VARIACIÓN

2013 2014
Ventas Netas de Bienes 4,998,740.00 4,846,215.00
Otros ingresos de operación 15,209.00 3,118.00
Total de Ingresos de Actividades Ordinar 5,013,949.00 4,849,333.00

Costo de Ventas -3,905,925.00 -3,731,913.00

Ganancia (Pérdida) Bruta 1,108,024.00 1,117,420.00
GASTOS
Gastos deOPERACIONALES:
venta
Gastos administrativos -559,624.00 -576,700.00
Otros ingresos y gastos, neto -189,472.00 -221,685.00
31,315.00 18,530.00
Ganancia (Pérdida) Operativa 390,243.00 337,565.00
OTROS
IngresosINGRESOS Y GASTOS
financieros
negocio conjunto 21,737.00 19,848.00
Gastos financieros 2,607.00 6,563.00
Diferencia en cambio neta -102,865.00 -97,466.00
-146,140.00 -99,487.00
Resultado antes de Impuesto a las Gananc 165,582.00 167,023.00
Gasto por Impuesto a las Ganancias -65,474.00 -75,042.00
Ganancia(Pérdida) Neta Operaciones Disco 100,108.00 91,981.00
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 100,108.00 91,981.00
 ABSOLUTA RELATIVA
2013-2014
-152,525.00 -3.05%
-12,091.00 -79.50%
-164,616.00 -3.28%

174,012.00 4.46%
9,396.00 1%

-17,076.00 3%
-32,213.00 17%
-12,785.00 -41%
-52,678.00 -13%

-1,889.00 -9%
3,956.00 152%
5,399.00 -5%
46,653.00 -32%
1,441.00 1%
-9,568.00 15%
-8,127.00 -8%
 VARIACIÓN
2013 2014
Ventas Netas de Bienes 4,846,215.00 5,204,066.00
Otros ingresos de operación 3,118.00 8,157.00
Total de Ingresos de Actividades Ordinar 4,849,333.00 5,212,223.00

Costo de Ventas -3,731,913.00 -3,920,084.00

Ganancia (Pérdida) Bruta 1,117,420.00 1,292,139.00
GASTOS
Gastos deOPERACIONALES:
venta
Gastos administrativos -576,700.00 -576,095.00
Otros ingresos y gastos, neto -221,685.00 -243,752.00
18,530.00 18,198.00
Ganancia (Pérdida) Operativa 337,565.00 490,490.00
OTROS
IngresosINGRESOS Y GASTOS
financieros
negocio conjunto 19,848.00 21,315.00
Gastos financieros 6,563.00 5,889.00
Diferencia en cambio neta -97,466.00 -106,368.00
-99,487.00 -151,812.00
Resultado antes de Impuesto a las Gananc 167,023.00 259,514.00
Gasto por Impuesto a las Ganancias -75,042.00 -97,748.00
Ganancia(Pérdida) Neta Operaciones Disco 91,981.00 161,766.00
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 91,981.00 161,766.00
ABSOLUTA RELATIVA
2014-2015
357,851.00 7.38%
5,039.00 161.61%
362,890.00 7.48%

-188,171.00 5.04%
174,719.00 16%

605.00 -0.10%
-22,067.00 10%
-332.00 -2%
152,925.00 45%

1,467.00 7%
-674.00 -10%
-8,902.00 9%
-52,325.00 53%
92,491.00 55%
-22,706.00 30%
69,785.00 76%
METODO VERTICAL
2013 2014
Ventas Netas de Bienes 4,998,740.00 4,846,215.00
Otros ingresos de operación 15,209.00 3,118.00
Total de Ingresos de Actividades Ordinar 5,013,949.00 4,849,333.00

Costo de Ventas -3,905,925.00 -3,731,913.00

Ganancia (Pérdida) Bruta 1,108,024.00 1,117,420.00
GASTOS
Gastos deOPERACIONALES:
venta
Gastos administrativos -559,624.00 -576,700.00
Otros ingresos y gastos, neto -189,472.00 -221,685.00
31,315.00 18,530.00
Ganancia (Pérdida) Operativa 390,243.00 337,565.00
OTROS
IngresosINGRESOS Y GASTOS
financieros
negocio conjunto 21,737.00 19,848.00
Gastos financieros 2,607.00 6,563.00
Diferencia en cambio neta -102,865.00 -97,466.00
-146,140.00 -99,487.00
Resultado antes de Impuesto a las Gananc 165,582.00 167,023.00
Gasto por Impuesto a las Ganancias -65,474.00 -75,042.00
Ganancia(Pérdida) Neta Operaciones Disco 100,108.00 91,981.00
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 100,108.00 91,981.00
 2015 2013 2014 2015
5,204,066.00
8,157.00
5,212,223.00 100% 100% 100%

