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INTEGRANTES:
SEMESTRE: VI
TURNO: DIURNO
AREQUIPA-PERU
2018
ALICORP S.A.A.
RESEÑA HISTORICA
La empresa conocida ahora como Alicorp se inició en 1956 como Industrias Anderson, Clayton
& Co. como fabricante de aceites y sopas en el puerto de Callao, Perú. En 1971, el conglomerado
peruano Grupo Romero adquirió Anderson, Clayton & Co. y le cambió el nombre a Compañía
Industrial Perú Pacífico S.A. (CIPPSA).
La empresa sobrevivió durante los años de régimen militar en Perú y durante los 90s se embarcó
en varias adquisiciones.
En 1993, absorbió Calixto Romero S.A. y Compañía Oleaginosa Pisco S.A. que también
pertenecían al Grupo Romero. En 1995 adquirió La Fabril S.A., la fabricante de alimentos más
grande de Perú del Grupo Bunge y Born de Argentina. CIPPSA cambió su nombre a Consorcio
de Alimentos Fabril Pacífico S.A. (CFP) En 1995. CFP se fusionó con Nicolini Hermanos S.A. y
Compañía Molinera del Perú S.A. en 1996 y cambió su nombre a Alicorp en 1997.
El 18 de enero de 2002 se acordó adecuar los estatutos de la Compañía a los de una Sociedad
Anónima Abierta por contar con más de 750 accionistas al término del ejercicio anual 2001,
habiendo quedado posteriormente inscrita ante los Registros Públicos su nueva denominación
social Alicorp S.A.A.
En enero de 2004, la Compañía adquirió el 100% de las acciones comunes de Alimentum S.A.,
empresa dedicada a la industrialización, comercialización y distribución de helados comestibles
de la marca Lamborghini, así como el 100% de las acciones comunes de Distribuidora
Lamborghini S.A., dedicada a la distribución de dicha marca. El 1° de junio de 2004, Alicorp
S.A.A. absorbió por fusión a Alimentum S.A.
En el mes de agosto de 2005, la Compañía inició operaciones comerciales en Ecuador, a través de
la empresa ecuatoriana Agassycorp S.A. (previa adquisición por la Compañía del 100% de las
acciones comunes de esta empresa), para la venta de los productos que elabora y comercializa la
Compañía.
En el mes de septiembre de 2005, la Compañía adquirió de Colgate-Palmolive Perú S.A. los
inmuebles y equipos correspondientes a la planta de detergentes ubicada en el distrito del Rímac,
Lima.
En el mes de noviembre de 2005, la Compañía adquirió de Industrias Pacocha S.A. las marcas
Marsella en jabón de lavar y, Opal y Amigo en detergentes.
En el mes de septiembre de 2006 la Compañía inició operaciones comerciales en Colombia a
través de la empresa colombiana Alicorp Colombia S.A., para la venta de los productos que
elabora y comercializa la Compañía.
Con fecha 20 de octubre de 2006 la Compañía adquirió el 100% de las Acciones Clase B de
Molinera Inca S.A., las cuales representan el 50% del capital social de esta empresa.
Asimismo, en la misma fecha, la Compañía adquirió el 100% de las acciones de Farmington
Enterprises Inc., empresa constituida y domiciliada en las Islas Vírgenes Británicas, que es
propietaria del 100% de las Acciones Clase A de Molinera Inca S.A., las cuales representan el
50% del capital social de Molinera Inca S.A.
Con fecha 30 de octubre de 2006, la Compañía adquirió el 100% de las acciones de ASA
Alimentos S.A. El 1 de marzo de 2007, la Compañía absorbió por fusión a ASA Alimentos S.A.
En el mes de mayo de 2007, la Compañía adquirió el 100% de las acciones de Eskimo S.A.,
empresa ubicada en la República del Ecuador que posteriormente cambió su denominación social
por la de Alicorp Ecuador S.A. La empresa se dedica a la producción y comercialización de
helados, así como a la importación, exportación, fabricación y comercialización de todo tipo de
bienes de consumo y de capital.
Con fecha 30 de mayo de 2008, la empresa adquirió el 100% de las acciones y/o participaciones
de las empresas The Value Brands Company de Argentina S.C.A. (actualmente Alicorp Argentina
S.C.A.), TVBC S.C.A., The Value Brands Company de San Juan S.A. (actualmente Alicorp San
Juan S.A. ) y Sulfargén S.A., todas ellas constituidas en la República de Argentina; así como The
Value Brands Company de Perú S.R.L. y The Value Brands Company de Uruguay S.R.L.
Las empresas argentinas adquiridas se dedican principalmente a la fabricación y comercialización
de productos de cuidado personal y limpieza del hogar, con marcas que son líderes en las
categorías en las que participa en el mercado argentino. Dichas empresas tienen plantas
industriales en las provincias de San Juan y de Buenos Aires en Argentina.
Para efecto del pago del precio de venta de la adquisición, la empresa suscribió con el ABN
AMRO Bank N.V, un contrato de préstamo por 60 millones de dólares.
