“DIALOGO Y RECONCILIACIÓN

NACIONAL”
Universidad Nacional de Tumbes
Facultad de Ciencias Económicas
Escuela de Administración

Tema:
Flujo de efectivo – Método indirecto
Asignatura:
ANALISIS Y PROYECCION DE ESTADOS
FINACIEROS
Docente:

DR. CEDILLO PEÑA, LUIS

Alumno:
 RICHILIEU LUNA, ROSILLO
 BALLADARES VALLADOLID, ESTEFANI
 CALLATA VARGAS JONATHAN
 APUELA NEYRA, LLERY
 FARIAS SOCOLA, BRENDA
 Universidad Nacional De Tumbes
Facultad De Ciencias Económicas
Escuela Profesional De Administración

Tumbes – Perú
2018

INTRODUCCIÓN

En las empresas, la generación de efectivo es un tema muy importante ya que les

permite operar de manera continua, cumplir con sus obligaciones e invertir para el
crecimiento de la compañía.

Por lo general en las organizaciones se analizan mensualmente los estados

financieros que se generan gracias a la información contable, el estado de
resultados y el balance general; sin embargo es importante recordar que las
utilidades que nos presenta el primero de estos reportes no son dinero con el cual se
puede hacer frente a las obligaciones con proveedores y acreedores, así como
tampoco lo son los activos o acciones, lo que realmente permite que la empresa
opere de manera correcta y siga funcionando es el efectivo.

Debido a esto es muy importante que se haga un buen seguimiento y administración

del flujo de efectivo para un crecimiento sano y sostenido de la organización.

Para que una empresa realmente sea competitiva, no basta tener recursos internos
de calidad, siempre se debe tener en cuenta los cambios que se puedan desarrollar
en su ambiente externo y como es que pudiese afrontarlos en un momento dado.
Para esto, se implementan programas o capacitaciones que buscan brindar
herramientas necesarias a los colaboradores con el fin de salir victorioso en una
situación inesperada.

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FLUJO DE EFECTIVO

1.1. Definición De Flujo De Efectivo

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una

empresa, es la manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la
operación de la empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el
cual es el costo por producir bienes y/o servicios que se entregan a los clientes
y obtiene dinero de parte de ellos para generar más riqueza.

Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede
hacer de 3 maneras diferentes:
1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).
2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o
acreedores (financiamiento).
3. Por la venta de activos que ya no utiliza.
De igual manera la empresa utiliza el dinero generado para pagar sus costos y
gastos que requiere para la operación de la empresa, esto es un flujo negativo.

1.2. El Estado De Flujo De Efectivo

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que

informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes
en un periodo dado. Muestra el efectivo que ha sido generado y aprovechado
en las actividades operativas, de inversión y financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o

gastado como parte de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado el

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flujo de caja de inversión te indica los movimiento relacionados a las

inversiones realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera el efectivo
que es resultado de recibir o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos,
emisiones o compra de acciones, etc.

Como puedes observar, para garantizar el buen funcionamiento de una

empresa es muy importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el
tema del flujo de efectivo y analizarlo constantemente, esto con el fin de tener
la capacidad de poder cubrir sus operaciones y afrontar los imprevistos que
pueden presentarse en los negocios. Mantener un flujo de efectivo saludable te
permitirá realizar previsiones para evitar soluciones de emergencia como
puede ser adquirir financiamientos no planeados para resolver alguna situación
apremiante.

Gestionar la empresa con la previsión de un flujo de efectivo hecho a

conciencia y con información real al día contribuirá sin lugar a dudas a
incrementar la rentabilidad que buscas para tu empresa. Esta práctica se
centra alrededor de dos áreas muy importantes: el presupuesto de efectivo y el
control interno de la contabilidad.

1.3. Objetivos Del Flujo De Efectivo

Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran
los siguientes:

 Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de

decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa.
 Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha
gastado el efectivo disponible.
 Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
 Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones con terceros y con los accionistas.

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 Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando

exista un excedente de efectivo disponible.

La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible

y clara la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es
decir, su obtención y utilización por parte de la administración en un periodo
determinado y de esta manera tener un informe de la situación financiera para
conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la empresa. Este estado financiero
en conjunto con el balance general y el estado de resultados nos ofrecen una
panorámica muy completa de lo que está ocurriendo en el negocio.

