INTRODUCCIÓN:

Los pronósticos financieros son una herramienta esencial para la toma de decisiones en las
empresas a futuro, El objeto de los estados financieros pro-forma es mostrar retro activamente
la situación financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se han realizado
en los resultados reales, o bien, cuya posibilidad de ocurrir es suficientemente cierta a la fecha
de la preparación de los estados. Dichos estados financieros revelan el comportamiento que
tendrá la empresa en el futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del
comportamiento de costos, gastos e ingresos. Según Alemán y González (2007): Para el analista
financiero, los estados proforma lo auxilian en la toma decisiones y en reorientar el camino a
seguir de la empresa, con el fin de lograr el objetivo de toda empresa que es el de maximizar su
valor. Es importante señalar que los estados financieros pro forma sirven de base para los
indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación financiera del proyecto.
ESTADOS FINANCIEROS

Son estados que contienen, todo o en parte, uno o varios supuestos con el fin de mostrar cual
sería la situación financiera de las operaciones si estos acontecieran.

El objeto de un estado financiero es:

 Proporcionar información sobre las operaciones realizadas.

 Un estado de situación financiera, informara sobre la situación financiera.
 Un estado de resultados mostrará la forma en que se generó la utilidad o pérdida.
 Un estado de cambio en la situación financiera mostrará las fuentes de donde se
obtuvieron los fondos o recursos, así como la aplicación que se hizo de ellos.

Las transacciones financieras que se hacen en las empresas estas deben de ser reconocidas en
los estados financieros independientemente de la fecha en las que se considere realizados, los
estados financieros se pueden considerar en dos grupos los que son proforma y proyectados.

ESTADOS FINANCIEROPRO-FORMA CONCEPTO

Estados que contienen operaciones reales y que muestran además hechos posteriores a la fecha
de corte, los hechos posteriores pueden haber ocurrido ya a la fecha de emisión de los estados
financieros o bien puede decirse que este grupo considera operaciones consumadas

Estados financiero proforma para considerar operaciones consumadas es necesario que hayan
realizado y las que estén aún pendientes de realización, que existan convenios, contratos en
firme, asamblea a de accionistas, convenios de adquisición de la empresa, fusiones, etc.

El objeto de los estados financieros proforma es mostrar retroactivamente la situación

financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se han realizado en los
resultados reales, o bien, cuya posibilidad de ocurrir es suficientemente cierta a la fecha de la
preparación de los estados.

CARACTERÍSTICAS:

Con base en ellos se planean las utilidades. Su elaboración depende de procedimientos técnicos
para contabilizar costos, ingresos, gastos, activos, pasivos y capital social. Los insumos que
requieren son:

 Pronósticos de ventas del año próximo

 Presupuesto de efectivo
 Estados financieros del periodo actual

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS CONCEPTO

Estos son estados que muestran los resultados y la situación financiera basado en proyectos que
se supone se realice como planes a futuros, o, simplemente, la proyección de las tendencias
observadas, así como estados que se formulan como hipótesis sobre el pasado o el presente con
objeto de mostrar los resultados y la situación financiera de tales hipótesis se “hubieran
realizado” o “hubieran sucedido”.
El objeto de las proyecciones en los estados financieros es básicamente es saber básicamente
como vamos a estar nosotros en un futuro sin que estas operaciones se hayan considerado
sustancialmente la información financiera.

Los estados financieros y proforma suelen elaborarse cuando las empresas necesitan saber
cómo se va a encontrar financieramente en futuro y aquellas operaciones que son trascedentes
a determinada fechas, las transacciones y los hechos posteriores pueden ser de la siguiente
manera:

Emisión de obligaciones:

Esta operación origina recepción de recursos externos y su efecto en la estructura financiera de

la empresa, que pueden ser inversiones en activos, pago de pasivos, disminuciones de capital.

Emisión de acciones:

Al planearse un aumento en el capital a través de unas acciones para que sea suscrita por futuros
accionistas deberán mostrase sus efectos en la situación financiera de la empresa con el fin de
dar a conocer la conveniencia de suscribir las acciones y juzgar las futuras posibilidades de
rendimiento de las acciones que están en circulación

¿A quienes les puede interesar los estados financieros proyectados y proforma?

Accionistas y propietarios que se encuentran interesados en conocer cuál sería la situación

financiera de la entidad incluyendo uno o varios efectos proyectados o hechos ocurridos con
posterioridad a la fecha de los estados financieros con el fin de aprobar transacciones que estén
bajo su decisión.

Administradores que tienen bajo su responsabilidad el manejo y los resultados de la entidad

estos estados son una herramienta necesaria para la planeación de las operaciones y toma de
decisiones presentes y futuras.

Acreedores les interesa vigilar la seguridad de sus créditos y en su caso para oponerse a aceptar
la o las transacciones propuestas aumentos, reducciones de capital, fusiones, etc.

Autoridades gubernamentales. Principalmente le interesa a la comisión nacional de valores,

que vigila celosamente los intereses del público sobre todos los valores que se cotizan en la bolsa

¿Para qué nos pueden servir los estados financieros proyectados y proforma?

Existe una armonía con los métodos de valuación económica dado que en ellos tenemos la
decisión de aceptar el proyecto y si es así tenemos que considerar esa información financiera en
ellos mismo.