NOMBRE:

ALEXIA NOHELÍ BURGOS ORDÓÑEZ

ESCUELA/CARRERA:

ECAC-CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

FECHA:

30 DE NOVIEMBRE DE 2018

SEMANA:

11

NÚMERO DE LISTA:

TEMA:

CUESTIONARIO 11

CAPÍTULO 22: EL SISTEMA MONETARIO

 PREGUNTAS DE REPASO

1) ¿Cuáles fueron las razones por las que surgió la primera moneda? ¿En qué país fue?

Según (Graue, 2014), el dinero surge en la edad antigua por la dificultad que trae consigo

el trueque. Por lo tanto, las sociedades antiguas que ejercían un mayor comercio tuvieron que

reconocer un medio de pago aceptado en el lugar donde vivían. Existen diferentes versiones

respecto a dónde se acuñaron las primeras monedas. la primera nos dice que el uso de

monedas empezó en el reino de Lidia, actualmente Turquía. Sin embargo, los últimos

descubrimientos Indican que las primeras monedas surgieron en la ciudad de Éfeso en las

costas de Asia Menor.

2) ¿Cómo fue el primer mecanismo que utilizaron los bancos para obtener dinero?

Las referencias que se tienen acerca de la utilización del papel moneda datan de China en

el siglo IX D.C donde surgen los primeros "bancos" en los que las personas depositaban sus

monedas de oro, ya cambios les entregaban un certificado de depósito. El Banco de

Inglaterra emitió los primeros billetes oficiales en 1694. con lo que nació el dinero fiduciario,

que tenía sólo un valor representativo del oro que se habla depositado en un banco. (Graue,

2014)

3) ¿Qué es dinero fiduciario?

Según (Graue, 2014), el dinero fiduciario es el que se establece por decreto en un espacio

geográfico, como el dólar en Estados Unidos, el yen en Japón o el yuan en China; es dinero

que no posee valor intrínseco y se utiliza en un país o zona geográfica por designación

gubernamental.
4) ¿Qué es dinero mercancía y cuál es su importancia en épocas inflacionarias?

dinero mercancía es aquel que por su condición vale por sí mismo, como el oro que se ha

utilizado como moneda, en la joyería y en la industria. Cuando las expectativas económicas

son adversas, como cuando hay inflación, las personas compran oro como una cobertura

contra riesgos, para así poder asegurar su riqueza. (Graue, 2014)

5) ¿Cómo surgió el papel moneda ya través de qué mecanismo se obtenía?

Según (Graue, 2014), surgió en China en el siglo IX d.C, esta moneda papel se impuso en

los primeros “bancos” en los que se depositaba monedas de oro y a cambio se les entregaba

un certificado de depósito, estos certificados eran billetes que verificaban la existencia de un

depósito de oro en un banco. (Los billetes o el papel moneda solo tenían un valor

representativo)

6) ¿Qué es el dinero?

El dinero es todo medio de cambio y medida de valor generalmente aceptado por una

sociedad para efectuar transacciones de bienes, servicios y obligaciones, en un lugar y

tiempo determinados, debe de cumplir con tres funciones: medida de valor, depósito de valor

y medio de cambio. (Graue, 2014)

7) ¿Cuáles son las funciones del dinero? Cita algunos ejemplos de cada una.

Según (Graue, 2014), las funciones del dinero son:

 Medio de cambio: el dinero es utilizado para ser intercambiado por bienes y servicios.

Por ejemplo, si una persona quiere comprar un cuaderno, un dulce, o un automóvil,

tiene que dar a cambio el dinero necesario para obtener este bien.

 Medida de valor. cuando el dinero se utiliza como medio de cambio, se convierte en

la base para establecer precios. Por ejemplo, un automóvil cuesta, 5 mil dólares y una
 computadora 1000 dólares. De esta manfla el dinero actúa como una medida de valor.

 Depósito de valor: El dinero puede ser utilizado para transferir poder adquisitivo del

presente al futuro, y poder adquirir bienes cuando surja una necesidad en el futuro,

como una forma de conservar la riqueza. El dinero no es un depósito de valor

perfecto, ya que, si los precios aumentan, su poder adquisitivo puede cambiar.