-3,920,084.00 77.90% 76.96% 75.21%

1,292,139.00 22.10% 23.04% 24.79%

-576,095.00 11.16% 11.89% 11.05%

-243,752.00 3.78% 4.57% 4.68%
18,198.00 0.62% 0.38%
490,490.00 7.78% 6.96% 9.41%

21,315.00 0.43% 0.41% 0.41%

5,889.00 0.05% 0.14% 0.11%
-106,368.00 2.05% 2.01% -2.04%
-151,812.00 2.91% 2.05% 2.91%
259,514.00 3.30% 3.44% 4.98%
-97,748.00 1.31% 1.55% 1.88%
161,766.00 2.00% 1.90% 3.10%
161,766.00
ANALISIS VERTICAL
ACTIVO 2013
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 119,413.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 826,055.00
Otras Cuentas por Cobrar 119,374.00
Inventarios 1,580,128.00
Gastos Pagados por Anticipado 15,868.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,660,838.00

ACTIVOS NOcobrar
Cuentas por CORRIENTES
comerciales a largo plazo, neto
Otras cuentas por cobrar a largo plazo, neto 36,042.00
Inversiones en asociadas y negocio conjunto 5,874.00
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto 74,936.00
Intangibles, neto 1,291,336.00
Crédito mercantil 78,031.00
Activo por impuesto a las ganancias diferido 147,510.00
115,899.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,749,628.00

TOTAL ACTIVO 4,410,466.00

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales 620,395.00
Otras cuentas por pagar 406,383.00
Pasivo por impuestos a las ganancias 408,535.00
29,033.00
TOTAL PASIVO CTE 1,464,346.00

PASIVOpasivos
Otros NO CORRIENTE
financieros a largo plazo
Otras cuentas por pagar a largo plazo 1,240,311.00
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 3,381.00
Ingresos diferidos 158,555.00
0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,402,247.00

T O T A L PASIVO 2,866,593.00

PATRIMONIO
Capital emitido
Acciones en tesorería 945,227.00
Capital adicional 0.00
105,436.00
Reserva legal
Otros reservas del patrimonio 99,766.00
Resultado por conversión 234,173.00
Resultados acumulados 8,205.00
151,066.00
TOTAL PATRIMONIO 1,543,873.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4,410,466.00
 2014 2015 2013 2014 2015

89,949.00 233,322.00 3% 2% 5%
889,351.00 956,964.00 19% 20% 20%
132,480.00 140,887.00 3% 3% 3%
1,561,763.00 1,379,362.00 36% 35% 29%
17,160.00 22,259.00 0.36% 0.38% 0.47%
2,690,703.00 2,732,794.00 60% 60% 58%

31,311.00 47,876.00 1% 1% 1%
4,656.00 4,607.00 0% 0% 0%
78,045.00 93,512.00 2% 2% 2%
1,328,247.00 1,417,031.00 29% 29% 30%
78,954.00 86,083.00 2% 2% 2%
170,415.00 178,628.00 3% 4% 4%
136,874.00 180,028.00 3% 3% 4%
1,828,502.00 2,007,765.00 40% 40% 42%

4,519,205.00 4,740,559.00 100% 100% 100%

503,950.00 525,616.00 14% 11% 11%

459,886.00 459,976.00 9% 10% 10%
465,742.00 463,579.00 9% 10% 10%
24,553.00 30,991.00 1% 1% 1%
1,454,131.00 1,480,162.00 33% 32% 31%

1,328,694.00 1,410,147.00 28% 29% 30%

781.00 719.00 0% 0% 0%
139,807.00 155,384.00 4% 3% 3%
16.00 0.00 0% 0% 0%
1,469,298.00 1,566,250.00 32% 33% 33%