1.4. Componentes importantes Del Estado De Flujo De Efectivo

El estado de flujo de efectivo consta de 3 secciones principales, las cuales
mencionaremos a continuación:

1. Actividades operativas:
La primera sección del estado de flujo de caja ilustra el efectivo recibido y
utilizado durante las actividades cotidianas de la empresa, los ingresos que
corresponden principalmente a la venta de bienes y servicios. Esta sección
detalla ciertos cambios en los saldos de las cuentas del libro mayor de los
activos y pasivos circulantes, como las cuentas por pagar, las cuentas por
cobrar y los ingresos no devengados.

2. Actividades de inversión:
La segunda parte del flujo de efectivo corresponde a la actividad de inversión
de la empresa. Toda compra o venta de bienes, equipos y plantas se deben
plasmar en esta sección. Las cuentas contables analizadas en esta sección
incluyen la cuenta de inversiones a largo plazo, los vehículos, las cuentas de
bienes de equipo, terrenos y edificios. Por ejemplo, en el caso de un café o
un restaurante, la compra de una nueva parrilla o del horno se debe reflejar
en esta sección. Cualquier erogación que en la que se haya incurrido con la

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intensión de generar ingresos corresponde a la sección de actividades de

inversión.

3. Actividades de financiamiento:
La tercera sección del estado de flujo de caja muestra la información de las
actividades de financiación de la empresa. Las actividades de financiamiento
incluyen las compras de bonos y acciones, así como el pago de dividendos.
Algunas de las cuentas contables aplicables incluyen el equipo de capital y
las cuentas de capital, pagarés y bonos por pagar, acciones y utilidades
retenidas. En el caso de una pequeña empresa, si se ha solicitado un
préstamo para establecer o hacer crecer el negocio se debe incluir en esta
sección.

2. Flujo de efectivo Método indirecto

Es el método que revela la información, partiendo de la ganancia o pérdida neta y
ajustándola por los efectos de transacciones que no implican movimientos de
efectivo, de diferimientos o devengamientos de entradas o salidas de efectivo
operativas pasadas o futuras y de partidas de ingreso o de gasto, asociados con
flujos de efectivo de inversión o de financiación.
La diferencia principal entre el método directo está dada porque el método directo
detalla los principales componentes de ingresos y desembolsos de cada una de las
actividades de operación, mientras que el método indirecto informa el flujo neto de
caja de actividades de operación.

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Caso practico

Colmena SA
En el presente caso, se trata de una empresa comercial La Colmena SA que,
además de las transacciones normales de la actividad de operación que realiza la
empresa, ha llevado a cabo también las siguientes transacciones relacionadas con
la actividad de inversión y financiamiento.

Operaciones de inversión y financiamiento

1. Se ha comprado activos fijos por S/.17,700
2. Se ha realizado una deprec. de activos fijos por S/.10,600
3. Se vendieron activos fijos por S/.11,800 cuyo valor en libros es:

4. Se compró acciones a la empresa América SA por S/.12,000.

5. Los socios acordaron un aporte de capital de S/.35,200 en efectivo.

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 CONCLUSIONES

 Mediante este trabajo analizamos la situación de los sectores en que

podemos invertir y mostraremos el crecimiento de cada sector.
 Se sugiere que aumenten,

 Se sugiere que debe haber una

 El subsector pecuario es el más factible a la hora de realizar una inversión,

en especial la crianza de pollos (Aves) por ser negocios más facies de
controlar y de retornos rápidos, y las condiciones climáticas generan menos
riesgo que en los cultivos.

 Para los cultivos, se recomienda aprovechar el calor pues estimula la cosecha

en planta como el plátano, aunque explota mucho más los recursos hídricos y
aumentan los costos de riego.
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RECOMENDACIONES

 Se sugiere que antes de realizar una inversión debemos analizar los sectores
y medir que tan factible es realizar dicha inversión.
 Se sugiere que se aplique un órgano para que supervise y regule todas las
controversias de las universidades.

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REFERENCIA BIBLIOGRAFÍCA

http://aempresarial.com/web/revitem/5_16897_59359.pdf

https://davidapazablog.files.wordpress.com/2017/09/elaboracic3b3n_de_un_estado_
de_flujo_efectivo.pdf

https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/NIC07_04.pdf

https://revistas.ucm.es/index.php/CESE/article/viewFile/CESE9595110179A/10780

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