El 10 de julio de 2008 la Compañía adquirió el 100% de las acciones de la empresa Productos
Personales S.A. (Propersa), empresa ubicada en la República de Colombia. La adquisición se
realizó a través de la subsidiaria Alicorp Colombia S.A. que adquirió el 46.2% de Propersa, y
mediante la adquisición por parte de Alicorp S.A.A. del 100% de las acciones de la empresa
Downford Corporation, propietaria del 53.8% de Propersa.
En el mes de Abril de 2010 la subsidiaria Alicorp Ecuador S.A. acordó asociarse con la empresa
Heladosa S.A., empresa ubicada en la República del Ecuador para desarrollar en forma conjunta
el negocio de producción, distribución y comercialización de helados en la República del Ecuador.
Para este efecto, Alicorp Ecuador S.A. realizó el aporte de todos sus activos vinculados al negocio
de helados a la empresa Heladosa S.A., recibiendo a
cambio acciones de dicha compañía.
Con fecha 31 de mayo de 2010, la subsidiaria Alicorp Argentina S.C.A. adquirió el 100% de las
acciones de la empresa Sanford S.A.C.F.I. y A., empresa ubicada en la República Argentina
dedicada a la producción y venta de galletas.
OBJETO SOCIAL
PRINCIPALES MARCAS
Alicorp logró ingresos de 896 millones de dólares durante 2007, un incremento del 40%
comparado con 2006.
Alicorp planea elevar las ventas a US$2 mil millones por 2013 basado en las adquisiciones
extranjeras y proyecciones de exportación.
ORGANIZACIÓN
Alicorp ha desarrollado una estructura organizacional basada en la asignación transparente de
funciones y responsabilidades para cada una de las áreas, con el propósito de lograr un alto
desempeño.
Esta estructura les permite atender con especialización a cada uno de los mercados a los que se
dirigen sus productos. Así mismo, Alicorp apoya los requerimientos estratégicos de las diferentes
áreas de negocio y permite la flexibilidad para adaptarlos al corto, mediano y largo plazo.
DIRECTORIO
Dionisio Romero Paoletti
Presidente Del Directorio
COMITÉ DE AUDITORÍA
COMITÉ DE GERENCIA
ARGENTINA
CHILE
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Alicorp S.A.A. y Subsidiarias, los cuales
comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, y los estados
consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los
años terminados en esas fechas; así como las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basada
en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de
Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los Colegios de Contadores Públicos
del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la
auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados están libres de errores
materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los
importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los
estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor
toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía y sus Subsidiarias para la preparación y
presentación razonable de los estados financieros consolidados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de
acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
interno de la Compañía y sus Subsidiarias. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios
de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son
razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes indicados presentan razonablemente, en todos
sus aspectos significativos, la situación financiera consolidada de Alicorp S.A.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre
de 2017 y de 2016, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo consolidados por los años
terminados en esas fechas, de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por
el International Accounting Standards Board.
Lima, Perú
22 de febrero de 2018
Refrendado por:
Actividades de operación
Cobranza por ventas de productos 7,045,108 6,556,588
Otros cobros relativos a las actividades de operación 75,985 88,299
Pagos a proveedores de bienes y servicios (5,295,625) (4,965,166)
Pagos a empleados (685,962) (595,115)
Pagos del impuesto a las ganancias 21(b) (164,793) (77,139)
(Pagos) cobros netos de fondo de garantía para operaciones
con derivados (1,419) 422
Pagos de tributos (34,629) (46,560)
Otros pagos relativos a las actividades de operación (56,365) (31,920)
Actividades de inversión
Venta de propiedades, planta y equipo 28(d) 3,185 6,706
Dividendos recibidos 11(e) 14,347 4,307
Intereses y rendimientos 32,292 9,548
Obtención de inversiones al vencimiento (184,306) -
Compra de propiedades, planta y equipo 13(a) (83,886) (123,809)
Compra de activos intangibles 14(a) (4,586) (156)
Actividades de financiamiento
Préstamos recibidos de terceros a corto plazo 2,525,601 745,388
Préstamos recibidos de terceros a largo plazo - 338,976
Amortización de préstamos de terceros a corto plazo (1,980,502) (937,883)
Amortización de préstamos de terceros a largo plazo (201,000) (595,692)
Dividendos pagados 22(e) (126,862) (46,206)
Intereses pagados (101,696) (134,727)
Otros cobros relativos a la actividad de financiamiento 12,064 -
Pagos por cancelación de derivados (11,342) (34,925)
Los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 fueron
aprobados por el Directorio y la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fechas 24 de febrero
y 30 de marzo de 2017, respectivamente. Los estados financieros consolidados por el año
terminado el 31 de diciembre de 2017, han sido aprobados por la Gerencia de la Compañía el
14 de febrero de 2018 y serán presentados para la aprobación del Directorio y de la Junta
Obligatoria Anual de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la
Gerencia, dichos estados financieros consolidados serán aprobados sin modificaciones.