8) ¿Qué es la liquidez?

La liquidez es la facilidad con que un activo puede convertirse en un medio de cambio. El

dinero (dólar. peso y euro, entre otros) es el activo más liquido con el que cuenta la

economía. Sin embargo, no todos los activos tienen igual liquidez. Po, ejemplo, si alguien

tiene dólares y los quiere cambiar a dólares, sólo tiene que ir a un banco o a una casa de

cambio y obtener los dólares. De esta manera. dinamos que los dólares, en un país diferente

de Estados Unidos son líquidos, pero menos que la moneda local. (Graue, 2014)

9) ¿Cuáles son los activos líquidos?

Según (Graue, 2014), los activos líquidos son aquellos que pueden convertirse en el corto

plazo en dinero en efectivo sin perder valor y que siendo bienes sin tener postergación se los

puede transformar en efectivo. A nivel económico, el activo líquido o es el que se puede

convertir o permutar por dinero de forma rápida o no perder el valor al realizar dicha

conversión. Por ejemplo, los que tendríamos que destacar en primer lugar, serían los

depósitos de ahorro y a plazos, que se ofrecen en todas las instituciones de crédito,

ofreciendo una liquidez muy próxima al dinero. Otro tipo de activo es el automóvil. Si

alguien lo quiere vender para obtener dinero, será algo problemático, ya que tendrá que

anunciarlo, varias personas lo verán y quizás lo venda uno o dos días después o incluso más
 tiempo. Por lo tanto, es un activo menos líquido. La venta de un inmueble (casa, oficina,

hotel o rancho) resulta aún más difícil. Entonces, estos activos son menos líquidos.

10) ¿Qué características debe tener una moneda para ser considerada divisa?

Según (Graue, 2014), divisas es el nombre que se da a la moneda extranjera que un

gobierno mantiene como parte

de sus reservas, para que una moneda sea considerada divisa, debe cumplir con las siguientes

características:

 Tener valor estable.

 Pertenecer a un país que tenga un papel significativo en el comercio mundial.

 Existir un merado de divisas viable en el que la divisa pueda ser intercambiada.

 Gozar de libre convertibilidad.

11) ¿En qué casos se utilizan divisas?

El uso o casos se utilizan divisas pueden ser tres, la compra de mercancías de un país a

otro, el pago de servicios entre diversos países y la acumulación o materialización de la

riqueza. (Graue, 2014)

12) ¿Cómo se clasifican los agregados monetarios?

Los agregados monetarios son los elementos que integran la masa monetaria, y se

presentan clasificándose de acuerdo con su liquidez. Los bancos centrales de cada país

determinan la composición de sus agregados monetarios (MI, M2, M3, M4). (Graue, 2014)

13) ¿Qué similitudes y diferencias encuentras entre todos los agregados monetarios en los

diferentes países?

Según (Graue, 2014), las similitudes que se encuentran entre todos los agregados

monetarios en los diferentes países, son: clasificación de agregados monetarios es M1, M2,
 M3 y M4, aunque todos los países no tengan hasta M4, las designaciones de cada M son

similares entre sí, por ejemplo todos los países incluyen los billetes, monedas, ahorra interno

y depósitos a largo plazo; la diferencia está en que los otros agregados tienen diferentes

partes por ejemplo es México existen los fondos del SAR pero en Australia no.

14) ¿Cuáles son las necesidades que llevaron a la creación de la banca central?

La banca central es el organismo gubernamental (con cierta autonomía) encargado en

cada país de la policía monetaria y es responsable de la emisión de dinero (billetes y

monedas). Las acciones provenientes de la banca central repercuten en la estabilidad de la

moneda y en el crédito, influyen en las tasas de interés y. en algunos casos. también se

encargan de regula, algunos aspectos de la banca comercial (banca privada y banca de

desarrollo. que en general suelen ser propiedad de la nación). La banca central nació de la

necesidad de homogeneizar las operaciones financieras en los países. (Graue, 2014)

15) ¿Qué se espera que suceda si la banca central no es autónoma?

