MVA, en SE A Jahuel Transelec 12T/2014 ene-18 ene-18
calificación el proyecto “Central de Respaldo Llanos Para mayor detalle sobre Proyectos en Evaluación SEIA, ver
Blancos” de 150 MW y MMUS$ 70, “Proyecto Eólico Estadísticas Systep, sección Infraestructura SIC-SING.
Coihue” de 21 MW y MMUS$ 30, entre otros.
Seguimiento regulatorio
Ministerio de Energía
• El Ministerio establece plazos, requisitos y condiciones para la interconexión y modificación relevante de
instalaciones eléctricas a que se refiere la LGSE (ver más).
Noviembre2017
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