2. Principales principios y prácticas contables
3.1 Bases de preparación y presentación
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad
de la Gerencia de la Compañía y sus Subsidiarias, que manifiestan expresamente que
los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International
Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en inglés) y que estuvieron vigentes al
31 de diciembre del 2017 y de 2016, respectivamente.
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo
histórico, excepto por los instrumentos financieros derivados y las inversiones
disponibles para la venta que se presentan en el rubro “Otros activos financieros”;
que han sido medidos a su valor razonable. Los estados financieros consolidados se
presentan en soles y todos los valores están redondeados a miles de soles, excepto
cuando se indique lo contrario.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años
anteriores, excepto por las nuevas NIIF y NIC’s revisadas que son obligatorias para los
periodos que se inician en o después del 1 de enero de 2017 y que son aplicables a las
operaciones de la Compañía y sus Subsidiarias. Sin embargo, la naturaleza y el efecto de
estos cambios no han sido significativos y no han requerido revisar los estados financieros
de años anteriores tal y como se describe a continuación:
- NIC 12, Reconocimiento del impuesto a las ganancias diferido por pérdidas no realizadas -
Enmiendas a la NIC 12
Las enmiendas aclaran que las entidades necesitan considerar si la ley tributaria
restringe las fuentes de utilidades gravables con las cuales puede hacer
deducciones sobre la reversión de una diferencia temporal deducible relacionadas
con las pérdidas no realizadas. Además, las enmiendas proporcionan una guía sobre
la forma en que una entidad debe determinar las utilidades gravables futuras y
explica las circunstancias en las cuales la utilidad gravable puede incluir la
recuperación de algunos activos por un importe mayor a sus valores en libros.
La Compañía y sus Subsidiarias no tienen diferencias temporales.
4
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
2017 2016
Cantidad de Participación en el Cantidad de Participación en el
acciones capital social Monto acciones capital social Monto
S/(000) S/(000)
Panificadora Bimbo del Perú S.A. 2,539,242 16.62 11,169 2,539,242 19.12 13,963
Bimar S.A. 424,328 30.00 4,612 424,328 30.00 4,579
Otros 106 356
4. A continuación se presenta el movimiento del rubro a la fecha del estado consolidado de situación financiera:
2017 2016
S/(000) S/(000)
(a) Las principales cifras de los estados financieros de las asociadas se presentan a continuación:
Panificadora Bimbo del Perú S.A., se dedica a la fabricación y distribución de productos de panadería y Bimar S.A., tiene por objeto social dedicarse a la
realización de inversiones en acciones y valores en general. Ambas empresas pertenecen al Grupo Bimbo.
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Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 537,101 723,457 1,674,366 16,059 57,240 48,449 236,964 87,300 3,380,936
Saldos al 31 de diciembre de 2017 547,653 749,001 1,558,627 5,526 32,667 13,457 67,753 89,474 3,064,158
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2016 - 314,312 802,558 15,012 48,672 43,746 106,446 - 1,330,746
Adiciones (b) - 25,886 95,116 589 2,290 2,430 16,785 - 143,096
Bajas y ventas (f) - (95) (15,277) (1,201) (4,218) (148) (5,664) - (26,603)
Transferencia (c) - (3,036) (3,691) - (4) (312) (715) - (7,758)
Diferencia de conversion - (2,345) (5,755) 57 (113) (125) (688) - (8,969)
Saldos al 31 de diciembre de 2016 - 334,722 872,951 14,457 46,627 45,591 116,164 - 1,430,512
Saldos al 31 de diciembre de 2017 - 369,170 762,385 4,246 19,824 9,986 32,479 - 1,198,090
Deterioro acumulado
Saldo al 1 de enero de 2017, nota 28(a) - - 3,191 - - - 984 - 4,175
Deterioro del año, nota 28(a) - - 446 - - - - - 446
Bajas - - (3,193) - - - (984) - (4,177)
Al 31 de diciembre de 2017 547,653 379,831 795,798 1,280 12,843 3,471 35,274 89,474 1,865,624
Al 31 de diciembre de 2016 537,101 388,735 798,224 1,602 10,613 2,858 119,816 87,300 1,946,249
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6. Gastos financieros
A continuación se presenta la composición del rubro:
2017 2016
S/(000) S/(000)
7. Situación tributaria
(a) La Compañía y sus Subsidiarias están sujetas al régimen tributario del país en el que
opera y tributan sobre la base de sus resultados separados. Al 31 de diciembre de 2017
y de 2016, la tasa del impuesto a las ganancias sobre la utilidad gravable en los
principales países en que operan la Compañía y sus Subsidiarias es:
Tasas tributarias
2017 2016
(i) A partir del ejercicio 2017, en atención al Decreto Legislativo No. 1261, la tasa del
impuesto a las ganancias aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la
participación de los trabajadores es
29.5 por ciento.
(ii) De acuerdo a la Ley N° 1819 publicada el 29 de diciembre de 2016 el impuesto sobre
las ganancias para la equidad (CREE) se ha unificado al impuesto a las ganancias.