Según (Graue, 2014), si la banca central no es autónoma nadie pudiese impedir que los

gobiernos obtengan créditos, cuyos fondos se obtendrían imprimiendo más dinero, lo que

incide en que el gobierno se ocupe exclusivamente de la rectoría del Estado. Lo anterior

significa que, en muchos casos. la fundación de la banca central en diferentes partes del

mundo ha sido uno de los "remedios" para transitar de la frágil democracia y la inestabilidad

a estados más modernos y autosuficientes.

16) ¿Cuáles son las funciones de la banca central? Menciona la principal característica que

debe alcanzar.

La banca central es responsable de la política monetaria en los países. Esto quiere decir

que es la responsable de mantener el poder adquisitivo de la moneda, de afianzar la

 estabilidad económica y también de asistir con estas medidas a conseguir el nivel de pleno

empleo, que es el mayor nivel de empleo sustentable a largo plazo. La principal característica

que debe alcanzar es la determinación de la tasa de interés, también existe la variación del

encaje legal y las operaciones de mercado abierto. (Graue, 2014)

17) ¿Cuáles mecanismos sirven para Incrementar o reducir la oferta monetaria? Grafica y

explica.

Según (Graue, 2014), los mecanismos para incrementar o reducir la oferta monetaria son

las tasas de intereses, si se la reduce la gente ahorrará menos y las empresas ven esto como

una oportunidad para pedir más préstamos de inversión. También un mecanismo es el encaje

legal, ya que al manipularlo y reducirlo, las reservas obligatorias de los bancos será menor y

podrán destinar la mayor parte de los depósitos a nuevos préstamos, y el último mecanismo

son las operaciones de mercado abierto, para aumentar la oferta monetaria el banco central

compra Certificados de la Tesorería que estaban en posesión del público. por lo que ofrece

billetes y monedas a cambio de valores, esto produce el incremento de la oferta monetaria.

18) ¿Por qué cada vez es más volátil la medición de la circulación del dinero y cómo afecta

esto a las políticas monetarias?

Es más volátil la medición de la circulación del dinero porque no existen mecanismos

muy bien determinados y analizados que se utilizan de acuerdo con la situaci6n correspondiente

(variable objetivo). La idea de la existencia de una banca central tiene que ver con resolver

situaciones de este tipo y facilitar la operación de la economía 1o que deriva de una efectiva

aplicación de las políticas monetarias. (Graue, 2014)

19) ¿Qué es el encaje legal?

Según (Graue, 2014), el encaje legal es el porcentaje de los depósitos que la autoridad

monetaria de cada país obliga a los bancos a mantener ye s una parte esencial en el proyecto

de la creación de dinero.

20) ¿Qué se espera que suceda si se aumenta el encaje legal? Grafica y explica.

Si la autoridad monetaria de una economía (Banco Central) aumenta la tasa de encaje,

hará que los Bancos comerciales, destinen una mayor parte del dinero de los depositantes al

BC, y eso dejará menos dinero para que sea destinado a nuevos préstamos, dejando al Banco

sin la capacidad de cubrir la totalidad de los créditos que se les demanda o ponga más

requerimientos con el fin de que minimicen los créditos o préstamos bancarios. (Graue,

2014)
21) ¿Cómo se da el proceso de la creación del dinero a través de los depósitos?

Según (Graue, 2014), supongamos que un individuo deposita 1000 dólares en una cuenta

de ahorros. El proceso que se desarrolla con este depósito es el siguiente: Al depositar 1000

dólares, el banco se queda con 2% de los depósitos, en este caso, 20 dólares para las reservas.

Los 980 dólares restantes del depósito se utilizan para otorgar créditos a otras empresas o

individuos. Supongamos que los créditos otorgados por 980 dólares se depositan íntegros en una

nueva cuenta de ahorros. Por tanto, el proceso volverá a iniciarse. De los 980 dólares. 2% se

mantendrá en reservas por el banco ($19.60) y el resto, $960.40. Se destinarán para otorgar

nuevos créditos, que a su vez.se depositarán de nuevo. Así, este proceso se repetirá hasta que

poco a poco los recursos se agoten. Al final, el depósito original de 1000 dólares habrá generado

un total de 50000 dólares en depósitos, con 1000 dólares en reservas y 49000 dólares en nuevos

préstamos.
22) ¿Qué pasaría en el mercado de dinero ante un aumento de la tasa de Interés?

