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Gestion de portefeuille
Sommaire
4 Gestion de portefeuille :
notre philosophie
6 Stratégie d’investissement
14 La gestion libre
18 Glossaire
19 Note au lecteur
Gestion de portefeuille : notre philosophie
Le fondement des
recommandations et de
la stratégie d’investissement
Au-delà des expertises de chacun,
les équipes de gestion conseillée
et de gestion sous mandat fondent
leurs recommandations sur quatre
principales sources :
le Groupe Private Banking et le
Groupe HSBC qui offrent des
informations financières à la
fois locales et mondiales tout en
apportant des moyens techniques
et financiers (outils, recherche…) ;
le marché et les activités des
brokers ;
le comité d’investissement de
HSBC Private Bank.
Un comité d’investissement hebdomadaire
Le comité d’investissement de
les “investments advisors” (experts d’actions, d’obligations, de
HSBC Private Bank réunit une fois de la gestion conseillée) ; monétaire et de supports alternatifs
par semaine les différents acteurs de (fonds de gestion alternative,
le directeur de l’offre de
la gestion financière : produits structurés, immobilier,
HSBC Private Bank.
private equity).
les analystes et gérants de
Ce comité d’investissement élabore
HSBC Global Asset Management
la stratégie d’investissement qui
(France) ;
se décline au sein de plusieurs
les gérants sous mandat ; portefeuilles types composés
HSBC
Groupe HSBC - Analyses et recherches Données
Global Asset
de marché,
Management
Brokers
(France)
Gérant
Client Banquier Privé
Sous Mandat
Reporting
le mandat défensif en euro a un horizon de placement recommandé de court terme (2 à 3 ans).
Ce profil s’adresse à des investisseurs ayant la volonté de prendre des risques de manière
limitée. Il vise à assurer la sécurité du capital à travers la mise en œuvre d’une gestion
“sécuritaire”.
le mandat croissance en euro a un horizon de placement de long terme (7 ans et plus).
Ce profil s’adresse aux investisseurs à la recherche de performances potentiellement
importantes et acceptant un niveau de risque élevé.
le mandat PEA est destiné à un investissement de moyen et long terme. Il offre une gestion
dynamique par l’élaboration d’un portefeuille constitué exclusivement d’actions et d’OPCVM
éligibles au PEA, dans un cadre fiscal avantageux.
L’indicateur de référence est le MSCI EMU indice représentatif de la performance des marchés
actions des pays de la zone euro.
Ces mandats proposent de nombreuses options dépendant du profil choisi telles que l’accès à
certains investissements (SCPI, OPCI, autres placements alternatifs,…).
Une garantie de transparence Un processus rigoureux
Le profil de gestion que vous La recherche de performance est
avez défini avec votre banquier avant tout fondée sur un processus
privé et votre gérant est repris de sélection rigoureux. Les gérants
contractuellement dans le mandat de bénéficient d’une information
gestion et précise notamment : de qualité et en temps réel, en
s’appuyant sur différentes sources
la proportion des capitaux investis
(cf. partie “stratégie
sur des actifs risqués ;
d’investissement”), qui leur
le niveau de risque associé à votre permettent de détecter des
investissement ; opportunités de marché : acteurs
de la gestion financière mais aussi
l’horizon de placement
analystes marchés ou encore
recommandé…
macroéconomistes.
Le gérant vérifie régulièrement
Ce processus rigoureux vise à vous
l’adéquation entre sa gestion, les
apporter les meilleures opportunités
résultats obtenus et les objectifs
d’investissement dans le cadre de la
que vous aviez fixés au départ.
gestion déléguée de votre portefeuille
Vous êtes informé en permanence
de valeurs mobilières.
des opérations effectuées sur votre
portefeuille titres au travers de
différents supports :
avis d’opéré détaillant les frais
associés à l’opération ;
relevés de portefeuille (trimestriel,
semestriel ou annuel) ;
compte rendu de gestion
semestriel analysant l’évolution
des marchés, la politique
d’investissement suivie, l’évolution
de vos actifs, ainsi que la
performance de gestion réalisée
sur la période écoulée ;
consultation internet sécurisée de
vos avoirs.
Nous vous contactons aussi
régulièrement que vous le souhaitez
pour vous faire part de l’évolution
des marchés et de la performance de
votre portefeuillle.