Asimismo, se ha establecido que la tasa del impuesto a las ganancias será de 34 por
ciento en el ejercicio 2017 y 33 por ciento a partir del ejercicio 2018 en adelante
De acuerdo a las reformas tributarias emitidas en Chile, la tasa al impuesto a las ganancias para los ejercicios
siguientes será:
Régimen
Art. 14 Letra A Art. 14 Letra B
Año Tasa del impuesto
Tasas tributarias
2017 2016
(i) De acuerdo al Decreto Legislativo No. 1261, las personas jurídicas no domiciliadas en
el Perú y las personas naturales están sujetas a la retención de un impuesto adicional
sobre los dividendos recibidos de 5.00 por ciento por las utilidades generadas a partir
de 2017 cuya distribución se efectúe a partir de dicha fecha.
(b) Las normas de precios de transferencia se encuentran vigentes en Perú, Colombia, Ecuador,
Chile, Brasil, Uruguay, España, Honduras, Guatemala y Argentina, y regulan que las
transacciones con empresas vinculadas locales y/o del exterior, países de baja o nula
imposición y/o no cooperantes, deben de ser realizadas a valores de mercado
(c) La Autoridad Tributaria de cada país tiene la facultad de fiscalizar y, de ser aplicable, corregir
el impuesto a las correspondientes ganancias calculado por la Compañía y cada Subsidiaria
en los años posteriores al año de la presentación de la declaración jurada.
En el caso de Alicorp S.A.A., las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias
y del impuesto general a las ventas de los años 2012 y del 2014 al 2017 se encuentran
pendientes de fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria en el Perú.
Asimismo, las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias y del impuesto
general a las ventas de las principales Subsidiarias están sujetas a fiscalización por
parte de la Administración Tributaria de cada país por los períodos que se detallan
a continuación:
Subsidiarias locales:
Alicorp Inversiones S.A. 2013-2017 Diciembre 2013-2017
Consorcio Distribuidor Iquitos S.A. 2013-2017 Diciembre 2013-2017
Global Alimentos S.A.C. 2013-2017 Diciembre 2013-2017
Industrias Teal S.A. 2013-2017 Diciembre 2013-2017
Molinera Inca S.A. 2013-2017 Diciembre 2013- 2015
Prooriente S.A. 2013-2017 Diciembre 2013-2017
Vitapro S.A. 2014-2017 Julio 2014 a setiembre 2016 /
noviembre a diciembre 2017
Masterbread S.A. 2014-2017 Abril 2014 a diciembre 2017
Cernical S.A. 2017 Octubre a diciembre 2017
(a) Durante los años 2017 y 2016 se realizaron pagos al Directorio por S/2,411,000 y
S/1,452,000, respectivamente; y al personal clave por S/7,117,000 y S/7,880,000,
respectivamente. Asimismo, la Compañía y sus Subsidiarias otorgan bonificaciones a la
Gerencia por el logro de metas del año y un bono de retención a largo plazo, ver nota 19(c).
(b) Otros riesgos
Al 31 de diciembre de 2017
Otros pasivos financieros
Capital 954,978 123,402 13,121 861,849 1,953,350
Flujo por pago de intereses 230,626 171,752 489,276 620,714 1,512,368
Cuentas por pagar comerciales 1,492,982 - - - 1,492,982
Cuentas por pagar a partes relacionadas 132 - - - 132
Otras cuentas por pagar 78,290 - - - 78,290
Al 31 de diciembre de 2016
Otros pasivos financieros
Capital 243,251 393,814 108,921 873,089 1,619,075
Flujo por pago de intereses 90,039 76,369 172,654 250,239 589,301
Cuentas por pagar comerciales 1,247,380 - - - 1,247,380
Cuentas por pagar a partes relacionadas 851 - - - 851
Otras cuentas por pagar 66,462 11,209 - - 77,671
El cuadro anterior no incluye los derivados financieros y de materias primas, debido a que los pasivos significativos son los relativos a materias
primas, que están garantizadas con depósitos en efectivo, ver párrafo (v) de esta nota.
Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía y Subsidiarias mantienen líneas de crédito sin utilizar al cierre del ejercicio por un monto de
S/2,249,013,000 (S/2,870,310,000 al 31 de diciembre de 2016). La Compañía y sus Subsidiarias esperan cumplir con sus obligaciones de
flujos de efectivos operacionales y fondos disponibles de activos financieros a su vencimiento.
(iii) Riesgo operacional -
El riesgo operacional es el riesgo de pérdida que surge de la falla de sistemas,
error humano, fraude o eventos externos. Cuando los controles internos no
funcionan, los riesgos operacionales pueden dañar la reputación, tener
consecuencias legales o reglamentarias, o producir pérdidas financieras. La
Compañía y sus Subsidiarias no pueden tener como objetivo eliminar todos los
riesgos operacionales; sin embargo, a través de la Gerencia de Riesgos, actualizan
permanentemente su matriz de riesgos, identificando los riesgos y controles de
todos sus procesos y midiendo su efectividad. Los controles comprenden
principalmente segregación de funciones, accesos, autorización y procedimientos
de conciliación, capacitación de personal y procesos de evaluación, incluyendo la
revisión de Auditoría Interna.