2,923,429.00 3,046,412.00 65% 65% 64%

1,014,326.00 1,014,326.00 21% 22% 21%

0.00 -27,048.00 0% 0% -1%
73,536.00 65,418.00 2% 2% 1%
 110,099.00 123,207.00 2% 2% 3%
245,802.00 250,343.00 5% 5% 5%
20,913.00 49,022.00 0.19% 0.46% 1%
131,100.00 218,879.00 3% 3% 5%
1,595,776.00 1,694,147.00 35% 35% 36%
4,519,205.00 4,740,559.00 100% 100% 100%
LIQUIDEZ
uRazón Corriente Mayor que 1.3 veces
uPrueba Acida Mayor que 0.5 veces (Industria)
Mayor que 0.2 veces (Comercio)
uCapital Neto de Trabajo Positivo
ROTACIONES
uRotación de Cartera Depende del producto
Generalmente Menor que 100 días
uRotación de Inventarios Depende del Sector
Generalmente Menor que 100 días
uRotación de Proveedores rotación de inventarios
uRotación de Activo Total Mínimo una vez
ENDEUDAMIENTO
uNivelde Endeudamiento Menor que 70%
Menor
uConcentración deuda a corto que 60% (Industria)
plazo
Menor que 80% (Comercio)
uCobertura de intereses 1 vez (mínimo)
RENTABILIDAD
uMargen Operacional Positivo y creciente
uMargen Neto Positivo y creciente
ACTIVO 2013
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 119,413.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 826,055.00
Otras Cuentas por Cobrar 119,374.00
Inventarios 1,580,128.00
Gastos Pagados por Anticipado 15,868.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 2,660,838.00

ACTIVOS NOcobrar
Cuentas por CORRIENTES
comerciales a largo plazo, neto
Otras cuentas por cobrar a largo plazo, neto 36,042.00
Inversiones en asociadas y negocio conjunto 5,874.00
74,936.00
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto
Intangibles, neto 1,291,336.00
Crédito mercantil 78,031.00
Activo por impuesto a las ganancias diferido 147,510.00
115,899.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,749,628.00

TOTAL ACTIVO 4,410,466.00

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales 620,395.00
Otras cuentas por pagar 406,383.00
Pasivo por impuestos a las ganancias 408,535.00
29,033.00
TOTAL PASIVO CTE 1,464,346.00

PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos financieros a largo plazo
Otras cuentas por pagar a largo plazo 1,240,311.00
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 3,381.00
Ingresos diferidos 158,555.00
0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,402,247.00

T O T A L PASIVO 2,866,593.00

PATRIMONIO
Capital emitido
Acciones en tesorería 945,227.00
0.00
Capital adicional
Reserva legal 105,436.00
Otros reservas del patrimonio 99,766.00
Resultado por conversión 234,173.00
Resultados acumulados 8,205.00
151,066.00
TOTAL PATRIMONIO 1,543,873.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4,410,466.00

2013
Ventas Netas de Bienes 4,998,740.00
Otros ingresos de operación 15,209.00
Total de Ingresos de Actividades Ordinar 5,013,949.00

Costo de Ventas -3,905,925.00

Ganancia (Pérdida) Bruta 1,108,024.00
GASTOS
Gastos deOPERACIONALES:
venta
Gastos administrativos -559,624.00
Otros ingresos y gastos, neto -189,472.00
31,315.00
Ganancia (Pérdida) Operativa 390,243.00
OTROS
IngresosINGRESOS Y GASTOS
financieros
21,737.00
negocio conjunto
Gastos financieros 2,607.00
Diferencia en cambio neta -102,865.00
-146,140.00
Resultado antes de Impuesto a las Gananc 165,582.00
Gasto por Impuesto a las Ganancias -65,474.00
Ganancia(Pérdida) Neta Operaciones Disco 100,108.00
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO 100,108.00
 RATIOS FINANCIEROS
2014 2015
LIQUIDEZ
89,949.00 233,322.00
889,351.00 956,964.00 Liquidez Corriente
132,480.00 140,887.00 Liquidez Corriente
1,561,763.00 1,379,362.00 Activo Corriente
17,160.00 22,259.00 Pasivo Corriente
2,690,703.00 2,732,794.00
Prueba Acida

31,311.00 47,876.00 Activo Corriente - Existencias

4,656.00 4,607.00 Pasivo Corriente
78,045.00 93,512.00
1,328,247.00 1,417,031.00 GESTION
78,954.00 86,083.00
170,415.00 178,628.00 Rotación de ExistenciNro. Veces
136,874.00 180,028.00 Días
1,828,502.00 2,007,765.00 Costo deVentas
Existencias
4,519,205.00 4,740,559.00
Rotación del Activo Total