Si la tasa de interés en el mercado aumenta, las personas comienzan a ahorrar en virtud

de que las tasas de interés son altas, la demanda de créditos por parte de las empresas y

personas, ya sea para inversión o consumo. Al aumentar el ahorro por las altas tasas de

interés, el dinero en circulación disminuye considerablemente. (Graue, 2014)

23) ¿Cómo provocan una espiral los inflacionaria los incrementos en la oferta de dinero?

ceteris paribus? Grafica y explica.

Según (Graue, 2014), la espiral inflacionaria es una situación en la que la Inflación

aumenta debido principalmente a los mismos mecanismos de propagación, por ejemplo, una

vez desatada una Inflación se pueden crear expectativas inflacionarias. Entonces, precios

como los salarios o contratos de alquiler, que se fijan de antemano, incluyen esta expectativa

inflacionaria. Esto produce un aumento de costos que se traslada a un aumento de precios, es

decir, más Inflación. Y el período siguiente, cuando se negocien nuevamente precios futuros

como salarios y otros costos, la Inflación esperada se incluirá nuevamente en los costos y

nuevamente el aumento de costos de trasladará a los precios.

La emisión excesiva de dinero conduce a procesos inflacionarios acelerados,

denominados “espiral inflacionaria”

24) ¿Puede el gasto público generar también una espiral inflacionaria Indefinida? Grafica

y explica

Una política fiscal expansiva aumenta la demanda agregada y conduce a mayor inflación,

Sin embargo, a diferencia de la política monetaria, la política fiscal no puede sostener una

espiral inflacionaria indefinidamente. (Graue, 2014)

Existen países en los que el Gobierno puede manejar la economía a su antojo, por lo que

puede aumentar el gasto público sin que ninguna instancia gubernamental lo frene,

provocando altas tasas de inflación. (Graue, 2014)

25) ¿Cuál es la teoría de la velocidad de circulación del dinero?

Según (Graue, 2014), la velocidad del dinero es el promedio de la frecuencia con la que

una unidad de dinero se gasta en nuevos bienes y servicios producidos en el país en un período

específico de tiempo. La velocidad tiene que ver con la cantidad de actividad económica

asociada a una determinada oferta de dinero.

26) ¿Cuál es la diferencia entre la tasa de Interés real y la tasa de Interés nominal?

El tipo de interés nominal es el tanto por ciento en concepto de interés acordado entre el

acreedor y el tomador de un préstamo, y que el tomador debe agregar al devolver el capital. El

tipo de interés nominal engloba la tasa de inflación y el tipo de interés real. El tipo de interés real

es la diferencia entre el tipo de interés nominal y la inflación, permite calcular las ganancias, ya

que el aumento de la inflación hay que descontarlos de la ganancia en intereses. Es una pérdida

de valor que hay que contar como si fuera un gasto. La tasa de interés real mide el poder

adquisitivo de los ingresos por intereses, es decir, tiene en cuenta la inflación y se calcula

mediante el ajuste del tipo de interés nominal según la tasa de inflación. (Graue, 2014)

27) ¿Cómo afecta la Inflación en los restaurantes?

Según (Graue, 2014), los incrementos de las tarifas que producirían inflación como son

proporcionales a los menús de los restaurantes al menos un porcentaje tendría que subir precios,

ya que los insumos que utilizan suben, una estrategia para que el efecto en los restaurantes no sea

de gran impacto es buscar un mayor números de comensales para compensar las posibles

pérdidas, para no contribuir a generar una pirámide inflacionaria, ni un despido masivo de

empleados.

28) ¿En qué situación puedes enfrentar altas tasas de Inflación y, por lo tanto, costos suela

de zapatos? Describe un ejemplo.