DEFINICION:
Agrupa las subcuentas que representan los derechos de cobro a terceros
que se derivan de las ventas de bienes y/o servicios que realiza la
empresa en razón de su objeto de negocio.
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
Las cuentas por cobrar se reconocerán inicialmente a su valor razonable,
que es generalmente igual al costo. Después de su reconocimiento
inicial se medirán al costo amortizado.
Cuando exista evidencia de deterioro de la cuenta por cobrar, el importe
de esa cuenta se reducirá mediante una cuenta de valuación, para efectos
de su presentación en estados financieros.
Las cuentas por cobrar en moneda extranjera pendientes de cobro a la
fecha de los estados financieros, se expresarán al tipo de cambio
aplicable a las transacciones a dicha fecha.
Al 31 de
diciembre de
2016
No vencido 936,220 11,761 947,981
Vencido:
Hasta 30 días 81,048 - 81,048
Entre 31 y 5,355 24,637 29,992
180 días
Entre 181 y 2,961 3,294 6,255
360 días
Total 1,025,862 92,830 1,118,692
El movimiento de la estimación por deterioro de las cuentas por cobrar durante los años 2017 y 2016
fue como sigue:
2017 2016
S/0 S/0
Saldo inicial 92,830 82,324
Estimación por deterioro, 21,845 17,810
notas 25 y 26
Recuperos, nota 28(a) -2,222 -3,346
Castigos -1,786 -3,026
Diferencia de cambio -3480 932
Saldo final 107,187 92,830
(e) Corresponde a los pagarés que la subsidiaria Vitapro Chile S.A. tiene por cobrar a la
empresa Cultivos Yadrán S.A. por ser uno de los acreedores del préstamo sindicado que esta
última tiene con diversas instituciones financieras. Al 31 de diciembre de 2017 el saldo por
cobrar asciende a S/51,682,000 neto de su estimación por deterioro de S/13,003,000
(S/56,023,000, neto de su estimación por deterioro de S/11,761,000 al 31 de diciembre de
2016). Dicho préstamo se cancelará en el año 2020 y genera intereses a tasa Libor más costo
del fondo Libor y un margen de 2.4 por ciento anual.
La información sobre el riesgo de crédito de las cuentas por cobrar comerciales y su concentración se
presenta en la nota 37(b)(ii).
EXITENCIAS
Comprende las cuentas de la 20 hasta la 29. Éstas se refieren a los bienes y servicios acumulados de
propiedad de la empresa, cuyo destino es la venta. Incluye los bienes destinados al proceso productivo,
los adquiridos para la venta, los manufacturados, los recursos naturales y los productos biológicos, así
como las existencias de servicios, cuyo ingreso asociado aún no se devenga.
Se incorpora en este elemento, como Cuenta 27, los activos no corrientes mantenidos para la venta,
referidos a activos inmovilizados cuya recuperación se espera realizar principalmente a través de su
venta en vez de su uso continuo.
Las adquisiciones de existencias serán registradas y transferidas a las cuentas pertinentes a través de la
cuenta de gastos por naturaleza (cuenta 61 Variación de existencias). Los productos elaborados, en
proceso, subproductos, desechos y desperdicios, y envases y embalajes fabricados en el período serán
transferidos a las cuentas correspondientes a través de la cuenta 71 Variación de producción
almacenada. Las ventas de bienes serán registradas contra la cuenta 69 Costo de Ventas.
NIIF e INTERPRETACIONES REFERIDAS
− NIC 2 Existencias
− NIC 41 Agricultura
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de las existencias. Un tema fundamental
en la contabilidad de las existencias es la cantidad de coste que debe reconocerse como un activo, y ser
diferido hasta que los correspondientes ingresos ordinarios sean reconocidos. Esta Norma suministra
una guía práctica para la determinación de ese coste, así como para el posterior reconocimiento como
un gasto del ejercicio, incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el importe en libros al valor
neto realizable. También suministra directrices sobre las fórmulas de coste que se utilizan para atribuir
costes a las existencias.
Alcance
Esta Norma será de aplicación a todas las existencias, excepto a:
(a) la obra en curso, proveniente de contratos de construcción, incluyendo los contratos de
servicio directamente relacionados (véase la NIC 11, Contratos de construcción);
(b) los instrumentos financieros; y
(c) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y productos agrícolas en el
punto de cosecha o recolección (véase la NIC 41, Agricultura).
Esta Norma no será de aplicación para la valoración de las existencias mantenidas por:
(d) Productores de productos agrícolas y forestales, de productos agrícolas tras la cosecha
o recolección, así como de minerales y productos minerales, siempre que sean medidos por su
valor neto realizable, de acuerdo con prácticas bien consolidadas en esos sectores. En el caso
de que esas existencias se midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se
reconocerán en el resultado del ejercicio en que se produzcan dichos cambios.