La gestion libre
Les différents modes de gestion de portefeuille 15
Une offre variée d’instruments financiers
x(1) : dans le cadre du mandat, vous pouvez opter pour ces instruments financiers et autoriser la banque à recourir à ceux-ci dans le cadre
spécifique de votre stratégie d’investissement
Des enveloppes variées des risques
Votre banquier privé vous conseille sur le mode de Notre département de maîtrise
détention de vos avoirs en fonction des enjeux fiscaux des risques en collaboration avec
et patrimoniaux inhérents à votre situation. Le choix de l’ensemble des départements de la
l’enveloppe fiscale est primordial et peut parfois être banque et votre banquier privé, veille
aussi déterminant que le choix du mode de gestion et du à encadrer les risques financiers
profil de risque associé. et opérationnels liés à l’activité de
Votre gestion de portefeuille peut s’opérer au sein de gestion de portefeuille.
différentes enveloppes de détention : HSBC Private Bank satisfait
comptes titres ; à l’ensemble des exigences
réglementaires et veille à ce que les
PEA ; produits et les solutions financières
contrats d’assurance-vie et de capitalisation (de droit proposés soient en adéquation avec
français et luxembourgeois). votre profil d’investisseur.
Un suivi permanent
Ce document est publié par HSBC France à Avant d’investir dans une unité de compte Aucune partie de ce document ne peut être
titre d’information uniquement et ne revêt d’un contrat d’assurance vie et/ou de reproduite, stockée dans un système de
aucun caractère contractuel. Les informations capitalisation, vous devez lire attentivement récupération de données ou transmise à
contenues dans ce document ne constituent la Notice d’Information et les Conditions quelque fin ou par quelque moyen que ce
ni un conseil en investissement, ni une Générales du contrat d’assurance vie et/ soit (électronique, mécanique, photocopie,
offre d’achat ou de vente d’un produit ou ou de capitalisation, ainsi que l’annexe enregistrement ou autre) sans la permission
d’un service financier et ne doivent pas être “Supports financiers” présentant les expresse et écrite de HSBC France,
interprétées comme tels. supports disponibles sur le contrat et les frais 103 avenue des Champs-Élysées - 75008
applicables. Paris - France. HSBC France est soumise
En outre, ces informations sont uniquement
à agrément et à contrôle par l’Autorité de
destinées aux ressortissants de pays où leur Avant toute décision d’investissement, il
Contrôle Prudentiel et de Résolution en
utilisation n’est pas contraire aux lois ou appartient à l’investisseur de s’assurer que
qualité d’établissement de crédit.
réglementations locales en vigueur. Il relève le ou les supports considérés correspondent
de la responsabilité de chaque investisseur à sa situation financière, à ses objectifs HSBC Private Bank, HSBC France -
de se conformer aux lois ou réglementations d’investissement, à sa sensibilité au risque, Société Anonyme au capital de 337 189 135
locales qui lui sont applicables. Si vous avez ainsi qu’à la réglementation dont il relève (et euros - SIREN 775 670 284 RCS Paris -
des questions concernant les informations notamment la législation locale à laquelle Banque et intermédiaire en assurances
figurant dans le présent document, nous il serait éventuellement assujetti). Nous immatriculée auprès de l’Organisme pour le
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avis auprès de vos conseils externes. La fins de vous conforter dans vos décisions TVA intracommunautaire : FR 707 756 702 84
teneur du présent document repose sur d’investissement.
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des informations obtenues auprès de
Les performances passées ne préjugent Siège social : 103 avenue des Champs-
sources considérées comme fiables mais
en rien des résultats futurs, et doivent être Elysées, 75008 Paris
non contrôlées de manière indépendante.
analysées avec prudence. Les variations de Adresse postale : 109, avenue des Champs-
Bien que ces informations aient été
taux de change entre les devises peuvent Elysées - 75419 Paris Cedex 08
préparées de bonne foi, aucune déclaration
avoir un impact significatif sur la performance Tél. : +33 (0) 1 49 52 20 00
ni garantie, expresse ou tacite concernant
des produits. Les investissements, soumis Fax : +33 (0) 1 49 52 20 99
leur exactitude ou leur exhaustivité, n’est
aux fluctuations de marché, peuvent varier
ou ne sera faite et aucune responsabilité
tant à la baisse qu’à la hausse, et présentent
n’est ou ne sera acceptée par HSBC France
un risque de perte en capital.
ou le Groupe HSBC ou par aucun de leurs
dirigeants, employés ou salariés respectifs. HSBC Private Bank est le département de
Les informations sont communiquées, les banque privée du Groupe HSBC en France.
opinions sont formulées et les estimations L’activité de banque privée peut être exercée
sont faites sur la base de nos connaissances dans le monde entier par différentes entités
au moment de la publication du présent juridiques du Groupe HSBC conformément
document et peuvent faire l’objet de aux exigences réglementaires locales.
modifications sans préavis, sous réserve Les produits et les services décrits dans
de dispositions légales ou réglementaires ce document peuvent être proposés par
contraires. différentes sociétés du Groupe HSBC.
19
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