A medida que los precios se incrementan, los salarios de los trabajadores alcanzan para

comprar menos bienes y servicios. Para tratar de contrarrestar este efecto, los individuos Intentan
no mantener dinero en sus manos (efectivo). Una forma de mantener su dinero real es

depositándolo en el banco y ganando intereses por arriba de la inflación. Otra forma de no perder

su poder adquisitivo es cambiándolo lo antes posible, es decir, comprando bienes o servicios

antes de que suban los precios. Tomemos por ejemplo a un individuo que quincenalmente gasta

1 000 dólares. Este individuo preferirá retirar del banco 100 dólares cada vez, para que los

restantes 900 no pierdan su valor. El costo suela de zapatos recibe su nombre precisamente de

este hecho. Es decir el Individuo tiene que recorrer el trayecto al banco 10 veces, en lugar de

hacer un solo viaje, y terminar por desgastar las suelas de sus zapatos. Evidentemente, el nombre

de este costo no pretende ser literal, sino capturar el concepto de que los continuos

desplazamientos al banco O a comprar bienes se traducen en costos por concepto de tiempo e

incomodidad. (Graue, 2014)

29) ¿Qué es un precio relativo y cuál es su importancia en economía?

Según (Graue, 2014), los precios relativos son el precio de una mercancía o activo en

relación con el precio de otros. Por ejemplo, tres refrescos cuestan más que dos bolsas de papas.

lainflaci6n distorsiona los precios, de tal manera que el consumidor no puede asignar

adecuadamente sus decisiones de compra. Lo anterior es relevante debido a que las decisiones de

consumo se hacen observando los precios relativos, así que es de vital importancia saber

cuantificarlos
30) ¿En cuá1 tasa de interés (real y nominal) debes fijarte al tomar una decisión de

Inversión?

Por lo general, cuando se pide un préstamo bancario para la compra de un automóvil o de

un inmueble, el acreedor tiene que prever cómo se comportará la inflación en ese periodo, y de

esta manera fijar la tasa de interés que el deudor tiene que pagar. Si una persona decide comprar

un automóvil y en el contrato de compraventa se establece una tasa de interés de 5% anual y la

inflación en ese año es d. 4%, la tasa de interés real que está cobrando el acreedor es de 1%. En

este caso la persona que compró el automóvil se benefició, ya que sólo pagó 1% de interés, Otro

caso sería si una persona decide comprar un departamento a plazos. El acreedor establece una la

tasa de interés anual de 4.5%. Si la inflación anual fue de 5.3%, la tasa de interés real es negativa

en 0.8% y, en este caso, el acreedor es el perjudicado. (Graue, 2014)

31) ¿En qué situación puedes tener ganancias nominales y pérdidas reales, debidas a las

distorsiones fiscales por la inflación?

Según (Graue, 2014), es difícil asignar un valoro objetivo a estas pérdidas por concepto

de confusión. Pensemos, por ejemplo, en un inversionista extranjero que está analizando

diferentes acciones en nuestro país. Para decidir en qué empresa invertir, analiza sus estados

financieros y se interesa panicularmente en una empresa que muestra ganancias muy elevadas.

Sin embargo, este inversionista no notó el hecho de que el país en cuestión experimentaba

altísimas tasas de inflación, de modo que lo que parecían ganancias muy grandes, no era más que

la consecuencia de un aumento drástico en los precios de los bienes comercializados por la

compañía, de tal manera que las ganancias reales de la empresa, descontando los efectos de la

inflación, eran virtualmente inexistentes.

32) ¿Cuáles bienes y servicios pueden tener sticky prices?

Un ejemplo fácil de entender es el del salario (precio del trabajo para los productores). Es

decir, en caso de que se registrara una deflación (disminución sostenida en los precios), los

trabajadores se negarían a que su salario se redujera, a pesar de que la reducción en los precios

permitirá que su salario real permaneciera sin cambios. Es decir que, a pesar de que con menos

ingresos les alcanzan a para comprar lo mismo que antes, se negarían a que su salario nominal se

redujera. De esta misma forma, una gran variedad de bienes y servicios tienen precios rígidos y

es importante notar que la rigidez sólo se da en una dirección en cada caso, a la alza o a la baja.

En estos casos, los productores se ven seriamente afectados cuando la inflación los impacta. Es

decir, como no pueden transferir el efecto de la inflación a sus productos, ya que el precio de

éstos no es susceptible de cambiar con tanta facilidad. La inflación les representa un costo

adicional. (Graue, 2014)

BIBLIOGRAFÍA

Graue, A. (2014). EL DINERO Y LA POLÍTICA MONETARIA. Introducción a la economía.

Primera Edición. México: Pearson.