(e) Intermediarios que comercien con materias primas cotizadas, siempre que valoren sus
existencias al valor razonable menos los costes de venta. En el caso de que esas existencias se
contabilicen por un importe que sea el valor razonable menos los costes de venta, los cambios
en dicho importe se reconocerán en el resultado del ejercicio en que se produzcan los mismos.
Las existencias a que se ha hecho referencia en el apartado (a) del párrafo 3 se valoran por su valor neto
realizable en ciertas fases de la producción. Ello ocurre, por ejemplo, cuando se hayan recogido las
cosechas agrícolas o se hayan extraído los minerales, siempre que su venta esté asegurada por un
contrato a plazo sea cual fuere su tipo o garantizada por el gobierno, o bien cuando exista un mercado
activo y el riesgo de fracasar en la venta sea mínimo. Esas existencias se excluyen únicamente de los
requerimientos de valoración establecidos en esta Norma.
Los intermediarios que comercian son aquéllos que compran o venden materias primas cotizadas por
cuenta propia o bien por cuenta de terceros. Las existencias a que se ha hecho referencia en el apartado
(b) del párrafo 3 se adquieren, principalmente, con el propósito de venderlas en un futuro próximo y
generar ganancias procedentes de las fluctuaciones en el precio o un margen comercial. Cuando esas
existencias se contabilicen por su valor razonable menos los costes de venta, quedarán excluidas
únicamente de los requerimientos de valoración establecidos en esta Norma.
Definiciones
Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuación se
especifica:
Existencias son activos:
(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la explotación;
(b) en proceso de producción de cara a esa venta; o
(c) en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción
o en el suministro de servicios.
Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la explotación,
menos los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo,
entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transacción en condiciones de
independencia mutua.
Información a revelar
36. En los estados financieros se revelará la siguiente información:
(a) las políticas contables adoptadas para la valoración de las existencias, incluyendo la
fórmula de valoración de los costes que se haya utilizado;
(b) el importe total en libros de las existencias, y los importes parciales según la
clasificación que resulte apropiada para la entidad;
(c) el importe en libros de las existencias que se contabilicen por su valor razonable menos
los costes de venta;
(d) el importe de las existencias reconocido como gasto durante el ejercicio;
(e) el importe de las rebajas de valor de las existencias que se haya reconocido como gasto
en el ejercicio, de acuerdo con el párrafo 34;
(f) el importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores, que se haya reconocido
como una reducción en la cuantía del gasto por existencias en el ejercicio, de acuerdo con el
párrafo 34;
(g) las circunstancias o eventos que hayan producido la reversión de las rebajas de valor,
de acuerdo con el referido párrafo 34; y
(h) el importe en libros de las existencias pignoradas en garantía del cumplimiento de
deudas.
La información acerca del importe en libros de las diferentes clases de existencias, así como la
variación de dichos importes en el ejercicio, resultará de utilidad a los usuarios de los estados
financieros. Una clasificación común de las existencias es la que distingue entre mercaderías,
suministros para la producción, materias primas, productos en curso y productos terminados. Las
existencias de un prestador de servicios pueden ser descritas, simplemente, como productos en curso.
El importe de las existencias reconocido como gasto durante el ejercicio, denominado generalmente
coste de las ventas, comprenderá los costes previamente incluidos en la valoración de los productos que
se hayan vendido, así como los costes indirectos no distribuidos y los costes de producción de las
existencias por importes anómalos. Las circunstancias particulares de cada entidad podrían exigir la
inclusión de otros costes, tales como los costes de distribución.
Algunas entidades adoptan un formato para la presentación del resultado del ejercicio en el que se
presentan los importes diferentes a la cifra de coste de las existencias reconocido como gasto durante el
ejercicio. Según este formato, la entidad presentará un análisis de los gastos mediante una clasificación
basada en la naturaleza de estos gastos. En este caso, la entidad revelará los costes reconocidos como
gastos de materias primas y consumibles, costes de mano de obra y otros costes, junto con el importe
del cambio neto en las existencias para el ejercicio.
INVENTARIO ALICORP SAA
A continuación se presenta la composición del rubro:
El movimiento de la estimación por desvalorización de inventarios durante los años 2017 y 2016 fue
como sigue:
2017 2016
S/0 S/0
DEFINICIÓN
La Cuenta 33 Inmuebles, maquinaria y equipo agrupa los activos tangibles que cumplen las siguientes
condiciones:
a) Son poseídos para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros o para propósitos administrativos; y,
A efectos de utilizar esta cuenta, debemos tomar en cuenta los siguientes criterios:
Un elemento de Inmuebles, maquinaria y equipo se reconocerá como activo si, y sólo si:
a) Sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo; y,
Los terrenos y los edificios son activos separables, debiendo contabilizarse por separado, incluso si
hubieran sido adquiridos de forma conjunta.
En el momento del reconocimiento inicial, una entidad medirá un elemento de Inmuebles, maquinaria y
equipo, por su costo. El costo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento.
b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.
c) La estimación inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del elemento, así como la
rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre una entidad cuando
adquiere el elemento o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un determinado
periodo, con propósitos distintos al de producción de inventarios durante tal periodo.