Ventas Netas
503,950.00 525,616.00 Activo Total
459,886.00 459,976.00
465,742.00 463,579.00 Rotación de las Cuentas por Cob
24,553.00 30,991.00 Días
1,454,131.00 1,480,162.00 Ventas Netas
Cuentas por Cobrar

1,328,694.00 1,410,147.00 Rotación de las Cuentas por pag

781.00 719.00 Días
139,807.00 155,384.00 Costo de ventas
16.00 0.00 cuentas por cobrar
1,469,298.00 1,566,250.00
CICLO FINANCIERO
2,923,429.00 3,046,412.00
Cuentas por cobrar
Rotación de inventarios
1,014,326.00 1,014,326.00 Cuentas por pagar
0.00 -27,048.00 Ciclo financiero
 73,536.00 65,418.00
110,099.00 123,207.00 CAPITAL DE TRABAJO
245,802.00 250,343.00
20,913.00 49,022.00 Activos circulantes - Pasivos circulantes
131,100.00 218,879.00
1,595,776.00 1,694,147.00
4,519,205.00 4,740,559.00
Endeudamiento del Patrimonio

Pasivo Corriente + Pasivo No Corrie

Patrimonio

Endeudamiento

Pasivo total
2014 2015 activo total
4,846,215.00 5,204,066.00
3,118.00 8,157.00
4,849,333.00 5,212,223.00
Rentabilidad sobre Ventas
-3,731,913.00 -3,920,084.00
1,117,420.00 1,292,139.00 Utilidad Neta
Ventas Netas
-576,700.00 -576,095.00
-221,685.00 -243,752.00 Rentabilidad sobre la Inversión
18,530.00 18,198.00
337,565.00 490,490.00 Utilidad antes de Impuestos
Activo Total
19,848.00 21,315.00
6,563.00 5,889.00 Rentabilidad sobre el Patrimonio
-97,466.00 -106,368.00
-99,487.00 -151,812.00 Utilidad Neta
167,023.00 259,514.00 Patrimonio
-75,042.00 -97,748.00
91,981.00 161,766.00 Punto de equilibrio operacional
91,981.00 161,766.00
costos fijos
1-(costos variables / ventas)
2013 2014 2015
Liquidez Corriente

1.82 1.85 1.85 Se encuentra mayor a 1,3 veces , existe un aumento de liquidez
pero existe mayor cantidad de existencias.
En conclusión la empresas presenta mayor capacidad de pago a

0.74 0.78 0.91 Prueba Acida

Los ratios son mayores a 0,2 veces, la evolución indica un leve a

2013 2014 2015

2.47 2.39 2.84 Rotación de Existencias

146 151 127
El promedio de días de rotación es mayor a 100 días, debería d

1.14 1.07 1.10 Rotación del Activo Total

Por cada sol invertido se esta generando un promedio de 2.8 so

La evolución muestra que los recursos se está manejando con

6.07 5.45 5.45 Rotación de las Cuentas por Cobrar

59 66 66
Existe una evolución adecuada del manejo de la cartera de clie
Debería mantenerse o disminuir está cantidad de días.

9.61 8.11 8.52 Rotación de las Cuentas por pagar

37 44 42
Las cuentas por pagar muestran un promedio de 80 días, se en
dentro de los 100 días, pero se podría negociar para aumentar

CICLO FINANCIERO

59 66 66 El cliclo financiero muestra un promedio de 55 días de capital

146 151 127 La empresa podría aumentar la rotación de inventarios.
37 44 42
167 172 151
 1,196,492.00 1,236,572.00 1,252,632.00 CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo es positivo.

2013 2014 2015

del Patrimonio

1.86 1.83 1.80

65% 65% 64% Menor a 70%

2013 2014 2015

2% 2% 3%

4% 4% 5%

bre el Patrimonio

6% 6% 10%

brio operacional

3,389,754.32 3,464,798.13 3,307,094.20

 ces , existe un aumento de liquidez
de existencias.
resenta mayor capacidad de pago a corto plazo.

veces, la evolución indica un leve aumento.

ión es mayor a 100 días, debería disminuir.

a generando un promedio de 2.8 soles en venta.

os recursos se está manejando con regularidad.

as por Cobrar

da del manejo de la cartera de clientes.

nuir está cantidad de días.

as por pagar

ran un promedio de 80 días, se encuentra

se podría negociar para aumentar este promedio.

un promedio de 55 días de capital de trabajo.

r la rotación de inventarios.