Determinación de TASA EFECTIVA

Considere que solicita un crédito bancario bajo las siguientes condiciones:

Capital 100,000,000
Interés 3.00% semestral
Períodos 6 semestres
Cuota semestrales 18,459,750 calculada a través de la fórmula PAGO

Adicionalmente se sabe que existe un pago asociado al crédito por concepto de comisión, según el siguiente detalle

Pago comisión obtención crédito 4,500,000

Se pide : Determine la tasa efectiva y desarrolle el cuadro de amortización a utilizar en el reconocimiento del crédito.

Desarrollo

Capital 100,000,000
(menos)
Comisión -4,500,000
Capital real 95,500,000

Capital Cuota 1 Cuota 2 Cuota 3 Cuota 4 Cuota 5

-95,500,000 18,459,750 18,459,750 18,459,750 18,459,750 18,459,750
Tasa efectiva 4.41% calculada a través de la fórmula TIR

TABLA DE AMORTIZACION A TASA EFECTIVA (se utilizará para el reconocimiento del crédito)

Período Capital Interés Efectivo Cuota Amortización Capital

Inicial 4.41% Final
1 95,500,000 4,208,503 18,459,750 14,251,247 81,248,753
2 81,248,753 3,580,477 18,459,750 14,879,273 66,369,480
3 66,369,480 2,924,776 18,459,750 15,534,974 50,834,506
4 50,834,506 2,240,180 18,459,750 16,219,570 34,614,936
5 34,614,936 1,525,414 18,459,750 16,934,336 17,680,600
6 17,680,600 779,150 18,459,750 17,680,600 0
15,258,500

TABLA DE AMORTIZACION A TASA NOMINAL (solo de referencia, no es necesario confeccionarla)

Período Capital Interés Efectivo Cuota Amortización Capital

Inicial 3.00% Final
1 100,000,000 3,000,000 18,459,750 15,459,750 84,540,250
 2 84,540,250 2,536,207 18,459,750 15,923,543 68,616,707
3 68,616,707 2,058,501 18,459,750 16,401,249 52,215,459
4 52,215,459 1,566,464 18,459,750 16,893,286 35,322,172
5 35,322,172 1,059,665 18,459,750 17,400,085 17,922,087
6 17,922,087 537,663 18,459,750 17,922,087 0
10,758,500

DIFERENCIA ENTRE COSTO FINANCIERO A TASA EFECTIVA Y COSTOS FINANCIEROS A TASA NOMINAL
(explicación relacionada a cómo los gastos adicionales son incorporados bajo el concepto de costo financiero)

Costos Financieros a Tasa Efectiva 15,258,500

(menos)
Costos Financieros a Tasa Nominal -10,758,500
Diferencia 4,500,000 = 4,500,000 Comisión
l siguiente detalle

miento del crédito.

Cuota 6
18,459,750
to financiero)