• Medición posterior al reconocimiento inicial
Una entidad medirá todos los elementos de Inmuebles, maquinaria y equipo tras su reconocimiento
inicial, al costo menos la depreciación acumulada y cualesquiera pérdidas por deterioro del valor
acumuladas.
Los costos de mantenimientos menores y reparaciones se reconocen como gasto en el momento en que
se incurren.
Los inmuebles adquiridos o construidos por una entidad para su comercialización serán clasificados
como existencias.
• Baja en libros
IMPORTANTE
La NIC 16 también es de aplicación para el reconocimiento, medición inicial y posterior, entre otros, de
bienes que califiquen como inmuebles maquinaria y equipo, utilizados para desarrollar o mantener los
activos
Cuando los componentes significativos de propiedades, planta y equipo requieren ser reemplazados, la
Compañía y sus Subsidiarias dan de baja el componente reemplazado y
reconocen el componente nuevo con su correspondiente vida útil y depreciación. Del mismo modo,
cuando se efectúa una inspección de gran envergadura, el costo de la misma se reconoce como un
reemplazo en la medida en que se cumplan los requisitos para su
reconocimiento.
Todos los demás costos rutinarios de reparación y mantenimiento se reconocen como gasto en el estado
consolidado de resultados a medida que se incurren.
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de
financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras,devengados durante la etapa de
construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su depreciación se calcula desde
el momento en que están en condiciones para su uso.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los activos se calcula siguiendo el método de línea
recta, tomando en consideración las siguientes vidas útiles:
Años
Edificios, plantas y otras construccion. Entre 2 y 115
Maquinaria y equipo Entre 2 y 54
Unidades de transporte. Entre 2 y 13
Muebles y enseres. Entre 2 y 17
Equipos de cómputo. Entre 1 y 8
Equipos diversos Entre 1 y 50
Durante el ejercicio 2017, luego del análisis realizado por la Gerencia, se transfirieron activos al rubro
“Propiedades, planta y equipo, neto” por un costo neto de S/25,352,000, el cual incluye principalmente
tres predios de la Compañía por un costo neto de S/24,724,000. Asimismo, se transfirieron un terreno,
edificaciones y equipos de la planta ubicada en Ruta 229, Km 6.7, Bahía Blanca, Argentina, por un
costo neto de S/14,622,000 del rubro “Propiedades, planta y equipo, neto” a “Activos clasificados
como mantenidos para la venta, neto”,
DEFINICIONES:
• Investigación es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la finalidad de obtener
nuevos conocimientos científicos o tecnológicos.
• Desarrollo es la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro tipo de
conocimiento científico, a un plan o diseño en particular para la producción de materiales, productos,
métodos, procesos o sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de su
producción o utilización comercial.
• Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario (dentro de los activos
monetarios encontramos el dinero efectivo y otros activos por los que se van a recibir unas cantidades
fijas o determinadas de dinero) y sin apariencia física (o sea que no son bienes tangibles).
ACTIVO IDENTIFICABLE:
• Un activo intangible es identificable cuando:
o Es susceptible de ser separado o escindido de la entidad propietaria y vendido, cedido, arrendado o
intercambiado, ya sea individualmente o junto con el contrato, el/los activos o pasivos con los que
guarde relación; o
o Surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con independencia de que esos derechos
sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos u obligaciones.
VIDA ÚTIL:
• Los activos intangibles pueden clasificarse en dos grupos en atención a su vida útil:
o Intangibles de vida útil indefinida. Para estos intangibles no existe un límite previsible para el
período en el que se espera que el activo genere beneficios económicos para la entidad. Es de hacer
notar que "vida útil indefinida" no significa lo mismo que "vida útil infinita".
o Intangibles de vida útil definida. Para estos intangibles existe un período limitado de generación de
beneficios para la sociedad.
• Los activos intangibles con vida útil indefinida no se amortizan sino que deben ser sometidos a
pruebas de deterioro de valor en cada fecha de cierre. Si el importe recuperable es inferior al importe
en libros, se reconoce una pérdida por deterioro de valor. La evaluación también debe considerar si el
activo inmaterial sigue teniendo una vida indefinida.
• Para el caso de los activos intangibles con vida útil definida, por lo general el costo se amortiza a
lo largo de dicho período. Si el activo intangible tiene un precio de cotización en el mercado, se
permite elegir una política contable basada en un modelo de revaluación. Siguiendo el modelo de
revaluación, el activo se registra a su importe revaluado, que es el valor razonable en la fecha de
revaluación menos la amortización acumulada practicada con posterioridad.
VALOR RESIDUAL:
• Se supondrá que el valor residual de un activo intangible es nulo a menos que:
o Exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo al final de su vida útil; o que
o Exista un mercado activo para el activo intangible, y además: a) pueda determinarse el valor residual
con referencia a este mercado, y b) sea probable que ese mercado subsista al final de la vida útil del
mismo.
Los activos intangibles generados internamente no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado consolidado de resultados en el ejercicio en el que dicho desembolso se incurre.
Las vidas útiles de los activos intangibles pueden ser limitadas o ilimitadas.
Los activos intangibles con vidas útiles limitadas se amortizan a lo largo de sus vidas útiles económicas, y se revisan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor en la medida en que exista
algún indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil limitada se revisan al menos al
cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la vida útil esperada o el patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al modificarse el período o el método de amortización,
según corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones contables.
El gasto por amortización de activos intangibles con vidas útiles limitadas se reconoce en el estado consolidado de resultados en la categoría de gastos que resulte más coherente con su función.
Los activos intangibles con vidas útiles ilimitadas no se amortizan pero se someten a pruebas anuales para determinar si sufrieron algún deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de la
unidad generadora de efectivo a la que pertenecen. Una vida útil indefinida se revisa en forma anual para determinar si la misma sigue siendo apropiada. En caso de no serlo, el cambio de vida útil de
ilimitada a limitada se contabiliza en forma prospectiva.
Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo, y se reconocen en el
estado consolidado de resultados cuando se da de baja el activo respectivo.
A continuación se presenta un resumen de las políticas aplicadas a los activos intangibles que poseen la Compañía y sus Subsidiarias:
52
Notas a los estados financieros consolidados (continuación)
52
(b) La distribución de la amortización de los años 2017 y 2016
fue como sigue:
2017
S/(000)
Costo de ventas, nota 24 174
Gastos de ventas y distribución, nota 25 2,943
Gastos administrativos, nota 26 27,751
30,868
2017
S/(000)
Santa Amalia 150,806
Angel 86,359
Sayón 61,770
Opal 55,527
Salmofood 43,163
Marsella 20,914
Margarita 10,400
Alpesa 3,166
Break 970
Otras marcas 4,209
437,284
A TENER EN CUENTA
• Reconocimiento inicial y posterior
Las cuentas por pagar comerciales se reconocerán por el monto nominal
de la transacción, menos los pagos efectuados, lo que es igual al costo
amortizado.
Capital emitido
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital emitido está representado
por 847,191,731 acciones comunes de S/1.00 de valor nominal cada
una; autorizadas, emitidas y pagadas en su totalidad.
Las acciones comunes de la Compañía están inscritas en la Bolsa de
Valores de Lima. Al 31 de diciembre de 2017 su valor de cotización fue
de S/10.60 por acción (S/7.30 al 31 de diciembre de 2016).
La estructura societaria de la Compañía al 31 de diciembre de 2017 y
2016 fue como sigue:
Acciones de inversión -
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 las acciones de inversión
comprenden 7,388,470 acciones de un valor nominal de S/1.00 cada
una.
El valor de cotización de las acciones de inversión asciende a S/9.30 por
acción al 31 de diciembre de 2017 (S/5.80 al 31 de diciembre de 2016).
Las acciones de inversión tienen el mismo derecho que las acciones
comunes y confieren a sus titulares una distribución preferencial de los
dividendos de acuerdo con su valor nominal (esta preferencia aún no ha
sido definida por la legislación vigente).
Otras reservas de capital -
Corresponde a la reserva legal constituida por la Compañía, que de
acuerdo con la Ley General de Sociedades, se constituye transfiriendo
como mínimo 10 por ciento de la utilidad neta de cada ejercicio,
después de deducir pérdidas acumuladas, hasta que alcance un monto
equivalente a la quinta parte del capital. En ausencia de utilidades no
distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal debe ser
aplicada a compensar pérdidas, pero debe ser repuesta. La reserva legal
puede ser capitalizada, pero igualmente debe ser repuesta.
Adicional a ello se incluye dentro de este rubro el resultado del plan de
pagos basados en acciones
Pagos basados en acciones -
Al 31 de diciembre de 2017, el rubro “Otras reservas de capital” incluye
un importe de aproximadamente S/789,000, correspondiente al valor
razonable de las acciones otorgadas por la Compañía a ciertos
ejecutivos. Durante el año 2017, la Compañía y sus Subsidiarias han
reconocido por este concepto un gasto de aproximadamente S/789,000,
en el estado consolidado de resultados.
Distribución de dividendos -
En Junta General de Accionistas de fecha de 30 de marzo de 2017, se
acordó la distribución de dividendos por S/119,641,000, equivalente a
aproximadamente S/0.14 por acción, los cuales fueron pagados el 26 de
mayo de 2017. Asimismo, según Junta General Ordinaria de
Accionistas de la subsidiaria Inbalnor S.A. de fecha 8 de diciembre de
2017, se acordó la distribución de dividendos por US$8,838,000 de
forma proporcional a su participación accionaria, de los cuales
US$2,209,000 (equivalente a S/7,158,000) fueron distribuidos y
pagados a la participación no controladora.
Según Junta General de Accionistas de fecha de 30 de marzo de 2016,
se acordó la distribución de dividendos por S/46,147,000, equivalente a
aproximadamente S/0.054 por acción, los cuales fueron pagados
mediante transferencias y cheques bancarios el 27 de mayo de 2016.